曹志鵬　張凱麗　趙炳達(dá)

【摘 要】 以2015—2019年A股上市公司數(shù)據(jù)為研究樣本，運(yùn)用多元回歸方法進(jìn)行實(shí)證研究，檢驗(yàn)了環(huán)境不確定性、內(nèi)部控制與審計(jì)師決策之間的關(guān)系。結(jié)果表明：環(huán)境不確定性顯著增加了審計(jì)費(fèi)用和非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的可能性，內(nèi)部控制抑制了環(huán)境不確定性對(duì)審計(jì)費(fèi)用和非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的消極影響。進(jìn)一步檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，管理者能力越高，環(huán)境不確定性對(duì)審計(jì)師決策的消極影響越小;真實(shí)盈余管理在環(huán)境不確定性與審計(jì)師決策之間具有部分中介作用。研究結(jié)果表明，企業(yè)完善的內(nèi)部治理能充分應(yīng)對(duì)環(huán)境不確定性給企業(yè)發(fā)展帶來的負(fù)面影響。文章拓展了環(huán)境不確定性對(duì)審計(jì)師決策的研究，為審計(jì)師在環(huán)境不確定性下做出合理的審計(jì)決策提供了啟示。

【關(guān)鍵詞】 環(huán)境不確定性; 內(nèi)部控制; 審計(jì)師決策; 盈余管理

【中圖分類號(hào)】 F239? 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】 A? 【文章編號(hào)】 1004-5937（2022）02-0144-08

一、引言

合理的審計(jì)師決策不僅有利于提高事務(wù)所聲譽(yù)和審計(jì)成功率，贏得更多的客戶，而且對(duì)被審計(jì)單位日后健康持續(xù)發(fā)展具有重要意義。企業(yè)的發(fā)展離不開環(huán)境，研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)面臨的內(nèi)外部環(huán)境都會(huì)影響審計(jì)師決策，而外部環(huán)境的不確定性反映了企業(yè)的總體風(fēng)險(xiǎn)，影響企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，審計(jì)師應(yīng)認(rèn)真考慮。企業(yè)面臨的外部環(huán)境具有不穩(wěn)定性，比如市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變化、自然災(zāi)害的發(fā)生以及科學(xué)技術(shù)的變革等都會(huì)影響企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，而這些會(huì)使整個(gè)審計(jì)過程更加嚴(yán)格仔細(xì)?！吨袊?guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1211號(hào)——了解被審計(jì)單位及其環(huán)境并評(píng)估重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)》明確要求，了解被審計(jì)單位及其環(huán)境是必要程序。

本文可能的貢獻(xiàn)在于：第一，現(xiàn)有文獻(xiàn)將審計(jì)費(fèi)用、審計(jì)意見分開研究，本文考慮到它們的內(nèi)生性，將兩者結(jié)合在一起，使研究更加合理、更有深度，發(fā)展了現(xiàn)有研究。第二，在研究?jī)烧哧P(guān)系的基礎(chǔ)上，本文加入內(nèi)部控制、管理者能力與真實(shí)盈余管理三個(gè)變量，拓展并豐富了現(xiàn)有研究。第三，以往大多數(shù)文獻(xiàn)主要研究了環(huán)境不確定性對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境以及戰(zhàn)略調(diào)整的影響，涉及審計(jì)領(lǐng)域的研究很少，而本文基于審計(jì)決策視角研究了外部環(huán)境的變化對(duì)具體審計(jì)決策的影響，豐富了審計(jì)師決策的內(nèi)容和環(huán)境不確定性的經(jīng)濟(jì)后果。

二、文獻(xiàn)綜述

（一）審計(jì)師決策的影響因素研究

審計(jì)師方面。審計(jì)師壓力、事務(wù)所規(guī)模、行政處罰等都會(huì)影響審計(jì)決策。閆煥民等[ 1 ]認(rèn)為簽字審計(jì)師工作量越多，工作壓力就會(huì)越大，從而降低審計(jì)的嚴(yán)謹(jǐn)程度，出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的可能性越小;史元等[ 2 ]認(rèn)為簽字會(huì)計(jì)師強(qiáng)制輪換后重新上任，審計(jì)師可能出于自身利益最大化的目的，會(huì)為了挽留客戶而出具標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見，導(dǎo)致審計(jì)質(zhì)量和審計(jì)獨(dú)立性不能保證;李莫愁等[ 3 ]認(rèn)為輕微的行政處罰對(duì)審計(jì)決策沒有大的影響;劉笑霞[ 4 ]以具體案件發(fā)現(xiàn)審計(jì)師受罰后，為了重塑聲譽(yù)會(huì)增加審計(jì)程序，導(dǎo)致審計(jì)費(fèi)用增加。還有研究發(fā)現(xiàn)具有政治背景的事務(wù)所更愿意出具標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見，以避免影響其聲譽(yù)。

外部環(huán)境方面。媒體報(bào)道、法律環(huán)境、區(qū)域文化環(huán)境等影響審計(jì)決策。葉陳剛等[ 5 ]用審計(jì)費(fèi)用衡量審計(jì)質(zhì)量，研究發(fā)現(xiàn)媒體的正負(fù)面報(bào)道都會(huì)使審計(jì)費(fèi)用增加，進(jìn)而提高審計(jì)質(zhì)量;葉陳剛等[ 6 ]以非正式制度“區(qū)域文化環(huán)境”進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)地區(qū)文化的不確定性規(guī)避程度越高，審計(jì)師對(duì)財(cái)務(wù)信息質(zhì)量的要求越嚴(yán)格，為了減少不必要的損失，審計(jì)師會(huì)選擇出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見;申慧慧等[ 7 ]認(rèn)為不穩(wěn)定的外部環(huán)境會(huì)擾亂企業(yè)的發(fā)展腳步，增加預(yù)期審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，審計(jì)費(fèi)用會(huì)因?qū)徲?jì)風(fēng)險(xiǎn)的變大而增加。還有研究發(fā)現(xiàn)當(dāng)企業(yè)所處的外部法律環(huán)境越好，審計(jì)項(xiàng)目的質(zhì)量越有保障，相應(yīng)的審計(jì)程序也會(huì)減少，進(jìn)而減少審計(jì)費(fèi)用。

企業(yè)特征方面。被審計(jì)單位的特征是審計(jì)師進(jìn)行決策的重要考慮因素[ 8 ]。劉斌等[ 9 ]借助Simunic模型發(fā)現(xiàn)公司規(guī)模及業(yè)務(wù)復(fù)雜程度是影響審計(jì)收費(fèi)最重要的因素，分析現(xiàn)有研究指出企業(yè)金融化水平、超額商譽(yù)、刑事處罰、公允價(jià)值變動(dòng)損益等都會(huì)提高審計(jì)收費(fèi)，而客戶集中度、具有學(xué)術(shù)背景的高管、實(shí)施漂綠行為的企業(yè)等會(huì)降低審計(jì)收費(fèi)，大股東持股比例、審計(jì)師任期與審計(jì)費(fèi)用呈U型關(guān)系，財(cái)務(wù)報(bào)表重述、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回的數(shù)量、關(guān)聯(lián)方交易的金額等都會(huì)影響審計(jì)決策，審計(jì)師為減少錯(cuò)報(bào)會(huì)傾向于出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見。還有研究表明，從事高風(fēng)險(xiǎn)研發(fā)項(xiàng)目企業(yè)、投融資期限錯(cuò)配、股權(quán)質(zhì)押比例、公司戰(zhàn)略差異度等不僅提高了審計(jì)定價(jià)，而且增加了非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的可能性。

（二）環(huán)境不確定性的經(jīng)濟(jì)后果

企業(yè)發(fā)展方面，環(huán)境不確定性影響企業(yè)戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及企業(yè)決策。外部環(huán)境不確定性越高，企業(yè)之前實(shí)施的戰(zhàn)略很大程度上不能適應(yīng)環(huán)境變化的需求，迫使企業(yè)大幅度調(diào)整現(xiàn)行戰(zhàn)略[ 10 ]。環(huán)境不確定性影響決策者對(duì)環(huán)境做出正確分析，外部環(huán)境發(fā)生較大變化時(shí)，管理者難以準(zhǔn)確把握外部信息變化可能對(duì)企業(yè)造成的影響，增加了管理者決策失敗的風(fēng)險(xiǎn)。還有學(xué)者認(rèn)為，環(huán)境不確定性會(huì)使企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)[ 11 ]，盈余狀況不穩(wěn)定，投資者和債權(quán)人對(duì)未來現(xiàn)金流量難以準(zhǔn)確估計(jì)[ 12 ]，無法及時(shí)獲得準(zhǔn)確的信息，增加了企業(yè)籌資困難，降低了企業(yè)價(jià)值創(chuàng)新投入[ 13 ]，不利于企業(yè)的投資效率[ 14 ]。

審計(jì)方面，環(huán)境不確定性的經(jīng)濟(jì)后果關(guān)于審計(jì)領(lǐng)域的很少，相關(guān)研究有待進(jìn)一步拓展。管理者為了降低環(huán)境不確定性對(duì)企業(yè)盈余質(zhì)量的影響，使財(cái)務(wù)報(bào)表更加“完美”，傾向于操縱盈余，導(dǎo)致潛在的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)增多。申慧慧等[ 7 ]認(rèn)為企業(yè)面臨的環(huán)境不確定性越大，潛在重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)越高，審計(jì)師在出具審計(jì)意見時(shí)會(huì)仔細(xì)且謹(jǐn)慎地考慮更多影響因素，從而確保審計(jì)意見的合理性，傾向于選擇非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見。還有學(xué)者認(rèn)為環(huán)境不確定性會(huì)使管理者有機(jī)會(huì)進(jìn)行盈余管理，審計(jì)質(zhì)量無法保證，而當(dāng)企業(yè)所處的外部環(huán)境不穩(wěn)定時(shí)，依然選擇積極承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，極大可能是為了掩飾其已經(jīng)進(jìn)行的盈余操縱，增加了審計(jì)過程的難度，導(dǎo)致審計(jì)成本增加[ 15 ]。

梳理文獻(xiàn)可知：環(huán)境不確定性對(duì)審計(jì)影響的研究很少，而且現(xiàn)有文獻(xiàn)較少直接研究環(huán)境不確定性對(duì)審計(jì)師決策的影響，相關(guān)結(jié)論需要進(jìn)一步證實(shí);環(huán)境不確定性不僅對(duì)企業(yè)的發(fā)展有重大的影響，而且對(duì)具體的審計(jì)程序提出更高的要求，但現(xiàn)有研究主要集中在企業(yè)方面，涉及審計(jì)領(lǐng)域的研究很少，審計(jì)師決策可以向資本市場(chǎng)傳遞企業(yè)是否良好發(fā)展的信號(hào)，所以也應(yīng)該加強(qiáng)這方面的研究。

三、理論分析研究假設(shè)

（一）環(huán)境不確定性與審計(jì)師決策

合理的審計(jì)費(fèi)用是審計(jì)研究的重要領(lǐng)域，審計(jì)費(fèi)用隨著審計(jì)投入和審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的增加而提高。從審計(jì)投入來看，外部環(huán)境不確定性越高，企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)將面臨更多不可預(yù)測(cè)性和不確定性因素，導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增加[ 11 ]，審計(jì)師在審計(jì)過程中不僅不能依據(jù)以前的審計(jì)經(jīng)驗(yàn)，還要重新設(shè)計(jì)新的審計(jì)程序以應(yīng)對(duì)各種可能出現(xiàn)的新情況。外部環(huán)境發(fā)生的變化越大，需要審計(jì)師分析具體情況、執(zhí)行更多的審計(jì)程序以減少預(yù)期重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，審計(jì)成本會(huì)大幅度增加，尤其是規(guī)模大、客戶復(fù)雜的企業(yè)。根據(jù)成本效益原則，投入的成本與預(yù)期收益成正比。審計(jì)師的工作量會(huì)因環(huán)境的變化而增加，付出的成本越多，收取的費(fèi)用就會(huì)越多，而審計(jì)過程中可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響審計(jì)決策。企業(yè)的主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)外部環(huán)境的變化越敏感，固有風(fēng)險(xiǎn)和控制風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)增加，審計(jì)師需要收集更多的證據(jù)降低潛在的錯(cuò)報(bào)。預(yù)期的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)越高，事務(wù)所會(huì)面臨各種損失，更重要的是名譽(yù)受損、客戶流失，所以審計(jì)師會(huì)提高定價(jià)以應(yīng)對(duì)因?qū)徲?jì)失敗所帶來的各種損失。綜上，提出如下假設(shè)：

假設(shè)1：環(huán)境不確定性程度越大，審計(jì)費(fèi)用會(huì)越高。

依據(jù)信號(hào)傳遞理論，審計(jì)意見決策向資本市場(chǎng)傳遞企業(yè)是否健康持續(xù)發(fā)展的信號(hào)，對(duì)利益相關(guān)者及投資者都至關(guān)重要，因此，審計(jì)師在進(jìn)行審計(jì)意見決策時(shí)會(huì)深思熟慮，考慮更多的因素。依據(jù)信息不對(duì)稱理論，外部環(huán)境不確定性越高，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、財(cái)務(wù)狀況以及戰(zhàn)略目標(biāo)越會(huì)受到不同程度的影響，使投資者難以準(zhǔn)確地評(píng)估企業(yè)的發(fā)展前景。信息不對(duì)稱程度的加劇使外部利益相關(guān)者格外關(guān)注企業(yè)的盈余質(zhì)量和持續(xù)性，增加了管理者進(jìn)行盈余管理的動(dòng)機(jī)，而盈余管理活動(dòng)又是不易被發(fā)現(xiàn)的，使審計(jì)過程更加復(fù)雜，面臨更多的未知因素，審計(jì)師為了減少損失，保證決策的準(zhǔn)確性，會(huì)減少出具標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見[ 7 ]。分析審計(jì)師特征發(fā)現(xiàn)，審計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見越多意味著其審計(jì)的質(zhì)量越好。外部環(huán)境多變使企業(yè)的檢查風(fēng)險(xiǎn)和固有風(fēng)險(xiǎn)增加，而審計(jì)師為了減少審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，提高審計(jì)質(zhì)量，會(huì)降低出具標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的概率，選擇規(guī)避不必要的損失，以維護(hù)事務(wù)所及個(gè)人的聲譽(yù)。環(huán)境不確定性約束企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，公司必須及時(shí)調(diào)整戰(zhàn)略目標(biāo)以適應(yīng)環(huán)境的變化，而企業(yè)的戰(zhàn)略頻繁變動(dòng)，會(huì)引起審計(jì)師的懷疑，增加出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的可能性，以減少錯(cuò)報(bào)和預(yù)期重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)。綜上，提出如下假設(shè)：

假設(shè)2：環(huán)境不確定性程度越大，企業(yè)越有可能得到非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見。

（二）環(huán)境不確定性、內(nèi)部控制與審計(jì)師決策

內(nèi)部控制調(diào)整和制約企業(yè)的管理活動(dòng)，使企業(yè)的發(fā)展過程更加規(guī)范化，良好的內(nèi)部控制可以提升財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量。董小紅等[ 16 ]認(rèn)為審計(jì)投入和審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)隨著內(nèi)控質(zhì)量的提高而降低。審計(jì)投入方面，內(nèi)部控制可以使企業(yè)運(yùn)營(yíng)規(guī)范化，形成有效的監(jiān)督體系，減少管理者盈余操縱的行為和降低公司固有風(fēng)險(xiǎn)及控制風(fēng)險(xiǎn)，有助于外部利益相關(guān)者得到更加準(zhǔn)確的信息，削弱審計(jì)師職業(yè)懷疑的保持程度。高質(zhì)量的內(nèi)部控制向資本市場(chǎng)和審計(jì)師傳遞出公司有嚴(yán)格的監(jiān)督體系、各項(xiàng)管理機(jī)制健全、財(cái)務(wù)狀況良好的信號(hào)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過程在一定程度上可以取得審計(jì)師的認(rèn)可和信賴，審計(jì)師在開展審計(jì)工作時(shí)會(huì)信任企業(yè)內(nèi)部審計(jì)結(jié)論，相應(yīng)的審計(jì)證據(jù)會(huì)減少，高質(zhì)量的內(nèi)控減輕了環(huán)境不確定性對(duì)企業(yè)的消極影響，從而減輕審計(jì)師的工作壓力和負(fù)擔(dān)，審計(jì)費(fèi)用因此減少。張瑩[ 17 ]認(rèn)為隨著環(huán)境不確定性的增加，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性有效抑制了審計(jì)費(fèi)用的增加。審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)方面，周澤將等[ 18 ]認(rèn)為良好的內(nèi)部控制可以抑制管理層盈余管理的行為，增強(qiáng)管理者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，減少企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊及違規(guī)行為，促使企業(yè)穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展，使審計(jì)師有充分理由相信企業(yè)存在的預(yù)期重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)很低，提高企業(yè)總體重要性水平。當(dāng)企業(yè)面臨的環(huán)境不確定性高時(shí)，內(nèi)部控制質(zhì)量高的企業(yè)能快速實(shí)施有效的應(yīng)對(duì)措施，將不利于企業(yè)發(fā)展的因素有可能轉(zhuǎn)變成發(fā)展機(jī)會(huì)，促使企業(yè)仍然可以健康有序發(fā)展，從而降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。綜上，提出如下假設(shè)：

假設(shè)3：內(nèi)部控制對(duì)環(huán)境不確定性與審計(jì)師決策的關(guān)系起到抑制作用。

四、研究設(shè)計(jì)

（一）樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

本文以我國(guó)2015—2019年A股上市企業(yè)為研究樣本，并對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行了刪減：（1）考慮到金融行業(yè)財(cái)務(wù)處理的特殊性，樣本數(shù)據(jù)不包括金融企業(yè);（2）刪除ST、*ST及已經(jīng)退市的企業(yè);（3）刪除樣本數(shù)據(jù)缺失的企業(yè)。最終得到8 660個(gè)觀測(cè)值。本文對(duì)所有連續(xù)變量均進(jìn)行了上下1%的縮尾處理，以減少異常值的影響。

（二）實(shí)證模型與變量定義

為了驗(yàn)證環(huán)境不確定性對(duì)審計(jì)費(fèi)用的影響，利用面板固定效應(yīng)回歸模型：

Lnfee=α +αEu +αOp +αSize +αRoa +αLiq +

αGro +αLev +αBig4 +αSoe +αDer +αInv+∑year+

∑ind+ε （1）

其中，被解釋變量（Lnfee）為企業(yè)實(shí)際支付審計(jì)費(fèi)用的自然對(duì)數(shù)，解釋變量（Eu）是經(jīng)行業(yè)調(diào)整的環(huán)境不確定性。借鑒申慧慧等[ 7 ]的計(jì)算方法，以樣本企業(yè)過去5年的銷售收入為基礎(chǔ)，采用普通最小二乘法（OLS）估計(jì)企業(yè)過去5年的非正常銷售收入。

Sale=φ+φyear+ε

其中Sale為銷售收入，year為年度變量，？著為非正常銷售收入。使用過去5年非正常銷售收入的標(biāo)準(zhǔn)差除以過去5年銷售收入的平均值表示未經(jīng)行業(yè)調(diào)整的環(huán)境不確定性，再使用未經(jīng)行業(yè)調(diào)整的環(huán)境不確定性除以同一年度同一行業(yè)內(nèi)所有公司未經(jīng)行業(yè)調(diào)整的環(huán)境不確定性的中位數(shù)，表示經(jīng)行業(yè)調(diào)整的環(huán)境不確定性。該值越大，表明企業(yè)面臨的環(huán)境不確定性程度越高。

為了研究環(huán)境不確定性對(duì)審計(jì)意見的影響，構(gòu)建了Logistic回歸模型：

Op=α+αEu +αLnfee +αSize +αRoa +αLiq+

αGro +αLev +αBig4 +αSoe +αDer +αInv +∑year+

∑ind+ε （2）

其中，被解釋變量（Op）是上市公司經(jīng)事務(wù)所審計(jì)出具的審計(jì)意見，非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見取1，否則取0。

為了驗(yàn)證內(nèi)部控制的調(diào)節(jié)作用，在模型（1）和（2）基礎(chǔ)上構(gòu)建了模型（3）和（4）。

Lnfee=α +αEu +αEu×ICI +αICI +αOp+αSize+

αRoa +αLiq +αGro +αLev +αBig4 +αSoe +αDer+

αInv+∑year+∑ind+ε? （3）

Op=α +αEu +αEu×ICI +αICI +αLnfee +αSize+

αRoa +αLiq +αGro + αLev +αBig4 +αSoe +αDer+

αInv+∑year+∑ind+ε （4）

為了確保實(shí)證研究結(jié)果準(zhǔn)確性，本文對(duì)其他影響審計(jì)決策的因素進(jìn)行控制。變量定義見表1。

五、實(shí)證結(jié)果與分析

（一）描述性統(tǒng)計(jì)

由表2可知，環(huán)境不確定性最小值為0.121，最大值為6.339，均值為1.237，說明樣本企業(yè)中經(jīng)行業(yè)調(diào)整的各企業(yè)之間的環(huán)境不確定性差異很大，最大值和最小值相差6.218，表明本文所選的樣本具有一定的實(shí)際意義。審計(jì)意見是定性的變量，均值為0.022，表明選擇的樣本數(shù)據(jù)中絕大部分企業(yè)被出具了標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見。審計(jì)費(fèi)用的自然對(duì)數(shù)最大值為16.017，最小值為12.612，均值為13.814，說明審計(jì)師對(duì)不同企業(yè)的審計(jì)收費(fèi)差異較大。

（二）回歸結(jié)果分析

表3列（1）是環(huán)境不確定性與審計(jì)費(fèi)用的回歸結(jié)果。分析發(fā)現(xiàn)環(huán)境不確定性Eu與審計(jì)費(fèi)用Lnfee在5%的水平上顯著正相關(guān)，即環(huán)境不確定性越高，企業(yè)負(fù)擔(dān)的審計(jì)費(fèi)用也越高。說明環(huán)境不確定性會(huì)阻礙審計(jì)程序的正常運(yùn)行，在較高環(huán)境不確定性情況下，審計(jì)過程將面臨更多未知因素，需要審計(jì)師執(zhí)行更多的審計(jì)程序以確保審計(jì)過程及結(jié)論的合理性。表3列（2）是環(huán)境不確定性與審計(jì)意見的回歸結(jié)果。分析發(fā)現(xiàn)環(huán)境不確定性Eu與審計(jì)意見Op在1%的水平上顯著正相關(guān)，即不穩(wěn)定的外部環(huán)境增加了企業(yè)被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的可能性。這是因?yàn)閷徲?jì)師在進(jìn)行審計(jì)意見決策時(shí)，會(huì)仔細(xì)考慮環(huán)境不確定性引起的各種風(fēng)險(xiǎn)，從而在出具審計(jì)意見時(shí)更加謹(jǐn)慎和嚴(yán)格，以確保審計(jì)意見的準(zhǔn)確性。

表3列（3）、列（4）是內(nèi)部控制調(diào)節(jié)作用的回歸結(jié)果。分析發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制與審計(jì)收費(fèi)、審計(jì)意見分別在10%、1%的水平上顯著負(fù)相關(guān)，即高質(zhì)量的內(nèi)部控制減少了審計(jì)費(fèi)用和非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的概率，表明良好的內(nèi)部控制降低了企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，向?qū)徲?jì)師傳遞出企業(yè)正常運(yùn)行的信號(hào)，制定的審計(jì)程序簡(jiǎn)單易操作，會(huì)相應(yīng)縮減審計(jì)師的工作量及抽樣范圍，一定程度上選擇相信企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)程序及結(jié)果，進(jìn)而影響具體的審計(jì)決策。內(nèi)部控制與環(huán)境不確定性的交乘項(xiàng)和審計(jì)費(fèi)用在10%的水平上顯著負(fù)相關(guān)，即良好的內(nèi)部控制會(huì)抑制環(huán)境不確定性對(duì)審計(jì)收費(fèi)的影響，表明內(nèi)部控制的質(zhì)量越高，會(huì)增加審計(jì)師對(duì)企業(yè)自有信息的信任程度，減少相應(yīng)的審計(jì)程序，工作量和成本的減少促使審計(jì)費(fèi)用降低。內(nèi)部控制與環(huán)境不確定性的交乘項(xiàng)和審計(jì)意見在10%的水平上顯著負(fù)相關(guān)，表明良好的內(nèi)控會(huì)減少環(huán)境不確定性對(duì)企業(yè)的不利影響，加強(qiáng)企業(yè)信息披露的質(zhì)量和對(duì)稱程度，減輕審計(jì)師的職業(yè)懷疑程度，審計(jì)師會(huì)更愿意出具標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見。上述結(jié)果表明，高質(zhì)量的內(nèi)控會(huì)緩解環(huán)境不確定性對(duì)審計(jì)師決策的不利影響，所以企業(yè)要根據(jù)環(huán)境的變化適時(shí)調(diào)整并不斷完善內(nèi)部控制。

（三）基于真實(shí)盈余管理的中介效應(yīng)

企業(yè)信息不對(duì)稱程度受到環(huán)境不確定性的影響，很可能使企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)無法按時(shí)實(shí)現(xiàn)，企業(yè)的盈余不穩(wěn)定且質(zhì)量低，不連續(xù)。同時(shí)外部環(huán)境的多變會(huì)使外部監(jiān)督者更加關(guān)注企業(yè)的發(fā)展前景，管理者會(huì)選擇通過操縱銷售費(fèi)用、生產(chǎn)成本等進(jìn)行真實(shí)盈余管理，這樣既不容易被外部監(jiān)管者察覺，又能粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，向利益相關(guān)者傳遞企業(yè)良好發(fā)展的假象。因此環(huán)境不確定性會(huì)誘導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行盈余操縱，從而增加預(yù)期審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，影響審計(jì)決策。

首先，驗(yàn)證環(huán)境不確定性與真實(shí)盈余管理的關(guān)系。通過構(gòu)建模型（5）來驗(yàn)證環(huán)境不確定性對(duì)真實(shí)盈余管理的影響。在模型中控制企業(yè)規(guī)模、管理者薪酬、成長(zhǎng)性、總資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)變現(xiàn)能力以及產(chǎn)權(quán)性質(zhì)等影響企業(yè)真實(shí)盈余管理的因素。

RM=β+βEu +βSize +βRoa +βLiq+βGro+βLev+

βSal+βSoe+∑year+∑ind+ε? ? （5）

其次，將真實(shí)盈余管理RM加入模型（6）來驗(yàn)證真實(shí)盈余管理是否起到中介效應(yīng)。

Lnfee/Op=β +βEu +βRM +

βSize+βRoa+βLiq +βGro+βLev+

βBig4+βSoe+βDer +βInv+∑year+

∑ind+ε? （6）

由表3列（5）可知，Eu與RM在1%的水平上顯著正相關(guān)，表明環(huán)境不確定性會(huì)影響企業(yè)真實(shí)盈余管理的程度，即外部環(huán)境越不穩(wěn)定，企業(yè)就越有可能進(jìn)行真實(shí)盈余管理操縱。由表3列（6）、列（7）可知，真實(shí)盈余管理與審計(jì)費(fèi)用、審計(jì)意見在1%的水平上顯著正相關(guān)，且系數(shù)都大于0，驗(yàn)證了具有操縱真實(shí)盈余管理行為的企業(yè)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)越大，從而增加了審計(jì)費(fèi)用和非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的可能性。表3中加入中介影響機(jī)制后環(huán)境不確定性的相關(guān)系數(shù)與未加入中介機(jī)制的系數(shù)相比，審計(jì)費(fèi)用的系數(shù)小于未加入中介影響機(jī)制的，而審計(jì)意見則相反，說明真實(shí)盈余管理對(duì)審計(jì)費(fèi)用、審計(jì)意見的確發(fā)揮了部分中介作用。

（四）異質(zhì)性檢驗(yàn)

環(huán)境對(duì)企業(yè)的管理決策有重大影響，環(huán)境的不斷變化使管理者做出正確的決策和判斷更加困難。管理者能力是企業(yè)發(fā)展過程中必不可少的資源，在企業(yè)發(fā)展過程中發(fā)揮積極的作用，能力高的管理者會(huì)減少環(huán)境不確定性對(duì)企業(yè)發(fā)展的影響，本文借鑒Demerjian等的研究方法，采用DEA-Tobit相結(jié)合的兩階段模型測(cè)度管理者能力。由表4可知，相對(duì)于管理者能力較高，管理者能力較低時(shí)環(huán)境不確定性與審計(jì)師決策之間的正相關(guān)關(guān)系更為顯著。說明當(dāng)企業(yè)面臨較高的環(huán)境不確定性時(shí)，管理者能力越高，環(huán)境不確定性對(duì)企業(yè)的影響會(huì)越小，管理者以其自身的能力和素質(zhì)能夠充分應(yīng)對(duì)環(huán)境多變帶來的影響，從而降低企業(yè)的固有風(fēng)險(xiǎn)和控制風(fēng)險(xiǎn)，從而減少相應(yīng)審計(jì)證據(jù)的獲取，較少的審計(jì)成本會(huì)使審計(jì)費(fèi)用更低、審計(jì)意見更寬松。

（五）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

1.替換被解釋變量

用境內(nèi)審計(jì)費(fèi)用的自然對(duì)數(shù)比總資產(chǎn)的自然對(duì)數(shù)衡量審計(jì)費(fèi)用，采用審計(jì)意見類型（標(biāo)準(zhǔn)無保留意見取0，消極審計(jì)意見中帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段無保留審計(jì)意見取1、保留意見取2、無法表示意見/否定意見取3）序列變量衡量審計(jì)意見。結(jié)果表明（表5），環(huán)境不確定性與審計(jì)費(fèi)用、審計(jì)意見顯著正相關(guān)。

2.變換環(huán)境不確定性（Eu）的計(jì)算方法

使用未經(jīng)行業(yè)調(diào)整的環(huán)境不確定性（Eu）進(jìn)行回歸。結(jié)果表明（表5），環(huán)境不確定性與審計(jì)收費(fèi)、非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見顯著正相關(guān)，內(nèi)部控制與審計(jì)收費(fèi)、非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見顯著負(fù)相關(guān)，內(nèi)部控制對(duì)環(huán)境不確定性與審計(jì)師決策的關(guān)系具有負(fù)向調(diào)節(jié)作用。與前文的結(jié)論基本一致。

六、結(jié)論與啟示

本文以2015—2019年我國(guó)滬深A(yù)股上市公司為樣本，研究環(huán)境不確定性與審計(jì)師決策的關(guān)系，結(jié)論如下：（1）環(huán)境不確定性導(dǎo)致審計(jì)定價(jià)提高，出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的可能性變大;（2）企業(yè)內(nèi)部控制對(duì)環(huán)境不確定性與審計(jì)師決策的關(guān)系具有負(fù)向調(diào)節(jié)作用，良好的內(nèi)控會(huì)削弱環(huán)境不確定性對(duì)審計(jì)師決策的負(fù)面影響;（3）管理者能力較低時(shí)環(huán)境不確定性對(duì)審計(jì)師決策的影響更為顯著，管理者能力較高時(shí)會(huì)減少環(huán)境不確定性對(duì)審計(jì)師決策的負(fù)面影響;（4）企業(yè)在面臨不穩(wěn)定的外部環(huán)境時(shí)會(huì)傾向于進(jìn)行隱蔽的真實(shí)盈余管理，增加了審計(jì)工作的難度，進(jìn)而影響審計(jì)決策。

根據(jù)本文的研究結(jié)論，得出如下啟示：（1）外部環(huán)境的變化對(duì)企業(yè)日常發(fā)展有著重要的影響。企業(yè)要完善內(nèi)部發(fā)展機(jī)制，比如提高內(nèi)部控制質(zhì)量、定期進(jìn)行管理者培訓(xùn)等;管理層要高瞻遠(yuǎn)矚，對(duì)市場(chǎng)變化要有敏感性并及時(shí)調(diào)整企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)，以將環(huán)境不確定性的影響降到最低，從而確保企業(yè)盈余質(zhì)量和持續(xù)性，實(shí)現(xiàn)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)且高質(zhì)量的發(fā)展。（2）在外部環(huán)境發(fā)生較大變化時(shí)，監(jiān)管部門既要及時(shí)采取措施幫助應(yīng)對(duì)環(huán)境變化給企業(yè)帶來的挑戰(zhàn)，還要對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過程以及對(duì)外披露的財(cái)務(wù)信息保持謹(jǐn)慎的態(tài)度，使企業(yè)少走彎路，促進(jìn)企業(yè)穩(wěn)定長(zhǎng)久發(fā)展，維持資本市場(chǎng)的穩(wěn)定性。（3）審計(jì)師在對(duì)被審計(jì)單位進(jìn)行審計(jì)定價(jià)及審計(jì)意見決策時(shí)要充分考慮環(huán)境變化對(duì)預(yù)期審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的影響，要具體情況具體分析，實(shí)施必要的審計(jì)程序以獲取更可靠的審計(jì)證據(jù)，以減少審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，提高審計(jì)的成功率和客戶的滿意度，保證高質(zhì)量的審計(jì)報(bào)告，使審計(jì)報(bào)告發(fā)揮更大的作用。

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