楊川文

（廈門國貿(mào)紙業(yè)有限公司，福建 廈門 361000）

一、緒論

1.研究背景

進入21世紀以來，我國國民經(jīng)濟獲得了突飛猛進的發(fā)展，這為汽車行業(yè)的快速興起奠定了良好的基礎(chǔ)。汽車已經(jīng)成為家家戶戶必不可少的消費品。但是在另一方面，汽車行業(yè)的競爭也在逐漸加劇，許多國內(nèi)汽車品牌都面臨著極大的壓力。如何從提高投資項目管理水平，對投資價值作出一個科學(xué)合理的評估，進而制定一套科學(xué)完善的發(fā)展計劃，是每一個汽車企業(yè)都需要考慮的重要問題。但是就目前來看，我國很多汽車行業(yè)都沒有對投資項目管理給予足夠的重視，現(xiàn)實操作中的投資管理工作形同虛設(shè)，導(dǎo)致汽車企業(yè)的投資方向存在一些錯誤和偏差，對未來的經(jīng)營發(fā)展產(chǎn)生了極大的不利影響。在這樣的時代背景下，對汽車企業(yè)的投資項目管理內(nèi)容、管理方法、管理模式進行系統(tǒng)全面地分析探討，深入研究企業(yè)在投資項目管理方面的缺陷與不足，并提出一系列具有可行性的改善措施。

2.研究意義

（1）理論意義

目前，雖然國內(nèi)外很多專家學(xué)者對投資項目管理作出了長期大量地分析研究，并取得了一定的研究成果，但是對針對汽車企業(yè)進行投資管理模式分析的文獻資料非常少。因此對前人學(xué)者的理論研究成果進行總結(jié)歸納，形成一個良好的理論框架。本文以汽車企業(yè)為例，從多個角度同時入手，提出一些具有高度可行性的理論指導(dǎo)，在一定程度上加強汽車企業(yè)的投資項目管理工作，對其他企業(yè)也具有重要的借鑒意義。

（2）實踐意義

在國家政策的影響下，汽車企業(yè)的經(jīng)營模式和投資方向發(fā)生了巨大的變革，投資者對汽車企業(yè)的財務(wù)狀況也給予了高度關(guān)注。這就需要汽車企業(yè)提高投資項目管理水平，科學(xué)規(guī)劃投資項目，在提高資金利用率的同時，獲得更大的經(jīng)濟利潤。對汽車企業(yè)的投資項目管理管理現(xiàn)狀展開系統(tǒng)深入地分析研究，找出企業(yè)在投資項目管理方面的缺陷與不足，深度結(jié)合汽車企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，制定一套完善合理的改善措施，能夠有效提高汽車企業(yè)的投資管理水平，促進汽車企業(yè)的進步和發(fā)展。

二、基礎(chǔ)理論概述

1.投資項目管理的概念

投資項目管理是對投資項目的決策設(shè)計、可行性研究、具體生產(chǎn)、資金運作、產(chǎn)品驗收等一系列行為活動進行規(guī)劃、分析、監(jiān)督、管理的行為活動，從而保證投資項目達到預(yù)期目標，提高投資項目的進度和最終收益。從細節(jié)角度分析，投資項目管理主要分為兩方面內(nèi)容：一方面是投資項目的規(guī)劃、協(xié)調(diào)與監(jiān)管工作；另一方面是對項目各個階段、各個環(huán)節(jié)的投資行為的管理與調(diào)控。

2.投資項目管理的基本內(nèi)容

企業(yè)在開展投資項目管理工作時，成本的預(yù)測與決策、計劃編制和實施、核算和分析是整個過程的核心部分，而最為關(guān)鍵的是投資項目的實施。因此，對于各個環(huán)節(jié)的有效工作方式和關(guān)鍵控制措施必須要認真研究，才能得到想要得到的效果。

（1）投資項目可行性分析。這個環(huán)節(jié)是投資項目管理的基礎(chǔ)，更是投資項目管理能否取得成功的關(guān)鍵，通過投資項目可行性分析，可以將投資項目的未來發(fā)展趨勢作準確的衡量，進而可以更好地管理投資決策和投資行為。

（2）項目成本決策。這一決策是結(jié)合成本預(yù)測對項目本身進行細致的分析，確定成本管理的目標。投資項目需要多少成本支出，主要分布在哪些環(huán)節(jié)，通過對投資項目成本支出方案的對比分析，從中選出投資成本最少，收益最大的投資方案計劃。

（3）項目成本計劃的編制。編制成本計劃是為了實現(xiàn)目標的具體行為，是總領(lǐng)成本管理工作的，它的編制要緊緊圍繞企業(yè)的需求和經(jīng)營水平。項目成本計劃編制也是事前成本控制不可或缺的一部分，成本的控制必須要以成本計劃作為參照。

（4）成本核算。成本核算的對象是各個環(huán)節(jié)、各個階段的支出和成本。項目管理部門承擔著成本核算的重要職責，為成本控制的全過程提供必要的信息。與此同時，還需要嚴格管理成本計劃與實際情況之間的差距，假如項目實際成本支出超過了預(yù)期，則需要對投資計劃做出適當?shù)卣{(diào)整和優(yōu)化，確保成本支出符合預(yù)期要求。

以上四項使投資項目成本管理形成一個完整的循環(huán)，并不斷的往復(fù)于每個投資項目當中，在合理規(guī)劃投資項目成本的同時，還能保證投資項目的順利實施。

3.項目成本管理的特點

企業(yè)在開發(fā)新的投資項目時，需要緊密結(jié)合市場行情以及客戶需求，不斷優(yōu)化投資項目管理模式，做好投資項目管理細節(jié)工作，使得投資項目為企業(yè)帶來更加可觀的利潤，投資項目管理具有以下的特征。

一是唯一性，這是企業(yè)生產(chǎn)行業(yè)與其他生產(chǎn)活動最明顯的區(qū)別，具有項目周期長、資源需求量大等多種特點，而且會出現(xiàn)很多突發(fā)狀況。當投資項目的領(lǐng)域不同時，其目的屬性也存在一定的差別，所需設(shè)備、項目材料、運作方式也存在很大的差距，這就使得汽車投資項目管理具有明顯的唯一性特點。在這樣的時代背景下，在開展成本管理工作時就需要結(jié)合實際情況，綜合考慮汽車行業(yè)的實際情況，制定一套完善合理的投資項目管理制度。

二是動態(tài)性。一般情況下，汽車行業(yè)的技術(shù)含量比較高，而且投資項目一般需要很長時間才能產(chǎn)生效益，不僅需要大量的資金支持，還需要規(guī)模巨大的資源支持。在此過程中，設(shè)計人才、國家政策、材料價格都是不確定的，這就使得投資項目管理呈現(xiàn)出明顯的動態(tài)性特點。從投資項目成本角度分析，當投資項目進展階段不同時，項目成本也會存在很大的差異，而且實際成本也不一定能夠與預(yù)算成本保持一致，所以汽車行業(yè)應(yīng)該對項目成本作出前面合理地動態(tài)管理。

三是復(fù)雜性。汽車行業(yè)投資項目在運作過程中，不僅與物資資源、人力資源有著密切的聯(lián)系，而且與國家政策、市場行情有著密切的聯(lián)系，因此汽車企業(yè)投資項目管理具有明顯的復(fù)雜性特征。除此之外，汽車企業(yè)投資項目具有重大的風險特征，一旦投資項目與市場需求發(fā)生偏離，那么企業(yè)就會面臨極大的風險損失，這就需要相關(guān)人員及時關(guān)注國家政策、市場行情以及客戶需求，認真做好投資項目管理工作。

三、企業(yè)投資項目管理的重要性及相關(guān)理論

1.企業(yè)投資項目管理的重要性

（1）決定著企業(yè)的未來發(fā)展

在社會主義特色經(jīng)濟體制下，無論是國有企業(yè)，還是民營企業(yè)，都始終將盈利作為首要目標，這就使得投資項目管理工作成為企業(yè)內(nèi)部管理的重要組成部分。項目投資成本管理水平的高低，主要是由業(yè)主企業(yè)獲利能力決定的，同時也對企業(yè)市場競爭實力起著一定的影響作用。在市場價格確定下來后，如果投資成本偏高，利潤偏低，則市場勢必會將企業(yè)逐出市場，而如果成本偏低，企業(yè)利潤高，則市場主宰的地位便會由企業(yè)來取代。因此，采用更加合理的投資管理控制方案，盡可能減小成本投入，降低投資風險，就成為了企業(yè)的重要工作。

（2）提高企業(yè)的競爭優(yōu)勢

一方面，由于投資項目管理工作貫穿于企業(yè)投資項目的各個環(huán)節(jié)，任何一個環(huán)節(jié)的管控失誤都可能導(dǎo)致企業(yè)的投資成本大大增加，因此，投資項目管理工作必須協(xié)調(diào)好各方面的工作，最大程度地實現(xiàn)物質(zhì)資源優(yōu)化和人力資源優(yōu)化，從而促進企業(yè)的良性發(fā)展，從而在未來發(fā)展過程中占據(jù)更大的優(yōu)勢。企業(yè)獲利的增加，能夠為社會帶來更多的貢獻，有效促進社會經(jīng)濟的發(fā)展，與此同時，企業(yè)會有更多的經(jīng)濟能力來提高自身的競爭實力，使企業(yè)職工福利得到有效改善。

2.企業(yè)投資項目管理的相關(guān)理論

全生命周期管理理論。汽車企業(yè)投資項目與傳統(tǒng)項目相比有著明顯的特點。全生命周期管理理論強調(diào)汽車行業(yè)投資項目的全部過程，倡導(dǎo)對不同的工種進行明確的區(qū)分，確保各項資源、職位發(fā)揮出相應(yīng)的能效作用。在實際運作過程中，全生命周期管理理論需要根據(jù)汽車行業(yè)投資項目的特點，將其劃分為三個階段：第一階段是投資項目籌劃階段；第二階段是投資項目運營階段；第三階段是投資項目清理階段，不管是哪一個階段，都需要開展科學(xué)完整的投資項目管理。生命周期造價管理要求設(shè)計師對汽車投資項目作出合理的計劃安排，盡可能使汽車投資項目每個階段的工作都能順利完成。

四、汽車企業(yè)投資項目管理現(xiàn)狀分析

1.汽車企業(yè)投資價值評估方法

汽車企業(yè)的投資方法、投資思路。企業(yè)在投資價值評估過程中主要采用兩種方法：一種是直接評估法；另一種是間接法，投資價值與市場價值的數(shù)量差異主要表現(xiàn)在特定投資者對標的資產(chǎn)價值判斷的差異，特定投資者做出判斷是基于特殊的交易目的或者各自特殊的稟賦條件。所以汽車企業(yè)往往會通過市場價值數(shù)量，實現(xiàn)對投資價值的快速評估，具體操作方法如下。

直接法又可以稱之為加法技術(shù)路徑，是分別計算企業(yè)本身和投資領(lǐng)域的經(jīng)濟效益，然后將兩者的資產(chǎn)歸總到一起并進行評估探討投資價值的方法。在實際運作過程中，汽車企業(yè)可以根據(jù)協(xié)同效應(yīng)價值，對企業(yè)本身和投資項目價值進行分別估算，從而保證評估結(jié)果的準確性。

間接法又可以稱為之減法技術(shù)路徑，是對投資活動完成之后，將企業(yè)本身和投資項目融合在一起，并分析評估其資產(chǎn)價值，扣除投資對象原本的市場價值之后得出企業(yè)的投資價值。汽車企業(yè)在協(xié)同效應(yīng)不適用的情況下，會采用間接法來分析評估自身的投資價值。

2.汽車企業(yè)投資估值的方法

汽車企業(yè)以財務(wù)報表分析的投資價值評估主要分為三個步驟，具體內(nèi)容如下。

第一，對經(jīng)營資產(chǎn)進行估值，諸如現(xiàn)有資產(chǎn)和增長型資產(chǎn)。在實際運作過程中，企業(yè)將收入增長率作為重點評估對象，利用絕對收入變化而不是百分比，可以有效防止增長率大幅度增長而產(chǎn)生的非理性估值。企業(yè)會以收入變化與銷售資本比值為基礎(chǔ)，對再投資率進行分析評估，確保評估結(jié)果的科學(xué)有效性。

第二，對股權(quán)的價值進行評估。汽車企業(yè)采用多種方法融資，可以為汽車技術(shù)研發(fā)投入了大量的資金，而且汽車企業(yè)的資金消耗速度非?？欤偌由掀髽I(yè)的股權(quán)要求比較多，因此企業(yè)對股權(quán)進行分析估值時，會特別注意現(xiàn)金余額、負債規(guī)模等問題，最終確定股權(quán)價值。

第三，不確定分析。汽車企業(yè)在發(fā)展過程中面臨著巨大的不確定因素，企業(yè)在發(fā)展階段狀況與創(chuàng)業(yè)初期有著明顯的區(qū)別，因此企業(yè)通常會從外部環(huán)境、內(nèi)部環(huán)境等多個角度入手，對企業(yè)的不確定性進行分析探討，具體的方法有決策樹、情景分析等，在一定程度上保證了評估結(jié)果的準確性。

3.汽車企業(yè)投資前景分析

（1）市場規(guī)模龐大

在過去幾年，我國的汽車銷量呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長，雖然當前的汽車銷量增長速度有所減緩，但是不可否認的是汽車在未來發(fā)展過程中依然有著巨大的發(fā)展空間。不論從全球千人平均汽車保有量計算，還是按照發(fā)達國家千人均汽車保有量計算，我國的汽車保有量還處于低下水平，汽車仍然有著巨大的缺口。從這個角度分析，汽車企業(yè)未來的投資市場非常龐大，發(fā)展形勢良好。

（2）國產(chǎn)車快速崛起

在傳統(tǒng)的汽車行業(yè)中，合資車占據(jù)了大部分市場空間，但是近幾年我國的汽車生產(chǎn)技術(shù)大幅度提高，無論是車內(nèi)配置，還是車輛外觀都無法同日而語。許多國產(chǎn)品牌迅速崛起，在市場中獲得了一致好評。特別是在“低碳環(huán)保、可持續(xù)發(fā)展”的時代背景下，我國的新能源汽車在世界范圍內(nèi)都屬于領(lǐng)先水平，新能源汽車、汽車電子、智能互聯(lián)等相關(guān)技術(shù)正逐漸成為國產(chǎn)品牌的天下。

（3）汽車行業(yè)整體形勢良好

如今汽車行業(yè)已經(jīng)成為國民經(jīng)濟的重要支柱，為國民經(jīng)濟發(fā)展做出了突出的貢獻。在國家政府的大力支持下，汽車行業(yè)的整體發(fā)展勢頭良好。近幾年來，隨著世界經(jīng)濟一體化的格局逐漸形成，汽車行業(yè)的壁壘逐漸被打破，汽車產(chǎn)業(yè)整合力也大大提高，汽車企業(yè)的數(shù)量和規(guī)模也出現(xiàn)了翻天覆地的變化。從創(chuàng)業(yè)角度分析，我國政府為汽車企業(yè)給予大量的資金支持，制定了購置稅補貼、利息減免等各項優(yōu)惠活動，汽車行業(yè)未來的投資趨勢向好。

五、汽車企業(yè)投資項目的問題分析

1.投資管控模式落后

首先，我國汽車企業(yè)的投資項目管理能力普遍比較薄弱，往往將投資管控的重任交給第三方資金管理企業(yè)公司，而第三方公司對汽車企業(yè)缺乏足夠的認識，對投資項目缺乏專業(yè)的知識，造成投資預(yù)算與實際花費存在很大的出入。然后，投資管控工作涉及到設(shè)計部門、財務(wù)部門、審批部門等多個單位，而各個單位的職能工作、利益目標又不盡相同，因此很難將多個部門有效地統(tǒng)一起來，導(dǎo)致投資項目管理工作始終難以快速有效地開展。最后，投資項目管理是一個動態(tài)全方位管理工作，其中任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)差錯疏忽，都會對最終成本預(yù)算造成很大的影響，而我國市場經(jīng)濟瞬息萬變，汽車企業(yè)對經(jīng)濟市場的信息獲取比較滯后，難以做到投資項目成本預(yù)算和控制的統(tǒng)一協(xié)調(diào)，因此，花費超出預(yù)算的事情時有發(fā)生。

2.投資管理制度落實不到位

目前汽車企業(yè)對市場份額、企業(yè)規(guī)模過度追求，嚴重影響時間、生產(chǎn)管理之間的匹配，盲目策劃了很多投資計劃，而投資項目管理始終比較滯后，嚴重影響了生產(chǎn)成本管理控制。汽車企業(yè)不同層次的員工對投資項目管理的認識是不同的，基層員工不夠重視工程成本的管理，高層管理人員對工程成本管理的認識過于宏觀，導(dǎo)致汽車企業(yè)的投資項目管理工作難以落實，再加上很多員工對在投資項目管理過程中不配合，制定的投資項目管理規(guī)章制度幾乎停留在形式主義上。在有，雖然汽車企業(yè)對投資管控環(huán)節(jié)做出了逐步完善，但是在具體實施過程中還存在很大的漏洞。例如有關(guān)部門缺乏對早期設(shè)計階段的認識和了解，對材料設(shè)施的價格變動缺乏足夠的重視，等等，導(dǎo)致投資項目在實際落實過程中舉步維艱，項目成本超支情況十分常見，都是投資管理制度落實不到位的重要表現(xiàn)。

3.全員參與性較差

企業(yè)在投資項目管理中，僅有高層參與，并未實現(xiàn)全員參與，企業(yè)上下級之間不能有效約束和配合。企業(yè)財務(wù)會計人員不能獨立作為投資項目管理的主體，對于財務(wù)會計人員來說，他們主要通過對賬面數(shù)據(jù)進行分析，進而提出一些投資成本管理的建議，從傳統(tǒng)角度來說，投資項目管理表面上只是企業(yè)財務(wù)部門的事情，領(lǐng)導(dǎo)沒有起到良好的模范作用，沒有對投資項目管理放在首要地位，基層員工在投資項目實施過程中我行我素，導(dǎo)致投資項目管理工作的責任分配嚴重失衡。在投資項目管理過程中，大部分員工都沒有意識到投資項目管理的重要性，很多員工都認為投資項目管理不是自己的工作，根本不用自己費心，例如采購人員只負責材料購買，設(shè)計人員只負責新車設(shè)計優(yōu)化，汽車企業(yè)在投資項目管理方面尚未形成全員參與的優(yōu)良體系，導(dǎo)致投資項目的管理成效一般。

六、汽車企業(yè)投資項目管理的優(yōu)化策略

針對汽車企業(yè)投資項目管理的種種問題，應(yīng)該結(jié)合汽車企業(yè)的實際情況，基于全生命周期管理理論，制定一套系統(tǒng)完整的優(yōu)化方案，具體內(nèi)容如下。

1.加強投資管控方案優(yōu)化升級

汽車企業(yè)應(yīng)該對當前的汽車市場進行一個詳細系統(tǒng)的調(diào)查分析，然后制定一套更加科學(xué)、合理、完善的投資項目管理方案。第一，將投資管控工作進一步細分，使得各個部門各司其職，各盡所長，督促相關(guān)人員做好相應(yīng)的投資項目管理工作，將整個汽車投資項目管理工作有機地結(jié)合起來，保證投資方案的合理性和完善性。第二，汽車企業(yè)應(yīng)該將投資管控成果與部門和個人的利益有效地結(jié)合起來，從而調(diào)動相關(guān)人員的積極性，提高企業(yè)的核心競爭力，從而使企業(yè)在投資管控方面始終處于優(yōu)勢地位。第三，針對一些重要的投資項目，采用公開競爭招標的形式，擇優(yōu)選取一些設(shè)計更加合理、投資管控更加精準、可行性更高的第三方企業(yè)，從而使投資管控發(fā)揮出更大的優(yōu)勢和價值。

2.提高投資項目成本管理水平

對于汽車企業(yè)財務(wù)工作人員來說，應(yīng)收集、整理企業(yè)每個月的生產(chǎn)項目成本相關(guān)資料。對投資項目每個月實際發(fā)生成本進行準確核算，同時對所有生產(chǎn)項目的利潤進行核算，比較分析所有成本考核指標，將考核時點、考核方案作為依據(jù)，對那些投資項目管理成果突出的部門和個人給予表揚。另外，對于成本差異，企業(yè)財務(wù)人員和高層管理人員應(yīng)詳細分析成因，向生產(chǎn)管理部門及時反饋分析結(jié)果，且提出一些有效建議。針對成本考核結(jié)果，汽車企業(yè)投資管理人員應(yīng)該通過協(xié)商溝通，制定出有效的解決措施，避免項目開展過程中受到影響和干擾。汽車企業(yè)在投資項目實施過程中，不應(yīng)該僅僅重視單個項目，而是應(yīng)該將投資項目管理看成一個整體進行差異性比較，對當期市場整體情況進行有效分析，一旦一些成本核算指標出現(xiàn)異常，汽車企業(yè)管理人員應(yīng)給予高度重視，制定出有效的解決對策。

3.強化投資項目管理力度

由于投資管理涉及項目實施的各個環(huán)節(jié)，因此汽車企業(yè)必須從各個環(huán)節(jié)加強投資管控工作。例如信息采集環(huán)節(jié)，隨著社會的快速發(fā)展，各種費用支出呈現(xiàn)出快速上漲趨勢，相關(guān)人員必須對市場有一個清晰全面的認識，全方位地收集各種材料信息，利用現(xiàn)代化科技對各種信息進行綜合系統(tǒng)的分析整理，從而確保整個生產(chǎn)項目投資預(yù)算的準確性，保證投資管控工作的有效性，從根本上促進項目企業(yè)的進一步發(fā)展。過去的投資項目管理無法做到標準化、統(tǒng)一化，因此汽車企業(yè)必須要通過外部監(jiān)督，來使企業(yè)在會計方面變得更為規(guī)范。我國會計監(jiān)督體系是由三部分組成的，即企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督、國家監(jiān)督、社會監(jiān)督，其中后兩種監(jiān)督方式為外部監(jiān)督。根據(jù)我國有關(guān)規(guī)范規(guī)定，汽車企業(yè)應(yīng)構(gòu)建賬簿體系，同時制定有效的企業(yè)內(nèi)部財務(wù)會計核算制度、會計內(nèi)部控制制度，強化各個環(huán)節(jié)的投資項目管理工作，使得投資項目獲得更大的收益。

七、結(jié)語

投資項目管理是汽車企業(yè)內(nèi)部管理工作的重要組成部分，不僅影響著汽車企業(yè)投資項目的實施進程，而且決定著投資項目的最終收益。通過汽車企業(yè)的投資項目管理模式、投資項目管理內(nèi)容進行系統(tǒng)地分析研究，從而發(fā)現(xiàn)該企業(yè)在投資項目管理中的缺陷與問題，即投資管控模式落后、投資管理制度落實不到位、全員參與性較差，使得該企業(yè)的投資管理始終處于低水平，難以在激烈的市場競爭中占得先機，因此汽車企業(yè)應(yīng)該加強投資管控方案優(yōu)化升級、加強財會工作人員的素質(zhì)培養(yǎng)、強化投資項目管理力度，只有這樣才能確保投資項目得到更好的發(fā)展，提升汽車企業(yè)的經(jīng)營利潤。