陸岷峰

一、引言

國力的競爭直接體現(xiàn)在經(jīng)濟的競爭實力上,黨的二十大提出新歷史階段仍以經(jīng)濟發(fā)展為中心,且要將發(fā)展實體經(jīng)濟作為重點。面對國內(nèi)外經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境的復(fù)雜性和不確定性,實體經(jīng)濟未來發(fā)展的目標與路徑也存在選擇上的搖擺,特別是實體經(jīng)濟面臨轉(zhuǎn)型升級、尋找新的發(fā)展動能上確實面臨諸多困境。多年來,金融始終作為實體經(jīng)濟發(fā)展最強勁的源驅(qū)動力,也正是金融事業(yè)的持續(xù)、穩(wěn)健發(fā)展實現(xiàn)了我國經(jīng)濟總量位居全球第二的絕對優(yōu)勢地位。

截至2023年3月底,我國的金融資產(chǎn)規(guī)模達到439.33萬億元,其中銀行業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模為397.25萬億元,銀行業(yè)資產(chǎn)占金融總資產(chǎn)的90.21%。顯然,商業(yè)銀行是我國實體經(jīng)濟最主要的資金供給者。一方面說明證券、保險等金融在支持實體經(jīng)濟力度還有較大空間,另一方面從商業(yè)銀行資產(chǎn)供給來看,實體經(jīng)濟發(fā)展迫切需要的小微、綠色、科創(chuàng)金融發(fā)展還存在規(guī)模不足、結(jié)構(gòu)不合理等問題,金融供給配置及金融直接觸達政府扶持的實體經(jīng)濟能力還較差。

金融資源供給失衡除了由于金融機構(gòu)主觀經(jīng)營理念認識差距、產(chǎn)品供給結(jié)構(gòu)不合理等因素外,金融生態(tài)形式也是十分重要的影響因素,在數(shù)字經(jīng)濟發(fā)達的今天,金融的數(shù)智化可以有效地解決金融資源最優(yōu)配置,但目前金融數(shù)智化的應(yīng)用仍然受制阻力較多,切實推進金融數(shù)智化向更高層次邁進,以金融數(shù)智化促進金融供需資源配置合理化,實現(xiàn)實體經(jīng)濟的進一步高質(zhì)量發(fā)展。

二、文獻綜述

關(guān)于實體經(jīng)濟與數(shù)字經(jīng)濟方面的研究,陸岷峰(1)陸岷峰:《數(shù)字科技賦能實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展:融合優(yōu)勢、運行機理與實踐路徑》,《新疆師范大學(xué)學(xué)報(哲學(xué)社會科學(xué)版)》2023年第1期。認為實體經(jīng)濟是相對于虛擬經(jīng)濟而言的一種經(jīng)濟活動形式,通常是指生產(chǎn)、消費、服務(wù)領(lǐng)域的企業(yè),即是通過生產(chǎn)要素的投入,實現(xiàn)生產(chǎn)要素的循環(huán),帶來經(jīng)濟發(fā)展的經(jīng)濟主體,是以物的生產(chǎn)而產(chǎn)生的價值通常稱為實體經(jīng)濟,虛擬經(jīng)濟通常是通過貨幣投機等形式而產(chǎn)生的收益形式,諸如期貨之類,即以錢生錢的行業(yè),實體經(jīng)濟是社會物質(zhì)提供者,也是一切經(jīng)濟行為的出發(fā)點和基礎(chǔ),實體經(jīng)濟發(fā)展是社會經(jīng)濟發(fā)展的前提。適當(dāng)?shù)奶摂M經(jīng)濟有利于實體經(jīng)濟的活躍和發(fā)展。歐陽文杰、陸岷峰(2)歐陽文杰、陸岷峰:《企業(yè)數(shù)字化條件下構(gòu)建數(shù)字產(chǎn)業(yè)金融生態(tài)的融合路徑研究》,《西南金融》2023年第8期。認為數(shù)字經(jīng)濟是以數(shù)字技術(shù)作為發(fā)展主要手段的一種經(jīng)濟形態(tài),是數(shù)字技術(shù)發(fā)展到特定的歷史階段,在技術(shù)應(yīng)用上實現(xiàn)較大突破并能成功地改變經(jīng)濟發(fā)展模式時形成,是社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展過程中的數(shù)字化視角的表達方式,將始終成為中國特色社會主義經(jīng)濟的一種新特色,是社會主義市場經(jīng)濟條件上各要素主體競爭的新賽道,數(shù)字技術(shù)對市場經(jīng)濟所有市場要素的影響是全面的、基礎(chǔ)性的。裴璇、劉宇、王穩(wěn)華(3)裴璇、劉宇、王穩(wěn)華:《企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型:驅(qū)動因素、經(jīng)濟效應(yīng)與策略選擇》,《改革》2023年第5期。認為實體經(jīng)濟數(shù)字化,是數(shù)字經(jīng)濟的重要載體,數(shù)字經(jīng)濟僅僅是基于技術(shù)的應(yīng)用視角,依附于所有的經(jīng)濟形成中,數(shù)字經(jīng)濟是實體經(jīng)濟的數(shù)字化表現(xiàn),因此,兩者核心主體是高度一致,但實體經(jīng)濟并不是數(shù)字經(jīng)濟的全部。

關(guān)于現(xiàn)代金融功能與金融科技方面的研究,陸岷峰、歐陽文杰(4)陸岷峰、歐陽文杰:《產(chǎn)業(yè)金融與實體經(jīng)濟:政策環(huán)境、模式比較與實踐路徑》,《理論月刊》2023年第3期。認為現(xiàn)代金融功能伴隨著經(jīng)濟市場化、全球經(jīng)濟和金融一體化、企業(yè)負債率偏高的背景下,金融的功能越來越強大,對社會經(jīng)濟特別是實體經(jīng)濟的影響十分明顯,沒有強大的金融就不可能有強大的實體經(jīng)濟,而且金融的發(fā)展模式、結(jié)構(gòu)、效能都會影響到實體經(jīng)濟發(fā)展模式、結(jié)構(gòu)和效能的提升。李向紅、陸岷峰(5)李向紅、陸岷峰:《基于跨境電商場景下供應(yīng)鏈金融中區(qū)塊技術(shù)應(yīng)用研究》,《金融理論與實踐》2023年第6期。認為,金融科技是為金融行業(yè)服務(wù)的數(shù)字技術(shù)的簡稱,主要有大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等多種數(shù)字技術(shù)。金融科技在金融行業(yè)的應(yīng)用也是有一個漸進的過程,隨著數(shù)字技術(shù)的不斷創(chuàng)新和發(fā)展,在金融行業(yè)的作用也是在不斷的擴大,當(dāng)然,金融科技在應(yīng)用中也會產(chǎn)生新的風(fēng)險點和風(fēng)險源,數(shù)字技術(shù)應(yīng)用中存在的問題當(dāng)然也應(yīng)當(dāng)由數(shù)字技術(shù)手段來解決。聶興凱、王穩(wěn)華、裴璇(6)聶興凱、王穩(wěn)華、裴璇:《企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型會影響會計信息可比性嗎》,《會計研究》2022年第5期。認為金融創(chuàng)新與金融科技是天然的耦合,是金融和科技的天性,兩者相輔相成,共同成就,金融需要創(chuàng)新,創(chuàng)新才能有新的活力,而科技只有創(chuàng)新才有其存在價值,金融的創(chuàng)新對科技不斷提出新的需求,而金融科技的創(chuàng)新又助力金融創(chuàng)新向縱深的方向發(fā)展,金融科技推動著金融業(yè)持續(xù)向高質(zhì)量目標不斷前行。所以,金融的數(shù)字化轉(zhuǎn)型成為近年來金融業(yè)最關(guān)注、花重力的一項重要活動。

關(guān)于金融發(fā)展形態(tài)與實體經(jīng)濟關(guān)系的研究,歐陽文杰、陸岷峰(7)歐陽文杰、陸岷峰:《產(chǎn)業(yè)金融助力地方經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的路徑研究》,《金融經(jīng)濟》2023年第7期。認為金融與實體經(jīng)濟關(guān)系實際上是金融與經(jīng)濟的關(guān)系,實體經(jīng)濟是經(jīng)濟一個組成部分,只是實體經(jīng)濟在經(jīng)濟領(lǐng)域中處于一種特殊的地位,目前發(fā)展的情況不是十分理想,因此,有必要對實體經(jīng)濟進行聚焦研究,金融對實體經(jīng)濟的影響實際上是金融的反作用。王洪志、陸岷峰(8)王洪志、陸岷峰:《以數(shù)字化推動商業(yè)銀行公司金融轉(zhuǎn)型路徑的研究》,《福建金融》2023年第8期。認為實體經(jīng)濟的發(fā)展既對金融提出了發(fā)展的需求,推動其不斷進行金融創(chuàng)新,加大金融新品的研發(fā),不斷改進服務(wù)方式,而金融科技的發(fā)展也同樣驅(qū)動實體經(jīng)濟的成長,當(dāng)然,其功能的實現(xiàn)主要體現(xiàn)在金融功能的壯大、金融工具的創(chuàng)新、金融服務(wù)的優(yōu)化和金融產(chǎn)品的豐富上。因此,金融行業(yè)要不斷推動轉(zhuǎn)型升級,實現(xiàn)金融形成從數(shù)字化向數(shù)智化的全面飛躍。陸岷峰(9)陸岷峰:《新發(fā)展格局下數(shù)據(jù)要素賦能實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展路徑研究》,《社會科學(xué)輯刊》2023年第2期。認為實體經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)量一定程度上決定金融的發(fā)展質(zhì)量,因此,加大金融與實體經(jīng)濟的優(yōu)化、配置力度也是金融利益的自身維護,是對金融事業(yè)的一種保護,支持實體經(jīng)濟的發(fā)展既是金融發(fā)展的初心、起點,也是金融發(fā)展的目標評價的標準,金融的發(fā)展始終要緊扣實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展這個軸心而運轉(zhuǎn)。

現(xiàn)有的研究成果已經(jīng)全面、系統(tǒng)地揭示了金融、金融科技、實體經(jīng)濟之間的內(nèi)在關(guān)系與作用邊界,對于進一步提升對金融形成與實體經(jīng)濟的關(guān)系有了更深層面的理解,金融要發(fā)揮對實體經(jīng)濟的作用,金融形態(tài)十分重要。研究的不足主要對金融形成的發(fā)展歷程特別是金融數(shù)智化的內(nèi)涵、應(yīng)用過程中存在的障礙,尤其是金融數(shù)智化如何賦能實體經(jīng)濟的具體解決方案或措施研究得還不夠系統(tǒng)和全面。文章認為金融數(shù)字化是我國金融最高層次的形態(tài),其具有前幾種形態(tài)所不具有的特質(zhì)和優(yōu)勢,本著有利于實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的目標導(dǎo)向基本原則,實現(xiàn)金融數(shù)智化賦能實體經(jīng)濟發(fā)展必須推進實體企業(yè)數(shù)智化建設(shè),保持產(chǎn)融數(shù)智化水平協(xié)同;大力發(fā)展供應(yīng)鏈金融,以鏈融實現(xiàn)產(chǎn)融過程鏈接發(fā)展;做強超級金融數(shù)智化集成平臺,提升金融綜合供給實體能力;強化產(chǎn)融數(shù)據(jù)要素治理,驅(qū)動實體產(chǎn)業(yè)要素向高端化發(fā)展;拓展數(shù)智技術(shù)創(chuàng)新與應(yīng)用場景,持續(xù)提升服務(wù)實體經(jīng)濟能力;做好金融數(shù)智化風(fēng)險管控,維護實體經(jīng)濟穩(wěn)健發(fā)展。

三、金融數(shù)智化的內(nèi)涵、形態(tài)發(fā)展演變與個性特征

同所有事物一樣,金融發(fā)展形態(tài)有一個從低級向高級不斷演進的過程,理清金融數(shù)智化的內(nèi)涵,了解其發(fā)展演進的過程及其個性化特征,能更好地利用金融數(shù)智化服務(wù)于實體經(jīng)濟。

(一)金融數(shù)智化的內(nèi)涵

數(shù)智化與數(shù)字化雖一字之差,但概念卻完全不同,“數(shù)字化”始于20世紀40年代,是指將自然語言(諸如聲音或者圖像等等)轉(zhuǎn)化成計算機系統(tǒng)能夠識別出來的數(shù)字語言。數(shù)智化是數(shù)字智能化和智能數(shù)字化的兩者結(jié)合體,也可簡單表述為“數(shù)字化+智能化”,數(shù)智化是指應(yīng)用數(shù)字技術(shù),通過對自然人智慧的管理,實現(xiàn)從“人工”到“智能”轉(zhuǎn)變,從而將自然人從繁雜、簡單、重復(fù)的勞動中解放出來,使數(shù)字信息處理以及展現(xiàn)能夠符合服務(wù)對象的需求,賦能服務(wù)對象的高質(zhì)量決策與管理;數(shù)智化更加重視對數(shù)據(jù)的價值挖掘與利用,通過對數(shù)據(jù)的深度學(xué)習(xí),發(fā)展比肩甚至能超越自然人智能的數(shù)據(jù)智能,同時還注重與自然人智能數(shù)字化連接與利用,實現(xiàn)虛、實世界雙向融合和賦能,實現(xiàn)人機協(xié)同、互動;此外,數(shù)智化具有獨立思維、融合以及創(chuàng)新功能。因此,數(shù)字化是基礎(chǔ),智能化是目標趨勢, 數(shù)智化是在數(shù)字化的基礎(chǔ)上的更高訴求,是數(shù)字化發(fā)展的更遠目標和更高級形態(tài)。

金融數(shù)智化則是數(shù)智化在金融領(lǐng)域的應(yīng)用與拓展,標志著金融數(shù)字化步入新的發(fā)展歷史階段,是通過人工智能技術(shù)賦能金融業(yè)態(tài)向更高級階段發(fā)展的一種趨勢,是“金融數(shù)字化+金融智能化”的融合創(chuàng)新體。是以金融數(shù)字化為基礎(chǔ),運用數(shù)智化技術(shù)對金融發(fā)展中數(shù)據(jù)實行智能處理與分析,并通過自我學(xué)習(xí)功能提供金融發(fā)展的智能決策,將數(shù)據(jù)分析結(jié)果形成數(shù)據(jù)智能并作用到數(shù)字化金融活動當(dāng)中,提高金融體系的運行效率和賦能效用,充分挖掘、分析和釋放金融等方面數(shù)據(jù)價值。金融數(shù)智化是新型、高級金融形態(tài),在服務(wù)管理模式、運營經(jīng)營思維、功能作用效率、發(fā)展影響等各個方面,均具有高端、智慧、顛覆性特征,代表了我國金融形成創(chuàng)新發(fā)展趨勢以及目標和方向。

(二)金融數(shù)智化形態(tài)發(fā)展演變

金融數(shù)智化形態(tài)發(fā)展有一個從低級到高級演變和提升的過程,了解、掌握金融數(shù)智化演變的過程,有利于從形式、核心邏輯、技術(shù)基礎(chǔ)以及主要特征等多個維度深入了解、掌握金融數(shù)智化的內(nèi)涵與本質(zhì),便于更好地利用金融數(shù)智化服務(wù)于實體經(jīng)濟。

第一階段:信息化的起步階段(20世紀80年代末—21世紀初)。這一階段主要是以“金融+IT”的變革形式,其主要做法就是將金融體系的金融活動或服務(wù)等以電子化的計算機信息為主要表現(xiàn)形式,計算機系統(tǒng)主要是計算功能,此時的技術(shù)基礎(chǔ)主要有計算機、信息軟件等信息技術(shù),此時的金融運行最主要特征是以計算機為一種工具的信息技術(shù)僅僅作為金融業(yè)務(wù)運營的工具,替代人工勞動的手段,提高了金融業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)操作以及經(jīng)營管理效率。

第二階段:互聯(lián)網(wǎng)化的成長階段(21世紀初—2016年)。這一階段主要是“金融+互聯(lián)網(wǎng)”的變革形式,互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開始在金融系統(tǒng)廣泛使用,其主要做法是通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實現(xiàn)了金融機構(gòu)與金融機構(gòu)間、金融機構(gòu)間與客戶間的線上連接和互動,此時使用到的技術(shù)主要有互聯(lián)網(wǎng)和移動應(yīng)用等,此時,金融系統(tǒng)在互聯(lián)網(wǎng)等信息技術(shù)的作用下,金融業(yè)務(wù)開始線上化,實現(xiàn)了金融機構(gòu)內(nèi)部網(wǎng)點間通存通兌,結(jié)算效率大幅度提升,金融機構(gòu)與用戶間信息溝通在效率方面大幅度提升,為客戶提供了極大的便利,金融機構(gòu)內(nèi)部的效率也大幅度提高。

第三階段:數(shù)字化的突變階段(2017年—2019年)。這一階段主要是以“金融+數(shù)字技術(shù)”(大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等等)形式,此時金融機構(gòu)的內(nèi)外部經(jīng)營活動和要素間開始建立了數(shù)字連接,數(shù)據(jù)已經(jīng)成為金融機構(gòu)信息傳輸和轉(zhuǎn)化的載體,數(shù)字金融成為主題,此時大范圍、綜合應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)等多種數(shù)字技術(shù)。這一階段的金融業(yè)務(wù)、金融活動均以數(shù)據(jù)形式進行鏈接,金融業(yè)務(wù)開始數(shù)字化以及數(shù)據(jù)化,金融機構(gòu)的數(shù)據(jù)處理能力得到大幅提升,傳統(tǒng)模式下難以解決的諸如信息不對稱、客戶畫像、全天候預(yù)警系統(tǒng)、流程自動化等得到解決,金融機構(gòu)業(yè)務(wù)的數(shù)字化實現(xiàn)了業(yè)務(wù)發(fā)展模式的根本性變化。(10)陸岷峰:《數(shù)字科技金融賦能小微科創(chuàng)企業(yè)戰(zhàn)略研究》,《江南論壇》2023年第7期。

第四階段:數(shù)智化的高端發(fā)展階段(2020年起至今)。這一階段已經(jīng)化為“金融+數(shù)字技術(shù)+智能系統(tǒng)”的形式,金融開始在數(shù)字化的基礎(chǔ)上,充分挖掘和分析數(shù)據(jù)的價值,著力提升金融機構(gòu)的智能決策水平以及執(zhí)行能力,金融活動實現(xiàn)了人機協(xié)同以及虛實融合的場景階段,涉及的技術(shù)種類更加全面、多樣,不僅包括了大數(shù)據(jù)、云計算、邊緣計算等,還大量涉及人工智能、深度學(xué)習(xí)、數(shù)字孿生、元宇宙以及大語言模型等數(shù)字技術(shù),其特征是充分應(yīng)用金融系統(tǒng)的數(shù)字化形成的數(shù)據(jù)信息,通過智能手段深度釋放數(shù)據(jù)的價值,在提升傳統(tǒng)金融發(fā)展效能的同時,開拓智能化金融新時代,實現(xiàn)數(shù)實、虛實的互動與融合,用數(shù)據(jù)智能化驅(qū)動金融業(yè)態(tài)的升級發(fā)展,提升服務(wù)實體經(jīng)濟的金融功能。(11)陸岷峰、王穩(wěn)華、朱震:《數(shù)據(jù)資產(chǎn)如何賦能企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展——基于產(chǎn)能利用率視角的經(jīng)驗證據(jù)》,《上海商學(xué)院學(xué)報》2023年第4期。

(三)金融數(shù)智化的個性特征

應(yīng)用數(shù)字技術(shù)實現(xiàn)金融要素間的數(shù)字互聯(lián)屬于數(shù)字化基礎(chǔ)工程,而自動獲取和分析金融機構(gòu)與實體經(jīng)濟間的數(shù)據(jù)信息且為經(jīng)營管理提供決策服務(wù)屬于數(shù)智應(yīng)用初級階段,實體經(jīng)濟以及金融業(yè)的數(shù)字化活動相當(dāng)程度已超出自然人決策能力范圍,自然人在決策時效性以及精準性等方面難以和數(shù)字變化速度、深度相匹配,因此,金融數(shù)智化應(yīng)對實體經(jīng)濟和金融活動適應(yīng)了數(shù)字技術(shù)發(fā)展變化的這一趨勢和技術(shù)變化邏輯,在技術(shù)基礎(chǔ)、應(yīng)用領(lǐng)域和運行模式等方面具備個性特征。

1.在以多種數(shù)字技術(shù)的融合為技術(shù)基礎(chǔ)上進行的智慧化決策

目前可以用于金融領(lǐng)域的數(shù)字技術(shù)包括但不限于互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、5G、云計算、邊緣計算、深度學(xué)習(xí)、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、人工智能、數(shù)字孿生、元宇宙、大語言模型等等,這些數(shù)字技術(shù)有效地解決金融系統(tǒng)各要素的數(shù)字化關(guān)聯(lián),實現(xiàn)金融系統(tǒng)的數(shù)據(jù)采集、存儲、整理、分析和挖掘等各環(huán)節(jié)的數(shù)據(jù)價值挖掘及全生命周期數(shù)據(jù)價值運動的閉環(huán)鏈,這些數(shù)字技術(shù)構(gòu)成了金融數(shù)智化底層技術(shù)基礎(chǔ),為金融數(shù)智化的運行提供了最全面、精準的數(shù)據(jù)要素,為金融數(shù)據(jù)決策智能提供了前提條件。

金融數(shù)智化就是在這種數(shù)字技術(shù)形成的底層數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上,通過機器的自我學(xué)習(xí)能力來實現(xiàn)數(shù)據(jù)智慧決策,應(yīng)用智能技術(shù)對金融行業(yè)的數(shù)據(jù)要素進行深度挖掘和分析,實現(xiàn)金融管理的自動化、智慧化,形成以數(shù)據(jù)智能到智能決策與自動執(zhí)行的轉(zhuǎn)變,為金融機構(gòu)構(gòu)建數(shù)智化運營中樞以及決策系統(tǒng),進而實現(xiàn)金融精準地服務(wù)于實體經(jīng)濟。

2.應(yīng)用領(lǐng)域形成服務(wù)實體、金融服務(wù)的兩個獨立又相互作用的智慧化閉環(huán)

一是通過金融數(shù)智化服務(wù)實體的閉環(huán)。通過金融智慧決策為實體經(jīng)濟發(fā)展提供最完美的智能型金融服務(wù)方案,提升智能金融賦能實體經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)效,其金融數(shù)智化業(yè)務(wù)可以概括利用實體經(jīng)濟運行中形成的數(shù)據(jù)信息生成金融數(shù)據(jù)智能,然后再用這種金融數(shù)據(jù)智能來提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟的效能。

二是金融服務(wù)的閉環(huán)。即在金融數(shù)字虛擬世界著力打造出高端型的金融服務(wù)形態(tài),實現(xiàn)金融行業(yè)在虛擬現(xiàn)實中的智能性發(fā)展,推動超越現(xiàn)實世界金融數(shù)智的創(chuàng)新,以此來推動金融行業(yè)在產(chǎn)品和服務(wù)上進行前瞻性的布局。這樣,金融機構(gòu)可以應(yīng)用“虛”“實”兩個場景,用金融行業(yè)的數(shù)智融合實現(xiàn)人機互融以及虛實結(jié)合,實現(xiàn)虛實兩個空域下的數(shù)據(jù)實現(xiàn)雙向互動,形成一個金融服務(wù)的閉環(huán)。(12)陸岷峰:《打造具有核心競爭力的普惠金融生態(tài)研究》,《新疆社會科學(xué)》2023年第2期。

這兩個服務(wù)實體、金融服務(wù)的兩個獨立又相互作用的智慧化閉環(huán)既可以用現(xiàn)實中的實體經(jīng)濟發(fā)展的各種數(shù)據(jù)供給用于拓展金融數(shù)智功能,又可以通過虛擬世界的金融數(shù)據(jù)智能驅(qū)動實體經(jīng)濟的發(fā)展,形成虛、實共創(chuàng)的金融發(fā)展新生態(tài),金融數(shù)智化進一步向更高級形態(tài)演進。

3.運行模式趨向以高端智慧化服務(wù)實體經(jīng)濟的服務(wù)需求

隨著數(shù)字中國戰(zhàn)略的實施,我國的社會、經(jīng)濟各個方面的數(shù)字化進程在進一步加快,社會經(jīng)濟活動更多以數(shù)字化方式展開或數(shù)據(jù)形態(tài)展示。與此同時,作為數(shù)字敏感度最高群體之一的金融系統(tǒng)大力推動全面的數(shù)字化轉(zhuǎn)型,一方面通過強大的數(shù)據(jù)中臺的建設(shè),重構(gòu)系統(tǒng)的數(shù)字體系,另一方面通過數(shù)據(jù)能力的提升,進一步提升了服務(wù)實體經(jīng)濟的能力。面對復(fù)雜多變的國內(nèi)外經(jīng)濟形勢,實體企業(yè)和金融機構(gòu)為了在競爭中占據(jù)優(yōu)勢,不得不順勢從目前的經(jīng)濟要素間的數(shù)據(jù)互動向高端的數(shù)據(jù)世界進發(fā),即形成新的數(shù)字發(fā)展生態(tài)。使傳統(tǒng)的以人的智慧作為判斷的金融決策模式難以適應(yīng)實體經(jīng)濟發(fā)展的需要,迫切需要高端金融數(shù)據(jù)智能化的支撐。

金融數(shù)智化可以實現(xiàn)通過數(shù)字工具滲透到實體經(jīng)濟的全流程,實時、全面地掌握和了解實體經(jīng)濟發(fā)展中的各種金融需求信息,通過數(shù)據(jù)分析以及智能處理,為實體經(jīng)濟、企業(yè)發(fā)展自動生成整體的金融解決方案,而且還可以通過數(shù)智系統(tǒng)協(xié)調(diào)金融機構(gòu)和其他金融資源參與實體經(jīng)濟、企業(yè)的金融服務(wù),既可以提高金融產(chǎn)品與需求者的匹配度,又最大化節(jié)約金融成本、有效地把控金融風(fēng)險,表現(xiàn)出金融數(shù)智化的高端智慧特征。金融數(shù)智化智慧高端特性還表現(xiàn)為對實體經(jīng)濟需求反應(yīng)速度、不斷升級金融服務(wù)方式,開創(chuàng)數(shù)字世界的金融服務(wù)產(chǎn)品或形態(tài),具有極高的引領(lǐng)實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的主動性等等。(13)裴璇、陸岷峰、王穩(wěn)華:《共同富裕背景下企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的勞動收入分配效應(yīng)研究》,《現(xiàn)代財經(jīng)》2023年第4期。

四、金融數(shù)智化對實體經(jīng)濟發(fā)展的意義及賦能機理

實體經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展必須對增長模式進行深度變革,對資源配置方式和格局實行深度調(diào)整,金融在實體經(jīng)濟中承載著資源流動與配置功能,金融要適應(yīng)實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展要求,必須對金融持續(xù)進行改革與創(chuàng)新,其中金融數(shù)智化則是金融改革與創(chuàng)新的重要內(nèi)容,實踐中也充分展示了其對實體經(jīng)濟發(fā)展賦能的科學(xué)邏輯。

(一)金融數(shù)智化順應(yīng)了實體經(jīng)濟發(fā)展的新要求

實體經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展需要有高端要素資源的嵌入,而金融數(shù)智化可以持續(xù)優(yōu)化金融資源要素配置,不斷提高金融服務(wù)以及高端要素資源與實體經(jīng)濟發(fā)展的融合度。

1.發(fā)展實體經(jīng)濟關(guān)鍵在于科技創(chuàng)新。實體經(jīng)濟是經(jīng)濟發(fā)展的重點,而科技創(chuàng)新則是實現(xiàn)實體經(jīng)濟發(fā)展的源動力,金融數(shù)智化在推動實體經(jīng)濟充分利用科技創(chuàng)新實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展方面功能突出。一是金融數(shù)智化有力地推動技術(shù)創(chuàng)新企業(yè)的發(fā)展,通過精準識別有成長性的科創(chuàng)企業(yè),創(chuàng)新?lián)７绞?以數(shù)據(jù)信用作為金融信用的保證,為科創(chuàng)企業(yè)提供全生命周期金融服務(wù),助力做大做強,為實體經(jīng)濟發(fā)展提供源源不斷的科技力量;二是應(yīng)用數(shù)智化金融手段將金融資源配置到科技創(chuàng)新生態(tài)中的各個關(guān)鍵環(huán)節(jié)。特別是在創(chuàng)新技術(shù)在全產(chǎn)業(yè)生態(tài)方面應(yīng)用,金融數(shù)智化利于及時發(fā)展薄弱環(huán)節(jié)進行重點支持;三是金融數(shù)智化利于金融機構(gòu)根據(jù)實體企業(yè)和科創(chuàng)企業(yè)的金融需求, 深度開發(fā)科創(chuàng)金融產(chǎn)品,根據(jù)各種類型企業(yè)的技術(shù)應(yīng)用方案提供個性化金融產(chǎn)品和服務(wù)方案,有力推動科技創(chuàng)新在實體企業(yè)中發(fā)揮驅(qū)動作用。

2.發(fā)展實體經(jīng)濟重點在于對高端要素資源的應(yīng)用。實體經(jīng)濟的發(fā)展必須依靠高新技術(shù)、高端人才、現(xiàn)代金融等高端要素作支撐,而金融數(shù)智化在高端要素資源整合與利用中有著特殊的功能和作用。金融數(shù)智化可以突破時間空間的限制進行資源的調(diào)節(jié)和配置,引導(dǎo)社會資源融入高端要素資源,推動高端要素資源在實體經(jīng)濟中應(yīng)用。在實體經(jīng)濟發(fā)展過程中,一些實體企業(yè)因為多種原因特別是資金原因難以應(yīng)用到高端要素資源,從而也很難實現(xiàn)企業(yè)向高端化發(fā)展。表現(xiàn)在對于量多面廣影響大的中小微企業(yè),一些金融機構(gòu)在其融資時便設(shè)置了難以跨越的準入門檻,而金融數(shù)智化則可以借助于大數(shù)據(jù)、人工智能等多種數(shù)字技術(shù),實現(xiàn)了小微企業(yè)貸款標準化、批量化、流程化、線上化、智慧化,既解決了中小微企業(yè)可以提高貸款的交易率以及金融服務(wù)的獲得感,同時又實現(xiàn)了金融機構(gòu)的小微企業(yè)貸款產(chǎn)品和服務(wù)在成本和風(fēng)險方面的雙降和雙低,成為具有競爭力的新產(chǎn)品線。在數(shù)智化方式金融機構(gòu)為中小微企業(yè)提供高端要素資源配置的金融支持。此外,金融數(shù)智化在支持三農(nóng)經(jīng)濟發(fā)展,推動鄉(xiāng)村振興,幫助涉農(nóng)企業(yè)獲得和利用高端要素、在為支持新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展集聚及配置高端要素資源以及驅(qū)動高端要素資源與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的融合與應(yīng)用方面均發(fā)揮著特別的作用。

3.實體經(jīng)濟的運行重心在于資源的整合與協(xié)同。一方面實體經(jīng)濟發(fā)展模式發(fā)生變化,由傳統(tǒng)的以產(chǎn)定銷轉(zhuǎn)變?yōu)橐凿N定產(chǎn),市場起決定性作用,為了適應(yīng)銷售市場的需要,實體生產(chǎn)的產(chǎn)品具有明顯的個性化、多元化、精致化和定制化特征,而實體經(jīng)濟的這種發(fā)展特征使得生產(chǎn)資源要素在流動和配置過程中呈現(xiàn)多頻與細分特征,對應(yīng)用的金融服務(wù)必須精準和個性,金融數(shù)智化可以及時捕捉并抽象眾多、復(fù)雜化的金融需求,提供相適應(yīng)的金融產(chǎn)品和服務(wù)。另一方面是實體經(jīng)濟中生產(chǎn)和消費端之間的關(guān)系由串聯(lián)轉(zhuǎn)化為并聯(lián)關(guān)系,金融服務(wù)的重心也要作出相應(yīng)的調(diào)整。深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革也是為了適應(yīng)市場生產(chǎn)與消費關(guān)系的這種根本性變化,即在市場生產(chǎn)與消費關(guān)系上,消費起決定作用。當(dāng)前消費已形成集成、便利、個性化特征,新的零售、新的消費方式不斷出現(xiàn),這既要求生產(chǎn)端不斷提升智慧化生產(chǎn)水平,又要加強生產(chǎn)端各生產(chǎn)線之間的協(xié)作,加強產(chǎn)業(yè)合作,形成生產(chǎn)與消費的良性互動。體現(xiàn)在對金融產(chǎn)品與服務(wù)的需求上,要求重點發(fā)展消費金融,特別是供應(yīng)鏈金融,而這必須要有較高層次的智慧化技術(shù)系統(tǒng)的支撐,形成金融與生產(chǎn)和消費的有效聯(lián)結(jié)與創(chuàng)新。

(二)金融數(shù)智化賦能實體經(jīng)濟建設(shè)的作用機理

金融數(shù)智化將全面提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟的功能,依靠數(shù)字智慧激發(fā)金融的多項潛能,特別是金融與實體經(jīng)濟、金融產(chǎn)品組合等新功能。從作用的機理上看,主要有以下路徑。

1.金融數(shù)智化增加金融貢獻度,提升服務(wù)實體經(jīng)濟現(xiàn)代化水平。一方面直接提升對實體經(jīng)濟貢獻度。金融行業(yè)屬于第三產(chǎn)業(yè)服務(wù)業(yè),是實體經(jīng)濟的重要組成部分,金融行業(yè)的經(jīng)濟貢獻率基本上維持在11%左右,金融業(yè)的數(shù)智化就意味著經(jīng)濟體系中的11%比重的貢獻得到了進一步保證,且在投入產(chǎn)出效能上大幅度提高,為經(jīng)濟總量的可持續(xù)發(fā)展打下堅實基礎(chǔ)。有利于現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系的形成。

另一方面提升服務(wù)業(yè)現(xiàn)代化水平。金融行業(yè)屬于服務(wù)業(yè),提升服務(wù)實體經(jīng)濟的質(zhì)量體現(xiàn)在服務(wù)手段、工具、效率上,金融數(shù)智化是金融形態(tài)的最高形式,是數(shù)字技術(shù)在金融行業(yè)應(yīng)用的最高水平,是服務(wù)現(xiàn)代化重要的標志?？梢詫崿F(xiàn)金融業(yè)務(wù)流程化、標準化、智慧化、線上化、批量化和個性化,極大地提升金融服務(wù)效能和效率,對實體經(jīng)濟發(fā)展的影響力、滲透力進一步增強。因此,金融數(shù)智化下的金融服務(wù)水平的現(xiàn)代化程度進一步提高,為實體經(jīng)濟的服務(wù)能力也進一步提升。

2.金融數(shù)智化優(yōu)化金融資源配置,促進實體經(jīng)濟發(fā)展新格局的形成。一是精準掌握實體經(jīng)濟的金融需求。實體經(jīng)濟發(fā)展中的金融需求會通過市場各類信號反映出來,而這種需求又是多元、復(fù)雜、個性的,金融機構(gòu)的金融供給必須堅持以市場為導(dǎo)向,金融交易成功概率才能大幅度提高,精準判斷實體金融的金融需求,持續(xù)優(yōu)化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu),必須以市場經(jīng)濟條件下的基礎(chǔ)要素——數(shù)據(jù)為基礎(chǔ),而金融智慧化,可以充分利用大數(shù)據(jù)、人工智能等先進的數(shù)智技術(shù),實時、科學(xué)、精準、全面地捕捉實體經(jīng)濟的金融需求信息,甚至可以精準并提前預(yù)測到實體企業(yè)中長期未來的金融需求,為金融賦能實體經(jīng)濟提供基礎(chǔ)的需求信息導(dǎo)向。

二是創(chuàng)設(shè)適當(dāng)?shù)慕鹑诋a(chǎn)品。目前,市場上大量的金融產(chǎn)品同質(zhì)化情況較為普遍,一些金融產(chǎn)品名稱有較大差異但實質(zhì)內(nèi)容、流程無異,金融產(chǎn)品和服務(wù)的供給與實體企業(yè)的需求結(jié)構(gòu)性錯位較為嚴重,實體企業(yè)金融滿意度相對較低。金融數(shù)智化不僅僅通過智慧化精準了解實體企業(yè)的需求,還可以通過智能系統(tǒng)自動生成金融產(chǎn)品和服務(wù)的設(shè)計方案,充分體現(xiàn)金融的本質(zhì)和實體企業(yè)的金融需求,實現(xiàn)兩者最低的供需差距,充分提升產(chǎn)品和服務(wù)的供需匹配度。

三是科學(xué)配置金融資源。經(jīng)過幾十年的發(fā)展,我國構(gòu)建了商業(yè)銀行、證券公司、保險公司等多元金融系統(tǒng),形成了龐大的金融服務(wù)體系,與之相對應(yīng)的金融產(chǎn)品與服務(wù)更加多樣化。金融數(shù)智化一是可以為實體企業(yè)提供全自動化、全智能的金融顧問服務(wù),精準地選取相適應(yīng)的金融服務(wù)機構(gòu)和產(chǎn)品;二是可以為金融機構(gòu)有效地配置金融資源提供依據(jù),及時掌握實體經(jīng)濟的發(fā)展痛點與金融支持重點,實現(xiàn)金融資源多渠道的優(yōu)化組合、協(xié)同支持,為實體經(jīng)濟的金融需求提供靶向服務(wù);三是可以將金融資源直接引導(dǎo)到實體經(jīng)濟發(fā)展中急需求的重點企業(yè)或關(guān)鍵環(huán)節(jié),為實體企業(yè)生態(tài)的循環(huán)發(fā)展提供金融支持,引領(lǐng)實體經(jīng)濟的發(fā)展,推動實體經(jīng)濟保持正常的循環(huán),形成實體經(jīng)濟發(fā)展新格局,促進實體經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展。

3.金融數(shù)智化強化金融治理,提升經(jīng)濟和金融風(fēng)險管理能力。金融數(shù)智化全面提升了金融機構(gòu)的治理水平,改進了管理手段,優(yōu)化了業(yè)務(wù)流程,豐富了金融管理工具,大幅度提升治理的智慧化水平,從而全面提升金融機構(gòu)的風(fēng)險控制水平,為金融和實體經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展提供良好的發(fā)展環(huán)境。

一方面要有效把控金融風(fēng)險。金融安全涉及國家安全,也是實體經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展的重要條件。金融風(fēng)險除了源于自己本身經(jīng)營運營風(fēng)險,還源自服務(wù)對象的經(jīng)營風(fēng)險。金融數(shù)智化一是可以通過對與風(fēng)險相關(guān)聯(lián)的指標體系建立靈敏度極高的風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng),提前或?qū)崿F(xiàn)發(fā)現(xiàn)各類風(fēng)險,及時采取風(fēng)險控制措施將各類風(fēng)險消滅在萌芽狀態(tài);二是可以實現(xiàn)風(fēng)險管理的實時性,即對所有的金融業(yè)務(wù)實行實時的過程管理,提升風(fēng)險管理的主動性。

另一方面有力控制實體企業(yè)風(fēng)險。實體企業(yè)的風(fēng)險結(jié)果會在很大程度上會在金融行業(yè)得到體現(xiàn)或最終會傳遞到金融行業(yè),因此,助力實體經(jīng)濟的風(fēng)險管理也是金融機構(gòu)風(fēng)險管理的重要組成部分。金融數(shù)智化依托系統(tǒng)自我學(xué)習(xí)能力、智能決策與執(zhí)行管理系統(tǒng),可以對金融服務(wù)的實體企業(yè)可能存在的顯性或潛在的風(fēng)險進行精準識別,對服務(wù)對象中可能的不確定性風(fēng)險有較高的前瞻預(yù)判能力,為實體企業(yè)的發(fā)展提供風(fēng)險管理的建議,提高實體企業(yè)市場風(fēng)險管理水平,增強其發(fā)展的安全性與韌性,保護實體企業(yè)經(jīng)營成果。此外,金融智慧化也為監(jiān)管的智慧化、現(xiàn)代化提供了有利的條件,有利于構(gòu)建智慧化金融監(jiān)管體制與機制,多維度保護實體經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展。(14)陸岷峰、歐陽文杰:《現(xiàn)代金融治理體系視角下的監(jiān)管體制改革研究》,《經(jīng)濟學(xué)家》2023年第8期。

五、金融數(shù)智化賦能實體經(jīng)濟的對策

金融數(shù)智化極大地提升了金融服務(wù)實體經(jīng)濟的能力,面對實體經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境的復(fù)雜性和不確定性,特別是國內(nèi)外實體企業(yè)之間的競爭已經(jīng)到白熱化程度,實體企業(yè)間的競爭不僅僅體現(xiàn)在企業(yè)本身的治理水平、產(chǎn)品創(chuàng)新、科技能力、人才素質(zhì)、管理流程等,也體現(xiàn)在與之相服務(wù)的金融、營商等多方面的環(huán)境的賦能與支撐。因此,以金融數(shù)智化賦能實體經(jīng)濟競爭發(fā)展的需求,必須根據(jù)實體經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)實需求,依托金融的功能優(yōu)勢,充分應(yīng)用金融智慧化,實現(xiàn)與實體經(jīng)濟發(fā)展的無縫對接、協(xié)同發(fā)展,助力我國實體經(jīng)濟的高質(zhì)量、智慧化發(fā)展。

(一)推進實體企業(yè)數(shù)智化建設(shè),保持產(chǎn)融數(shù)智化水平協(xié)同

數(shù)智化是一種現(xiàn)代化生態(tài),特別是關(guān)聯(lián)主體必須同步。目前,金融行業(yè)是個數(shù)據(jù)積聚的行業(yè),其金融數(shù)智化在各個產(chǎn)業(yè)當(dāng)中位于前列,金融數(shù)智化建設(shè)的目標、水平、進展均領(lǐng)先于其他實體產(chǎn)業(yè),但產(chǎn)業(yè)間是相互關(guān)聯(lián),生態(tài)之間是互相制約和影響的,因此,加快實體經(jīng)濟、實體企業(yè)數(shù)智化也是歷史的選擇,不管愿不愿意,都必須實現(xiàn)數(shù)智化。

一方面,實體產(chǎn)業(yè)數(shù)智化與金融數(shù)智化是一個緊密型生態(tài)整體。由于金融行業(yè)與其他實體產(chǎn)業(yè)存在極為密切的關(guān)聯(lián),金融對實體經(jīng)濟的滲透可以說是全面、基礎(chǔ)性的,因此,數(shù)智化作為一種形態(tài),產(chǎn)融全面數(shù)智化是實體經(jīng)濟生態(tài)發(fā)展的必然要求,盡快提升實體企業(yè)的數(shù)智化水平,保持產(chǎn)融數(shù)智化同步十分迫切。不斷提升實體企業(yè)數(shù)智化水平也是實體經(jīng)濟發(fā)展中的必選題,是實體企業(yè)數(shù)智化從產(chǎn)業(yè)數(shù)字化向高端化發(fā)展的必然趨勢。從而實現(xiàn)實體產(chǎn)業(yè)數(shù)智化建設(shè)與金融數(shù)智化建設(shè)形成有效的連接與耦合。

另一方面,實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)數(shù)智化要內(nèi)外同步發(fā)力。實體企業(yè)依靠自身的積累能力、戰(zhàn)略規(guī)劃推進等來實現(xiàn),同時,金融行業(yè)應(yīng)有主動作為,充分發(fā)揮金融數(shù)智化驅(qū)動實體企業(yè)數(shù)智化建設(shè)。在具體措施上,一是直接輸入資金支持實體企業(yè)進行數(shù)智化改造。數(shù)字化是一項大投入,且具有明顯的規(guī)模效應(yīng),是一筆不小的投入,不能影響其正常的經(jīng)營,要通過數(shù)智技術(shù)識別出實體企業(yè)關(guān)于數(shù)智化建設(shè)過程中的金融需求,向?qū)嶓w企業(yè)直接發(fā)放專項數(shù)智化建設(shè)貸款或產(chǎn)品,支持實體企業(yè)加大數(shù)智化的投入。二是向?qū)嶓w企業(yè)輸出數(shù)智化技術(shù)和人才智力。金融數(shù)智化程度相對較高,因此,金融機構(gòu)可以向?qū)嶓w企業(yè)開放數(shù)智化平臺以及系統(tǒng),利用金融數(shù)智資源對實體企業(yè)賦能,用金融數(shù)智化賦能實體企業(yè)數(shù)智化。三是大力發(fā)展開放銀行,營造數(shù)智化場景,盡可能開放API接口,通過實體企業(yè)金融場景的打造,依靠第三方科技公司打造的金融場景提升實體企業(yè)特別是中小微實體系的數(shù)智化應(yīng)用水平,在開放銀行場景下提升金融產(chǎn)品的交易成功率。四是實行差異化戰(zhàn)略。實體企業(yè)的數(shù)智化能力不可能處于同一個水平,因此,金融機構(gòu)要根據(jù)服務(wù)對象數(shù)智化能力的具體情況,進行分類賦能,實行差異化策略,提升賦能措施的有效性和針對性。(15)陸岷峰:《商業(yè)銀行金融市場業(yè)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型路徑研究》,《金融與經(jīng)濟》2023年第8期。

(二)大力發(fā)展供應(yīng)鏈金融,以鏈融實現(xiàn)產(chǎn)融過程鏈接發(fā)展

金融機構(gòu)與實體企業(yè)構(gòu)建廣泛、深度融合的數(shù)智鏈接是金融數(shù)智化實現(xiàn)高質(zhì)有效運行的基礎(chǔ),也是實現(xiàn)數(shù)字經(jīng)濟條件下數(shù)據(jù)要素資源共享以及價值共創(chuàng)的前提。推進產(chǎn)融數(shù)智化融合協(xié)同,最主要的就是要大力發(fā)展數(shù)智供應(yīng)鏈金融,將金融數(shù)智化深度嵌入到實體企業(yè)供應(yīng)鏈經(jīng)濟當(dāng)中。

1.實體經(jīng)濟實質(zhì)上是供應(yīng)鏈經(jīng)濟。供應(yīng)鏈是現(xiàn)代實體經(jīng)濟的最主要特征。隨著社會分工的趨細,產(chǎn)業(yè)鏈、價值鏈、供應(yīng)鏈、資金鏈是從不同角度對現(xiàn)代經(jīng)濟的一種表述,強調(diào)的是所有的實體經(jīng)濟要素之間是互相鏈接、相互依存,所有的經(jīng)濟要素間的合作均可表述為供需關(guān)系,其身份也在不斷地轉(zhuǎn)換,因此,一定意義上說供應(yīng)鏈經(jīng)濟可以代表了實體經(jīng)濟、企業(yè)的全貌。金融數(shù)智化賦能實體經(jīng)濟也可以表述為供應(yīng)鏈經(jīng)濟。

2.金融數(shù)智化與供應(yīng)鏈經(jīng)濟的深度融鏈。要將金融的產(chǎn)品和服務(wù)完全應(yīng)用到供應(yīng)鏈經(jīng)濟當(dāng)中,要不斷提升供應(yīng)鏈經(jīng)濟的數(shù)智化水平,如基于區(qū)塊鏈技術(shù)為供應(yīng)鏈提供底層技術(shù)架構(gòu),保證供應(yīng)鏈上各參與主體信息實時、真實,應(yīng)用大數(shù)據(jù)人工智能可以對供應(yīng)鏈各參與主體的風(fēng)險狀態(tài)進行實時監(jiān)控,而物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用可以將供應(yīng)鏈上物的狀態(tài)完全實現(xiàn)可視情況下的風(fēng)險控制,這一系列操作均可實現(xiàn)線上化、智慧化,既有效地控制風(fēng)險,又可以實現(xiàn)管理邊際成本趨零甚至為零,實現(xiàn)了供應(yīng)鏈與金融鏈等鏈鏈相通,全供應(yīng)鏈上的數(shù)據(jù)信息實現(xiàn)良性循環(huán),所有的鏈條節(jié)點上均已打通,有力地推動供應(yīng)鏈經(jīng)濟的健康發(fā)展。(16)王洪志、陸岷峰:《困境與出路:中小商業(yè)銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型路徑研究》,《海南金融》2023年第6期。

3.有力地拓展了供應(yīng)鏈金融。長期以來供應(yīng)鏈金融受累于鏈主的信用擔(dān)保模式而確權(quán)難的影響,供應(yīng)鏈金融發(fā)展一直沒有實現(xiàn)新的突破。金融數(shù)智化一是可利用數(shù)智化,實時捕捉到供應(yīng)鏈上參與者的各種金融需求;二是可以掌握所有鏈上企業(yè)的各種交易信息和數(shù)據(jù),為實現(xiàn)從鏈主信用轉(zhuǎn)為數(shù)據(jù)信用提供了基礎(chǔ)條件,為金融機構(gòu)發(fā)展供應(yīng)鏈金融提供了前提條件;三是強化和拓展了金融機構(gòu)與實體企業(yè)的數(shù)智化溝通渠道,便于實時處理供應(yīng)鏈經(jīng)濟發(fā)展過程中可能出現(xiàn)的問題,保證供應(yīng)鏈的穩(wěn)定與可持續(xù)成長,避免了斷鏈及風(fēng)險的傳遞。

4.為供應(yīng)鏈企業(yè)提供發(fā)展方案。金融數(shù)智化具有強大的投顧能力,不僅僅對金融所處的環(huán)境進行精準的研判與分析,對實體經(jīng)濟的發(fā)展也會進行深度的研究,因此,金融數(shù)據(jù)智能可以為供應(yīng)鏈上企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動和生態(tài)協(xié)作提供智力上的支持,除了為供應(yīng)鏈企業(yè)提供系列金融產(chǎn)品和服務(wù)方案外,還可以為供應(yīng)鏈企業(yè)、實體企業(yè)提供數(shù)智化經(jīng)營的建議和方案。

(三)做強超級金融數(shù)智化集成平臺,提升金融綜合供給實體能力

目前我國的實體企業(yè)不僅數(shù)量眾多,而且行業(yè)分工極細,單個企業(yè)有多種個性金融需求,多個企業(yè)又有多元化的金融需求,金融需求具有明顯的層次多、線條多、頻率高且相互交織、復(fù)雜多變的特點。顯然,單一機構(gòu)或單一產(chǎn)品是無法滿足需求的。

1.傳統(tǒng)的金融供給無法滿足現(xiàn)代企業(yè)的金融需求。近年來,我國的金融機構(gòu)也在根據(jù)實體經(jīng)濟的需求不斷提升數(shù)字化水平,但由于機構(gòu)間存在利益等因素的競爭,仍然是以單一金融機構(gòu)、金融產(chǎn)品和單線條的金融服務(wù)渠道為主。盡管近年來,金融行業(yè)積極推進數(shù)字化轉(zhuǎn)型,但仍然是以人工主導(dǎo)的金融運營和管理流程,金融服務(wù)模式與實體經(jīng)濟的發(fā)展金融需求仍然存在較大的差距。

2.金融數(shù)智化與現(xiàn)代實體產(chǎn)業(yè)金融需求相適應(yīng)。在金融數(shù)智化發(fā)展模式中,金融服務(wù)方案策劃、金融產(chǎn)品的研發(fā)、金融資源的配置、金融風(fēng)險管控均以準人類甚至高于人類的數(shù)智化方式實現(xiàn),由于綜合了自然人的智慧、疊加數(shù)智技術(shù)的功能,可以大幅度提升金融決策科學(xué)性和精準性,其金融產(chǎn)品和服務(wù)方案可以即時反饋出實體企業(yè)的金融需求,對于發(fā)展中的金融問題及時提供優(yōu)秀的解決方案,充分體現(xiàn)實體企業(yè)的多層次、多線條、高頻率的金融需求。(17)陸岷峰、歐陽文杰:《數(shù)據(jù)要素賦能實體經(jīng)濟的現(xiàn)實條件、作用機理與融合路徑研究》,《武漢金融》2023年第4期。

3.金融數(shù)智化集成平臺是金融數(shù)智化服務(wù)實體經(jīng)濟的重要載體。近年來,我國的各家金融機構(gòu)加快了數(shù)字化轉(zhuǎn)型的步伐,其中很重要的措施就是加強了行內(nèi)技術(shù)中臺的建設(shè),建立了數(shù)據(jù)、產(chǎn)品、營銷、風(fēng)險管理等多個中臺,且中臺的功能不斷強大。技術(shù)中臺的建設(shè)打破了傳統(tǒng)金融機構(gòu)以部門、條線為主的林立式系統(tǒng)管理模式,實現(xiàn)了數(shù)據(jù)的全行共享,打通了行內(nèi)數(shù)據(jù)鴻溝,有力地支持了前臺的實體經(jīng)濟服務(wù)功能。

金融機構(gòu)的中臺建設(shè)一定程度上解決了單個機構(gòu)、單一產(chǎn)品或單個機構(gòu)多項產(chǎn)品為實體企業(yè)服務(wù)的提升問題,但是一方面智慧化程度還不高,屬于一種數(shù)據(jù)整合利用,另一方面整個金融行業(yè)系統(tǒng)資源并沒有得到很好的利用,各個金融子機構(gòu)間的數(shù)據(jù)、產(chǎn)品資源并沒有打通,更談不上行業(yè)的數(shù)智化管理。解決金融行業(yè)的數(shù)智化管理唯一的辦法就是搭建智慧化管理系統(tǒng)超級平臺,即將一定區(qū)域的金融機構(gòu)的產(chǎn)品、服務(wù)全部集中到這一超級數(shù)智化平臺上,根據(jù)實體經(jīng)濟的需求,實時提供金融行業(yè)的金融產(chǎn)品和服務(wù)解決方案,實現(xiàn)線上交易,線上完成所有的業(yè)務(wù)流程,更重要的是要充分利用數(shù)智化的優(yōu)勢,對金融供給雙方進行完全智慧化的配置,充分體現(xiàn)供需雙方的金融訴求,選擇最佳的配置方案。

(四)強化產(chǎn)融數(shù)據(jù)要素治理,驅(qū)動實體產(chǎn)業(yè)要素向高端化發(fā)展

數(shù)據(jù)要素是數(shù)字經(jīng)濟的“石油”,也是新時期金融、企業(yè)數(shù)智化的最基本元素,實現(xiàn)金融和企業(yè)數(shù)智化,要充分發(fā)揮數(shù)據(jù)要素作為新的生產(chǎn)力要素的融合、流動等多種功能。

1.夯實金融數(shù)智化基礎(chǔ),保證數(shù)據(jù)真實、可靠,可流動。數(shù)據(jù)要素是驅(qū)動金融數(shù)智化的基礎(chǔ)和重要驅(qū)動力,如果沒有多元、多層的數(shù)據(jù)要素的驅(qū)動,金融數(shù)智化就很難談得上高效運行、有質(zhì)運行,而金融數(shù)智化所需求的數(shù)據(jù)源,不僅僅是本單位及整個金融系統(tǒng)的所有經(jīng)營管理數(shù)據(jù),還需要服務(wù)對象即實體經(jīng)濟和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營及運營的數(shù)據(jù),這樣的數(shù)據(jù)才是一個金融數(shù)智化完整的數(shù)據(jù)源,不完整的數(shù)據(jù)源很難說有科學(xué)、系統(tǒng)的金融智慧化。

2.切實強化金融系統(tǒng)數(shù)據(jù)治理。金融行業(yè)所積聚的數(shù)據(jù)要素多而廣,有結(jié)構(gòu)性和大量非結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù),而且,由于機構(gòu)間及實體企業(yè)對原始數(shù)據(jù)的真實性缺乏充分的驗證,因此,基礎(chǔ)數(shù)據(jù)中有很多是不精準的數(shù)據(jù),要保證金融數(shù)智化高質(zhì)量運行,必須保證金融系統(tǒng)提供的數(shù)據(jù)要素不僅僅是高質(zhì)量,而且在金融系統(tǒng)內(nèi)能夠有效、有序地循環(huán)、運動。一是要對所有的數(shù)據(jù)進行清洗,通過交叉驗證,保證金融應(yīng)用數(shù)據(jù)的真實可靠;二是要對數(shù)據(jù)要素進行分類,貼上標簽,為金融數(shù)智化的運行提供所需求的數(shù)據(jù),分類越細,提供的精據(jù)信息就越精準;三是要通過數(shù)智化對數(shù)據(jù)要素進行科學(xué)的重塑,為數(shù)據(jù)要素與金融對實體經(jīng)濟的賦能提供信息支撐,提升其決策效用。

3.發(fā)揮數(shù)據(jù)要素對實體企業(yè)升級管理的驅(qū)動作用。數(shù)據(jù)要素對實體經(jīng)濟、企業(yè)的運營管理以及數(shù)智化升級同樣具有驅(qū)動功能。金融系統(tǒng)作為社會經(jīng)濟發(fā)展的數(shù)據(jù)鏈,承擔(dān)了數(shù)據(jù)供給方和數(shù)據(jù)需求方的兩種角色,金融系統(tǒng)數(shù)智化可以進一步加強對數(shù)據(jù)要素的治理和供給,應(yīng)用金融優(yōu)勢推動數(shù)據(jù)要素市場的形成并且高效循環(huán),從而在數(shù)據(jù)要素高端化方面的供給達到新的層級,為實體經(jīng)濟和企業(yè)可以實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展需要而獲得更有價值、更高端的數(shù)據(jù)要素,實現(xiàn)產(chǎn)融數(shù)據(jù)要素的聯(lián)結(jié),推動數(shù)據(jù)要素與傳統(tǒng)實體企業(yè)要素融合,實現(xiàn)數(shù)據(jù)要素對傳統(tǒng)實體經(jīng)濟要素升級,通過金融數(shù)據(jù)要素數(shù)智化管理,驅(qū)動實體經(jīng)濟的要素資源系統(tǒng)向高端化轉(zhuǎn)型,加快實體經(jīng)濟、企業(yè)的數(shù)智化、現(xiàn)代化的進展。

(五)拓展數(shù)智技術(shù)創(chuàng)新與應(yīng)用場景,持續(xù)提升服務(wù)實體經(jīng)濟能力

數(shù)字技術(shù)是一種持續(xù)不斷創(chuàng)新的一門技術(shù)。沒有創(chuàng)新、發(fā)明就不能稱為數(shù)字技術(shù),因此,數(shù)字技術(shù)的不斷創(chuàng)新會帶來金融數(shù)智化程度的不斷提升,不斷向更高層級的發(fā)展是金融數(shù)智化運行的一種必然趨勢。

目前的應(yīng)用程度也僅僅限于現(xiàn)有的較為成熟的技術(shù)。從目前我國金融機構(gòu)的數(shù)智化應(yīng)用情況分析,其數(shù)智化技術(shù)主要有大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)等較為成熟的數(shù)字技術(shù),在大型金融機構(gòu)中的應(yīng)用要普遍于中小金融機構(gòu),但對于能夠影響金融智慧化運營的數(shù)智化技術(shù)諸如人工智能、大模型算法、數(shù)字孿生、元宇宙等技術(shù),由于很多技術(shù)還處于發(fā)展階段,應(yīng)用的層級還較低,范圍也很小,更多的是屬于一種試水階段,因此,智慧化運營空間仍很大。(18)歐陽文杰、陸岷峰:《構(gòu)建我國數(shù)字產(chǎn)業(yè)金融生態(tài)系統(tǒng)的戰(zhàn)略路徑研究》,《蘇州科技大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版)》2023年第4期。

數(shù)智化的靈魂在于金融和實體企業(yè)不斷組合的過程中,實現(xiàn)最佳的、精準的金融方案,而這個方法是依賴于現(xiàn)有的技術(shù),而隨著技術(shù)的不斷升級,這種方案也才能不斷地更加科學(xué)、完善到完美。因此,一是要支持金融機構(gòu)在數(shù)智化過程中大膽引用、應(yīng)用元宇宙、大語言模型;要提升金融數(shù)智化服務(wù)實體經(jīng)濟能力,在數(shù)智化技術(shù)應(yīng)用方面必須取得新的突破,實現(xiàn)金融系統(tǒng)人機融合、虛實同構(gòu)等方面的有深度、高水平的數(shù)智創(chuàng)新。二是要引進人才,增強科技隊伍力量。三是加強對高精尖精智化技術(shù)的應(yīng)用研究,實現(xiàn)技術(shù)的不斷突破以及應(yīng)用模式的不斷創(chuàng)新,推動金融和實體經(jīng)濟數(shù)智化水平的不斷提升。

(六)做好金融數(shù)智化風(fēng)險管控,維護實體經(jīng)濟穩(wěn)健發(fā)展

市場經(jīng)濟發(fā)展的不確定性和復(fù)雜性加大了風(fēng)險管理的難度,而金融數(shù)智化的建設(shè)必然會帶來原來金融與經(jīng)濟生態(tài)的不平衡,帶來或衍生出新的金融經(jīng)濟風(fēng)險,切實強化金融數(shù)智化過程中的風(fēng)險管理也是金融賦能實體經(jīng)濟穩(wěn)健發(fā)展的保守性戰(zhàn)略。一定意義上說,金融數(shù)智化程度越高,其風(fēng)險的概率與影響可能越大。

1.抓住金融數(shù)智化風(fēng)險預(yù)防與數(shù)智化風(fēng)險管理過程至關(guān)重要。任何金融數(shù)智化風(fēng)險均有一定的外在表現(xiàn)形式,因此,金融機構(gòu)通過對數(shù)智化風(fēng)險關(guān)聯(lián)指標的監(jiān)測與研判,是完全可以事先對風(fēng)險源、風(fēng)險點作出較為精準的識別,對于實體經(jīng)濟中可以出現(xiàn)的風(fēng)險更是較為顯性,因此,要積極應(yīng)用數(shù)智化手段,構(gòu)建風(fēng)險的預(yù)警、識別、防范體系,根據(jù)各種風(fēng)險種類、特征,制定風(fēng)險化解和處置方案,保持金融和經(jīng)濟的穩(wěn)定增長。(19)陸岷峰:《縣城城鎮(zhèn)化與商業(yè)銀行金融結(jié)構(gòu)秩序和重心重塑》,《改革與戰(zhàn)略》2023年第2期。

2.在金融與實體經(jīng)濟之間做牢風(fēng)險的防火墻。金融數(shù)智化將金融與實體經(jīng)濟通過數(shù)字要素、資金要素等緊密相連,形成資金、物質(zhì)上的循環(huán)與流動,與此同時,金融和實體產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險也會相互影響和傳遞,放大了原有的風(fēng)險。因此,在強化金融與實體經(jīng)濟數(shù)智化生態(tài)共建的同時,在風(fēng)險防范上要各自建立自己的防火墻,即將發(fā)生在金融或?qū)嶓w企業(yè)中的風(fēng)險或發(fā)生在金融或?qū)嶓w企業(yè)中的單一風(fēng)險控制在有限的范圍之間,控制住風(fēng)險網(wǎng)絡(luò)的傳遞效應(yīng),降低風(fēng)險對社會經(jīng)濟的沖擊面和沖擊力。(20)陸岷峰、歐陽文杰:《產(chǎn)業(yè)金融助力實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展:融合邏輯與賦能路徑》,《南都學(xué)刊》2023年第3期。

3.提升數(shù)智化監(jiān)管能力。金融數(shù)智化監(jiān)管也必須同步數(shù)智化,否則,依靠自然人或數(shù)字化的監(jiān)管工具是無法對數(shù)智化金融機構(gòu)進行有效的風(fēng)險監(jiān)管。而且,在一定程度上,數(shù)智化監(jiān)管隊伍、工具、方案等要優(yōu)于金融機構(gòu),才能對金融數(shù)智化的監(jiān)管形成一個有效的治理,既能保護金融機構(gòu)服務(wù)實體經(jīng)濟推進智慧化的創(chuàng)新積極性,又能對金融機構(gòu)智慧化過程中可能的風(fēng)險實施有效的監(jiān)管和數(shù)智治理。

六、結(jié)語

金融在賦能實體經(jīng)濟中的作用有目共睹,然而,金融數(shù)智化形式的出現(xiàn),又將金融行業(yè)與實體經(jīng)濟的供需關(guān)系從單純的市場信息供需,上升到“數(shù)字化+智慧化”的配置,極大地提升了金融供給與實體經(jīng)濟需求的耦合性。實體經(jīng)濟的需求會不斷發(fā)生變化,而金融的供給也必須隨著實體經(jīng)濟的需求而不斷創(chuàng)新,數(shù)智化將金融與實體經(jīng)濟作為一個整體的生態(tài)進行智慧化管理,無疑將極大地優(yōu)化配置金融資源,有力地促進實體經(jīng)濟的發(fā)展。當(dāng)然,要保持金融數(shù)智化始終能在金融賦能實體經(jīng)濟發(fā)展中不斷作出新的貢獻,還必須大力發(fā)展數(shù)字科技,不斷提升數(shù)字技術(shù)與金融的融合性,擴大實體經(jīng)濟數(shù)字技術(shù)應(yīng)用程度,從而形成不斷創(chuàng)新、提升、優(yōu)化的金融數(shù)智化及其應(yīng)用環(huán)境,形成以技術(shù)創(chuàng)新為驅(qū)動,金融為渠道、動力,實現(xiàn)實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的目標。