尹 華，劉育彤

(中南大學(xué) 商學(xué)院，湖南 長(zhǎng)沙 410083)

一、問(wèn)題的提出及文獻(xiàn)回顧

營(yíng)商環(huán)境是指伴隨著企業(yè)活動(dòng)整個(gè)過(guò)程(從開(kāi)辦、營(yíng)運(yùn)到破產(chǎn)辦理各環(huán)節(jié))的各種周圍境況和條件的總和。良好的營(yíng)商環(huán)境體現(xiàn)了一個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)軟實(shí)力，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、外商直接投資及貿(mào)易平穩(wěn)持續(xù)發(fā)展有重要的影響(1)張龑,孫浦陽(yáng):《雙邊營(yíng)商環(huán)境、契約依賴和貿(mào)易持續(xù)期：基于中國(guó)企業(yè)微觀數(shù)據(jù)的實(shí)證研究》,《財(cái)經(jīng)研究》,2016年第4期。。國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的提升是中國(guó)制造業(yè)邁向全球價(jià)值鏈中高端的重要表現(xiàn)，良好的營(yíng)商環(huán)境對(duì)于我國(guó)制造業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展至關(guān)重要。既有文獻(xiàn)表明，工業(yè)制成品出口技術(shù)復(fù)雜度的提升對(duì)提高制造業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力具有重要作用，金融發(fā)展、知識(shí)資本等因素對(duì)中國(guó)制造業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的提升具有促進(jìn)作用(2)劉英基:《知識(shí)資本對(duì)制造業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度影響的實(shí)證分析》,《世界經(jīng)濟(jì)研究》,2016年第3期。。而較高的地方經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)、政府對(duì)出口企業(yè)過(guò)高補(bǔ)貼、要素市場(chǎng)扭曲等因素會(huì)阻礙中國(guó)制造業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的提升(3)余泳澤等:《地方經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)約束與制造業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度》,《世界經(jīng)濟(jì)》,2019年第10期。。學(xué)界大體從以下兩個(gè)視角開(kāi)展了相關(guān)研究：

首先，營(yíng)商環(huán)境與出口貿(mào)易的互動(dòng)關(guān)系研究。該視角主要從宏微觀層面探究營(yíng)商環(huán)境優(yōu)化對(duì)地區(qū)或企業(yè)出口規(guī)模及出口績(jī)效的影響。Dollar等發(fā)現(xiàn)清關(guān)效率、基礎(chǔ)設(shè)施、金融服務(wù)、政府管理這四項(xiàng)營(yíng)商環(huán)境的優(yōu)化可以擴(kuò)展企業(yè)的出口規(guī)模和范圍(4)Dollar D, Hallward, Driemeier M and Mengistae T. Investment Climate and International Integration, World Development, 2006 (9).。Recica等發(fā)現(xiàn)營(yíng)商環(huán)境的優(yōu)化可以促進(jìn)企業(yè)出口規(guī)模的增長(zhǎng)及出口績(jī)效的提升(5)Recica F, Hashi I, Jackson I and Krasniqi B.Innovation and the Export Performance of Firms in Transition Economies: The Relevance of the Business Environment and the Stage of Transition, International Journal of Entrepreneurship and Small Business, 2018 (1).。Balchin認(rèn)為營(yíng)商環(huán)境對(duì)企業(yè)的出口績(jī)效有顯著的影響(6)Balchin L. Trade-related Business Climate and Manufacturing Export Performance in Africa: a Firm-level Analysis, Journal of Development Perspective, 2008 (1).。張會(huì)清認(rèn)為政法環(huán)境、要素市場(chǎng)、貿(mào)易便利、稅制環(huán)境這四項(xiàng)營(yíng)商環(huán)境與企業(yè)出口狀態(tài)及出口強(qiáng)度呈現(xiàn)正相關(guān)的關(guān)系(7)張會(huì)清:《地區(qū)營(yíng)商環(huán)境對(duì)企業(yè)出口貿(mào)易的影響》,《南方經(jīng)濟(jì)》,2017年第10期。。許和連和王海成發(fā)現(xiàn)政府簡(jiǎn)政放權(quán)改革對(duì)企業(yè)出口績(jī)效有顯著的正向影響(8)許和連,王海成:《簡(jiǎn)政放權(quán)改革會(huì)改善企業(yè)出口績(jī)效嗎?——基于出口退(免)稅審批權(quán)下放的準(zhǔn)自然試驗(yàn)》,《經(jīng)濟(jì)研究》,2018年第3期。。

其次，出口技術(shù)復(fù)雜度等方面的相關(guān)研究。該視角主要表現(xiàn)在出口技術(shù)復(fù)雜度的測(cè)算及其影響因素。Hausmann等首先基于比較優(yōu)勢(shì)理論和RCA指數(shù)提出出口技術(shù)復(fù)雜度的計(jì)算方法(9)Hausmann R J, Wang H, and Rodrik D. What You Export Matter, Journal of Economic Growth,2006 (1).。姚洋和張曄通過(guò)剝離進(jìn)口中間投入品技術(shù)含量的貢獻(xiàn)對(duì)Hausmann的方法進(jìn)行修正，計(jì)算出1995-2002年全國(guó)及江蘇省的出口品國(guó)內(nèi)技術(shù)復(fù)雜度(10)姚洋,張曄:《中國(guó)出口品國(guó)內(nèi)技術(shù)含量升級(jí)的動(dòng)態(tài)研究：來(lái)自全國(guó)及江蘇省、廣東省的證據(jù)》,《中國(guó)社會(huì)科學(xué)》,2008年第2期。。Xu認(rèn)為產(chǎn)品質(zhì)量差異會(huì)對(duì)出口技術(shù)復(fù)雜度造成影響，在結(jié)合產(chǎn)品單位價(jià)值的基礎(chǔ)上修正了Hausmann的出口技術(shù)復(fù)雜度指標(biāo)(11)Xu B. The Sophistication of Chinese Exports: is China Special? China Economic Review, 2010 (6).。盛斌和毛其淋發(fā)現(xiàn)進(jìn)口貿(mào)易自由化、出口持續(xù)期延長(zhǎng)會(huì)對(duì)出口技術(shù)復(fù)雜度產(chǎn)生提升效應(yīng)(12)盛斌,毛其淋:《進(jìn)口貿(mào)易自由化是否影響了中國(guó)制造業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度》,《世界經(jīng)濟(jì)》,2017年第12期。。較高的制度質(zhì)量可以提升一國(guó)的出口技術(shù)復(fù)雜度，而地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)約束則會(huì)阻礙制造業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的提升(13)Meon P G, Sekkat K. Institutional Quality and Trade: Which institutions? Which trade? Economic Inquiry, 2008(2).(14)戴翔,金碚:《產(chǎn)品內(nèi)分工、制度質(zhì)量與出口技術(shù)復(fù)雜度》,《經(jīng)濟(jì)研究》,2014年第7期。。也有部分學(xué)者探究外商直接投資、基礎(chǔ)設(shè)施、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)對(duì)出口技術(shù)復(fù)雜度的影響(15)丁守海,徐政：《中美貿(mào)易摩擦下加征關(guān)稅對(duì)企業(yè)出口的影響：基于粵浙閩外貿(mào)型企業(yè)調(diào)研數(shù)據(jù)》，《河南師范大學(xué)學(xué)報(bào)》(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版),2021年第3期。。

總體來(lái)看，關(guān)于營(yíng)商環(huán)境對(duì)出口技術(shù)復(fù)雜度影響的相關(guān)研究并未得到應(yīng)有的重視。本文利用中國(guó)制造業(yè)2009-2017年的省級(jí)面板數(shù)據(jù)，探究營(yíng)商環(huán)境的優(yōu)化影響出口技術(shù)復(fù)雜度的路徑和作用機(jī)制。

二、營(yíng)商環(huán)境對(duì)省域制造業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度影響的機(jī)理與假設(shè)

(一)激勵(lì)企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新

營(yíng)商環(huán)境是制造業(yè)發(fā)展的重要外部環(huán)境，研發(fā)創(chuàng)新是提高企業(yè)生產(chǎn)效率的重要途徑，也是提升產(chǎn)品技術(shù)含量的關(guān)鍵因素(16)毛其淋,方森輝:《創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)與中國(guó)制造業(yè)企業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度》,《世界經(jīng)濟(jì)與政治論壇》,2018年第2期。。良好的營(yíng)商環(huán)境有助于減少市場(chǎng)中剽竊、侵權(quán)等事件的發(fā)生，降低企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)被侵犯的風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)更愿意為新技術(shù)投入研發(fā)資源，從而有利于提升出口技術(shù)復(fù)雜度。優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境有利于營(yíng)造公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境，減少企業(yè)尋租的可能，對(duì)企業(yè)生產(chǎn)效率產(chǎn)生促進(jìn)效應(yīng)，從而對(duì)出口技術(shù)復(fù)雜度的提升產(chǎn)生正向影響。

(二)降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本

營(yíng)商環(huán)境的優(yōu)化有助于降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本主要體現(xiàn)在降低制度性交易成本和運(yùn)營(yíng)成本兩個(gè)方面。在優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境的過(guò)程中，政府簡(jiǎn)政放權(quán)、減少對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的干預(yù)，使市場(chǎng)在資源配置中發(fā)揮決定性作用，有利于提高政務(wù)服務(wù)效率，減少市場(chǎng)準(zhǔn)入時(shí)間，簡(jiǎn)化行政審批流程，從而降低企業(yè)的制度性交易成本，提高企業(yè)生產(chǎn)效率(17)夏后學(xué),譚清美,白俊紅:《營(yíng)商環(huán)境、企業(yè)尋租與市場(chǎng)創(chuàng)新：來(lái)自中國(guó)企業(yè)營(yíng)商環(huán)境調(diào)查的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)》,《經(jīng)濟(jì)研究》,2019年第4期。。完善的基礎(chǔ)設(shè)施是優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境的重要方面，交通和通信等基礎(chǔ)設(shè)施水平的提升有利于企業(yè)及時(shí)調(diào)整庫(kù)存水平，降低生產(chǎn)、運(yùn)輸和服務(wù)等運(yùn)營(yíng)成本，有利于企業(yè)有效地調(diào)整生產(chǎn)要素，從而對(duì)出口技術(shù)復(fù)雜度產(chǎn)生提升效應(yīng)。

(三)吸引外商直接投資

優(yōu)越的營(yíng)商環(huán)境會(huì)吸引更多優(yōu)質(zhì)的外商直接投資流入(18)Corcoran A, Gillanders R. Foreign Direct Investment and the Ease of Doing Business, Review of World Economics, 2015 (1).。外商直接投資引發(fā)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)，促使本土制造業(yè)企業(yè)加大對(duì)新產(chǎn)品的研發(fā)和投資，不斷提升技術(shù)創(chuàng)新能力；同時(shí)，外資企業(yè)往往具有先進(jìn)的技術(shù)，本土企業(yè)可以通過(guò)技術(shù)外溢效應(yīng)提升自身的創(chuàng)新能力，從而對(duì)出口技術(shù)復(fù)雜度產(chǎn)生提升效應(yīng)(19)羅軍:《生產(chǎn)性服務(wù)FDI對(duì)制造業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的影響研究》,《中國(guó)管理科學(xué)》,2020年第9期。。但是外商直接投資存在技術(shù)鎖定效應(yīng)，即外資企業(yè)利用中國(guó)豐富的原材料、勞動(dòng)力資源及政策紅利，僅將技術(shù)含量較低的加工生產(chǎn)環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移到中國(guó)，采取措施防止核心技術(shù)和知識(shí)資產(chǎn)外溢，從而不利于出口技術(shù)復(fù)雜度的提升。本文認(rèn)為外商直接投資在中國(guó)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)和技術(shù)溢出效應(yīng)超過(guò)技術(shù)鎖定效應(yīng)。

由此，本文提出：

假設(shè)1：營(yíng)商環(huán)境的優(yōu)化會(huì)對(duì)省域制造業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度產(chǎn)生提升作用。

假設(shè)2：營(yíng)商環(huán)境的優(yōu)化可以通過(guò)激勵(lì)企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新提升省域制造業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度。

假設(shè)3：營(yíng)商環(huán)境的優(yōu)化可以通過(guò)降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本提升省域制造業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度。

假設(shè)4：營(yíng)商環(huán)境的優(yōu)化可以通過(guò)吸引外商直接投資提升省域制造業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度。

三、研究設(shè)計(jì)

(一)模型設(shè)定

由于營(yíng)商環(huán)境和制造業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度是動(dòng)態(tài)變化的，采用面板數(shù)據(jù)的固定效應(yīng)模型和隨機(jī)效應(yīng)模型會(huì)不可避免地帶來(lái)內(nèi)生性的問(wèn)題，本文采用的動(dòng)態(tài)面板模型在一定程度上可以緩解這個(gè)問(wèn)題。在動(dòng)態(tài)面板模型中，解釋變量中包含被解釋變量的滯后值，以反映研究主體過(guò)去行為對(duì)當(dāng)前行為的影響。系統(tǒng)GMM將差分GMM與水平GMM結(jié)合在一起，將差分方程和水平方程作為一個(gè)系統(tǒng)進(jìn)行估計(jì)，因而不僅可以提高估計(jì)效率，而且可以估計(jì)不隨時(shí)間變化的變量的系數(shù)。相比于一步法，兩步法不容易受到異方差的干擾，因此，本文借鑒戴魁早(20)戴魁早:《技術(shù)市場(chǎng)發(fā)展對(duì)出口技術(shù)復(fù)雜度的影響及其作用機(jī)制》,《中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)》,2018年第7期。的做法，采用兩步系統(tǒng)GMM的方法進(jìn)行估計(jì)，構(gòu)建如下的遞歸模型考察營(yíng)商環(huán)境對(duì)我國(guó)各省制造業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的影響及作用機(jī)制：

LTSIit=β0+β1LTSIit-1+β2DBit+φZ(yǔ)+εit

(1)

Mit=α0+α1Mit-1+α2DBit+κZ+υit

(2)

LTSIit=γ0+γ1LTSIit-1+γ2DBit+γ3Mit+θZ+μit

(3)

(二)變量的選取與數(shù)據(jù)來(lái)源

1.被解釋變量：出口技術(shù)復(fù)雜度

Hausmann等提出的出口技術(shù)復(fù)雜度測(cè)算指標(biāo)適用于國(guó)家層面產(chǎn)品出口技術(shù)復(fù)雜度的測(cè)算。本文借鑒Xu and Lu的思路(21)Xu B, Lu J. Foreign Direct Investment, Processing Trade and the Sophistication of China’s Exports, China Economic Review, 2009 (3).，使用省份層面的出口數(shù)據(jù)和省份層面的人均GDP代替Hausmann等指標(biāo)中國(guó)家層面的出口數(shù)據(jù)和國(guó)家層面的人均GDP，計(jì)算各省制造業(yè)的出口技術(shù)復(fù)雜度。具體測(cè)算過(guò)程分兩步，第一步先測(cè)算k產(chǎn)品的出口技術(shù)復(fù)雜度，測(cè)算公式如下：

(4)

在式(4)中，ESIk表示k產(chǎn)品的出口技術(shù)復(fù)雜度，xik表示i省k產(chǎn)品的出口額，Xi表示i省制造業(yè)的總出口額，xik/Xi表示i省k產(chǎn)品的出口份額，Yi表示i省的人均GDP。

第二步將其加總到產(chǎn)業(yè)層面即可得到i省制造業(yè)的出口技術(shù)復(fù)雜度TSIi

TSIi=Σi(xik/Xi)ESIk

(5)

在式(5)中，TSIi表示i省制造業(yè)的出口技術(shù)復(fù)雜度。各省份HS4位產(chǎn)品的出口數(shù)據(jù)來(lái)自國(guó)研網(wǎng)的對(duì)外貿(mào)易數(shù)據(jù)庫(kù)，各省人均GDP的數(shù)據(jù)來(lái)自國(guó)家統(tǒng)計(jì)局。

2.解釋變量：營(yíng)商環(huán)境

世界銀行發(fā)布的營(yíng)商環(huán)境指數(shù)涵蓋市場(chǎng)環(huán)境、政府效率、法律制度環(huán)境、基礎(chǔ)設(shè)施四方面的內(nèi)容，而市場(chǎng)化指數(shù)是衡量中國(guó)企業(yè)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境的重要指標(biāo)。國(guó)內(nèi)很多學(xué)者采用王小魯?shù)人捎玫摹笆袌?chǎng)化指數(shù)”作為營(yíng)商環(huán)境的替代指標(biāo)，包括政府與市場(chǎng)的關(guān)系、非國(guó)有經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、產(chǎn)品市場(chǎng)的發(fā)育程度、要素市場(chǎng)的發(fā)育程度、市場(chǎng)中介組織的發(fā)育和法律制度環(huán)境等五個(gè)方面評(píng)價(jià)指數(shù)(22)王小魯,樊綱,胡李鵬:《中國(guó)分省市場(chǎng)化指數(shù)報(bào)告(2018)》,社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社,2018年。。與世界銀行的營(yíng)商環(huán)境指標(biāo)體系進(jìn)行對(duì)照，該指標(biāo)體系可以反映中國(guó)各省的市場(chǎng)環(huán)境、政府效率、法律制度環(huán)境，卻未涵蓋基礎(chǔ)設(shè)施，因此本文在市場(chǎng)化指數(shù)的五個(gè)分項(xiàng)指標(biāo)之外，增加基礎(chǔ)設(shè)施第六個(gè)指標(biāo)來(lái)表示各省營(yíng)商環(huán)境。市場(chǎng)化指數(shù)五個(gè)分項(xiàng)指標(biāo)的數(shù)據(jù)同樣采用王小魯?shù)鹊挠^點(diǎn)，基礎(chǔ)設(shè)施采用各省人均貨運(yùn)量衡量，數(shù)據(jù)來(lái)自國(guó)家統(tǒng)計(jì)局。

3.中介變量

(1)企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新。制造業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的提升離不開(kāi)各省企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新水平的提高，增加研發(fā)資金投入在一定程度上可以提升各省企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新水平，本文選取規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)R&D經(jīng)費(fèi)內(nèi)部支出的對(duì)數(shù)來(lái)衡量企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新，數(shù)據(jù)來(lái)源于《中國(guó)科技統(tǒng)計(jì)年鑒》。

(2)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本。降低經(jīng)營(yíng)成本可以提高企業(yè)生產(chǎn)效率，進(jìn)而提升出口技術(shù)復(fù)雜度。本文采用各地區(qū)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)銷售費(fèi)用與銷售產(chǎn)值的比值來(lái)衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本，比值越小，表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本越低，數(shù)據(jù)來(lái)源于國(guó)研網(wǎng)。

(3)外商直接投資。外商直接投資既可以通過(guò)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)和技術(shù)溢出效應(yīng)提升地區(qū)的創(chuàng)新能力和技術(shù)水平，促進(jìn)出口技術(shù)復(fù)雜度的提升，也會(huì)通過(guò)技術(shù)鎖定效應(yīng)阻礙出口技術(shù)復(fù)雜度的提升。本文用各省實(shí)際利用外商直接投資額的對(duì)數(shù)衡量，數(shù)據(jù)來(lái)源于國(guó)研網(wǎng)。

4.控制變量

借鑒已有研究成果，本文選取的控制變量包括對(duì)外貿(mào)易開(kāi)放度、人力資本、自然資源稟賦、市場(chǎng)規(guī)模、金融發(fā)展水平。

(1)對(duì)外貿(mào)易開(kāi)放度。企業(yè)在參與對(duì)外貿(mào)易的過(guò)程中，可以學(xué)習(xí)先進(jìn)的技術(shù)，提升自身的技術(shù)水平，從而提升產(chǎn)品出口技術(shù)復(fù)雜度。本文用各省進(jìn)出口總額占GDP的比重來(lái)衡量對(duì)外貿(mào)易開(kāi)放度，數(shù)據(jù)來(lái)源于國(guó)家統(tǒng)計(jì)局。

(2)人力資本。人力資本水平的提升有利于深化勞動(dòng)分工，提高生產(chǎn)效率，進(jìn)而提升出口技術(shù)復(fù)雜度。本文用各省普通高等學(xué)校在校生人數(shù)在總?cè)丝谥械姆蓊~來(lái)表示人力資本，數(shù)據(jù)來(lái)源于國(guó)家統(tǒng)計(jì)局。

(3)自然資源稟賦。一方面，豐富的自然資源能夠提高人們的收入水平，從而有利于出口技術(shù)復(fù)雜度的提升；另一方面，在自然資源豐裕的地區(qū)，大量的資源可能會(huì)流入資源密集型行業(yè)，從而不利于高技術(shù)復(fù)雜度行業(yè)的發(fā)展。本文用各省人均陸地面積的對(duì)數(shù)衡量自然資源稟賦，數(shù)據(jù)來(lái)源于各省統(tǒng)計(jì)年鑒。

(4)市場(chǎng)規(guī)模。市場(chǎng)規(guī)模是影響分工的重要因素。一方面，隨著企業(yè)數(shù)量的增加，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更為激烈，企業(yè)可能會(huì)通過(guò)降價(jià)或者提高產(chǎn)品技術(shù)含量以保持自身競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，對(duì)出口技術(shù)復(fù)雜度的影響存在不確定性；另一方面，在企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大的過(guò)程中，會(huì)實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)和干中學(xué)效應(yīng)，從而增加企業(yè)技術(shù)進(jìn)步的可能性，有利于提升出口技術(shù)復(fù)雜度。本文用各省總?cè)丝诘膶?duì)數(shù)衡量市場(chǎng)規(guī)模，數(shù)據(jù)來(lái)源于國(guó)家統(tǒng)計(jì)局。

(5)金融發(fā)展水平。出口技術(shù)復(fù)雜度較高的產(chǎn)品，在研發(fā)過(guò)程中面臨的不確定性較大，金融發(fā)展水平的提升可以降低企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)間的信息不對(duì)稱程度，增加企業(yè)外部融資的可獲得性，從而提升產(chǎn)品的技術(shù)復(fù)雜度。本文用各省份金融機(jī)構(gòu)存貸款之和與GDP的比值衡量金融發(fā)展水平，數(shù)據(jù)來(lái)源于國(guó)研網(wǎng)。

根據(jù)王小魯、樊綱和胡李鵬編制的《中國(guó)分省市場(chǎng)化指數(shù)報(bào)告(2018)》，其中公布的市場(chǎng)化指數(shù)是以2008年為計(jì)算基期，只包含2008-2016年的數(shù)據(jù)?？紤]到營(yíng)商環(huán)境改善對(duì)省域制造業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度影響的時(shí)滯，本文對(duì)營(yíng)商環(huán)境的數(shù)據(jù)進(jìn)行滯后一年的處理，因此本文利用2009-2017年我國(guó)31個(gè)省份制造業(yè)的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析(23)本文研究的制造業(yè)包括國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類中的27個(gè)制造業(yè)行業(yè)。低技術(shù)行業(yè)包括印刷業(yè)和記錄媒介的復(fù)制、文教體育用品制造業(yè)、造紙及紙制品業(yè)、家具制造業(yè)、木材加工及竹藤棕草制品業(yè)、皮革毛皮羽絨及其制品業(yè)、紡織業(yè)、煙草加工業(yè)、服裝及其他纖維制品制造業(yè)、飲料制造業(yè)、食品加工與制造業(yè)等11個(gè)行業(yè)；中等技術(shù)行業(yè)包括橡膠制品業(yè)、塑料制造業(yè)、黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)、有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)、石油加工及煉焦業(yè)、金屬制品業(yè)、非金屬礦物制品業(yè)、化學(xué)纖維制造業(yè)等8個(gè)行業(yè)；高技術(shù)行業(yè)包括儀器儀表及文化辦公用機(jī)械制造業(yè)、醫(yī)藥制造業(yè)、電子及通信設(shè)備制造業(yè)、電氣機(jī)械及器材制造業(yè)、化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)、交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)、普通機(jī)械制造業(yè)、專用設(shè)備制造業(yè)等8個(gè)行業(yè)。。

四、實(shí)證結(jié)果與說(shuō)明

(一)描述性統(tǒng)計(jì)分析

表1是變量的描述性統(tǒng)計(jì)，包括樣本、均值、標(biāo)準(zhǔn)差、最小值、最大值。采用方差膨脹因子檢驗(yàn)多重共線性問(wèn)題，檢驗(yàn)結(jié)果顯示VIF的平均值為6.01，所有變量的VIF值均不超過(guò)10，因此可認(rèn)為模型中多重共線性的問(wèn)題不嚴(yán)重。

表1 變量的描述性統(tǒng)計(jì)

(二)基準(zhǔn)模型估計(jì)

表2列(1)-(2)報(bào)告了營(yíng)商環(huán)境對(duì)省域制造業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的基準(zhǔn)回歸結(jié)果。在估計(jì)結(jié)果中，擾動(dòng)項(xiàng)的差分不存在二階自相關(guān)，同時(shí)Sargan檢驗(yàn)滿足兩步系統(tǒng)GMM的要求，因而模型不存在工具變量的過(guò)度識(shí)別問(wèn)題，工具變量也是有效的。加入控制變量前后，營(yíng)商環(huán)境的系數(shù)均在1%的水平上顯著為正，說(shuō)明營(yíng)商環(huán)境的優(yōu)化對(duì)省域制造業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度具有顯著的正向影響，這符合本文的預(yù)期，假設(shè)1得到驗(yàn)證。

表2 基準(zhǔn)回歸及中介效應(yīng)檢驗(yàn)

在控制變量中，對(duì)外貿(mào)易開(kāi)放度、人力資本、自然資源稟賦的系數(shù)均在1%的水平上顯著為正，市場(chǎng)規(guī)模的系數(shù)在5%的水平上顯著為正，表明對(duì)外貿(mào)易的發(fā)展、人力資本水平的提升、自然資源稟賦的提升、市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大會(huì)促進(jìn)制造業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的提高，這與現(xiàn)有研究的結(jié)論相符。而金融發(fā)展水平的系數(shù)卻顯著為負(fù)，與理論預(yù)期不一致，可能原因是我國(guó)商業(yè)銀行依然青睞大中型國(guó)有企業(yè)，導(dǎo)致中小企業(yè)所獲得的信貸資金較少，金融資源的錯(cuò)配阻礙了金融發(fā)展水平對(duì)制造業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的提升作用。

(三)中介效應(yīng)檢驗(yàn)

根據(jù)第二部分的理論機(jī)制分析，營(yíng)商環(huán)境的優(yōu)化可能會(huì)通過(guò)激勵(lì)企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新、降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本、吸引外商直接投資提升省域制造業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度，這里進(jìn)一步檢驗(yàn)中介效應(yīng)是否存在。由于表2列(2)報(bào)告了中介效應(yīng)模型的第一步估計(jì)結(jié)果，這里報(bào)告中介效應(yīng)的第二步和第三步的估計(jì)結(jié)果，即運(yùn)用兩步系統(tǒng)GMM模型估計(jì)式(2)和式(3)，結(jié)果見(jiàn)表2列(3)-(8)。

表2中列(3)的結(jié)果顯示，營(yíng)商環(huán)境對(duì)企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的系數(shù)在5%的水平上顯著為正，表明營(yíng)商環(huán)境的優(yōu)化會(huì)對(duì)企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新起到促進(jìn)作用。從列(4)的估計(jì)結(jié)果可看出，營(yíng)商環(huán)境和企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新對(duì)出口技術(shù)復(fù)雜度的系數(shù)均在1%的水平上顯著，而且營(yíng)商環(huán)境的系數(shù)(值為0.007)小于基準(zhǔn)估計(jì)模型中兩步系統(tǒng)GMM中的估計(jì)系數(shù)(值為0.011)，且Sobel檢驗(yàn)的值在1%的水平上顯著，這表明企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新起到了部分中介效應(yīng)的作用，即營(yíng)商環(huán)境的優(yōu)化可通過(guò)激勵(lì)企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新提升省域制造業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度，假設(shè)2得到驗(yàn)證。

表2中列(5)的結(jié)果表明營(yíng)商環(huán)境對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本的系數(shù)在5%的水平上顯著為負(fù)，表明營(yíng)商環(huán)境的優(yōu)化有利于降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本。從列(6)的估計(jì)結(jié)果可以看出，營(yíng)商環(huán)境系數(shù)在1%的水平上顯著為正，企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本的系數(shù)在5%的水平上顯著為負(fù)，而且營(yíng)商環(huán)境的系數(shù)(值為0.009)小于基準(zhǔn)估計(jì)模型中兩步系統(tǒng)GMM中的估計(jì)系數(shù)(值為0.011)，且Sobel檢驗(yàn)的值在1%的水平上顯著，這表明營(yíng)商環(huán)境的優(yōu)化可以通過(guò)降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本提升省域制造業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度，假設(shè)3得到驗(yàn)證。

表2中列(7)的結(jié)果表明營(yíng)商環(huán)境對(duì)外商直接投資的系數(shù)顯著為正，表明營(yíng)商環(huán)境的優(yōu)化有利于吸引外商直接投資，這驗(yàn)證了營(yíng)商環(huán)境的優(yōu)化對(duì)外商直接投資的促進(jìn)作用。從列(8)的估計(jì)結(jié)果可以看出，營(yíng)商環(huán)境和外商直接投資對(duì)出口技術(shù)復(fù)雜度的系數(shù)均在1%的水平上顯著為正，而且營(yíng)商環(huán)境的系數(shù)(值為0.006)小于基準(zhǔn)估計(jì)模型中兩步系統(tǒng)GMM中的估計(jì)系數(shù)(值為0.011)，且Sobel檢驗(yàn)的值在1%的水平上顯著，這表明外商直接投資的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)和技術(shù)溢出效應(yīng)超過(guò)了技術(shù)鎖定效應(yīng)，即營(yíng)商環(huán)境的優(yōu)化可以通過(guò)吸引外商直接投資提升省域制造業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度，假設(shè)4得到驗(yàn)證。

(四)穩(wěn)健性檢驗(yàn)

1.重新測(cè)算出口技術(shù)復(fù)雜度

表3中列(9)的結(jié)果表明，在考慮產(chǎn)品單位價(jià)值的基礎(chǔ)上重新計(jì)算出口技術(shù)復(fù)雜度后，營(yíng)商環(huán)境的系數(shù)依然顯著為正，表明改善營(yíng)商環(huán)境對(duì)省域制造業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度具有明顯的提升，本文估計(jì)結(jié)果是穩(wěn)健的。

表3 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

2.剔除金融危機(jī)的影響

相關(guān)研究表明，2008年的金融危機(jī)在不同程度上對(duì)世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易發(fā)展造成沖擊，阻礙了經(jīng)濟(jì)全球化的步伐，致使2009年出口技術(shù)復(fù)雜度出現(xiàn)了一定程度的下降。因此，為了避免金融危機(jī)對(duì)回歸結(jié)果的影響，本文將2009年的數(shù)據(jù)剔除進(jìn)行重新估計(jì)，估計(jì)結(jié)果如表3中列(10)所示。結(jié)果表明，在剔除金融危機(jī)的影響后，營(yíng)商環(huán)境的系數(shù)在1%的水平上顯著為正，表明營(yíng)商環(huán)境的優(yōu)化會(huì)對(duì)制造業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度產(chǎn)生提升作用，本文的估計(jì)結(jié)果具有穩(wěn)健性。

(五)拓展分析

1.區(qū)域?qū)用娴漠愘|(zhì)性分析

為了進(jìn)一步探討區(qū)域異質(zhì)性對(duì)制造業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度影響的差異性，本文將樣本劃分為東部區(qū)域、中部區(qū)域、西部區(qū)域(24)東部區(qū)域包括北京市、天津市、遼寧省、河北省、上海市、江蘇省、浙江省、福建省、山東省、廣東省、海南省、吉林省、黑龍江省等13個(gè)省份，中部區(qū)域包括山西省、安徽省、江西省、河南省、湖北省、湖南省等6個(gè)省份，西部區(qū)域包括內(nèi)蒙古自治區(qū)、廣西壯族自治區(qū)、重慶市、四川省、貴州省、云南省、西藏自治區(qū)、陜西省、甘肅省、青海省、寧夏回族自治區(qū)、新疆維吾爾自治區(qū)等12個(gè)省份。，以探討不同區(qū)域的營(yíng)商環(huán)境對(duì)制造業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度影響的差異性，回歸結(jié)果見(jiàn)表4的列(11)-(13)。結(jié)果表明東部區(qū)域的營(yíng)商環(huán)境對(duì)制造業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的提升具有顯著的促進(jìn)作用，中部區(qū)域和西部區(qū)域的營(yíng)商環(huán)境對(duì)制造業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的影響不顯著?？赡艿脑蚴?，東部區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高，營(yíng)商環(huán)境更完善，加之其臨海的區(qū)位優(yōu)勢(shì)可以通過(guò)降低貿(mào)易成本和貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)以促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展，而國(guó)際貿(mào)易發(fā)展帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)加劇會(huì)促使該區(qū)域的企業(yè)提升產(chǎn)品質(zhì)量，從而促進(jìn)制造業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的提升；中部區(qū)域和西部區(qū)域的營(yíng)商環(huán)境水平與東部區(qū)域存在一定差異，不利于營(yíng)商環(huán)境對(duì)制造業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度促進(jìn)效應(yīng)的充分釋放，從而未對(duì)制造業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度產(chǎn)生積極顯著的影響。

2.行業(yè)層面的異質(zhì)性分析

研發(fā)密度不同的行業(yè)，營(yíng)商環(huán)境對(duì)其出口技術(shù)復(fù)雜度的影響也存在差異。OECD依據(jù)《國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)業(yè)分類》(ISIC Rev.3)中研發(fā)密度的不同將制造業(yè)分成低技術(shù)、中低技術(shù)、中高技術(shù)、高技術(shù)4個(gè)層次，本文以這4個(gè)層次對(duì)制造業(yè)進(jìn)行匹配，考慮到各組樣本量均衡的問(wèn)題，本文將匹配后的高技術(shù)與中高技術(shù)行業(yè)進(jìn)行合并，歸為新的高技術(shù)制造業(yè)，最終將樣本分為低技術(shù)行業(yè)、中等技術(shù)行業(yè)、高技術(shù)行業(yè)(見(jiàn)前文注釋)。表4列(14)-(16)的結(jié)果表明，營(yíng)商環(huán)境的優(yōu)化對(duì)高技術(shù)行業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的提升作用最突出，對(duì)低技術(shù)行業(yè)和中等技術(shù)行業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的影響不顯著?？赡艿脑蚴牵呒夹g(shù)行業(yè)對(duì)企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新能力及技術(shù)水平要求比較高，隨著營(yíng)商環(huán)境的不斷優(yōu)化，企業(yè)面臨的制度性交易成本降低，使企業(yè)更愿意為新技術(shù)投入研發(fā)資源，加強(qiáng)自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，從而對(duì)出口技術(shù)復(fù)雜度的提升產(chǎn)生正向影響；而低技術(shù)行業(yè)和中等技術(shù)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈較短，技術(shù)水平相對(duì)較低，因而營(yíng)商環(huán)境對(duì)其出口技術(shù)復(fù)雜度的作用不顯著。

表4 異質(zhì)性分析估計(jì)結(jié)果

3.營(yíng)商環(huán)境細(xì)分指標(biāo)分析

為了探究營(yíng)商環(huán)境細(xì)分指標(biāo)對(duì)制造業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的影響，本文將營(yíng)商環(huán)境各細(xì)分指標(biāo)作為解釋變量對(duì)出口技術(shù)復(fù)雜度進(jìn)行回歸，估計(jì)結(jié)果見(jiàn)表5。表5的結(jié)果表明，政府與市場(chǎng)的關(guān)系、非國(guó)有經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、市場(chǎng)中介組織的發(fā)育和法律制度環(huán)境及基礎(chǔ)設(shè)施這四個(gè)指標(biāo)的系數(shù)均顯著為正，表明政府與市場(chǎng)關(guān)系越完善、非國(guó)有經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越高、市場(chǎng)中介組織的發(fā)育和法律制度環(huán)境越完善、基礎(chǔ)設(shè)施水平越高，制造業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度越高，符合本文的預(yù)期。

表5 營(yíng)商環(huán)境細(xì)分指標(biāo)估計(jì)結(jié)果

產(chǎn)品市場(chǎng)的發(fā)育程度、要素市場(chǎng)的發(fā)育程度的系數(shù)均未通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，表明其對(duì)制造業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度影響并不顯著?？赡艿脑蚴牵a(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)展在優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的同時(shí)，可能會(huì)帶來(lái)產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題，在一定程度上擠占企業(yè)對(duì)研發(fā)創(chuàng)新的投入，不利于產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)展對(duì)出口技術(shù)復(fù)雜度促進(jìn)效應(yīng)的充分釋放；要素市場(chǎng)的發(fā)育程度滯后于商品市場(chǎng)的發(fā)育程度，不利于要素市場(chǎng)發(fā)育程度對(duì)制造業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度促進(jìn)效應(yīng)的充分釋放。

五、結(jié)論與政策啟示

本文利用2009-2017年中國(guó)31個(gè)省份制造業(yè)的面板數(shù)據(jù)，采用兩步系統(tǒng)GMM模型考察營(yíng)商環(huán)境的優(yōu)化對(duì)省域制造業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的影響及作用機(jī)制。研究結(jié)果表明：(1)營(yíng)商環(huán)境的優(yōu)化對(duì)省域制造業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度具有顯著的正向影響；(2)營(yíng)商環(huán)境的優(yōu)化通過(guò)激勵(lì)企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新、降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本、吸引外商直接投資對(duì)省域制造業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度產(chǎn)生提升效果；(3)營(yíng)商環(huán)境的優(yōu)化對(duì)東部區(qū)域制造業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度提升作用更突出，對(duì)中部區(qū)域和西部區(qū)域制造業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的影響不顯著；(4)相比于低技術(shù)行業(yè)和中等技術(shù)行業(yè)，營(yíng)商環(huán)境的優(yōu)化對(duì)高技術(shù)行業(yè)產(chǎn)品出口技術(shù)復(fù)雜度的提升作用更強(qiáng)；(5)在營(yíng)商環(huán)境的不同細(xì)分指標(biāo)中，政府與市場(chǎng)的關(guān)系、非國(guó)有經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、市場(chǎng)中介組織的發(fā)育和法律制度環(huán)境、基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)制造業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度提升作用顯著，而產(chǎn)品市場(chǎng)的發(fā)育程度和要素市場(chǎng)的發(fā)育程度對(duì)制造業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的作用不顯著。因此，第一，政府需要重視營(yíng)商環(huán)境的改善，提升市場(chǎng)主體的活力，營(yíng)造公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。由于營(yíng)商環(huán)境對(duì)制造業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的影響存在區(qū)域、行業(yè)異質(zhì)性，因此，優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境的過(guò)程中，各省要根據(jù)實(shí)際情況有所側(cè)重，充分挖掘營(yíng)商環(huán)境在低技術(shù)行業(yè)、中等技術(shù)行業(yè)及中西部區(qū)域制造業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度提升上的新動(dòng)力及來(lái)源。第二，由于營(yíng)商環(huán)境會(huì)通過(guò)激勵(lì)企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新、降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本、吸引外商直接投資的途徑和機(jī)制提升制造業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度。因此，企業(yè)可以增加研發(fā)投入，積極推進(jìn)大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、5G等新技術(shù)深入研發(fā)攻關(guān)，政府要深化簡(jiǎn)政放權(quán)、放管服結(jié)合改革，完善基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，降低企業(yè)的制度性交易成本和運(yùn)營(yíng)成本，提高研發(fā)創(chuàng)新渠道和經(jīng)營(yíng)成本降低渠道對(duì)制造業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的提升作用，同時(shí)，提高引進(jìn)外商直接投資的質(zhì)量，更好地發(fā)揮外商直接投資對(duì)出口技術(shù)復(fù)雜度的促進(jìn)作用。