呂斌

〔摘要〕農(nóng)村商業(yè)銀行主要服務(wù)于“三農(nóng)”客戶及小微企業(yè)，本身受農(nóng)業(yè)經(jīng)濟脆弱性及高風險性的影響較強，而近年來農(nóng)村商業(yè)銀行急速擴展中的股權(quán)結(jié)構(gòu)松散、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)落后、資本結(jié)構(gòu)不合理等問題進一步加大了資本風險。因此，強化農(nóng)村商業(yè)銀行防范金融風險的能力，就要建立符合支農(nóng)支小定位的股權(quán)基礎(chǔ)；持續(xù)優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，發(fā)揮戰(zhàn)略協(xié)同效應(yīng)；加強股東資質(zhì)穿透管理，規(guī)范股東行為；加強關(guān)聯(lián)交易管理，規(guī)范股權(quán)質(zhì)押行為；厘清股權(quán)管理職責邊界，優(yōu)化管理流程。

〔關(guān)鍵詞〕農(nóng)村商業(yè)銀行；股權(quán)結(jié)構(gòu)；關(guān)聯(lián)交易；股權(quán)管理

〔中圖分類號〕F831〔文獻標識碼〕A〔文章編號〕2096-8442（2021）05-0074-05

農(nóng)村商業(yè)銀行（以下簡稱農(nóng)商行）作為農(nóng)村金融的重要組成部分，在擴大農(nóng)業(yè)投資、優(yōu)化農(nóng)村經(jīng)濟資源配置，服務(wù)“三農(nóng)”及小微企業(yè)方面發(fā)揮著越來越重要作用。黨的十九大報告中提出鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，在“十四五”規(guī)劃中進一步明確走中國特色社會主義鄉(xiāng)村振興道路，全面實施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，農(nóng)商行在農(nóng)村金融領(lǐng)域有著巨大的發(fā)展空間。

一、新時期的新機遇與新挑戰(zhàn)

根據(jù)銀保監(jiān)會統(tǒng)計，截至2021年9月末，全國農(nóng)村金融機構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模超過45萬億元，占我國銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的13.6%，而占全國普惠性小微企業(yè)貸款總額一度高達近四成。截至2020年末，我國共有銀行業(yè)法人機構(gòu)4601家，其中農(nóng)村商業(yè)銀行1539家，農(nóng)村信用社641家，村鎮(zhèn)銀行1637家，三者是中小銀行的主要構(gòu)成部分，共計3817家。

我國地方農(nóng)商行的定位是區(qū)域性銀行，其顯著特點就是數(shù)量多、規(guī)模小。近年來，地方農(nóng)商銀行因先天不足而產(chǎn)生的問題愈發(fā)顯著，地方財政吃緊、金融監(jiān)管趨嚴和宏觀形勢變化，讓不少地方農(nóng)商行的發(fā)展變得舉步維艱。據(jù)統(tǒng)計，2019年以來，城商行及農(nóng)商行凈利潤增速持續(xù)低于行業(yè)整體水平，2020年受新冠疫情影響，地方銀行的盈利增速下降幅度更大。農(nóng)商行2020年二季末凈利潤增速下滑11.42%，較2019年末增速大幅下降20.6個百分點，降幅高于行業(yè)平均水平。

習近平總書記在第五次全國金融工作會議上強調(diào)，要完善現(xiàn)代金融企業(yè)制度，完善公司法人治理結(jié)構(gòu)。目前，我國商業(yè)銀行特別是中小銀行在公司治理方面普遍存在不同程度的問題。2020年上半年，銀監(jiān)會全系統(tǒng)共作出行政處罰決定1374件，其中農(nóng)村金融機構(gòu)有721件，占比52%，公司治理缺陷是極具共性的問題。在銀監(jiān)會公布的2018年整治銀行業(yè)市場亂象工作要點中，“公司治理不健全”位列首位。因此，下一步銀行業(yè)改革的重點就是完善公司治理結(jié)構(gòu)。而規(guī)范銀行股權(quán)管理是完善商業(yè)銀行公司治理的重要部分。前幾年頻頻出現(xiàn)的險資舉牌銀行股、隱瞞股權(quán)、代持股權(quán)、股權(quán)層層嵌套等銀行股權(quán)亂象，暴露了銀行股權(quán)管理方面的諸多制度漏洞。而對剛剛改制或正在改制中的農(nóng)商行而言，公司股權(quán)治理問題顯得尤為重要。

二、農(nóng)商行股權(quán)治理的特殊性

金融機構(gòu)普遍具有外部性強、財務(wù)杠桿率高、信息不對稱等特征。只有規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)，才能使之形成有效自我約束，進而樹立良好市場形象，獲得社會公眾信任，實現(xiàn)健康可持續(xù)發(fā)展。我國農(nóng)村金融公司治理與鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的要求相比還有一定差距，還不能完全適應(yīng)金融業(yè)快速發(fā)展、支農(nóng)支小的趨勢，尚不完全符合現(xiàn)代金融企業(yè)權(quán)利責任對等、激勵約束相容、風險控制嚴格等特征。

（一）歷史包袱沉重，體制慣性導(dǎo)致股權(quán)改革動力不足

農(nóng)村信用社是我國較為特殊的金融機構(gòu)，其歷史悠久，自新中國誕生就開始出現(xiàn)，但其改革卻幾經(jīng)變遷、反復(fù)曲折。1996年與農(nóng)業(yè)銀行脫離了行政隸屬關(guān)系后，農(nóng)村信用社雖然從身份上“松綁”了，但資產(chǎn)質(zhì)量差、歷史包袱重、經(jīng)營不善現(xiàn)象的問題仍困擾著其發(fā)展，也影響到其對“三農(nóng)”的金融服務(wù)。

從改革過程看，農(nóng)商行從農(nóng)信社改制而來，絕大多數(shù)農(nóng)商行成立不過幾年時間，而公司治理結(jié)構(gòu)的建立完善是一個長期的系統(tǒng)工程，不可能“一改而成”。更為重要的是，農(nóng)商行基本承襲了原信用社的人財物及管理運行模式，盡管在形式上建立了公司治理結(jié)構(gòu)，但農(nóng)信社經(jīng)過長達十余年（從2004年省聯(lián)社體制建立起）的發(fā)展，積累形成的歷史欠賬和管理欠賬較多，具有很強的體制慣性，改革中普遍存在重表面、走形式、不徹底等問題，建立有效的公司治理存在不小的阻力。

從管理體制看，農(nóng)信社改制組建為農(nóng)商行后，省聯(lián)社管理職能與農(nóng)商行公司治理之間的矛盾日益突出。目前，省聯(lián)社在名義上仍是農(nóng)商行的管理機構(gòu)，履職中行政色彩較濃，造成諸多制度缺陷，如產(chǎn)權(quán)模糊、政企不分、管理不順、縣市農(nóng)商行法人缺乏獨立性等問題，從而使得農(nóng)商行公司治理缺乏產(chǎn)權(quán)和制度基礎(chǔ)，難以真正實現(xiàn)經(jīng)營機制的轉(zhuǎn)換和創(chuàng)新發(fā)展。

實踐證明，當初設(shè)立省聯(lián)社的這一制度安排是正確的、成功的，其作用毋庸置疑。這次改革，在國家付出有限成本的條件下，產(chǎn)生了巨大的功效。但是，隨著內(nèi)外形勢的變化，特別是金融體制的不斷改革，農(nóng)信機構(gòu)的市場環(huán)境、經(jīng)營模式和管理方式發(fā)生了巨大變化，金融業(yè)態(tài)也與10余年前有著根本的不同，而很多省聯(lián)社的管理方式仍然保持行政管理的慣性思維，又在很大程度上抑制了農(nóng)信機構(gòu)的進一步發(fā)展，省聯(lián)社和下轄機構(gòu)不可避免地會產(chǎn)生矛盾。

（二）經(jīng)營水平分化，股權(quán)結(jié)構(gòu)改革難以形成共識

農(nóng)商行資本風險治理呈現(xiàn)明顯的兩級分化格局，重慶農(nóng)商行、廣州農(nóng)商行等大型銀行風險監(jiān)管指標合格、資本治理水平較高、資本規(guī)模不斷擴大。而一些中小型農(nóng)商行暴露出各種資本風險。有的由于業(yè)務(wù)粗放導(dǎo)致盈利能力降低，例如，貴州烏當農(nóng)商行2018年營業(yè)收入同比增長110%，但是業(yè)務(wù)管理費同比增加35%，資產(chǎn)減值損失同比增加294%，加之受凈利差收窄影響，當年的凈利潤反而同比下降24%，資本充足率、一級資本充足率與核心一級資本充足率分別為低于監(jiān)管要求的1.41%、-1.36%和-1.36%；有的由于股權(quán)治理混亂導(dǎo)致公司風險治理不力，例如，安徽利辛農(nóng)商行2018年資產(chǎn)總額170.92億元，同比上升9.76%，實現(xiàn)營業(yè)收入5.48億元，同比上升17.6%，但由于不良貸款率同比翻番，撥備覆蓋率由2017年的305.24%下跌至156.21%，資本充足率大幅下降；有的由于吸收資本能力薄弱導(dǎo)致資本風險累積，多家農(nóng)商行因資產(chǎn)質(zhì)量惡化、不良貸款率大幅上升，資本充足率大幅下降、撥備覆蓋率低于監(jiān)管要求等原因，而遭信用等級或評級展望下調(diào)?？梢?，農(nóng)商行的分化狀況體現(xiàn)在資產(chǎn)規(guī)模、風險管理、法人治理等各個方面。

（三）經(jīng)營范圍限制，股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化空間受限

農(nóng)商行規(guī)模不斷擴張的同時，其資本風險治理卻出現(xiàn)諸多問題。全國農(nóng)商行的平均不良貸款率從2016年末的2.49%上升至2018年6月末的4.29%，明顯高于其他商業(yè)銀行。

從地區(qū)上看，跨區(qū)經(jīng)營限制。根據(jù)銀保監(jiān)會的數(shù)據(jù)，我國農(nóng)商行的不良貸款和關(guān)注類貸款中保證類貸款達95%以上。地方經(jīng)濟出現(xiàn)結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)能過剩等宏觀影響時，擔保圈和擔保鏈風險持續(xù)暴露，小微企業(yè)往往產(chǎn)生大范圍的資金鏈斷裂，信用風險通過企業(yè)之間的擔保鏈條逐步傳導(dǎo)至整個區(qū)域，農(nóng)商行容易出現(xiàn)“塌方式”的不良貸款，銀行資產(chǎn)抗風險性極為脆弱。由于資本監(jiān)管指標的關(guān)聯(lián)性，農(nóng)商行資產(chǎn)抗風險性弱不僅導(dǎo)致貸款損失準備支出增加、凈利潤同比下降，還導(dǎo)致銀行核心一級資本充足率和資本充足率下降。

從貸款投向上看，農(nóng)業(yè)弱質(zhì)性導(dǎo)致資本收益低。農(nóng)村金融發(fā)展就是要通過減少農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者的借貸成本，提供足夠資金，改善其生產(chǎn)和生活條件；通過為其使用現(xiàn)代化技術(shù)提供資金支持，以刺激農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的發(fā)展；通過為其分散存在于生產(chǎn)和經(jīng)營等過程中的自然風險和市場風險，以增進其農(nóng)村經(jīng)濟活動的可預(yù)見性，促進農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展。農(nóng)商行的客戶大多是農(nóng)戶和農(nóng)村小微企業(yè)，其資金規(guī)模小且交易頻繁，缺少擔保或抵押，投資收益低而風險高，這些特征推高農(nóng)村金融的交易成本、資金成本導(dǎo)致農(nóng)商行的收益較低。

（四）業(yè)務(wù)“脫實向虛”，股權(quán)結(jié)構(gòu)改革迫在眉睫

從市場定位看，農(nóng)商行定位于服務(wù)“三農(nóng)”和小微企業(yè)，具有天然的普惠金融屬性。改制后，既要按照市場化原則，實現(xiàn)自身商業(yè)可持續(xù)性，同時又要兼顧社會責任，提供普惠金融服務(wù)。雙重經(jīng)營目標是農(nóng)商行與其他商業(yè)銀行相比最大的特殊性，必然要求公司治理結(jié)構(gòu)作出相應(yīng)安排，以確保農(nóng)商行發(fā)展不偏離服務(wù)“三農(nóng)”和小微企業(yè)的市場定位。

近年來，中國金融短期化和貨幣套利現(xiàn)象突出，一些農(nóng)商行依靠金融套利獲取利潤，并不斷提高杠桿率。金融監(jiān)管部門下發(fā)《關(guān)于切實彌補監(jiān)管短板提升監(jiān)管效能的通知》后，銀保監(jiān)會對全國的農(nóng)商行開出了超過1000張罰單，其中三分之二罰單與信貸業(yè)務(wù)有關(guān)，比如信貸資金改變用途、違規(guī)發(fā)放個人住房貸款、資產(chǎn)質(zhì)量真實性嚴重不實、銀行承兌匯票業(yè)務(wù)嚴重違反審慎經(jīng)營規(guī)則、虛假授信、挪用貸款、違規(guī)發(fā)放貸款等。

在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期內(nèi)，農(nóng)業(yè)遭遇產(chǎn)能過剩與轉(zhuǎn)型升級的壓力，農(nóng)商行面臨農(nóng)村實體經(jīng)濟的信貸需求不足及信用風險上升的雙重壓力，追逐利潤的動機下將資金輸入到資本市場和房地產(chǎn)領(lǐng)域，導(dǎo)致資產(chǎn)價格上漲與資產(chǎn)泡沫。銀行資金脫實向虛會進一步擠壓農(nóng)業(yè)實體經(jīng)濟，又反作用于金融體系，導(dǎo)致農(nóng)商行進一步脫離農(nóng)業(yè)實體經(jīng)濟，形成惡性循環(huán)。因此，需要從經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整、完善金融監(jiān)管、宏觀調(diào)控等方面入手，系統(tǒng)性地修正結(jié)構(gòu)性扭曲。

（五）依賴地方財政，業(yè)務(wù)和資金來源有限

農(nóng)商行作為區(qū)域性銀行，與當?shù)卣灰聨?，大部分地方財政占?jù)了當?shù)剞r(nóng)商行存款業(yè)務(wù)的半壁江山，而且大部分地方政府也參與了農(nóng)商行股份制改革，成為農(nóng)商行的重要股東。

已上市農(nóng)商行信息披露完整，股權(quán)結(jié)構(gòu)具有代表性。從表1中農(nóng)商行的第一大股東性質(zhì)來看（截至2021年10月末），除張家港行外均為國有法人，而張家港行的第二大股東張家港市直屬公有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司是國有法人，持股比例與第一大股東接近。

地方國有企業(yè)是區(qū)域性農(nóng)商行的重要出資人，作為地方政府的納稅大戶，政府首先對農(nóng)商行的業(yè)務(wù)給予大力支持，這是其他大型銀行所不具備的優(yōu)勢，與之相對應(yīng)，地方農(nóng)商行也是地方稅收的重要貢獻者。但隨著區(qū)域經(jīng)濟的周期變化和地方政府隱形債務(wù)的監(jiān)管加強，農(nóng)商行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)受區(qū)域財政與金融環(huán)境的影響大。農(nóng)商行貸款端向來偏好抗風險能力強、現(xiàn)金流充足、違約風險低的國有企業(yè)以及有政府背景的融資項目，存款端高度取決于當?shù)亟?jīng)濟的發(fā)展情況。農(nóng)商行的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)越是過度依賴地方財政，就越容易受到地方經(jīng)濟周期、信用周期和行政干預(yù)的掣肘。

三、優(yōu)化農(nóng)商行股權(quán)治理的對策

農(nóng)商行主要服務(wù)于“三農(nóng)”客戶及小微企業(yè)，本身受農(nóng)業(yè)經(jīng)濟脆弱性及高風險性的影響，而近年來農(nóng)商行急速擴展中的股權(quán)結(jié)構(gòu)松散、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)落后、資本結(jié)構(gòu)不合理等問題進一步加大了資本風險。面對股權(quán)管理現(xiàn)實狀況對金融機構(gòu)防范金融風險帶來的沖擊，優(yōu)化農(nóng)商行股權(quán)治理成為當務(wù)之急。

（一）建立符合支農(nóng)支小定位的股權(quán)基礎(chǔ)

服務(wù)“三農(nóng)”和小微是農(nóng)村金融機構(gòu)的職責與使命，要在發(fā)展中堅持通過優(yōu)化公司治理來強化戰(zhàn)略定位，探索建立符合小法人特點和支農(nóng)支小服務(wù)導(dǎo)向的公司治理架構(gòu)和治理機制。農(nóng)商行應(yīng)按照涉農(nóng)優(yōu)先、實業(yè)為主的原則，積極引進認同戰(zhàn)略定位的優(yōu)質(zhì)法人入股，探索引進具備實力、治理良好的農(nóng)村集體經(jīng)濟組織入股?？蓪⒐蓶|支農(nóng)支小服務(wù)承諾寫入公司章程，在公司章程中明確“三會一層”制定落實支農(nóng)支小發(fā)展戰(zhàn)略的職責分工，并將支農(nóng)支小考核目標完成情況作為董事會、監(jiān)事會和高級管理層履職評價的重要內(nèi)容，對承諾落實情況進行評估。對股東未落實承諾、甚至導(dǎo)致嚴重偏離支農(nóng)支小定位的，應(yīng)限制其相關(guān)股東權(quán)利。加強股東行為監(jiān)測和規(guī)范管理，嚴防股東通過違規(guī)關(guān)聯(lián)交易套取銀行資金。

（二）持續(xù)優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，發(fā)揮戰(zhàn)略協(xié)同效應(yīng)

股權(quán)結(jié)構(gòu)合理且穩(wěn)定是銀行穩(wěn)健發(fā)展的前提，在符合監(jiān)管部門監(jiān)管標準的前提下，對股權(quán)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化是推動公司治理結(jié)構(gòu)完善的重要途徑，也是提升農(nóng)商行高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。一是優(yōu)化股權(quán)構(gòu)成和比例。同一投資人及其關(guān)聯(lián)方、一致行動人入股商業(yè)銀行應(yīng)當遵守銀保監(jiān)會規(guī)定的持股比例要求，且合并計算。按照股權(quán)結(jié)構(gòu)多樣化、投資主體多元化原則，非上市農(nóng)商行可有計劃地對小額分散的自然人股東進行引導(dǎo)，通過股權(quán)回購、協(xié)議轉(zhuǎn)讓等方式實現(xiàn)股權(quán)集中合并，減少股東戶數(shù)，適當提高股權(quán)集中度。在符合監(jiān)管部門規(guī)定的前提下，探索研究農(nóng)商行突出貢獻員工、具有戰(zhàn)略價值核心人才的股權(quán)激勵機制，讓員工從被動“分蛋糕”變成主動“做蛋糕”，適當提高職工股占比，引導(dǎo)員工將個人職業(yè)規(guī)劃融入農(nóng)商行發(fā)展，穩(wěn)定高素質(zhì)人才隊伍。二是明確金融產(chǎn)品持股比例要求。地方性融資平臺公司原則上不得持有農(nóng)商行股權(quán)，“三資”企業(yè)、私募基金、產(chǎn)業(yè)基金、擔保公司、典當行、小額貸款公司等限制入股。三是規(guī)范增發(fā)股份行為。厘清《證券法》公開發(fā)行證券邊界，除變更組織形式、新設(shè)合并、吸收合并等改制重組外，股東超200人的非上市農(nóng)商行向特定對象增發(fā)股份，在按照銀保監(jiān)會相關(guān)規(guī)定申請審批的同時，還需依法報證監(jiān)會核準。四是更正工商合并登記股權(quán)信息。督促農(nóng)商行落實主體責任，及時向監(jiān)管部門匯報，尋求政府部門重視并爭取政策支持，協(xié)調(diào)工商登記部門，對發(fā)起人實際股權(quán)數(shù)量進行如實登記，更正、調(diào)整工商登記。對工商合并登記股權(quán)涉訴案件尋求司法途徑解決提出意見，從源頭上防止登記股權(quán)涉訴案件發(fā)生。

（三）加強股東資質(zhì)穿透管理，規(guī)范股東行為

抓住股東穿透管理的“牛鼻子”，全面完整收集股東信息，加強對股東資質(zhì)的審查，并規(guī)范股東行為。一是規(guī)范股東出資行為。農(nóng)商行股東應(yīng)當嚴格按照法律法規(guī)和銀保監(jiān)會規(guī)定履行出資義務(wù)。農(nóng)商行股東應(yīng)當使用自有資金入股商業(yè)銀行，且確保資金來源合法，杜絕隱形股東、股份代持現(xiàn)象。二是規(guī)范股東轉(zhuǎn)讓行為。股權(quán)轉(zhuǎn)讓要根據(jù)公司章程等規(guī)定履行相應(yīng)內(nèi)部審查審批程序，農(nóng)商行要及時辦理相關(guān)變更登記手續(xù)，在股東名冊上進行變更登記，提示股東主動申報、繳納稅款，引導(dǎo)股東采取公證、司法裁決等方式轉(zhuǎn)讓過戶，切實規(guī)范股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，杜絕暗箱操作或惡意收購，嚴防法律風險。三是規(guī)范股東提名董事、監(jiān)事行為。加強法人股東與“兩會一層”的溝通、聯(lián)系，適時開展董事、監(jiān)事、高級管理人員和法人股東培訓，引導(dǎo)知悉、了解監(jiān)管政策要求，推進規(guī)范行權(quán)。四是規(guī)范履行股東義務(wù)。股東特別是主要股東應(yīng)當支持農(nóng)商行董事會制定合理的資本規(guī)劃，使農(nóng)商行資本持續(xù)滿足監(jiān)管要求。五是規(guī)范參管參營行為。嚴禁股東濫用權(quán)利干預(yù)農(nóng)商行董事會、經(jīng)營層的決策權(quán)和管理權(quán)，嚴禁操縱農(nóng)商行擴大資產(chǎn)規(guī)模，追求短期利益，不得對農(nóng)商行經(jīng)營管理進行不當干預(yù)，損害農(nóng)商行、存款人或其他股東利益。

（四）加強關(guān)聯(lián)交易管理，規(guī)范股權(quán)質(zhì)押行為

加強關(guān)聯(lián)交易管理，嚴格股權(quán)質(zhì)押管理。一是健全關(guān)聯(lián)交易管理機制。進一步明確股東、董事、監(jiān)事和高級管理人員及其關(guān)聯(lián)方的授信條件、限額和程序，強化授信集中度管理，建立有效的“防火墻”機制，不得向關(guān)聯(lián)方發(fā)放無擔保貸款，不得為關(guān)聯(lián)方的融資行為提供擔保（以銀行存單、國債提供足額反擔保的除外），嚴禁在關(guān)聯(lián)方授信發(fā)生損失后兩年內(nèi)再向該股東提供授信。股東特別是主要股東在農(nóng)商行授信逾期時，要對其在股東大會和派出董事在董事會上的表決權(quán)進行限制。二是明確股權(quán)質(zhì)押要求，規(guī)范股權(quán)質(zhì)押流程，規(guī)范股權(quán)質(zhì)押管理。股東在農(nóng)商行借款余額超過其經(jīng)審計的本行上一年度股權(quán)凈值的，不得將農(nóng)商行股權(quán)對外進行質(zhì)押。股東質(zhì)押其持有的農(nóng)商行股權(quán)數(shù)量達到或超過監(jiān)管部門限制性比例要求的，應(yīng)當對其在股東大會和派出董事在董事會上的表決權(quán)進行限制。三是提升自動化管理水平。加快信息系統(tǒng)升級改造，將關(guān)聯(lián)交易、股權(quán)質(zhì)押識別、審批、預(yù)警等全面嵌入核心管理系統(tǒng)，堵截、打擊違規(guī)獲取授信和利用優(yōu)勢地位惡意轉(zhuǎn)移、侵占農(nóng)商行資金的股東，發(fā)現(xiàn)頻繁炒作農(nóng)商行股份、惡意操縱股價、網(wǎng)絡(luò)拍賣股權(quán)和股權(quán)質(zhì)押超比例等行為的，要做好應(yīng)對預(yù)案、輿情引導(dǎo)等工作，主動妥善處理并向?qū)俚乇O(jiān)管部門報告。

（五）厘清股權(quán)管理職責邊界，優(yōu)化管理流程

厘清層級管理職責，健全股權(quán)管理制度，建立報備機制。農(nóng)商行董事會應(yīng)勤勉盡責，承擔股權(quán)事務(wù)管理的最終責任。本著建立規(guī)則、信息通暢、解決問題的原則，及時掌握農(nóng)商行股權(quán)變動的動態(tài)，建立股權(quán)管理報備機制，督促基層及時報告股權(quán)管理重大事項。在監(jiān)管政策操作空間內(nèi)，賦予省聯(lián)社事前、事中、事后必要的知情權(quán)和管理權(quán)，重點關(guān)注關(guān)聯(lián)股東合并持股超比例、股權(quán)變更未按要求報審、股權(quán)代持以及關(guān)聯(lián)交易、股權(quán)質(zhì)押不規(guī)范等領(lǐng)域，以便及時協(xié)同解決問題。同時，探索股權(quán)管理的“新路子”，以重慶農(nóng)商行為例，其80%的股東由信用社時期社員股東轉(zhuǎn)換而來，改制成立時內(nèi)資股東人數(shù)超過8萬名，難以實現(xiàn)股權(quán)集中管理，只能通過各個分支機構(gòu)分級管理、手工操作，管理難度較大。為解決這一歷史問題，重慶農(nóng)商行著力創(chuàng)新符合自身特點的管理方式，2011年成為首家將股權(quán)托管至中登公司的農(nóng)村金融機構(gòu)，托管比例達到100%，實行專業(yè)化、系統(tǒng)化集中管理，實現(xiàn)了對股東資質(zhì)條件和出質(zhì)股份的從嚴管控。

總體來看，農(nóng)商行作為農(nóng)村金融的重要組成部分，在鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略、優(yōu)化農(nóng)村經(jīng)濟資源配置方面發(fā)揮著重要作用。在地方財政吃緊、金融監(jiān)管趨嚴和宏觀形勢變化的時代背景下，農(nóng)商行應(yīng)厘清政府與市場邊界，按照“分類管理、資質(zhì)優(yōu)良、關(guān)系清晰、權(quán)責明確、公開透明”的原則，搭好管理架構(gòu)、規(guī)范股權(quán)、管好股東，逐步構(gòu)建股東、農(nóng)商行、監(jiān)管部門“三位一體”的穿透管理框架，引導(dǎo)建立長遠、穩(wěn)定、具有戰(zhàn)略可行性的股權(quán)管理機制，不斷提升農(nóng)商行股權(quán)管理質(zhì)效。

責任編輯陳百強