張 立 越,于 桂 蘭

(吉林大學(xué) 商學(xué)與管理學(xué)院，長(zhǎng)春 130012)

一、引言

2020年突然爆發(fā)的“新冠肺炎疫情”在沖擊中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)也考驗(yàn)著社會(huì)治理體系與治理能力。在近乎席卷全國(guó)的公共衛(wèi)生事件中除了政府及軍隊(duì)的主要救援力量外，包括騰訊、美團(tuán)等在內(nèi)的企業(yè)也成為抗擊疫情的重要力量，而這得益于近數(shù)十年來(lái)的企業(yè)社會(huì)責(zé)任建設(shè)。特別是自2008年上海證券交易所對(duì)上市企業(yè)社會(huì)責(zé)任披露提出要求以來(lái)，社會(huì)責(zé)任已成為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中不可缺少的一環(huán)。數(shù)據(jù)顯示，自2009年以來(lái)自愿披露社會(huì)責(zé)任報(bào)告的企業(yè)逐年遞增，目前已增加為原來(lái)的2倍。與此同時(shí)，企業(yè)社會(huì)責(zé)任質(zhì)量也不斷提升，數(shù)據(jù)顯示2021年民營(yíng)企業(yè)社會(huì)責(zé)任評(píng)分較2020年提升了4.4分，達(dá)到33.7分(《企業(yè)社會(huì)責(zé)任藍(lán)皮書(shū)(2021)》)。那么，社會(huì)責(zé)任的承擔(dān)是否成為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)負(fù)擔(dān)呢？對(duì)此，現(xiàn)有文獻(xiàn)分別從融資約束、公司績(jī)效、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力等方面進(jìn)行了探究，指出承擔(dān)社會(huì)責(zé)任有助于企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的改善與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的提升，那么這是否意味著作為決定企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的創(chuàng)新績(jī)效也將受到企業(yè)社會(huì)責(zé)任的影響呢？

眾所周知，在全球激烈競(jìng)爭(zhēng)的現(xiàn)實(shí)環(huán)境下，創(chuàng)新已經(jīng)成為企業(yè)發(fā)展和國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)能力提升的關(guān)鍵，通過(guò)加大研發(fā)投入實(shí)現(xiàn)技術(shù)跨越式演進(jìn)成為經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期健康發(fā)展的關(guān)鍵。黨的十九大報(bào)告指出“創(chuàng)新是引領(lǐng)發(fā)展的第一動(dòng)力”，因此如何激勵(lì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新成為當(dāng)前以及今后一段時(shí)間研究關(guān)注的熱點(diǎn)。從前沿文獻(xiàn)來(lái)看，研究分別從微觀企業(yè)、中觀行業(yè)、宏觀區(qū)域等視角展開(kāi)，且形成了豐碩的成果，即客戶集中度、金融投資、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、產(chǎn)業(yè)政策、財(cái)稅政策等均能夠?qū)ζ髽I(yè)創(chuàng)新績(jī)效造成影響，但對(duì)于作用方向卻并未形成共識(shí)，特別是那些短期增加企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本的關(guān)鍵因素到底發(fā)揮何種作用仍充滿爭(zhēng)議，如王羲等研究發(fā)現(xiàn)研發(fā)投入強(qiáng)度的增加有助于提升創(chuàng)新產(chǎn)出，而段軍山和莊旭東指出企業(yè)金融投資引發(fā)的資源擠占顯著抑制了技術(shù)創(chuàng)新，這表明企業(yè)創(chuàng)新水平的變動(dòng)趨勢(shì)與具體的經(jīng)濟(jì)行為息息相關(guān)。那么，同樣作為增加企業(yè)成本的社會(huì)責(zé)任會(huì)如何影響創(chuàng)新績(jī)效呢？

對(duì)此，現(xiàn)有文獻(xiàn)從不同角度進(jìn)行了探討，如吳迪等在以上市公司樣本數(shù)據(jù)檢驗(yàn)社會(huì)責(zé)任與技術(shù)創(chuàng)新關(guān)系時(shí)發(fā)現(xiàn)，企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任能夠通過(guò)提升員工安全感、改變管理者發(fā)展眼光、破解資金困境提高企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新水平；但這并不意味著企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任一定會(huì)帶來(lái)創(chuàng)新水平的提升，如韓鵬程等基于中小企業(yè)面板數(shù)據(jù)的研究得出了截然相反的結(jié)論。這意味著企業(yè)社會(huì)責(zé)任可能對(duì)創(chuàng)新績(jī)效同時(shí)發(fā)揮著正反兩方面作用。從正向作用角度來(lái)看，企業(yè)社會(huì)責(zé)任主要通過(guò)緩解企業(yè)融資困境與提升企業(yè)創(chuàng)新活力兩方面促進(jìn)創(chuàng)新績(jī)效的提升。具體而言，一是承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的企業(yè)往往擁有較為透明的財(cái)務(wù)狀況，打破信貸市場(chǎng)信息壁壘的同時(shí)降低了外部投資者信息搜尋的成本，使得債權(quán)人能夠更加全面細(xì)致地了解企業(yè)日常生產(chǎn)狀況，從而更加理性地作出有利于投資者的融資決定，因此傾向于為承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新提供充足資金；二是企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的影響也會(huì)傳導(dǎo)至產(chǎn)業(yè)鏈上下游，特別是積極承擔(dān)對(duì)供應(yīng)商的社會(huì)責(zé)任有助于建立更為牢靠的合作關(guān)系，供應(yīng)鏈上下游知識(shí)溢出與技術(shù)交流的存在為企業(yè)創(chuàng)新成功率的增加打下了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。從負(fù)向作用角度來(lái)看，企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任引發(fā)的資源擠占可能成為抑制性效應(yīng)存在的主要原因。在短期，企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任需要較大的經(jīng)濟(jì)支出，無(wú)疑會(huì)擠出包括研發(fā)投入在內(nèi)的各項(xiàng)開(kāi)支，企業(yè)更容易因?yàn)橘Y金短缺陷入經(jīng)營(yíng)困境，從而徹底喪失創(chuàng)新動(dòng)力。在長(zhǎng)期，企業(yè)社會(huì)責(zé)任承擔(dān)塑造的良好聲譽(yù)可能無(wú)法徹底改變消費(fèi)者購(gòu)買行為，即沒(méi)有足夠收益對(duì)巨大的社會(huì)責(zé)任投入進(jìn)行彌補(bǔ)，造成研發(fā)資金短缺的長(zhǎng)期化。基于以上內(nèi)容，本文提出：

假說(shuō)1：企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)創(chuàng)新績(jī)效可能產(chǎn)生雙向影響，既可能表現(xiàn)出正向促進(jìn)作用，又可能表現(xiàn)出負(fù)向抑制作用。

文化是指在漫長(zhǎng)人類繁衍與歷史演變中形成的具有普世價(jià)值的行為準(zhǔn)則，在經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展中扮演著不可或缺的重要角色。地區(qū)文化是構(gòu)建企業(yè)文化的基礎(chǔ)與源泉，內(nèi)生于地區(qū)文化的道德約束也成為企業(yè)文化的重要組成部分。在影響企業(yè)文化的眾多因素中，董事長(zhǎng)、總經(jīng)理等公司領(lǐng)導(dǎo)者的籍貫與生活地的文化背景也能夠影響公司文化的塑造及經(jīng)營(yíng)方向。文獻(xiàn)研究表明，嚴(yán)格有效的企業(yè)文化可以指導(dǎo)企業(yè)所有者與經(jīng)營(yíng)者保持良好的道德標(biāo)準(zhǔn)，主動(dòng)承擔(dān)對(duì)企業(yè)與社會(huì)的責(zé)任，而企業(yè)文化的約束功能也使得企業(yè)成員自覺(jué)抵制各種違法亂紀(jì)行為，因此包含社會(huì)責(zé)任的企業(yè)文化成為指導(dǎo)企業(yè)管理者經(jīng)營(yíng)決策與行為規(guī)范的重要準(zhǔn)則。文化多樣性是指在一國(guó)或一地區(qū)內(nèi)部，經(jīng)歷較長(zhǎng)歷史演變形成的差異性民族群體、語(yǔ)言與生活方式等。前沿研究發(fā)現(xiàn)，文化多樣性能夠?qū)Π鐕?guó)并購(gòu)、技術(shù)創(chuàng)新、股票市場(chǎng)在內(nèi)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為產(chǎn)生影響，當(dāng)然也會(huì)影響企業(yè)社會(huì)責(zé)任的承擔(dān)。通常來(lái)說(shuō)，文化多樣性可以使得不同文化之間的融合與交流更為頻繁，相互之間的幫助使得陌生人之間更容易獲得溫暖，愛(ài)心的交互傳遞將會(huì)提升地區(qū)的融合度，從而使得企業(yè)更愿意承擔(dān)社會(huì)責(zé)任?；谝陨蟽?nèi)容，本文提出：

假說(shuō)2：文化多樣性能夠正向促進(jìn)企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的影響。

二、模型設(shè)計(jì)、指標(biāo)構(gòu)建與數(shù)據(jù)來(lái)源

為了檢驗(yàn)企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的影響方向，即企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任到底有助于創(chuàng)新績(jī)效的提升還是抑制了創(chuàng)新績(jī)效，本文構(gòu)建如下計(jì)量模型：

inn=β+βcsr+βX+σ

(1)

其中，被解釋變量inn表示t年i企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效，解釋變量csr表示t年i企業(yè)社會(huì)責(zé)任評(píng)分，X為包含企業(yè)規(guī)模size、資產(chǎn)負(fù)債率lev、企業(yè)年齡fage、董事會(huì)規(guī)模board、獨(dú)立董事占比indep、股權(quán)集中度top1在內(nèi)的一系列控制變量，σ為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

被解釋變量：創(chuàng)新績(jī)效inn是指企業(yè)通過(guò)資源整合獲得的先進(jìn)技術(shù)，從而使企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于優(yōu)勢(shì)地位。現(xiàn)有文獻(xiàn)對(duì)于創(chuàng)新績(jī)效的衡量主要有投入端和產(chǎn)出端兩種方式，即研發(fā)投入與創(chuàng)新產(chǎn)出均能夠度量創(chuàng)新績(jī)效。然而在創(chuàng)新過(guò)程中，研發(fā)投入往往可能是無(wú)效的，即并不總是能夠帶來(lái)創(chuàng)新產(chǎn)出。因此，本文借鑒孫博等的思路選取企業(yè)專利數(shù)據(jù)表征創(chuàng)新績(jī)效。

解釋變量：企業(yè)社會(huì)責(zé)任csr是指在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中企業(yè)除了對(duì)公司業(yè)績(jī)、股東收益及管理者績(jī)效承擔(dān)責(zé)任外，也應(yīng)注重對(duì)消費(fèi)者利益、社會(huì)救濟(jì)與環(huán)境保護(hù)等承擔(dān)責(zé)任。企業(yè)社會(huì)責(zé)任的投入有助于企業(yè)增強(qiáng)與消費(fèi)者、政府及社會(huì)公眾的溝通與聯(lián)系，提升企業(yè)在產(chǎn)品市場(chǎng)上的認(rèn)可度與競(jìng)爭(zhēng)力。本文選擇潤(rùn)靈環(huán)球(RKS)披露的企業(yè)社會(huì)責(zé)任數(shù)據(jù)作為衡量企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任情況的依據(jù)，潤(rùn)靈環(huán)球(RKS)基于獨(dú)創(chuàng)性的指標(biāo)評(píng)價(jià)體系，從整體性、技術(shù)性、內(nèi)容性及行業(yè)性四個(gè)維度構(gòu)建并測(cè)算企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任的情況。社會(huì)責(zé)任指數(shù)評(píng)分范圍為0—100，評(píng)分越高的企業(yè)承擔(dān)與履行社會(huì)責(zé)任越積極。

控制變量：(1)企業(yè)規(guī)模size借鑒吳敏等思路采用上市公司資產(chǎn)總額表示。一般而言，具有較大規(guī)模的企業(yè)擁有更多資源與能力進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，也能夠承擔(dān)技術(shù)創(chuàng)新失敗的風(fēng)險(xiǎn)，因此預(yù)期企業(yè)規(guī)模系數(shù)為正。(2)資產(chǎn)負(fù)債率lev采取逯東和宋昕倍思路用上市公司總負(fù)債與資產(chǎn)總額之比表征。當(dāng)資產(chǎn)負(fù)債率處于較高水平時(shí)表明企業(yè)可能處于資不抵債的窘地，也將無(wú)力進(jìn)行資金投資與技術(shù)研發(fā)，預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債率系數(shù)為負(fù)。(3)企業(yè)年齡fage參考張葉青等方法采用上市公司成立時(shí)間表征。剛成立的企業(yè)為了獲取市場(chǎng)份額與提升競(jìng)爭(zhēng)力，往往具有較強(qiáng)動(dòng)力去進(jìn)行包含開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品在內(nèi)的技術(shù)創(chuàng)新，而較為成熟的企業(yè)往往具有穩(wěn)定的市場(chǎng)份額與行業(yè)位置，同時(shí)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與利潤(rùn)的穩(wěn)定使其缺乏進(jìn)行具有不確定回報(bào)的技術(shù)創(chuàng)新，因此預(yù)期企業(yè)成熟度系數(shù)為負(fù)。(4)董事會(huì)規(guī)模board借鑒吳育輝等思路采用上市公司董事會(huì)成員數(shù)表示。一方面董事會(huì)規(guī)模的擴(kuò)大有利于企業(yè)理性地進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策，排除了盲目創(chuàng)新的可能；另一方面董事會(huì)成員之間的互相商量與妥協(xié)浪費(fèi)了大量時(shí)間，降低了企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的效率，因此對(duì)董事會(huì)規(guī)模的系數(shù)不作預(yù)判。(5)獨(dú)立董事占比indep借鑒吳育輝等思路采用上市公司董事會(huì)獨(dú)立董事占比表示。獨(dú)立董事占比較大體現(xiàn)了公司良好的治理結(jié)構(gòu)，內(nèi)部運(yùn)行效率與治理能力的提高使企業(yè)有更多的能力進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，預(yù)期獨(dú)立董事占比系數(shù)為正。(6)股權(quán)集中度top1借鑒魏志華等方法采用上市公司第一大股東持股所占比例表示。股權(quán)的過(guò)度集中使得企業(yè)經(jīng)營(yíng)更多取決于實(shí)際控制人的行為準(zhǔn)則與價(jià)值取向，更利于企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新，因此預(yù)期股權(quán)集中度的系數(shù)為正。

本文選取2010—2018年中國(guó)A股上市公司作為研究樣本。其中，企業(yè)專利數(shù)據(jù)來(lái)自中國(guó)研究數(shù)據(jù)服務(wù)平臺(tái)(CNRDS)，社會(huì)責(zé)任數(shù)據(jù)來(lái)自潤(rùn)靈環(huán)球公布的企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告，各控制變量數(shù)據(jù)來(lái)源于國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)(CSMAR)。經(jīng)過(guò)數(shù)據(jù)匹配與處理并刪除缺失樣本后共取得5 536個(gè)研究樣本數(shù)據(jù)。表1為本文變量的描述性統(tǒng)計(jì)，由表可知，企業(yè)專利數(shù)量均值接近2.454，表明我國(guó)企業(yè)創(chuàng)新能力相對(duì)較強(qiáng)，然而最大值與最小值之間的巨大差異表明企業(yè)創(chuàng)新具有較強(qiáng)的個(gè)體性。社會(huì)責(zé)任評(píng)分的均值為3.665，意味著整體而言我國(guó)企業(yè)社會(huì)責(zé)任表現(xiàn)欠佳。

表1 描述性統(tǒng)計(jì)

三、實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果與評(píng)價(jià)

(一)基準(zhǔn)回歸

為了檢驗(yàn)企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的作用方向，本文對(duì)公式(1)進(jìn)行實(shí)證分析，回歸結(jié)果如表2所示，其中模型1至模型7分別為逐步加入控制變量的實(shí)證檢驗(yàn)，結(jié)果顯示，無(wú)論是否加入以及加入何種控制變量企業(yè)社會(huì)責(zé)任的回歸系數(shù)均在1%的顯著性水平上為正，表明企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任有利于創(chuàng)新績(jī)效的提升。由模型7可知企業(yè)社會(huì)責(zé)任系數(shù)為0.443，意味著企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任程度每增加1%，創(chuàng)新績(jī)效將提升0.443%?？赡艿脑蛟谟谄髽I(yè)承擔(dān)對(duì)股東與合作伙伴的社會(huì)責(zé)任可以獲取更多資金支持與學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)，從而為企業(yè)創(chuàng)新提供技術(shù)與資金儲(chǔ)備。從控制變量來(lái)看：企業(yè)規(guī)模size的系數(shù)在1%的顯著性水平上為正，表明規(guī)模越大的企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效水平越高；資產(chǎn)負(fù)債率lev的系數(shù)在1%顯著性上為負(fù)，意味著債務(wù)水平越高的企業(yè)創(chuàng)新能力越弱；企業(yè)年齡fage的系數(shù)在5%顯著性上為負(fù)，表明新興企業(yè)為了盡快搶占市場(chǎng)份額更傾向于開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品；董事會(huì)規(guī)模board的系數(shù)在1%顯著性上為正，說(shuō)明董事會(huì)成員間的相互制衡能夠有效促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新能力的提升；獨(dú)立董事占比indep系數(shù)在1%顯著性上為正，表明獨(dú)立董事數(shù)量的增加有助于提升企業(yè)創(chuàng)新；股權(quán)集中度top1的系數(shù)不顯著，即股權(quán)集中與否對(duì)創(chuàng)新績(jī)效不產(chǎn)生明顯作用。

表2 基準(zhǔn)回歸

(二)穩(wěn)健性檢驗(yàn)

前文從實(shí)證角度證實(shí)了企業(yè)社會(huì)責(zé)任有助于促使創(chuàng)新績(jī)效提升，但樣本數(shù)據(jù)的隨機(jī)性與極端異常值的存在可能會(huì)弱化本文結(jié)論的可靠性。為此，本文通過(guò)樣本篩選與數(shù)據(jù)處理等方式進(jìn)行檢驗(yàn)，以證實(shí)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的正向影響。具體而言：1.替換被解釋變量。由于不同數(shù)據(jù)庫(kù)在統(tǒng)計(jì)企業(yè)專利數(shù)據(jù)過(guò)程中存在相對(duì)差異，為此本文以CSMAR數(shù)據(jù)庫(kù)中公布的企業(yè)專利替代CNRDS重新進(jìn)行檢驗(yàn)，實(shí)證結(jié)果如表3模型1所示，結(jié)果顯示，在替換被解釋變量后企業(yè)社會(huì)責(zé)任系數(shù)依然在1%顯著性上為正，即企業(yè)社會(huì)責(zé)任確實(shí)提升了創(chuàng)新績(jī)效，證實(shí)了本文結(jié)論的可靠性。2.平衡面板檢驗(yàn)。因?yàn)楣旧鲜袝r(shí)間并不相同，所以本文研究樣本為非平衡面板，為增強(qiáng)實(shí)證結(jié)果的可信性，本文進(jìn)一步對(duì)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行篩選，即剔除非平衡樣本數(shù)據(jù)而僅對(duì)剩余平衡面板數(shù)據(jù)進(jìn)行檢驗(yàn)。實(shí)證結(jié)果如表3模型2所示，結(jié)果顯示，企業(yè)社會(huì)責(zé)任系數(shù)依然在1%顯著性上為正，與基準(zhǔn)回歸相比僅存在系數(shù)大小差異，方向與顯著性完全一致，證明了前述結(jié)論的穩(wěn)健性。3.數(shù)據(jù)縮尾處理。為了進(jìn)一步驗(yàn)證前述結(jié)果的可靠性，本文選擇對(duì)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行5%縮尾處理以重新檢驗(yàn)企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的影響。實(shí)證結(jié)果如表3模型3所示，結(jié)果顯示，在對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行縮尾處理后，企業(yè)社會(huì)責(zé)任系數(shù)依然在1%顯著性上為正，與基準(zhǔn)回歸所得結(jié)論一致，即企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任對(duì)創(chuàng)新績(jī)效表現(xiàn)出正向影響。4.剔除金融行業(yè)數(shù)據(jù)。在基于上市公司樣本進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)時(shí)，由于金融行業(yè)公司財(cái)務(wù)報(bào)告與經(jīng)營(yíng)模式較為特殊，現(xiàn)有文獻(xiàn)通常剔除金融行業(yè)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。從本文角度來(lái)看，與其他行業(yè)企業(yè)相比，金融行業(yè)公司更多為服務(wù)型企業(yè)，缺乏進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新的動(dòng)力，普遍專利數(shù)量趨于0。因此，本文進(jìn)一步剔除金融行業(yè)樣本數(shù)據(jù)以重新檢驗(yàn)企業(yè)社會(huì)責(zé)任與創(chuàng)新績(jī)效之間的關(guān)系。檢驗(yàn)結(jié)果如表3模型4所示，結(jié)果顯示，企業(yè)社會(huì)責(zé)任系數(shù)在1%顯著性上為正，表明基準(zhǔn)結(jié)果是穩(wěn)健的。

表3 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

(三)調(diào)節(jié)效應(yīng)檢驗(yàn)

為探究文化多樣性在企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)創(chuàng)新績(jī)效中的調(diào)節(jié)作用，即驗(yàn)證假說(shuō)2的合理性，構(gòu)建如下模型進(jìn)行檢驗(yàn)：

inn=β+βcsr+βdiacsr+βdia+βX+σ

(2)

其中diacsr為文化多樣性與企業(yè)社會(huì)責(zé)任交互項(xiàng)，dia為文化多樣性，其余變量與公式(1)完全一致。一般而言，在漫長(zhǎng)的歷史進(jìn)程中，山川河流等自然隔絕有助于不同文化的形成與繁衍，從而造就不同的交流方式,因此方言就成了文化的重要度量指標(biāo)。本文采用徐現(xiàn)祥等構(gòu)建的方言數(shù)量num與多樣性指數(shù)div度量文化多樣性。

為此，本文根據(jù)公式(2)，采用方言多樣性指數(shù)與方言數(shù)量表征文化多樣性，并檢驗(yàn)文化多樣性對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任與創(chuàng)新績(jī)效的調(diào)節(jié)效應(yīng)，檢驗(yàn)結(jié)果如表4所示，其中模型1與模型2為以方言多樣性指數(shù)表征文化多樣性的實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果，結(jié)果顯示方言多樣性指數(shù)與企業(yè)社會(huì)責(zé)任的交互項(xiàng)系數(shù)在1%的顯著性上為正，即文化多樣性顯著提升了企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的正向作用；模型3與模型4為以方言數(shù)量表征文化多樣性的實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果，結(jié)果顯示方言數(shù)量與企業(yè)社會(huì)責(zé)任的交互項(xiàng)系數(shù)均在1%的顯著性上為正，表明文化多樣性在企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的影響中發(fā)揮正向調(diào)節(jié)作用。綜上所述，無(wú)論是以方言多樣性指數(shù)還是以方言數(shù)量表征文化多樣性，其與社會(huì)責(zé)任的交互項(xiàng)系數(shù)均為正，表明在文化越多樣的地方，企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的創(chuàng)新激勵(lì)效應(yīng)越強(qiáng)。

表4 調(diào)節(jié)效應(yīng)檢驗(yàn)

續(xù)表4

四、異質(zhì)性分析

(一)專利類型差異

現(xiàn)有文獻(xiàn)表明，不同類型技術(shù)專利所需要的研發(fā)投入以及產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益存在明顯差異，專利按照類型分為發(fā)明專利、實(shí)用新型專利及外觀設(shè)計(jì)專利，本文將實(shí)證檢驗(yàn)企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)不同類型創(chuàng)新績(jī)效的差異性作用。發(fā)明專利的回歸結(jié)果顯示，無(wú)論是否控制時(shí)間趨勢(shì)，企業(yè)社會(huì)責(zé)任系數(shù)均在1%的顯著性上為正，表明社會(huì)責(zé)任的承擔(dān)顯著促進(jìn)了企業(yè)發(fā)明專利的創(chuàng)新；實(shí)用新型專利的回歸結(jié)果顯示，與發(fā)明專利一樣，企業(yè)社會(huì)責(zé)任系數(shù)均在1%的顯著性上為正，即社會(huì)責(zé)任的承擔(dān)正向激勵(lì)了企業(yè)實(shí)用新型專利的研發(fā)；外觀設(shè)計(jì)專利的回歸結(jié)果顯示，企業(yè)社會(huì)責(zé)任系數(shù)在10%顯著性水平上為正，這表明社會(huì)責(zé)任的承擔(dān)促進(jìn)了企業(yè)外觀設(shè)計(jì)專利的創(chuàng)新(計(jì)算略)。綜上可知，企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的創(chuàng)新激勵(lì)效應(yīng)與專利類型息息相關(guān)，其中對(duì)發(fā)明專利與實(shí)用新型專利的正向促進(jìn)作用更大?？赡艿脑蛟谟趶拈L(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任后獲得的良好聲譽(yù)與社會(huì)認(rèn)同將有助于提升企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，從而為包含發(fā)明專利在內(nèi)的具有較高實(shí)用價(jià)值的創(chuàng)新提供了較為豐厚的資金儲(chǔ)備。

(二)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)差異

國(guó)有企業(yè)與非國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)與經(jīng)營(yíng)理念的巨大差異，使得在面臨重要經(jīng)濟(jì)環(huán)境與企業(yè)危機(jī)時(shí)展現(xiàn)出差異化的決策。一般而言，國(guó)有企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任更多依賴于政府指派與維護(hù)國(guó)有企業(yè)形象；非國(guó)有企業(yè)具有更強(qiáng)的包容性，更關(guān)注包括企業(yè)社會(huì)責(zé)任在內(nèi)的社會(huì)評(píng)價(jià)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響。因此，在探究企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的影響時(shí)，需要考慮企業(yè)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)所帶來(lái)的差異性效應(yīng)。樣本企業(yè)按照產(chǎn)權(quán)性質(zhì)劃分為國(guó)有企業(yè)與非國(guó)有企業(yè)，本文將分類檢驗(yàn)不同性質(zhì)企業(yè)下企業(yè)社會(huì)責(zé)任的技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)差異。國(guó)有企業(yè)與非國(guó)有企業(yè)回歸結(jié)果顯示，無(wú)論是否控制時(shí)間趨勢(shì)，國(guó)有企業(yè)社會(huì)責(zé)任系數(shù)均在1%顯著性上為正，即國(guó)有企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任有利于其創(chuàng)新的提升；非國(guó)有企業(yè)社會(huì)責(zé)任系數(shù)也在1%顯著性水平上為正，表明企業(yè)社會(huì)責(zé)任承擔(dān)的正向作用在非國(guó)有企業(yè)也較為明顯(計(jì)算略)。通過(guò)對(duì)比發(fā)現(xiàn)，企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)非國(guó)有企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效發(fā)揮更大的激勵(lì)作用?？偟膩?lái)看，企業(yè)社會(huì)責(zé)任的這種創(chuàng)新激勵(lì)差異，可能的原因在于非國(guó)有企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任更容易贏得公眾好感，從而使經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)改善為創(chuàng)新提供了資金保障。

(三)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)差異

企業(yè)是否承擔(dān)社會(huì)責(zé)任除了政府部門(mén)的要求與自身企業(yè)形象塑造外，更依賴于企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的好壞，一般而言，擁有良好經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的企業(yè)有更多的資金與動(dòng)力承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，而經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)差的企業(yè)更多關(guān)注企業(yè)生存與成長(zhǎng)，缺乏足夠的資源承擔(dān)社會(huì)責(zé)任；但是對(duì)于經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較差的企業(yè)來(lái)說(shuō)，如果承擔(dān)社會(huì)責(zé)任能夠獲得消費(fèi)者對(duì)其的認(rèn)可與政府的財(cái)政補(bǔ)貼，其就會(huì)有更大動(dòng)力承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，以短期的付出換取企業(yè)長(zhǎng)足的發(fā)展?？偟膩?lái)說(shuō)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)是企業(yè)是否愿意承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的基本前提條件。因此，在探究企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的影響時(shí)，需要考慮企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)所帶來(lái)的差異性效應(yīng)。樣本企業(yè)按照經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)劃分為經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)好與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)差的企業(yè)，本文將分類檢驗(yàn)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)差異下企業(yè)社會(huì)責(zé)任的作用。企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)分別采用總資產(chǎn)凈利潤(rùn)率與凈資產(chǎn)收益率衡量，其中總資產(chǎn)凈利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/總資產(chǎn)，凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/股東權(quán)益。以總資產(chǎn)凈利潤(rùn)率表征經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的回歸結(jié)果顯示，企業(yè)社會(huì)責(zé)任系數(shù)均顯著為正，但經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)差的企業(yè)系數(shù)相對(duì)更大，表明企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的正向影響與企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)相關(guān)，且對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)差的企業(yè)正向作用更強(qiáng)。以凈資產(chǎn)收益率表征經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的回歸結(jié)果顯示，企業(yè)社會(huì)責(zé)任系數(shù)均在1%顯著性水平上為正，暗示了經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)差的企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任更有助于創(chuàng)新績(jī)效的提升(計(jì)算略)?？赡艿脑蛟谟诮?jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)好的企業(yè)有足夠的資源承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，且公眾更容易認(rèn)為其承擔(dān)社會(huì)責(zé)任理所應(yīng)當(dāng)，而經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)差的企業(yè)本身資金儲(chǔ)備與面臨的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境較差，承擔(dān)社會(huì)責(zé)任能力較弱，因此其主動(dòng)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任更容易獲得公眾及政府偏好，隨著政府支持與公眾消費(fèi)的增多，企業(yè)有更大能力走出困境，擁有更多資金進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新。

五、研究結(jié)論與啟示

本文選擇2010—2018年潤(rùn)靈環(huán)球披露的上市公司企業(yè)社會(huì)責(zé)任評(píng)分報(bào)告及各企業(yè)創(chuàng)新專利數(shù)據(jù)，定量考察企業(yè)社會(huì)責(zé)任在創(chuàng)新績(jī)效中扮演的角色及其差異化后果，并在以方言度量文化多樣性的基礎(chǔ)上進(jìn)一步檢驗(yàn)其在企業(yè)社會(huì)責(zé)任與創(chuàng)新績(jī)效關(guān)系中發(fā)揮的作用。結(jié)果顯示：(1)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任提升了企業(yè)創(chuàng)新能力與意愿，其中企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任程度每增加1%，企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效提升0.443%，這種促進(jìn)作用在替換被解釋變量、平衡面板檢驗(yàn)、數(shù)據(jù)縮尾處理及剔除金融行業(yè)企業(yè)后依然顯著。同時(shí)，以方言為代表的文化多樣性激勵(lì)了社會(huì)責(zé)任對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的正向作用。(2)進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)社會(huì)責(zé)任與創(chuàng)新績(jī)效的關(guān)系依賴于專利類型、企業(yè)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，其中企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)發(fā)明專利與實(shí)用新型專利正向作用更強(qiáng)；相較于國(guó)有企業(yè)與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)好的企業(yè)，企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)非國(guó)有企業(yè)與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)差的企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的激勵(lì)作用更大。

基于前述研究結(jié)論，對(duì)企業(yè)管理者與經(jīng)營(yíng)者有如下啟示：(1)要用發(fā)展的眼光看待社會(huì)責(zé)任承擔(dān)與創(chuàng)新績(jī)效的關(guān)系。毫無(wú)疑問(wèn)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任在短期內(nèi)會(huì)加劇企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，特別是由此引發(fā)的業(yè)績(jī)急劇下滑，可能會(huì)干擾企業(yè)管理者的經(jīng)營(yíng)決策。然而從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)說(shuō)，企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任所引發(fā)的外部形象提升與供應(yīng)伙伴間良好關(guān)系的塑造將成為企業(yè)保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵，特別是融資約束的緩解與創(chuàng)新活力的提升可能徹底扭轉(zhuǎn)企業(yè)生產(chǎn)模式，讓企業(yè)由此步入以創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)為主要推動(dòng)力的新發(fā)展階段。(2)從傳統(tǒng)意義上來(lái)講，非國(guó)有企業(yè)與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)差的企業(yè)面臨的經(jīng)營(yíng)與資金壓力相較更大，也就缺乏投入大量資金履行社會(huì)責(zé)任的動(dòng)力。然而本文研究結(jié)論卻證實(shí)了在同等情況下，非國(guó)有企業(yè)與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)差的企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任所引發(fā)的創(chuàng)新績(jī)效更高，因此非國(guó)有企業(yè)與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)差的企業(yè)應(yīng)積極轉(zhuǎn)變思想觀念，清楚地認(rèn)識(shí)到企業(yè)社會(huì)責(zé)任承擔(dān)并不會(huì)造成企業(yè)經(jīng)營(yíng)困境，反而是獲取長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵。