文/覃俊豪

一、問(wèn)題的提出

自中國(guó)人民銀行于2014年成立法定數(shù)字貨幣研究小組以來(lái)，數(shù)字人民幣的研發(fā)工作逐步推進(jìn)，截至2022年8月，已有15個(gè)省市的23個(gè)地區(qū)參與試點(diǎn)，涉及餐飲、交通、購(gòu)物和繳費(fèi)等多個(gè)領(lǐng)域。1參見(jiàn)《數(shù)字人民幣試點(diǎn)范圍穩(wěn)步擴(kuò)大 配套制度法規(guī)提上日程》，載中國(guó)政府網(wǎng)，http://www.gov.cn/xinwen/2022-08/04/content_5704279.htm，最后訪問(wèn)日期：2022年10月20日。數(shù)字人民幣兼具實(shí)物人民幣與電子支付工具的優(yōu)點(diǎn)，有望成為新型的零售支付基礎(chǔ)設(shè)施。根據(jù)中國(guó)人民銀行于2021年7月發(fā)布的《中國(guó)數(shù)字人民幣的研發(fā)進(jìn)展白皮書(shū)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《白皮書(shū)》）中對(duì)數(shù)字人民幣的設(shè)計(jì)，數(shù)字人民幣將與指定運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)的電子賬戶資金共同構(gòu)成現(xiàn)金類(lèi)支付工具，非銀行支付機(jī)構(gòu)亦可參與數(shù)字人民幣支付服務(wù)體系。2參見(jiàn)中國(guó)人民銀行數(shù)字人民幣研發(fā)工作組：2021年《中國(guó)數(shù)字人民幣的研發(fā)進(jìn)展白皮書(shū)》，第6頁(yè)，http://www.gov.cn/xinwen/2021-07/16/5625569/files/e944faf39ea34d46a256c2095fefeaab.pdf，最后訪問(wèn)日期：2022年10月20日?？梢灶A(yù)見(jiàn)，數(shù)字人民幣將會(huì)改變目前的電子支付體系。與此同時(shí)，自比特幣誕生以來(lái)，各種類(lèi)型的數(shù)字貨幣發(fā)展迅速。在此背景之下，數(shù)字貨幣會(huì)對(duì)電子支付的法律監(jiān)管制度造成諸多影響。鑒于此，本文擬基于數(shù)字貨幣的視角，結(jié)合電子支付的法律監(jiān)管實(shí)踐，分析以第三方支付為代表的傳統(tǒng)電子支付手段所遺留的問(wèn)題，以及探討作為新型電子支付工具的數(shù)字貨幣所帶來(lái)的挑戰(zhàn)，并對(duì)我國(guó)電子支付法律監(jiān)管制度的完善提出建議。

二、概念厘定：電子支付與數(shù)字貨幣

（一）電子支付

1.電子支付的研究路徑

關(guān)于電子支付概念的研究，學(xué)界主要從三個(gè)角度對(duì)電子支付進(jìn)行界定：

第一，從電子商務(wù)的角度，“電子支付是指從事電子商務(wù)交易的當(dāng)事人，包括消費(fèi)者、廠商和金融機(jī)構(gòu)，通過(guò)信息網(wǎng)絡(luò)，使用安全的信息傳輸手段，采用數(shù)字化的方式進(jìn)行的貨幣支付或資金流轉(zhuǎn)?！?參見(jiàn)時(shí)飛：《電子商務(wù)法》，對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)出版社2012年版，第196頁(yè)。

第二，從電子貨幣的角度，電子支付的手段與工具被統(tǒng)稱(chēng)為電子貨幣，電子貨幣的范圍包括IC卡（Integrated Circuit Card）、信用卡、儲(chǔ)蓄卡、電子支票和電子錢(qián)包等等。4參見(jiàn)劉穎：《貨幣發(fā)展形態(tài)的法律分析——兼論電子貨幣對(duì)法律制度的影響》，載《中國(guó)法學(xué)》2002年第1期，第86頁(yè)。然而，電子貨幣的概念有廣義和狹義之分，“廣義的電子貨幣等同于電子支付手段”，而狹義的電子貨幣只是電子支付手段的一種。5參見(jiàn)張慶麟：《電子貨幣的法律性質(zhì)初探》，載《武漢大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版)》2001年第5期，第545頁(yè)。此外，有學(xué)者將電子支付界定為通過(guò)電子貨幣的傳遞，從而實(shí)現(xiàn)的資金流轉(zhuǎn)或支付的過(guò)程。6參見(jiàn)張永麗、楊琨：《電子支付方式對(duì)區(qū)域貿(mào)易發(fā)展影響研究》，載《甘肅社會(huì)科學(xué)》2010年第3期，第192頁(yè)。

第三，從規(guī)范性文件的角度，目前學(xué)界引用最為廣泛的電子支付的定義，源于中國(guó)人民銀行于2005年發(fā)布的《電子支付指引(第一號(hào))》。根據(jù)該指引第二條的規(guī)定：“電子支付是指單位、個(gè)人直接或授權(quán)他人通過(guò)電子終端發(fā)出支付指令，實(shí)現(xiàn)貨幣支付與資金轉(zhuǎn)移的行為?！?參見(jiàn)《電子支付指引(第一號(hào))》，中國(guó)人民銀行公告[2005]第23號(hào)。

上述三種研究角度各有側(cè)重，第一種研究角度強(qiáng)調(diào)電子支付與電子商務(wù)之間的密切聯(lián)系，換言之，電子支付是電子商務(wù)中的主要支付手段。然而，其中存在的問(wèn)題是，電子商務(wù)仍處于一個(gè)持續(xù)發(fā)展和不斷變化的狀態(tài)，電子商務(wù)本身也是一個(gè)難以界定的概念，電子商務(wù)和傳統(tǒng)商務(wù)難以區(qū)分，傳統(tǒng)商務(wù)亦涉足電子支付。8參見(jiàn)高富平：《從電子商務(wù)法到網(wǎng)絡(luò)商務(wù)法——關(guān)于我國(guó)電子商務(wù)立法定位的思考》，載《法學(xué)》2014年第10期，第140頁(yè)。因此，將電子支付限定于電子商務(wù)領(lǐng)域的表述并不妥當(dāng)。

第二種研究角度強(qiáng)調(diào)電子貨幣在電子支付體系中的地位，電子支付通過(guò)對(duì)實(shí)體貨幣的數(shù)字化，以“電子貨幣”的形式實(shí)現(xiàn)實(shí)體貨幣的支付職能。隨著“數(shù)字貨幣”的出現(xiàn)，學(xué)界關(guān)于電子貨幣概念和范疇的界定又發(fā)生了變化。在數(shù)字貨幣出現(xiàn)之前，電子貨幣的范疇通常包括電子現(xiàn)金（E-Cash）或數(shù)字現(xiàn)金（Digi-Cash），國(guó)家中央銀行或其他具有貨幣發(fā)行權(quán)的機(jī)構(gòu)不參與電子貨幣的發(fā)行。在數(shù)字貨幣出現(xiàn)之后，尤其是法定數(shù)字貨幣的誕生，電子貨幣與數(shù)字貨幣之間的關(guān)系變得模糊，進(jìn)而影響了電子支付的界定。

第三種研究角度強(qiáng)調(diào)支付手段的電子化形式，即“通過(guò)電子終端發(fā)出支付指令”的形式。傳統(tǒng)意義上的電子支付，無(wú)論是大額結(jié)算，還是日常消費(fèi)與零售，都不涉及貨幣形態(tài)的變化，只是支付指令傳輸方式的電子化。然而，法定數(shù)字貨幣是法定貨幣的數(shù)字形式，兼具實(shí)物貨幣與電子支付工具的特征。也就是說(shuō)，現(xiàn)代意義上的電子支付，不僅改變了支付指令的傳輸方式，還可能涉及貨幣形態(tài)的數(shù)字化變革。本文傾向于從第三種研究角度來(lái)界定電子支付，結(jié)合數(shù)字貨幣的特征，電子支付是指通過(guò)數(shù)據(jù)傳輸?shù)痊F(xiàn)代信息技術(shù)手段，以實(shí)現(xiàn)資金流轉(zhuǎn)的過(guò)程。

2.電子支付的兩種主要類(lèi)型

電子支付存在多種不同的類(lèi)型劃分標(biāo)準(zhǔn)，比如，根據(jù)中國(guó)人民銀行發(fā)布的《電子支付指引(第一號(hào))》第二條的規(guī)定，“電子支付的類(lèi)型按電子支付指令發(fā)起方式分為網(wǎng)上支付、電話支付、移動(dòng)支付、銷(xiāo)售點(diǎn)終端交易、自動(dòng)柜員機(jī)交易和其他電子支付?！备鶕?jù)支付機(jī)構(gòu)的不同，電子支付可以劃分為三種類(lèi)型：網(wǎng)銀、銀聯(lián)、第三方支付。9參見(jiàn)陳新林：《電子支付監(jiān)管問(wèn)題研究》，載《特區(qū)經(jīng)濟(jì)》2007年第2期，第168頁(yè)。本文將以支付系統(tǒng)為劃分標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)支付系統(tǒng)的不同，將電子支付劃分為兩種主要類(lèi)型：基于賬戶系統(tǒng)的電子支付和基于電子貨幣的電子支付。

基于賬戶系統(tǒng)（Account-Based）的電子支付，指的是用戶通過(guò)在電子支付服務(wù)提供商處開(kāi)設(shè)賬戶，并以此賬戶進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)交易和資金劃轉(zhuǎn)。在以賬戶為基礎(chǔ)的支付系統(tǒng)中，貨幣在賬戶中以賬戶余額(或信用)表示，并在相應(yīng)賬戶之間轉(zhuǎn)移。一般來(lái)說(shuō)，根據(jù)支付結(jié)算周期的不同，基于賬戶的支付系統(tǒng)可以進(jìn)一步分為兩類(lèi)：基于貸方的支付系統(tǒng)和基于借方的支付系統(tǒng)。10C.P.Gupta & K.K.Goyal, Cybersecurity: A Self-Teaching Introduction, Mercury Learning and Information, 2020, p.77-78.

第三方支付是典型的基于賬戶系統(tǒng)的電子支付，以支付寶為例，買(mǎi)賣(mài)雙方達(dá)成交易意向后，通過(guò)支付寶進(jìn)行支付，由買(mǎi)方將資金從銀行賬戶劃轉(zhuǎn)到支付寶賬戶，待買(mǎi)賣(mài)雙方確認(rèn)交易（如買(mǎi)方收貨）后，支付寶平臺(tái)則將買(mǎi)方賬戶中的資金劃轉(zhuǎn)至賣(mài)方賬戶，從而完成支付。

基于電子貨幣的電子支付，又被稱(chēng)為基于代幣（Token-Based）的電子支付。在該類(lèi)型的支付系統(tǒng)中，用戶需從電子支付服務(wù)提供商或貨幣發(fā)行商處“換購(gòu)”特定類(lèi)型的電子貨幣，用戶可以在一定范圍內(nèi)使用這些電子貨幣進(jìn)行支付。11Surakarn Duangphasuk, Chalee Thammarat & Supakorn Kungpisdan, Mobile Payment: A Review, Journal of Information Science & Technology, Vol.10:10, p.11 (2020).通常的使用場(chǎng)景是用戶使用“代幣”對(duì)商家進(jìn)行支付，商家可以將其獲得的“代幣”向貨幣發(fā)行商兌換實(shí)際貨幣，這里的貨幣發(fā)行商既可以是法定的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)，如各國(guó)中央銀行，也可以是私人的非有權(quán)（貨幣發(fā)行權(quán)）發(fā)行機(jī)構(gòu)。

以上兩種支付系統(tǒng)的主要區(qū)別在于是否依賴(lài)賬戶系統(tǒng)進(jìn)行支付，由于電子貨幣的支付系統(tǒng)可以在無(wú)賬戶的情況下運(yùn)行，買(mǎi)賣(mài)雙方的交易無(wú)需“中介”的參與，而且具備離線交易和匿名的條件，在一定程度上等同于現(xiàn)金（實(shí)體貨幣），因此也被稱(chēng)為“數(shù)字現(xiàn)金”或“數(shù)字貨幣”支付系統(tǒng)。12參見(jiàn)姚前：《數(shù)字貨幣初探》，中國(guó)金融出版社2018年版，第44-46頁(yè)。

（二）數(shù)字貨幣

1.數(shù)字貨幣的定義

數(shù)字貨幣（Digital Currency），概而言之，是指數(shù)字化的貨幣形態(tài)。數(shù)字貨幣的概念有廣義和狹義之分，狹義的數(shù)字貨幣僅指完全以數(shù)字化形式存在的貨幣，如“數(shù)字現(xiàn)金”；13如無(wú)特指，本文將在狹義層面上探討數(shù)字貨幣與第三方支付的法律監(jiān)管問(wèn)題。廣義的數(shù)字貨幣等同于電子貨幣，泛指所有以電子形式存在的貨幣。14參見(jiàn)劉向民：《央行發(fā)行數(shù)字貨幣的法律問(wèn)題》，載《中國(guó)金融》2016年第17期，第17頁(yè)。

數(shù)字貨幣與電子貨幣（Electronic Money）、虛 擬 貨 幣（Virtual Currency）、 加 密 貨 幣（Cryptocurrency）等概念有相互重疊的部分，不易區(qū)分，存在混用的情形。15參見(jiàn)李帥、屈茂輝：《數(shù)字貨幣國(guó)際監(jiān)管的法律秩序構(gòu)建》，載《法學(xué)評(píng)論》2022年第4期，第148頁(yè)。電子貨幣的概念亦有廣義和狹義之分，狹義的電子貨幣強(qiáng)調(diào)貨幣的價(jià)值和通貨屬性，即電子貨幣是電子化的“現(xiàn)金”；16參見(jiàn)孫寶文、王智慧、趙胤钘：《電子貨幣與虛擬貨幣比較研究》，載《中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)》2008年第10期，第29頁(yè)。廣義的電子貨幣還包括IC卡、公交卡、電話卡等電子化的支付工具和支付方式。17參見(jiàn)尹龍：《電子貨幣對(duì)中央銀行的影響》，載《金融研究》2000年第4期，第34-41頁(yè)。隨著數(shù)字貨幣的出現(xiàn)，狹義的電子貨幣概念逐漸被數(shù)字貨幣所取代，目前的“電子貨幣”往往僅指IC卡等電子化支付方式。

加密貨幣可以理解為數(shù)字貨幣的一種類(lèi)型或表述，其強(qiáng)調(diào)的是在設(shè)計(jì)、發(fā)行和流通等過(guò)程中應(yīng)用密碼技術(shù)的數(shù)字貨幣。數(shù)字貨幣與虛擬貨幣相比，數(shù)字貨幣更強(qiáng)調(diào)價(jià)值以數(shù)字形式存在，虛擬貨幣則更強(qiáng)調(diào)價(jià)值以虛擬形式存在，而非以實(shí)物形式存在。18參見(jiàn)姚前、湯瑩瑋：《關(guān)于央行法定數(shù)字貨幣的若干思考》，載《金融研究》2017年第7期，第79頁(yè)。虛擬貨幣常用于指代在特定虛擬空間中流通的貨幣替代物，這種替代物既可以通過(guò)法定貨幣的充值來(lái)獲得，也可通過(guò)“挖礦”等網(wǎng)絡(luò)活動(dòng)獲取。如果這種替代物的使用不限定于虛擬空間，而同時(shí)能夠流通于現(xiàn)實(shí)生活之中，則其兼具虛擬貨幣和數(shù)字貨幣的特征，例如，比特幣既是一種虛擬貨幣，也是一種數(shù)字貨幣。19參見(jiàn)李思佳：《FATF建議下虛擬貨幣反洗錢(qián)法律問(wèn)題研究》，載《河北法學(xué)》2021年第10期，第169頁(yè)。

狹義的數(shù)字貨幣，起源于1983年David Chaum以盲簽名技術(shù)為基礎(chǔ)所設(shè)計(jì)的匿名性電子現(xiàn)金系統(tǒng)，該系統(tǒng)的設(shè)計(jì)仍是以銀行為中心的傳統(tǒng)三方交易模式。20參見(jiàn)姚前：《數(shù)字貨幣初探》，中國(guó)金融出版社2018年版，第16-19頁(yè)。隨后，數(shù)字貨幣從中心化向去中心化發(fā)展，Satoshi Nakamoto于2008年提出以區(qū)塊鏈技術(shù)為基礎(chǔ)，建立去中心化的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)交易的電子現(xiàn)金系統(tǒng)，由此產(chǎn)生了極具代表性的數(shù)字貨幣——比特幣。21Satoshi Nakamoto, Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System (2008), https://bitcoin.org/bitcoin.pdf, last visited on October 12, 2022.自比特幣出現(xiàn)之后，數(shù)字貨幣在全球范圍內(nèi)迅速發(fā)展，目前的數(shù)字貨幣種類(lèi)已多達(dá)1萬(wàn)余種。22參見(jiàn)中國(guó)人民銀行數(shù)字人民幣研發(fā)工作組：2021年《中國(guó)數(shù)字人民幣的研發(fā)進(jìn)展白皮書(shū)》，第3頁(yè)，http://www.gov.cn/xinwen/2021-07/16/5625569/files/e944faf39ea34d46a256c2095fefeaab.pdf，最后訪問(wèn)日期：2022年10月20日。

2.數(shù)字貨幣的分類(lèi)

根據(jù)數(shù)字貨幣發(fā)行主體的不同，數(shù)字貨幣可以分為法定數(shù)字貨幣和私人數(shù)字貨幣。

法定數(shù)字貨幣是由中央銀行或其他具有貨幣發(fā)行權(quán)的機(jī)構(gòu)所發(fā)行的數(shù)字形態(tài)的法定貨幣，如我國(guó)中國(guó)人民銀行發(fā)行的數(shù)字人民幣（e-CNY）。私人數(shù)字貨幣是由非有權(quán)（貨幣發(fā)行權(quán)）機(jī)關(guān)所發(fā)行的、數(shù)字化的法定貨幣替代物，如比特幣。私人數(shù)字貨幣可以進(jìn)一步細(xì)分為穩(wěn)定幣和非穩(wěn)定幣，23關(guān)于穩(wěn)定幣的進(jìn)一步分類(lèi)，參見(jiàn)趙炳昊：《應(yīng)對(duì)加密數(shù)字貨幣監(jiān)管挑戰(zhàn)的域外經(jīng)驗(yàn)與中國(guó)方案——以穩(wěn)定幣為切入點(diǎn)》，載《政法論壇》2022年第2期，第178-179頁(yè)。其劃分標(biāo)準(zhǔn)為私人數(shù)字貨幣是否以特定資產(chǎn)作為價(jià)值錨定。

此外，也有學(xué)者將數(shù)字貨幣分為三大類(lèi)：虛擬貨幣、商業(yè)數(shù)字貨幣和數(shù)字法定貨幣，24參見(jiàn)趙磊：《數(shù)字貨幣的類(lèi)型化及其法律意義》，載《學(xué)?！?022年第5期，第99-100頁(yè)?；蛘邚姆聪村X(qián)的角度將數(shù)字貨幣分為私人數(shù)字貨幣、法定數(shù)字貨幣和全球穩(wěn)定幣。25參見(jiàn)楊東、徐信予：《數(shù)字貨幣的反洗錢(qián)問(wèn)題研究》，載《人民檢察》2021年第9期，第2-4頁(yè)。

三、電子支付與數(shù)字貨幣的法律監(jiān)管實(shí)踐與問(wèn)題

（一）數(shù)字貨幣與電子支付的關(guān)系

首先，無(wú)論是私人數(shù)字貨幣，還是法定數(shù)字貨幣，均可作為電子支付的手段。以比特幣為代表的私人數(shù)字貨幣，由于具有點(diǎn)對(duì)點(diǎn)交易、去中心化、交易者身份信息匿名等特點(diǎn)，其作為支付手段的功能不再限于網(wǎng)絡(luò)虛擬環(huán)境，而是同樣適用于現(xiàn)實(shí)生活。雖然有部分商家接受比特幣作為支付工具，而且出現(xiàn)了專(zhuān)門(mén)為比特幣買(mǎi)賣(mài)提供服務(wù)的交易所，但目前比特幣等私人數(shù)字貨幣主要被用作 “暗網(wǎng)”交易的支付工具，對(duì)其仍缺乏有效的監(jiān)管手段。26參見(jiàn)李敏：《數(shù)字貨幣的屬性界定:法律和會(huì)計(jì)交叉研究的視角》，載《法學(xué)評(píng)論》2021年第2期，第109頁(yè)。法定數(shù)字貨幣，以我國(guó)央行發(fā)行的數(shù)字人民幣為例，我國(guó)的數(shù)字貨幣項(xiàng)目（Digital Currency Electronic Payment，簡(jiǎn)稱(chēng)DCEP）同時(shí)包含數(shù)字貨幣和電子支付兩種含義，數(shù)字人民幣作為央行發(fā)行的法定貨幣，具備貨幣的價(jià)值尺度、交易媒介等基本功能。根據(jù)央行在《白皮書(shū)》中對(duì)數(shù)字人民幣的功能定位，“數(shù)字人民幣是一種面向社會(huì)公眾發(fā)行的零售型央行數(shù)字貨幣，……在未來(lái)的數(shù)字化零售支付體系中，數(shù)字人民幣和指定運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)的電子賬戶資金具有通用性，共同構(gòu)成現(xiàn)金類(lèi)支付工具?！?7參見(jiàn)中國(guó)人民銀行數(shù)字人民幣研發(fā)工作組：2021年《中國(guó)數(shù)字人民幣的研發(fā)進(jìn)展白皮書(shū)》，第5-6頁(yè)，http://www.gov.cn/xinwen/2021-07/16/5625569/files/e944faf39ea34d46a256c2095fefeaab.pdf，最后訪問(wèn)日期：2022年10月20日。

其次，以電子支付中的第三方支付為例，數(shù)字貨幣與第三方支付存在本質(zhì)上的差異。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度看，法定數(shù)字貨幣屬于M0范疇，即流通中的現(xiàn)金；第三方支付模式中的資金，實(shí)質(zhì)上是用戶劃轉(zhuǎn)到第三方支付平臺(tái)的備付金，屬于廣義貨幣中的活期存款部分（M1）。28參見(jiàn)范一飛：《中國(guó)法定數(shù)字貨幣的理論依據(jù)和架構(gòu)選擇》，載《中國(guó)金融》2016年第17期，第11頁(yè)。私人數(shù)字貨幣由于不具有法償性，通常被認(rèn)為是一種貨幣替代物。

最后，從法定數(shù)字貨幣與第三方支付的關(guān)系來(lái)看，法定數(shù)字貨幣與第三方支付存在整合的可能性。從央行發(fā)布的《白皮書(shū)》中可以看出，數(shù)字人民幣作為一種新的支付方式，不僅豐富了公眾在支付工具上的選擇，而且與第三方支付處于不同的維度，兩者雖有差異，但亦可互補(bǔ)。數(shù)字人民幣采用“雙層運(yùn)營(yíng)模式”，29雙層運(yùn)營(yíng)模式指的是：“人民銀行負(fù)責(zé)數(shù)字人民幣發(fā)行、注銷(xiāo)、跨機(jī)構(gòu)互聯(lián)互通和錢(qián)包生態(tài)管理，同時(shí)審慎選擇在資本和技術(shù)等方面具備一定條件的商業(yè)銀行作為指定運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)，牽頭提供數(shù)字人民幣兌換服務(wù)?！眳⒁?jiàn)中國(guó)人民銀行數(shù)字人民幣研發(fā)工作組：2021年《中國(guó)數(shù)字人民幣的研發(fā)進(jìn)展白皮書(shū)》，第11頁(yè)，http://www.gov.cn/xinwen/2021-07/16/5625569/files/e944faf39ea34d46a256c2095fefeaab.pdf，最后訪問(wèn)日期：2022年10月20日。以“數(shù)字人民幣錢(qián)包”為媒介，形成了商業(yè)銀行賬戶與“數(shù)字人民幣錢(qián)包”相互協(xié)調(diào)的體系，用戶可以基于現(xiàn)有賬戶體系的身份開(kāi)通“數(shù)字人民幣錢(qián)包”，從而實(shí)現(xiàn)向數(shù)字人民幣支付體系的平滑過(guò)渡。如此一來(lái)，數(shù)字人民幣可以在現(xiàn)有金融基礎(chǔ)設(shè)施之上運(yùn)行，第三方支付平臺(tái)亦可通過(guò)引入數(shù)字人民幣，將原賬戶體系內(nèi)的商業(yè)存款貨幣轉(zhuǎn)換為數(shù)字人民幣，既不會(huì)對(duì)現(xiàn)有的支付體系帶來(lái)太大沖擊，也提升了支付方式的便捷性和互通性。30參見(jiàn)姚前：《數(shù)字貨幣初探》，中國(guó)金融出版社2018年版，第350-355頁(yè)。

綜上，數(shù)字貨幣與電子支付存在重合之處，尤其是法定數(shù)字貨幣與第三方支付工具的功能相似。然而，由于法定數(shù)字貨幣在安全性方面有天然優(yōu)勢(shì)，用戶可能會(huì)傾向于使用法定數(shù)字貨幣，第三方支付行業(yè)將會(huì)面臨法定數(shù)字貨幣帶來(lái)的挑戰(zhàn)。進(jìn)而言之，數(shù)字貨幣的出現(xiàn)必然會(huì)對(duì)目前的電子支付體系造成影響。然而，從目前的法律監(jiān)管實(shí)踐來(lái)看，電子支付與數(shù)字貨幣的監(jiān)管呈現(xiàn)出完全分離的狀態(tài)。

（二）電子支付的法律監(jiān)管實(shí)踐

1.我國(guó)電子支付的法律監(jiān)管現(xiàn)狀

目前我國(guó)的電子支付法律體系，主要由三部分構(gòu)成：

第一，《電子商務(wù)法》明確了電子支付服務(wù)提供者與用戶的權(quán)利與義務(wù)。31參見(jiàn)《中華人民共和國(guó)電子商務(wù)法》第五十三條至第五十七條。電子支付服務(wù)提供者的義務(wù)包括保障用戶支付前后的知情權(quán)、確保電子支付指令的安全性、提供免費(fèi)對(duì)賬服務(wù)并留存近三年的交易記錄、不得附加不合理交易條件等。用戶在使用電子支付的過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)核對(duì)支付信息以及妥善保管電子支付的安全工具。此外，《電子商務(wù)法》規(guī)定，因提供的電子支付服務(wù)不符合有關(guān)支付安全管理要求，或因提供者自身原因?qū)е洛e(cuò)誤支付，或非因用戶過(guò)錯(cuò)導(dǎo)致未授權(quán)支付造成損失的情形，電子支付服務(wù)提供者應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的損害賠償責(zé)任。

第二，《中國(guó)人民銀行法》是中國(guó)人民銀行對(duì)電子支付行業(yè)實(shí)施監(jiān)管的法律依據(jù)。根據(jù)《中國(guó)人民銀行法》第四條的規(guī)定，中國(guó)人民銀行的職責(zé)包括“維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行”。電子支付作為支付和清算系統(tǒng)的重要組成部分，應(yīng)在中國(guó)人民銀行的監(jiān)管之下合規(guī)運(yùn)行。

第三，《非金融支付機(jī)構(gòu)服務(wù)管理辦法》、《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》和《金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)實(shí)施辦法》等一系列由中國(guó)人民銀行頒布的部門(mén)規(guī)章和規(guī)范性文件，將第三方支付機(jī)構(gòu)納入法律監(jiān)管的范圍，明確了第三方支付機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入條件、業(yè)務(wù)范圍和合規(guī)義務(wù)。

2.電子支付法律監(jiān)管的域外經(jīng)驗(yàn)

美國(guó)電子支付的法律監(jiān)管制度，由《電子資金劃撥法》32Electronic Fund Transfer Act of 1978, 15 U.S.C.§1693 et seq.（Electronic Fund Transfer Act of 1978）及其E條例、《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》33又稱(chēng)《格朗-利奇-比利法案》（Gramm-Leach-Bliley Act of 1999）, 15 U.S.C.§6801 et seq.（The Financial Services Modernization Act of 1999）、《統(tǒng)一商法典》第4A編34Article 4A of Uniform Commercial Code (2012).和《統(tǒng)一貨幣服務(wù)示范法》35National Conference of Commissioners on Uniform State Laws, Uniform Money Services Act, https://www.uniformlaws.org/HigherLogic/System/DownloadDocumentFile.ashx?DocumentFileKey=eae9b104-5c44-2898-0037-e27ab4e3e847&forceDialog=0, last visited on October 17, 2022.(Uniform Money Services Act)等法律法規(guī)構(gòu)成。其中，《電子資金劃撥法》適用于小額電子資金劃撥的情形，《統(tǒng)一商法典》第4A編適用于大額電子資金劃撥的情形。美國(guó)將電子支付的法律監(jiān)管置于金融法律監(jiān)管框架之中，以功能監(jiān)管為主，電子支付行業(yè)應(yīng)遵守金融服務(wù)的監(jiān)管規(guī)定，履行其在金融消費(fèi)者保護(hù)、用戶隱私保護(hù)和反洗錢(qián)等各方面的義務(wù)。

與美國(guó)的功能監(jiān)管模式不同，歐盟對(duì)電子支付行業(yè)實(shí)行機(jī)構(gòu)監(jiān)管。首先，歐盟通過(guò)電子貨幣實(shí)現(xiàn)對(duì)電子支付行業(yè)的監(jiān)管，36參見(jiàn)楊松、郭金良：《第三方支付機(jī)構(gòu)跨境電子支付服務(wù)監(jiān)管的法律問(wèn)題》，載《法學(xué)》2015年第3期，第102頁(yè)。歐盟委員會(huì)于1998年明確了電子貨幣和電子貨幣機(jī)構(gòu)的定義，并引入了一個(gè)技術(shù)中立的法律框架，在初始資金和自有資金方面提出了要求，對(duì)電子貨幣機(jī)構(gòu)采用單獨(dú)的審慎監(jiān)督制度。37European Commission, Proposal for a European Parliament and Council Directive on the Taking up, the Pursuit and the Prudential Supervision of the Business of Electronic Money Institutions, (98/C 317/06) COM(1998) 461 final-98/0252(COD),1998, https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/?uri=CELEX%3A51998PC0461%2801%29&qid=1666007102245, last visited on October 17, 2022.其次，歐洲議會(huì)和理事會(huì)于2009年通過(guò)了2009/110/EC號(hào)指令，進(jìn)一步明確了電子貨幣機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制以及電子貨幣的發(fā)行和管理規(guī)則，而且該指令廢除了之前關(guān)于電子貨幣機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)許可、經(jīng)營(yíng)和審慎監(jiān)督的第2000/46/EC號(hào)指令。38European Parliament and European Council, Directive 2009/110/EC of the European Parliament and of the Council of 16 September 2009 on the Taking up, Pursuit and Prudential Supervision of the Business of Electronic Money Institutions Amending Directives 2005/60/EC and 2006/48/EC and Repealing Directive 2000/46/EC (Text with EEA Relevance), Directive 2009/110/EC, 2009, http://data.europa.eu/eli/dir/2009/110/2018-01-13/eng, last visited on October 17, 2022.最后，為了應(yīng)對(duì)電子支付的復(fù)雜性和各種新興的電子支付方式，歐洲議會(huì)和理事會(huì)于2015年對(duì)2009/110/EC號(hào)指令進(jìn)行了修訂，明確了電子支付服務(wù)提供商在支付信息和支付服務(wù)方面的透明度要求，以及電子支付服務(wù)提供者和使用者的權(quán)利和義務(wù)。39European Parliament and European Council, Directive (EU) 2015/2366 of the European Parliament and of the Council of 25 November 2015 on Payment Services in the Internal Market, Amending Directives 2002/65/EC, 2009/110/EC and 2013/36/EU and Regulation (EU) No 1093/2010, and Repealing Directive 2007/64/EC (Text with EEA Relevance), Directive (EU)2015/2366, 337OJ L, 2015, http://data.europa.eu/eli/dir/2015/2366/oj/eng, last visited on October 17, 2022.

（三）數(shù)字貨幣的法律監(jiān)管實(shí)踐

1.我國(guó)數(shù)字貨幣的法律監(jiān)管現(xiàn)狀

對(duì)于私人數(shù)字貨幣而言，我國(guó)政府目前持全面禁止的監(jiān)管態(tài)度。2017年9月4日，中國(guó)人民銀行等七部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險(xiǎn)的公告》，禁止任何組織或個(gè)人從事與代幣發(fā)行融資相關(guān)的活動(dòng)，禁止各種代幣融資交易平臺(tái)提供法幣與代幣的兌換、代幣交易或信息中介等服務(wù)。2021年9月3日，國(guó)家發(fā)展改革委等部門(mén)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于整治虛擬貨幣“挖礦”活動(dòng)的通知》，嚴(yán)禁虛擬貨幣“挖礦”活動(dòng)。同年9月15日，中國(guó)人民銀行、最高人民法院和最高人民檢察院等十部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步防范和處置虛擬貨幣交易炒作風(fēng)險(xiǎn)的通知》，將虛擬貨幣相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)界定為非法金融活動(dòng)。至此，私人數(shù)字貨幣的發(fā)行融資、虛擬貨幣的“挖礦”和虛擬貨幣的交易等活動(dòng)均被禁止。

對(duì)于法定數(shù)字貨幣而言，根據(jù)目前公布的《中國(guó)人民銀行法（修訂草案征求意見(jiàn)稿）》第十九條的規(guī)定：“人民幣包括實(shí)物形式和數(shù)字形式”，數(shù)字人民幣的法律地位得到了初步確立。然而，在數(shù)字人民幣的業(yè)務(wù)管理、監(jiān)管以及用戶的權(quán)益保護(hù)方面，仍需制定相應(yīng)的法律法規(guī)。

2.數(shù)字貨幣法律監(jiān)管的域外經(jīng)驗(yàn)

針對(duì)私人數(shù)字貨幣的法律監(jiān)管，世界各國(guó)持不同立場(chǎng)。日本于2017年頒布了《資金結(jié)算法》修正案，賦予虛擬貨幣及其交易平臺(tái)合法地位，明確了虛擬貨幣交易平臺(tái)的市場(chǎng)準(zhǔn)入要求，規(guī)定了平臺(tái)在用戶信息保護(hù)、反洗錢(qián)和反恐怖融資方面的義務(wù)。40參見(jiàn)楊東、陳哲立：《虛擬貨幣立法:日本經(jīng)驗(yàn)與對(duì)中國(guó)的啟示》，載《證券市場(chǎng)導(dǎo)報(bào)》2018年第2期，第69-78頁(yè)。美國(guó)私人數(shù)字貨幣的法律監(jiān)管與電子支付的法律監(jiān)管相似，以功能監(jiān)管為主，相關(guān)的監(jiān)管規(guī)則涵蓋聯(lián)邦法規(guī)、州法規(guī)、部門(mén)規(guī)章以及指導(dǎo)性文件等，具體包括與數(shù)字貨幣相關(guān)的市場(chǎng)準(zhǔn)入、貨幣兌換、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、反洗錢(qián)以及反恐怖融資等方面內(nèi)容，所涉及的監(jiān)管主體包括美國(guó)財(cái)政部下屬的金融犯罪監(jiān)管局（Financial Crimes Enforcement Network，簡(jiǎn)稱(chēng)FinCEN）、美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)（Commodity Futures Trading Commission）、美國(guó)證券交易委員會(huì)（Securities and Exchange Commission）和美國(guó)消費(fèi)者金融保 護(hù) 局（Consumer Financial Protection Bureau）等多個(gè)部門(mén)和機(jī)構(gòu)。此外，也有不少?lài)?guó)家根據(jù)數(shù)字貨幣類(lèi)型的不同，對(duì)數(shù)字貨幣實(shí)施分類(lèi)監(jiān)管，41參見(jiàn)柯達(dá)：《加密資產(chǎn)分類(lèi)監(jiān)管研究——以英國(guó)、瑞士、新加坡三國(guó)為例》，載《證券法律評(píng)論》2019年卷，第323-336頁(yè)。如英國(guó)金融行為監(jiān)管局（Financial Conduct Authority）于2019年發(fā)布的《加密資產(chǎn)指南》中將加密資產(chǎn)分為三類(lèi)：交易型代幣（Exchange Tokens）、證券型代幣（Security Tokens）、實(shí)用型代幣（Utility Tokens），分別規(guī)定了不同類(lèi)型加密資產(chǎn)的法律適用問(wèn)題。42Financial Conduct Authority, Guidance on Cryptoassets, 2019, https://www.fca.org.uk/publication/policy/ps19-22.pdf, last visited on October 17, 2022.

從國(guó)際監(jiān)管的角度來(lái)看，私人數(shù)字貨幣的法律監(jiān)管以反洗錢(qián)為主。圍繞金融行動(dòng)特別工作組（Financial Action Task Force，以下簡(jiǎn)稱(chēng)FATF）發(fā)布的一系列關(guān)于虛擬貨幣反洗錢(qián)的指引或建議，世界各國(guó)就虛擬貨幣反洗錢(qián)問(wèn)題達(dá)成了一定的共識(shí)，初步形成了虛擬貨幣的國(guó)際監(jiān)管框架。需要注意的是，F(xiàn)ATF于2018年10月 修 訂 了《FATF Recommendations 2012》，以“虛擬資產(chǎn)”（Virtual Asset）替代“虛擬貨幣”，“虛擬資產(chǎn)指能夠被以電子形式交易或轉(zhuǎn)移，可用于支付或投資目的的數(shù)字價(jià)值代表”，并增加了“虛擬資產(chǎn)服務(wù)提供商”（Virtual Asset Service Providers）的術(shù)語(yǔ)，其范圍包括虛擬資產(chǎn)交易所、某些類(lèi)型的數(shù)字錢(qián)包提供商以及代幣發(fā)行融資的金融服務(wù)提供商等，明確了虛擬資產(chǎn)服務(wù)提供商受反洗錢(qián)法規(guī)的約束，其義務(wù)包括客戶盡職調(diào)查、持續(xù)監(jiān)控、記錄保存和報(bào)告可疑交易等。43FATF, Outcomes FATF Plenary, 2018, https://www.fatf-gafi.org/publications/fatfgeneral/documents/outcomes-plenaryoctober-2018.html, last visited on October 18, 2022.

針對(duì)法定數(shù)字貨幣的法律監(jiān)管，由于其本質(zhì)上仍是法定貨幣，且目前法定數(shù)字貨幣仍處于從概念研究向試點(diǎn)實(shí)踐的階段，因此，法定數(shù)字貨幣的法律監(jiān)管大多處于“構(gòu)想”中。從法定數(shù)字貨幣的使用現(xiàn)狀來(lái)看，根據(jù)國(guó)際清算銀行發(fā)布的關(guān)于中央銀行數(shù)字貨幣的第三次調(diào)查結(jié)果顯示，代表全球五分之一人口的中央銀行很可能在未來(lái)三年內(nèi)發(fā)行零售型法定數(shù)字貨幣，盡管目前部分國(guó)家已實(shí)際發(fā)行法定數(shù)字貨幣，但是其所涉及的范圍很小。44Codruta Boar & Andreas Wehrli, Ready, Steady, Go? - Results of the Third BIS Survey on Central Bank Digital Currency,BIS Papers No.114, 2021, p.11, https://www.bis.org/publ/bppdf/bispap114.pdf, last visited on October 18, 2022.

（四）我國(guó)電子支付法律監(jiān)管中存在的問(wèn)題

1.第三方支付的法律監(jiān)管問(wèn)題

第三方支付作為目前電子支付的主要模式，其法律監(jiān)管問(wèn)題曾涉及第三方支付機(jī)構(gòu)的定性、第三方支付監(jiān)管模式的選擇、備付金管理、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、用戶隱私保護(hù)和反洗錢(qián)等諸多方面。然而，隨著《電子商務(wù)法》、《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》和《支付機(jī)構(gòu)反洗錢(qián)和反恐怖融資管理辦法》等法律法規(guī)的出臺(tái)，以及備付金集中存管制度的建立，45參見(jiàn)《中國(guó)人民銀行辦公廳關(guān)于支付機(jī)構(gòu)客戶備付金全部集中交存有關(guān)事宜的通知》，銀辦發(fā)〔2018〕114號(hào)。在用戶權(quán)益保護(hù)、備付金管理和反洗錢(qián)問(wèn)題上，第三方支付的監(jiān)管問(wèn)題都逐步得到改善和解決。目前第三方支付監(jiān)管的主要問(wèn)題在于，隨著第三方支付行業(yè)的發(fā)展，第三方支付已逐漸從單純的支付行業(yè)向一體化的金融服務(wù)平臺(tái)發(fā)展，面對(duì)其發(fā)展趨勢(shì)及變化，應(yīng)當(dāng)如何定性第三方支付機(jī)構(gòu)？應(yīng)當(dāng)采取何種監(jiān)管模式？

第三方支付，雖然行業(yè)發(fā)展迅速且逐漸成熟，但仍未有統(tǒng)一的定義。46參見(jiàn)楊興凱、張笑楠：《電子商務(wù)中的第三方支付比較分析》，載《商業(yè)研究》2008年第5期，第132頁(yè)；馬路瑤：《法教義學(xué)視角下利用第三方支付非法取得他人財(cái)物行為的定性研究》，載《法律適用》2020年第9期，第40頁(yè)。一般而言，第三方支付指的是通過(guò)與銀行簽約，向客戶提供交易擔(dān)保、資金轉(zhuǎn)移和網(wǎng)上支付結(jié)算等服務(wù)的支付方式，常見(jiàn)的第三方支付平臺(tái)包括支付寶、微信支付和PayPal等。第三方支付是小額電子化資金劃撥的主要形式，主要應(yīng)用于日常消費(fèi)與零售領(lǐng)域。根據(jù)支付模式的不同，第三方支付可以進(jìn)一步劃分為兩種類(lèi)型：通道模式和平臺(tái)模式，前者提供的是用戶與銀行之間的網(wǎng)關(guān)代理服務(wù)，如PayPal；后者通過(guò)用戶在支付平臺(tái)設(shè)立的虛擬賬戶完成網(wǎng)上交易和資金劃轉(zhuǎn)，如支付寶。47參見(jiàn)李莉莎：《第三方電子支付反洗錢(qián)法律監(jiān)管研究》，載《商業(yè)研究》2012年第6期，第135-136頁(yè)。

關(guān)于第三方支付機(jī)構(gòu)的法律定位問(wèn)題，存在兩種不同觀點(diǎn)：“非金融機(jī)構(gòu)”說(shuō)和“準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)”說(shuō)。前者的依據(jù)主要是《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》將第三方支付機(jī)構(gòu)定性為“非金融支付機(jī)構(gòu)”，而且根據(jù)該辦法所取得的是《支付業(yè)務(wù)許可證》，并非《金融許可證》。此外，從“金融”的概念來(lái)看，金融是貨幣資金的流通，其本質(zhì)是信用活動(dòng)，而第三方支付機(jī)構(gòu)所提供的服務(wù)更接近于資金轉(zhuǎn)移的中介服務(wù)。

“準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)”說(shuō)認(rèn)為用戶與第三方支付機(jī)構(gòu)之間是一種信托法律關(guān)系，應(yīng)將其界定為“非銀行類(lèi)的金融機(jī)構(gòu)”，通過(guò)信托法予以調(diào)整。48參見(jiàn)張軍建、余蒙：《第三方支付的信托法研究——兼論央行<非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法>對(duì)支付機(jī)構(gòu)的法律定性》，載《河南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)學(xué)報(bào)》2015年第5期，第111頁(yè)。從法律規(guī)則的層面來(lái)看，中國(guó)人民銀行在2015年發(fā)布的《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》中，已將第三方支付機(jī)構(gòu)界定為“非銀行支付機(jī)構(gòu)”，從一定程度上肯定了第三方支付機(jī)構(gòu)的金融屬性。從第三方支付行業(yè)的發(fā)展來(lái)看，第三方支付依托其平臺(tái)流量?jī)?yōu)勢(shì)，其所提供的已不僅是支付服務(wù)，而是逐漸向互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，表現(xiàn)出金融機(jī)構(gòu)的屬性。

面對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)的這種“混業(yè)性”經(jīng)營(yíng)模式，第三方支付的監(jiān)管規(guī)則呈現(xiàn)出碎片化特征，面臨多部門(mén)監(jiān)管的協(xié)調(diào)問(wèn)題。49參見(jiàn)岳文：《基于公共產(chǎn)品視域的第三方支付監(jiān)管異化之矯正——兼論金融穩(wěn)定委員會(huì)功能的完善》，載《商業(yè)研究》2020年第1期，第133頁(yè)。例如，第三方支付機(jī)構(gòu)基于銀行卡為用戶提供支付服務(wù)的，須遵守銀行卡行業(yè)的相關(guān)規(guī)范，并執(zhí)行銀行卡業(yè)務(wù)的監(jiān)管規(guī)定。第三方支付機(jī)構(gòu)提供跨境支付服務(wù)的，人民幣的結(jié)算和外匯支付則受?chē)?guó)家外匯管理局監(jiān)管。

2.數(shù)字貨幣與電子支付法律體系的協(xié)調(diào)問(wèn)題

從電子支付與數(shù)字貨幣的法律監(jiān)管現(xiàn)狀來(lái)看，電子支付的監(jiān)管重點(diǎn)在于電子支付服務(wù)提供商的市場(chǎng)準(zhǔn)入、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)與反洗錢(qián)義務(wù)，私人數(shù)字貨幣的監(jiān)管重點(diǎn)在于數(shù)字貨幣服務(wù)提供商的市場(chǎng)準(zhǔn)入和反洗錢(qián)義務(wù)，法定數(shù)字貨幣的監(jiān)管尚未明確。

從監(jiān)管內(nèi)容上看，電子支付與私人數(shù)字貨幣有相似之處，都強(qiáng)調(diào)“服務(wù)提供商”的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度和反洗錢(qián)義務(wù)。在消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)方面，私人數(shù)字貨幣既可能是證券，也可能是商品，根據(jù)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)私人數(shù)字貨幣界定的不同，服務(wù)提供商所承擔(dān)的義務(wù)存在區(qū)別。由于我國(guó)目前對(duì)私人數(shù)字貨幣的交易和兌換持禁止態(tài)度，私人數(shù)字貨幣的監(jiān)管問(wèn)題暫不涉及市場(chǎng)準(zhǔn)入制度的構(gòu)建，更多地集中于刑事治理。50參見(jiàn)時(shí)延安、王熠玨：《比特幣洗錢(qián)犯罪的刑事治理》，載《國(guó)家檢察官學(xué)院學(xué)報(bào)》2019年第2期，第47-62頁(yè)；李慧、田坤：《涉虛擬貨幣洗錢(qián)犯罪刑事治理的實(shí)踐面向》，載《人民檢察》2021年第16期，第23-27頁(yè)；楊東、徐信予：《數(shù)字貨幣的反洗錢(qián)問(wèn)題研究》，載《人民檢察》2021年第9期，第1-6頁(yè)。

對(duì)于法定數(shù)字貨幣而言，我國(guó)的數(shù)字人民幣具有法償性，基于商業(yè)銀行賬戶體系運(yùn)營(yíng)，與目前的電子支付工具通用，而且數(shù)字人民幣遵循“小額匿名、大額依法可溯”的原則，在安全性、個(gè)人信息與隱私保護(hù)方面，均優(yōu)于第三方支付。因此，數(shù)字人民幣很可能搶占第三方支付的市場(chǎng)，改變目前支付行業(yè)的格局。由此帶來(lái)的問(wèn)題是，如果數(shù)字人民幣作為一種電子支付工具，其運(yùn)營(yíng)主體是誰(shuí)？數(shù)字人民幣的運(yùn)營(yíng)應(yīng)當(dāng)如何納入目前的監(jiān)管體系？

根據(jù)《白皮書(shū)》，數(shù)字人民幣由國(guó)家發(fā)行，數(shù)字人民幣的運(yùn)營(yíng)體系以人民銀行為中心，人民銀行向作為指定運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)的商業(yè)銀行發(fā)行數(shù)字人民幣，指定運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)及相關(guān)商業(yè)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)向社會(huì)公眾提供數(shù)字人民幣兌換和流通服務(wù)。51參見(jiàn)中國(guó)人民銀行數(shù)字人民幣研發(fā)工作組：2021年《中國(guó)數(shù)字人民幣的研發(fā)進(jìn)展白皮書(shū)》，第4-5頁(yè)，http://www.gov.cn/xinwen/2021-07/16/5625569/files/e944faf39ea34d46a256c2095fefeaab.pdf，最后訪問(wèn)日期：2022年10月20日。目前的“數(shù)字人民幣APP”由中國(guó)人民銀行數(shù)字貨幣研究所負(fù)責(zé)開(kāi)發(fā)和運(yùn)營(yíng)，仍處于試點(diǎn)階段，之后的數(shù)字人民幣是否仍由該機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)？如何界定該機(jī)構(gòu)的法律屬性？金融機(jī)構(gòu)還是非金融機(jī)構(gòu)？該機(jī)構(gòu)作為數(shù)字貨幣服務(wù)提供商應(yīng)當(dāng)承擔(dān)何種義務(wù)？目前《電子商務(wù)法》中關(guān)于電子支付服務(wù)提供者的規(guī)定是否適用？如何根據(jù)《非金融支付機(jī)構(gòu)服務(wù)管理辦法》和《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》等規(guī)范性文件對(duì)數(shù)字貨幣服務(wù)提供商進(jìn)行監(jiān)管？

3.反洗錢(qián)問(wèn)題

無(wú)論是數(shù)字貨幣，還是電子支付，其法律監(jiān)管都涉及反洗錢(qián)的問(wèn)題。

針對(duì)以私人數(shù)字貨幣作為支付手段的洗錢(qián)犯罪，其治理難點(diǎn)在于調(diào)查取證的技術(shù)困境與法律供給的不足。私人數(shù)字貨幣以區(qū)塊鏈技術(shù)為基礎(chǔ)，具有虛擬性、去中心化和匿名性等特征，司法機(jī)關(guān)在調(diào)查取證時(shí)難以掌握犯罪嫌疑人的信息，也難以追蹤與私人數(shù)字貨幣相關(guān)的交易信息和資金流向，實(shí)踐中面臨取證、存證等方面的困難。52參見(jiàn)李慧、田坤：《涉虛擬貨幣洗錢(qián)犯罪刑事治理的實(shí)踐面向》，載《人民檢察》2021年第16期，第25頁(yè)。從法律規(guī)制的角度來(lái)看，盡管在FATF的推動(dòng)下，各國(guó)就虛擬資產(chǎn)反洗錢(qián)問(wèn)題達(dá)成了一定的共識(shí)，初步形成了虛擬資產(chǎn)的國(guó)際監(jiān)管框架，但是各國(guó)就虛擬資產(chǎn)的監(jiān)管態(tài)度并不一致，仍需進(jìn)一步協(xié)調(diào)。在中國(guó)人民銀行等五部委于2013年發(fā)布的《關(guān)于防范比特幣風(fēng)險(xiǎn)的通知》中，針對(duì)比特幣的洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)，要求比特幣服務(wù)提供商識(shí)別用戶身份并及時(shí)報(bào)告可疑交易，但是該《通知》僅針對(duì)比特幣，對(duì)于其他私人數(shù)字貨幣應(yīng)執(zhí)行怎樣的反洗錢(qián)監(jiān)管并不明確，而且《通知》的法律層級(jí)較低，規(guī)定也較為籠統(tǒng)。

在反洗錢(qián)問(wèn)題上，法定數(shù)字貨幣是一把“雙刃劍”。一方面，數(shù)字人民幣具有可控匿名性，在技術(shù)設(shè)計(jì)方面融合了分布式與集中式架構(gòu)，分布式架構(gòu)保障交易信息不可篡改，集中式架構(gòu)確保相關(guān)交易遵守反洗錢(qián)的規(guī)定，利于實(shí)施精準(zhǔn)有效的監(jiān)管；另一方面，數(shù)字人民幣給反洗錢(qián)工作帶來(lái)多元挑戰(zhàn)，不僅需要提高監(jiān)管的技術(shù)水平，完善關(guān)于數(shù)字人民幣反洗錢(qián)義務(wù)的規(guī)定，還需防范數(shù)字人民幣基于離線交易功能和銀行賬戶松耦合的設(shè)計(jì)所帶來(lái)的洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)。

電子支付領(lǐng)域的反洗錢(qián)問(wèn)題，隨著《支付機(jī)構(gòu)反洗錢(qián)和反恐怖融資管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《反洗錢(qián)辦法》）的出臺(tái)，監(jiān)管規(guī)則已得到初步的明確與細(xì)化，目前仍存在的問(wèn)題是，如何落實(shí)電子支付提供商的反洗錢(qián)義務(wù)？根據(jù)《反洗錢(qián)辦法》的規(guī)定，支付機(jī)構(gòu)的反洗錢(qián)義務(wù)包括客戶身份識(shí)別、客戶身份資料和交易記錄保存、可疑交易報(bào)告。其中，對(duì)于客戶識(shí)別的義務(wù)而言，支付機(jī)構(gòu)出于擴(kuò)大用戶群體和提升便捷性的考慮，可能會(huì)放寬審核標(biāo)準(zhǔn)，而且電子支付具有虛擬性，支付機(jī)構(gòu)難以核實(shí)信息的真假，尤其是在跨境支付的過(guò)程中，用戶身份的真實(shí)性存疑。此外，《反洗錢(qián)辦法》中刪去了原《支付清算組織反洗錢(qián)和反恐怖融資指引》第十五條所列舉的異常交易情形，將可疑交易的標(biāo)準(zhǔn)交由支付機(jī)構(gòu)自行制定，可能會(huì)導(dǎo)致可疑交易報(bào)告的不確定性。

四、我國(guó)電子支付法律監(jiān)管的完善

隨著數(shù)字貨幣的出現(xiàn)，我國(guó)電子支付體系面臨變革，目前的電子支付法律監(jiān)管制度，不僅存在以第三方支付為代表的傳統(tǒng)電子支付手段所遺留的問(wèn)題，還受到作為新型電子支付工具的數(shù)字貨幣的沖擊。對(duì)此，我國(guó)應(yīng)當(dāng)采取類(lèi)型化的監(jiān)管路徑，以支付服務(wù)提供商的義務(wù)為導(dǎo)向，進(jìn)一步完善電子支付的法律監(jiān)管制度。

（一）類(lèi)型化的監(jiān)管路徑

1.以第三方支付為代表的傳統(tǒng)電子支付手段：監(jiān)管協(xié)調(diào)

對(duì)于以第三方支付為代表的傳統(tǒng)電子支付而言，目前遺留的主要問(wèn)題是，“混業(yè)性”經(jīng)營(yíng)所導(dǎo)致的監(jiān)管規(guī)則碎片化，監(jiān)管部門(mén)之間的職責(zé)難以協(xié)調(diào)。對(duì)此，需在以中國(guó)人民銀行為監(jiān)管主體的基礎(chǔ)之上，進(jìn)一步明確規(guī)定商務(wù)部、國(guó)家外匯管理局、中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)和中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)等部門(mén)和機(jī)構(gòu)的權(quán)責(zé)范圍，可以嘗試由指定機(jī)構(gòu)專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)第三方支付的監(jiān)管協(xié)調(diào)，如金融穩(wěn)定委員會(huì)。53參見(jiàn)岳文：《基于公共產(chǎn)品視域的第三方支付監(jiān)管異化之矯正——兼論金融穩(wěn)定委員會(huì)功能的完善》，載《商業(yè)研究》2020年第1期，第131-137頁(yè)。

2.數(shù)字人民幣：監(jiān)管銜接

數(shù)字人民幣具有法償性、匿名性等特征，必然需要對(duì)其制定專(zhuān)門(mén)的監(jiān)管辦法和要求，原則上應(yīng)兼顧風(fēng)險(xiǎn)防范與創(chuàng)新支持兩個(gè)方面，通過(guò)構(gòu)建數(shù)字人民幣的管理制度，明確中國(guó)人民銀行、指定運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)和其他相關(guān)商業(yè)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管責(zé)任與義務(wù)，在落實(shí)反洗錢(qián)、反恐怖融資等合規(guī)義務(wù)的同時(shí)，適用個(gè)人隱私、個(gè)人信息和商業(yè)秘密的保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)。

此外，數(shù)字人民幣仍基于商戶銀行賬戶體系，與第三方支付有著相似之處，數(shù)字人民幣與現(xiàn)有監(jiān)管體系的銜接，可以通過(guò)擴(kuò)大現(xiàn)有的支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管規(guī)則的適用范圍來(lái)實(shí)現(xiàn)，將數(shù)字人民幣指定運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)和相關(guān)商業(yè)機(jī)構(gòu)納入現(xiàn)有的支付機(jī)構(gòu)的范圍之中。這種相似之處，具體表現(xiàn)在數(shù)字人民幣的雙層運(yùn)營(yíng)模式、可控匿名的設(shè)計(jì)特性、數(shù)字人民幣與電子賬戶資金具有通用性、數(shù)字人民幣錢(qián)包的分類(lèi)管理等諸多方面。

3.私人數(shù)字貨幣：監(jiān)管強(qiáng)化

對(duì)于我國(guó)而言，私人數(shù)字貨幣作為一種電子支付手段，更多地被用于非法交易。私人數(shù)字貨幣的監(jiān)管可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行強(qiáng)化：第一，從技術(shù)層面上提高監(jiān)管水平，私人數(shù)字貨幣主要以區(qū)塊鏈作為技術(shù)基礎(chǔ)，但是其匿名性能夠逆向破解，在技術(shù)層面上存在“以鏈治鏈”的可能性；54參見(jiàn)李慧、田坤：《涉虛擬貨幣洗錢(qián)犯罪刑事治理的實(shí)踐面向》，載《人民檢察》2021年第16期，第26-27頁(yè)。第二，加強(qiáng)國(guó)際監(jiān)管合作，與私人數(shù)字貨幣相關(guān)的電子支付，常見(jiàn)于跨境支付領(lǐng)域，僅依賴(lài)于一國(guó)境內(nèi)的監(jiān)管手段，難以奏效，需在監(jiān)管信息交換和監(jiān)管行為的協(xié)作方面加強(qiáng)國(guó)際合作，方能實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)管；第三，構(gòu)建私人數(shù)字貨幣業(yè)務(wù)管理制度，目前我國(guó)對(duì)私人數(shù)字貨幣的交易持全面禁止的態(tài)度，這種嚴(yán)格的監(jiān)管措施使得部分私人數(shù)字貨幣的交易轉(zhuǎn)移到海外，反而導(dǎo)致監(jiān)管當(dāng)局難以實(shí)施實(shí)質(zhì)性的監(jiān)管。對(duì)此，有學(xué)者建議，我國(guó)可以通過(guò)構(gòu)建數(shù)字貨幣交易所的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度，適當(dāng)批準(zhǔn)數(shù)字貨幣的業(yè)務(wù)，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)部分?jǐn)?shù)字貨幣的交易進(jìn)行監(jiān)管。55參見(jiàn)楊東、徐信予：《數(shù)字貨幣的反洗錢(qián)問(wèn)題研究》，載《人民檢察》2021年第9期，第5頁(yè)。

（二）以支付服務(wù)提供商的義務(wù)為導(dǎo)向

無(wú)論是傳統(tǒng)的電子支付體系，還是包含數(shù)字貨幣的新型電子支付體系，其監(jiān)管都越來(lái)越重視服務(wù)提供商義務(wù)的設(shè)定與履行，我國(guó)未來(lái)電子支付法律監(jiān)管的完善應(yīng)以服務(wù)提供商義務(wù)為導(dǎo)向。服務(wù)提供商義務(wù)的主要包括三個(gè)方面：客戶識(shí)別、用戶權(quán)益保護(hù)和可疑交易報(bào)告。

1.客戶識(shí)別

傳統(tǒng)電子支付服務(wù)提供商的客戶識(shí)別義務(wù)，其法律依據(jù)主要為《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》第六條的規(guī)定，但該規(guī)定僅要求服務(wù)提供商核驗(yàn)用戶身份信息，在反洗錢(qián)、反恐怖融資等領(lǐng)域，容易導(dǎo)致監(jiān)管信息不足的問(wèn)題。對(duì)此，管理辦法的規(guī)定可以進(jìn)一步細(xì)化，通過(guò)賬戶分級(jí)來(lái)明確規(guī)定不同級(jí)別賬戶的客戶身份識(shí)別強(qiáng)度。同時(shí)，這種賬戶分級(jí)的做法，與《白皮書(shū)》中數(shù)字人民幣錢(qián)包的分類(lèi)管理模式相吻合，可以為之后數(shù)字人民幣監(jiān)管與非銀支付機(jī)構(gòu)的監(jiān)管體系相銜接做鋪墊。對(duì)于私人數(shù)字貨幣而言，可以參考FATF的建議，在原客戶識(shí)別義務(wù)的基礎(chǔ)上，針對(duì)私人數(shù)字貨幣，提高客戶身份識(shí)別的要求。56FATF, International Standards on Combating Money Laundering and the Financing of Terrorism & Proliferation，The FATF Recommendations（Updated March 2022）, 2022, Interpretive Note To Recommendation 15, p.76-77, https://www.fatf-gafi.org/media/fatf/documents/recommendations/pdfs/FATF%20Recommendations%202012.pdf?ref=hackernoon.com, last visited on October 20, 2022.

2.用戶權(quán)益保護(hù)

雖然數(shù)字人民幣的指定運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)尚未明確，私人數(shù)字貨幣的交易制度也未建立，但無(wú)論是數(shù)字貨幣，還是傳統(tǒng)的電子支付，都須明確服務(wù)提供商在用戶權(quán)益保護(hù)方面的義務(wù)。該類(lèi)義務(wù)主要包括三個(gè)方面：第一，信息安全保障的義務(wù)，作為數(shù)字化的交易平臺(tái)，容易因網(wǎng)絡(luò)攻擊、系統(tǒng)漏洞等事件導(dǎo)致用戶的權(quán)益受損，服務(wù)提供商應(yīng)當(dāng)采取必要的措施保障用戶數(shù)據(jù)信息的安全；第二，知情權(quán)，由于交易往往是在虛擬網(wǎng)絡(luò)環(huán)境中進(jìn)行，用戶難以直觀地了解交易內(nèi)容，且網(wǎng)絡(luò)交易具有潛在的風(fēng)險(xiǎn)，服務(wù)提供商應(yīng)及時(shí)向用戶提供必要的交易信息和風(fēng)險(xiǎn)提示；第三，信息的收集與管理，服務(wù)提供商在收集用戶信息時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵循“最小化”原則，僅收集必要的或經(jīng)用戶同意收集的信息，在用戶信息的保管過(guò)程中，服務(wù)提供商未經(jīng)用戶同意不得對(duì)外提供用戶信息。

3.可疑交易報(bào)告

目前關(guān)于第三方支付機(jī)構(gòu)是否適用《金融機(jī)構(gòu)大額交易和可疑交易報(bào)告管理辦法》仍有爭(zhēng)議，57參見(jiàn)江蘇省南通市崇川區(qū)人民檢察院課題組、鄒建華：《涉第三方支付類(lèi)案件法律疑難問(wèn)題研究》，載《中國(guó)檢察官》2020年第24期，第10-11頁(yè)。其核心問(wèn)題在于第三方支付機(jī)構(gòu)的法律界定，金融機(jī)構(gòu)還是非金融機(jī)構(gòu)？未來(lái)的數(shù)字人民幣指定運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)和私人數(shù)字貨幣的交易所等相關(guān)服務(wù)提供商也可能面臨同樣的困境。對(duì)此，進(jìn)一步完善關(guān)于可疑交易報(bào)告義務(wù)的規(guī)定有兩種選擇：一是，明確界定相關(guān)電子支付服務(wù)提供商的法律定位；二是，在一定程度上統(tǒng)一目前的可疑交易報(bào)告規(guī)則。

五、結(jié)語(yǔ)

隨著私人數(shù)字貨幣的興起與法定數(shù)字貨幣的出現(xiàn)，原本以第三方支付為主的電子支付體系逐漸復(fù)雜化。數(shù)字貨幣與第三方支付雖然存在本質(zhì)上的差異，但兩者都可以作為電子支付的工具，而且法定數(shù)字貨幣與第三方支付有整合的可能性。我國(guó)目前的電子支付與數(shù)字貨幣監(jiān)管制度，難以應(yīng)對(duì)數(shù)字貨幣對(duì)電子支付體系帶來(lái)的挑戰(zhàn)。因此，我國(guó)應(yīng)當(dāng)采取類(lèi)型化的監(jiān)管路徑，對(duì)第三方支付的監(jiān)管進(jìn)行協(xié)調(diào)，將數(shù)字人民幣的監(jiān)管與現(xiàn)行規(guī)則進(jìn)行適當(dāng)銜接，并從技術(shù)、國(guó)際合作和制度構(gòu)建等多個(gè)方面強(qiáng)化私人數(shù)字貨幣的監(jiān)管。同時(shí)，第三方支付與數(shù)字貨幣的監(jiān)管也有共通之處，兩者的監(jiān)管都重視服務(wù)提供商的義務(wù)設(shè)定與履行，我國(guó)可以圍繞客戶識(shí)別、用戶權(quán)益保護(hù)和可疑交易報(bào)告等義務(wù)進(jìn)一步完善電子支付的法律監(jiān)管制度。