孫麗彥

（國網(wǎng)山西省電力公司信息通信分公司山西太原 030020）

我國要求境內(nèi)外同時上市的企業(yè)及在境外上市的企業(yè)，要從2019年1月1日起強制執(zhí)行新租賃準則，其他境內(nèi)上市企業(yè)自2021年起全面強制執(zhí)行新租賃準則。與原有舊租賃準則相比，新租賃準則有較大幅度的調(diào)整與優(yōu)化，不僅借鑒了國際準則的處理模式，還結(jié)合我國實際發(fā)展情況，進一步完善了我國企業(yè)會計準則體系，使其具有可比性并最大限度地體現(xiàn)資金時間價值。新租賃準則的運用，為我國會計事業(yè)的建設提供了重要的衍生動力，指導企業(yè)更好地對內(nèi)部的業(yè)務狀況和債務結(jié)構(gòu)加以優(yōu)化，使其能夠在全球激烈的市場競爭環(huán)境下脫穎而出。

一、我國租賃準則的基本概述

（一）新租賃準則的簡述

舊租賃準則采用了雙重模型，將租賃分為兩類，即經(jīng)營租賃及融資租賃。承租人對融資租賃的會計處理方式，相當于承租人使用融資方式購買了該項實物資產(chǎn)，確認已識別的資產(chǎn)和負債，但經(jīng)營租賃的會計處理方式僅體現(xiàn)租賃費用，不確認資產(chǎn)及負債。

針對融資租賃與經(jīng)營租賃之間的區(qū)分難點與經(jīng)濟實質(zhì)相同的交易，有可能使用不同的會計處理方法等問題，新租賃準則中對租賃的定義僅采用使用權控制模型，將租賃定義為“在一定期間內(nèi)，出租人將資產(chǎn)的使用權，讓與承租人以換取對價的合同”。在識別合同是否包含租賃時，重點關注誰有權決定資產(chǎn)的使用方式和使用目的。

新租賃準則在租賃定義中采用了新的“已識別資產(chǎn)”“控制資產(chǎn)使用的權利”等定義，詳細規(guī)定了如何識別租賃、如何區(qū)分租賃與服務。新準則下，判斷合同中是否存在租賃，重點從以下幾點判斷。合同中存在已識別的資產(chǎn)，且承租人在使用期間有權獲得已識別資產(chǎn)所產(chǎn)生的幾乎全部經(jīng)濟利益。同時，承租人有權在使用期間主導已識別資產(chǎn)的使用方式和使用目的，或設計、運營該項資產(chǎn)，必須同時滿足上述要求，才可以認定合同包含租賃。

新租賃準則，還將資產(chǎn)供應商是否擁有實質(zhì)性替換權與物理上是否可以區(qū)分，作為判斷是否為“已識別資產(chǎn)”的主要依據(jù)。在實務中，如不滿足以上條件，企業(yè)應將此類合同排除在租賃之外。

（二）新租賃準則帶來的變化影響

對于出租人，其會計處理仍與舊準則中的要求類似，出租人繼續(xù)將租賃分為融資租賃和經(jīng)營租賃，保留“雙重模型”，根據(jù)交易實質(zhì)而非合同形式區(qū)分融資租賃和經(jīng)營租賃屬性。同時，新租賃準則增加了出租人應該對外披露的租賃信息內(nèi)容，要求出租人必須披露租賃收入、未折現(xiàn)租賃收款額等信息，還借鑒國際租賃準則，引入生產(chǎn)商或經(jīng)銷商作為出租人的特殊情況的會計處理方式。

與舊租賃準則相比，新租賃準則下承租人會計處理發(fā)生重大變化。承租人會計處理不再使用“雙重模型”，而是靈活地運用單一的使用權控制模型下的租賃會計模式，承租人在進行租賃會計核算時不再區(qū)分融資租賃和經(jīng)營租賃。

對于短期租賃和低價值資產(chǎn)租賃，承租人可以選擇簡化會計處理方式，即選擇不確認使用權資產(chǎn)和租賃負債，而是采用舊租賃準則中經(jīng)營租賃的方式進行會計處理，在租賃期間直接計入當期損益。在實務工作中，判斷租賃期不超過12個月是否屬于短期租賃，不能僅以合同形式為標準，應該以實質(zhì)重于形式原則作為判斷依據(jù)，關注合同中是否包含租賃資產(chǎn)購買選擇權、續(xù)租選擇權、終止租賃選擇權等。特別是對于連續(xù)每年都續(xù)簽的租賃合同，要考慮在合同形式上，將長期租賃改變?yōu)槎唐谧赓U合同，綜合考慮其實際的租賃期來判斷。對于低價值資產(chǎn)租賃，在實務中一般選擇單項租賃資產(chǎn)為全新資產(chǎn)時，價值不超過4萬元的標準判斷，特別注意要排除租金的影響。即便一項租賃其租金價值很低，但單項租賃資產(chǎn)為全新資產(chǎn)時價值超過4萬元，仍不能確認其為低價值資產(chǎn)租賃。

除短期租賃和低價值資產(chǎn)租賃外，承租人的租賃均應按照舊租賃準則中融資租賃的處理方式，均在表內(nèi)披露，承租人自租賃開始日，確認使用權資產(chǎn)及租賃負債。承租人的資產(chǎn)負債表將隨著經(jīng)營租賃的租金承諾的表內(nèi)確認，而大幅度增加資產(chǎn)和負債價值。

新租賃準則實施會影響承租人的會計與稅務工作，要求能夠滿足新租賃準則所提出的核算和披露要求，承租人企業(yè)的財務人員需結(jié)合以往的財務信息，對前期已實施但未上報的經(jīng)營租賃相關信息加以綜合性補充，確保2021年起除短期租賃和低價值資產(chǎn)租賃外，所有租賃業(yè)務會計處理均按照新租賃準則表內(nèi)披露。

二、新租賃準則對承租人企業(yè)財務的影響

（一）對資產(chǎn)負債表的影響

新租賃準則要求承租人自租賃開始日，確認使用權資產(chǎn)及租賃負債，新增使用權資產(chǎn)、使用權資產(chǎn)累計折舊及租賃負債科目，新增使用權資產(chǎn)及租賃負債報表項目。其中，使用權資產(chǎn)按照尚未支付的租賃付款額的現(xiàn)值，加初始直接費用加租賃開始日前已支付的租賃付款額，加預計將發(fā)生的為拆卸及移除租賃資產(chǎn)、復原租賃資產(chǎn)所在場地或?qū)⒆赓U資產(chǎn)恢復至租賃條款約定狀態(tài)等成本的現(xiàn)值，扣除已享受的租賃激勵等合計價值確認，尚未支付的租賃付款額確認租賃負債中的租賃付款額，差額確認租賃負債中的未確認融資費用。

新租賃準則下，除短期租賃和低價值資產(chǎn)租賃外，承租人的經(jīng)營租賃與融資租賃均在表內(nèi)披露。相較準則變化前，與經(jīng)營租賃有關的使用權資產(chǎn)和租賃負債的確認，會增加承租人資產(chǎn)負債表中的資產(chǎn)和負債金額，企業(yè)資產(chǎn)負債率（資產(chǎn)/負債）預計將有一定程度的上升，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（銷售收入/資產(chǎn)）會因資產(chǎn)的增加而下降，資本充足率（負債/所有者權益）會因負債的增加而增加。

本文以5年租期，租賃總額為5000萬元的經(jīng)營租賃資產(chǎn)合同為例，每年年初支付租金1000萬元，增值稅稅率13%，年折現(xiàn)率4.44%，在新舊租賃準則下，對承租人資產(chǎn)負債表影響差異如表1所示。

表1 （單位：萬元）

可以看到，在舊租賃準則下，經(jīng)營租賃資產(chǎn)并不在承租人資產(chǎn)負債表中有所體現(xiàn)與披露，僅在利潤表中以租賃費用形式體現(xiàn)出此租賃業(yè)務。而在新租賃準則下，經(jīng)營租賃資產(chǎn)需初始確認使用權資產(chǎn)4057.42萬元，確認租賃負債——租賃付款額4427.78萬元及租賃負債——未確認融資費用367.36萬元，每年根據(jù)使用權資產(chǎn)折舊和財務費用計提而不斷降低，且每年需將一年內(nèi)到期的負債部分劃入一年內(nèi)到期的非流動負債項目。

在舊租賃準則下，如果承租人企業(yè)有金額重大的表外經(jīng)營租賃，在新租賃準則實施后，因表內(nèi)確認經(jīng)營租賃相關的資產(chǎn)與負債，會導致與資產(chǎn)負債表相關的幾類指標大幅度變動，對企業(yè)財務管理必然會產(chǎn)生一定影響。

企業(yè)實際的經(jīng)營情況并未發(fā)生實質(zhì)性的重大變化，指標變動的主要原因是會計準則調(diào)整，承租人企業(yè)財務管理部門應就相關問題及時做出完善的應對措施。例如，及時與報表使用者進行溝通，主動披露具體影響金額和水平及剔除會計準則調(diào)整后的金額和水平。

（二）對利潤表產(chǎn)生的影響

新租賃準則下，承租人運用單一的租賃會計模式，不再區(qū)分融資租賃和經(jīng)營租賃，除短期租賃和低價值資產(chǎn)租賃外，均按照舊準則中融資租賃類似的處理方式，所有租賃均在表內(nèi)披露，在利潤表中體現(xiàn)為：使用權資產(chǎn)計提的折舊費用和租賃負債產(chǎn)生的利息費用，其中折舊費用計入成本費用折舊中，利息費用計入財務費用，并不新增報表項目。

短期租賃和低價值資產(chǎn)租賃可采用簡化處理，在租賃期內(nèi)計入相關成本費用，影響當期損益。除短期租賃和低價值資產(chǎn)租賃外的租賃，其成本費用中不再按租賃費用列支，而是變更為使用權資產(chǎn)折舊計入對應的成本費用中，利息費用按照籌資活動屬性計入財務費用，企業(yè)的財務費用會呈現(xiàn)增長趨勢。

同時應注意，承租人的費用分攤模式發(fā)生變更，從舊租賃準則下租賃費用按時間等計算的直線法模式，變更為“前大后小”的模式。新準則下，考慮到資金的時間價值而進行折現(xiàn)，即使使用權資產(chǎn)折舊采用直線法平均分攤，實際利率法下租賃負債每期確認的利息費用，也是“前大后小”模式，前期較高，后期因每年支付租金而不斷降低，導致在租賃期前段時間確認的租賃費用（使用權資產(chǎn)折舊加上利息費用），仍會高于舊準則下按租期確認的租賃費用，但對利潤總額的影響總體不變。

從表1中可以看出，舊租賃準則下，經(jīng)營租賃每年按租金不含稅金額列支租賃費用，采用直線法，每年影響利潤的金額固定不變。在新租賃準則下，使用權資產(chǎn)折舊采用直線法分攤，每期金額不變，但利息費用逐年變小。在這種模式下，新租賃準則下前3年每年確認的租賃費用總額，比舊租賃準則下每年確認的租賃費用要高，后兩年則每年變低，整個租賃期內(nèi)新舊租賃準則下確認的費用總額是一致的，都是4424.78萬元。

采用新租賃準則后，承租人的息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）預計將會上升，因為除短期租賃和低價值資產(chǎn)租賃外，息稅折舊攤銷前利潤中不再包含租賃的相關費用，增加的使用權資產(chǎn)折舊費用和利息費用，都反映在息稅折舊攤銷前利潤之外。對于報表使用者，對比承租人企業(yè)調(diào)整租賃準則前后的企業(yè)估值、對比包含不同租賃水平的企業(yè)之間估值，作為PE指標的替代，使用息稅折舊攤銷前利潤剔除租賃準則調(diào)整影響進行判斷，更具參考意義。

（三）對現(xiàn)金流量表的影響

新舊租賃準則調(diào)整主要影響的是會計核算，并不會在不同模式下使租金支付金額產(chǎn)生變化，因此，支付金額因所屬不同資金分類，而在現(xiàn)金流量表內(nèi)部項目間進行調(diào)整。舊租賃準則中，經(jīng)營租賃支付的租賃款項屬于經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出，而新租賃準則中，除短期租賃和低價值資產(chǎn)租賃外，支付的租賃款屬于籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出。在現(xiàn)金流量表中，會看到企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流出變小，籌資活動現(xiàn)金流出變大，經(jīng)營現(xiàn)金流有所改善，但最終現(xiàn)金流量表并不會產(chǎn)生過多的變化。

由表1可見，租賃期每年年初支付1000萬元租金，在新舊租賃準則下，支付的租金金額相等，在舊租賃準則下，每年1000萬元租賃費用屬于經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出，新租賃準則下則屬于籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出。

三、新租賃準則下折現(xiàn)率的選擇

承租人的會計處理的核心變更內(nèi)容，就是要在資產(chǎn)負債表上確認使用權資產(chǎn)和租賃負債，能否精準、恰當?shù)卮_認計量使用權資產(chǎn)及租賃負債，是承租人企業(yè)會計核算的關鍵一步。折現(xiàn)率直接影響承租人確認的使用權資產(chǎn)價值及未確認融資費用金額，在實務工作中，在租賃開始日如何確定新租賃準則下的折現(xiàn)率，是一個比較復雜的問題。

對于承租人，如果可以靠計量租賃內(nèi)含利率（IRIL），則使用租賃內(nèi)含利率作為折現(xiàn)率；同時，也可以選擇使用承租人的增量借款利率（IBR）作為折現(xiàn)率。

租賃內(nèi)含利率是指在租賃開始日，使最低租賃付款額的現(xiàn)值與未擔保余值的現(xiàn)值之和，等于租賃資產(chǎn)公允價值與出租人的初始直接費用之和的折現(xiàn)率。但是在實務工作中，租賃內(nèi)含利率比較難以確定，所以一般會選擇使用承租人的增量借款利率，作為折現(xiàn)率計算租賃付款額的現(xiàn)值。

確認承租人針對特定租賃的增量借款利率，有一系列繁瑣因素應考慮在內(nèi)。承租人的增量借款利率要能反映出承租人的信用風險、租賃期、承租人的借款金額、交易發(fā)生的經(jīng)濟環(huán)境等條件。

在實務中，承租人企業(yè)常常會簡單粗略地選擇使用加權平均資本成本（WACC）或其母公司的增量借款利率，作為自己的增量借款利率進行折現(xiàn)，實際上這種選擇并不恰當。首先，承租人如果使用加權平均資本成本，加權平均資本成本既包括企業(yè)權益資本成本，又包括債務資本成本，并且它不是特定于此項租賃，并不能反映出每項租賃特有的租賃期、金額等條件。其次，承租人直接使用其母公司的增量借款利率進行折現(xiàn)也并不恰當，原因同樣是母公司的增量借款利率，并不能反映出承租人就此租賃項目的特性條件。

確認承租人的增量借款利率，如果承租人有公司層面自行借入的貸款，這些借款的實際利率可以作為確認承租人的增量借款利率的基礎指標，然后以此為基礎考慮一系列因素進行調(diào)整。

增量借款是指承租人在現(xiàn)有借款的基礎上，增加的一筆和租賃負債規(guī)模相同或相似，還款方式相同或相似，借款期間相同的借款，相當于在承租人現(xiàn)有借款規(guī)模上繼續(xù)新增的借款，新增借款的利息一般會比承租人現(xiàn)有借款的利率更高。確認承租人的增量借款利率，一方面要考慮銀行上調(diào)利息的可能性，另一方面要考慮對租賃的特定調(diào)整，相當于是以使用權資產(chǎn)作為抵押物而取得的借款，存在抵押物的借款和無抵押物的借款利息也會不同。

在實務工作中，對銀行上調(diào)利息的幅度及對特定租賃資產(chǎn)的特定調(diào)整，進行精準確定是比較困難的，特別是要使用的銀行利率定價模型及抵押物公允價值評估等問題。考慮到實物操作中的復雜程度及成本效益原則，大部分承租人企業(yè)都不太可能按照準則要求精準確認增量借款利率，但只要按照準則要求測量，誤差在合理范圍內(nèi)，承租人確認的增量借款利率都是可使用、具有實際意義的。

四、企業(yè)適應新租賃準則的建議

在當前的經(jīng)濟發(fā)展背景下，企業(yè)想要在競爭激烈的市場中脫穎而出，必須從不同方面出發(fā)看待問題。

首先，新租賃準則下，承租人租賃的資產(chǎn)符合要求的，均應表內(nèi)披露。披露的租賃信息應更加全面完整，使會計報告的信息透明度進一步提升，一方面要求企業(yè)租賃資產(chǎn)時采集更加全面的基礎數(shù)據(jù)，另一方面在會計處理上涉及更多專業(yè)判斷，對企業(yè)財務管理人員的專業(yè)能力提出了更高的要求。承租人企業(yè)應及時組織財務人員學習新租賃準則，按照新租賃準則的要求，準確確認、計量和報告租賃經(jīng)營活動，保證輸出高質(zhì)量的企業(yè)會計信息。

其次，因租賃準則的調(diào)整，導致承租人企業(yè)財務報表及財務指標發(fā)生變化，特別是某些重要指標發(fā)生較大的負面變化，可能會影響企業(yè)會計信息使用者的判斷。企業(yè)應及時與企業(yè)會計信息使用者溝通，說明指標變動主要原因是會計準則調(diào)整，企業(yè)實際經(jīng)營情況并未發(fā)生實質(zhì)性的重大變化，引導企業(yè)會計信息使用者進一步了解租賃準則的變化情況，避免給企業(yè)帶來無法挽回的損失。

五、結(jié)語

新租賃準則對承租人企業(yè)財務管理工作產(chǎn)生的實質(zhì)性影響不容小覷。將經(jīng)營租賃及融資租賃均納入表內(nèi)列報反映，統(tǒng)一其會計處理方式，彌補了舊租賃準則的不足，進一步提高了同行業(yè)公司報告之間的可比性，企業(yè)財務管理人員作為社會主義市場經(jīng)濟秩序維護者，作為保證企業(yè)會計信息質(zhì)量的主力軍，必須明確不同階段工作的重點，分清主次，明確新租賃準則實施過程中企業(yè)財務工作中可能存在的潛在問題，積極地尋求處理辦法和策略并加以改進，確保企業(yè)能夠提供準確的會計信息，保證財務信息質(zhì)量。