隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的飛速發(fā)展，我國智能電網(wǎng)建設(shè)迎來黃金發(fā)展期。作為國務(wù)院國資委首批“科改示范企業(yè)”，南方電網(wǎng)旗下廣東電科院能源技術(shù)有限責(zé)任公司通過北京產(chǎn)權(quán)交易所引入東方電子集團(tuán)等5家戰(zhàn)略投資方，募集資金7.67億元。此次增資在增強(qiáng)企業(yè)資本實(shí)力、引入戰(zhàn)略協(xié)同資源、優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)的同時(shí)，還為公司成功登陸科創(chuàng)板，積極打造科技型企業(yè)改革樣板和自主創(chuàng)新尖兵奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。該項(xiàng)目也成為產(chǎn)權(quán)交易市場服務(wù)企業(yè)融資需求，助推企業(yè)實(shí)現(xiàn)上市目標(biāo)，走上高質(zhì)量發(fā)展之路的又一典型案例。

智能電網(wǎng)建設(shè)方興未艾

行業(yè)翹楚發(fā)展蒸蒸日上

近年來，隨著科技的進(jìn)步，智能電網(wǎng)建設(shè)進(jìn)入高速發(fā)展階段。作為電網(wǎng)發(fā)展的重要趨勢，智能電網(wǎng)即電網(wǎng)的智能化，是將現(xiàn)代信息技術(shù)、通信和控制技術(shù)深度集成應(yīng)用于電網(wǎng)各個(gè)領(lǐng)域，涵蓋發(fā)電、輸電、變電、配電、用電和調(diào)度等各個(gè)環(huán)節(jié)，從而實(shí)現(xiàn)安全、可靠、優(yōu)質(zhì)的電力供應(yīng)，具有信息化、自動(dòng)化、互動(dòng)化等特征，是傳統(tǒng)電力與智慧科技的完美融合。

自2009年智能電網(wǎng)概念被提出以來，我國智能電網(wǎng)建設(shè)就受到高度重視。2010年3月，“加強(qiáng)智能電網(wǎng)建設(shè)”被寫入當(dāng)年《政府工作報(bào)告》，正式上升為國家戰(zhàn)略。2015年，國家發(fā)改委、國家能源局印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)智能電網(wǎng)發(fā)展的指導(dǎo)意見》，明確提出建設(shè)安全可靠、開放兼容、雙向互動(dòng)、高效經(jīng)濟(jì)、清潔環(huán)保的智能電網(wǎng)體系。在國家政策的推動(dòng)下，智能電網(wǎng)投資金額和在電網(wǎng)建設(shè)中的投資比重逐年提升。以國家電網(wǎng)為例，公司在2009—2010年、2011—2015年及2016—2020年三個(gè)階段中，電網(wǎng)投資額分別是5510億元、15000億元和14000億元，其中智能電網(wǎng)投資額分別為341億元、1750億元和1750億元，投資額占比從6.19%提升至12.5%。而且隨著人工智能、5G通信、大數(shù)據(jù)等技術(shù)在電網(wǎng)中得到廣泛深入的應(yīng)用，并與傳統(tǒng)電力技術(shù)深度融合，智能電網(wǎng)必將持續(xù)深入地向安全性、智能化、科技化方向發(fā)展，前景異常廣闊。

得益于智能電網(wǎng)建設(shè)的大力推進(jìn)，廣東電科院能源技術(shù)有限責(zé)任公司（以下簡稱“廣東電科院能源技術(shù)公司”）作為行業(yè)翹楚，近年來迎來企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略機(jī)遇期。公司前身為中國南方電網(wǎng)有限責(zé)任公司（以下簡稱“南方電網(wǎng)”）1988年成立的廣東廣華實(shí)業(yè)進(jìn)出口有限公司，主要從事電力新技術(shù)、新設(shè)備等相關(guān)進(jìn)出口業(yè)務(wù)。2017年，南方電網(wǎng)旗下廣東電網(wǎng)有限責(zé)任公司（以下簡稱“廣東電網(wǎng)”）對所屬電力科學(xué)研究院的市場化科創(chuàng)型業(yè)務(wù)及相關(guān)人員、資產(chǎn)進(jìn)行剝離，在廣東廣華實(shí)業(yè)進(jìn)出口有限公司基礎(chǔ)上組建了廣東電科院能源技術(shù)公司。廣東電科院能源技術(shù)公司自成立伊始就致力于應(yīng)用清潔能源技術(shù)和新一代信息技術(shù)的研發(fā)，通過提供“技術(shù)服務(wù)+智能設(shè)備”的綜合解決方案，保障電力能源系統(tǒng)的安全運(yùn)行和效率提升，促進(jìn)電力能源系統(tǒng)的清潔化和智能化發(fā)展，其業(yè)務(wù)覆蓋發(fā)電、輸電、配電、變電、用電等多個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)。經(jīng)過4年發(fā)展，公司在智能電網(wǎng)領(lǐng)域成績斐然：公司的技術(shù)服務(wù)包括儲(chǔ)能系統(tǒng)技術(shù)服務(wù)和試驗(yàn)檢測及調(diào)試服務(wù)2個(gè)類別;智能設(shè)備包括機(jī)器人/無人機(jī)、智能配用電設(shè)備和智能監(jiān)測設(shè)備3個(gè)類別，產(chǎn)品品類達(dá)56種。截至2021年5月，公司擁有省級工程中心及各類實(shí)驗(yàn)室18個(gè)，先后承擔(dān)了國家、省部級重點(diǎn)研發(fā)項(xiàng)目5項(xiàng)，獲得省部級及以上科技獎(jiǎng)勵(lì)46項(xiàng)。同時(shí)，公司建有研發(fā)中心和生產(chǎn)中心，掌握核心技術(shù)，控制工藝流程，形成了研發(fā)-中試-生產(chǎn)-檢測試驗(yàn)完整的產(chǎn)業(yè)鏈。

作為國家認(rèn)定的高新技術(shù)企業(yè)，廣東電科院能源技術(shù)公司智能電表、巡檢機(jī)器人、智能檢測服務(wù)等核心產(chǎn)品在市場上廣受歡迎，客戶包括國家電網(wǎng)、國家電投、格力電器、三星電氣、施耐德電氣等國內(nèi)外知名企業(yè)。正是源于公司擁有行業(yè)領(lǐng)先的技術(shù)儲(chǔ)備，并深諳行業(yè)發(fā)展趨勢與客戶需求特點(diǎn)，通過技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)化，公司銷售收入實(shí)現(xiàn)快速增長，由2018年的3.04億元增長至2020年的11.15億元，復(fù)合增長率達(dá)到91.39%。

增資引戰(zhàn)壯實(shí)力

奮楫爭先當(dāng)尖兵

盡管廣東電科院能源技術(shù)公司近年來在科技創(chuàng)新、市場開拓等方面取得不俗業(yè)績，但距離成為世界一流的電力能源領(lǐng)域高端智能設(shè)備制造和高技術(shù)服務(wù)提供商仍需要不斷革新和突破。毫無疑問，通過增資擴(kuò)股方式引入實(shí)力雄厚的戰(zhàn)略投資者將是不錯(cuò)的選擇。

首先是需要優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，以提升企業(yè)現(xiàn)代化治理水平。從廣東電科院能源技術(shù)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)看，第一大股東為廣東電網(wǎng)，持股比例為72.31%，剩余股份為南方電網(wǎng)產(chǎn)業(yè)投資集團(tuán)有限責(zé)任公司（以下簡稱“南網(wǎng)產(chǎn)業(yè)投資集團(tuán)”）所持有，而兩家股東均為南方電網(wǎng)的全資子公司。為了進(jìn)一步完善公司治理結(jié)構(gòu)、激發(fā)企業(yè)科創(chuàng)的內(nèi)生活力，推動(dòng)企業(yè)從傳統(tǒng)科研院所向市場化科技公司轉(zhuǎn)型升級，需要引入優(yōu)質(zhì)的外部投資方。

其次是需要增強(qiáng)資金實(shí)力，以提高公司科研實(shí)力、拓展市場渠道。作為南方電網(wǎng)旗下電力能源領(lǐng)域技術(shù)服務(wù)和智能設(shè)備綜合解決方案提供商，公司的智能電表、巡檢機(jī)器人、智能檢測服務(wù)等核心產(chǎn)品面臨是不斷迭代以適應(yīng)市場的需求，而進(jìn)一步完善公司產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和制造體系，需要持續(xù)加大資金投入。同時(shí)，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展、城市化進(jìn)程的加快，為智能電網(wǎng)的發(fā)展提供了廣闊的市場空間，如何能在激烈的市場競爭中謀求更多行業(yè)市場和海外市場份額，同樣需要公司有所作為。

再次是為登陸科創(chuàng)板上市做好鋪墊，提升公司在資本市場的形象。推進(jìn)資產(chǎn)證券化是國企改革有效的途徑之一，南方電網(wǎng)近年來積極推進(jìn)資產(chǎn)證券化，并提出以資本為紐帶整合公司內(nèi)外部資源，推動(dòng)符合條件的公司改制上市，并在2020年年度工作會(huì)議中明確提出：“推動(dòng)資產(chǎn)向優(yōu)質(zhì)企業(yè)集中，用好現(xiàn)有上市公司資源，培育新的上市主體?！笔聦?shí)上，在集團(tuán)公司的支持下，廣東電科院能源技術(shù)公司此時(shí)正積極謀劃在科創(chuàng)板上市，而實(shí)現(xiàn)上市目標(biāo)需要滿足科創(chuàng)板上市對企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)等一系列要求。

正值公司欲通過增資引戰(zhàn)以實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展之際，其入選“科改示范企業(yè)”名單更是加快了企業(yè)變革的步伐。

2020年4月8日，國務(wù)院國有企業(yè)改革領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室召開“科改示范行動(dòng)”動(dòng)員部署視頻會(huì)議，對開展百戶科技型企業(yè)深化市場化改革提升自主創(chuàng)新能力專項(xiàng)行動(dòng)進(jìn)行動(dòng)員部署?！翱聘氖痉缎袆?dòng)”作為繼國企改革“雙百行動(dòng)” “區(qū)域性綜改試驗(yàn)”后的又一國企改革專項(xiàng)工程，以期在切實(shí)加強(qiáng)黨對國有企業(yè)的全面領(lǐng)導(dǎo)、堅(jiān)決防止國有資產(chǎn)流失的前提下，按照高質(zhì)量發(fā)展要求，進(jìn)一步推動(dòng)深化市場化改革，重點(diǎn)在完善公司治理、市場化選人用人、強(qiáng)化激勵(lì)約束等方面探索創(chuàng)新、取得突破，以打造一批國有科技型企業(yè)改革樣板和自主創(chuàng)新尖兵，并在此基礎(chǔ)上復(fù)制推廣成功經(jīng)驗(yàn)。4月27日，完成改革方案備案的204戶“科改示范企業(yè)”名單正式公布，廣東電科院能源技術(shù)公司憑借雄厚的科研實(shí)力成功入圍。

作為“科改示范企業(yè)”中的一員，借助“科改示范行動(dòng)”的東風(fēng)，廣東電科院能源技術(shù)公司為了實(shí)現(xiàn)“引智、引制、引市場”，推動(dòng)企業(yè)成為科技型國企深化市場化改革的尖兵，決定通過產(chǎn)權(quán)交易市場增資引戰(zhàn)。2020年9月1日，廣東電科院能源技術(shù)公司增資項(xiàng)目在北京產(chǎn)權(quán)交易所正式掛牌，面向社會(huì)公開征集外部戰(zhàn)略投資方。掛牌信息顯示，此次增資擬征集投資方數(shù)量為3至5家，增資完成后原股東合計(jì)持股比例不少于65%，新股東與員工持股平臺(tái)合計(jì)持股比例不超過35%，融資金額將根據(jù)情況擇優(yōu)確定，所募集資金將用于增強(qiáng)融資方的資本實(shí)力，擴(kuò)大其產(chǎn)業(yè)規(guī)模。值得一提的是，公司在進(jìn)行增資公告的同時(shí)，將以2020年8月31日為時(shí)間基準(zhǔn)進(jìn)行股份制改造并更名，增資協(xié)議將在完成股份制改造后，以融資方新的公司名稱進(jìn)行簽署，投資方投資比例將轉(zhuǎn)為對應(yīng)的股份數(shù)。

在投資方資格條件方面，此次征集的意向投資方將分為A類與B類，A類意向投資方須為從事電力能源領(lǐng)域相關(guān)行業(yè)企業(yè)，B類意向投資方須為私募股權(quán)基金。為了能征集到優(yōu)質(zhì)的意向投資方，公司將采用競爭性談判的方式對合格意向投資方進(jìn)行遴選。對于A類意向投資方，公司除了重點(diǎn)考慮意向投資方的經(jīng)營狀況、資產(chǎn)狀況、技術(shù)人才資源、研發(fā)和生產(chǎn)制造能力、科技創(chuàng)新能力等反映企業(yè)綜合實(shí)力的因素外，還會(huì)將意向投資方與公司在發(fā)展規(guī)劃、經(jīng)營理念、價(jià)值觀等方面的契合度，所提供的技術(shù)研發(fā)、市場開拓、資本運(yùn)作等方面的戰(zhàn)略支持作為等因素考慮在內(nèi)。對于B類投資方，將重點(diǎn)考察對方的投資能力、產(chǎn)業(yè)資源、與公司的戰(zhàn)略發(fā)展契合度等。

強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合優(yōu)勢互補(bǔ)

助力登陸科創(chuàng)板

強(qiáng)大的科創(chuàng)實(shí)力、廣闊的市場前景……廣東電科院能源技術(shù)公司增資項(xiàng)目一經(jīng)掛牌，就受到市場廣泛關(guān)注，一些實(shí)力企業(yè)紛紛表達(dá)強(qiáng)烈的投資意愿。2020年11月19日，經(jīng)過激烈地競爭性談判，廣東電科院能源技術(shù)公司最終引入5家投資方，募集資金金額達(dá)7.67億元，釋放股權(quán)比例29.94%。值得一提的是，廣東電科院能源技術(shù)公司在此次增資過程中，同步完成了對公司的股份制改革，節(jié)省了超過2個(gè)月的實(shí)施時(shí)間，在國有企業(yè)改革中尚屬首例，公司名稱變更為南方電網(wǎng)電力科技股份有限公司（以下簡稱“南網(wǎng)科技公司”），這標(biāo)志著企業(yè)實(shí)現(xiàn)了由“有限責(zé)任公司”向“股份有限公司”的跨越，為其進(jìn)軍證券資本市場奠定基礎(chǔ)。

在新引入的5家戰(zhàn)略投資方中，南網(wǎng)能創(chuàng)股權(quán)投資基金（廣州）合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“南網(wǎng)能創(chuàng)基金”）投資金額3.84億元，持股比例15%;東方電子集團(tuán)有限公司（以下簡稱“東方電子集團(tuán)”）投資金額1.16億元，持股比例4.52%;北京智芯微電子科技有限公司（以下簡稱“智芯公司”）和廣東恒健資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱“恒健資產(chǎn)”）投資金額均為1.014億元，持股比例均為3.96%;廣州工控資本管理有限公司（以下簡稱“工控資本”）投資金額0.64億元，持股比例2.5%。而企業(yè)原有第一大股東廣東電網(wǎng)持股比例降至50.66%，第二大股東南網(wǎng)產(chǎn)業(yè)投資集團(tuán)持股比例降至19.40%。

南方電網(wǎng)公司黨組成員、總會(huì)計(jì)師肖立新在出席南網(wǎng)科技公司簽約儀式時(shí)表示：“5家投資方的加入，為南網(wǎng)科技公司的業(yè)務(wù)發(fā)展提供了強(qiáng)有力的資金保障，也帶來了戰(zhàn)略協(xié)同資源，為企業(yè)加快建立現(xiàn)代企業(yè)制度，持續(xù)轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制提供契機(jī)，有利于企業(yè)加快實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展?！?/p>

此次增資不僅增強(qiáng)了資本實(shí)力，還優(yōu)化了公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)。根據(jù)南網(wǎng)科技公司未來的業(yè)務(wù)布局，公司將在物聯(lián)網(wǎng)工控系統(tǒng)本體安全技術(shù)、電力電子裝備技術(shù)、波浪能發(fā)電及智慧運(yùn)維技術(shù)、電力超導(dǎo)技術(shù)等方面持續(xù)發(fā)力，進(jìn)一步提升了公司在電力能源行業(yè)中的市場競爭力和盈利能力。增資后7.67億元新資金的注入，無疑將成為加快公司產(chǎn)品研發(fā)和擴(kuò)大市場規(guī)模的強(qiáng)心針。同時(shí)，5家新股東的加入，使得公司股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化。此次增資后新股東南網(wǎng)能創(chuàng)基金和東方電子集團(tuán)分別有權(quán)提名不超過1名非獨(dú)立董事，且新股東恒健資產(chǎn)有權(quán)提名不超過1名股東代表監(jiān)事。此舉有利于完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，建立更加高效的現(xiàn)代企業(yè)制度。

與此同時(shí)，新股東將在提高公司科研創(chuàng)新實(shí)力、實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)協(xié)同、拓展市場渠道方面提供強(qiáng)大助力。

投資方南網(wǎng)能創(chuàng)基金作為南方電網(wǎng)旗下產(chǎn)業(yè)投資基金，重點(diǎn)投向數(shù)字電網(wǎng)、綜合能源、高端電力裝備等領(lǐng)域，涵蓋了能源電力產(chǎn)業(yè)鏈的主要行業(yè)。未來，南網(wǎng)能創(chuàng)基金可借助其豐富的電力行業(yè)投資對象資源，助力南網(wǎng)科技公司開拓市場。同時(shí)，南網(wǎng)能創(chuàng)基金也可憑借其專業(yè)的投資經(jīng)驗(yàn)，協(xié)助南網(wǎng)科技公司開展資本運(yùn)作，為其提供產(chǎn)業(yè)行業(yè)分析、并購咨詢等各類服務(wù)，助推企業(yè)建立能源產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈。

新股東東方電子集團(tuán)作為一家集科研開發(fā)、生產(chǎn)經(jīng)營、技術(shù)服務(wù)、系統(tǒng)集成于一體的高新技術(shù)企業(yè)，公司從單一的“電網(wǎng)”行業(yè)拓展到智能電網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、節(jié)能環(huán)保等三大主業(yè)。其與南網(wǎng)科技公司在產(chǎn)業(yè)上具有非常強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性與協(xié)同性，未來雙方立足雙方技術(shù)優(yōu)勢，開展用電側(cè)智能設(shè)備、機(jī)器人與無人機(jī)、智能檢測設(shè)備等主營產(chǎn)品的研發(fā)生產(chǎn)，從而實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)，加快行業(yè)線、地域線市場的開拓。

而投資方智芯公司主要從事芯片傳感、通信控制、用電節(jié)能三大業(yè)務(wù)。該公司與南網(wǎng)科技公司互為上下游企業(yè)，互補(bǔ)性強(qiáng)，未來可合作開展新技術(shù)的研發(fā)，并可為南網(wǎng)科技公司開放實(shí)驗(yàn)室資源。同時(shí)，智芯公司擁有豐富的市場資源，將為南網(wǎng)科技公司提高市場占有率提供助力。

此外，另外兩家資產(chǎn)管理公司的加入，進(jìn)一步增強(qiáng)了公司的綜合實(shí)力。恒健資產(chǎn)擁有豐富的電力能源領(lǐng)域上下游資源，可與企業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)協(xié)同，同時(shí)，公司具備豐富的運(yùn)營管理經(jīng)驗(yàn)，有助于推進(jìn)南網(wǎng)科技公司的市場化改革步伐。新股東工控資本擁有私募股權(quán)、私募證券、融資租賃等牌照資源，累計(jì)對外投資項(xiàng)目超過50個(gè)，投資金額超過70億元，具有豐富的資本運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，旗下投資的多個(gè)項(xiàng)目已上市及申報(bào)IPO，工控資本的加入有利于進(jìn)一步增加南網(wǎng)科技公司的資本運(yùn)作能力。

2021年12月22日，南網(wǎng)科技公司在上海證券交易所科創(chuàng)板正式掛牌上市，直接募集資金10.37億元，這是南方電網(wǎng)公司加快融入資本市場的又一重大突破，也標(biāo)志著南網(wǎng)科技公司進(jìn)入了新的發(fā)展階段。

“曉風(fēng)催我掛帆行，綠漲春蕪岸欲平”，南網(wǎng)科技公司借“科改示范行動(dòng)”東風(fēng)完成增資擴(kuò)股，進(jìn)一步壯大了公司的綜合實(shí)力。我們堅(jiān)信，隨著新股東的加入，南網(wǎng)科技公司一定能夠不斷提升自身研發(fā)水平、拓展市場空間、提高企業(yè)現(xiàn)代化治理水平，打造成為國有科技型企業(yè)改革樣板和自主創(chuàng)新尖兵。

3553500589281