○東華理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院 黃 悅 雷 芳 湯鼎玥

隨著工業(yè)飛速發(fā)展，能源問題和環(huán)境問題逐漸成為發(fā)展難題。核電作為一項新型能源，相較于其他傳統(tǒng)發(fā)電方式擁有更加清潔、環(huán)保、高效能的特點(diǎn)。在核電產(chǎn)業(yè)日益蓬勃的背后，核電產(chǎn)業(yè)導(dǎo)致的污染問題也引起了高度關(guān)注。自2012年以來，我國就開始關(guān)注企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和生態(tài)環(huán)境的關(guān)系，并提出了生態(tài)文明建設(shè)理念。核電企業(yè)不僅需要在生產(chǎn)過程中平衡經(jīng)濟(jì)利益與環(huán)境保護(hù)之間的關(guān)系，還需要建立健全環(huán)境信息披露體系，加強(qiáng)環(huán)境信息披露能力。核電企業(yè)加強(qiáng)環(huán)境信息披露能為生態(tài)文明體制改革提供強(qiáng)大推動力，展現(xiàn)出國家實力和先進(jìn)的發(fā)展觀念。目前，我國核電產(chǎn)業(yè)仍屬于新興產(chǎn)業(yè)，需要對核電企業(yè)環(huán)境信息披露的影響因素展開研究，幫助國家和企業(yè)加速實現(xiàn)生態(tài)文明體制改革。

一、文獻(xiàn)綜述

在我國生態(tài)文明建設(shè)與改革過程中，政府和社會對環(huán)境會計信息披露的需求日益增加，對披露信息質(zhì)量的要求日益提高，國內(nèi)外學(xué)者對影響環(huán)境披露水平因素的研究也在逐步豐富。Tung Dao NGUYEN(2020)[1]采用多元回歸模型、固定效應(yīng)模型和隨機(jī)效應(yīng)模型評價環(huán)境信息披露影響因素的程度，結(jié)果發(fā)現(xiàn)規(guī)模、制度持續(xù)時間、獨(dú)立審計會對披露產(chǎn)生正向影響，且獨(dú)立審計的影響程度最大。Liu Zhibin(2021)[2]通過構(gòu)筑多元現(xiàn)行回歸模型，從企業(yè)內(nèi)部、外部實證研究了股權(quán)結(jié)構(gòu)和環(huán)境監(jiān)管對披露質(zhì)量的影響，結(jié)果發(fā)現(xiàn)貨幣性信息披露質(zhì)量低于非貨幣性信息，且環(huán)境監(jiān)管與貨幣性信息質(zhì)量呈顯著負(fù)相關(guān)，與非貨幣性信息顯著正相關(guān)。黃雅捷(2021)[3]運(yùn)用EDI指數(shù)和回歸模型研究環(huán)境信息披露影響因素，認(rèn)為企業(yè)規(guī)模、盈利能力、控股性質(zhì)、獨(dú)立董事比例能夠?qū)ε镀鸬酱龠M(jìn)作用。管亞梅(2017)[4]通過對煤炭上市公司2010—2014年環(huán)境披露信息進(jìn)行實證研究，發(fā)現(xiàn)政策實施力度越強(qiáng)，企業(yè)環(huán)境披露水平越高。楊斯悅(2020)[5]研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)環(huán)境披露質(zhì)量受政府政策、企業(yè)內(nèi)部和社會壓力三方因素影響，其中政策推動了環(huán)境信息公開度和披露質(zhì)量的提高。陳烜(2020)[6]通過構(gòu)建多維灰色模型研究影響環(huán)境信息披露的因素，發(fā)現(xiàn)環(huán)境會計披露水平受政府政策影響正向變動且變化最為明顯，受董事會規(guī)模影響反向變動且影響程度最小。曾雄旺(2021)[7]對12家上市公司2016—2019年的年報和社會責(zé)任報告進(jìn)行研究，運(yùn)用環(huán)境信息披露指數(shù)對其質(zhì)量進(jìn)行評估，發(fā)現(xiàn)環(huán)境披露存在方式不規(guī)范、內(nèi)容不豐富、披露不及時、可靠性有待驗證等問題，并給出了改善意見。連亞南(2017)[8]以環(huán)境披露得分(SEDI)為因變量，構(gòu)建多元回歸模型進(jìn)行實證分析發(fā)現(xiàn)，核電企業(yè)披露水平不高，規(guī)模、盈利能力、財務(wù)風(fēng)險、股權(quán)性質(zhì)、制度影響與SEDI正相關(guān)，成長性與SEDI負(fù)相關(guān)，企業(yè)文化對其影響不明顯。

通過對已有文獻(xiàn)進(jìn)行梳理發(fā)現(xiàn)，目前探究環(huán)境信息披露水平影響因素的方法有很多，國內(nèi)學(xué)者普遍采用多元回歸模型進(jìn)行實證研究。但是通過閱讀文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)，已有文獻(xiàn)中對煤炭行業(yè)、化工行業(yè)、鋼鐵行業(yè)的研究比較多，針對核電上市公司環(huán)境披露質(zhì)量影響因素的研究存在空缺。因此，本文將對我國核電上市公司環(huán)境信息披露進(jìn)行評價，并對影響因素進(jìn)行實證研究。

二、生態(tài)文明建設(shè)下核電企業(yè)環(huán)境會計信息披露的現(xiàn)狀

核電作為一種高效可靠的清潔能源，近年來得到了飛速的發(fā)展。發(fā)展核電產(chǎn)業(yè)對實現(xiàn)綠色低碳，推動生態(tài)文明進(jìn)程，實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)都有強(qiáng)力促進(jìn)作用。核電技術(shù)主要通過核反應(yīng)堆中核裂變釋放的熱能進(jìn)行發(fā)電，雖然相較于傳統(tǒng)火力發(fā)電更加清潔高效，但是歷史上數(shù)次核電站泄漏事故都帶來了慘痛的教訓(xùn)。核電污染事故具有突發(fā)性強(qiáng)、傷亡性大、持續(xù)時間長的特點(diǎn)。在生態(tài)文明建設(shè)推進(jìn)下，國家和社會對核電企業(yè)環(huán)境信息披露有了新的需求。目前，核電企業(yè)上市公司環(huán)保披露的載體主要為財務(wù)報告和社會責(zé)任報告。在財務(wù)報告的披露中，非貨幣性環(huán)保信息主要在重要事項段中進(jìn)行披露；貨幣性的環(huán)保信息主要體現(xiàn)在財務(wù)報表附注中。有些企業(yè)還會在經(jīng)營情況討論與分析中對環(huán)境風(fēng)險進(jìn)行分析，并提出應(yīng)對措施。在社會責(zé)任報告的披露中，環(huán)境會計信息主要集中在環(huán)保責(zé)任里，主要披露非貨幣性信息。

我國核電企業(yè)環(huán)保信息披露的內(nèi)容，主要包括企業(yè)環(huán)保理念和措施、污染物排放信息、取得的環(huán)保成果、環(huán)保設(shè)施投入與研發(fā)、綠化費(fèi)等。但是公司一般都只會披露有利于企業(yè)的環(huán)保信息，比如取得的環(huán)保成果、獲得的環(huán)保獎勵等，很少披露污染泄露事故、環(huán)保罰款等信息。并且由于我國環(huán)境會計信息披露體系不健全，缺少對核電行業(yè)具有針對性的披露體系，因此對最受關(guān)注的放射性污染物處置信息鮮少披露，核電企業(yè)對放射性污染物管理體系和理念也很少單獨(dú)進(jìn)行說明和強(qiáng)調(diào)。我國核電上市公司環(huán)境會計披露信息的水平參差不齊，會受到各種外部因素和內(nèi)部因素的影響。在生態(tài)文明建設(shè)的加速推進(jìn)下，核電企業(yè)環(huán)境披露水平也亟待提升。

三、生態(tài)文明建設(shè)下核電企業(yè)環(huán)境信息披露影響因素的實證分析

(一)樣本選擇

核電屬于國家戰(zhàn)略性資源，嚴(yán)格受到國家管控。目前我國只有國家核電技術(shù)公司、中國廣核集團(tuán)和中國核工業(yè)集團(tuán)這三大核電集團(tuán)從事核電技術(shù)研究與應(yīng)用，并擁有核電站運(yùn)營資格。因此，本文綜合證監(jiān)會、巨潮資訊網(wǎng)等上市公司行業(yè)分類，將公司業(yè)務(wù)概要中涉及到核電站設(shè)備制造和核電生產(chǎn)輔助業(yè)務(wù)的上市公司納入樣本之中，得到19家樣本企業(yè)，如表1所示。

表1 核電上市公司樣本表

(二)變量設(shè)計與模型構(gòu)建

1.因變量設(shè)計

通過對前人研究成果進(jìn)行梳理，本文以環(huán)境會計信息披露指數(shù)(EDI)作為因變量，衡量在生態(tài)文明強(qiáng)力推進(jìn)下環(huán)境會計披露的質(zhì)量。根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和制度準(zhǔn)則，結(jié)合核電行業(yè)披露特點(diǎn)，將企業(yè)披露的內(nèi)容分為18個項目，并據(jù)此設(shè)定了相應(yīng)的評分標(biāo)準(zhǔn)，如表2所示。

根據(jù)表2的評判標(biāo)準(zhǔn)，對19家樣本公司的披露情況進(jìn)行分析評分，運(yùn)用(1)公式對指數(shù)進(jìn)行計算。

表2 環(huán)境會計信息披露指數(shù)評分表

(1)

其中，EDI表示環(huán)境披露指數(shù)，Di代表對企業(yè)披露內(nèi)容的評分，MDi表示最高得分。依據(jù)評分表，對披露內(nèi)容展開評分，將評分總和除以最高得分34分，即為企業(yè)的EDI指數(shù)。以企業(yè)2018—2020年披露的環(huán)境信息計算出的EDI指數(shù)作為因變量，研究其與自變量之間的關(guān)系，探尋生態(tài)文明推進(jìn)下影響企業(yè)環(huán)境信息披露的因素。

2.自變量的設(shè)計

本文站在生態(tài)文明建設(shè)加速推進(jìn)的背景下，綜合考慮企業(yè)規(guī)模、盈利能力、發(fā)展能力對EDI指數(shù)的影響，并將股權(quán)性質(zhì)和環(huán)保制度一并作為自變量來進(jìn)行研究，自變量解釋如表3所示。

表3 變量定義表

3.回歸模型構(gòu)建

根據(jù)所設(shè)計的自變量和因變量，構(gòu)建多元線性模型如(2)所示：

EDI=β0+β1SIZE+β2ROA+β3LEV+β4GRO+β5SOE+β6SYS+ε

(2)

其中，β0為回歸常數(shù)，與各因素?zé)o關(guān)；β1—β6為各自變量的回歸系數(shù)，ε為誤差項。

(三)描述性統(tǒng)計分析

1.因變量描述性統(tǒng)計分析

通過對19家樣本企業(yè)2018—2020年披露的環(huán)境會計信息進(jìn)行整合和運(yùn)算，得到的EDI指數(shù)結(jié)果和描述性統(tǒng)計，如表4所示。

通過對我國EDI指數(shù)進(jìn)行計算和統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，我國核電行業(yè)環(huán)境信息整體披露質(zhì)量不高，各年份的平均值都沒有超過0.5。并且從表4可以直觀看到，各年得分的最大值和最小值差距明顯，說明披露質(zhì)量在較為優(yōu)秀和低劣的企業(yè)之間有較大差距。縱觀三年的EDI指數(shù)變化情況，每年的EDI指數(shù)都較上年有所提升，并且最小值的提升幅度明顯。說明我國核電行業(yè)在生態(tài)文明體制改革持續(xù)推進(jìn)期間，環(huán)境信息披露水平在逐年提高，越來越多的企業(yè)開始注重提升環(huán)保信息披露質(zhì)量。

表4 EDI指數(shù)描述性統(tǒng)計表 單位：個

2.自變量描述性統(tǒng)計分析

表5為近三年樣本自變量進(jìn)行的描述性統(tǒng)計。

表5 樣本自變量描述性統(tǒng)計表

通過表5能看到，經(jīng)過處理后的公司規(guī)模最小值為16.66，最大值26.4，標(biāo)準(zhǔn)差為2.28，說明變量數(shù)據(jù)間差距較大。盈利能力的最值分別為-0.25和0.22，標(biāo)準(zhǔn)差0.06，說明樣本在市場競爭中具有同等的盈利水平。財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)差為0.19，最值之間相差0.73，說明樣本之間的資本結(jié)構(gòu)大致相似，相差并不明顯。企業(yè)發(fā)展能力的標(biāo)準(zhǔn)差為0.31，均值0.07，說明所選樣本中既存在較為成熟的大型核電生產(chǎn)企業(yè)，同時也存在規(guī)模相對較小成長空間較寬闊的核電企業(yè)。樣本股權(quán)性質(zhì)的均值為0.58，說明樣本中的國有企業(yè)偏多。環(huán)保制度的最值分別為0和11，標(biāo)準(zhǔn)差2.83，說明樣本披露所遵循的環(huán)保制度存在較大區(qū)別。

(四)相關(guān)性分析

通過對各個變量進(jìn)行相關(guān)性檢驗，能夠檢查變量間的共線情況，探究其是否會對回歸結(jié)果產(chǎn)生影響，如表6所示。

表6 自變量相關(guān)系數(shù)表

通過表6可知，在0.01的水平上，呈顯著正相關(guān)關(guān)系的變量有：財務(wù)風(fēng)險、股權(quán)性質(zhì)、環(huán)保制度與公司規(guī)模；盈利能力與發(fā)展能力；財務(wù)風(fēng)險和股權(quán)性質(zhì)、環(huán)保制度與股權(quán)性質(zhì)。在0.01水平上呈顯著負(fù)相關(guān)的有財務(wù)風(fēng)險與盈利能力。在0.05水平上，環(huán)保制度和盈利能力呈正相關(guān)。財務(wù)風(fēng)險和環(huán)保制度在0.1的水平上呈顯著正相關(guān)關(guān)系。

在統(tǒng)計學(xué)上而言，自變量之間的相關(guān)系數(shù)達(dá)0.5以上時，才會產(chǎn)生嚴(yán)重共線性。通過表6可以看到，自變量之間的相關(guān)系數(shù)均小于0.5，因此不會對后續(xù)的回歸產(chǎn)生影響。

(五)多元線性回歸

運(yùn)用Spss進(jìn)行運(yùn)算后的結(jié)果如表7、表8和表9所示。

通過表7可知，調(diào)整后R2為0.305，說明在該模型中自變量對因變量的解釋能力達(dá)30%以上。德賓-沃森指數(shù)為1.849，在有效范圍內(nèi)，說明所選的樣本之間沒有明顯關(guān)聯(lián)，樣本之間獨(dú)立性良好。表8中，顯著性水平為0.000b，表明因變量與自變量之間存在顯著線性關(guān)系，多元回歸方程整體顯著。在表9中，共線性統(tǒng)計的VIF<5，說明變量不存在多重共線性，回歸方程具有良好的穩(wěn)健性。因此，在統(tǒng)計學(xué)上對樣本的獨(dú)立性、共線性和穩(wěn)健性進(jìn)行檢驗和分析，可以得出該回歸方程結(jié)果有效，能夠解釋影響情況。

表7 模型摘要b

表8 方差分析表a

通過表9可以得出，企業(yè)規(guī)模、盈利能力和股權(quán)性質(zhì)與EDI指數(shù)正相關(guān)但貢獻(xiàn)并不顯著，財務(wù)風(fēng)險和發(fā)展能力與EDI指數(shù)負(fù)相關(guān)且無顯著貢獻(xiàn)。企業(yè)遵循的環(huán)保制度在0.01的水平上與EDI指數(shù)呈顯著負(fù)相關(guān)的關(guān)系。

表9 回歸系數(shù)表a

三、結(jié)論與建議

(一)研究結(jié)論

1.企業(yè)遵循的環(huán)保制度與EDI指數(shù)呈正相關(guān)關(guān)系，且在0.01的水平上影響顯著。隨著我國對生態(tài)文明建設(shè)和改革的逐步重視和加強(qiáng)，核電企業(yè)在環(huán)境監(jiān)督、環(huán)境治理、污染物排放等方面所需要遵循的制度越來越多，說明我國環(huán)保政策和制度的頒發(fā)能夠有效促進(jìn)核電企業(yè)進(jìn)行環(huán)境披露?？沙掷m(xù)發(fā)展的綠色友好型經(jīng)濟(jì)發(fā)展觀念正在逐步融入核電企業(yè)發(fā)展和規(guī)劃中，企業(yè)對環(huán)保觀念和環(huán)保信息披露重視程度都得到提高，說明生態(tài)文明建設(shè)和改革的持續(xù)推進(jìn)對環(huán)境會計披露有積極促進(jìn)作用。

2.在生態(tài)文明建設(shè)的持續(xù)推進(jìn)下，企業(yè)規(guī)模、盈利能力和股權(quán)性質(zhì)與EDI指數(shù)呈正相關(guān)的關(guān)系，且影響程度并不顯著。核電公司為了發(fā)展會吸收外部投資，這就需要向投資者提供豐富的信息，環(huán)境作為組成部分同樣會受到重視。并且，具有較好盈利能力的核電企業(yè)上市公司為了進(jìn)一步提高自身利益，向投資者傳遞企業(yè)盈利良好的信號，同樣也會主動披露。除此之外，國有企業(yè)為了響應(yīng)政府號召，并且為了樹立良好形象，也會對環(huán)境信息進(jìn)行主動披露。

3.企業(yè)財務(wù)風(fēng)險和發(fā)展能力與EDI指數(shù)呈負(fù)相關(guān)的關(guān)系，且影響效果并不顯著。發(fā)展能力與EDI呈負(fù)向影響關(guān)系，認(rèn)為在核電公司營業(yè)收入高增長階段時，為了持續(xù)高額利潤回報會更加偏向于披露有利信息，吸引更多的外來資本，而對于生產(chǎn)運(yùn)營過程中產(chǎn)生的環(huán)保問題會選擇隱瞞和不主動披露。在EDI和財務(wù)風(fēng)險的負(fù)相關(guān)關(guān)系上，認(rèn)為有財務(wù)危機(jī)的企業(yè)為了和利益相關(guān)者保持良好關(guān)系，吸引更多的資金，會更加偏向于披露財務(wù)信息，對不太受利益相關(guān)者關(guān)注的環(huán)境信息選擇隱瞞。

(二)建議

1.政府角度。首先，政府應(yīng)當(dāng)出臺相關(guān)的法律法規(guī)制度，使得核電企業(yè)在進(jìn)行信息披露時有統(tǒng)一的基礎(chǔ)框架。在健全相關(guān)的制度規(guī)定時，政府可以參考國外對于環(huán)境信息披露制定的會計準(zhǔn)則和法律法規(guī)，結(jié)合我國的實際情況，制定出符合我國生態(tài)環(huán)保建設(shè)的披露體制；其次，政府要充分發(fā)揮監(jiān)督職能，加強(qiáng)監(jiān)管和處罰力度。相關(guān)職能部門可以通過建立數(shù)據(jù)庫，及時公布污染排放不達(dá)標(biāo)的核電企業(yè)，提高監(jiān)督的透明度。制定有效的激勵和懲罰措施，對主動積極提供全面環(huán)保會計信息的核電企業(yè)予以獎勵，對于提供虛假信息的企業(yè)予以懲罰。

2.企業(yè)角度。加強(qiáng)企業(yè)生態(tài)文明環(huán)保意識，讓企業(yè)從社會總體利益出發(fā)，確保信息的真實與完整；要讓管理層和治理層充分認(rèn)識到國家正在大力推進(jìn)生態(tài)文明體制改革、環(huán)境可持續(xù)發(fā)展等政策，企業(yè)進(jìn)行環(huán)境信息披露是不可避免的；需要由上及下地提高企業(yè)整體素質(zhì)，通過開展環(huán)境宣傳教育，提高企業(yè)內(nèi)部人員的環(huán)保意識和綜合素質(zhì)，讓員工意識到進(jìn)行生態(tài)文明建設(shè)和環(huán)境保護(hù)是企業(yè)和個人都應(yīng)盡的義務(wù)。在推進(jìn)生態(tài)文明體制改革的政策下，企業(yè)可以將相關(guān)績效納入績效考評體系。核電企業(yè)需要在考評體系中增加對環(huán)?？冃У目己?，讓企業(yè)員工和管理者不止考慮到企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，更要關(guān)注面臨的環(huán)境風(fēng)險。同時，還能夠提高披露信息的準(zhǔn)確性，利于企業(yè)的持續(xù)發(fā)展和國家生態(tài)文明建設(shè)的持續(xù)推進(jìn)。

3.社會角度。首先，引入社會輿論進(jìn)行監(jiān)督。核污染問題是全世界人民共同關(guān)注的污染問題之一，核電企業(yè)要想長遠(yuǎn)發(fā)展，就需要降低民眾的核恐慌，樹立良好的企業(yè)形象。因此，可以通過引入社會輿論的監(jiān)督，通過多渠道進(jìn)行宣傳吸引社會關(guān)注。向公眾普及如何運(yùn)用環(huán)境披露信息提高社會需求；其次，事務(wù)所加強(qiáng)環(huán)境會計信息審計。在生態(tài)文明建設(shè)的背景下，事務(wù)所要對核電企業(yè)環(huán)境信息實施審計，可以開發(fā)專門的審計流程進(jìn)行獨(dú)立的審核和認(rèn)證。通過實施外部審計，不僅可以加強(qiáng)企業(yè)自主披露意識，還能夠提高相關(guān)報告的公信力，促進(jìn)核電企業(yè)的生態(tài)文明改制。

四、結(jié)束語

在國家大力推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)，重視環(huán)境保護(hù)的背景下，核電企業(yè)需要更加關(guān)注與環(huán)境相關(guān)的非財務(wù)信息披露。核電企業(yè)加強(qiáng)生態(tài)文明相關(guān)的會計信息披露，不僅關(guān)乎企業(yè)的未來發(fā)展，還關(guān)乎行業(yè)的生存和延續(xù)。提高核電企業(yè)生態(tài)文明會計信息披露體系需要企業(yè)內(nèi)部和外部聯(lián)手，加強(qiáng)對披露信息的有效管控，才能為生態(tài)文明改革的推進(jìn)提供動力。