林曉琴

（廈門港務(wù)發(fā)展股份有限公司，福建 廈門 361000）

隨著經(jīng)濟社會的快速發(fā)展，市場競爭也愈加激烈，企業(yè)要想提高核心競爭力，需要不斷地提高經(jīng)營管理的水平，這樣才能適應(yīng)時代的發(fā)展需求。近幾年，企業(yè)因資金管理不善導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)破產(chǎn)或重組的情形增加，因此，資金管理對于企業(yè)經(jīng)營管理是至關(guān)重要的。而資金預(yù)算管理則是資金管理、資金戰(zhàn)略管理最重要的內(nèi)容和手段。目前，我國許多企業(yè)現(xiàn)行的資金預(yù)算以及控制體系難以適應(yīng)企業(yè)發(fā)展的需求，難以實現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標和意圖，雖然也會用一些諸如滾動預(yù)算模式來進行完善，但仍然存在著許多不足。因此，需要企業(yè)在財務(wù)戰(zhàn)略的角度下，不斷地進行創(chuàng)新，完善企業(yè)的資金預(yù)算管理模式，構(gòu)建出新型的資金控制體系，提高企業(yè)財務(wù)管理的運行效率，確保資金戰(zhàn)略預(yù)算管理目標的實現(xiàn)。

一、企業(yè)資金戰(zhàn)略預(yù)算管理概述

企業(yè)資金戰(zhàn)略預(yù)算管理是針對資金的流向進行管理，其目標是創(chuàng)造價值。通過分析企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境、外部環(huán)境及未來的發(fā)展變化，從而對企業(yè)的資金流向進行規(guī)劃，對資金流轉(zhuǎn)進行調(diào)整與控制，為企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略目標實現(xiàn)提供有力的資金支持。資金戰(zhàn)略中的預(yù)算管理則是對企業(yè)的資金戰(zhàn)略管理進行規(guī)劃，實現(xiàn)戰(zhàn)略運營層面主要資金流的定量化管理。企業(yè)的管理人員根據(jù)編制出的資金戰(zhàn)略預(yù)算而對工作計劃進行調(diào)整，使之與企業(yè)的整體目標相協(xié)調(diào)，從而使企業(yè)的資源能夠?qū)崿F(xiàn)有效配置，促進戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)，提高資金和資源利用效率。企業(yè)資金戰(zhàn)略預(yù)算管理是實現(xiàn)企業(yè)整體目標的重要手段，它包含企業(yè)市場選擇、產(chǎn)品選擇、價格選擇、產(chǎn)品研發(fā)、企業(yè)資本結(jié)構(gòu)和資本性支出等主要資金流內(nèi)容，是對企業(yè)未來的現(xiàn)金流量的整體安排。

二、企業(yè)資金戰(zhàn)略預(yù)算管理模式的構(gòu)建要點

有效的企業(yè)資金戰(zhàn)略預(yù)算管理應(yīng)當(dāng)將企業(yè)的資金預(yù)算與調(diào)控相結(jié)合，從而確保戰(zhàn)略預(yù)算管理目標的實現(xiàn)，提高管理的效率。因此，構(gòu)建企業(yè)的資金戰(zhàn)略預(yù)算管理模式，首先要把資金戰(zhàn)略管理的目標嵌入預(yù)算管理體系中，保證管理的目標具有可操作性和可實現(xiàn)性。同時，企業(yè)的戰(zhàn)略管理具有一定的風(fēng)險性，因此，預(yù)算管理中必須具備資金戰(zhàn)略風(fēng)險管理的效能，保證管理模式的運行效率[1]。

（一）構(gòu)建企業(yè)資金戰(zhàn)略預(yù)算管理指標體系

資金戰(zhàn)略預(yù)算管理模式中指標體系是基礎(chǔ)，是編制規(guī)劃、實現(xiàn)資金戰(zhàn)略管理的依據(jù)。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)合理地設(shè)定戰(zhàn)略預(yù)算指標體系。在進行指標體系構(gòu)建時，應(yīng)當(dāng)遵循以下原則：首先，明晰性原則。即指標必須有清楚的含義，相關(guān)利益者能夠清楚地了解企業(yè)資金的運行過程以及結(jié)果。其次，相關(guān)性原則。即能夠為相關(guān)的利益人或者管理人員提供有力的支持，幫助其進行決策。再次，可測性原則。即所有的指標能夠定量，通過指標的量化使之能夠進行測度。另外，可操作性原則。即是指指標具有實用性，可操作性強。最后，在編制資金戰(zhàn)略預(yù)算時還應(yīng)當(dāng)關(guān)注管理上的成本投入，指標數(shù)量上要適合，不應(yīng)當(dāng)煩瑣重復(fù)，要能進行合理計算，使管理成本投入降低，提高管理效率[2]。

（二）資金戰(zhàn)略預(yù)算管理模式的運行

企業(yè)的資金戰(zhàn)略預(yù)算管理模式的框架應(yīng)當(dāng)是一個整體，這樣才能夠確保管理目標的實現(xiàn)。在運行過程中，要保證整體性，形成一個完整的循環(huán)，從而在資金的運行過程中加以控制，獲得預(yù)期的資金使用效果。

首先，資金戰(zhàn)略預(yù)算的制定、貫徹執(zhí)行、評價三者之間應(yīng)當(dāng)緊密相連。在編制資金戰(zhàn)略預(yù)算時，對企業(yè)的內(nèi)部以及外部環(huán)境進行分析，根據(jù)企業(yè)的戰(zhàn)略目標適時適當(dāng)?shù)剡M行編制，為有效的管理以及控制打下良好的基礎(chǔ)。企業(yè)資金戰(zhàn)略預(yù)算的編制，其目的是企業(yè)能夠?qū)Y金進行科學(xué)、有效的管理，從而實現(xiàn)對資金充分的利用，因此，編制時應(yīng)當(dāng)基于整體化和全面化的角度，并將企業(yè)的發(fā)展目標作為原點，對企業(yè)相關(guān)的發(fā)展信息進行收集和整理，認真、仔細地對內(nèi)部狀況、外部市場環(huán)境進行確認，而使預(yù)算編制更加合理以及完善。

其次，在運行時要嚴格而徹底地進行貫徹落實，確保預(yù)算必要的剛性，對運行過程以及結(jié)果進行調(diào)控，從而有效地進行資金的風(fēng)險管理。通過有效落實資金預(yù)算管理模式，可以使企業(yè)實現(xiàn)對財務(wù)情況的全面控制和管理，保證企業(yè)在發(fā)展過程中制定出更加高效的方針和政策，并且在經(jīng)營活動中，能夠圍繞資金戰(zhàn)略、預(yù)算管理為核心，使企業(yè)的資金配置更加優(yōu)化，監(jiān)督管理更加高效，提高企業(yè)資金的利用率。

最后，在評價時應(yīng)當(dāng)以預(yù)算執(zhí)行的責(zé)任主體為目標，把各級的資金責(zé)任預(yù)算目標作為考評的內(nèi)容，利用有效的獎懲制度對各責(zé)任人進行激勵、約束和管理，確保其執(zhí)行力。通過對結(jié)果以及其與預(yù)算目標的對比，找出存在的差異，分析差異原因和出現(xiàn)的問題，從而進行有效調(diào)整，使企業(yè)的資金增值最大化。資金戰(zhàn)略預(yù)算管理中的評價必須結(jié)合企業(yè)的實際經(jīng)營狀況，利用季度、半年度以及年度資金評價方案來對企業(yè)的經(jīng)濟效益完成情況、預(yù)算結(jié)果進行審核。通過有效的預(yù)算考核評價，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)管理中存在的問題以及不足，并對相應(yīng)的發(fā)展策略進行調(diào)整，從而確保企業(yè)的持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展[3]。

三、企業(yè)資金戰(zhàn)略預(yù)算管理模式應(yīng)當(dāng)注意的問題

隨著經(jīng)濟的發(fā)展以及市場機制的不斷完善，大多數(shù)企業(yè)已經(jīng)十分重視企業(yè)的資金戰(zhàn)略預(yù)算管理，并加以完善和創(chuàng)新，取得了一定的成果，但是，在實踐中仍然存在著許多不足，應(yīng)當(dāng)予以重視和注意。

（一）管理中風(fēng)險意識淡薄

企業(yè)的資金戰(zhàn)略預(yù)算管理是一項長期、復(fù)雜的工作。隨著市場環(huán)境的變化和企業(yè)的發(fā)展變化，其風(fēng)險性是客觀存在。許多企業(yè)對于存在的風(fēng)險認知不足，重視程度不夠，具體體現(xiàn)在戰(zhàn)略預(yù)算制定不合理、執(zhí)行不力，實際的預(yù)算支出與預(yù)算編制差異過大，實施的效果未能達到預(yù)期的意圖和目的等。為了有效地針對預(yù)算管理中的風(fēng)險，企業(yè)首先應(yīng)當(dāng)高度重視資金戰(zhàn)略預(yù)算管理模式一體化的構(gòu)建，結(jié)合企業(yè)的實際經(jīng)營狀況，科學(xué)、合理地制定資金戰(zhàn)略預(yù)算，在管理過程中，注重對時機的把握，合理地對資金進行調(diào)配和挖掘，從而創(chuàng)造出更大的收益。其次，對于高風(fēng)險高收益的投資或者更大的財務(wù)危機，應(yīng)當(dāng)進行準確的分析，各個部門之間要加強溝通以及協(xié)作，游刃有余地駕馭資金，并且能夠在危機來臨之前作出充分的準備。

（二）資金戰(zhàn)略預(yù)算管理的時限性

當(dāng)前，信息技術(shù)的發(fā)展推動了企業(yè)大集團化或多元化投資不斷增加。但是，部分企業(yè)的資金戰(zhàn)略預(yù)算管理仍然保持著傳統(tǒng)的模式，未能進行積極的創(chuàng)新和發(fā)展，未能根據(jù)企業(yè)自身資源和能力進行有效的調(diào)整。而資金戰(zhàn)略預(yù)算管理的適時性是預(yù)算管理的基礎(chǔ)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)認真、仔細地對形勢進行分析，權(quán)衡其中的利害關(guān)系，積極進行相關(guān)信息的收集以及分析，準確掌握資金的動態(tài)流向，從而把握其中存在的風(fēng)險和預(yù)算的結(jié)果，從而在市場競爭中獲得發(fā)展優(yōu)勢，實現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展目標。

（三）資金管理與預(yù)算管理的結(jié)合

資金戰(zhàn)略預(yù)算管理是資金管理和預(yù)算管理的有效結(jié)合。只有兩者間緊密的結(jié)合和銜接，才能夠保證企業(yè)戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)，發(fā)揮出資金戰(zhàn)略預(yù)算管理工作的重要作用。而許多企業(yè)在執(zhí)行過程中，常常出現(xiàn)預(yù)算管理與資金管理兩者相脫節(jié)，從而難以保證資金戰(zhàn)略預(yù)算管理的有效性。

四、加強企業(yè)資金戰(zhàn)略預(yù)算管理的有效措施

（一）加強風(fēng)險管理

由于企業(yè)的內(nèi)部和外部的環(huán)境是不斷變化的，因此，資金戰(zhàn)略預(yù)算的制定以及執(zhí)行存在著許多不確定的因素。企業(yè)應(yīng)當(dāng)正確地認知預(yù)算以及執(zhí)行中的偏差，對風(fēng)險的性質(zhì)進行科學(xué)的識別和判斷，并對風(fēng)險的程度進行準確的評估，對風(fēng)險的成因進行分析，并進行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整和控制。從而能夠把握機遇駕馭風(fēng)險，獲取最大的經(jīng)濟效益。當(dāng)整體的環(huán)境不利于企業(yè)的經(jīng)營時，企業(yè)應(yīng)當(dāng)進行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，通過穩(wěn)健型或者可持續(xù)增長型的財務(wù)戰(zhàn)略來規(guī)避資金運作的風(fēng)險。當(dāng)利率下降時，可以加大項目的投資力度以及融資的規(guī)模，使資金的成本降低且提高項目的投資收益，從而使預(yù)算目標能夠?qū)崿F(xiàn)并取得良好的效果[4]。

加強風(fēng)險管理，還應(yīng)當(dāng)建立起完善的預(yù)警機制，從而進行有效的風(fēng)險規(guī)避以及合理的風(fēng)險防范與應(yīng)對。企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立起風(fēng)險預(yù)警分析模型和相應(yīng)的評估標準，對風(fēng)險進行識別以及評估。通過事先的預(yù)測以及分析，當(dāng)環(huán)境發(fā)生變化時，對于企業(yè)的財務(wù)核心競爭力、財務(wù)狀況、現(xiàn)金流量以及經(jīng)營過程和結(jié)果存在的潛在的危險以及影響作出判定和預(yù)估，并對風(fēng)險的成因進行分析，從而幫助財務(wù)部門進行有效的決策，使企業(yè)能夠更好地進行應(yīng)對和規(guī)避，確保預(yù)算管理目標的實現(xiàn)，保證企業(yè)的穩(wěn)定和發(fā)展。

（二）定期開展評估與評價

經(jīng)濟社會的發(fā)展環(huán)境不斷變化，企業(yè)若想跟上時代發(fā)展的需求，戰(zhàn)略管理上也應(yīng)當(dāng)不斷地進行創(chuàng)新和完善，從而既可以滿足企業(yè)發(fā)展的需求，同時也可以保證以資金戰(zhàn)略管理為核心，確保企業(yè)資金戰(zhàn)略預(yù)算管理的順利實施。保證資金戰(zhàn)略預(yù)算管理順利實施的最有效方法定期開展評估與評價，并對其結(jié)果進行嚴格的執(zhí)行，保證相關(guān)人員能夠各司其職，將預(yù)算管理和資金管理緊密地結(jié)合在一起。通過定期評價與評估，促進企業(yè)資金戰(zhàn)略預(yù)算管理能夠更加合理化和科學(xué)化[5]。

（三）確保資金戰(zhàn)略預(yù)算管理的適時性和有效性

資金戰(zhàn)略預(yù)算管理的適時性和有效性是企業(yè)資金管理戰(zhàn)略預(yù)算目標實現(xiàn)的先決條件。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強對于管理環(huán)境的分析，根據(jù)企業(yè)的財務(wù)資源狀況，掌握財務(wù)活動的發(fā)展趨勢，綜合考慮宏觀經(jīng)濟等因素的影響，并運用SWOT分析法、波士頓矩陣分析法、行業(yè)結(jié)構(gòu)分析法等多種方法，結(jié)合滾動預(yù)算、彈性預(yù)算等多種編制手段，進行科學(xué)、合理的資金戰(zhàn)略預(yù)算編制，保證資金戰(zhàn)略預(yù)算管理的適時性、實用性和可操作性，并嚴格執(zhí)行，實現(xiàn)風(fēng)險的有效控制。在企業(yè)管理層的領(lǐng)導(dǎo)下及財務(wù)總監(jiān)的統(tǒng)籌下，各職能部門與財務(wù)部門積極配合，編制、風(fēng)險識別及控制一體化，充分發(fā)揮出資金戰(zhàn)略預(yù)算管理的效能。

（四）完善績效考核與約束激勵機制

預(yù)算管理的高效運行與資金的有效控制很大程度上取決于長效的約束激勵機制。否則，即使科學(xué)而合理的資金戰(zhàn)略預(yù)算，如果不能有效地貫徹落實，也會成為一紙空談。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極地構(gòu)建出責(zé)任組織機構(gòu)，層層落實責(zé)任制度并建立起嚴格的考評機制[6]。通過對責(zé)任的劃分，考評機構(gòu)的建立，并按照一定的程序和流程，對數(shù)據(jù)進行審查和考評，并遵循著公平、合理的原則，嚴格依照制度進行考評，透明考核結(jié)果。將考評結(jié)果和約束激勵機制相結(jié)合，建立長期、有效的激勵約束機制，對預(yù)算執(zhí)行進行月度、季度、年度考評，從而充分地調(diào)動員工的積極性和主動性，提高管理的效率和效果。

五、結(jié)語

企業(yè)要想在激烈的市場競爭中保持競爭優(yōu)勢，獲得發(fā)展，就應(yīng)當(dāng)不斷地進行管理模式上的創(chuàng)新及調(diào)整，而資金戰(zhàn)略預(yù)算管理是一種全新的管理模式，它有助于企業(yè)資金資源的優(yōu)化配置，提高企業(yè)資金的利用率，使企業(yè)的經(jīng)濟效益最大化。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強資金戰(zhàn)略預(yù)算管理模式的構(gòu)建，注意分析管理中存在的問題，加強資金戰(zhàn)略預(yù)算管理模式中的風(fēng)險管理，加強風(fēng)險的預(yù)警以及預(yù)測，提高資金戰(zhàn)略預(yù)算管理的適時性和時效性，完善績效考核、約束激勵機制，從而確保資金戰(zhàn)略預(yù)算管理的全面性和一體化，從而推動企業(yè)不斷地發(fā)展和壯大。