王文靜，林靖澄，何泰屹，鮑如煙

（1.天津商業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，天津 300134；2.西南財(cái)經(jīng)大學(xué)社會發(fā)展研究院，四川成都 610074）

一、引言

改革開放以來，我國社會經(jīng)濟(jì)取得全面進(jìn)步，經(jīng)濟(jì)增長穩(wěn)健度顯著增強(qiáng)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展適應(yīng)性持續(xù)優(yōu)化、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不斷提高。但我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)以后所面臨的新挑戰(zhàn)，例如資源配置的不協(xié)調(diào)，科技金融發(fā)展不均衡(龐金波等，2020），區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展?jié)摿Υ嬖诓町悾眯篮蜌W國立，2020）等，也是不容忽視的。在受到?jīng)_擊的情況下，如何做到高效經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)再增長成為各界關(guān)注的焦點(diǎn)。

在我國當(dāng)前的發(fā)展態(tài)勢下，服務(wù)業(yè)對于推動經(jīng)濟(jì)增長具有重要現(xiàn)實(shí)意義。服務(wù)可以通過要素調(diào)控實(shí)現(xiàn)合理配置資源，通過提升人力資本積累的水平緩解發(fā)展失衡問題，通過促進(jìn)勞動力流動縮小區(qū)域差異。

但新的問題也逐漸顯現(xiàn)。公民獲得服務(wù)的機(jī)會均等性與覆蓋全面度制約了當(dāng)前民生發(fā)展。而普惠金融作為解決這一桎梏的政策工具，致力于使弱勢群體享有平等金融服務(wù)的權(quán)利，也一直在努力使金融服務(wù)惠及所有階層。2015年12月，國務(wù)院印發(fā)《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016－2020）》(國發(fā)〔2015〕74 號)，將普惠金融界定為立足機(jī)會平等要求和商業(yè)可持續(xù)原則，以可負(fù)擔(dān)的成本為有金融服務(wù)需求的社會各階層和群體提供適當(dāng)、有效的金融服務(wù)。2016年9月，二十國集團(tuán)(G20)領(lǐng)導(dǎo)人第十一次峰會在浙江省杭州市舉行，普惠金融被列為重要議題之一，會議期間所出臺的《G20 普惠金融指標(biāo)體系》升級版、《G20 數(shù)字普惠金融高級原則》《G20 中小企業(yè)融資行動計(jì)劃落實(shí)框架》等系列文件，對普惠金融發(fā)展做出了更為明晰的規(guī)劃。

在普惠金融實(shí)現(xiàn)規(guī)模發(fā)展的情況下，鞏固已有發(fā)展并不斷創(chuàng)新從而最終形成一個(gè)完整的體系具有重要的時(shí)代意義。對于這一普惠金融服務(wù)體系的構(gòu)想，首先是做好普惠金融服務(wù)活動，其次是不斷增強(qiáng)服務(wù)意識，轉(zhuǎn)變服務(wù)方式，最后是從服務(wù)態(tài)度、服務(wù)環(huán)境、服務(wù)手段、服務(wù)內(nèi)容、服務(wù)質(zhì)量等方面著手形成高質(zhì)量的普惠金融服務(wù)體系。這是優(yōu)化市場結(jié)構(gòu)、提高服務(wù)水平、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的必要條件（李莊園，2020）。

二、文獻(xiàn)回顧

2020年10月，中國共產(chǎn)黨第十九屆五中全會通過《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和二零三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)的建議》，指出未來中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心是經(jīng)濟(jì)增長方式的轉(zhuǎn)型及建立自立自強(qiáng)的科技強(qiáng)國。前者是資源配置方式的轉(zhuǎn)變，后者要求以新的資源配置方式來推動（易憲容，2020）。金融作為推動、優(yōu)化資源配置的重要平臺，其模式轉(zhuǎn)型對構(gòu)建新發(fā)展格局具有關(guān)鍵作用，因此金融服務(wù)體系的完善將是經(jīng)濟(jì)增長新模式的必要條件之一。從金融服務(wù)的角度來看，可以通過轉(zhuǎn)變金融服務(wù)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、優(yōu)化金融服務(wù)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的方式，進(jìn)而促進(jìn)金融服務(wù)增長動力轉(zhuǎn)換，助力現(xiàn)代金融體系的形成與完善，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變（邱兆祥等，2019）。

作為現(xiàn)代金融理論的突破性成果，普惠金融體系的提出轉(zhuǎn)變了人們對傳統(tǒng)金融體系服務(wù)對象的認(rèn)知，從認(rèn)為享有金融服務(wù)是富人的特權(quán)，轉(zhuǎn)變?yōu)槿鮿萑后w同樣擁有購買金融產(chǎn)品和服務(wù)的權(quán)利（焦瑾璞，2010）。李濤等（2016）認(rèn)為，普惠金融的發(fā)展能夠通過擴(kuò)大金融體系的覆蓋范圍，讓更多的居民和企業(yè)能夠合理地享有其所需的金融產(chǎn)品和服務(wù)，尤其是幫助低收入人群和小微企業(yè)更加方便地獲得信貸支持，從而有效緩解金融排斥，降低其流動性約束，提高資源配置效率，推動經(jīng)濟(jì)增長。Howes（2009），星焱（2015）認(rèn)為，貧困問題的解決、經(jīng)濟(jì)的增長、包容性社會的實(shí)現(xiàn)，都離不開普惠金融這一重要機(jī)制（董曉林和朱敏杰，2016）認(rèn)為，普惠金融的服務(wù)對象主要分布在金融體系發(fā)展較為落后的農(nóng)村地區(qū)，通過對農(nóng)村地區(qū)實(shí)施金融供給側(cè)改革，建設(shè)以高效率、可持續(xù)、包容性為特征的普惠金融體系，使更多人能夠有效獲得金融服務(wù)，有助于解決農(nóng)村地區(qū)“融資難”“融資貴”等問題，促進(jìn)發(fā)展機(jī)會均等，進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。

現(xiàn)有文獻(xiàn)對金融服務(wù)體系的研究主要包括以下幾個(gè)方面。（1）科技金融服務(wù)體系。吳妍妍（2019）利用DEA 模型測算城市科技金融服務(wù)效率，科學(xué)評價(jià)了科技金融的構(gòu)建模式、創(chuàng)新機(jī)制以及推進(jìn)路徑的有效性，并基于實(shí)驗(yàn)結(jié)果探析了科技金融服務(wù)的政策優(yōu)化問題；段小萍和陳奉功（2018）從科技金融供給、金融基礎(chǔ)支持、科技金融服務(wù)、科技金融保障四個(gè)維度出發(fā)提出建立科技金融服務(wù)體系的理論，并對其進(jìn)行有效評價(jià)。（2）現(xiàn)代金融服務(wù)體系。王愛儉（2009）以濱海金融為視角提出如何構(gòu)建現(xiàn)代金融服務(wù)體系及其優(yōu)化策略。周建松和姚星垣(2011）定性探討了現(xiàn)代金融服務(wù)體系的保障機(jī)制，認(rèn)為要因地制宜構(gòu)建符合本土經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展所需要的現(xiàn)代金融服務(wù)體系保障機(jī)制。（3）部分學(xué)者對農(nóng)村金融服務(wù)（胡志雨，2017）、碳金融服務(wù)體系（翁宏杰，2013）、綜合金融服務(wù)體系（周雷等，2019）進(jìn)行了探討。這些研究為金融服務(wù)體系的完善提供了重要支持，不過目前針對普惠金融服務(wù)體系的研究卻相對較少，尚有的相關(guān)研究也局限于定性探討普惠金融服務(wù)范圍、普惠金融服務(wù)體系建設(shè)重要性及發(fā)展現(xiàn)狀（楊寧，2017），普惠金融服務(wù)影響（葉松勤等，2018）等方面。

綜上所述，目前尚缺少全面探討普惠金融服務(wù)體系的文獻(xiàn)，甚至對普惠金融服務(wù)體系也沒有明確的定義，這為本文研究留下了空間。本文認(rèn)為，普惠金融服務(wù)體系廣義上指一切涉及普惠金融的服務(wù)及其內(nèi)在布局，狹義上指普惠金融服務(wù)的服務(wù)形式、服務(wù)作用、服務(wù)成效、服務(wù)質(zhì)量等內(nèi)在形式，體現(xiàn)普惠金融對服務(wù)對象的認(rèn)知服務(wù)范圍。本文主要從狹義方面考察，將普惠金融服務(wù)體系分為普惠金融服務(wù)水平、普惠金融服務(wù)效率、普惠金融服務(wù)動能和普惠金融服務(wù)推動作用四個(gè)端口，為該領(lǐng)域的研究做出系統(tǒng)性總結(jié)，一定程度上填補(bǔ)研究空白，并為未來的深入研究提供借鑒。

三、普惠金融服務(wù)水平

（一）模型設(shè)置

在對普惠金融服務(wù)水平的測度中，目前較受歡迎、較為成功的方法主要包括熵值法、主成分分析法、層次分析法和專家咨詢法等，本文選取熵值法作為主要方法來測算普惠金融服務(wù)水平的權(quán)重。熵值法是一種對不確定因素進(jìn)行度量的方法，能有效降低個(gè)人主觀成分干擾。在評價(jià)指定研究對象時(shí)，存在m 個(gè)評價(jià)對象與n 個(gè)評價(jià)指標(biāo)，并用其形成的矩陣來表示原始數(shù)據(jù)。計(jì)算過程具體如下：

第一步，首先計(jì)算m年份的第n 項(xiàng)指標(biāo)值權(quán)重：

第二步，令k=1/ln(n)＞0，為調(diào)節(jié)系數(shù)，計(jì)算指標(biāo)信息熵：

且如果Pab=0，則規(guī)定有

第三步，根據(jù)式（2）計(jì)算出m 個(gè)指標(biāo)信息熵Q1，Q2，···，Qm，則可確定其指標(biāo)權(quán)重：

最后，把各指標(biāo)的權(quán)重分別與各指標(biāo)獲得分?jǐn)?shù)相乘，得到普惠金融服務(wù)水平得分：

其中，S代表普惠金融服務(wù)水平得分，i1，i2，···，im代表各指標(biāo)得分，ω1，ω2，···，ωm代表各指標(biāo)權(quán)重。

（二）指標(biāo)選取

本文基于發(fā)展創(chuàng)新與形式規(guī)范的原則，參考王婧和胡國暉（2013）的觀點(diǎn)，構(gòu)建普惠金融服務(wù)水平測度指標(biāo)體系。詳見表1。

表1 普惠金融服務(wù)水平指標(biāo)體系

（三）結(jié)果分析

利用熵值法對2010－2018年各省份普惠金融服務(wù)水平進(jìn)行評分，結(jié)果見表2，從中可以看出：（1）我國各省份的普惠金融服務(wù)水平總體水平不高，且存在區(qū)域異質(zhì)性，東部地區(qū)普惠金融服務(wù)水平明顯領(lǐng)先于中、西部，且中部稍優(yōu)于西部、二者差距不大；（2）各省份的普惠金融服務(wù)水平差距明顯，排名第一的上海（56.92）是末位的西藏（21.37）的2.66 倍。綜合分析有如下原因：第一，東部沿海地區(qū)，基礎(chǔ)設(shè)施較為完備，金融業(yè)普遍發(fā)達(dá)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境良好，投資、教育條件優(yōu)越，這些因素均有利于普惠金融服務(wù)的開展，因此東部地區(qū)普惠金融服務(wù)總體水平較高；中西部地區(qū)地處內(nèi)陸，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)較為落后，交通運(yùn)輸不便，一定程度上阻斷了普惠金融服務(wù)相關(guān)資源傳送；第二，政策環(huán)境方面，改革開放以來我國實(shí)行先開發(fā)沿海地區(qū)、再逐漸深入至內(nèi)地的發(fā)展戰(zhàn)略，東部地區(qū)相對于中西部優(yōu)先得到大量資源傾斜與政策扶持，因此其普惠金融服務(wù)水平實(shí)現(xiàn)了跳躍式發(fā)展；第三，人口數(shù)量和勞動力基本素質(zhì)也影響了普惠金融服務(wù)水平。中西部地區(qū)人口數(shù)量大、增長快，但勞動力素質(zhì)相對較低，使得普惠金融服務(wù)開展具有較大障礙，而東部地區(qū)較高的勞動力素質(zhì)降低了服務(wù)成本，促進(jìn)了普惠金融服務(wù)水平的提升。因此，如何讓普惠金融服務(wù)普及到本地區(qū)的每一個(gè)人、讓每個(gè)人才能更好理解金融知識從而開展金融服務(wù)成為中西部地區(qū)普惠金融服務(wù)水平提升的關(guān)鍵。

表2 2010－2018年省級普惠金融服務(wù)平均水平

四、普惠金融服務(wù)效率

（一）模型設(shè)置

在普惠金融服務(wù)效率測度研究中，本文選取生產(chǎn)規(guī)模報(bào)酬可變的DEA—BCC 模型進(jìn)行效率分析，并將焦點(diǎn)聚在投入導(dǎo)向上。以下是模型建立：

假設(shè)有k個(gè)決策單元，i和j分別表示每個(gè)決策單元所涵蓋的投入指標(biāo)項(xiàng)數(shù)量和產(chǎn)出指標(biāo)項(xiàng)數(shù)量，第m個(gè)決策單元的輸入指標(biāo)為Xm=（X1m，X2m，···，Xim）T＞0，第m個(gè)決策單元的輸出指標(biāo)為Ym=（Y1m，Y2m，···，Yim）T＞0，λ=（λ1，λ2，···，λi）T表示輸入指標(biāo)的權(quán)向量，μ=（μ1，μ2，···，μi）T表示輸出指標(biāo)的權(quán)向量。第m0個(gè)決策單元所對應(yīng)的DEA—BCC 模型線性規(guī)劃值PBCC計(jì)算方式如下：

若線性規(guī)劃值PBCC存在最優(yōu)解，μ′Tym0+μ′0=1，且λ′＞0,μ′＞0，決策單元m0即為DEA 有效，表明研究對象的效率值正常、資源要素投入與成果產(chǎn)出合理；若0＜μ’Tym0+μ′0＜1，決策單元即為非DEA 有效，表明研究對象的效率值偏低、資源要素投入與成果產(chǎn)出不合理。

（二）指標(biāo)選取

普惠金融服務(wù)效率主要指的是宏觀效率，本文選取我國東、中、西部地區(qū)作為決策單元，運(yùn)用DEA 模型進(jìn)行效率測度。本文使用的樣本數(shù)據(jù)為我國2010－2018年31 個(gè)?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）的面板數(shù)據(jù)。

本文參考蔡則祥和武學(xué)強(qiáng)（2017）、宋志秀（2019）、劉莉莎（2020）的方法，構(gòu)建普惠金融服務(wù)效率測度指標(biāo)體系，包含投入、產(chǎn)出兩類共八個(gè)指標(biāo)，見表3。

表3 普惠金融服務(wù)效率測試指標(biāo)體系

1.投入變量

（1）金融機(jī)構(gòu)服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)。本文選用金融機(jī)構(gòu)服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量來衡量普惠金融服務(wù)的覆蓋情況。

（2）社會融資規(guī)模。本文選用實(shí)體經(jīng)濟(jì)在一段時(shí)間內(nèi)從金融體系中所獲資金總規(guī)模來衡量普惠金融服務(wù)的水平。

（3）證券服務(wù)。本文選用股票市價(jià)總值來衡量證券這一金融行為主體對普惠金融服務(wù)的支持情況。

（4）保險(xiǎn)賠付支出。本文選用保險(xiǎn)賠付支出數(shù)額來衡量普惠金融服務(wù)的衍生價(jià)值。

（5）金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員。本文選用金融機(jī)構(gòu)總就業(yè)人數(shù)來衡量普惠金融服務(wù)的人力資本投入及其溢出效應(yīng)。

2.產(chǎn)出變量

（1）人均金融資源。本文以金融機(jī)構(gòu)的存款、貸款與保費(fèi)收入的總和來衡量普惠金融服務(wù)的基礎(chǔ)性產(chǎn)出。

（2）實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出量。本文以GDP、金融產(chǎn)業(yè)增加值、房地產(chǎn)增加值的差來衡量普惠金融服務(wù)的應(yīng)用性產(chǎn)出

（3）人均可支配收入。本文以可支配收入與總?cè)丝诘某龜?shù)衡量普惠金融服務(wù)的發(fā)展性產(chǎn)出。

（三）結(jié)果分析

1.區(qū)域普惠金融服務(wù)效率

使用DEA-BCC 模型得出2010－2018年我國東、中、西部地區(qū)的技術(shù)效率（technical efficiency，TE）、純技術(shù)效率（pure technical efficiency，PTE）和規(guī)模效率（scale efficiency，SE），結(jié)果如表4 所示，從中可得出如下結(jié)論：

表4 2010－2018年三大地區(qū)普惠金融服務(wù)效率均值

（1）東、中、西部的普惠金融服務(wù)效率均值均小于1，即都存在效率不足情況，這說明我國的普惠金融服務(wù)活動中存在要素投入冗余、產(chǎn)出不足的問題，各地區(qū)都需要進(jìn)一步提升自身服務(wù)效率。

（2）各地區(qū)的普惠金融服務(wù)效率突變節(jié)點(diǎn)①突變節(jié)點(diǎn)是指在時(shí)間序列中出現(xiàn)了與整體趨勢相反的節(jié)點(diǎn)，本文中的普惠金融服務(wù)效率隨時(shí)間發(fā)展遞增，故隨著時(shí)間推移而出現(xiàn)效率降低情況的點(diǎn)為突變節(jié)點(diǎn)。都較多，如在技術(shù)效率方面，東部地區(qū)共有四個(gè)突變節(jié)點(diǎn)（2014－2015，2015－2016，2016－2017，2017－2018），中部地區(qū)共有兩個(gè)突變節(jié)點(diǎn)（2014－2015，2016－2017），西部地區(qū)共有四個(gè)突變節(jié)點(diǎn)（2010－2011，2011－2012，2013－2014，2017－2018，）。這說明我國普惠金融服務(wù)亟需高質(zhì)量發(fā)展戰(zhàn)略指導(dǎo)，各地區(qū)應(yīng)立足自身基本情況，充分利用資源，提升普惠金融服務(wù)效率。

（3）東部地區(qū)的普惠金融服務(wù)效率高于中部地區(qū)，而中部地區(qū)又高于西部地區(qū)，且西部地區(qū)與東部、中部地區(qū)的差距較為明顯，這說明我國應(yīng)提高中西部尤其是西部地區(qū)普惠金融服務(wù)效率以提升我國整體普惠金融服務(wù)效率。

2.省份普惠金融服務(wù)靜態(tài)效率

本文根據(jù)DEA—BCC 模型得出2010－2018年各省份普惠金融服務(wù)的技術(shù)效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率，結(jié)果如表5 所示?？梢钥闯?，普惠金融服務(wù)技術(shù)效率值為1（高效率）者僅有北京、上海、江蘇和廣東4 個(gè)，在全國省份中占比12.9%；普惠金融服務(wù)技術(shù)效率值低于0.8 的省份有9 個(gè)，占比29.0%；其余18 個(gè)省份（占比58.0%）的普惠金融服務(wù)技術(shù)效率處于中等水平（0.80－0.99）；整體呈現(xiàn)“兩頭小，中間大”的態(tài)勢，分布較為合理。但是，值得注意的是，東北、西北和西南地區(qū)的省份，普惠金融服務(wù)技術(shù)效率普遍較低，尤其是西藏（0.498）、新疆（0.513）、青海（0.546）的普惠金融技術(shù)效率落后較多，應(yīng)將提高低效率省份的普惠金融發(fā)展程度作為工作重心，提升普惠金融服務(wù)的精準(zhǔn)性。此外，對于普惠金融技術(shù)效率處在中游水平區(qū)間的省份，應(yīng)鼓勵其深化普惠金融服務(wù)政策，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)普惠金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)化，推動整體區(qū)域普惠金融服務(wù)效率改善。

表5 2010－2018年省份普惠金融服務(wù)效率均值

五、普惠金融服務(wù)動能

（一）模型設(shè)置

普惠金融服務(wù)動能指對普惠金融服務(wù)產(chǎn)生影響的外在條件。由于DEA-BCC 模型所測度的普惠金融服務(wù)效率結(jié)果介于0 到1 這個(gè)區(qū)間，從類型上看屬于截尾數(shù)據(jù)，普通最小二乘法的估計(jì)會產(chǎn)生較大偏差，故本文選擇能夠有效降低估計(jì)偏差、實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)評估的Tobit 回歸模型進(jìn)行普惠金融服務(wù)動能的影響因素分析。模型如下：

式（6）與（7）中：y′為普惠金融服務(wù)效率向量；β0為截距向量；β1為未知參數(shù)向量；xi為自變量向量；yi為受限因向量；εi為隨機(jī)擾動項(xiàng)。

（二）指標(biāo)選取與假設(shè)說明

本文參考楊明婉等（2019）、游士兵和楊芳（2019）、姚鳳閣等（2018）的做法，構(gòu)建普惠金融服務(wù)動能評價(jià)體系①此處囿于文獻(xiàn)存量的局限性，未能將效率與水平綜合考量，故單純根據(jù)模型設(shè)置要求選擇了靜態(tài)效率代表普惠金融服務(wù)動能。以進(jìn)行普惠金融服務(wù)動能研究，評價(jià)體系包含經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、教育水平、就業(yè)狀況、城鎮(zhèn)化水平和數(shù)字化普及水平五個(gè)變量，各變量的量化方法及預(yù)期影響方向如表6 所示。

表6 普惠金融服務(wù)動能影響因素

1.經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平（Edl）

本文用人均GDP 度量經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。

2.教育水平（Edu）

本文用每十萬人口平均在校大學(xué)生數(shù)衡量教育水平。

3.就業(yè)狀況（Emp

本文用登記失業(yè)率衡量就業(yè)狀況。

4.城鎮(zhèn)化水平（Cit）

本文用城鎮(zhèn)化率量化城鎮(zhèn)化水平。

5.數(shù)字化普及水平（Dsl）

本文用數(shù)字電視用戶數(shù)衡量數(shù)字化普及水平。

（三）結(jié)果分析

本文借助Tobit 回歸模型對普惠金融服務(wù)動能進(jìn)行研究分析，結(jié)果如表7 所示。

由表7 可以看出：

表7 普惠金融服務(wù)動能實(shí)證結(jié)果

（1）經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平（Edl）的全樣本、東、中、西部地區(qū)樣本均通過1%顯著性水平檢驗(yàn)，且系數(shù)為正，與普惠金融服務(wù)效率顯著正相關(guān)。這說明經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高對普惠金融服務(wù)動能存在較大提升作用，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的加快對于各區(qū)域普惠金融體系的不斷形成及深化具有重要意義，驗(yàn)證了先前經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平對普惠金融服務(wù)動能作用方向?yàn)檎募僭O(shè)。

（2）教育水平（Edu）的全樣本與西部樣本通過5%顯著性檢驗(yàn)，東部樣本通過1%顯著性檢驗(yàn)，中部樣本通過10%顯著性檢驗(yàn)，且均為正相關(guān)，驗(yàn)證了教育水平對普惠金融服務(wù)動能具有推動作用這一假設(shè)的正確性。這說明教育水平提高在東部區(qū)域存在較大推動作用，在西部區(qū)域存在一定激勵作用，在中部區(qū)域有一定參考意義。產(chǎn)生這樣結(jié)果的原因可能是東部區(qū)域地區(qū)開放水平較高、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理，對教育資源的有效應(yīng)用使得東部區(qū)域普惠金融服務(wù)動能對教育水平敏感度較高；西部大開發(fā)戰(zhàn)略方針的實(shí)施使教育在西部區(qū)域發(fā)揮出更大作用，體現(xiàn)出后發(fā)趕超的態(tài)勢。中部區(qū)域應(yīng)該更加重視教育水平在普惠金融服務(wù)方面的動能作用。

（3）就業(yè)狀況（Emp）在全樣本、東、中、西部樣本中均通過5%顯著性水平檢驗(yàn)，且系數(shù)為負(fù)，驗(yàn)證了登記失業(yè)率與普惠金融服務(wù)動能負(fù)相關(guān)假設(shè)的正確性。這一結(jié)果說明經(jīng)濟(jì)社會應(yīng)該增設(shè)更多崗位增加就業(yè)率，讓空閑狀態(tài)勞動力投入到經(jīng)濟(jì)活動中，助益區(qū)域普惠金融服務(wù)的發(fā)展。

（4）城鎮(zhèn)化水平（Cit）在全樣本、東、中部地區(qū)通過5%顯著性檢驗(yàn)，在西部地區(qū)通過1%顯著性檢驗(yàn)，且均為正值。這驗(yàn)證了城鎮(zhèn)化率的上升有助于提高普惠金融服務(wù)動能，且在西部地區(qū)的推動作用最大。產(chǎn)生這一結(jié)果的原因，一方面可能是西部地區(qū)西部大開發(fā)政策使得資源向西部傾斜，實(shí)現(xiàn)區(qū)域內(nèi)的耦合協(xié)調(diào)發(fā)展，產(chǎn)生一種后發(fā)優(yōu)勢；另一方面可能是西部區(qū)域本身城鎮(zhèn)化水平不高，經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在不足，故而城鎮(zhèn)化水平對西部地區(qū)普惠金融服務(wù)動能的提高有較大作用。因此，我國應(yīng)加強(qiáng)城鎮(zhèn)化建設(shè)，進(jìn)而促進(jìn)普惠金融服務(wù)動能的提高，進(jìn)而促進(jìn)各地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（5）數(shù)字化普及水平（Dsl）的全樣本通過5%顯著性檢驗(yàn)，東、西部地區(qū)通過10%顯著性檢驗(yàn)，中部地區(qū)通過1%顯著性檢驗(yàn)，系數(shù)均為正，驗(yàn)證了數(shù)字化普及水平對普惠金融服務(wù)動能作用方向?yàn)檎募僭O(shè)正確。這說明了數(shù)字化普及水平在東、西部區(qū)域存在參考作用，在中部區(qū)域存在明顯推動作用。出現(xiàn)這樣的原因可能是東部與西部區(qū)域缺乏數(shù)字化與普惠金融結(jié)合，而中部區(qū)域更加重視數(shù)字化與普惠金融道路實(shí)踐融合，產(chǎn)生聯(lián)動作用助力普惠金融服務(wù)動能的提升。由此看來，近年來數(shù)字化與普惠金融結(jié)合催生出的數(shù)字普惠金融與普惠金融服務(wù)動能之間存在極大正相關(guān)關(guān)系，深化數(shù)字普惠金融政策改革與實(shí)施對區(qū)域普惠金融服務(wù)動能至關(guān)重要。

六、普惠金融服務(wù)推動作用

普惠金融服務(wù)推動作用指普惠金融服務(wù)對整個(gè)社會環(huán)境發(fā)展的鼓勵、促進(jìn)作用，體現(xiàn)強(qiáng)金融知識普及、擴(kuò)大金融服務(wù)覆蓋面、推動新型金融組織多元化建設(shè)、各方與普惠金融聯(lián)動打造普惠金融服務(wù)生態(tài)圈、促進(jìn)金融創(chuàng)新，推動金融服務(wù)多樣化等方面。

（一）加強(qiáng)金融知識普及

普惠金融服務(wù)的核心在于包容性，在實(shí)現(xiàn)其包容性的過程中同時(shí)也推動了金融知識傳播，實(shí)現(xiàn)了金融知識普及。第一，國家相關(guān)部門通過報(bào)紙、電臺、網(wǎng)絡(luò)等渠道向公眾宣傳普惠金融政策，金融機(jī)構(gòu)通過多種形式向公眾直接推介普惠金融服務(wù)項(xiàng)目，這些舉措都能切實(shí)有效地普及金融知識。第二，普惠金融在服務(wù)過程中對縮小收入差距存在積極影響，從資金積累角度來說，提升了弱勢群體成員接受更多金融知識的可能性。第三，金融知識的普及不僅促進(jìn)了弱勢群體個(gè)人素質(zhì)的提高，鼓勵了社會經(jīng)濟(jì)文化活動開展，而且也有利于普惠金融服務(wù)的順利開展，真正實(shí)現(xiàn)了一方服務(wù)多方受益。

（二）擴(kuò)大金融服務(wù)覆蓋面

普惠金融服務(wù)通常具有公共性，可分為有形與無形兩種。有形金融服務(wù)主要指促進(jìn)金融系統(tǒng)運(yùn)作的各類基礎(chǔ)設(shè)施、系統(tǒng)和平臺；無形金融服務(wù)主要指穩(wěn)定金融體系運(yùn)轉(zhuǎn)的各類法律法規(guī)與契約。有形金融服務(wù)推動了各類金融基礎(chǔ)設(shè)施、系統(tǒng)與平臺的建設(shè)與完善：第一，普惠金融服務(wù)完善優(yōu)化當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)的空間布局，實(shí)現(xiàn)了基礎(chǔ)金融服務(wù)的全方位、高效率供給，降低了金融服務(wù)的獲得成本；第二，普惠金融服務(wù)助力各類金融機(jī)構(gòu)與結(jié)算支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行有效互動，實(shí)現(xiàn)高效率合作為金融市場服務(wù)注入更多生機(jī)活力。無形金融服務(wù)方面：第一，普惠金融服務(wù)對各種契約、法律法規(guī)的完善有極強(qiáng)的推動力。市場方面，普惠金融服務(wù)的市場機(jī)制促使契約與法律法規(guī)更為規(guī)范與完善以實(shí)現(xiàn)更優(yōu)金融服務(wù)與資源配置；政府方面，普惠金融服務(wù)現(xiàn)狀給予政府進(jìn)行宏觀、微觀調(diào)控的依據(jù)，為相關(guān)法律法規(guī)完善提供政策基礎(chǔ)；第二，普惠金融服務(wù)促進(jìn)了相關(guān)法律法規(guī)完善，為金融交易提供保障，保護(hù)了金融機(jī)構(gòu)服務(wù)正當(dāng)利益，對普惠金融服務(wù)再發(fā)展起到至關(guān)重要的作用。

（三）推動新型金融組織多元化建設(shè)，促進(jìn)弱勢地區(qū)金融服務(wù)發(fā)展

普惠金融服務(wù)通過推動新型金融組織多元化建設(shè)，使社會經(jīng)濟(jì)服務(wù)路徑多樣化，促進(jìn)了弱勢地區(qū)金融服務(wù)發(fā)展。第一，普惠金融服務(wù)對金融組織聯(lián)動發(fā)揮價(jià)值發(fā)現(xiàn)優(yōu)勢，誕生出具有包容性、普惠性的新型金融組織，為弱勢地區(qū)金融服務(wù)發(fā)展做出貢獻(xiàn)。第二，普惠金融服務(wù)推動了新型金融組織監(jiān)管體系建設(shè)，從治理結(jié)構(gòu)與內(nèi)部體系進(jìn)行管制過渡，并依靠一定外部政策引導(dǎo)真正適應(yīng)新型金融組織以扶持弱勢人群、弱勢地區(qū)金融服務(wù)效率發(fā)展。第三，鼓勵新型金融組織建設(shè)，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)收集數(shù)據(jù)，整合規(guī)劃出更為契合弱勢群體的金融服務(wù)方案；利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)向相關(guān)金融組織傳達(dá)信息，避免信息不對稱問題，有效降低信貸成本，推進(jìn)弱勢區(qū)域金融服務(wù)精細(xì)化良好發(fā)展。

（四）各方與普惠金融聯(lián)動打造普惠金融服務(wù)生態(tài)圈

具有特殊優(yōu)勢的機(jī)構(gòu)資源與合適的服務(wù)方式相匹配，與普惠金融服務(wù)形成互相關(guān)聯(lián)、相互支持的關(guān)系，發(fā)揮聯(lián)動作用，能為普惠群體提供更好的服務(wù)與交易環(huán)境，打造出獨(dú)特的普惠金融服務(wù)生態(tài)圈。第一，通信公司、設(shè)備供應(yīng)機(jī)構(gòu)、數(shù)字產(chǎn)業(yè)等實(shí)施融合，利用區(qū)域有利資源與環(huán)境，產(chǎn)生乘數(shù)效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)普惠金融服務(wù)與各方機(jī)構(gòu)聯(lián)合發(fā)展。第二，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與地方企業(yè)積極聯(lián)動，用城市先進(jìn)技術(shù)帶動地方產(chǎn)業(yè)發(fā)展，縮小城鄉(xiāng)收入差距，增加地方居民金融服務(wù)獲得感、滿足感。第三，政府財(cái)政資源與普惠金融聯(lián)動，確保了普惠金融服務(wù)穩(wěn)定，產(chǎn)生外部經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，改造了地方經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，在具體用途和效率提升方面均具有重大意義。

（五）促進(jìn)金融創(chuàng)新，推動金融服務(wù)多樣化

在我國普惠金融發(fā)展迅速、不斷運(yùn)用新技術(shù)、服務(wù)逐步完善、交易成本顯著下降的大環(huán)境下，普惠金融服務(wù)進(jìn)一步推動金融創(chuàng)新意愿、金融服務(wù)多樣化實(shí)現(xiàn)：第一，金融機(jī)構(gòu)采用差別定價(jià)、綠色貸款等新型服務(wù)手段，促進(jìn)可貸資金供給轉(zhuǎn)化為投資，并積極開發(fā)新型避險(xiǎn)產(chǎn)品，鼓勵金融服務(wù)創(chuàng)新發(fā)展。第二，金融服務(wù)多樣化，銀行的融通、承兌、商業(yè)信用證、票據(jù)等表外業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展，金融衍生業(yè)務(wù)不斷出現(xiàn)。金融創(chuàng)新、金融服務(wù)多樣化給經(jīng)濟(jì)社會注入新的活力，為金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造了新的利潤增長點(diǎn)，同時(shí)也在普惠金融服務(wù)與社會群眾、實(shí)體經(jīng)濟(jì)間構(gòu)建出更多溝通橋梁。

七、總結(jié)與建議

本文基于省級面板數(shù)據(jù)的實(shí)證分析，研究我國普惠金融服務(wù)體系的水平、效率和動能，探討普惠金融服務(wù)的推動作用，得出以下結(jié)論：（1）我國普惠金融服務(wù)水平總體不高，存在一定地區(qū)異質(zhì)性，東部地區(qū)最高、西部地區(qū)最低；（2）我國各地區(qū)普惠金融服務(wù)效率呈現(xiàn)要素投入過多而產(chǎn)出不足的情況及由東向西逐步下降的趨勢；（3）經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、教育水平、就業(yè)狀況、城鎮(zhèn)化水平和數(shù)字化普及水平均對普惠金融服務(wù)存在積極推動作用；（4）普惠金融服務(wù)有助于推廣、普及金融知識，擴(kuò)大金融服務(wù)覆蓋面，推動新型金融組織多元化建設(shè)，促進(jìn)弱勢地區(qū)金融服務(wù)發(fā)展，打造普惠金融服務(wù)生態(tài)圈，促進(jìn)金融創(chuàng)新，推動金融服務(wù)多樣化。普惠金融服務(wù)體系的形成是一個(gè)長期性的、系統(tǒng)性的工程，應(yīng)發(fā)揮區(qū)域自身優(yōu)勢，加強(qiáng)區(qū)域政策吸收力度，發(fā)揮數(shù)字化與普惠金融的聯(lián)動作用、實(shí)現(xiàn)區(qū)域產(chǎn)業(yè)間耦合聯(lián)動。

為解決我國普惠金融服務(wù)水平、效率總體不高，地區(qū)間差異較大的問題，實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)普惠性目標(biāo)，本文提出以下幾點(diǎn)政策建議：（1）銀行作為實(shí)現(xiàn)普惠金融服務(wù)的主要機(jī)構(gòu)，需要立足本行制定普惠金融發(fā)展戰(zhàn)略，將普惠金融業(yè)務(wù)目標(biāo)納入年度綜合經(jīng)營計(jì)劃，通過優(yōu)化資源配置、不斷進(jìn)行產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新、信息披露完全等措施，從根本推動普惠金融業(yè)務(wù)健康、優(yōu)質(zhì)發(fā)展。（2）經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平對各區(qū)域普惠金融服務(wù)均存在較大拉動作用，大力發(fā)展經(jīng)濟(jì)是助力各區(qū)域普惠金融服務(wù)發(fā)展的有效渠道。政府應(yīng)通過加大金融行業(yè)與技術(shù)創(chuàng)新投入，促進(jìn)綠色金融行業(yè)的發(fā)展，進(jìn)一步完善金融業(yè)頂層設(shè)計(jì)以推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展，在實(shí)現(xiàn)普惠金融服務(wù)健康發(fā)展的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)金融行業(yè)的整體提升。（3）加強(qiáng)數(shù)字化與普惠金融的結(jié)合，深化數(shù)字普惠金融政策改革與實(shí)施。政府應(yīng)從數(shù)字化技術(shù)可得性、普及性方面著手，優(yōu)化普惠金融服務(wù)在我國各區(qū)域布局，提升欠發(fā)達(dá)地區(qū)對數(shù)字普惠金融服務(wù)的承載力。