李天楊

（南京審計大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院，南京211815）

一、引言

外商直接投資（FDI）是我國改革開放以來開拓國際市場、實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級的重要舉措，引進(jìn)外資以獲得先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備、生產(chǎn)技術(shù)和管理理念為我國的經(jīng)濟增長注入了強勁的動能，在中國經(jīng)濟的快速增長過程中扮演著重要且不可替代的作用。當(dāng)前，我國在引進(jìn)外資方面取得了豐碩的成果，F(xiàn)DI 流量不斷增長，F(xiàn)DI 存量居世界高位。外資企業(yè)的進(jìn)入開拓了本土企業(yè)的國際視野，帶動了地區(qū)產(chǎn)業(yè)的集聚化和規(guī)?；瑒?chuàng)造了豐富的就業(yè)機會，中國特色社會主義市場經(jīng)濟體制也因外資的進(jìn)入展現(xiàn)出更多元化的氛圍，使中國成為一個具備國際視野、堅定不移地推動經(jīng)濟全球化的負(fù)責(zé)任的大國。

雖然我國在引進(jìn)外資方面取得了豐碩成果，但也要清楚地看到，當(dāng)前的國際形勢發(fā)生著復(fù)雜而深刻的變化，F(xiàn)DI 對我國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的邊際效應(yīng)呈現(xiàn)出減弱的趨勢，單純追求FDI 的引進(jìn)數(shù)量已難以支撐我國實現(xiàn)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的要求。一方面，當(dāng)前國際社會中不乏“逆全球化”的聲音，部分國家對我國采取了強力的技術(shù)封鎖，以保證其高新技術(shù)無法通過FDI 的形式流入我國，使得我國利用外資從事技術(shù)升級和研發(fā)創(chuàng)新活動時阻礙重重。另一方面，外資的大量進(jìn)入也對我國的環(huán)境和人力資本提升提出了一定的挑戰(zhàn)，部分外資企業(yè)傾向于將高污染、低附加值的生產(chǎn)環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移到我國，雖然在一定程度上帶來了先進(jìn)的技術(shù)和管理經(jīng)驗，但其對人力資本的培訓(xùn)效應(yīng)水平依然較低，固化了我國在價值鏈分工中的地位，加之在環(huán)境治理方面的成本，這類外資進(jìn)入的負(fù)向效應(yīng)要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其正向效應(yīng)，面對引進(jìn)外資方面的“內(nèi)憂”和“外患”，我國有必要對引進(jìn)的外資質(zhì)量加以更加嚴(yán)格的控制，以促進(jìn)經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展。

隨著全球價值鏈研究的興起，國際分工的模式從傳統(tǒng)的產(chǎn)品分工轉(zhuǎn)變?yōu)橐胤止ぃ@種分工的進(jìn)一步細(xì)化使得我國傳統(tǒng)的比較優(yōu)勢逐漸喪失，也暴露出我國制造業(yè)在參與國際分工過程中的諸多問題。一方面，隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，人民的生活水平得到了顯著提高，勞動力的工資水平逐漸上升，同時期一些新興國家的崛起，為產(chǎn)品的國際分工提供了更加開闊的市場和要素資源，尤其是充足的基礎(chǔ)性勞動力要素，我國已喪失了勞動力成本上的優(yōu)勢。與此同時，我國越來越重視環(huán)境保護(hù)在經(jīng)濟發(fā)展中的地位，“綠水青山就是金山銀山”的觀點深入人心，環(huán)境規(guī)制成本和原材料成本也因此不斷上升。導(dǎo)致我國在全球價值鏈分工中的原有地位受到一定的沖擊。另一方面，作為“世界工廠”的中國，原先其制造業(yè)企業(yè)主要從事的是產(chǎn)品的組裝、加工等低附加值環(huán)節(jié)，且容易被外國具有先進(jìn)制造水平的企業(yè)所“俘獲”，形成“低端鎖定”的困境，隨著我國在經(jīng)濟和科技領(lǐng)域的不斷發(fā)展，原來依靠加工組裝獲取附加價值的生產(chǎn)模式難以適應(yīng)當(dāng)下的高速發(fā)展，必須發(fā)生轉(zhuǎn)變，向具有更高附加值的創(chuàng)新研發(fā)環(huán)節(jié)靠攏，我們也必須擺脫原來在全球價值鏈中遭遇“低端鎖定”的困境，尋求向價值鏈高端環(huán)節(jié)的攀升的途徑。

作為我國參與全球價值鏈分工的重要方式之一，吸引FDI 與我國制造業(yè)實現(xiàn)全球價值鏈攀升有著極其緊密的聯(lián)系，過去粗放式的招商引資策略已經(jīng)難以對我國制造業(yè)全球價值鏈攀升帶來更多的正面影響，目前我國經(jīng)濟正處在轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的關(guān)鍵時期，區(qū)域間、行業(yè)間發(fā)展的不平衡成為了亟待解決的問題，面對經(jīng)濟下行的壓力，通過提升FDI 質(zhì)量實現(xiàn)我國制造業(yè)全球價值鏈的攀升和經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展已成為了理論部門和實踐部門共同關(guān)注的熱點問題。那么，如何理解FDI 質(zhì)量？高質(zhì)量的FDI 影響我國制造業(yè)實現(xiàn)全球價值鏈攀升的影響機制是什么？本文試對這些問題進(jìn)行探討。

二、對FDI 質(zhì)量的定義和測算

對FDI 質(zhì)量的研究，可以劃分為兩個主要方面，一是對FDI 引進(jìn)質(zhì)量的研究，二是對FDI 利用質(zhì)量的研究，前者的關(guān)注點在于FDI 自身的質(zhì)量，后者的關(guān)注點在于FDI 與我國企業(yè)、產(chǎn)業(yè)、城市發(fā)展水平的匹配程度上。FDI 的引進(jìn)質(zhì)量決定因素是否存在明顯的技術(shù)溢出效應(yīng)，現(xiàn)有的研究同時還揭示了高質(zhì)量FDI 在改善環(huán)境質(zhì)量（韓永輝等，2015）、提升工業(yè)環(huán)境效率（周杰琦等，2017），以及緩解產(chǎn)能過剩（莫莎等，2017）等方面的能力。而對FDI 利用質(zhì)量的研究主要集中在FDI 的匹配性和吸收能力的研究（傅元海，2008；周海琴等，2018）。一方面，母國的經(jīng)濟發(fā)展水平、投資的類型和動機對FDI 的技術(shù)溢出水平有一定程度的影響（李坤望等，2013）；另一方面，東道國經(jīng)濟發(fā)展水平、基礎(chǔ)設(shè)施、人力資本和外貿(mào)依存度等因素影響了FDI 吸收能力（何興強等，2014）。FDI 質(zhì)量的高低往往是這兩個方面共同作用的結(jié)果。因此，通過優(yōu)化外資結(jié)構(gòu)，改善FDI 與東道國經(jīng)濟發(fā)展的匹配程度，進(jìn)而實現(xiàn)創(chuàng)新和高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的擴張（聶明華，2013），是最大化FDI效用的一條主要途徑。政府也應(yīng)當(dāng)優(yōu)化引資策略，調(diào)整吸引外資的政策思路（隆國強，2007），制定促進(jìn)外資結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的差別化優(yōu)惠政策，積極引導(dǎo)高質(zhì)量FDI 助力中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級（裴長洪，2006）。

如何衡量FDI 質(zhì)量是當(dāng)前研究的熱點問題之一，刻畫FDI 質(zhì)量的指標(biāo)往往并不是一個單一的指標(biāo)，而是采用一攬子指標(biāo)綜合評判FDI 質(zhì)量的高低。Buckley 等（2004）提出將外資規(guī)模、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等指標(biāo)納入評價FDI 質(zhì)量的范疇。Alfaro 等（2007）提出從國別、技術(shù)、意圖等多個方面來測度FDI 質(zhì)量。韓剛（2007）認(rèn)為，衡量FDI 質(zhì)量應(yīng)從其經(jīng)濟增長效應(yīng)、技術(shù)進(jìn)步效應(yīng)、外貿(mào)擴張效應(yīng)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)效應(yīng)、就業(yè)和稅收效應(yīng)等方面進(jìn)行綜合考慮。韓永輝等（2015）的研究中，運用即單項FDI 規(guī)模、FDI 投向高新科技產(chǎn)業(yè)與現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、FDI 企業(yè)出口比重、FDI 承載的技術(shù)潛力4 種因素綜合分析FDI 質(zhì)量對區(qū)域經(jīng)濟增長的影響。白俊紅等（2015；2017）提出采用外資資產(chǎn)貢獻(xiàn)率、外資平均規(guī)模、外資技術(shù)水平及外資出口拉動四個指標(biāo)來衡量FDI 質(zhì)量，并在后續(xù)的研究中對該指標(biāo)體系進(jìn)行了優(yōu)化，在其之后的研究中，采用出口能力、盈利能力、管理能力、項目規(guī)模和技術(shù)含量5 個維度的指標(biāo)衡量FDI質(zhì)量。經(jīng)濟合作與發(fā)展組織（OECD）在其于2019 年發(fā)布的報告《FDI 質(zhì)量指標(biāo)——評估投資對可持續(xù)發(fā)展的影響》中，將FDI 的質(zhì)量指標(biāo)具體劃分為5個模塊：對生產(chǎn)率和創(chuàng)新的促進(jìn)、提升就業(yè)率及改善就業(yè)質(zhì)量、提升生產(chǎn)的技術(shù)密集度、促進(jìn)就業(yè)公平、降低環(huán)境污染，并給出了相應(yīng)指標(biāo)的計算方法。這些FDI 的計算方法為進(jìn)一步地量化研究提供了可行的思路。

三、高質(zhì)量FDI 對制造業(yè)全球價值鏈攀升的影響機制分析

過往對FDI 質(zhì)量影響制造業(yè)價值鏈攀升機制的研究，往往從兩個維度入手：一是FDI 的載體——跨國公司；二是FDI 的根本屬性——可流動的要素?？鐕具M(jìn)入后，東道國的顯性比較優(yōu)勢（Liang，2008）、出口技術(shù)復(fù)雜度（祝樹金，2010）及出口產(chǎn)品質(zhì)量（Harding 等，2012）均得到了一定程度上改善。高質(zhì)量的FDI 憑借與跨國公司全球價值鏈網(wǎng)絡(luò)的天然聯(lián)系，強化了中國融入全球價值鏈的深度和復(fù)雜度，也促使中國制造業(yè)向全球價值鏈下游移動（羅偉和呂越，2019）。與此同時，從要素的角度出發(fā)，全球價值鏈分工的本質(zhì)是將生產(chǎn)的各個環(huán)節(jié)分散在基于不同的要素密集度的國家或地區(qū)內(nèi)。要素稟賦結(jié)構(gòu)的不同往往對價值鏈地位有著決定性的作用（張二震等，2005），國家的要素稟賦結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)的要素稟賦結(jié)構(gòu)相匹配才能帶來生產(chǎn)效率的提升。倘若將國家的要素稟賦結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)所需的要素稟賦結(jié)構(gòu)相匹配比作是可發(fā)生的化學(xué)反應(yīng)的話，要素的質(zhì)量在這過程中便是“催化劑”。在開放條件下，勞動力要素與資本要素往往密不可分，人力資本在價值鏈攀升中的中介作用和門檻作用，主要是基于貿(mào)易開放和FDI 兩種渠道的間接作用，通過提升技術(shù)吸收能力和知識擴散效應(yīng)而實現(xiàn)的（陳開軍和趙春明，2014）。賦予了大量知識和技術(shù)要素的高質(zhì)量創(chuàng)新型勞動力與產(chǎn)業(yè)之間的合理配置是當(dāng)前我國制造業(yè)實現(xiàn)價值鏈攀升的重要元素（戴翔等，2018）。如何高效地利用高質(zhì)量的FDI，促進(jìn)本土制造業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，是往后較長時間內(nèi)研究FDI 的一個主要命題。本文將高質(zhì)量FDI影響制造業(yè)實現(xiàn)價值鏈攀升的機制，從三個方面來說明：一是技術(shù)進(jìn)步效應(yīng)；二是倒逼國內(nèi)企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新；三是對地區(qū)資源的優(yōu)化配置。

第一，高質(zhì)量FDI 帶來的技術(shù)進(jìn)步效應(yīng)，是促進(jìn)我國制造業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈攀升的重要作用機制之一。技術(shù)進(jìn)步效應(yīng)分為直接技術(shù)進(jìn)步效應(yīng)和間接技術(shù)進(jìn)步效應(yīng)。技術(shù)進(jìn)步是實現(xiàn)全球價值鏈攀升的基礎(chǔ)性條件，高質(zhì)量FDI 的一個本質(zhì)特征就是具備豐富的技術(shù)內(nèi)涵，擁有先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗的外資企業(yè)作為本國制造業(yè)的重要組成部分，其進(jìn)入本身就提高了本國制造業(yè)的技術(shù)水平，促進(jìn)了制造業(yè)的發(fā)展，助力制造業(yè)實現(xiàn)全球價值鏈攀升，此即為直接技術(shù)進(jìn)步效應(yīng)。間接技術(shù)進(jìn)步效應(yīng)是指，外資企業(yè)帶來的先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗會通過多種方式在企業(yè)之間進(jìn)行傳導(dǎo)，從而帶動其他本土制造業(yè)企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步和價值鏈攀升。首先，高質(zhì)量FDI 所蘊含的先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗往往會在行業(yè)內(nèi)或一定地理范圍內(nèi)起到示范作用，同地區(qū)或者同行業(yè)的其他企業(yè)會模仿這些先進(jìn)的技術(shù)和管理經(jīng)驗，并在實踐中不斷改進(jìn)，逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)檫m合自身長期發(fā)展的先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗。其次，高質(zhì)量FDI 在帶來先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗的同時，必定會制定符合當(dāng)?shù)貏趧恿μ卣鞯呐嘤?xùn)體系，以更好地實現(xiàn)與當(dāng)?shù)睾退谛袠I(yè)的人力資本的高度融合，完善的培訓(xùn)體系會幫助本國勞動力快速學(xué)習(xí)和適應(yīng)先進(jìn)的技術(shù)和管理經(jīng)驗，帶來人力資本的提升，與此同時，人力資本會在地區(qū)內(nèi)、行業(yè)內(nèi)發(fā)生流動，更有利于高質(zhì)量FDI 所蘊含的先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗的大面積擴散，進(jìn)一步增強了這種間接技術(shù)進(jìn)步效應(yīng)。因此，高質(zhì)量FDI 的進(jìn)入能夠縮小我國制造業(yè)各行業(yè)與發(fā)達(dá)國家同類行業(yè)之間的差距，促使中國制造業(yè)不斷向全球產(chǎn)業(yè)鏈更高端環(huán)節(jié)攀升。

第二，高質(zhì)量的FDI 在一定程度上會倒逼本土制造業(yè)企業(yè)開展研發(fā)創(chuàng)新，促使本土制造業(yè)向價值鏈高端環(huán)節(jié)攀升。相較于FDI 進(jìn)入所帶來的技術(shù)進(jìn)步效應(yīng)，這種影響機制來源于企業(yè)自身，隨著高質(zhì)量FDI 規(guī)模的不斷擴大，其所在行業(yè)的技術(shù)水平上限也不斷提升，市場對更高質(zhì)量或更高技術(shù)含量的產(chǎn)品的需求也不斷提升。一方面，高質(zhì)量的新產(chǎn)品的需求擠占了原先產(chǎn)品的市場份額，本土制造業(yè)企業(yè)為了進(jìn)一步占據(jù)新產(chǎn)品的市場份額，必將開展研發(fā)創(chuàng)新活動以從事對新產(chǎn)品的生產(chǎn)，這一過程提升了企業(yè)的技術(shù)水平，有助于制造業(yè)企業(yè)實現(xiàn)全球價值鏈地位的攀升。另一方面，蘊含高新技術(shù)的外資企業(yè)的進(jìn)入加劇了行業(yè)內(nèi)和行業(yè)間的競爭，本土企業(yè)為了搶占市場份額，獲得行業(yè)內(nèi)更高的話語權(quán)，也必然會通過技術(shù)研發(fā)與創(chuàng)新來提升自己的生產(chǎn)效率和生產(chǎn)質(zhì)量，提升自己在價值鏈中的地位，不然，極有可能在開放經(jīng)濟中由于技術(shù)工藝和管理模式上的落后性陷入價值鏈“低端鎖定”的困局。因此，高質(zhì)量FDI 的進(jìn)入會在一定程度上倒逼本土企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新，促使其實現(xiàn)價值鏈的攀升。

第三，高質(zhì)量FDI 能夠?qū)崿F(xiàn)區(qū)域資源的優(yōu)化配置，我國引進(jìn)外資的策略從來不是單純地解決資金的問題，而看重的是蘊含在外資中的先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)、管理方案、營銷策略和市場空間。這些融合在FDI 中的先進(jìn)要素在流入國內(nèi)后，會與我國本土企業(yè)產(chǎn)生在生產(chǎn)和銷售方面的上下游業(yè)務(wù)往來，與現(xiàn)階段我國的制造業(yè)產(chǎn)業(yè)和企業(yè)產(chǎn)生匹配、適應(yīng)到融合的“化學(xué)反應(yīng)”，在這一過程中高質(zhì)量FDI 中的先進(jìn)要素會對我國制造業(yè)的生產(chǎn)、管理和銷售水平提出更高的要求，督促我國的制造業(yè)企業(yè)實現(xiàn)技術(shù)和管理能力上的提升，助力我國制造業(yè)實現(xiàn)改造升級，改善其資源配置，對資源進(jìn)行優(yōu)化重組。與此同時，F(xiàn)DI 作為地區(qū)經(jīng)濟和技術(shù)的重要增長極，其進(jìn)入不僅會改善本地區(qū)現(xiàn)有要素的技術(shù)水平，同時也會吸引其他先進(jìn)要素流入該地區(qū)，加之FDI 往往會選擇具有一定優(yōu)惠政策和產(chǎn)業(yè)集群的區(qū)域內(nèi)開展研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等業(yè)務(wù)活動，政府在地區(qū)資源優(yōu)化整合方面提出的各項政策，將更易形成完整的地區(qū)產(chǎn)業(yè)資源配套，幫助外資企業(yè)及其周邊的其他制造業(yè)企業(yè)產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)，降低生產(chǎn)、運輸和銷售的成本，提高區(qū)域內(nèi)的研發(fā)和創(chuàng)新水平，使得區(qū)域整體的價值鏈得以攀升。我國各地的自貿(mào)區(qū)、開發(fā)區(qū)、國家級新區(qū)，就是高質(zhì)量FDI 與本土制造業(yè)產(chǎn)業(yè)相融合，實現(xiàn)區(qū)域產(chǎn)業(yè)集聚和經(jīng)濟快速增長的最好例證。

四、結(jié)論及政策建議

第一，確保國內(nèi)市場與政策的宏觀穩(wěn)定性。市場環(huán)境和政策的穩(wěn)定對吸引高質(zhì)量的外資而言發(fā)揮著至關(guān)重要的作用，不穩(wěn)定的引資政策，或是消極的市場環(huán)境往往會使得高質(zhì)量FDI 由于規(guī)避風(fēng)險的考慮而選擇放棄對本國的投資。政府部門應(yīng)著力創(chuàng)造良好的營商環(huán)境，積極探索和實行招商引資的新模式和新政策，提升高質(zhì)量FDI 在我國開展業(yè)務(wù)活動的行政審批效率，積極開展國際交流研討活動，幫助高質(zhì)量FDI 迅速在我國站穩(wěn)腳跟，進(jìn)一步帶動我國本土制造業(yè)企業(yè)通過技術(shù)溢出效應(yīng)、競爭效應(yīng)和產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)實現(xiàn)價值鏈攀升。

第二，通過合理的政策引導(dǎo)，實現(xiàn)本土制造業(yè)企業(yè)自發(fā)創(chuàng)新升級。高質(zhì)量FDI 的進(jìn)入不單單是一個先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗流入的問題，更是一個本土制造業(yè)行業(yè)的技術(shù)和管理水平與高質(zhì)量FDI 的匹配問題，本土制造業(yè)企業(yè)想要利用好高質(zhì)量FDI帶來的技術(shù)溢出，就必須保持開放的態(tài)度，提升自己的技術(shù)水平和管理能力，以更好地吸收和利用外資。因此，政府部門應(yīng)在核心技術(shù)攻關(guān)、研發(fā)創(chuàng)新等方面出臺相應(yīng)政策，激勵制造業(yè)企業(yè)加大研發(fā)創(chuàng)新力度，積極鼓勵企業(yè)積極開展研發(fā)創(chuàng)新活動，如對高新企業(yè)給予一定稅收減免、對制造業(yè)產(chǎn)業(yè)重大攻堅課題或項目給予政策補貼、對掌握高新技術(shù)的重點人才進(jìn)駐企業(yè)給予一定補助津貼等，以此打造優(yōu)質(zhì)的研發(fā)創(chuàng)新政策環(huán)境，更好地將高質(zhì)量FDI 轉(zhuǎn)化為我國制造業(yè)實現(xiàn)價值鏈攀升的核心驅(qū)動因素。

第三，全面評估外資進(jìn)入的潛在風(fēng)險，建立健全風(fēng)險預(yù)警與控制機制。我國制造業(yè)在充分享受高質(zhì)量FDI 帶來的技術(shù)紅利的同時，也必須清晰地認(rèn)識到，高質(zhì)量FDI 的進(jìn)入同時也會加劇市場競爭，占據(jù)原有的市場份額，一定程度上限制企業(yè)的發(fā)展。因此，制造業(yè)企業(yè)必須保持高度的警惕和堅定的決心，做好核心產(chǎn)業(yè)、核心技術(shù)的科研攻關(guān)工作，牢牢把握科技轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)升級的主動權(quán)。與此同時，政府部門應(yīng)加強知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)工作、信息公開制度和重點企業(yè)扶持計劃，促進(jìn)內(nèi)外資之間技術(shù)的交流與合作，為本土制造業(yè)企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新工作提供良好的制度環(huán)境，以此實現(xiàn)制造業(yè)企業(yè)全球價值鏈的攀升。