駱楨 徐昊翔

摘 要： 基于馬克思資本積累理論的邏輯構(gòu)建經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型，論證技術(shù)變動(dòng)和收入分配通過(guò)利潤(rùn)率對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要影響。在此基礎(chǔ)上，使用中國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，估算相關(guān)勞動(dòng)價(jià)值論指標(biāo)，并通過(guò)回歸分析驗(yàn)證以上理論。研究發(fā)現(xiàn)，有機(jī)構(gòu)成提高導(dǎo)致利潤(rùn)率下降是中國(guó)前一個(gè)階段經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩的重要因素。而通過(guò)市場(chǎng)與政府有機(jī)結(jié)合，提高技術(shù)創(chuàng)新效率，可以實(shí)現(xiàn)勞動(dòng)收入份額提高的同時(shí)，維持利潤(rùn)率水平和持續(xù)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。這是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然方向。

關(guān)鍵詞：利潤(rùn)率;經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng);馬克思;技術(shù)變革

文章編號(hào)：2095-5960（2021）06-0011-08;中圖分類(lèi)號(hào)：F124;文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)以資本積累和生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大為基礎(chǔ)，其中涉及積累來(lái)源、積累意愿和生產(chǎn)效率問(wèn)題。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論存在著兩種不同分析視角：一是建構(gòu)在理性人市場(chǎng)均衡前提下的新古典傳統(tǒng)，邊際分配和消費(fèi)跨期優(yōu)化將經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)簡(jiǎn)化為一個(gè)代表性個(gè)體各期效用最大化的結(jié)果[1];二是從古典政治經(jīng)濟(jì)學(xué)延續(xù)至今的剩余分析傳統(tǒng)，強(qiáng)調(diào)資本積累來(lái)源于經(jīng)濟(jì)剩余，剩余的生產(chǎn)和占有同時(shí)影響著資本積累，承襲該路徑的是后凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)和馬克思主義經(jīng)濟(jì)學(xué)。[2][3][4]

西方主流增長(zhǎng)理論認(rèn)為，積累來(lái)源于最優(yōu)消費(fèi)下的儲(chǔ)蓄，代表性個(gè)體同時(shí)占有工資和利潤(rùn)，因此勞資分配在這里并不發(fā)揮作用。有效資本市場(chǎng)通過(guò)實(shí)際利率變動(dòng)同時(shí)影響著儲(chǔ)蓄（消費(fèi)）和投資，并最終實(shí)現(xiàn)供求均衡。這既是“薩伊定律”的復(fù)活，又通過(guò)邊際分配法則將消費(fèi)和技術(shù)（生產(chǎn)函數(shù)）聯(lián)系起來(lái)。因?yàn)樵谶呺H分配法則下，勞資分配由要素邊際產(chǎn)出決定，并影響著實(shí)際利率和最優(yōu)消費(fèi)的跨期權(quán)衡。于是，資本積累就表現(xiàn)為一個(gè)由技術(shù)和時(shí)間偏好決定的均衡過(guò)程。[1]在這個(gè)框架下，技術(shù)創(chuàng)新通過(guò)提高生產(chǎn)函數(shù)中的技術(shù)系數(shù)影響著產(chǎn)出和要素邊際產(chǎn)出。內(nèi)生增長(zhǎng)理論認(rèn)為，影響技術(shù)系數(shù)增長(zhǎng)的因素包括人力資本積累、研發(fā)投入或者資本外溢性等，其中所涉及的投入量也是一個(gè)理性人最優(yōu)選擇的結(jié)果。[5][6][7]可見(jiàn)，西方主流增長(zhǎng)理論，一方面將商品交易關(guān)系套用到資本積累的分析中（利率調(diào)整實(shí)現(xiàn)投資與儲(chǔ)蓄均衡）;另一方面，將商品生產(chǎn)的邏輯套用到技術(shù)創(chuàng)新中。[8][9]這一套精巧串聯(lián)的均衡體系不僅建立在苛刻的理性人和有效市場(chǎng)假定上，而且阻斷了分析雇傭勞動(dòng)關(guān)系及其矛盾運(yùn)動(dòng)的可能。

后凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)在增長(zhǎng)問(wèn)題上強(qiáng)調(diào)勞資分配的影響，羅賓遜提出資本積累主要來(lái)源于利潤(rùn)[3][10]。即使后卡萊斯基模型引入工資凈儲(chǔ)蓄[11][12]，因?yàn)閯谫Y之間儲(chǔ)蓄率差異，勞資分配仍然是資本積累的關(guān)鍵因素，這和馬克思的看法相似。但是，后凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)引入勞資分配是為了分析總需求的形成，這是凱恩斯主義傳統(tǒng)。在后凱恩斯學(xué)派的理論中，總需求還通過(guò)影響積累意愿和技術(shù)變革影響著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。[12][13]卡爾多-凡登法則認(rèn)為，總需求會(huì)在長(zhǎng)期中拉動(dòng)勞動(dòng)生產(chǎn)率增長(zhǎng)。[14][15]

馬克思主義經(jīng)濟(jì)學(xué)則以雇傭勞動(dòng)關(guān)系為核心，分析剩余的生產(chǎn)、分配和使用過(guò)程中人與人的關(guān)系。積累主要來(lái)源于剩余價(jià)值，這既是生產(chǎn)的結(jié)果也受到分配關(guān)系影響。積累的目的是占有更多剩余價(jià)值，這意味著積累行為并不是最優(yōu)消費(fèi)的結(jié)果，積累本身就是目的。[16][17]因此，衡量資本增值程度的利潤(rùn)率對(duì)資本積累意愿有著重要影響。隨著積累的進(jìn)行，失業(yè)率下降會(huì)增強(qiáng)勞動(dòng)者的議價(jià)力，工資上漲最終會(huì)擠壓利潤(rùn)。于是，企業(yè)會(huì)在現(xiàn)有技術(shù)范圍內(nèi)利用機(jī)器替代工人，以維持產(chǎn)業(yè)后備軍規(guī)模和資本權(quán)力的再生產(chǎn)。可見(jiàn)，技術(shù)變化在馬克思的理論中也是在勞資博弈過(guò)程中展開(kāi)的。

在馬克思的理論中，積累來(lái)源、積累意愿和生產(chǎn)效率（技術(shù)變革）既影響著利潤(rùn)率的形成，同時(shí)也受利潤(rùn)率影響。這形成了一個(gè)閉環(huán)，利潤(rùn)率既是當(dāng)期資本積累的結(jié)果，也決定著下一期資本積累?；谠撨壿?，國(guó)內(nèi)學(xué)者在這方面有相當(dāng)多貢獻(xiàn)，宋則行較早構(gòu)建出馬克思經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型，并比較了該模型和哈羅德模型的異同，吳易風(fēng)、趙峰和楊繼國(guó)也都推導(dǎo)出過(guò)類(lèi)似結(jié)論。[18][4][19][20]張忠任則利用再生產(chǎn)平衡條件，在兩部類(lèi)平衡關(guān)系始終成立的假定下，推導(dǎo)出兩部類(lèi)“平衡”增長(zhǎng)方程。[21]本文的模型和分析也圍繞利潤(rùn)率這一核心范疇展開(kāi)，并通過(guò)變換和利潤(rùn)率分解為經(jīng)驗(yàn)研究做準(zhǔn)備。當(dāng)然，理論抽象分析并不能涵蓋歷史背景、社會(huì)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)制度等因素對(duì)現(xiàn)實(shí)中資本積累的影響，調(diào)節(jié)學(xué)派和積累的社會(huì)結(jié)構(gòu)學(xué)派通過(guò)對(duì)利潤(rùn)率更細(xì)致地分解來(lái)分析資本積累的制度條件。[22][23][24]但是，本文并不打算進(jìn)行制度分析，而是基于馬克思的資本積累理論構(gòu)建經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型，采用中國(guó)數(shù)據(jù)分析影響中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要因素，并從中獲得一些啟示。

一、馬克思主義經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型及其拓展

為簡(jiǎn)化分析，本文首先假定收入分配和技術(shù)不變。在馬克思理論中，這意味著剩余價(jià)值率和有機(jī)構(gòu)成不變?？紤]到和現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率對(duì)應(yīng)，本文只關(guān)注凈產(chǎn)品（忽略折舊，就是GDP）價(jià)值量增長(zhǎng)率（可變資本和剩余價(jià)值的總和，也就是新創(chuàng)造的價(jià)值）而不是總產(chǎn)品價(jià)值量。

令使用價(jià)值衡量的凈產(chǎn)品增長(zhǎng)率為 g λ= Δv+Δm v+m ???（1）

其中，m為剩余價(jià)值，v為可變資本，前面加Δ表示增（減）量。因?yàn)槭Ｓ鄡r(jià)值率m=m/v假定不變，所以? Δv v = Δm m ?，因此有? Δv+Δm v+m = Δv v ?。這意味著，當(dāng)收入分配不變時(shí)，可變資本積累速度就是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度。

在馬克思的理論中資本積累全部來(lái)自剩余價(jià)值。令積累率α為剩余價(jià)值中用于積累的比率，用于積累的剩余價(jià)值總量為 αvm′ ，于是有：

αvm′=Δc+Δv?? （2）

上式兩端同除以 Δv ，取倒數(shù)得：? Δv v = αm′ Δc/Δv+1 ???（3）

由于有機(jī)構(gòu)成c/v也不變，所以有? Δc Δv = c v ???（4）

根據(jù)（3）式和（4）式，得： g λ= Δv+Δm v+m = Δv v = αm′ c/v+1 ???（5）

根據(jù)馬克思的利潤(rùn)率定義，有利潤(rùn)率 r= m c+v = m/v 1+c/v = m′ 1+c/v ?。于是，（5）式可寫(xiě)為： g λ=αr 。該式也被稱(chēng)為“劍橋方程”，是后凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)常用的分析資本積累的數(shù)量關(guān)系。其中，積累率α代表資本積累意愿，在馬克思的經(jīng)濟(jì)理論中利潤(rùn)率會(huì)影響利潤(rùn)預(yù)期，從而影響資本家的意愿。克羅蒂構(gòu)建了利潤(rùn)率決定投資的微觀(guān)基礎(chǔ)。[16]他認(rèn)為，投資不僅僅會(huì)帶來(lái)收益，也會(huì)增加風(fēng)險(xiǎn)。資本主義本經(jīng)濟(jì)存在著剩余價(jià)值實(shí)現(xiàn)，技術(shù)創(chuàng)新導(dǎo)致資本精神折舊等不確定性。因此，如果利潤(rùn)率太低，虧損的可能性就越大，投資越多造成的損失就越大;如果利潤(rùn)率較高，投資風(fēng)險(xiǎn)就越小，風(fēng)險(xiǎn)水平不變，投資量就越大。這意味著積累率本身也是利潤(rùn)率同向變動(dòng)的函數(shù)，即 α=α（r） 且 dα/dr≥0 。因此，在其他條件不變的情況下，利潤(rùn)率對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率發(fā)揮著決定性影響。此外，除當(dāng)前利潤(rùn)率水平外，利潤(rùn)率變動(dòng)的預(yù)期也會(huì)影響投資意愿，可以用利潤(rùn)率的變動(dòng)率等指標(biāo)來(lái)檢驗(yàn)該關(guān)系。

“劍橋方程”雖然能很好說(shuō)明利潤(rùn)率和增長(zhǎng)率之間的密切關(guān)系，但這畢竟是在假定剩余價(jià)值率（分配關(guān)系）和有機(jī)構(gòu)成（技術(shù)條件）不變的前提下得到的。如果有機(jī)構(gòu)成和剩余價(jià)值率發(fā)生變化，利潤(rùn)率對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響是否仍然成立？利潤(rùn)率還能否像曼德?tīng)査f(shuō)的一樣，是資本主義經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的“地震儀”？[25]

本文首先考慮將剩余價(jià)值率變動(dòng)納入模型。因?yàn)槭Ｓ鄡r(jià)值等于可變資本乘以剩余價(jià)值率（m=vm′），對(duì)該關(guān)系取全微分（使用Δ表示微分），并忽略高階項(xiàng)（ΔvΔm′），剩余價(jià)值的變化可以分解為以下形式：

Δm=vΔm′+m′Δv?? （6）

若有機(jī)構(gòu)成發(fā)生變動(dòng)，（4）式不成立，則從（3）式到（5）式的變換就不可行。將（6）式和（3）式代入價(jià)值增長(zhǎng)率公式（1）中，可得：

g λ= vΔm′+（1+m′）Δv v+m = Δm′ 1+m′ + αm′ 1+Δc/Δv ???（7）

和之前相比，決定價(jià)值增長(zhǎng)率的不僅有利潤(rùn)率 r （通過(guò)對(duì)積累率發(fā)揮作用）和剩余價(jià)值率，還有 Δm′ 和 Δc/Δv 。這似乎意味著，一般情況下，剩余價(jià)值率和有機(jī)構(gòu)成的變動(dòng)會(huì)影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率。但是， Δc/Δv 并不等同于有機(jī)構(gòu)成變動(dòng)，為了說(shuō)明兩者的關(guān)系，做如下變換：

Δ（ c v ）= c+Δc v+Δv - c v = vΔc-cΔv v（v+Δv） =? Δc Δv - c v? 1+ v Δv? ???（8）

解得：? Δc Δv =Δ（ c v ）（1+ v Δv ）+ c v ???（9）

將（3）式代入（9）式，得

Δc Δv =Δ（ c v ）（1+ 1+ Δc Δv? αm′ ）+ c v ???（10）

解之，可以把? Δc

Δv ?完全表示為剩余價(jià)值率、有機(jī)構(gòu)成及其變動(dòng)和積累率的函數(shù)形式：? Δc Δv = （1+ 1 αm′ ）Δ（ c v ）+ c v? 1- 1 αm′ Δ（ c v ） = （1+αm′）Δ（ c v ）+αm′ c v? αm′-Δ（ c v ） ???（11）

代入價(jià)值增長(zhǎng)率（7）式中，得：

g λ= Δm′ 1+m′ + αm′-Δ（ c v ） 1+ c v +Δ（ c v ） ???（12）

根據(jù)（12）式易見(jiàn)，當(dāng)收入分配和技術(shù)發(fā)生變化時(shí)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率和剩余價(jià)值率的變動(dòng)正相關(guān)，和有機(jī)構(gòu)成的變動(dòng)負(fù)相關(guān)。根據(jù)前文中利潤(rùn)率公式，利潤(rùn)率的變動(dòng)也和剩余價(jià)值率變動(dòng)成正比，和有機(jī)構(gòu)成的變動(dòng)成反比。這意味著，即使考慮到剩余價(jià)值率和有機(jī)構(gòu)成變動(dòng)，利潤(rùn)率和價(jià)值增長(zhǎng)率仍然是同向變動(dòng)關(guān)系。也就是說(shuō)，曼德?tīng)査f(shuō)的利潤(rùn)率作為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行“地震儀”的作用仍然有效。事實(shí)上，（12）式展示的剩余價(jià)值率和有機(jī)構(gòu)成變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的影響，主要來(lái)自它們對(duì)積累來(lái)源的影響。剩余價(jià)值率提高增加了資本積累來(lái)源，而有機(jī)構(gòu)成提高則意味著單位勞動(dòng)耗費(fèi)的生產(chǎn)資料增加，對(duì)積累起負(fù)面影響。同時(shí)，剩余價(jià)值率和有機(jī)構(gòu)成變動(dòng)也以同樣的方式影響著利潤(rùn)率和積累率，這進(jìn)一步強(qiáng)化了利潤(rùn)率對(duì)資本積累和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響。

二、數(shù)據(jù)處理與回歸分析

基于上述模型對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)進(jìn)行實(shí)證研究，首先應(yīng)說(shuō)明模型中基于勞動(dòng)價(jià)值論的范疇與現(xiàn)實(shí)中經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的關(guān)系，并以此構(gòu)建相關(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。當(dāng)前估算單位商品價(jià)值量的流行方法是利用投入-產(chǎn)出表計(jì)算經(jīng)濟(jì)指標(biāo)所包含的直接勞動(dòng)投入和全部間接勞動(dòng)投入。[26]但是，這一方法所依賴(lài)的投入產(chǎn)出表數(shù)據(jù)沒(méi)有連續(xù)序列，難以進(jìn)行回歸分析。因此，本文忽略部門(mén)間結(jié)構(gòu)變化，將國(guó)民經(jīng)濟(jì)看作一個(gè)整體，估算國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算中的總量指標(biāo)的勞動(dòng)價(jià)值量。① ???①事實(shí)上，即使利用投入產(chǎn)出表計(jì)算的商品相對(duì)價(jià)值和生產(chǎn)價(jià)格都和現(xiàn)實(shí)中的市場(chǎng)價(jià)格差異不大，因此，本文做該假定是有經(jīng)驗(yàn)研究支撐的。具體分析參見(jiàn)：李海明《 檢驗(yàn)勞動(dòng)價(jià)值論：方法與證據(jù)》，載于《經(jīng)濟(jì)學(xué)動(dòng)態(tài)》2017年第9期。

考慮到分地區(qū)收入法GDP數(shù)據(jù)只公布到2017年，本文考察期為1978～2017年。忽略固定資本折舊，實(shí)際GDP就對(duì)應(yīng)著扣除中間消耗的凈產(chǎn)出，假定凈產(chǎn)出為Q，基期不變價(jià)格水平為P0，實(shí)際GDP=QP0。令e為勞動(dòng)生產(chǎn)率（e=Q/L），L為總就業(yè)（代表總勞動(dòng)），有Q=e×L，對(duì)Q求全微分并忽略數(shù)值較小的高階項(xiàng)（ΔeΔL）以簡(jiǎn)化形式，國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)率g可以表示為“價(jià)值增長(zhǎng)率”（g λ）和“勞動(dòng)生產(chǎn)率增長(zhǎng)率”（g e）的和：

g= ΔQ·P0 Q·P0 = ΔQ Q = eΔL+LΔe eL = ΔL L + Δe e =g λ+g e?? （13）

根據(jù)前文模型，回歸中的解釋變量需要估算有機(jī)構(gòu)成、剩余價(jià)值率和利潤(rùn)率。首先，利潤(rùn)率的計(jì)算方式需要調(diào)整。因?yàn)?，一方面沒(méi)有中間投入品的年度數(shù)據(jù)，另一方面，現(xiàn)實(shí)中勞動(dòng)者報(bào)酬大量為非預(yù)付，考慮到對(duì)利潤(rùn)率分解的需要，本文按照韋斯科普夫的公式估算利潤(rùn)率[29]：

r=П/K? （14）

其中，r為利潤(rùn)率，П為總利潤(rùn)，K為固定資本存量。利潤(rùn)總額可以使用實(shí)際GDP乘以收入法GDP中營(yíng)業(yè)盈余占GDP的比重來(lái)計(jì)算。② ???②《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》中收入法GDP只有分地區(qū)的數(shù)據(jù)，需要將各省數(shù)據(jù)加總求其各部分所占比例。 ??這意味著利潤(rùn)總額和分母上的固定資本存量一樣都是不變價(jià)加總的“物量”概念，要變成價(jià)值量只需要上下同時(shí)乘以單位商品價(jià)值量，但這并不改變比值。

固定資本的估算則采用永續(xù)盤(pán)存法，計(jì)算公式為： K t=K t-1（1-δ）+I t-1 ，其中，I為投資，δ為經(jīng)濟(jì)折舊率。用固定資本形成總額作為當(dāng)年投資的度量，但其只有名義數(shù)據(jù)，還需用價(jià)格指數(shù)平減。[27]國(guó)家統(tǒng)計(jì)局官網(wǎng)上公布了自1990年以來(lái)以上一年為基期的固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)，剩余年份參考單豪杰的方法和數(shù)據(jù)。[28]經(jīng)濟(jì)折舊率δ也借鑒其計(jì)算結(jié)果，采用固定的經(jīng)濟(jì)折舊率10.96%。基期資本存量同樣借鑒其的估算，再用價(jià)格平減指數(shù)將1978年調(diào)整為基期。

本文模型除物量變量還有價(jià)值量變量，尤其是剩余價(jià)值率和有機(jī)構(gòu)成。要估算價(jià)值量首先需要給出單位實(shí)際GDP的價(jià)值量，這部分對(duì)應(yīng)價(jià)值量就是活勞動(dòng)創(chuàng)造的價(jià)值L。因此，單位實(shí)際GDP價(jià)值量λ可以表示為：λ=L/Q=（L/實(shí)際GDP） 。通常，實(shí)際GDP除以總就業(yè)表示勞動(dòng)生產(chǎn)率，因此，單位商品價(jià)值量其實(shí)就是勞動(dòng)生產(chǎn)率的倒數(shù)?；谠撚?jì)算，可以用固定資本的價(jià)值量作為不變資本的度量： c=Kλ=K/e 。而可變資本則可利用收入法GDP中勞動(dòng)報(bào)酬所占比重乘以實(shí)際GDP所對(duì)應(yīng)的價(jià)值量——活勞動(dòng)量，本文用總就業(yè)來(lái)代表活勞動(dòng)量。而剩余價(jià)值率作為剩余價(jià)值和可變資本的比值，直接用營(yíng)業(yè)盈余占比除以勞動(dòng)報(bào)酬占比。但是，實(shí)際經(jīng)濟(jì)中，除勞資分配外還存在著稅收，而稅收并不能作為資本積累源泉，因此，本文對(duì)剩余價(jià)值率的估算采用以下公式：

m′= 營(yíng)業(yè)盈余/GDP 1-營(yíng)業(yè)盈余/GDP ???（15）

相關(guān)變量的數(shù)據(jù)來(lái)源與計(jì)算公式匯總?cè)缦卤硭荆?/p>

事實(shí)上，基于有機(jī)構(gòu)成和剩余價(jià)值率也能直接估算利潤(rùn)率，但是，其和基于（14）式估算的利潤(rùn)率幾乎一致，且基于（14）式計(jì)算的利潤(rùn)率更容易分解。因此，本文回歸分析仍然采用（14）式估算的利潤(rùn)率?；冢?2）式，利用有機(jī)構(gòu)成和剩余價(jià)值率，假設(shè)積累率為100%，還可以直接估算出用價(jià)值增長(zhǎng)率（見(jiàn)圖1）。如圖可見(jiàn)，其和實(shí)際GDP增長(zhǎng)率的變動(dòng)趨勢(shì)非常一致，兩者的差異一方面是因?yàn)榉e累率變動(dòng)，另一方面是使用價(jià)值量衡量經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)造成的。

根據(jù)（13）式，價(jià)值增長(zhǎng)率應(yīng)該等于實(shí)際GDP增長(zhǎng)率減去勞動(dòng)生產(chǎn)率的增長(zhǎng)率。但是，考慮到（12）式是非線(xiàn)性方程，本文在回歸中也考慮直接將勞動(dòng)生產(chǎn)率增長(zhǎng)率作為控制變量進(jìn)行回歸。回歸中所設(shè)計(jì)的變量基本都是平穩(wěn)的，單位根檢驗(yàn)結(jié)果如下：

本文做了以下幾組回歸，基本能夠驗(yàn)證該模型的理論邏輯?；貧w分析中并沒(méi)有納入更多變量，但考慮到現(xiàn)實(shí)問(wèn)題的復(fù)雜性，這可能存在一定遺漏變量風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)將回歸結(jié)果匯報(bào)如下：

回歸（1）：僅采用利潤(rùn)率r一個(gè)解釋變量，通過(guò)兩期滯后值控制解決自相關(guān)問(wèn)題。從結(jié)果可以看到，雖然總體擬合度不夠高，但是利潤(rùn)率的影響是顯著的。

回歸（2）：因?yàn)槔麧?rùn)率本身也可能是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的結(jié)果，為了處理這種雙向因果帶來(lái)的內(nèi)生性問(wèn)題，本文用利潤(rùn)率的滯后值做工具變量，使用兩階段最小二乘法進(jìn)行回歸。結(jié)果顯示，回歸結(jié)果并沒(méi)有顯著區(qū)別，這表明利潤(rùn)率對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的顯著影響是客觀(guān)存在的。

回歸（3）：根據(jù)前文理論分析，利潤(rùn)率對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的影響既源于積累來(lái)源，也源于資本積累的意愿，本文將利潤(rùn)率變動(dòng)率作為“盈利預(yù)期”加入控制變量?；貧w結(jié)果顯示，利潤(rùn)率變得不顯著了，但是利潤(rùn)率的變動(dòng)率是顯著的。這一方面是受到共線(xiàn)性的影響;另一方面，因?yàn)槔麧?rùn)率對(duì)積累來(lái)源的影響是基于用價(jià)值計(jì)算的增長(zhǎng)率，和實(shí)際GDP增長(zhǎng)率不完全一致，數(shù)量關(guān)系上會(huì)出現(xiàn)偏差。

回歸（4）：根據(jù)（16）式，價(jià)值增長(zhǎng)率和實(shí)際GDP增長(zhǎng)率之間相差勞動(dòng)生產(chǎn)率增長(zhǎng)率，因此將勞動(dòng)生產(chǎn)率增長(zhǎng)率作為控制變量引入回歸。結(jié)果表明，利潤(rùn)率和勞動(dòng)生產(chǎn)率的增長(zhǎng)率是顯著的，雖然勞動(dòng)生產(chǎn)率增長(zhǎng)率的系數(shù)并不等于1，這和（12）式非線(xiàn)性函數(shù)形式有關(guān)。

回歸（5）：根據(jù)（12）式，在技術(shù)和收入分配變動(dòng)的情況下，影響資本積累來(lái)源的因素還包括剩余價(jià)值率變動(dòng)和有機(jī)構(gòu)成變動(dòng)，因此，將它們加入解釋變量。結(jié)果表明，利潤(rùn)率的影響仍然是顯著的，而且剩余價(jià)值率變動(dòng)和有機(jī)構(gòu)成變動(dòng)的影響都很顯著。這基本上驗(yàn)證了本文模型的邏輯。

三、技術(shù)變化與利潤(rùn)率變動(dòng)

根據(jù)以上分析，可以看到利潤(rùn)率與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率之間存在著密切聯(lián)系。因此，本文通過(guò)分析影響利潤(rùn)率變動(dòng)的因素來(lái)理解中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。維斯科普夫?qū)⒗麧?rùn)率分解為產(chǎn)能利用率、利潤(rùn)份額和產(chǎn)出-資本比三部分。[29]但是，本文針對(duì)的是長(zhǎng)期中的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，所以忽略掉總需求周期波動(dòng)，將利潤(rùn)率分解如下：

r= Π K = Π Y · Y L · L K =π·e· 1 k ???（16）

其中，π是利潤(rùn)份額，k是勞均資本。對(duì)（16）式取對(duì)數(shù)做差分，可得利潤(rùn)率變動(dòng)率的分解：

Δr r = Δπ π + Δe e - Δk k ???（17）

這意味著，利潤(rùn)率變動(dòng)率可以分解為利潤(rùn)份額的變動(dòng)率加上勞動(dòng)生產(chǎn)率的變動(dòng)率減去勞均資本的變動(dòng)率。將（17）式中四個(gè)變動(dòng)率展現(xiàn)為圖2：

可以看到，利潤(rùn)率和利潤(rùn)份額的差距主要是由勞動(dòng)生產(chǎn)率和勞均資本相對(duì)運(yùn)動(dòng)造成的。1990年代以來(lái)，勞均資本增長(zhǎng)率總是持續(xù)高于勞動(dòng)生產(chǎn)率的增長(zhǎng)率，這造成了利潤(rùn)率的增長(zhǎng)始終小于利潤(rùn)份額的增長(zhǎng)。在馬克思的理論中，技術(shù)進(jìn)步并不是給定生產(chǎn)函數(shù)下理性人優(yōu)化的結(jié)果，而是服從于勞資博弈和資本增值的邏輯。隨著積累的進(jìn)行，生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張導(dǎo)致失業(yè)率下降，工人博弈力量增強(qiáng)，這可能帶來(lái)工資上漲和勞動(dòng)強(qiáng)度下降。企業(yè)則在現(xiàn)有技術(shù)條件下，利用機(jī)器替代工人，以維持企業(yè)的博弈優(yōu)勢(shì)。這意味著，利潤(rùn)份額和技術(shù)變動(dòng)之間是存在內(nèi)生性聯(lián)系的。

然而，馬克思的敘事是以勞動(dòng)價(jià)值論為基礎(chǔ)，即有機(jī)構(gòu)成提高制造“相對(duì)過(guò)剩人口”以維持剩余價(jià)值率水平。馬克思在理論上界定有機(jī)構(gòu)成時(shí)，認(rèn)為有機(jī)構(gòu)成是技術(shù)構(gòu)成決定的價(jià)值構(gòu)成，實(shí)際上把收入分配因素抽象掉了。但是，現(xiàn)實(shí)中的價(jià)值構(gòu)成包含著可變資本和剩余價(jià)值的分配關(guān)系。根據(jù)前文設(shè)定，單位產(chǎn)出的價(jià)值就是勞動(dòng)生產(chǎn)率的倒數(shù)，將資本存量折算為勞動(dòng)價(jià)值，有如下關(guān)系：

k e = K/L e = K L ·λ= Kλ v+m = c v+m = c/v 1+m′ ???（18）

對(duì)上式取對(duì)數(shù)做差分，可得：

Δ（c/v） c/v - Δm′ 1+m′ = Δe e - Δk k ???（19）

如果不考慮剩余價(jià)值率變動(dòng)，有機(jī)構(gòu)成提高恰恰表現(xiàn)為勞均資本的增長(zhǎng)率高于勞動(dòng)生產(chǎn)率的增長(zhǎng)率。根據(jù)本文數(shù)據(jù)，由圖3可以看出，有機(jī)構(gòu)成增長(zhǎng)率確實(shí)和剩余價(jià)值率的變動(dòng)率之間存在正相關(guān)關(guān)系。

這印證了中國(guó)1990年代以來(lái)技術(shù)演變背后存在馬克思所描述的技術(shù)創(chuàng)新的勞資博弈關(guān)系。該機(jī)制會(huì)導(dǎo)致勞均資本的增長(zhǎng)速度超過(guò)勞動(dòng)生產(chǎn)率的增長(zhǎng)速度，也就是有機(jī)構(gòu) 成提高，從而使得利潤(rùn)率下降。從圖2中還可以看出，在2008年左右，這個(gè)差額是比較大的，隨后逐漸縮小。

當(dāng)然，資本積累的邏輯并不僅僅受到勞資關(guān)系支配，技術(shù)進(jìn)步和效率提升本身帶來(lái)的超額收益和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)也會(huì)吸引企業(yè)加速資本積累。而且，技術(shù)進(jìn)步還受到相關(guān)市場(chǎng)環(huán)境和政策的影響。從圖4可以看出，2008年后該差額較大，盡管此后利潤(rùn)（工資）份額沒(méi)有趨勢(shì)性變化，但是該差額在2014年后迅速縮小。這說(shuō)明，技術(shù)進(jìn)步的效率邏輯在該階段超越勞資博弈邏輯，也印證了這一階段改革的成效。

四、總結(jié)與啟示

本文基于馬克思的資本積累理論構(gòu)建經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率模型，揭示了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率和利潤(rùn)率之間的正向關(guān)系。基于中國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，本文重構(gòu)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的勞動(dòng)價(jià)值論指標(biāo)，并通過(guò)回歸分析驗(yàn)證了該模型的理論邏輯。通過(guò)對(duì)利潤(rùn)率分解，可以看到，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中技術(shù)變動(dòng)規(guī)律體現(xiàn)出勞資博弈邏輯，表現(xiàn)為較長(zhǎng)時(shí)期的資本有機(jī)構(gòu)成提高。該趨勢(shì)在2014年后出現(xiàn)扭轉(zhuǎn)，這表明效率邏輯開(kāi)始主導(dǎo)技術(shù)進(jìn)步的方向。

從本文分析可以看出，一旦勞資博弈成為技術(shù)創(chuàng)新的重要考量，就會(huì)出現(xiàn)勞均資本增長(zhǎng)速度超過(guò)勞動(dòng)生產(chǎn)率的增速。這雖然穩(wěn)住了利潤(rùn)份額，但會(huì)帶來(lái)有機(jī)構(gòu)成提高和利潤(rùn)率下降，最終導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩。但利潤(rùn)份額提高，又會(huì)擠壓工資份額，與共同富裕的長(zhǎng)期目標(biāo)不符。因此，政府和市場(chǎng)結(jié)合有兩個(gè)重要任務(wù)：首先，要構(gòu)建和諧勞資關(guān)系，避免技術(shù)進(jìn)步走上犧牲效率以獲得博弈優(yōu)勢(shì)的模式;其次，政府和市場(chǎng)應(yīng)在推動(dòng)科學(xué)進(jìn)步和技術(shù)創(chuàng)新上有機(jī)結(jié)合，共同推動(dòng)生產(chǎn)力進(jìn)步，體現(xiàn)社會(huì)主義優(yōu)越性。從這個(gè)意義上看，十四五規(guī)劃中對(duì)國(guó)有企業(yè)研發(fā)投入的部署就是國(guó)有企業(yè)作為社會(huì)主義制度重要部分的本質(zhì)性體現(xiàn)。

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Technological Change， Rate of Profit and Chinas Economic Growth

- Based on the Marxist Economic Growth Model

LUO Zhen，XU Haoxiang

（School of Economics， Sichuan University， Chengdu， Sichuan 610065）

Abstract：

Based on Marxian theory of capital accumulation， this paper constructs an economic growth model and demonstrates the important influence of technology change and income distribution on economic growth through profit rate. Using the data of Chinas national economy， this paper calculates the relevant indicators of labor theory of value， and verifies the theory through regression analysis. Based on the decomposition of the rate of change of profit rate， we find that the decline of profit rate caused by the rising organic composition is an important factor for the slowdown of Chinas economic growth in the previous stage. Combined with Marxs theory of technological change， this paper points out that through the organic combination of market and government， improving the efficiency of technological innovation， increasing the share of labor income， maintaining a certain level of profit margin and sustained economic growth is the inevitable direction of the development of socialist market economy.

Key words ：

rate of profit;economic growth;marxist;technological change

責(zé)任編輯：吳錦丹