文/董志勇 畢悅

資本兼具生產(chǎn)關(guān)系與生產(chǎn)要素雙重屬性。就前者而言，資本“是一種以物為中介的人和人之間的社會(huì)關(guān)系”，是馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)理解和分析現(xiàn)代社會(huì)的核心概念；就后者而言，資本又是極具流動(dòng)性與創(chuàng)新性的生產(chǎn)要素，是發(fā)展社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要實(shí)踐議題。2020年12月，中共中央政治局會(huì)議首次提出“強(qiáng)化反壟斷和防止資本無(wú)序擴(kuò)張”；在此基礎(chǔ)上，2021年12月，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出，要為資本設(shè)置“紅綠燈”，依法加強(qiáng)有效監(jiān)管，防止資本野蠻生長(zhǎng)。在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制深入演進(jìn)和高質(zhì)量發(fā)展的現(xiàn)實(shí)背景下，深入把握資本運(yùn)行邏輯、引導(dǎo)資本規(guī)范健康發(fā)展成為大勢(shì)所趨。

為資本設(shè)置“紅綠燈”的理論基礎(chǔ)

根據(jù)馬克思的觀點(diǎn)，資本本身就是一個(gè)兼具創(chuàng)造性與破壞性、歷史進(jìn)步性與局限性的矛盾體。但在不同歷史階段和社會(huì)制度下，資本二重性的表現(xiàn)形式與主要方面卻各有不同，必須歷史地、具體地認(rèn)識(shí)其特性與行為規(guī)律。

（一）歷史地、發(fā)展地認(rèn)識(shí)資本的特性和行為規(guī)律

西方國(guó)家對(duì)資本的特性和規(guī)律的認(rèn)識(shí)，是隨著資本主義制度的演進(jìn)和現(xiàn)代性問(wèn)題的凸顯而不斷深化的。在前古典時(shí)期，資本常被等同于流通領(lǐng)域的貨幣、金銀，它既是展現(xiàn)王室實(shí)力、彰顯貴族地位的標(biāo)志，也是西歐主要國(guó)家奪取戰(zhàn)爭(zhēng)勝利、開拓海外市場(chǎng)的重要武器。進(jìn)入工業(yè)化早期，資本對(duì)生產(chǎn)力的促進(jìn)作用尚未得到充分施展，其歷史進(jìn)步性仍是主要方面。然而隨著工業(yè)化進(jìn)程的加快，特別是周期性經(jīng)濟(jì)危機(jī)的出現(xiàn)，資本所固有的矛盾屬性集中爆發(fā)，呈現(xiàn)出過(guò)度、無(wú)序的擴(kuò)張態(tài)勢(shì)，不僅造成了社會(huì)權(quán)力的支配與被支配關(guān)系，也為自身泡沫的破滅埋下了伏筆。時(shí)至今日，對(duì)資本消極作用的反思和管控仍是國(guó)際學(xué)界長(zhǎng)期探索的議題，甚至引發(fā)了有關(guān)資本主義制度存續(xù)性和合法性的論爭(zhēng)。

我國(guó)對(duì)資本特性及規(guī)律的認(rèn)識(shí)，則是隨著改革開放進(jìn)程的深入推進(jìn)而不斷深化的。改革開放初期，我國(guó)資本特別是非公有資本存量整體偏低。在此背景下，我國(guó)一方面通過(guò)所有制結(jié)構(gòu)調(diào)整，放寬民營(yíng)資本的準(zhǔn)入門檻，另一方面通過(guò)吸引外資，緩和經(jīng)濟(jì)體內(nèi)部的資源約束，充分發(fā)揮了資本有效組織社會(huì)生產(chǎn)、盤活其他生產(chǎn)要素、促進(jìn)社會(huì)財(cái)富增長(zhǎng)的“偉大的文明作用”，為我國(guó)躍升為世界第二大經(jīng)濟(jì)體奠定了堅(jiān)實(shí)的物質(zhì)基礎(chǔ)。不過(guò)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)邁入新常態(tài)和高質(zhì)量發(fā)展階段，資本在部分領(lǐng)域的野蠻生長(zhǎng)和無(wú)序擴(kuò)張也帶來(lái)了問(wèn)題，這對(duì)政府的資本監(jiān)管能力提出了新的挑戰(zhàn)。要進(jìn)一步發(fā)揮資本在加快現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系建設(shè)、改善人民生活中的積極效應(yīng)，就必須清醒地認(rèn)識(shí)到資本的二重性及在當(dāng)前階段的主要表現(xiàn)，用歷史的、發(fā)展的眼光看待資本在我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)中的角色和定位。

（二）社會(huì)地、具體地認(rèn)識(shí)資本的特性和行為規(guī)律

資本的生產(chǎn)關(guān)系屬性決定了其行為邏輯不僅來(lái)自其一般的、固有的屬性，還受到所處社會(huì)環(huán)境與行為主體的影響。但就資本與不同經(jīng)濟(jì)制度結(jié)合的具體問(wèn)題而言，馬克思的經(jīng)典著作卻留下了理論的空白。在其設(shè)想中，資本僅僅是在資本主義制度下存在的經(jīng)濟(jì)范疇，要克服資本所固有的根本矛盾，就必須“以資本消滅資本”，從而實(shí)現(xiàn)“不再以直接勞動(dòng)作為財(cái)富的基礎(chǔ)”。這顯然對(duì)社會(huì)生產(chǎn)力的發(fā)展程度提出了極高的要求。列寧認(rèn)為，在經(jīng)典作家的著作中“沒有一本書寫到過(guò)共產(chǎn)主義制度下的國(guó)家資本主義。連馬克思也沒有想到要就這個(gè)問(wèn)題寫下片言只語(yǔ)……因此現(xiàn)在我們必須自己來(lái)找出路”。不過(guò)，蘇聯(lián)探索社會(huì)主義制度下利用和駕馭資本的實(shí)踐也相對(duì)有限，并很快被高度集中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制和單一的公有制形式取代。

我國(guó)對(duì)資本特性及行為規(guī)律的認(rèn)識(shí)深化，與對(duì)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的探索是同一過(guò)程的兩個(gè)側(cè)面。新中國(guó)成立初期，我國(guó)雖然仿效蘇聯(lián)建立起計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，但仍在一定范圍內(nèi)發(fā)揮著資本對(duì)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)和發(fā)展的積極作用。改革開放后，資本的積極作用得到充分挖掘，并逐漸成為壯大社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的有力工具。1993年11月黨的十四屆三中全會(huì)通過(guò)的《中共中央關(guān)于建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制若干問(wèn)題的決定》中提出：“允許屬于個(gè)人的資本等生產(chǎn)要素參與收益分配。”這是在黨的文件中首次正面使用“資本”這一范疇，標(biāo)志著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)理論的又一歷史性突破和創(chuàng)新。黨的十八大以來(lái)，我國(guó)致力于在更高起點(diǎn)、更高層次上推進(jìn)經(jīng)濟(jì)體制改革，并對(duì)資本市場(chǎng)改革提出了“規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性”的新要求。上述探索逐步深化了我國(guó)對(duì)社會(huì)主義制度下充分發(fā)揮資本積極性的正確認(rèn)識(shí)，也為資本設(shè)置“紅綠燈”提供了豐富的實(shí)踐參照。新時(shí)代條件下，要堅(jiān)持用社會(huì)的、具體的觀點(diǎn)看待資本在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的定位和作用，促進(jìn)馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)理論與中國(guó)具體實(shí)踐的新的融合。

為資本設(shè)置“紅綠燈”的科學(xué)內(nèi)涵

為資本設(shè)置“紅綠燈”的核心內(nèi)涵是對(duì)資本實(shí)行“放”“管”結(jié)合，既充分調(diào)動(dòng)資本的積極作用，又有效管控其消極作用。具體而言，這一舉措對(duì)未來(lái)資本的運(yùn)作領(lǐng)域、規(guī)模、具體行為等三方面都做出了明確的指向。

在領(lǐng)域上，意在令行禁止，引導(dǎo)資本流向。一方面，要在滿足高質(zhì)量發(fā)展要求的領(lǐng)域設(shè)置“綠燈”，引導(dǎo)資本可作為、應(yīng)作為、善作為，不斷拓展經(jīng)濟(jì)體增長(zhǎng)潛力的“上限”，例如創(chuàng)新技術(shù)、高端制造業(yè)、綠色低碳等領(lǐng)域投資。另一方面，在涉及國(guó)家安全和國(guó)計(jì)民生的關(guān)鍵領(lǐng)域，要明確有條件進(jìn)入或禁止進(jìn)入的規(guī)則，適時(shí)設(shè)置“紅燈”，持續(xù)夯實(shí)國(guó)民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行的“底線”。例如，在教育、醫(yī)療、養(yǎng)老等基本公共服務(wù)領(lǐng)域，要在政府的統(tǒng)籌布局下，優(yōu)先保證供給數(shù)量和質(zhì)量的均等化、普惠化，在此基礎(chǔ)上引導(dǎo)社會(huì)資本有序參與；再如，在軍工、基建等關(guān)鍵領(lǐng)域，要在保證國(guó)民經(jīng)濟(jì)安全的前提下適度開放投資。

在規(guī)模上，意在遏制壟斷，防范野蠻生長(zhǎng)。擴(kuò)張性是資本的基本屬性。在歐美國(guó)家的發(fā)展歷程中，資本的急劇擴(kuò)張和壟斷雖然推動(dòng)了全球市場(chǎng)的形成和分工體系的建立，但也積蓄了嚴(yán)重的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的日益成熟，特別是以互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)為代表的新業(yè)態(tài)的繁榮，一批巨頭企業(yè)的崛起和資本規(guī)模的高度集聚同樣成為不可忽視的現(xiàn)象。為資本設(shè)置“紅綠燈”是在此前反壟斷政策的基礎(chǔ)上提出的又一深化舉措，旨在對(duì)資本無(wú)序擴(kuò)張、野蠻生長(zhǎng)的現(xiàn)象予以精準(zhǔn)識(shí)別和有效防控，在確保公平競(jìng)爭(zhēng)的前提下引導(dǎo)資本的適度集中規(guī)模，加強(qiáng)對(duì)各類資本特別是巨型資本的日常監(jiān)管和約束。

在行為上，意在興利除弊，劃定規(guī)則邊界。一方面，要規(guī)范資本在要素市場(chǎng)乃至經(jīng)濟(jì)體系內(nèi)部的行為。由于我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展歷程較短，監(jiān)管制度和措施尚不完善，資本的各類違法違規(guī)行為并不鮮見。為資本設(shè)置“紅綠燈”，必須密切關(guān)注資本的前沿運(yùn)作方式和動(dòng)態(tài)，不斷完善監(jiān)管規(guī)則、優(yōu)化治理方式。另一方面，也要規(guī)范資本在經(jīng)濟(jì)體系之外的行為，警惕資本背后的權(quán)力邏輯。資本的根本目的是獲取利潤(rùn)，但隨著其規(guī)模的日益擴(kuò)張，也會(huì)通過(guò)向政治、文化、社會(huì)等各個(gè)領(lǐng)域權(quán)力的滲透，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)權(quán)力的目標(biāo)。近年來(lái)在自媒體和流量經(jīng)濟(jì)裹挾下出現(xiàn)的輿論反轉(zhuǎn)、概念炒作、民意操縱等現(xiàn)象不外如是。在此背景下，為資本設(shè)置“紅綠燈”就顯得格外迫切和關(guān)鍵。

為資本設(shè)置“紅綠燈”的實(shí)踐價(jià)值

為資本設(shè)置“紅綠燈”，是新發(fā)展階段、新發(fā)展格局、新發(fā)展理念指導(dǎo)下我國(guó)推進(jìn)要素市場(chǎng)化配置、提升資本市場(chǎng)運(yùn)行效率的關(guān)鍵舉措，具有重大的實(shí)踐價(jià)值。

第一，有助于引領(lǐng)自主創(chuàng)新，拓展經(jīng)濟(jì)發(fā)展空間。產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新要求資本集中度滿足一定條件，以平衡競(jìng)爭(zhēng)激勵(lì)與創(chuàng)新紅利這兩種效應(yīng)，但這顯然難以通過(guò)資本的自由競(jìng)爭(zhēng)和擴(kuò)張而得到滿足。為資本設(shè)置“紅綠燈”正是為糾正投資盲目性、使資本配置更符合創(chuàng)新規(guī)律的應(yīng)時(shí)之舉。通過(guò)對(duì)有助于國(guó)家科技實(shí)力提升的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域給予廣泛而全面的“綠燈”支持，鼓勵(lì)資本在財(cái)政、信貸、稅收等政策的引導(dǎo)下，大規(guī)模、持續(xù)支持特定領(lǐng)域的創(chuàng)新活動(dòng)，有助于加快提升產(chǎn)品和服務(wù)的自主創(chuàng)新含量，夯實(shí)我國(guó)在全球產(chǎn)業(yè)鏈和價(jià)值循環(huán)中的地位；同時(shí)，通過(guò)對(duì)落后于行業(yè)和社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域適時(shí)給予“紅燈”限制，倒逼傳統(tǒng)行業(yè)加快技術(shù)更新迭代，進(jìn)一步縮短我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)轉(zhuǎn)型的周期。

第二，有助于壯大實(shí)體經(jīng)濟(jì)，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展韌性。習(xí)近平總書記指出：“實(shí)體經(jīng)濟(jì)是一國(guó)經(jīng)濟(jì)的立身之本，是財(cái)富創(chuàng)造的根本源泉，是國(guó)家強(qiáng)盛的重要支柱?！睘橘Y本設(shè)置“紅綠燈”，就是在這一理念的清晰指導(dǎo)下，意在提升虛擬經(jīng)濟(jì)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力和水平。在此前強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)增速和數(shù)量的發(fā)展階段，資本往往熱衷于“摘低垂的果實(shí)”，避開制造業(yè)等投資周期長(zhǎng)、產(chǎn)業(yè)升級(jí)步伐緩慢的領(lǐng)域，集中于互聯(lián)網(wǎng)、房地產(chǎn)、金融等領(lǐng)域，形成資本“脫實(shí)向虛”的負(fù)反饋機(jī)制。而通過(guò)對(duì)資本流向施加引導(dǎo)，將有助于激發(fā)實(shí)體產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新動(dòng)能，培育一批引領(lǐng)性、示范性強(qiáng)的行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)，特別是符合專精特新發(fā)展要求的中小企業(yè)。

第三，有助于厘清政府與市場(chǎng)權(quán)限，激發(fā)經(jīng)濟(jì)發(fā)展活力。政府制定的法規(guī)和政策、公共財(cái)政提供的投資和消費(fèi)需求都是特殊的社會(huì)公共資源，為資本設(shè)置“紅綠燈”也是當(dāng)前經(jīng)濟(jì)體制深化改革進(jìn)程中政府所提供的一種特殊資源。與此前治理思路不同的是，這一舉措從直接的政策資源轉(zhuǎn)向了具有可持續(xù)性、可推廣性的“規(guī)則資源”，為此后厘清政府與市場(chǎng)的行為邊界、處理政企關(guān)系提供了可貴的參照和示范。為資本設(shè)置黑名單、白名單的規(guī)則，表面上是對(duì)資本行為和發(fā)展軌道的規(guī)約，限制了資本攫取不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)會(huì)的能力，深層意義上更是對(duì)政府治理模式的“向內(nèi)改革”，同樣約束了政府對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的缺位、越位和錯(cuò)位。

第四，有助于促進(jìn)共同富裕，提升經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量。其一，充分發(fā)揮資本市場(chǎng)配置資源的作用，釋放真實(shí)公允的價(jià)格信號(hào)。向資本操縱信息、內(nèi)幕交易、不合規(guī)披露等行為設(shè)置“紅燈”，促進(jìn)優(yōu)勝劣汰和社會(huì)財(cái)富的合理分配。其二，更好地發(fā)揮資本市場(chǎng)的財(cái)富管理功能，提振投資和消費(fèi)信心。鼓勵(lì)資本市場(chǎng)持續(xù)推出長(zhǎng)期、可持續(xù)的資產(chǎn)配置方式和產(chǎn)品，有助于滿足投資者多樣化、多層次的資產(chǎn)管理需求，推動(dòng)全民共享共治格局加速形成。其三，著力解決資本的違法違規(guī)行為，使廣大人民分享經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的紅利。向資本的野蠻生長(zhǎng)態(tài)勢(shì)設(shè)置“紅燈”，對(duì)頭部企業(yè)和巨型資本實(shí)施管控，有助于提升總體消費(fèi)能力，擴(kuò)大內(nèi)需空間，為加快形成“橄欖型”分配格局、暢通國(guó)內(nèi)大循環(huán)提供強(qiáng)有力的支持。

為資本設(shè)置“紅綠燈”的路徑選擇

促進(jìn)資本規(guī)范健康發(fā)展是一項(xiàng)長(zhǎng)期的系統(tǒng)工程。為資本設(shè)置“紅綠燈”，要在深刻認(rèn)識(shí)資本特性及行為規(guī)律的基礎(chǔ)上，形成政府、企業(yè)、社會(huì)等多方面協(xié)作共贏的市場(chǎng)氛圍。

首先，要堅(jiān)持基本經(jīng)濟(jì)制度，發(fā)揮制度優(yōu)勢(shì)。一方面，毫不動(dòng)搖鞏固和發(fā)展公有制經(jīng)濟(jì)，是為資本設(shè)置“紅綠燈”的前提基礎(chǔ)。要繼續(xù)深化國(guó)有企業(yè)改革、做大做強(qiáng)國(guó)有資本，鞏固其在專精特新、綠色低碳、鄉(xiāng)村振興等領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)力和影響力，為引導(dǎo)資本流向、完善產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)布局發(fā)揮重要的帶動(dòng)與示范效應(yīng)。另一方面，毫不動(dòng)搖鼓勵(lì)、支持、引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展，是為資本設(shè)置“紅綠燈”的基本遵循。應(yīng)把為資本設(shè)置“紅綠燈”的舉措視為改善整體營(yíng)商環(huán)境的重要契機(jī)，對(duì)各類資本確立統(tǒng)一、公平的監(jiān)管規(guī)則，加快構(gòu)建新型政商關(guān)系，激活民營(yíng)資本在高質(zhì)量發(fā)展進(jìn)程中的活力和創(chuàng)造力。

其次，要形成行為規(guī)則共識(shí)，穩(wěn)定主體預(yù)期。在領(lǐng)域上，要堅(jiān)持“法無(wú)禁止即可為”的原則，全面落實(shí)市場(chǎng)準(zhǔn)入負(fù)面清單制度，并跟進(jìn)貨幣、財(cái)稅、信貸等相關(guān)配套措施；在規(guī)模上，要形成預(yù)防、識(shí)別和遏制壟斷結(jié)構(gòu)的長(zhǎng)效機(jī)制，防止運(yùn)動(dòng)式監(jiān)管、運(yùn)動(dòng)式執(zhí)法引致的不必要的市場(chǎng)恐慌和經(jīng)濟(jì)波動(dòng)；在行為上，要在政策靈活性和穩(wěn)定性之間尋求平衡，既要密切關(guān)注資本在經(jīng)濟(jì)體系內(nèi)外的最新運(yùn)作動(dòng)向和模式，也要遵循一致的政策框架，堅(jiān)持對(duì)違法違規(guī)行為的“零容忍”態(tài)度。從這一角度而言，為資本設(shè)置“紅綠燈”，也是一次對(duì)我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)政策制定和執(zhí)行水準(zhǔn)的適時(shí)考驗(yàn)，并將為促進(jìn)國(guó)家治理能力現(xiàn)代化提供寶貴的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。

再次，要維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)秩序，保障主體權(quán)利。在準(zhǔn)入階段，要執(zhí)行統(tǒng)一的鼓勵(lì)或限制政策，保證各類資本的權(quán)利平等、機(jī)會(huì)平等、規(guī)則平等；在日常監(jiān)督階段，要加快制定和完善相關(guān)法律法規(guī)，將以平臺(tái)經(jīng)濟(jì)為代表的新一輪經(jīng)濟(jì)浪潮納入統(tǒng)一完備的監(jiān)管體系中；在事后問(wèn)責(zé)階段，要對(duì)違反公平競(jìng)爭(zhēng)審查制度、妨礙統(tǒng)一開放市場(chǎng)形成、違背產(chǎn)業(yè)政策承諾等政府“失靈”行為進(jìn)行嚴(yán)格倒查和責(zé)任追究，推進(jìn)政府治理變革與市場(chǎng)制度建設(shè)緊密交融、相互促進(jìn)。

最后，要倡導(dǎo)企業(yè)家精神，明晰主體責(zé)任。雖然馬克思曾在《資本論》中對(duì)資本家進(jìn)行了尖銳批判：“他的靈魂就是資本的靈魂，而資本只有一種生活本能，這就是增殖自身，創(chuàng)造剩余價(jià)值。”但與資本主義制度下的資本家不同，社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度下的企業(yè)家是我國(guó)改革開放進(jìn)程的重要參與者和支持者，在培育現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系、構(gòu)建新發(fā)展格局等方面做出了不可磨滅的歷史貢獻(xiàn)。新時(shí)代背景下，應(yīng)繼續(xù)尊重和倡導(dǎo)企業(yè)家精神，促進(jìn)各類市場(chǎng)主體健康成長(zhǎng)、競(jìng)相發(fā)展，為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展積蓄微觀力量。