■王紅棉

（中國建設(shè)銀行股份有限公司海南省分行）

1 引 言

績效考核管理具有引導(dǎo)、控制和監(jiān)督的作用，是商業(yè)銀行的重要工作之一?？冃Э己斯芾砭哂袘?zhàn)略引導(dǎo)作用，有效地績效考核管理體系能夠?qū)ι虡I(yè)銀行的經(jīng)營活動進(jìn)行價值評價及激勵，可引導(dǎo)各分支行有針對性地發(fā)展重點業(yè)務(wù)，推進(jìn)全行戰(zhàn)略目標(biāo)的完成，實現(xiàn)全行的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和價值創(chuàng)造?？冃Э己斯芾砭哂腥藛T引導(dǎo)作用，績效考核管理對象不僅有機(jī)構(gòu)還有個人，績效考核管理可以引導(dǎo)員工提高工作效率、效果及重視績效指標(biāo)的完成情況，是商業(yè)銀行內(nèi)部人員管理的重點工作。最后，績效考核和績效評價管理體系，對商業(yè)銀行所從事的經(jīng)營活動進(jìn)行評價并予以獎懲，有助于銀行注意風(fēng)險防范，合理配置資源，合法合規(guī)經(jīng)營，實現(xiàn)可持續(xù)的價值創(chuàng)造和經(jīng)營發(fā)展。

實踐中，借鑒西方先進(jìn)經(jīng)驗，我國商業(yè)銀行逐漸加大關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)（KPI）、平衡計分卡（BSC）和經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）等業(yè)績評價指標(biāo)的運用，績效評價的重點也從傳統(tǒng)的單一的重視利潤增長和資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)變?yōu)橹匾暯?jīng)濟(jì)增加值的增長和資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)定，日漸完善我國商業(yè)銀行的績效考核體系。為了讓商業(yè)銀行內(nèi)部各分支行績效考核得到發(fā)展，讓績效考核制度符合總行的戰(zhàn)略規(guī)劃，符合市場發(fā)展規(guī)律，必須了解績效考核在商業(yè)銀行內(nèi)部各分支機(jī)構(gòu)的作用。通過建立基于經(jīng)濟(jì)增加值的績效考核體系，不斷完善經(jīng)營業(yè)績評價及考核管理，是我國商業(yè)銀行建立現(xiàn)代化銀行管理體系，實現(xiàn)商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和發(fā)展目標(biāo)的有效手段。

2 商業(yè)銀行績效考核體系應(yīng)用EVA概述

2.1 EVA在商業(yè)銀行中應(yīng)用的客觀因素

近年來，EVA逐步被我國商業(yè)銀行運用到績效評價和績效考核中，這種全新的績效考核工具也成為商業(yè)銀行經(jīng)營管理中重要的組成部分，實踐不斷證實了EVA在商業(yè)銀行績效考核體系中應(yīng)用的合理性及適用性。首先，EVA可以彌補(bǔ)原有考核模式的弊端。商業(yè)銀行實行的管理人員任期制（5-8年）可能會滋生管理層的短視行為，即只關(guān)心自己任期的指標(biāo)完成情況，忽略企業(yè)的整體利益，以犧牲長遠(yuǎn)發(fā)展獲取短暫滿足。其次，對銀行自身而言，在經(jīng)營管理過程中引入EVA概念有助于內(nèi)部管理準(zhǔn)確的了解營收情況，并為績效考核和激勵基層員工提供新的標(biāo)準(zhǔn)，助益銀行提高市場競爭力。因此，EVA作為現(xiàn)代商業(yè)銀行財務(wù)管理體系改革的基礎(chǔ)，推動商業(yè)銀行創(chuàng)造更多收益，實現(xiàn)商業(yè)銀行的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和可持續(xù)的價值創(chuàng)造。最后，商業(yè)銀行面對的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境越來越復(fù)雜，新增銀行越來越多，同業(yè)競爭也越來越激烈，資金對銀行來說越來越稀缺，商業(yè)銀行在經(jīng)營管理過程中有必要考慮資本金的占用成本，以達(dá)到資金的合理配置及使用效率的提升，因此商業(yè)銀行需建立以考慮了資本成本的經(jīng)濟(jì)增加值為基礎(chǔ)的財務(wù)管理系統(tǒng)和績效考核系統(tǒng)，以推動商業(yè)銀行資金周轉(zhuǎn)率提升。

2.2 EVA概述及其計算方法

（1）EVA概述。EVA即是經(jīng)濟(jì)增加值（Economic Value Add）的英文縮寫，是指稅后凈營業(yè)利潤扣除全部投資成本后的剩余價值，是一項重要的績效評價財務(wù)指標(biāo)。其中，投資成本即資本總額，包含權(quán)益資本、債券資本等等，反映了EVA作為績效評價指標(biāo)的股東價值視角。該指標(biāo)通過系統(tǒng)分析商業(yè)銀行的經(jīng)營數(shù)據(jù)，更全面地了解商業(yè)銀行經(jīng)營情況及價值創(chuàng)造能力。

（2）EVA計算方法。因各商業(yè)銀行的發(fā)展階段，規(guī)模和特點均有所不同，所以EVA的計算口徑需要充分考慮到銀行自身的經(jīng)營特性和所處行業(yè)的特點。目前，銀行業(yè)還沒有形成完全統(tǒng)一的EVA計量口徑及考核體系模型，但不少商業(yè)銀行已經(jīng)開始應(yīng)用EVA評價體系，并取得了很好的效果。本文采取的EVA績效評價公式如下：

EVA=稅后凈營業(yè)利潤（NOPAT）- 資本成本=稅后凈營業(yè)利潤（NOPAT）-加權(quán)平均資本成本（WACC）*投入的資本總額（CAP）

通過EVA概念發(fā)現(xiàn)，與以往的會計利潤指標(biāo)相比，EVA指標(biāo)計量并考核了商業(yè)銀行相關(guān)資本的占用情況，同時基于EVA指標(biāo)的績效考核體系考慮了商業(yè)銀行經(jīng)營過程中的非預(yù)期損失，更具科學(xué)性。此外，計量EVA指標(biāo)時需要調(diào)整會計科目，不同行業(yè)調(diào)整項目有所差別，但常見的調(diào)整項目包含：研發(fā)費用、戰(zhàn)略性投資、存貨準(zhǔn)備、壞賬準(zhǔn)備以及營業(yè)費用等。這些調(diào)整的主要目的是區(qū)分經(jīng)營決策與融資決策、區(qū)分存量業(yè)務(wù)與流量業(yè)務(wù)、統(tǒng)一權(quán)責(zé)發(fā)生制與收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)的項目。會計科目調(diào)整后，相應(yīng)指標(biāo)的計算公式如下：

稅后凈營業(yè)利潤（NOPAT）=稅后利潤總額+貸款撥備的本年變化數(shù)+ 壞賬準(zhǔn)備的本年變化數(shù)+其他資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的本年變化數(shù)（長期投資減值準(zhǔn)備/投資風(fēng)險準(zhǔn)備、在建過程減值準(zhǔn)備等）+/- 營業(yè)外支出（收入）- /+稅率*營業(yè)外支出（收入）

加權(quán)平均資本成本（WACC）＝權(quán)益資本成本率*權(quán)益資本比例+債務(wù)資本成本率*債務(wù)資本比例*（1-所得稅稅率）

投入的資本總額（CAP）= 股東權(quán)益+ 年末的貸款呆賬準(zhǔn)備+ 年末的壞賬準(zhǔn)備+ 年末的其他資產(chǎn)減值準(zhǔn)備（長期投資減值準(zhǔn)備/ 投資風(fēng)險準(zhǔn)備、在建過程減值準(zhǔn)備等）+/- 累計的營業(yè)外支出（收入）。

基于以上EVA的計量公式，各商業(yè)銀行還可以根據(jù)自身的經(jīng)營特點，發(fā)展需要和戰(zhàn)略導(dǎo)向?qū)ζ溥M(jìn)行調(diào)整和修正，以統(tǒng)計出更準(zhǔn)確的EVA指標(biāo)，使其更真實反映商業(yè)銀行自身的經(jīng)營情況，并有效的引導(dǎo)商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展。

3 商業(yè)銀行績效考核體系應(yīng)用EVA存在的問題

傳統(tǒng)的商業(yè)銀行績效考核指標(biāo)主要是KIP，根據(jù)不同的產(chǎn)品配置買單工資，根據(jù)業(yè)務(wù)量來確定績效配置，年度根據(jù)各項任務(wù)的KIP完成情況及凈利潤考核分支行整體經(jīng)營情況，這種模式會引起管理層的短視行為，為了沖擊業(yè)績目標(biāo)，盲目追求規(guī)模大、利潤高，忽視風(fēng)險及資本回報，而目前關(guān)于EVA的研究表明，基于EVA的績效評價可以有效引導(dǎo)管理層對資產(chǎn)質(zhì)量、資本回報、風(fēng)險管理的重視，促進(jìn)商業(yè)銀行健康發(fā)展。以EVA為核心的績效考核體系需要建立與之相匹配的激勵制度，績效考核體系通過績效考核激勵配置標(biāo)準(zhǔn)和模式將EVA的考核結(jié)果反映到分支行工資激勵總額上，間而經(jīng)營管理決策和方向產(chǎn)生影響。EVA對商業(yè)銀行經(jīng)營管理的影響渠道為基于EVA的績效評價會影響到分支行的績效考核，績效考核結(jié)果決定了分支行的績效配置，績效配置直接關(guān)系到員工激勵和薪酬，進(jìn)而對分支行業(yè)務(wù)經(jīng)營管理及員工的積極性產(chǎn)生影響。

相較國外，國內(nèi)EVA的研究比較晚，研究方向主要集中在企業(yè)的績效評價研究，EVA在商業(yè)銀行績效考核應(yīng)用方面的研究還不夠深入，優(yōu)秀案例比較匱乏，關(guān)于EVA在商業(yè)銀行績效考核中的應(yīng)用方式、模式還不完善。孫紅梅（2020）運用模型分析法和定性分析法進(jìn)行分析，深入探討了一種以EVA為指引的績效考核模式。也有研究通過分析商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)增加值指標(biāo)的運用實例，比較研究基于該指標(biāo)的績效評價對經(jīng)營效率的影響，并針對如何提高資本運營效率、推進(jìn)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型，調(diào)整銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)等問題提出參考意見和建議。

總之，EVA指標(biāo)應(yīng)用于商業(yè)銀行績效考核評價的必然性、先進(jìn)性、有效性及可行性已經(jīng)得到了很多研究的驗證，但是EVA在績效考核體系中的應(yīng)用模式研究還不完善。

4 商業(yè)銀行績效考核體系應(yīng)用EVA的完善對策

本文針對EVA在績效考核體系中的應(yīng)用設(shè)計了三種模式，分別為結(jié)果導(dǎo)向模式、過程導(dǎo)向模式和大型項目及集團(tuán)客戶模式，并逐一分析每一種模式的計量口徑和優(yōu)缺點。

4.1 結(jié)果導(dǎo)向模式

所謂結(jié)果導(dǎo)向，即基于年度或者季度的EVA指標(biāo)對分支行進(jìn)行績效考核并將其掛鉤績效總量配置的方法。為避免配置EVA績效產(chǎn)生較大波動，EVA的清算周期應(yīng)與風(fēng)險管理減值計提數(shù)據(jù)周期一致，對貸款設(shè)置合理信貸成本率范圍，并設(shè)定EVA掛鉤標(biāo)準(zhǔn)，全年根據(jù)本行綜合經(jīng)營計劃執(zhí)行情況進(jìn)行整理清算。為提高EVA指標(biāo)在績效考核體系中應(yīng)用的實用性，本文根據(jù)某國有銀行經(jīng)驗對EVA核算公式做了調(diào)整。

安裝后3 d內(nèi)沒有繼續(xù)掘進(jìn)，錨桿受力基本穩(wěn)定。一旦開始掘進(jìn)，由于左幫及頂角煤體受掘進(jìn)擾動不斷掉落，1、2號錨桿受力在短期承載后迅速降低，幾乎為零。右?guī)?號錨桿的受力隨著頂板及兩幫受擾動持續(xù)變形的增加，錨桿受力開始急劇增長，穩(wěn)定后進(jìn)入調(diào)整，頂板的大變形對幫頂角錨桿造成一定的剪切，使得軸向力下降，掘進(jìn)擾動結(jié)束后，逐漸穩(wěn)定(圖14)。

計量口徑：EVA=稅后利潤-資本成本=（稅后利潤+合理信貸成本調(diào)整項）-經(jīng)濟(jì)資本*經(jīng)濟(jì)資本回報率。EVA績效薪酬配置總量=當(dāng)年EVA總量*EVA掛鉤系數(shù)。其中，經(jīng)濟(jì)資本回報率和EVA掛鉤系數(shù)根據(jù)各分行的歷史數(shù)據(jù)及綜合經(jīng)營計劃進(jìn)行確定，年末根據(jù)總行控制數(shù)據(jù)及各板塊工資盈虧情況統(tǒng)一清算。合理信貸調(diào)整項則由商業(yè)銀行風(fēng)險管理部門根據(jù)信貸減值、信貸成本和信貸風(fēng)險敞口等因素統(tǒng)一核算確認(rèn)。

結(jié)果導(dǎo)向模型可以發(fā)揮EVA在績效考核中的導(dǎo)向型作用，提高管理層對EVA的重視，引導(dǎo)管理層具備戰(zhàn)略導(dǎo)向思維，使管理層能夠真正了解到本行發(fā)展水平，回歸業(yè)務(wù)本質(zhì)。但是，使用該方法進(jìn)行績效考核有滯后性，即只能判斷過去一年或者一個季度的EVA的影響，沒有做到過程控制，無法衡量集團(tuán)客戶對EVA的綜合貢獻(xiàn)度，沒有做到精細(xì)化管理。

4.2 過程導(dǎo)向模式

所謂過程導(dǎo)向，即在績效考核工資配置的過程中將資本成本納入到每一項具體業(yè)務(wù)的績效配置標(biāo)準(zhǔn)中，加強(qiáng)價值創(chuàng)造的過程管理，考慮對支行一線員工驅(qū)動的主動營銷型的個人業(yè)務(wù)，提升價值創(chuàng)造過程激勵，將個人業(yè)務(wù)由結(jié)果導(dǎo)向模型中的EVA直接配置部分調(diào)整為價值創(chuàng)造過程指標(biāo)買單，分別從個人存款、個人貸款和個人中收等指標(biāo)進(jìn)行細(xì)化。提升支行質(zhì)量效率、防范風(fēng)險、降低資本占用、提升定價水平。

4.2.1 個人EVA價值創(chuàng)造指標(biāo)薪酬

（1）個人存款：將個人存款EVA及個人存款經(jīng)利息收入增長進(jìn)行整合。根據(jù)個人存款額EVA對個人儲蓄存款凈利息收入、活期新增和定期新增設(shè)置階梯式配置標(biāo)準(zhǔn)。計算口徑為：配置總額=儲蓄存款凈利息收入/活期存款新增/定期存款新增*配置標(biāo)準(zhǔn)。

（2）個人貸款：將個人貸款EVA與業(yè)務(wù)量買單激勵進(jìn)行整合。計算口徑為：（個人貸款凈利息收入-減值-經(jīng)濟(jì)資本成本/調(diào)整系數(shù)）*配置標(biāo)準(zhǔn)；減值為負(fù)的，按0算。

（3）個人中收：將個人中收EVA和個人中收增量激勵進(jìn)行整合。計算口徑為：按當(dāng)年業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入配置，手續(xù)費支出在其他個人中收中扣減。

4.2.2 對公EVA績效薪酬

計量口徑：對公EVA=稅后利潤-資本成本=（稅后利潤+合理信貸成本調(diào)整項）-經(jīng)濟(jì)資本*經(jīng)濟(jì)資本回報率。對公業(yè)務(wù)EVA績效薪酬配置總量=對公EVA*EVA掛鉤系數(shù)。

其中，年末根據(jù)控制數(shù)及各塊工資盈虧情況統(tǒng)一清算。將信貸成本率劃分為不同的梯度，并根據(jù)不同梯度的信貸成本率設(shè)定合理信貸成本調(diào)整項，同時將信貸成本率最低標(biāo)準(zhǔn)范圍以下部分掛鉤薪酬調(diào)整至獎金池。

表內(nèi)外信貸成本率=（貸款減值支出+表外信貸減值支出）/（年末各項貸款余額+年末表外信貸風(fēng)險敞口），表外信貸減值支出和表外信貸風(fēng)險敞口均不含非融資性保函。

4.2.3 過程導(dǎo)向模式特點

過程導(dǎo)向模式考慮了個人業(yè)務(wù)是由商業(yè)銀行內(nèi)部各基層網(wǎng)點的一線員工來驅(qū)動的主動營銷型業(yè)務(wù)特點，認(rèn)為傳統(tǒng)的指標(biāo)買單考核模式是促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展直接有效的模式，將經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）的理念引入到個人業(yè)務(wù)傳統(tǒng)激勵模式中，以提升個人業(yè)務(wù)價值創(chuàng)造過程激勵。區(qū)別于結(jié)果導(dǎo)向模式，過程導(dǎo)向模式將個人業(yè)務(wù)部分由EVA直接配置部分調(diào)整為價值創(chuàng)造過程激勵。

4.3 集團(tuán)客戶EVA綜合貢獻(xiàn)激勵模式

考慮到集團(tuán)客戶產(chǎn)品覆蓋面廣，信貸業(yè)務(wù)合作期限長，集團(tuán)授信額度大，對商業(yè)銀行的影響深遠(yuǎn)等因素，建議單獨核算集團(tuán)客戶對本行的EVA貢獻(xiàn)度，然后根據(jù)集團(tuán)客戶業(yè)務(wù)實際情況安排集團(tuán)客戶EVA績效薪酬配置標(biāo)準(zhǔn)。此外，集團(tuán)客戶，尤其是當(dāng)?shù)氐凝堫^企業(yè)或者大型項目對分支行的影響是比較深遠(yuǎn)的，首先這些企業(yè)在銀行信貸業(yè)務(wù)的合作周期較長，根據(jù)傳統(tǒng)的績效考核模式，合作初期在集團(tuán)客戶良性運營的前提下，對支行績效考核的溢出效應(yīng)是很明顯的，但是集團(tuán)項目后期一旦出現(xiàn)問題，相應(yīng)的結(jié)果就只能由后續(xù)的管理層和員工來承擔(dān)，所以需要針對集團(tuán)客戶單獨建立基于EVA為基礎(chǔ)的考核模式，使管理者能夠真正了解集團(tuán)客戶項目盈利狀況、抹去虛假的數(shù)據(jù)繁榮，回歸到業(yè)務(wù)本身，避免集團(tuán)業(yè)務(wù)短期收益帶來的管理者自我膨脹，進(jìn)一步提高資產(chǎn)使用效率和質(zhì)量，在集團(tuán)項目決策中樹立資金成本和風(fēng)險防控意思。

第一步：每期單獨計量重點項目或集團(tuán)客戶的EVA（包括存款、貸款及中收等）。計算口徑：集團(tuán)客戶EVA=凈利潤-經(jīng)濟(jì)資本成本。

第二步：核算集團(tuán)客戶EVA綜合貢獻(xiàn)激勵。計算口徑：集團(tuán)客戶EVA綜合貢獻(xiàn)激勵=集團(tuán)客戶EVA*配置標(biāo)準(zhǔn)。

第三步：每年對集團(tuán)客戶未到期的項目進(jìn)行系統(tǒng)測算，確定當(dāng)年集團(tuán)客戶EVA，進(jìn)行年終清算。如果所測算的EVA 為正則表示該客戶為銀行創(chuàng)造價值，發(fā)放績效；如果為負(fù)則損害了銀行自身價值，則暫停發(fā)放績效。

5 總 結(jié)

綜上所述，將EVA應(yīng)用到商業(yè)銀行的績效考核中可以有效地避免管理層的短視行為，引導(dǎo)商業(yè)銀行在經(jīng)營管理中對資本成本、風(fēng)險等因素的重視度。文中從結(jié)果導(dǎo)向、過程導(dǎo)向和重要項目導(dǎo)向等三個方面分別分析了如何將EVA應(yīng)用到商業(yè)銀行績效考核中來。