沈霞云

摘 要：全球金融危機(jī)及我國(guó)階段性“錢荒”事件的發(fā)生，讓金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管層意識(shí)到流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。同時(shí)，在新經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，我國(guó)商業(yè)銀行面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況更加復(fù)雜，提升流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理水平迫在眉睫，流動(dòng)性管理架構(gòu)亟待完善，但在資金“一點(diǎn)清算”和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)總行集中管理模式下，商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性管理被相對(duì)弱化，若不引起重視可能會(huì)造成風(fēng)險(xiǎn)隱患。本文通過(guò)介紹我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理面臨的新情況和管理難點(diǎn)，針對(duì)性提出了相應(yīng)的對(duì)策建議，旨在通過(guò)分支機(jī)構(gòu)做精、做細(xì)和做實(shí)日常流動(dòng)性工作，提高商業(yè)銀行整體流動(dòng)性管理效能。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行;流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn);集中管理;分支機(jī)構(gòu);日間

中圖分類號(hào)：F830.45 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2022）05（b）--04

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中的重要內(nèi)容，商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理不僅是銀行自身的管理問(wèn)題，還是金融行業(yè)、全社會(huì)的問(wèn)題，處理不當(dāng)很可能產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型力度加大，資負(fù)結(jié)構(gòu)面臨重塑，資產(chǎn)流動(dòng)性降低，負(fù)債穩(wěn)定性下降，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患不斷增加。同時(shí)，隨著金融改革的不斷深化，金融創(chuàng)新的快速發(fā)展，影響商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的因素日趨增多且相互交織，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的復(fù)雜性和難度進(jìn)一步加大，加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性和緊迫性日益突出。

1 商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概念及管理模式

商業(yè)銀行流動(dòng)性是指商業(yè)銀行滿足存款人提取現(xiàn)金、支付到期債務(wù)和借款人正常貸款需求的能力。作為“三性”之一，流動(dòng)性是商業(yè)銀行審慎經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)與核心。銀保監(jiān)會(huì)2018年發(fā)布的《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)定義為：“商業(yè)銀行無(wú)法以合理成本及時(shí)獲取充足資金，用于償還到期債務(wù)、履行其他支付義務(wù)和滿足正常業(yè)務(wù)開(kāi)展的其他資金需求的風(fēng)險(xiǎn)?！绷鲃?dòng)性風(fēng)險(xiǎn)具有致命性和派生性，其突出特點(diǎn)是“低頻高損”，流動(dòng)性對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)是保障其日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的“生命線”。為了加強(qiáng)對(duì)日益復(fù)雜及嚴(yán)峻的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理，相關(guān)管理理論從資產(chǎn)管理理論、負(fù)債管理理論、資產(chǎn)負(fù)債管理理論到全面風(fēng)險(xiǎn)管理理論進(jìn)行了不斷演進(jìn)和完善，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的受重視程度與日俱增。

建立合理有效的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制是商業(yè)銀行保障安全運(yùn)營(yíng)、防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵，其中總分行日常流動(dòng)性管理模式的選擇及其運(yùn)行效率至關(guān)重要。我國(guó)商業(yè)銀行在總分行管理體制下，對(duì)流動(dòng)性的管理模式主要分為統(tǒng)收統(tǒng)支管理模式、差額資金管理模式和全額資金管理模式三種。統(tǒng)收統(tǒng)支管理模式是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期比較僵化的管理模式，目前已退出歷史舞臺(tái);差額資金管理模式適用于總分行之間自求平衡、自負(fù)盈虧的管理模式，分行根據(jù)自身的流動(dòng)性狀況決定與上級(jí)行進(jìn)行上存、下借交易，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān);全額資金管理模式是指總行通過(guò)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)（FTP）機(jī)制對(duì)所有資金來(lái)源運(yùn)用分類計(jì)價(jià)、資金統(tǒng)一集中配置，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)一管理。隨著流動(dòng)性管理體制的改革和深化，目前我國(guó)大部分商業(yè)銀行實(shí)行的是一級(jí)法人流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)集中管理體制，采用的是全額資金管理模式。

2 商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理面臨的問(wèn)題和挑戰(zhàn)

隨著商業(yè)銀行內(nèi)外部環(huán)境的不斷變化，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)出新的特點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)隱患不斷加大。

2.1 資金來(lái)源穩(wěn)定性下降，負(fù)債業(yè)務(wù)面臨“短期化、活期化”趨勢(shì)

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融吸收了大量商業(yè)銀行中的個(gè)人存款及企業(yè)資金，對(duì)商業(yè)銀行的部分存款形成了分流。其次，居民的理財(cái)意識(shí)不斷提高，可選擇的投資渠道更加多元化，很多儲(chǔ)蓄存款轉(zhuǎn)換為貨幣型基金理財(cái)?shù)犬a(chǎn)品，使得商業(yè)銀行資金來(lái)源的穩(wěn)定性降低。最后，在利率市場(chǎng)化環(huán)境下，客戶會(huì)為了獲取更高收益而將賬戶換至利率較高的銀行，造成“存款搬家”現(xiàn)象。同時(shí)，商業(yè)銀行為了吸引客戶存款，爭(zhēng)相開(kāi)發(fā)最大限度地滿足客戶對(duì)資金收益和期限靈活需求的產(chǎn)品，但這類產(chǎn)品的實(shí)際存期很難掌控。這些現(xiàn)象都增加了商業(yè)銀行負(fù)債流動(dòng)性的管理難度。

2.2 “借短貸長(zhǎng)”，期限錯(cuò)配現(xiàn)象更凸顯

期限錯(cuò)配是商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)中無(wú)法避免的現(xiàn)象，也是商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在成因。隨著商業(yè)銀行存款競(jìng)爭(zhēng)壓力的日益加劇，負(fù)債成本率一直居高不下，盈利空間不斷收窄，為了提高盈利能力，商業(yè)銀行更傾向于投放收益率高的中長(zhǎng)期貸款。近年來(lái)，商業(yè)銀行包銷的企業(yè)債券、房地產(chǎn)項(xiàng)目貸款、個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款、個(gè)人住房按揭貸款等都使得金融機(jī)構(gòu)中長(zhǎng)期資產(chǎn)規(guī)模增幅加大，中長(zhǎng)期貸款占比逐年提高，從2015年第1季度末的58.57%上升到2021年末的71.2%（見(jiàn)圖1）。金融機(jī)構(gòu)定期存款和中長(zhǎng)期貸款的比值從2015年第1季度末的124.27%下降到2021年末的88.9%，而活期存款和短期貸款的比值從2015年第1季度末的95.8%上升到2021年末的120.73%（見(jiàn)圖2），進(jìn)一步體現(xiàn)了貸款長(zhǎng)期化和存款短期化的趨勢(shì)，商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配問(wèn)題更加嚴(yán)重。

金融機(jī)構(gòu)中長(zhǎng)期貸款占比=中長(zhǎng)期貸款/（中長(zhǎng)期貸款+短期貸款）（此處中長(zhǎng)期貸款和短期貸款余額不含票據(jù)融資、融資租賃、各項(xiàng)墊款及非存款類金融機(jī)構(gòu)貸款，下同）

金融機(jī)構(gòu)活期存款=住戶活期存款+非金融企業(yè)活期存款

金融機(jī)構(gòu)定期存款=住戶定期及其他存款+非金融企業(yè)定期及其他存款（此處存款不含政府存款和非存款類金融機(jī)構(gòu)存款）

2.3 金融業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的復(fù)雜化增加了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的隱蔽性

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)具有隱蔽性的特點(diǎn)，貨幣政策、市場(chǎng)利率和市場(chǎng)重大投融資等變量都可能引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，并不直接體現(xiàn)為流動(dòng)性缺口變動(dòng)。隨著商業(yè)銀行業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大、業(yè)務(wù)類型呈現(xiàn)多樣化和復(fù)雜化趨勢(shì)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響因素和表現(xiàn)形式更加隱蔽，對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理能力提出了更大挑戰(zhàn)。

3 商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)日間流動(dòng)性管理環(huán)境變化及管理難點(diǎn)

如前所述，目前我國(guó)大部分商業(yè)銀行實(shí)行的是全額資金管理模式和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)集中管理體制。央行二代支付系統(tǒng)上線后，商業(yè)銀行采用“一點(diǎn)接入、一點(diǎn)清算”的方式進(jìn)行清算，總行在人行開(kāi)立備付金賬戶，全行的跨行業(yè)務(wù)均通過(guò)該賬戶進(jìn)行清算，流動(dòng)性的管理職能和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步集中至總行，頭寸報(bào)備管理逐步取代備付金賬戶管理，成為商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)日間流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管控重點(diǎn)。這種模式能提高全行資金的使用效率，最大限度地剝離了分支機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，但客觀上會(huì)造成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理職能在分支機(jī)構(gòu)被忽視和弱化的局面。而分支機(jī)構(gòu)作為全行資金來(lái)源與運(yùn)用的主體，對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的感知更為直接和敏感，如果在日常管理中形成了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)總行兜底的慣性思維，管理上過(guò)分依賴總行，則會(huì)將流動(dòng)性隱患不斷向總行累積，一旦多家分行突發(fā)同向性資金過(guò)?；蚨倘保蜁?huì)給總行造成非常被動(dòng)的局面，對(duì)全行流動(dòng)性形成沖擊，所以商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)必須對(duì)日間流動(dòng)性管理引起足夠的重視。

巴塞爾委員會(huì)將日間流動(dòng)性定義為：“商業(yè)銀行在營(yíng)業(yè)日能夠獲取資金完成實(shí)時(shí)支付?！比臻g流動(dòng)性管理是商業(yè)銀行通過(guò)對(duì)當(dāng)日業(yè)務(wù)進(jìn)出款的整體預(yù)估，匡算臨近日終時(shí)點(diǎn)的頭寸，合理安排流動(dòng)性缺口、保持適當(dāng)?shù)某~準(zhǔn)備金、降低資金閑置率，使資金收益和風(fēng)險(xiǎn)達(dá)到最優(yōu)點(diǎn)。做好日間流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工作，是確保全行在正常審慎經(jīng)營(yíng)及壓力情況下流動(dòng)性安全的關(guān)鍵。在目前復(fù)雜多變的新經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，分支機(jī)構(gòu)日間流動(dòng)性管理面臨著以下現(xiàn)象和變化，亟需引起重視。

3.1 客戶資金日間變動(dòng)頻度更高、涉及金額更大

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)，投資渠道多元化拓展，居民財(cái)富不斷積累，商業(yè)銀行的巨型客戶越來(lái)越多，其資金呈現(xiàn)大進(jìn)大出、波動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn)。個(gè)人客戶單日變動(dòng)數(shù)十億、對(duì)公客戶變動(dòng)數(shù)百億的情況屢見(jiàn)不鮮，在極端情況下，單戶資金變動(dòng)未報(bào)備都可能造成法人清算賬戶透支的嚴(yán)重后果。

3.2 創(chuàng)新業(yè)務(wù)不斷涌現(xiàn)、影響日間頭寸變動(dòng)的因素日趨復(fù)雜

隨著銀行業(yè)務(wù)的多樣化發(fā)展，創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種的不斷涌現(xiàn)，業(yè)務(wù)類型日益復(fù)雜，影響日間流動(dòng)性管理方面的因素越來(lái)越多，以下列舉幾種現(xiàn)象。

（1）房地產(chǎn)企業(yè)關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)資金交易頻繁、資金量大、突發(fā)性強(qiáng)，特別是2021年初以來(lái)，多個(gè)城市實(shí)施“雙集中”供地，土拍保證金在銀行大進(jìn)大出及共振現(xiàn)象愈發(fā)明顯，由于出入款時(shí)間存在不確定性，銀行日間頭寸匡算難度增加。此外，隨著土拍收入上繳國(guó)庫(kù)速度加快，銀行的短期流動(dòng)性波動(dòng)會(huì)增大。

（2）客戶資金進(jìn)出在臨近日終才能確定。為了吸引客戶，提高其資金效率，很多商業(yè)銀行針對(duì)集團(tuán)客戶開(kāi)發(fā)了自動(dòng)歸集系統(tǒng)，該系統(tǒng)的原理是每日早上根據(jù)子公司用款需求下?lián)?，?dāng)日16：30左右將子公司賬戶余額自動(dòng)向上歸集。因涉及子賬戶較多且完全系統(tǒng)化，銀行無(wú)法提前獲知?dú)w集資金。此外，有些估值類托管產(chǎn)品可能涉及債券市場(chǎng)交易，賬戶進(jìn)出款要視當(dāng)日市場(chǎng)價(jià)格及交易情況而定，一般在16：00后才會(huì)收到交易指令。上述業(yè)務(wù)涉及金額不定且變動(dòng)時(shí)間較晚，分支機(jī)構(gòu)預(yù)估不準(zhǔn)可能導(dǎo)致總行無(wú)法及時(shí)在銀行間市場(chǎng)上進(jìn)行資金運(yùn)用而造成機(jī)會(huì)成本損失或因資金短缺需在市場(chǎng)尾盤高價(jià)緊急融資的情況。

（3）業(yè)務(wù)資金匯入時(shí)間不確定。比如，私募基金托管項(xiàng)目的投資人只需在繳款期限內(nèi)劃入資金即可，無(wú)須確定具體繳存日期。又如，公司債監(jiān)管戶若因投資人遇特殊情況無(wú)法及時(shí)在繳款日進(jìn)款，經(jīng)發(fā)行人、簿記管理人及投資者協(xié)商一致可順延。上述業(yè)務(wù)往往涉及的資金量較大，無(wú)法提前預(yù)估會(huì)對(duì)商業(yè)銀行日間頭寸造成較大的影響。

（4）客戶提款用款時(shí)間無(wú)法判斷。在法人透支業(yè)務(wù)及“一次授信、循環(huán)使用”的貸款業(yè)務(wù)模式下，客戶可在較長(zhǎng)的授信期內(nèi)自由提款劃付，簡(jiǎn)便高效的特點(diǎn)使業(yè)務(wù)不斷推廣和運(yùn)用，但加大了商業(yè)銀行日間流動(dòng)性管理的難度。

（5）互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)存款規(guī)模不斷增長(zhǎng)?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)會(huì)根據(jù)自身的流動(dòng)性管理和資金效益要求來(lái)配置在各家銀行的存款份額，但其配置規(guī)則商業(yè)銀行無(wú)法獲知。隨著互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)存款占比的不斷提高，該類資金變動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行日間流動(dòng)性的影響越來(lái)越大。

3.3 客戶支付習(xí)慣改變、報(bào)備主動(dòng)性不強(qiáng)

在傳統(tǒng)的匯款模式中，客戶需要提前向銀行客戶經(jīng)理或柜臺(tái)電話預(yù)約頭寸，而在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融大背景下，商業(yè)銀行客戶通過(guò)網(wǎng)銀、手機(jī)銀行等渠道辦理資金劃轉(zhuǎn)已成為主流，支付方式便利度提高，但銀行端對(duì)資金變動(dòng)的掌控力明顯削弱。此外，客戶主動(dòng)報(bào)備頭寸的動(dòng)能不足，分支機(jī)構(gòu)在日間流動(dòng)性管理中經(jīng)常遇到“不打招呼”“不配合”的客戶，也有客戶以個(gè)人隱私為由拒絕提前告知資金進(jìn)出。而因市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈及業(yè)務(wù)合作需要，商業(yè)銀行一般在頭寸預(yù)報(bào)方面未對(duì)客戶做強(qiáng)制要求，流動(dòng)性管理在業(yè)務(wù)發(fā)展面前做出讓步已經(jīng)成為常態(tài)，導(dǎo)致分支機(jī)構(gòu)日間流動(dòng)性管理陷入被動(dòng)局面。

3.4 資金清算系統(tǒng)多樣化、清算時(shí)間延長(zhǎng)

近年來(lái)，我國(guó)加強(qiáng)了對(duì)清算系統(tǒng)的建設(shè)，清算渠道的選擇呈現(xiàn)多樣化的趨勢(shì)，比較常用的有大額支付系統(tǒng)、小額支付系統(tǒng)、跨境人民幣支付系統(tǒng)（簡(jiǎn)稱CIPS）等。支付清算系統(tǒng)經(jīng)過(guò)不斷改革與完善，具備高效、安全及自動(dòng)化等特點(diǎn)，但不同清算系統(tǒng)的運(yùn)行模式和清算規(guī)則各不相同，也增加了銀行給不同渠道配備合理流動(dòng)性的難度。此外，最核心的大額支付系統(tǒng)自2018年起延長(zhǎng)了運(yùn)行時(shí)間，由原來(lái)的8：30（T日）-17：00（T日）調(diào)整為20：30（T-1日）-17：15（T日），給客戶帶來(lái)了結(jié)算便利的同時(shí)，也給流動(dòng)性管理提出了新的挑戰(zhàn)。

3.5 全員參與意識(shí)淡薄，復(fù)合型專業(yè)人才缺失

銀行業(yè)務(wù)人員及主要風(fēng)險(xiǎn)管理人員的關(guān)注重點(diǎn)一般集中在信貸及投資風(fēng)險(xiǎn)的防控上，對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)缺乏全員參與度，特別是在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)總行集中管控的模式下，分支機(jī)構(gòu)自上而下對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管控的主動(dòng)性和自覺(jué)性都不夠高，一些分行片面地認(rèn)為目前日間流動(dòng)性管理僅是對(duì)頭寸進(jìn)行“匯總、計(jì)算、上報(bào)”的簡(jiǎn)單工作，所以在崗位配置中呈現(xiàn)出人員不穩(wěn)定、不專業(yè)的情況。分支機(jī)構(gòu)在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工作中存在重視不足、專業(yè)度不高的情況，會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患不斷向總行累積。

4 商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理改善對(duì)策和建議

流動(dòng)性作為商業(yè)銀行生存發(fā)展的必要條件，在日常經(jīng)營(yíng)管理中顯得尤為重要。目前，我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理面臨新的情況和挑戰(zhàn)，管理難度不斷增強(qiáng)，為提高商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理效能，本文認(rèn)為應(yīng)從以下幾個(gè)方面著手。

4.1 強(qiáng)化流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，完善流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

商業(yè)銀行要從源頭上扭轉(zhuǎn)管理人員和業(yè)務(wù)人員對(duì)流動(dòng)性管理的片面認(rèn)識(shí)，在全行范圍內(nèi)樹(shù)立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，將“流動(dòng)性管理創(chuàng)造價(jià)值”的理念貫穿始終，使流動(dòng)性管理與業(yè)務(wù)發(fā)展更好地融合在一起。此外，商業(yè)銀行及其所轄分行還應(yīng)設(shè)立專門的流動(dòng)性管理職能部門，完善流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理制度，明確管理責(zé)任，將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理從上至下落實(shí)到各部門、各業(yè)務(wù)中，全面構(gòu)建科學(xué)合理的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

4.2 優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化流動(dòng)性綜合管理

一是提高資產(chǎn)負(fù)債動(dòng)態(tài)管理能力，合理確定業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃，動(dòng)態(tài)調(diào)整總量和內(nèi)部結(jié)構(gòu)，適度調(diào)控期限錯(cuò)配水平，加強(qiáng)負(fù)債來(lái)源的多樣化和穩(wěn)定度，優(yōu)化信貸資產(chǎn)流量經(jīng)營(yíng)，確保資產(chǎn)負(fù)債管理的動(dòng)態(tài)平衡和協(xié)調(diào)發(fā)展。二是提升前瞻性管理水平。首先，提高對(duì)國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的研究，增強(qiáng)敏感性和反應(yīng)速度，緊跟宏觀經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)變化，加強(qiáng)前瞻性預(yù)判。其次，分行在日常流動(dòng)性管理中應(yīng)關(guān)注市場(chǎng)資金行情、掌握季節(jié)性和周期性資金流動(dòng)規(guī)律，定期總結(jié)特定業(yè)務(wù)或客戶的資金走向特點(diǎn)，分析總結(jié)變動(dòng)規(guī)律，提高預(yù)報(bào)預(yù)判能力。三是加強(qiáng)精細(xì)化管理力度。首先，建立并完善流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)精細(xì)化動(dòng)態(tài)計(jì)量，加強(qiáng)實(shí)時(shí)監(jiān)控、動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)、及時(shí)報(bào)警。其次，評(píng)估創(chuàng)新產(chǎn)品、業(yè)務(wù)的相關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，細(xì)化分析影響因素并跟進(jìn)相應(yīng)管理措施。最后，加強(qiáng)客戶服務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新，通過(guò)個(gè)性化的產(chǎn)品設(shè)計(jì)和精細(xì)化的服務(wù)水平穩(wěn)定資金來(lái)源，減緩流動(dòng)性波動(dòng)。

4.3 做好流動(dòng)性成本分?jǐn)?，建立流?dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理考核體系

《辦法》第十一條指出：“商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在內(nèi)部定價(jià)以及考核激勵(lì)等相關(guān)制度中充分考慮流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)因素，在考核分支機(jī)構(gòu)或主要業(yè)務(wù)條線經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益時(shí)，應(yīng)當(dāng)納入流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)成本，防止因過(guò)度追求業(yè)務(wù)擴(kuò)張和短期利潤(rùn)而放松流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理?！狈种C(jī)構(gòu)作為全行資金來(lái)源與運(yùn)用的主體，其日間流動(dòng)性管理情況會(huì)直接影響全行流動(dòng)性安全和資金運(yùn)用效率。為了提高流動(dòng)性管理效能，商業(yè)銀行應(yīng)引入流動(dòng)性成本分?jǐn)倷C(jī)制，將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)成本因素納入考核體系，建立相應(yīng)的激勵(lì)機(jī)制和懲罰機(jī)制，提高各部門、機(jī)構(gòu)、人員對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的重視程度，做到業(yè)務(wù)發(fā)展、創(chuàng)收盈利和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理統(tǒng)籌兼顧。

4.4 引導(dǎo)客戶主動(dòng)報(bào)備，提高流動(dòng)性管理配合度

在目前市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇的環(huán)境下，大客戶在頭寸報(bào)備上態(tài)度強(qiáng)勢(shì)和不愿配合的情況普遍存在，商業(yè)銀行應(yīng)多措并舉提高客戶在流動(dòng)性管理工作中的配合度。一是搭建順暢的報(bào)備渠道，商業(yè)銀行可以根據(jù)目前客戶的使用習(xí)慣，在網(wǎng)銀、手機(jī)銀行的操作界面增加預(yù)約功能。客戶進(jìn)行大額匯款時(shí)，系統(tǒng)自動(dòng)彈出預(yù)約提醒，并及時(shí)將預(yù)報(bào)信息發(fā)送至商業(yè)銀行對(duì)應(yīng)的業(yè)務(wù)部門和流動(dòng)性管理部門，提高報(bào)備效率的同時(shí)，也有助于客戶形成頭寸預(yù)約的習(xí)慣。二是在日常經(jīng)營(yíng)中應(yīng)加強(qiáng)客戶關(guān)系維護(hù)，積極通過(guò)產(chǎn)品和服務(wù)滿足客戶需求，提高客戶的忠誠(chéng)度和配合度。三是適度使用價(jià)格手段引導(dǎo)客戶及時(shí)報(bào)備，爭(zhēng)取客戶對(duì)銀行流動(dòng)性管理的理解，對(duì)于資金量大且變動(dòng)較頻繁的客戶，可以考慮將其頭寸報(bào)備配合度嵌入合作條款或客戶綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)中。

4.5 提高管理人員的專業(yè)素質(zhì)，加強(qiáng)流動(dòng)性管理隊(duì)伍建設(shè)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理是一門“交叉學(xué)科”，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理與資產(chǎn)負(fù)債管理、風(fēng)險(xiǎn)、清算、金融市場(chǎng)均有交叉，可以說(shuō)商業(yè)銀行涉及的每一項(xiàng)業(yè)務(wù)都會(huì)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)生影響，因此流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理人員不能只是被動(dòng)地接收和傳達(dá)相關(guān)監(jiān)管指標(biāo)內(nèi)容和頭寸報(bào)備信息。商業(yè)銀行應(yīng)該努力培養(yǎng)既熟知業(yè)務(wù)又關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)，還能緊跟經(jīng)濟(jì)發(fā)展和市場(chǎng)熱點(diǎn)的專業(yè)復(fù)合型人才，用多種手段鼓勵(lì)員工自我提高，多種渠道培養(yǎng)學(xué)習(xí)業(yè)務(wù)，打造一支專業(yè)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)，并增強(qiáng)隊(duì)伍的穩(wěn)定性，從而提高流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的效能。

5 結(jié)語(yǔ)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行需時(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)、日日鏖戰(zhàn)的重要事項(xiàng)。在資金“一點(diǎn)清算”和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)總行集中的管理模式下，總分行在流動(dòng)性管理上成一盤棋，分支機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性管理情況會(huì)直接影響全行流動(dòng)性安全和資金運(yùn)用效率，操作誤差可能給全行流動(dòng)性造成沖擊。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理需全行上下高度重視、通力協(xié)作，以達(dá)到有效防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、保障可持續(xù)發(fā)展的目的。

參考文獻(xiàn)

中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)管管理委員會(huì)《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》（中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)令，2018年第3號(hào)）[S].2018.

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Analysis on Daytime Liquidity Risk Management of Branches of Commercial Banks under the New Situation

Hangzhou Branch of China CITIC Bank Hangzhou， Zhejiang 310000

SHEN Xiayun

Abstract： With the emergence of global financial crisis and phased shortage of currencies caused by this crisis， Chinese financial institutions and supervisors recognize the significance of liquidity risk management. Moreover， in the new economy， commercial banks in China are confronted with more complicated liquidity risks， so to raise the banks’ ability of liquidity risk management and improve their management mechanism is imminent， but liquidity management of branches of commercial banks has been ignored， which will lead to potential dangers， because of the settlement of digital currencies and concentrated management of liquidity risks. By introducing the new problems and difficulties of liquidity risk management in Chinese commercial banks， this study comes up with countermeasures and suggestions to improve the liquidity management of commercial banks by improving refined and detailed work in the liquidity management of these branches in a practical way.

Keywords： commercial bank; liquidity risk; concentrated management; branch; daytime