孫子涵

(南京審計(jì)大學(xué)，江蘇 南京 211815)

一、 國(guó)家審計(jì)在國(guó)有企業(yè)并購(gòu)中的審計(jì)內(nèi)容

隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化程度的不斷加深，我國(guó)掀起了企業(yè)并購(gòu)的浪潮，面對(duì)經(jīng)濟(jì)全球化的影響，我國(guó)企業(yè)紛紛選擇并購(gòu)重組的方式以增強(qiáng)自身競(jìng)爭(zhēng)力。企業(yè)并購(gòu)涉及編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表、資產(chǎn)重組、人員調(diào)配等問(wèn)題，因此國(guó)家審計(jì)需要積極跟進(jìn)企業(yè)并購(gòu)進(jìn)程，尤其是國(guó)有企業(yè)之間的并購(gòu)重組。

(一)國(guó)有企業(yè)并購(gòu)有無(wú)違法違規(guī)現(xiàn)象

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)很重要的一個(gè)特征是法治經(jīng)濟(jì)，法規(guī)若不健全，市場(chǎng)就容易紊亂。 國(guó)家審計(jì)通過(guò)專(zhuān)業(yè)的審計(jì)手段，監(jiān)督國(guó)有企業(yè)是否貫徹落實(shí)相關(guān)政策法規(guī)，是否實(shí)施舞弊行為，并對(duì)并購(gòu)中存在的各項(xiàng)問(wèn)題提出相應(yīng)的審計(jì)建議，使國(guó)有企業(yè)并購(gòu)規(guī)范化。

(二)并購(gòu)中的舞弊風(fēng)險(xiǎn)

為了獲取利潤(rùn)，國(guó)有企業(yè)并購(gòu)中的其中一方或雙方可能通過(guò)篡改財(cái)務(wù)報(bào)表、利用信息不對(duì)稱(chēng)等方式實(shí)施舞弊。 這不僅侵害了國(guó)有資源，同時(shí)也是企業(yè)內(nèi)部控制形同虛設(shè)的表現(xiàn)，甚至?xí)斐蓢?guó)有資產(chǎn)流失，因此政府需要對(duì)企業(yè)并購(gòu)行為進(jìn)行必要的干預(yù)與控制。 國(guó)家審計(jì)要重點(diǎn)關(guān)注國(guó)有企業(yè)并購(gòu)中的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)現(xiàn)象，保障國(guó)有資產(chǎn)的安全。

(三)并購(gòu)流程是否完整、嚴(yán)密

國(guó)有企業(yè)并購(gòu)必須嚴(yán)格遵循流程制度，記錄并購(gòu)資金的去向以及相關(guān)具體的程序，為證明企業(yè)并購(gòu)相關(guān)程序是合法的提供證據(jù)。 國(guó)家審計(jì)需要重點(diǎn)關(guān)注以下幾點(diǎn):國(guó)有企業(yè)并購(gòu)流程各環(huán)節(jié)是否完整，是否符合相關(guān)規(guī)定，并購(gòu)重組是否經(jīng)過(guò)正規(guī)授權(quán)，并購(gòu)過(guò)程是否公平、公正、公開(kāi)等。 通過(guò)對(duì)并購(gòu)流程的審計(jì)，國(guó)家審計(jì)能夠?qū)?guó)有企業(yè)內(nèi)部控制和內(nèi)部管理的有效性進(jìn)行客觀評(píng)價(jià)，確保并購(gòu)流程完整嚴(yán)密，保障國(guó)有企業(yè)并購(gòu)的合法性。

二、 國(guó)家審計(jì)參與國(guó)有企業(yè)并購(gòu)的作用

國(guó)有企業(yè)改革三十年來(lái)，現(xiàn)代企業(yè)制度已經(jīng)初步建立，越來(lái)越多的人關(guān)注國(guó)有資產(chǎn)管理體制問(wèn)題，其中國(guó)有企業(yè)并購(gòu)因?yàn)閯倓偲鸩?，存在諸多的問(wèn)題，如管理制度存在缺陷以及監(jiān)督制度不夠完善，易導(dǎo)致國(guó)有企業(yè)并購(gòu)效率低下、無(wú)人問(wèn)責(zé)等問(wèn)題，長(zhǎng)此以往，整個(gè)市場(chǎng)便會(huì)陷入混亂當(dāng)中。 國(guó)家審計(jì)從宏觀的角度將市場(chǎng)和企業(yè)結(jié)合，能夠更好地判斷國(guó)有企業(yè)運(yùn)行的效率，對(duì)國(guó)有企業(yè)并購(gòu)的合理性和規(guī)范性出具審計(jì)報(bào)告，提出科學(xué)的審計(jì)意見(jiàn)，同時(shí)將有關(guān)數(shù)據(jù)對(duì)外公開(kāi)，做到透明化、公開(kāi)化，使之處于社會(huì)群眾的監(jiān)督之下，真正領(lǐng)導(dǎo)國(guó)有經(jīng)濟(jì)的發(fā)展[1]。

(一)為合理合法、公平競(jìng)爭(zhēng)的證券市場(chǎng)環(huán)境提供保障

企業(yè)并購(gòu)是以市場(chǎng)為依托進(jìn)行的產(chǎn)權(quán)交易或轉(zhuǎn)讓?zhuān)菍?shí)現(xiàn)企業(yè)外部資本擴(kuò)張的最主要途徑。 當(dāng)前我國(guó)許多企業(yè)紛紛順應(yīng)“混合所有制經(jīng)濟(jì)”潮流，選擇企業(yè)間合并，而我國(guó)目前缺少完善的交易體制，因此大規(guī)模企業(yè)合并很容易造成證券市場(chǎng)的混亂。 從國(guó)有企業(yè)內(nèi)部管理層來(lái)看，管理人的違法違規(guī)操作會(huì)侵害企業(yè)的利益。 1994 年日本經(jīng)濟(jì)學(xué)家青木昌彥提出“內(nèi)部人控制”理論，內(nèi)部人包含事實(shí)上的內(nèi)部人控制和法律上的內(nèi)部人控制，前者是持有少數(shù)該企業(yè)的股份或不持有卻擁有企業(yè)的控制權(quán)，后者是內(nèi)部人持有相當(dāng)多的股權(quán)或者經(jīng)過(guò)正式授權(quán)從而掌握企業(yè)控制權(quán)。

政府適當(dāng)干預(yù)有利于企業(yè)并購(gòu)的順利進(jìn)行和市場(chǎng)的正常運(yùn)作，國(guó)家審計(jì)通過(guò)監(jiān)督企業(yè)并購(gòu)的相關(guān)事項(xiàng)可以掌控每一個(gè)可能存在風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)節(jié)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并糾正可能潛在的各種問(wèn)題。 同時(shí)，證券市場(chǎng)環(huán)境也能得到凈化，交易價(jià)格合理合規(guī)，交易方式多樣合法，國(guó)有企業(yè)帶動(dòng)其他企業(yè)規(guī)范化發(fā)展，進(jìn)一步推動(dòng)混合所有制經(jīng)濟(jì)積極發(fā)展。 國(guó)家審計(jì)的監(jiān)督會(huì)使國(guó)有企業(yè)并購(gòu)過(guò)程更加穩(wěn)定，推動(dòng)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人做出正確決策，為企業(yè)帶來(lái)最大利益，進(jìn)而帶動(dòng)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)一同前進(jìn)。

(二)查證企業(yè)虛假重組和舞弊現(xiàn)象

近幾年來(lái)，公司并購(gòu)重組深受我國(guó)企業(yè)管理界追捧，但是企業(yè)合并過(guò)程中較多的人為因素也帶來(lái)眾多的不確定性以及隱患，其中虛假重組是最典型的例子。 在企業(yè)并購(gòu)的過(guò)程中還涉及舞弊現(xiàn)象，比如企業(yè)管理層可能因利益驅(qū)使，利用職務(wù)之便相互勾結(jié)、徇私舞弊[2]。

虛假重組和舞弊違反了我國(guó)相關(guān)法律法規(guī)，不但沒(méi)有提高公司的競(jìng)爭(zhēng)力，而且直接侵害了債權(quán)人的利益。 國(guó)家審計(jì)對(duì)整個(gè)并購(gòu)過(guò)程進(jìn)行監(jiān)督，對(duì)相關(guān)資質(zhì)進(jìn)行合規(guī)性檢查，例如企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估是否公允，會(huì)計(jì)記錄是否完整、正確，相關(guān)人員是否具有專(zhuān)業(yè)勝任能力，是否存在管理層持股的管理企業(yè)參與并購(gòu)重組等。 通過(guò)審計(jì)能夠查證出企業(yè)是否存在上述虛假現(xiàn)象，充分發(fā)揮自己“安全員”的作用，深究源頭，弄清原因，落實(shí)責(zé)任[3]。

此外，腐敗現(xiàn)象存在連鎖效應(yīng)，團(tuán)體之間互相包庇獲取非法利益，如果不從源頭糾正，此類(lèi)問(wèn)題就無(wú)法根除。 當(dāng)前，國(guó)有企業(yè)并購(gòu)出現(xiàn)混亂的一個(gè)重要原因就是管理層權(quán)力發(fā)放缺乏有效的監(jiān)督機(jī)制。 權(quán)力一方面能夠成為激勵(lì)管理者的有效手段，另一方面也會(huì)誘使管理者為了個(gè)人利益互相串通舞弊。 國(guó)家審計(jì)是國(guó)家的眼睛，有義務(wù)和責(zé)任監(jiān)督各個(gè)企業(yè)的運(yùn)行過(guò)程，而目前我國(guó)企業(yè)并購(gòu)缺乏有效的內(nèi)部監(jiān)督，因此國(guó)家更需要對(duì)其加強(qiáng)監(jiān)督和管控，堅(jiān)決打擊腐敗現(xiàn)象，營(yíng)造良好的企業(yè)氛圍，保障國(guó)有資產(chǎn)的安全和完整。

(三)合理評(píng)估企業(yè)財(cái)產(chǎn)價(jià)值，避免造成國(guó)有資產(chǎn)流失

資產(chǎn)評(píng)估是指根據(jù)當(dāng)事人的委托對(duì)其有形資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、企業(yè)價(jià)值、資產(chǎn)損失或者其他經(jīng)濟(jì)權(quán)益，依據(jù)相關(guān)規(guī)定選擇合適的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行科學(xué)的評(píng)定和估價(jià)的過(guò)程。

由于我國(guó)企業(yè)并購(gòu)的浪潮才剛剛形成，對(duì)資產(chǎn)的評(píng)估還有很多不健全的地方，比如以評(píng)估有形資產(chǎn)的價(jià)值為主，不重視甚至忽略無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估，而專(zhuān)利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、土地使用權(quán)等一系列無(wú)形資產(chǎn)是企業(yè)價(jià)值的重要組成部分，對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展起著十分重要的作用。 國(guó)家審計(jì)對(duì)國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估進(jìn)行監(jiān)督，能夠培養(yǎng)其品牌意識(shí)，保護(hù)企業(yè)文化財(cái)產(chǎn)，開(kāi)發(fā)自身無(wú)形資產(chǎn)的潛在價(jià)值，同時(shí)也是一種對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的保護(hù)。

目前，我國(guó)企業(yè)資產(chǎn)合并重組的監(jiān)督機(jī)制不健全，市場(chǎng)上國(guó)有企業(yè)并購(gòu)亂象頻出，例如產(chǎn)權(quán)交易信息獲取不對(duì)稱(chēng)和資產(chǎn)分類(lèi)不明確等，這些導(dǎo)致本應(yīng)按資產(chǎn)的性質(zhì)或生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的類(lèi)別進(jìn)行分離的資產(chǎn)被人為地按照收益率大小進(jìn)行分割，因此常常出現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)超低值評(píng)估和“尋租現(xiàn)象”。 市場(chǎng)缺乏有效的監(jiān)督體制，政府就應(yīng)當(dāng)出面進(jìn)行干預(yù)，由國(guó)家對(duì)其進(jìn)行監(jiān)督，嚴(yán)厲打擊惡意競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)以權(quán)謀私、唯利是圖者絕不姑息，以免擾亂正常的市場(chǎng)秩序。 另外，在對(duì)并購(gòu)行為進(jìn)行監(jiān)督的同時(shí)，也應(yīng)根據(jù)已經(jīng)暴露出來(lái)的問(wèn)題制定相應(yīng)的管理措施，并逐步建立和完善有關(guān)我國(guó)企業(yè)資產(chǎn)并購(gòu)重組的監(jiān)督機(jī)制，使得資產(chǎn)評(píng)估的公正性和合理性得到一定程度的保證，避免造成國(guó)有資產(chǎn)的流失。

(四)完善國(guó)有企業(yè)內(nèi)部審計(jì)體系

隨著目前國(guó)有企業(yè)的日益發(fā)展壯大，企業(yè)內(nèi)部存在的一些問(wèn)題也逐漸凸顯出來(lái)。 以中央企業(yè)為例，從審計(jì)署發(fā)布的一系列審計(jì)結(jié)果來(lái)看，絕大部分中央企業(yè)都是在財(cái)務(wù)收支方面存在問(wèn)題，如內(nèi)部管理存在重大風(fēng)險(xiǎn)、資本流動(dòng)異常、日常經(jīng)營(yíng)存在違規(guī)現(xiàn)象等。 且李克強(qiáng)總理指出，其中很多企業(yè)共同存在的毛病已然成為當(dāng)今央企的一塊“牛皮癬”，即每一次審計(jì)都會(huì)審出同樣的問(wèn)題，被審計(jì)單位審計(jì)過(guò)后仍屢屢再犯，除了缺少外部有效的監(jiān)督，企業(yè)本身內(nèi)部審計(jì)也存在較多問(wèn)題。

內(nèi)部審計(jì)對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)有效自我管理和長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展是至關(guān)重要的。 通過(guò)國(guó)家審計(jì)的監(jiān)督健全企業(yè)內(nèi)部審計(jì)制度，能夠更好地幫助部門(mén)、單位的管理人員實(shí)行最有效的管理，為外部審計(jì)提供可信賴(lài)的資料，減少外部審計(jì)的工作量。 內(nèi)外部審計(jì)相互結(jié)合，能為國(guó)有企業(yè)的健康發(fā)展提供保障。

國(guó)有企業(yè)并購(gòu)是國(guó)有企業(yè)運(yùn)營(yíng)中的重要一環(huán)，業(yè)務(wù)涉及范圍較廣，通過(guò)國(guó)家審計(jì)的監(jiān)督能夠?yàn)槠湟?guī)范化并購(gòu)“保駕護(hù)航”，在一定程度上能夠防止違規(guī)現(xiàn)象的產(chǎn)生。 在對(duì)不同企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督的同時(shí)，能夠直觀地對(duì)比同行業(yè)不同企業(yè)并購(gòu)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和人才變動(dòng)。 國(guó)家在對(duì)國(guó)有企業(yè)并購(gòu)進(jìn)行監(jiān)督的同時(shí)，可以促進(jìn)企業(yè)完善自身內(nèi)部審計(jì)體系，從而促進(jìn)內(nèi)部審計(jì)真正發(fā)揮出自己的作用[4]。

(五)有效防止壟斷現(xiàn)象等惡性競(jìng)爭(zhēng)

隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的加快，企業(yè)并購(gòu)在我國(guó)掀起了潮流。 企業(yè)并購(gòu)是各大中小企業(yè)實(shí)施重大戰(zhàn)略的需要，其目的是提升自身的競(jìng)爭(zhēng)力。 由于需要擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，加上我國(guó)目前關(guān)于企業(yè)并購(gòu)的監(jiān)督機(jī)制還不完善，企業(yè)在并購(gòu)過(guò)程中就很可能產(chǎn)生一定程度上的壟斷現(xiàn)象。 但是，我國(guó)目前的反壟斷法還未形成一個(gè)完整的體系，與壟斷相關(guān)的法律法規(guī)較少，因此市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境需要依靠企業(yè)的內(nèi)部管理監(jiān)督以及政府的宏觀調(diào)控。

國(guó)家審計(jì)對(duì)國(guó)有企業(yè)并購(gòu)的監(jiān)督，可以保護(hù)和引導(dǎo)市場(chǎng)良性競(jìng)爭(zhēng)。 對(duì)規(guī)模擴(kuò)張并且可能形成壟斷地位的企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督，能夠減少不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)的出現(xiàn)，對(duì)社會(huì)資源的配置起到優(yōu)化作用，從而更高效地調(diào)節(jié)生產(chǎn)，保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益，促進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展[5]。

三、 國(guó)有企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中存在的問(wèn)題和解決措施

自企業(yè)并購(gòu)掀起浪潮幾十年來(lái)，很容易發(fā)現(xiàn)這樣一個(gè)現(xiàn)象:由于不同國(guó)家的制度差異、市場(chǎng)環(huán)境不同，企業(yè)之間的并購(gòu)行為以及最終形成的績(jī)效也有所不同。 如發(fā)達(dá)國(guó)家資本主義下的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)較為完善，法律法規(guī)也很健全，因此企業(yè)并購(gòu)實(shí)際上是對(duì)企業(yè)自身將來(lái)發(fā)展的選擇。 根據(jù)我國(guó)特有的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，深入分析我國(guó)國(guó)有企業(yè)并購(gòu)的動(dòng)因和績(jī)效，尋找潛在的問(wèn)題對(duì)有效防范未知的風(fēng)險(xiǎn)十分重要[6]。

(一)國(guó)有企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中的效率問(wèn)題以及應(yīng)對(duì)措施

當(dāng)前，我國(guó)大多數(shù)上市公司是國(guó)有企業(yè)改制而成的，雖然在治理過(guò)程中形式較為完善，但也存在不少流于形式、浮于表面的現(xiàn)象，企業(yè)也不能有效地監(jiān)督日常運(yùn)營(yíng)。 針對(duì)以上問(wèn)題，國(guó)家審計(jì)機(jī)構(gòu)根據(jù)國(guó)有企業(yè)執(zhí)行各個(gè)并購(gòu)流程的時(shí)間、地點(diǎn)、人員等信息，委派專(zhuān)員進(jìn)行跟進(jìn)，確保審計(jì)人員在現(xiàn)場(chǎng)勘查監(jiān)督，尤其注意對(duì)關(guān)鍵環(huán)節(jié)和關(guān)鍵事項(xiàng)的把控，監(jiān)督國(guó)有企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中的效率[7]。

(二)資產(chǎn)評(píng)估相關(guān)制度問(wèn)題以及完善措施

國(guó)有企業(yè)合并需要對(duì)各自企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行清點(diǎn)、核實(shí)，具體包括以下方面:①對(duì)企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值的估算，包括固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)等所有應(yīng)當(dāng)列入計(jì)算的資產(chǎn)；②企業(yè)所擁有的市場(chǎng)信息評(píng)估，需要結(jié)合內(nèi)外部信息的時(shí)效性判斷其價(jià)值；③資產(chǎn)的潛在價(jià)值。 綜合以上多點(diǎn)考慮，國(guó)有企業(yè)的合并需要進(jìn)行全方位專(zhuān)業(yè)的評(píng)估和監(jiān)督，并逐步建立起完善的評(píng)估程序。

政府的適當(dāng)干預(yù)在一定程度上會(huì)維持市場(chǎng)的秩序，國(guó)家審計(jì)通過(guò)對(duì)市場(chǎng)信息的把控，能夠保證信息的及時(shí)性和準(zhǔn)確性，有效規(guī)避并購(gòu)過(guò)程中的違規(guī)行為。

(三)職工的去向安排問(wèn)題以及完善相關(guān)人才政策

國(guó)有企業(yè)的并購(gòu)行為毫無(wú)疑問(wèn)會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)資源、發(fā)展機(jī)遇產(chǎn)生影響，也會(huì)讓員工在就業(yè)前景、薪資待遇上產(chǎn)生期待和對(duì)比。 對(duì)管理層來(lái)說(shuō)，目前企業(yè)并購(gòu)已經(jīng)不再單單是經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張，并且隨著國(guó)有企業(yè)的發(fā)展，管理層權(quán)力日漸擴(kuò)大，管理層可能會(huì)利用并購(gòu)契機(jī)獲取利益。 對(duì)普通員工來(lái)說(shuō)，企業(yè)合并意味著更多的工作機(jī)遇。 國(guó)有企業(yè)合并勢(shì)必會(huì)引起員工位置變動(dòng)，因此平衡不同員工的工作期望、做出合適的人事變動(dòng)決策，避免造成人才流失尤為重要。

職工去向問(wèn)題是否合理可以通過(guò)國(guó)家審計(jì)的監(jiān)督來(lái)解決。 政府對(duì)人才市場(chǎng)的缺口有著較為全面準(zhǔn)確的了解，通過(guò)監(jiān)督國(guó)有企業(yè)并購(gòu)中的人才流動(dòng)，關(guān)注管理層人員的變動(dòng)和就任，對(duì)其中諸如大規(guī)模人才流失、核心人員跳槽等現(xiàn)象進(jìn)行調(diào)查，能夠幫助企業(yè)完善合并過(guò)程中職工去向安排不妥的問(wèn)題。

四、 結(jié)語(yǔ)

作為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要支柱，國(guó)有企業(yè)在并購(gòu)過(guò)程中不僅擴(kuò)大了自身的規(guī)模，對(duì)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展戰(zhàn)略起到了積極的正面作用，而且順應(yīng)了當(dāng)前“混合所有制經(jīng)濟(jì)”的潮流。 國(guó)家審計(jì)是監(jiān)督制約權(quán)力運(yùn)行的重要措施和推動(dòng)深化改革的重要工具，要積極履行其監(jiān)督職能，及時(shí)跟進(jìn)并掌握并購(gòu)過(guò)程中的關(guān)鍵信息，保障國(guó)有企業(yè)并購(gòu)的合法性。 對(duì)并購(gòu)過(guò)程中暴露出的問(wèn)題，國(guó)家審計(jì)在出具審計(jì)報(bào)告后，仍需對(duì)相關(guān)單位后續(xù)整改工作進(jìn)行監(jiān)督，確保整改措施落到實(shí)處。 在國(guó)家審計(jì)的監(jiān)督之下，未來(lái)國(guó)有企業(yè)并購(gòu)過(guò)程將會(huì)越來(lái)越規(guī)范，相關(guān)法律政策也會(huì)越來(lái)越完善，進(jìn)而促進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。