◎王琲

2021年11月，鄭州新力電力有限公司（以下簡稱“新力電力”）大型發(fā)電機組及相關(guān)資產(chǎn)在河南公共資源國有產(chǎn)權(quán)交易平臺（以下簡稱“交易平臺”）進行網(wǎng)絡(luò)競價，標的掛牌價1.588億元，近二十家意向競買人參與競價，歷經(jīng)120輪激烈報價，最終以4.068億元成交，實現(xiàn)增值2.48億元，增值率達156.17%，大大超出各方預(yù)期，有效實現(xiàn)了國有資產(chǎn)的盤活以及價值最大化。

一、項目背景

新力電力是鄭州一家有著六十多年廠齡的老牌發(fā)電企業(yè)，曾負擔(dān)了鄭州市60%以上的集中供熱供暖面積。在城市飛速發(fā)展的節(jié)奏中，原本偏安一隅的發(fā)電廠逐漸被高樓大廈所包圍，企業(yè)效益逐年下滑，環(huán)保壓力逐年上升。加上前幾年煤價飆升，機組老化，人員安置包袱沉重等諸多原因，這家老牌發(fā)電企業(yè)面臨嚴重的經(jīng)營危機，迫切需要通過產(chǎn)權(quán)交易市場啟動機組處置程序，盤活國有資產(chǎn)，解決職工安置資金缺口的燃眉之急，為企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展增添新的動力。

此次處置的資產(chǎn)為三年前已經(jīng)全部關(guān)停的超高壓中間再熱抽汽凝汽式機組，其規(guī)模在全國來說數(shù)一數(shù)二。其中兩套機組運行約十三年，停運時機組主輔機設(shè)備狀況良好，具備異地遷建價值，另外三套機組截止停運時，機組基本接近壽命周期，設(shè)備遷建價值不大，但大部分設(shè)備拆解后可作為備件或另作他用。本次處置拆除作業(yè)要求難度較高，國內(nèi)鋼材市場價格瞬息萬變，企業(yè)安置職工的資金缺口較大，疫情防控形勢仍然較為嚴峻。轉(zhuǎn)讓方的訴求一方面是國有資產(chǎn)價值的最大化，另一方面則是拆除施工過程中的環(huán)保、安全等問題。針對項目的現(xiàn)實狀況，交易平臺工作人員迎難而上，在鄭州“7·20洪災(zāi)”之后即指派專人組成項目組多次前往實地對接掛牌處置事宜，積極為轉(zhuǎn)讓方出謀劃策，提供“保姆式”服務(wù)，結(jié)合轉(zhuǎn)讓方訴求和法律風(fēng)險防控制訂出完善的實施方案，在先進的交易系統(tǒng)和規(guī)范的服務(wù)流程加持下，最終該項目完美收官。

二、項目操作方法

（一）資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和設(shè)備拆除捆綁掛牌，實現(xiàn)資源最優(yōu)配置

國家對發(fā)電機組實行“上大壓小”政策，該電力公司及其下屬公司員工2000余人，大部分處于停產(chǎn)在崗或培訓(xùn)狀態(tài)，安置難度較大。如果將可循環(huán)使用的機組打包處置，遷建至符合環(huán)保要求的地區(qū)或國家，員工可參與到機組的拆遷、建設(shè)、運維中，從而拓寬了員工的安置渠道，減輕安置壓力。因此，項目組提出資產(chǎn)整體打包處置的初步方案，其既可以實現(xiàn)資產(chǎn)處置收益最大化，也有利于職工安置，且海外遷建也符合國家“一帶一路”的政策。

由于待拆設(shè)備位于鄭州城區(qū)，周圍處于人口稠密區(qū)，噪音及環(huán)保管理要求高，拆除難度大，安全風(fēng)險多，施工過程具有極高的專業(yè)性和復(fù)雜性。一旦拆除過程中發(fā)生安全事故，將極大危害附近居民的生命安全和生活秩序。因此轉(zhuǎn)讓方對受讓方的施工團隊、各項專業(yè)技術(shù)、拆除設(shè)備專業(yè)程度、人員組織管理、歷史業(yè)績及施工質(zhì)量控制、團隊經(jīng)營管理和監(jiān)督管理能力以及資金實力等多方面均有較高要求；項目還涉及拆除工期、安全、環(huán)保、廉潔風(fēng)險等多方面問題。方案在轉(zhuǎn)讓的相關(guān)條件設(shè)置上，既要滿足轉(zhuǎn)讓方的實際要求，又不能與32號令“除國家法律法規(guī)或相關(guān)規(guī)定另有要求以外，資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓不得對受讓方設(shè)置資格條件”的要求相沖突，需要在整個交易方案的設(shè)計和制定上，綜合考慮和平衡各方面的需要。

經(jīng)過項目組與轉(zhuǎn)讓方反復(fù)溝通、討論，確定了《資產(chǎn)處置實施方案》《安全、職業(yè)健康、環(huán)境管理協(xié)議》《承諾函》等文件，要求受讓方在簽署交易合同的同時簽署上述文件，對相關(guān)事項進行確認。在《安全、職業(yè)健康、環(huán)境管理協(xié)議》及《承諾函》等文件中對受讓方應(yīng)當具備的拆除施工安全能力（包括相應(yīng)資質(zhì)及業(yè)績證明）做出詳細規(guī)定，允許意向競買人組成聯(lián)合體參與競買，聯(lián)合體最多由三家法人單位組成且每家只能參與一個聯(lián)合體，由聯(lián)合體主辦方代表聯(lián)合體作為意向競買人參加競買事項。這種操作最大限度的保障了項目有序進行，又符合32號令不設(shè)置資格條件的要求。

（二）前置風(fēng)險隱患防控，強調(diào)資產(chǎn)現(xiàn)狀與現(xiàn)場踏勘

由于發(fā)電設(shè)備非常復(fù)雜，大量資產(chǎn)埋于地下或隱藏在管道、建筑中，受讓方可能在后續(xù)拆除過程中提出資產(chǎn)存在瑕疵，從而產(chǎn)生糾紛。為杜絕該問題，項目組建議轉(zhuǎn)讓方要求意向競買人必須進行現(xiàn)場踏勘，并且與轉(zhuǎn)讓方簽訂《現(xiàn)場踏勘確認書》，對資產(chǎn)現(xiàn)狀進行確認，并將《現(xiàn)場踏勘確認書》作為意向競買人在提交報名手續(xù)時的必備要件。為防止惡意串通，結(jié)合當前疫情防控要求，在現(xiàn)場踏勘安排上要求意向競買人提前與轉(zhuǎn)讓方預(yù)約，分批次進行現(xiàn)場踏勘。

（三）大力進行市場推介，精心做好交易服務(wù)

為廣泛征集意向競買人，交易平臺通過北京、重慶、新疆、山西等省份產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)聯(lián)合發(fā)布掛牌信息，在微信公眾號發(fā)布了圖文并茂的宣傳文案，充分利用多年積累的投資人信息庫多渠道定向發(fā)送項目信息，力求項目的精準對接。項目掛牌期間，公告點擊率達16000余次，接聽咨詢電話300人次，安排20多家單位現(xiàn)場踏勘，意向競買人覆蓋河南本地及內(nèi)蒙古、遼寧、河北、安徽、湖北、山東、四川、廣東、福建、北京、重慶等10省15個地市，為充分挖掘資產(chǎn)價值奠定了堅實基礎(chǔ)。針對競買人素質(zhì)良莠不齊的情況，項目組制定了專門的意向競買人報名指南，指派安排專人負責(zé)咨詢報名服務(wù)。截至掛牌期滿，該項目共有近二十家意向競買人辦理了報名手續(xù)并交納了競買保證金。

（四）運用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，有效避免圍標串標

為消除意向競買人對網(wǎng)絡(luò)競價的陌生感，交易平臺充分運用先進的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，在網(wǎng)絡(luò)競價大廳中建立虛擬競價項目，組織已辦理報名手續(xù)并足額交納保證金的意向競買人進行網(wǎng)絡(luò)競價預(yù)演，確保各意向競買人熟悉網(wǎng)絡(luò)競價操作流程。競價過程中所有參與人互不見面，隱名參與競買，各意向競買人只能看見當前最高價和最新的10輪報價，報價人信息始終保密，有效避免了圍標串通行為。

網(wǎng)絡(luò)競價會開始后，意向競買人在互聯(lián)網(wǎng)上展開了“沒有硝煙”的競爭，短短10分鐘內(nèi)報價即超2億元。隨著時間一秒秒過去，意向競買人你追我趕，報價始終處于膠著狀態(tài)，最終在歷經(jīng)120輪激烈報價后以4.068億元成交，溢價2.48億元，增值率與掛牌價相比高達156.17%，與評估值相比，增值率高達233%，與最初的賬面資產(chǎn)價值相比，更是增值48倍。轉(zhuǎn)讓方董事長及管理層也來到交易平臺競價大廳，觀摩了網(wǎng)絡(luò)競價全過程，企業(yè)員工在廠區(qū)同步觀看了競價。競價現(xiàn)場全體到場來賓、工作人員以及旁觀者都為該項目的精彩競價報以熱烈的掌聲，一是成交價格遠超預(yù)期，為國有資產(chǎn)大幅度增值而高興；二是為各競買人積極競價，買受人慧眼識珠而喝彩；三是對交易平臺要素資源市場化配置、市場發(fā)現(xiàn)價值功能進行充分體現(xiàn)而點贊。

三、項目成效及啟示

（一）項目成效

本次資產(chǎn)處置，是河南公共資源國有產(chǎn)權(quán)交易平臺運用市場化、法治化手段推動“三去一降一補”工作取得實質(zhì)性進展的重要舉措，對國有企業(yè)遵循市場規(guī)律，瘦身健體提質(zhì)增效、淘汰過剩落后產(chǎn)能，推動供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革具有重要借鑒意義。設(shè)備拆除后，將在“一帶一路”沿線國家采取異地遷建的模式，服務(wù)于國家對外開放戰(zhàn)略。同時，城市大氣環(huán)境得到進一步改善，為打贏碳達峰碳中和這場綠色革命攻堅戰(zhàn)做出了河南貢獻。不遠的將來，鄭州城區(qū)將新出現(xiàn)一片宜居之地。

（二）項目啟示

1.風(fēng)險防控措施融入處置方案，預(yù)判準確排除隱患。該項目從前期咨詢開始，項目組就全程深度介入，協(xié)助轉(zhuǎn)讓方對處置方案反復(fù)修改，對各類協(xié)議文本多次推敲，字斟句酌；在項目報名階段和競價環(huán)節(jié)運用科技手段筑起“無形的墻”；對成交后合同的履行、資產(chǎn)的移交及拆除提出了切實可行的操作方案，將可能出現(xiàn)的風(fēng)險和隱患提前預(yù)判，擬定多種應(yīng)急處置預(yù)案，確保項目實施規(guī)范嚴謹和有序推進。

2.實現(xiàn)最優(yōu)配置，凸顯了產(chǎn)權(quán)交易市場發(fā)現(xiàn)價值和挖掘資源潛力的功能。本項目的成功處置，是產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)適應(yīng)新發(fā)展階段對要素資源市場化配置的新要求，深入挖掘產(chǎn)權(quán)交易市場服務(wù)功能，充分發(fā)揮產(chǎn)權(quán)交易市場優(yōu)勢，創(chuàng)新開展產(chǎn)權(quán)交易全方位服務(wù)的重要成果。場前服務(wù)充分把握方向準確，方案設(shè)計切實可行，基礎(chǔ)打得好；場中服務(wù)精準推介措施得力，提供周到貼心的專業(yè)服務(wù)，實際效果好；場后服務(wù)確保合同的順利簽訂和資產(chǎn)的順利移交，整體運作好。交易平臺提供的規(guī)范化、專業(yè)化、系列化的服務(wù)，得到了交易各方的一致好評，也為自身積累了更為豐富的項目經(jīng)驗。