文/何非（中國(guó)江西國(guó)際經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作有限公司）

一、引言

國(guó)有企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的主體企業(yè)，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中扮演著重要角色。隨著市場(chǎng)的開(kāi)放程度提高，競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，部分國(guó)有企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)日益突出，普遍存在資產(chǎn)負(fù)債率高、債務(wù)負(fù)擔(dān)重、“兩金”占用大等問(wèn)題，極大影響了企業(yè)正常運(yùn)作。目前，我國(guó)關(guān)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的理論研究多從國(guó)際上演變而來(lái)，與我國(guó)特色的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制存在出入，實(shí)操指導(dǎo)還存在質(zhì)疑。希望借助本文對(duì)國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的研究，形成特色理論指導(dǎo)，幫助企業(yè)更好地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理工作。

二、財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)概述

財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理工作必須面對(duì)的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，它是客觀存在的，企業(yè)只能采取有效措施進(jìn)行防范或降低風(fēng)險(xiǎn)影響，不可能完全消除風(fēng)險(xiǎn)隱患。我國(guó)目前對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的劃分有狹義和廣義兩種看法，狹義理解中，認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是籌資風(fēng)險(xiǎn)，即企業(yè)無(wú)法及時(shí)償還即將到期的債務(wù)，從而誘發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)；廣義理解中，則認(rèn)為在企業(yè)運(yùn)作的全過(guò)程中，由于各種不確定因素致使企業(yè)的實(shí)際收益與既定的目標(biāo)產(chǎn)生偏離，這些不確定因素均為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)在企業(yè)內(nèi)部發(fā)生轉(zhuǎn)移，例如影響企業(yè)的償債能力和經(jīng)營(yíng)能力，限制企業(yè)在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中的發(fā)揮[1]。

三、國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題

（一）財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)設(shè)置不到位

根據(jù)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范的要求，借助內(nèi)部控制的管理理念，企業(yè)在財(cái)務(wù)管理中的風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)必須滿足以下要求，即風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)的合規(guī)性、資產(chǎn)管理的安全性、企業(yè)運(yùn)營(yíng)的順利性以及戰(zhàn)略目標(biāo)的可操作性。在國(guó)有企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)管控中，很少會(huì)全方位考慮目標(biāo)設(shè)置問(wèn)題，往往對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)層層分解后，各部門(mén)、人員基本以分解后的目標(biāo)為主要工作內(nèi)容，而忽略了企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的指導(dǎo)性，這也間接導(dǎo)致企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)與戰(zhàn)略目標(biāo)偏離，其原因也主要是由企業(yè)管理層不重視引起。國(guó)有企業(yè)背靠國(guó)家，依靠自身優(yōu)勢(shì)取得長(zhǎng)足發(fā)展，導(dǎo)致內(nèi)部人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)等負(fù)面影響認(rèn)識(shí)不深，極大地降低了風(fēng)險(xiǎn)管控的質(zhì)量[2]。

（二）風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任主體不明確

目前，國(guó)有企業(yè)的內(nèi)部管理分工主要如表1，三權(quán)分立的結(jié)構(gòu)組成雖然相互牽制，但是由于各方責(zé)任的不確定，致使風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)極易出現(xiàn)推諉、扯皮行為。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)由不同的部門(mén)承擔(dān)，雖然能夠制衡各方權(quán)限，但是就企業(yè)整體的運(yùn)作而言，無(wú)法高度協(xié)調(diào)，例如資金使用環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管控經(jīng)過(guò)了財(cái)務(wù)部和資金管理中心，如果出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，很難完全落實(shí)個(gè)人責(zé)任，缺少權(quán)威性的責(zé)任認(rèn)定組織。另外，在財(cái)務(wù)管理的組織框架中，主要負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督管理的是董事會(huì)，利用其核心樞紐作用，實(shí)現(xiàn)全過(guò)程、系統(tǒng)性的監(jiān)督，但是也正是因?yàn)槠渎氊?zé)范圍涉及廣泛，難于有更多精力專注風(fēng)險(xiǎn)管控，雖提高了風(fēng)險(xiǎn)管控的權(quán)威性，但是無(wú)法有效體現(xiàn)出風(fēng)險(xiǎn)防范的效果。

表1 內(nèi)部財(cái)務(wù)管理分工表

（三）風(fēng)險(xiǎn)控制程序不完善

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，最重要的就是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、預(yù)警以及控制，但是目前國(guó)有企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制程序還存在問(wèn)題。首先，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別環(huán)節(jié)，目前企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別主要通過(guò)既定的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)評(píng)判，往往缺少詳細(xì)的數(shù)據(jù)支撐，且大多尚未做好風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)管理工作，無(wú)法為后續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警或管控及時(shí)展現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)威脅性，導(dǎo)致企業(yè)不能采取合適的風(fēng)險(xiǎn)控制手段。其次，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警環(huán)節(jié)，作為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的重要部分，其往往由財(cái)務(wù)部門(mén)和董事會(huì)共同參與，但是最終解釋權(quán)掌握在董事會(huì)手中，即使財(cái)務(wù)部門(mén)及時(shí)給出了風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)，由于董事會(huì)缺乏專業(yè)解讀和高利益的吸引，致使其很有可能不重視風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，缺少深度了解，再加上預(yù)警體系的扁平化、預(yù)算指標(biāo)的不可靠性，其可靠性有待考察，多方作用下，導(dǎo)致其風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警不到位，增加了企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)面。最后，風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)節(jié)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制效果主要從資金的各個(gè)審批環(huán)節(jié)體現(xiàn)。目前國(guó)有企業(yè)基本形成了完善的監(jiān)管體系，在層層審核下，反而降低了財(cái)務(wù)信息的準(zhǔn)確性，各監(jiān)管環(huán)節(jié)認(rèn)為后面仍要審查，因此對(duì)一些材料只是簡(jiǎn)單瀏覽，導(dǎo)致產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)漏洞，控制環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題，造成了企業(yè)經(jīng)濟(jì)損失。此外，國(guó)有企業(yè)的資產(chǎn)盤(pán)點(diǎn)工作也存在紕漏，無(wú)法及時(shí)反映資產(chǎn)情況，威脅了企業(yè)財(cái)務(wù)管理的安全[3]。

（四）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)不健全

與信息化相結(jié)合，是國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要一環(huán)，作為新型管理手段，國(guó)有企業(yè)在該方面的建設(shè)顯然還存在問(wèn)題。第一，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)建設(shè)滯后。目前大部分國(guó)有企業(yè)均建設(shè)了財(cái)務(wù)處理、報(bào)表管理、資金管理及部分業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)，但財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息系統(tǒng)建設(shè)普遍滯后，缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的抓手。第二，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)功能不完善。系統(tǒng)無(wú)法通過(guò)數(shù)據(jù)的集成化處理，進(jìn)行橫向和縱向的對(duì)比，發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)背后的深層含義，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)并未充分發(fā)揮，既無(wú)法指導(dǎo)資金運(yùn)用，也無(wú)法防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第三，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系設(shè)置不科學(xué)。包括預(yù)警指標(biāo)層級(jí)設(shè)置不合理，沒(méi)有結(jié)合企業(yè)特點(diǎn)進(jìn)行針對(duì)性設(shè)置；預(yù)警區(qū)間設(shè)置不優(yōu)，沒(méi)有隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況變化進(jìn)行動(dòng)態(tài)更新和調(diào)整；預(yù)警指標(biāo)設(shè)置不完整，債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)、盈利能力風(fēng)險(xiǎn)等考慮不全面。

四、國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)防范策略

（一）明確風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)

結(jié)合企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論，企業(yè)必須深刻認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)，不是單純的保全企業(yè)財(cái)務(wù)，而是基于企業(yè)長(zhǎng)期戰(zhàn)略指導(dǎo)，合理考慮利弊，有得有失地管控風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)企業(yè)發(fā)展情況科學(xué)確定風(fēng)險(xiǎn)防范手段，基于長(zhǎng)期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，設(shè)置階段性風(fēng)險(xiǎn)防范手段，明確企業(yè)根本需求。具體可從兩個(gè)層次確定：一是確定企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理總目標(biāo)，這也是企業(yè)全部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的起點(diǎn)和重點(diǎn)；二是將企業(yè)本身和財(cái)務(wù)部門(mén)作為兩個(gè)責(zé)任主體，確定具體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)。科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)不僅體現(xiàn)在理論上的邏輯性，還體現(xiàn)在實(shí)踐上的操作性，致力于平衡企業(yè)資源最大化和社會(huì)貢獻(xiàn)最大化。

（二）重梳風(fēng)險(xiǎn)管理框架

國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范還可從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的內(nèi)部環(huán)境入手，包括組織結(jié)構(gòu)和企業(yè)文化的重塑。其一，優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，包括法人治理結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)。通過(guò)完善法人治理結(jié)構(gòu)，設(shè)置獨(dú)立董事，借助董事會(huì)的權(quán)威性，發(fā)揮其在風(fēng)險(xiǎn)防范中的真正作用。同時(shí)構(gòu)建與國(guó)有企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)相匹配的組織結(jié)構(gòu)，以執(zhí)行命令為根本，清晰各職位分布，保證流暢的信息溝通渠道，實(shí)現(xiàn)組織結(jié)構(gòu)的扁平化管理，適當(dāng)放權(quán)，提高職員的責(zé)任意識(shí)，開(kāi)發(fā)職員創(chuàng)造性和自身潛能，提高其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)攻擊的應(yīng)變能力[4]。其二，豐富企業(yè)文化。優(yōu)秀的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控文化有助于優(yōu)化企業(yè)的軟環(huán)境，注重企業(yè)文化的長(zhǎng)效機(jī)制，有目的地傳輸企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控內(nèi)容，形成企業(yè)個(gè)性化的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，才能夠保證財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得到應(yīng)有的重視。

（三）明確風(fēng)險(xiǎn)管控程序

風(fēng)險(xiǎn)管控程序的優(yōu)化需從風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警以及風(fēng)險(xiǎn)控制三方面入手，逐階段強(qiáng)化，形成高效風(fēng)險(xiǎn)管控程序。首先，強(qiáng)化國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別工作，通過(guò)定性識(shí)別和定量識(shí)別相結(jié)合的方式，全面梳理企業(yè)可能面對(duì)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；其次，構(gòu)建完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，通過(guò)優(yōu)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的組織機(jī)制、信息收集和傳遞機(jī)制以及會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)，重塑企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析程序；最后，及時(shí)擬定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，對(duì)于尚未超過(guò)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警值的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)需進(jìn)行跟蹤監(jiān)視，確定其是否會(huì)產(chǎn)生連鎖風(fēng)險(xiǎn)事故，制定風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案，對(duì)于已經(jīng)超過(guò)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警值的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)需對(duì)決策進(jìn)行調(diào)整，積極思考風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略，彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)損失，保證正常運(yùn)營(yíng)規(guī)模。

（四）強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)建設(shè)

除了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)化建設(shè)以外，企業(yè)還需重視信息交流的系統(tǒng)建設(shè)，提高財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)交換時(shí)效性，保證信息渠道的暢通。首先，打開(kāi)企業(yè)信息溝通渠道，針對(duì)不同財(cái)務(wù)系統(tǒng)間的重疊和功能冗余現(xiàn)象，必須作出明確選擇，做好信息的遷移，同時(shí)以信息系統(tǒng)為基礎(chǔ)，增設(shè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)收集、整理、分析等模塊功能，發(fā)揮OA系統(tǒng)作用，在防范企業(yè)信息泄露的基礎(chǔ)上，提高信息溝通效率；其次，做好信息化培訓(xùn)工作，尤其是財(cái)務(wù)人員，強(qiáng)化其信息系統(tǒng)保密意識(shí)，提高其對(duì)信息系統(tǒng)運(yùn)行的安全管理重視程度，從傳輸途徑上防止信息泄露風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也能夠幫助職員更好地熟悉信息系統(tǒng)，深度運(yùn)用各項(xiàng)功能。

五、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，國(guó)有企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的防范，不僅是保障自身經(jīng)濟(jì)安全的重要做法，也是現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大勢(shì)所趨。本文從系統(tǒng)建設(shè)、文化養(yǎng)成、組織框架等方面對(duì)國(guó)有企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理情況進(jìn)行梳理，提出了相應(yīng)優(yōu)化手段，盡可能覆蓋國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)全方面。由于自身學(xué)習(xí)能力有限，視野有限，難免淺顯，未來(lái)會(huì)不斷學(xué)習(xí)，希望能夠提出更具執(zhí)行價(jià)值的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避手段，更好地踐行國(guó)有企業(yè)社會(huì)價(jià)值。