李丹 云南交投公路建設(shè)第五工程有限公司

新制定的《中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基礎(chǔ)原則》明顯地將公允價(jià)值視為一項(xiàng)財(cái)務(wù)計(jì)量屬性，并在十七項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中運(yùn)用了確認(rèn)，占會(huì)計(jì)要素計(jì)量準(zhǔn)則（共30個(gè)）的比重已達(dá)到了百分之五十七。公允價(jià)值在中國(guó)會(huì)計(jì)規(guī)范中已經(jīng)走過(guò)了引進(jìn)，取消、再引進(jìn)的曲折過(guò)程，本章擬在研究公允價(jià)值計(jì)量屬性在中國(guó)會(huì)計(jì)規(guī)范中的運(yùn)用歷史的基礎(chǔ)上，從中國(guó)審計(jì)理念、價(jià)值觀和負(fù)債理念的變化等角度，對(duì)中國(guó)的審計(jì)準(zhǔn)則再次引進(jìn)了公允價(jià)值計(jì)量屬性并加以研究，從而指出了公允價(jià)值計(jì)量屬性在中國(guó)的運(yùn)用方向。

一、我國(guó)的公允價(jià)值概念

國(guó)家頒布的《公司會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——一般原則》中規(guī)定了：在公允價(jià)值計(jì)量下，財(cái)產(chǎn)和債務(wù)依照平等貿(mào)易中，了解狀況的貿(mào)易各方自動(dòng)完成財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移或債務(wù)清償?shù)臄?shù)額計(jì)算。（第42條）[1]。公允價(jià)值一般具有以下四個(gè)主要特征：第一，以價(jià)值而不是以特定主體作為計(jì)量的依據(jù)。第二，以基于確認(rèn)約定的假想成交為標(biāo)準(zhǔn)，因?yàn)榇藭r(shí)并沒(méi)有真正的成交。第三，計(jì)量時(shí)并非交易日，只是確認(rèn)約定時(shí)和清算交割時(shí)之前的一個(gè)報(bào)告日期。資產(chǎn)價(jià)值的重要特征，是它的市場(chǎng)價(jià)值一般跟隨金融市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)價(jià)值的變動(dòng)（三級(jí)估價(jià)——即使用與金融市場(chǎng)沒(méi)關(guān)系的各類估價(jià)技能——除外），亦即它總是跟隨成為市場(chǎng)價(jià)值影子的金融市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)價(jià)值的消長(zhǎng)以調(diào)節(jié)自身的起落，因而使固定資產(chǎn)或債務(wù)市場(chǎng)價(jià)值的計(jì)算與金融市場(chǎng)價(jià)格密切相關(guān)[2]。第四，因?yàn)樗饕歉鶕?jù)市場(chǎng)的情況評(píng)估價(jià)值，所以即使估值結(jié)果并非充分可信，也總是面向著未來(lái)市場(chǎng)，在它的具體金額、時(shí)間安排等方面力圖體現(xiàn)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)與不確定性，而這是用歷史成本計(jì)算法所辦不到的。當(dāng)然，公允價(jià)值計(jì)算也有個(gè)很大的局限，那便是預(yù)計(jì)價(jià)值會(huì)發(fā)生偏離，影響會(huì)計(jì)信息如實(shí)反映的基本條件。但是，隨著估計(jì)科學(xué)技術(shù)的進(jìn)展，這一局限性將會(huì)逐漸得以改善。

交易各方在充分的競(jìng)爭(zhēng)中具有公允價(jià)格取得的基礎(chǔ)，但至少在各方完全熟悉的前提下，彼此之間并不具有明顯的信息不對(duì)稱的可能性。并且公司需要滿足長(zhǎng)期運(yùn)營(yíng)假設(shè)，還需要在公允的情況下完成交割，雙方應(yīng)該都是實(shí)際想法的代表。

公允價(jià)值的計(jì)算時(shí)間主要是根據(jù)市場(chǎng)消息的評(píng)價(jià)，而立足于即期的市場(chǎng)消息對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行評(píng)估，就可以體現(xiàn)出這一系列的價(jià)格變動(dòng)，所以正確價(jià)值會(huì)計(jì)使會(huì)計(jì)信息反映時(shí)間由靜態(tài)趨向運(yùn)動(dòng)，更能正確體現(xiàn)會(huì)計(jì)信息品質(zhì)，這就是公允價(jià)值劑量高于歷史成本計(jì)量性質(zhì)的主要因素[3]。

公允價(jià)格實(shí)質(zhì)上是客觀價(jià)格，因此公允價(jià)值在實(shí)質(zhì)上也是對(duì)企業(yè)真實(shí)價(jià)值的客觀衡量。對(duì)于具有活躍市場(chǎng)價(jià)格的投資或負(fù)債，該市場(chǎng)上的價(jià)格必須用來(lái)確認(rèn)其公允價(jià)值。當(dāng)然，這里的活躍市場(chǎng)上的價(jià)格一般是指交易前在廣州中誠(chéng)實(shí)業(yè)的投資公司、經(jīng)紀(jì)公司、行業(yè)協(xié)會(huì)、價(jià)格機(jī)構(gòu)等部門，通過(guò)進(jìn)行交易收集到的價(jià)值。如不具有活躍市場(chǎng)，公允價(jià)格就必須通過(guò)估值方法確認(rèn)。所以，這就要求我們通過(guò)某些合理的測(cè)量方法和技術(shù)取得合理的確認(rèn)金額[4]。

二、應(yīng)用公允價(jià)值須創(chuàng)造的條件

公允價(jià)值測(cè)量的合理使用，盡可能進(jìn)一步創(chuàng)設(shè)這樣一些必要條件：（1）在計(jì)算日，該財(cái)產(chǎn)或債務(wù)有同一財(cái)產(chǎn)或債務(wù)的活動(dòng)交易市場(chǎng)（或有序交易市場(chǎng)）出現(xiàn)，隨時(shí)隨地可獲得用作公允價(jià)值評(píng)估方法的市價(jià)（可以采用一級(jí)估計(jì)），或者說(shuō)，應(yīng)為類似財(cái)產(chǎn)或債務(wù)的活動(dòng)交易市場(chǎng)，及時(shí)獲得類似的資產(chǎn)出售價(jià)值或債務(wù)的轉(zhuǎn)讓價(jià)值（并作必需的若干修改，可以采用兩級(jí)評(píng)估），或是盡可能地不使用較遠(yuǎn)離交易市場(chǎng)的預(yù)測(cè)技術(shù)的三級(jí)估值；（2）同種或相近的財(cái)產(chǎn)或債務(wù)的交易市場(chǎng)盡量不止一處，而且要有一處主市場(chǎng)或最便利的交易市場(chǎng)，在這些交易市場(chǎng)上，財(cái)產(chǎn)的出售價(jià)格最優(yōu)化，債務(wù)的轉(zhuǎn)移價(jià)格最??；（3）努力提高財(cái)會(huì)人員的素質(zhì)，尤其是估值和決策能力；（4）進(jìn)一步提高注冊(cè)審計(jì)師的素質(zhì)和獨(dú)立度，以增強(qiáng)他們對(duì)資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估的審計(jì)力量。中國(guó)的一般標(biāo)準(zhǔn)中描述公允價(jià)值的方式和IASB標(biāo)準(zhǔn)一致，但沒(méi)有說(shuō)明：（1）公允價(jià)值是以假想成交為基礎(chǔ)；（2）是一個(gè)偏離了實(shí)際成交的評(píng)估意義。如此，當(dāng)我們?cè)谑褂霉蕛r(jià)值時(shí)應(yīng)考慮：（1）要有機(jī)會(huì)獲得公允價(jià)值（按國(guó)家公允價(jià)值定義）；（2）所獲取的信息必須或盡量正確，因而，國(guó)家信息的使用將不受國(guó)家FAS一百五十七和FAS一百五十九的限制；（3）確定了公允價(jià)值計(jì)量對(duì)象[5]。

三、公允價(jià)值計(jì)量屬性在我國(guó)應(yīng)用的現(xiàn)實(shí)意義

1.符合會(huì)計(jì)信息使用者的決策要求，公允價(jià)值不但可以更加正確地反映公司的財(cái)務(wù)狀況，可以增強(qiáng)財(cái)務(wù)資料的準(zhǔn)確性，而且還可以更加真實(shí)地反映公司的經(jīng)營(yíng)實(shí)質(zhì)，可以更加精確地披露從公司所獲得的現(xiàn)金流量，也因此可以更加準(zhǔn)確地體現(xiàn)公司的營(yíng)運(yùn)水平、償債能力和可承受的公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)價(jià)值計(jì)量屬性因其高的決策相關(guān)性而獲得投資方、債務(wù)人以及企業(yè)管理者等的多方認(rèn)可。

2.為了適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)展的要求，公允價(jià)值計(jì)量屬性已經(jīng)成為一個(gè)理智雙方可以在無(wú)影響情形下自動(dòng)進(jìn)行的交易，與實(shí)際業(yè)務(wù)是否進(jìn)行無(wú)關(guān)、只要雙方都同意就會(huì)有價(jià)值的一個(gè)計(jì)量屬性，在什么時(shí)間都能夠?qū)νㄟ^(guò)衍生金融工具所產(chǎn)生的權(quán)益、義務(wù)等加以計(jì)算和反映，從而很好地克服了傳統(tǒng)會(huì)計(jì)價(jià)值計(jì)量屬性在這個(gè)問(wèn)題上的缺陷。通過(guò)利用企業(yè)資產(chǎn)的計(jì)量屬性，不但可以幫助企業(yè)信息使用者及時(shí)掌握衍生理財(cái)工具的現(xiàn)實(shí)信息，衍生理財(cái)工具對(duì)公司的未來(lái)財(cái)務(wù)狀況和投資行為所產(chǎn)生的可能影響，而且還可以更有效地向企業(yè)信息使用者、企業(yè)投資者提供適時(shí)、正確、科學(xué)地資訊。

四、公允價(jià)值在我國(guó)的應(yīng)用

我國(guó)的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是以歷史成本計(jì)算為依據(jù)的情況下，提出了重置成本、可變現(xiàn)凈值、收益率以及公允價(jià)格四個(gè)計(jì)算條件。不過(guò)，標(biāo)準(zhǔn)中仍然突出了公司發(fā)展史的財(cái)務(wù)屬性及其在中國(guó)經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)地位，因?yàn)榛驹瓌t第四十三條中已經(jīng)明文地規(guī)范了：公司在對(duì)財(cái)務(wù)基本要素予以計(jì)算時(shí)，通常應(yīng)該考慮歷史成本。公允價(jià)值計(jì)量屬性的無(wú)自主性在具體規(guī)則中有充分表現(xiàn)，基本上任何使用公允價(jià)值計(jì)量屬性的具體規(guī)則中都要求資產(chǎn)或負(fù)債必須按價(jià)值予以計(jì)算，也只有當(dāng)符合特定要求時(shí)才能夠使用公允價(jià)值計(jì)量屬性對(duì)其予以計(jì)算。

標(biāo)準(zhǔn)在融資手段領(lǐng)域中的應(yīng)用，此次新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則主要在融資手段確定與計(jì)算以及財(cái)務(wù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移過(guò)程中，使用了公允性價(jià)值計(jì)量特征。例如《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》約定滿足下列要求之中的財(cái)務(wù)資產(chǎn)或金融負(fù)債，應(yīng)該在初始確認(rèn)時(shí)指明為以公允價(jià)值計(jì)量且其變化計(jì)算當(dāng)期損益的財(cái)務(wù)資產(chǎn)或金融負(fù)債：（1）該約定將有助于避免或明顯降低因?yàn)樵撠?cái)務(wù)資產(chǎn)或金融負(fù)債之間的計(jì)量基礎(chǔ)差異，而引起的有關(guān)利得或損失在確定及計(jì)算方面不統(tǒng)一的情形。（2）在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告或經(jīng)營(yíng)計(jì)劃的正式書面文本中記載，該融資負(fù)債結(jié)構(gòu)、該金融負(fù)債組合或其固定資產(chǎn)中的金融負(fù)債組合等，以企業(yè)資產(chǎn)為依據(jù)加以進(jìn)行管理、評(píng)估或向有關(guān)管理層匯報(bào)。

在非金融工具方面的運(yùn)用，目前企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中在非金融工具方面，對(duì)公允的價(jià)格計(jì)量方法已經(jīng)有了較為深入的運(yùn)用，但限制要求仍然較為嚴(yán)苛。因此，按照《中國(guó)企業(yè)準(zhǔn)則3號(hào)——投資性房地產(chǎn)》的要求：公司必須于資產(chǎn)負(fù)債表日采用平均成本方式對(duì)投資性房地產(chǎn)實(shí)施日后計(jì)量，且一旦有確鑿證據(jù)說(shuō)明其公允價(jià)值得以連續(xù)有效地實(shí)現(xiàn)，就必須采用計(jì)量，并同時(shí)約定在采用計(jì)量方式的同時(shí)，必須符合以下兩個(gè)要求：一是必須存在著活躍的房地產(chǎn)交易；二是公司可以在地產(chǎn)市場(chǎng)中獲取同種或相近樓盤的市場(chǎng)售價(jià)及其他有關(guān)數(shù)據(jù)?！吨行∑髽I(yè)準(zhǔn)則第5號(hào)——生物資產(chǎn)管理》中有這樣的條款。又如《中國(guó)企業(yè)準(zhǔn)則第12號(hào)——債務(wù)重組》，明確了公允價(jià)值的使用前提條件是必須具有可靠性測(cè)量。而《中國(guó)企業(yè)準(zhǔn)則第7號(hào)——非貨幣性資產(chǎn)互換》又要求，可以使用確認(rèn)的非貨幣性交易必須具備業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)，以及換進(jìn)財(cái)產(chǎn)或者換出負(fù)債時(shí)的數(shù)額具有可靠性測(cè)量。這里，商業(yè)實(shí)質(zhì)是指換進(jìn)固定資產(chǎn)的未來(lái)流動(dòng)資金在投資風(fēng)險(xiǎn)、時(shí)機(jī)以及數(shù)額這一方面都與換出固定資產(chǎn)明顯有所不同，又或者換進(jìn)固定資產(chǎn)和換出固定資產(chǎn)的預(yù)計(jì)未來(lái)流動(dòng)資金現(xiàn)值也有所不同，但其差異與換進(jìn)固定資產(chǎn)與換出固定資產(chǎn)的公允性價(jià)格相對(duì)還是很大的。

五、公允價(jià)值計(jì)量屬性應(yīng)用的中外比較

1.公允價(jià)值計(jì)量屬性的使用領(lǐng)域擴(kuò)展。經(jīng)過(guò)國(guó)際與我國(guó)對(duì)公允價(jià)值計(jì)量屬性應(yīng)用的對(duì)比，我們可以發(fā)現(xiàn)，國(guó)際及我國(guó)對(duì)公允價(jià)值使用領(lǐng)域也在逐步拓展，并從傳統(tǒng)工具應(yīng)用領(lǐng)域逐漸向一些工具應(yīng)用領(lǐng)域擴(kuò)展。

2.公允價(jià)值計(jì)量性質(zhì)的非領(lǐng)導(dǎo)作用。在國(guó)際上，公允價(jià)值計(jì)量性質(zhì)正逐步替代傳統(tǒng)常規(guī)會(huì)計(jì)的測(cè)量性質(zhì)——企業(yè)經(jīng)濟(jì)價(jià)值，并成為會(huì)計(jì)計(jì)量性質(zhì)的改革創(chuàng)新的重要力量。但在中國(guó)，企業(yè)價(jià)值仍然處于主導(dǎo)地位，盡管公允價(jià)值計(jì)量方法在金融工具、非理財(cái)工具上也被廣泛使用，但一般都要求企業(yè)只能在符合特定要求時(shí)才能夠采用公允價(jià)值計(jì)量。

3.對(duì)公允價(jià)值計(jì)量屬性使用范圍的嚴(yán)格限定。從公允價(jià)值計(jì)量屬性的使用中，我們可以看到各國(guó)基本上都要求在投資或債務(wù)的計(jì)算中首先必須使用公允價(jià)值，除非有充分的資料說(shuō)明在公允價(jià)值不能實(shí)現(xiàn)時(shí)，才可能采用的價(jià)值計(jì)量屬性。但目前的國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允基礎(chǔ)屬性的使用仍十分慎重，一般都是在有確鑿證據(jù)表明公允價(jià)值得以連續(xù)地正確取得后才采用，并對(duì)計(jì)量基礎(chǔ)屬性的使用作出了嚴(yán)厲的限制。

六、公允價(jià)值計(jì)量對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用的影響

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則》要求，根據(jù)目前中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展的實(shí)際情況及其我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)踐情況來(lái)看，審慎地運(yùn)用公允價(jià)值，要求在同一制度下的公司通過(guò)合并后以賬面價(jià)格為會(huì)計(jì)調(diào)整的主要對(duì)象，放棄運(yùn)用公允價(jià)值；非同一控制下的企業(yè)合并系各方自主成交后，按公允價(jià)格計(jì)算，以防止公司通過(guò)與同一控制下的公司兼并而實(shí)施盈余管理的情況出現(xiàn)。根據(jù)《非貨幣性資產(chǎn)交換》基本原則的要求，公司開展非貨幣性資產(chǎn)交換也可以帶來(lái)一定收益，如用優(yōu)良資產(chǎn)交換低劣資產(chǎn)等。若將非貨幣性財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)換為存在業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)上，換入財(cái)產(chǎn)或換出負(fù)債時(shí)的公允價(jià)值將能夠可靠計(jì)量，而公允價(jià)值和換出負(fù)債賬面價(jià)值之間的差異將作為當(dāng)期損益，可能會(huì)增加公司的收入或者費(fèi)用收益。上市公司也可通過(guò)開展非貨幣性財(cái)產(chǎn)交易增加當(dāng)期收益。盡管《非貨幣性資產(chǎn)交換》等準(zhǔn)則中規(guī)定，關(guān)聯(lián)方關(guān)系的出現(xiàn)可以使得相互關(guān)聯(lián)的非貨幣性資產(chǎn)交換中不存在業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)關(guān)系，但上市公司如果為了控制利益，往往想方設(shè)法地進(jìn)行回避，從而使得相互關(guān)聯(lián)交易更加非關(guān)聯(lián)化。另外，在非貨幣性資本交易中，對(duì)商品實(shí)質(zhì)的評(píng)估也具有相當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)彈性。《債務(wù)重組原則》中明確：由于欠款人讓步，原欠款人所取得的利益將直接作為本期利益，并排入公司財(cái)務(wù)報(bào)表中，但原來(lái)的是作為資本公積；同時(shí)引入了資產(chǎn)價(jià)格，如以實(shí)物抵債，則直接按照原資產(chǎn)價(jià)格計(jì)算。該標(biāo)準(zhǔn)針對(duì)部分無(wú)力償還欠款的發(fā)行控股公司來(lái)說(shuō)，如果欠款被全數(shù)或是部分免除，則勢(shì)必大幅度增加公司利潤(rùn)，也因此增加了各股利潤(rùn)率。對(duì)一些長(zhǎng)期無(wú)能清償債務(wù)的企業(yè)（尤其是ST、PT企業(yè)），如果得到了欠款的全數(shù)或部分豁免，其盈利也將直接體現(xiàn)在當(dāng)期盈余表中，對(duì)于負(fù)債還很多甚至可以進(jìn)行債務(wù)重整的企業(yè)來(lái)說(shuō)，其盈利也有大增的可能性。投資人能夠利用對(duì)非經(jīng)常性損益的計(jì)算確定債務(wù)重整將帶來(lái)的收益，從而做出合理的決策。金融工具規(guī)范要求理財(cái)工具按公允價(jià)格核算，并由表外轉(zhuǎn)移到表內(nèi)反應(yīng)，這會(huì)給銀行通過(guò)派生理財(cái)手段實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的活動(dòng)造成很大干擾，企業(yè)也必須充分考慮派生理財(cái)手段對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響，以防止給財(cái)務(wù)報(bào)表造成過(guò)大的變化。應(yīng)該說(shuō)，新金融工具規(guī)定法為現(xiàn)代財(cái)務(wù)工具的會(huì)計(jì)管理作出了比較好的規(guī)定。不過(guò)，《金融工具確認(rèn)和計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)》僅對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)范圍進(jìn)行了定義，但并未對(duì)所有的資產(chǎn)流如何進(jìn)行劃分及其分類準(zhǔn)則作出嚴(yán)格的定義。

七、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，相對(duì)于IASB和FASB來(lái)說(shuō)，中國(guó)公允估值法在實(shí)際應(yīng)用的基礎(chǔ)上、適用范圍和方法上都比較謹(jǐn)慎，這既是對(duì)中國(guó)過(guò)去曾運(yùn)用公允價(jià)值測(cè)算方法存在問(wèn)題的總結(jié)與完善，又是根據(jù)中國(guó)當(dāng)前實(shí)際，維護(hù)公允估值方法不被濫用的實(shí)際需要。而在一般原則第四章十三條中，也規(guī)定使用重置生產(chǎn)成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價(jià)格計(jì)算的，必須保持其所確認(rèn)的會(huì)計(jì)要素金額都可以實(shí)現(xiàn)和可靠計(jì)算。另外，對(duì)公允性價(jià)值所使用的限制性條款還在融資手段的確定和計(jì)算、股份支付、套期保值等會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定中有所反映。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的上述條款向公司傳遞的訊息是嚴(yán)謹(jǐn)且鮮明的，只有在具備相當(dāng)?shù)目尚行曰A(chǔ)上才采用公允價(jià)格計(jì)算模型，限制存在較多假設(shè)的估計(jì)技術(shù)的使用。