劉秀蘭 胡文君

[提要]隨著我國(guó)商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)不斷發(fā)展，與之相適應(yīng)的會(huì)計(jì)處理也成為重要事項(xiàng)，比照對(duì)應(yīng)的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，信貸資產(chǎn)證券化屬于金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移中的繼續(xù)涉入金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)予以證券化提供了核算的依據(jù)，但尚存在不盡完善的問(wèn)題，主要表現(xiàn)在：初始確認(rèn)的核算規(guī)定和或有事項(xiàng)準(zhǔn)則未有效對(duì)接。后續(xù)期間，對(duì)于相關(guān)關(guān)系人會(huì)計(jì)處理規(guī)定不全面：“相關(guān)資產(chǎn)產(chǎn)生的收入，相關(guān)負(fù)債產(chǎn)生的費(fèi)用，不得相互抵消”表述含糊，不得要領(lǐng)；被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備提取規(guī)定比較籠統(tǒng)。信貸資產(chǎn)證券化到期缺乏相應(yīng)會(huì)計(jì)處理規(guī)定說(shuō)明等問(wèn)題。這些問(wèn)題的存在造成信貸資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)處理缺乏規(guī)范性操作指導(dǎo)，相應(yīng)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用指南及CPA考試教材講授也不完整，與當(dāng)前我國(guó)擴(kuò)大信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)業(yè)務(wù)現(xiàn)實(shí)不相適應(yīng)，并針對(duì)存在的問(wèn)題提出了對(duì)策建議。

引言

商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓組合貸款給信托機(jī)構(gòu)予以證券化中，為了便于信托機(jī)構(gòu)順利發(fā)行證券，商業(yè)銀行一般要提供財(cái)務(wù)擔(dān)保以分散信托機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，轉(zhuǎn)讓方的會(huì)計(jì)處理以金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移中的繼續(xù)涉入金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為核算依據(jù)，而金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移會(huì)計(jì)準(zhǔn)則經(jīng)過(guò)了2006年的發(fā)布和2017的修訂，關(guān)于繼續(xù)涉入金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移在會(huì)計(jì)處理中仍然存在不夠完善的問(wèn)題，導(dǎo)致商業(yè)銀行對(duì)于信貸資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)處理難以和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有效對(duì)接，《金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用指南》及注冊(cè)會(huì)計(jì)師《會(huì)計(jì)》教材在講解本業(yè)務(wù)時(shí)，也缺乏完整性。相關(guān)研究中，有的只是根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定分析了不同涉入方式下,繼續(xù)涉入金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移會(huì)計(jì)處理如何職業(yè)判斷和應(yīng)用，①有的盡管研究了商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)處理中會(huì)計(jì)準(zhǔn)則存在的問(wèn)題，并提出了相應(yīng)對(duì)策建議，但都是新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則修訂前的研究成果，②在修訂后金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移會(huì)計(jì)準(zhǔn)則存在的問(wèn)題研究比較缺乏?；谶@樣的背景，本文探析商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不夠完善的問(wèn)題及其應(yīng)對(duì)建議，以期完善相應(yīng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，也為信貸資產(chǎn)證券化科學(xué)合理核算提供參考。

信貸資產(chǎn)證券化是商業(yè)銀行將向借款人發(fā)放的企業(yè)貸款、政府融資平臺(tái)貸款、個(gè)人住房按揭貸款等長(zhǎng)期組合貸款資產(chǎn)出售給特定目的信托公司，信托機(jī)構(gòu)將購(gòu)買(mǎi)的組合貸款資產(chǎn)以將來(lái)借款人支付的貸款本金、利息所產(chǎn)生的現(xiàn)金流為支撐，發(fā)行有價(jià)證券融資。此金融業(yè)務(wù)在1970年創(chuàng)新于美國(guó)抵押貸款，后逐漸在全球得到了不斷發(fā)展。

我國(guó)信貸資產(chǎn)證券化起步比較晚，2005年，建設(shè)銀行和國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行率先進(jìn)行了信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)；2007年，浦發(fā)銀行、工商銀行、興業(yè)銀行、浙商銀行等金融企業(yè)再次試點(diǎn)。此后因?yàn)槊绹?guó)次貸危機(jī)影響，信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)發(fā)展受阻。隨著金融創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型的客觀形勢(shì)需要，信貸資產(chǎn)證券化又被提上議事日程；2012年，相關(guān)監(jiān)管部門(mén)聯(lián)合發(fā)布《擴(kuò)大信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)通知》；2014年，我國(guó)信貸資產(chǎn)證券化由審批制改為備案制，各機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門(mén)不再對(duì)商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)、具體發(fā)行方案進(jìn)行審查，只需要會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)對(duì)證券化產(chǎn)品發(fā)行方案出具專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)，并向投資者充分披露。發(fā)行機(jī)制的改變，有利于信貸資產(chǎn)證券化發(fā)展，此后，資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展；到2018年，我國(guó)信貸資產(chǎn)證券化發(fā)行規(guī)模突破2萬(wàn)億元；到2020年上半年，我國(guó)資產(chǎn)證券化規(guī)模市場(chǎng)存量已經(jīng)達(dá)到43307.92億元。[1]信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)已經(jīng)成為了商業(yè)銀行的重要業(yè)務(wù)，對(duì)于商業(yè)銀行的發(fā)展具有重要作用。

(一)增強(qiáng)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的流動(dòng)性

商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)予以證券化的產(chǎn)品，基本上是持續(xù)時(shí)間比較長(zhǎng)、流動(dòng)性比較差的個(gè)人住房按揭貸款、地方融資平臺(tái)貸款和中小企業(yè)貸款，通過(guò)將這類(lèi)信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給特殊目的機(jī)構(gòu)信托公司予以證券化，將長(zhǎng)期性貸款資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為貨幣資金，解決了長(zhǎng)期資產(chǎn)流動(dòng)性弱的問(wèn)題，使商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)更加合理均衡，流動(dòng)資產(chǎn)比重增加，非流動(dòng)資產(chǎn)比重下降，銀行經(jīng)營(yíng)的流動(dòng)性增強(qiáng)。

(二)提升商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的安全性

1.提高資本充足率。2008年美國(guó)次貸金融危機(jī)爆發(fā)后，國(guó)際金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)一步提高，按照國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)《巴塞爾協(xié)議III》規(guī)定，核心一級(jí)資本占銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的下限將從現(xiàn)行的2%提高至4.5%，核心資本充足率從4%提高到6%，資本充足率從過(guò)去的6%提高到8%以上。③我國(guó)商業(yè)銀行除了發(fā)行大量永續(xù)債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券補(bǔ)充附屬資本，提高資本充足率以外，通過(guò)發(fā)行信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，轉(zhuǎn)移流動(dòng)性比較差、風(fēng)險(xiǎn)比較大的信貸資產(chǎn)，可以降低資本充足率計(jì)算公式中的分母，即風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)加權(quán)平均數(shù)，從而提高銀行的資本充足率。比如，最早發(fā)行信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的建設(shè)銀行資本充足率2005年為13.57%，2020年上升到17.06%。④建設(shè)銀行資本充足率上升是多種因素調(diào)整的結(jié)果，信貸資產(chǎn)證券化也是動(dòng)因之一。

2.降低不良貸款率。為了提高銀行的安全性，商業(yè)銀行將可能變成五級(jí)分類(lèi)法中的次級(jí)、可疑、損失等不良貸款通過(guò)證券化轉(zhuǎn)移，減少銀行的長(zhǎng)期貸款規(guī)模，以減少不良貸款率分母數(shù)據(jù)及不良貸款資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的提取，達(dá)到降低不良貸款率的效果。以最早發(fā)現(xiàn)信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的建設(shè)銀行為例，2004年，建設(shè)銀行不良貸款率為5.12%，2005年，建設(shè)銀行發(fā)行信貸資產(chǎn)證券化以來(lái)，不良貸款率逐漸降低，2005年不良貸款率為3.84%，到2017年，不良貸款率降低到1.49%，2020年受疫情風(fēng)險(xiǎn)因素影響，不良貸款率為1.56%，⑤有所上升，但仍然屬于安全性范圍內(nèi)。

3.強(qiáng)化銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)防控。商業(yè)銀行貸款額隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，發(fā)放的貸款不斷上升，截至2020年年末，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款余額高達(dá)172.75萬(wàn)億元。[2]貸款額度越高，商業(yè)銀行承擔(dān)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越大，為了分散風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)信貸資產(chǎn)證券化，銀行通過(guò)對(duì)信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)價(jià)，將部分長(zhǎng)期貸款資產(chǎn)轉(zhuǎn)移予以資產(chǎn)證券化，收到流動(dòng)性強(qiáng)、能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來(lái)更多經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的貨幣資金，可以防控信貸資產(chǎn)后續(xù)期間的本金、利息的收回風(fēng)險(xiǎn)，減少銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)。

(三)提高商業(yè)銀行的盈利性

商業(yè)銀行通過(guò)轉(zhuǎn)移信貸金融資產(chǎn)，可以取得大量流動(dòng)性強(qiáng)的貨幣資金，可以將這些貨幣資金投資于更多收益性比較高的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品，可以發(fā)放二次貸款，獲取更多的經(jīng)濟(jì)效益。

商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化不斷發(fā)展的同時(shí)，與之適應(yīng)的會(huì)計(jì)處理卻還存在不完善的地方，筆者將就此開(kāi)展研究和探討，為進(jìn)一步完善相應(yīng)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則提供參考。

一、商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定分析

(一)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移會(huì)計(jì)準(zhǔn)則劃分的三種會(huì)計(jì)核算類(lèi)型

2005年，我國(guó)信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)比較少，盡管財(cái)政部發(fā)布了信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)會(huì)計(jì)處理的相關(guān)規(guī)定，但是基于那時(shí)我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則還未實(shí)現(xiàn)與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)質(zhì)性接軌，相關(guān)會(huì)計(jì)處理規(guī)定不夠具體。[3]2012年《擴(kuò)大信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)通知》規(guī)定，信貸資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)處理應(yīng)該按照財(cái)務(wù)部發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》及對(duì)應(yīng)的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋》的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。[4]《金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》經(jīng)過(guò)2006年首次發(fā)布和2017年的修訂，針對(duì)的是所有金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移交易或事項(xiàng)，不僅僅包括信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，還包括商業(yè)匯票貼現(xiàn)、看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的轉(zhuǎn)讓等很多金融工具轉(zhuǎn)移的交易或者事項(xiàng)。根據(jù)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移以后轉(zhuǎn)出方擁有權(quán)利和義務(wù)的不同，會(huì)計(jì)處理分為三種情況。

1.需要沖銷(xiāo)所有權(quán)風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬已經(jīng)轉(zhuǎn)移的金融資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)

按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，應(yīng)收債權(quán)、期權(quán)等金融資產(chǎn)處置后，如果轉(zhuǎn)移了所有權(quán)的所有風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，就符合終止核算的條件，會(huì)計(jì)處理要在賬面上沖銷(xiāo)相應(yīng)的金融資產(chǎn)。[5]比如銀行承兌匯票貼現(xiàn)，由于是付款人委托的銀行承兌了商業(yè)匯票，貼現(xiàn)銀行幾乎沒(méi)有收款風(fēng)險(xiǎn)，所以貼現(xiàn)申請(qǐng)人一旦貼現(xiàn)商業(yè)匯票，貼現(xiàn)銀行對(duì)貼現(xiàn)申請(qǐng)人不帶追索權(quán)，應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)后所有權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)完全轉(zhuǎn)移，貼現(xiàn)申請(qǐng)人就應(yīng)該終止應(yīng)收票據(jù)的確認(rèn)。會(huì)計(jì)分錄為：

借：銀行存款

貸：財(cái)務(wù)費(fèi)用

應(yīng)收票據(jù)

2.不能終止核算的所有權(quán)風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬未轉(zhuǎn)移的金融資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)

對(duì)于應(yīng)收債權(quán)、期權(quán)等金融資產(chǎn)，轉(zhuǎn)讓后如果保留了所有權(quán)上所有風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的，不能終止確認(rèn)金融資產(chǎn)。[5]比如商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)，由于是付款人是商業(yè)匯票的承兌人，貼現(xiàn)銀行未來(lái)存在收款風(fēng)險(xiǎn)，所以貼現(xiàn)申請(qǐng)人一旦貼現(xiàn)商業(yè)匯票，貼現(xiàn)銀行對(duì)貼現(xiàn)申請(qǐng)人要帶追索權(quán)，當(dāng)商業(yè)匯票到期，付款人不能支付貼現(xiàn)銀行款項(xiàng)時(shí)，貼現(xiàn)申請(qǐng)人要作為連帶責(zé)任人歸還銀行貼現(xiàn)貸款。應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)后，貼現(xiàn)申請(qǐng)人就不能終止應(yīng)收票據(jù)的確認(rèn)，而應(yīng)該確認(rèn)負(fù)債增加。會(huì)計(jì)分錄為：

借：銀行存款

貸：短期借款

3.繼續(xù)涉入金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移情形——信貸資產(chǎn)證券化

根據(jù)中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)公告〔2013〕21號(hào)第二條規(guī)定，商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)證券化后，商業(yè)銀行要持有由其發(fā)起資產(chǎn)證券化產(chǎn)品5%作為財(cái)務(wù)擔(dān)保以使證券化信用增級(jí)，也是分散信托機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)證券化的風(fēng)險(xiǎn)，并且規(guī)定，商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化后，持有剩余5%信貸資產(chǎn)的期限要和信貸資產(chǎn)證券化的期限一致。[6]這些規(guī)定反映出我國(guó)銀行信貸資產(chǎn)證券化發(fā)行中，銀行的組合貸款不能全部轉(zhuǎn)讓?zhuān)Ａ粢徊糠执渭?jí)權(quán)益作為信貸資產(chǎn)證券化的財(cái)務(wù)擔(dān)保。受托方因?yàn)闆](méi)有取得組合貸款所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，信托機(jī)構(gòu)不能單方面信貸資產(chǎn)整體出售給外部第三方，說(shuō)明銀行信貸資產(chǎn)證券化屬于繼續(xù)涉入金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移情形。

(二)信貸資產(chǎn)證券化中的繼續(xù)涉入金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定分析

繼續(xù)涉入金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的會(huì)計(jì)處理分為兩種情況：一種是金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移后，受讓方有權(quán)利單獨(dú)將購(gòu)入的金融資產(chǎn)整體出售給第三方，即轉(zhuǎn)讓方對(duì)處置的金融資產(chǎn)后續(xù)無(wú)控制權(quán)。另一種是金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移后，受讓方?jīng)]有權(quán)利單獨(dú)將購(gòu)入的金融資產(chǎn)整體出售給第三方，即轉(zhuǎn)讓方對(duì)處置的金融資產(chǎn)后續(xù)有控制權(quán)。

1.終止確認(rèn)無(wú)控制權(quán)的繼續(xù)涉入金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移

對(duì)于喪失控制權(quán)的繼續(xù)涉入金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移要終止確認(rèn)商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)。會(huì)計(jì)分錄為：

借：存放中央銀行款項(xiàng)

貸：貸款

或借：資產(chǎn)處置損益

2.按照不同步驟核算具有控制權(quán)的繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)

(1)初始確認(rèn)。相應(yīng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，轉(zhuǎn)讓方對(duì)所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)提供財(cái)務(wù)擔(dān)保方式繼續(xù)涉入的，應(yīng)當(dāng)在轉(zhuǎn)移日按照金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值和財(cái)務(wù)擔(dān)保金額兩者之中的較低者，確認(rèn)資產(chǎn)類(lèi)科目“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”的核算，以符合謹(jǐn)慎性會(huì)計(jì)核算信息質(zhì)量要求。同時(shí)按照財(cái)務(wù)擔(dān)保金額和財(cái)務(wù)擔(dān)保合同的公允價(jià)值(提供擔(dān)保使信用增加而多收的費(fèi)用)之和確認(rèn)負(fù)債類(lèi)科目“繼續(xù)涉入負(fù)債”的核算。[5]

(2)信貸資產(chǎn)證券化后續(xù)期間的會(huì)計(jì)計(jì)量。對(duì)于繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)后續(xù)計(jì)量，金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移會(huì)計(jì)準(zhǔn)則主要規(guī)定了以下幾方面。一是擔(dān)保合同的初始確認(rèn)金額的攤銷(xiāo)。按照金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第二十條規(guī)定，在后續(xù)會(huì)計(jì)期間，擔(dān)保合同的初始確認(rèn)金額應(yīng)當(dāng)隨擔(dān)保義務(wù)的履行進(jìn)行攤銷(xiāo)，計(jì)入當(dāng)期損益。二是被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)發(fā)生減值的，計(jì)提減值準(zhǔn)備，計(jì)提的損失準(zhǔn)備應(yīng)從被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值中抵減。三是繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)涉及的資產(chǎn)、負(fù)債及其產(chǎn)生的收入、費(fèi)用不得相互抵消。[5]

以上會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，為商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)處理提供了會(huì)計(jì)處理依據(jù)。但是對(duì)于保留控制權(quán)的繼續(xù)涉入金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移會(huì)計(jì)處理，金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移會(huì)計(jì)準(zhǔn)則還不夠完善。

二、商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)準(zhǔn)則存在的問(wèn)題

根據(jù)《擴(kuò)大信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)通知》要求，信貸資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)處理應(yīng)該遵守相應(yīng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及其解釋公告，那金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移會(huì)計(jì)準(zhǔn)則就是信貸資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)處理的遵循，但是對(duì)于保留了控制權(quán)的繼續(xù)涉入金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的會(huì)計(jì)處理準(zhǔn)則本身卻存在不完善的地方，主要表現(xiàn)在以下方面。

(一)對(duì)于相關(guān)業(yè)務(wù)關(guān)系人會(huì)計(jì)處理規(guī)定不夠全面

提供財(cái)務(wù)擔(dān)保方式繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)涉及借款人、轉(zhuǎn)讓方(銀行)、受讓方(信托機(jī)構(gòu))、投資者(證券購(gòu)買(mǎi)方)等多方關(guān)系人，金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)該考慮到多方關(guān)系人設(shè)計(jì)對(duì)應(yīng)準(zhǔn)則，但是相應(yīng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則只是針對(duì)商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)移有相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理規(guī)定，而在繼續(xù)涉入金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)中，其他幾方關(guān)系人包括借款人、受讓方信托機(jī)構(gòu)、證券投資者的會(huì)計(jì)處理卻沒(méi)有提及，出現(xiàn)會(huì)計(jì)處理設(shè)計(jì)缺乏完整性。借款人的會(huì)計(jì)處理比較常見(jiàn)，可以仿照借款業(yè)務(wù)處理，證券投資者也可以依照金融資產(chǎn)準(zhǔn)則對(duì)于債券的處理規(guī)定處理，但是對(duì)于受讓方(信托機(jī)構(gòu))的會(huì)計(jì)處理因?yàn)楝F(xiàn)實(shí)中不常見(jiàn)，信托機(jī)構(gòu)初始購(gòu)入資產(chǎn)證券化金融產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)該怎么處理？因?yàn)闇?zhǔn)則沒(méi)有明確說(shuō)明，使信托機(jī)構(gòu)會(huì)計(jì)處理缺乏規(guī)范性的操作指導(dǎo)。

(二)初始計(jì)量核算要求與或有事項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不相吻合

商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化初始處置轉(zhuǎn)讓時(shí)，預(yù)留轉(zhuǎn)讓貸款金額的5%作為財(cái)務(wù)擔(dān)保而繼續(xù)涉入金融資產(chǎn)，這部分金額根據(jù)將來(lái)借款人是否履約的不同有可能收回，也有可能被信托機(jī)構(gòu)扣除無(wú)法收回，對(duì)于轉(zhuǎn)讓方而言，相當(dāng)于形成了或有資產(chǎn)和或有負(fù)債。按照或有事項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，一般情況下，或有資產(chǎn)在初始發(fā)生時(shí)，是不確認(rèn)資產(chǎn)核算的。除非有足夠的證據(jù)證明或有資產(chǎn)很可能收回時(shí)，才能確認(rèn)或有資產(chǎn)的核算。但是對(duì)于或有負(fù)債，只要符合預(yù)計(jì)負(fù)債條件，要確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債。而繼續(xù)涉入會(huì)計(jì)準(zhǔn)則直接要求初始確認(rèn)就要核算“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”，與或有事項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的銜接不夠嚴(yán)密。

(三)繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)后續(xù)計(jì)量規(guī)定不夠清晰

對(duì)于提供財(cái)務(wù)擔(dān)保方式繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)后續(xù)計(jì)量，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則主要集中在金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移準(zhǔn)則第二十條和第二十四條，存在以下問(wèn)題。

1.后續(xù)攤銷(xiāo)的會(huì)計(jì)處理規(guī)定不夠全面

金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移準(zhǔn)則第二十條規(guī)定，“對(duì)于提供財(cái)務(wù)擔(dān)保的繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)，在后續(xù)會(huì)計(jì)期間，擔(dān)保合同的初始確認(rèn)金額應(yīng)當(dāng)隨擔(dān)保義務(wù)的履行進(jìn)行攤銷(xiāo)，計(jì)入當(dāng)期損益”。[5]這里需要探討的問(wèn)題是：(1)什么叫擔(dān)保義務(wù)的履行？怎么判斷擔(dān)保義務(wù)的履行？(2)為什么只有擔(dān)保合同的初始確認(rèn)金額(按照初始確認(rèn)規(guī)定，應(yīng)該是“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”科目)要隨著擔(dān)保義務(wù)的履行進(jìn)行攤銷(xiāo)，而為什么沒(méi)有要求對(duì)于繼續(xù)涉入負(fù)債也隨著擔(dān)保義務(wù)的履行而攤銷(xiāo)呢？對(duì)于這兩個(gè)疑問(wèn)，根據(jù)信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)流程，“擔(dān)保義務(wù)的履行”可以理解隨著借款人正常履行還款義務(wù)，轉(zhuǎn)讓方銀行的相關(guān)義務(wù)也隨之履行。第二個(gè)攤銷(xiāo)問(wèn)題疑問(wèn)，可以理解為隨著轉(zhuǎn)讓方銀行擔(dān)保義務(wù)的履行，擔(dān)保合同的初始確認(rèn)金額“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”在存續(xù)期間應(yīng)該分期攤銷(xiāo)，計(jì)入當(dāng)期損益。那么，如果轉(zhuǎn)讓方隨著借款人正常履行還款義務(wù)，“繼續(xù)涉入負(fù)債”也會(huì)相應(yīng)攤銷(xiāo)計(jì)入當(dāng)期損益。但是準(zhǔn)則第二十條只規(guī)定了“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”的后續(xù)攤銷(xiāo)，卻沒(méi)有要求“繼續(xù)涉入負(fù)債”后續(xù)期間隨著擔(dān)保義務(wù)的履行相互攤銷(xiāo)，不符合正常業(yè)務(wù)處理的收入費(fèi)用配比邏輯關(guān)系和要求。

2.繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)減值提取規(guī)定不夠清晰

準(zhǔn)則第二十條又規(guī)定，“被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)發(fā)生減值的，計(jì)提的損失準(zhǔn)備應(yīng)從被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值中抵減?！盵5]這個(gè)規(guī)定存在的問(wèn)題有：(1)如何判斷被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)發(fā)生減值沒(méi)有說(shuō)明，實(shí)際操作增加了會(huì)計(jì)處理的難度。(2)被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)發(fā)生減值具體指的什么資產(chǎn)項(xiàng)目？是為了便于資產(chǎn)證券化順利發(fā)行，銀行保留次級(jí)權(quán)益而保留的未轉(zhuǎn)移剩余部分“貸款”金融資產(chǎn)？還是轉(zhuǎn)讓金融資產(chǎn)時(shí)收取的隨著將來(lái)?yè)?dān)保義務(wù)履行情況可能退回的超額利差及財(cái)務(wù)擔(dān)保金額而形成的“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”？會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定比較籠統(tǒng)，造成后續(xù)提取減值準(zhǔn)備時(shí)，操作起來(lái)令人費(fèi)解，難以可靠提取資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。

3.后續(xù)期間相關(guān)不得相互抵消的會(huì)計(jì)處理規(guī)定比較含糊

對(duì)于繼續(xù)涉入金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24條中有兩個(gè)不得抵消的規(guī)定。

(1)“企業(yè)按繼續(xù)涉入程度，繼續(xù)涉入資產(chǎn)和繼續(xù)涉入負(fù)債不得相互抵銷(xiāo)”。因?yàn)椤袄^續(xù)涉入資產(chǎn)”和“繼續(xù)涉入負(fù)債”二者之間的事項(xiàng)實(shí)質(zhì)不同?！袄^續(xù)涉入資產(chǎn)”是對(duì)于將來(lái)的或有資產(chǎn)進(jìn)行確認(rèn)，“繼續(xù)涉入負(fù)債”是對(duì)未來(lái)可能向轉(zhuǎn)讓方信托機(jī)構(gòu)支付次級(jí)權(quán)益的本金及保留次級(jí)權(quán)益收取的財(cái)務(wù)擔(dān)保的公允價(jià)值。二者屬于不同會(huì)計(jì)要素，初始確認(rèn)自然應(yīng)該分別確認(rèn)為“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”和“繼續(xù)涉入負(fù)債”，并且不得相互抵消。

(2)準(zhǔn)則中相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債產(chǎn)生的收入或費(fèi)用不得相互抵消的規(guī)定令人費(fèi)解。準(zhǔn)則中的“繼續(xù)確認(rèn)的被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)”[5]到底指的是什么資產(chǎn)？是指轉(zhuǎn)讓方提供財(cái)務(wù)擔(dān)保保留次級(jí)權(quán)益的未轉(zhuǎn)移部分貸款金融資產(chǎn)？還是指“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”金額？還是兩者都包括？會(huì)計(jì)準(zhǔn)則沒(méi)有明確。按照整個(gè)繼續(xù)涉入金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)模式推理，應(yīng)該兩種業(yè)務(wù)都可能存在，假設(shè)轉(zhuǎn)讓方未全部轉(zhuǎn)移繼續(xù)涉入金融資產(chǎn)，轉(zhuǎn)讓方在轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)時(shí)，銀行的剩余“貸款”資產(chǎn)和“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”兩個(gè)資產(chǎn)科目金額都存在。如果是針對(duì)剩余信貸資產(chǎn)，轉(zhuǎn)讓方銀行存在后續(xù)期間的“利息收入”，“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”后續(xù)期間隨著借款人履約義務(wù)的履行攤銷(xiāo)，也會(huì)產(chǎn)生當(dāng)期損益發(fā)生額。

至于繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)準(zhǔn)則中的“相關(guān)負(fù)債產(chǎn)生的費(fèi)用(損失)”又是指什么負(fù)債呢？按照提供財(cái)務(wù)擔(dān)保方式繼續(xù)涉入金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)模式，只有“繼續(xù)涉入負(fù)債”項(xiàng)目，而這個(gè)項(xiàng)目在后續(xù)期間不能產(chǎn)生“利息支付”費(fèi)用(損失)的核算，本身就不存在轉(zhuǎn)讓方“利息收入”和“利息支出”相互抵消的問(wèn)題。

如果是指“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”和“繼續(xù)涉入負(fù)債”隨著借款人履約義務(wù)的履行，分期攤銷(xiāo)計(jì)入當(dāng)期損益收入或者費(fèi)用類(lèi)會(huì)計(jì)科目的收入或者費(fèi)用不得相互抵消，也令人費(fèi)解。如果攤銷(xiāo)“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”不可能產(chǎn)生的收入(利得)，攤銷(xiāo)“繼續(xù)涉入負(fù)債”不可能產(chǎn)生費(fèi)用(損失)類(lèi)科目的核算。因?yàn)槿绻诤罄m(xù)期間，隨著擔(dān)保義務(wù)的履行，“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”攤銷(xiāo)確認(rèn)為收入，按照正常的會(huì)計(jì)要素的賬戶結(jié)構(gòu)，會(huì)計(jì)分錄就無(wú)法處理。因?yàn)椤袄^續(xù)涉入資產(chǎn)”從借方攤銷(xiāo)轉(zhuǎn)入貸方，根據(jù)記賬規(guī)則，那借方就應(yīng)該確認(rèn)收入(利得)，會(huì)計(jì)分錄為：借：收入類(lèi)會(huì)計(jì)科目；貸：資產(chǎn)類(lèi)會(huì)計(jì)科目。與正常的會(huì)計(jì)要素的賬戶結(jié)構(gòu)邏輯關(guān)系不相吻合，無(wú)法編制會(huì)計(jì)分錄。相應(yīng)地，“繼續(xù)涉入負(fù)債”攤銷(xiāo)如果計(jì)入費(fèi)用，按照正常的會(huì)計(jì)要素的賬戶結(jié)構(gòu)，會(huì)計(jì)分錄也難以處理。因?yàn)殡S著借款人正常履約，“繼續(xù)涉入負(fù)債”從貸方攤銷(xiāo)轉(zhuǎn)入借方，如果貸方確認(rèn)費(fèi)用(損失)，會(huì)計(jì)分錄為：借：負(fù)債類(lèi)會(huì)計(jì)科目，貸：費(fèi)用類(lèi)會(huì)計(jì)科目，也與正常的會(huì)計(jì)要素的賬戶結(jié)構(gòu)邏輯關(guān)系不相吻合，無(wú)法編制正常的會(huì)計(jì)分錄。《金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用指南》(2018)也發(fā)現(xiàn)了這個(gè)問(wèn)題，在應(yīng)用指南第15例題中，對(duì)應(yīng)繼續(xù)涉入負(fù)債攤銷(xiāo)的會(huì)計(jì)分錄就是，借：繼續(xù)涉入負(fù)債貸：其他業(yè)務(wù)收入，只是沒(méi)有對(duì)于“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”攤銷(xiāo)計(jì)入其他業(yè)務(wù)成本進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。[7]

(四)對(duì)于繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)到期如何處理缺乏操作說(shuō)明

由于繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)存在控制關(guān)系，在金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移時(shí)，只是根據(jù)繼續(xù)涉入程度確認(rèn)了“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”“繼續(xù)涉入負(fù)債”等事項(xiàng)，對(duì)于初始貸款金融資產(chǎn)仍然存在。繼續(xù)涉入被金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到期時(shí)，原持有的貸款金融資產(chǎn)也應(yīng)該終止確認(rèn)，資產(chǎn)證券化期間繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備也應(yīng)該終止確認(rèn)，但是準(zhǔn)則沒(méi)有此環(huán)節(jié)的操作說(shuō)明。

(五)信貸資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的問(wèn)題致使相應(yīng)業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理不完善

我國(guó)信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)規(guī)模越來(lái)越大，已經(jīng)成為金融機(jī)構(gòu)的重要業(yè)務(wù)。但由于繼續(xù)涉入金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的不完善，導(dǎo)致每年CPA考試教材《會(huì)計(jì)》中“金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移”章節(jié)，涉及繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)會(huì)計(jì)處理例題時(shí)，也只是講到初始被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)會(huì)計(jì)處理。后續(xù)計(jì)量、到期確認(rèn)都缺乏講解，給人虎頭蛇尾的感覺(jué)。即使是財(cái)政部發(fā)布的《金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用指南》涉及相關(guān)例題講解時(shí)，相關(guān)例題的會(huì)計(jì)處理也缺乏完整性。也造成商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)予以證券化的會(huì)計(jì)處理缺乏規(guī)范性核算依據(jù)。

三、完善信貸資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的對(duì)策建議

(一)明確信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)關(guān)系人的會(huì)計(jì)處理

對(duì)于繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)涉及借款人、轉(zhuǎn)讓方(銀行)、受讓方(信托機(jī)構(gòu))、投資者(證券購(gòu)買(mǎi)方)等多方關(guān)系人，準(zhǔn)則應(yīng)明確說(shuō)明各方關(guān)系人應(yīng)怎么做會(huì)計(jì)處理，以構(gòu)建系統(tǒng)完整的繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。建議說(shuō)明借款人、轉(zhuǎn)讓方(銀行)、轉(zhuǎn)入方(信托機(jī)構(gòu))以及投資方(債券投資人)相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理。尤其是規(guī)范轉(zhuǎn)入方(信托機(jī)構(gòu))受讓貸款組合時(shí)的會(huì)計(jì)核算。

(二)細(xì)化初始轉(zhuǎn)讓時(shí)不同情況下的會(huì)計(jì)處理

根據(jù)信貸資產(chǎn)證券化轉(zhuǎn)讓產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的不同，區(qū)別對(duì)待繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)初始確認(rèn)的核算。如果轉(zhuǎn)讓的信用組合貸款都是五級(jí)分類(lèi)法中的正常貸款資產(chǎn)(我國(guó)最早發(fā)行的信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品屬于這類(lèi)情形)，或有資產(chǎn)很有可能收回，按照目前繼續(xù)涉入會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定處理，即要確認(rèn)“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”和“繼續(xù)涉入負(fù)債”的核算。對(duì)于初始轉(zhuǎn)讓的信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品中，存在不良貸款轉(zhuǎn)移予以信貸資產(chǎn)證券化的，對(duì)于或有資產(chǎn)不確認(rèn)核算。對(duì)于或有負(fù)債要確認(rèn)“繼續(xù)涉入負(fù)債”的核算。

(三)完善信貸資產(chǎn)證券化后續(xù)期間會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定

1.隨著擔(dān)保義務(wù)正常履約分期攤銷(xiāo)“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”和“繼續(xù)涉入負(fù)債”

在后續(xù)期間，繼續(xù)涉入資產(chǎn)轉(zhuǎn)移證券化業(yè)務(wù)中，如果借款人能夠正常履約，按期還款，信托機(jī)構(gòu)、證券投資人的權(quán)益得到保障，轉(zhuǎn)讓方銀行的擔(dān)保義務(wù)不存在風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，轉(zhuǎn)讓方銀行采用實(shí)際利率法或者直線法分期攤銷(xiāo)“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”和“繼續(xù)涉入負(fù)債”計(jì)入當(dāng)期損益。為了符合借貸記賬法下不同會(huì)計(jì)要素賬戶結(jié)構(gòu)要求，“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”攤銷(xiāo)計(jì)入費(fèi)用類(lèi)科目，“繼續(xù)涉入負(fù)債”隨著擔(dān)保義務(wù)的履行分期攤銷(xiāo)計(jì)入收入類(lèi)會(huì)計(jì)科目，以反映出會(huì)計(jì)要素的邏輯關(guān)系和核算的可靠性。分期攤銷(xiāo)的會(huì)計(jì)分錄為：

借：繼續(xù)涉入負(fù)債

貸：其他業(yè)務(wù)收入

借：其他業(yè)務(wù)成本

貸：繼續(xù)涉入資產(chǎn)

2.明確繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的提取方法及其核算

(1)明確繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)提取減值的判斷依據(jù)。即當(dāng)借款人出現(xiàn)債務(wù)違約，不能正常履約還款時(shí)，考慮提取繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)提取減值準(zhǔn)備。提取方法以未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值低于被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)賬面價(jià)值時(shí)，應(yīng)該提取減值準(zhǔn)備。

(2)明確繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的提取對(duì)象是針對(duì)未轉(zhuǎn)移部分信貸資產(chǎn)。如果銀行是為了便于信貸資產(chǎn)證券化，還保留了一部分次級(jí)權(quán)益的未轉(zhuǎn)移本金，并提供財(cái)務(wù)擔(dān)保的繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)發(fā)生減值，即因?yàn)榻杩钊说牟荒苷Ｂ募s，導(dǎo)致提供財(cái)務(wù)擔(dān)保的剩余信貸資產(chǎn)發(fā)生減值提取減值準(zhǔn)備，會(huì)計(jì)分錄為：

借：資產(chǎn)減值損失

貸：貸款損失準(zhǔn)備

3.明確不得相互抵消的收入和費(fèi)用對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目名稱

在明確“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”賬戶和“繼續(xù)涉入負(fù)債”賬戶科目金額單獨(dú)核算，二者不得相互抵消的基礎(chǔ)上，明確會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的“確認(rèn)資產(chǎn)而產(chǎn)生的收入，負(fù)債而產(chǎn)生的費(fèi)用”是指“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”和“繼續(xù)涉入負(fù)債”分期攤銷(xiāo)計(jì)入“其他業(yè)務(wù)成本”，“繼續(xù)涉入負(fù)債”分期攤銷(xiāo)計(jì)入“其他業(yè)務(wù)收入”。剩余未轉(zhuǎn)移部分信貸資產(chǎn)收取的“利息收入”分期或者到期單獨(dú)確認(rèn)，以反映出各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)，實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)信息的可靠性。

(四)完善信貸資產(chǎn)證券化到期商業(yè)銀行的會(huì)計(jì)處理

1.明確保留次級(jí)權(quán)益提供財(cái)務(wù)擔(dān)保的信貸資產(chǎn)證券化到期的會(huì)計(jì)處理

(1)信貸資產(chǎn)證券化后續(xù)期間正常履約情況下的會(huì)計(jì)處理。如果資產(chǎn)證券化不存在違約，到期順利兌現(xiàn)的，轉(zhuǎn)讓方銀行到期收回提供財(cái)務(wù)擔(dān)保的本金，在后續(xù)期間如果沒(méi)有發(fā)生資產(chǎn)減值情況下，收到信托公司支付的款項(xiàng)后，會(huì)計(jì)分錄為：

借：存放中央銀行款項(xiàng)

貸：貸款

信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)期滿，“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”賬戶因?yàn)楹罄m(xù)期間分期攤銷(xiāo)賬戶余額應(yīng)該為0?！袄^續(xù)涉入負(fù)債”賬戶因?yàn)楹罄m(xù)期間分期攤銷(xiāo)賬戶余額也應(yīng)該為0。

(2)明確資產(chǎn)證券化存續(xù)期間資產(chǎn)發(fā)生過(guò)減值到期時(shí)的會(huì)計(jì)處理。如果資產(chǎn)證券化存續(xù)期間借款人發(fā)生過(guò)違約，轉(zhuǎn)讓方和證券投資者的權(quán)益沒(méi)有得到有效兌現(xiàn)，轉(zhuǎn)讓方銀行提取過(guò)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的。轉(zhuǎn)讓方銀行終止繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)“貸款”的確認(rèn)，并轉(zhuǎn)銷(xiāo)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。會(huì)計(jì)分錄為：

借：存放中央銀行款項(xiàng)(剩余貸款本金-提取的貸款損失準(zhǔn)備)

貸款損失準(zhǔn)備

貸：貸款

總之，信貸資產(chǎn)證券化到期后，“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”賬戶因?yàn)楹罄m(xù)期間分期攤銷(xiāo)賬戶余額應(yīng)該為0。“繼續(xù)涉入負(fù)債”賬戶因?yàn)楹罄m(xù)期間分期攤銷(xiāo)賬戶余額也應(yīng)該為0?！百J款損失準(zhǔn)備”以及“貸款”賬戶余額都應(yīng)該為0。

2.明確不存在保留次級(jí)權(quán)益的繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移資產(chǎn)到期的會(huì)計(jì)處理

不存在保留次級(jí)權(quán)益的繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)是指銀行在資產(chǎn)證券化中，全部轉(zhuǎn)移了“貸款”金融資產(chǎn)本金，只是為了便于信托機(jī)構(gòu)資產(chǎn)證券化順利進(jìn)行，在轉(zhuǎn)移的金融資產(chǎn)中，將收到的部分價(jià)款作為財(cái)務(wù)擔(dān)保合同金額作為“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”和“繼續(xù)涉入負(fù)債”核算。到期時(shí)，應(yīng)該視以下情況具體處理。

(1)存續(xù)期間資產(chǎn)證券化正常履行的情況下到期時(shí)沖銷(xiāo)“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”和“繼續(xù)涉入負(fù)債”到0。如果初始確認(rèn)時(shí)，信貸資產(chǎn)證券化中的“貸款”賬戶金額全部轉(zhuǎn)移了。后續(xù)期間，借款人如果能夠正常履約還款，信托機(jī)構(gòu)和證券投資者的權(quán)益得到保障，轉(zhuǎn)讓方銀行不存在支付財(cái)務(wù)擔(dān)保支出問(wèn)題，“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”賬戶后續(xù)期間分期攤銷(xiāo)，到期賬戶余額應(yīng)該為0?！袄^續(xù)涉入負(fù)債”賬戶后續(xù)期間分期攤銷(xiāo)，到期賬戶余額也應(yīng)該為0。

(2)信貸資產(chǎn)證券化未正常履約情況下到期的會(huì)計(jì)處理。后續(xù)期間，借款人如果不能正常履約還款，信托機(jī)構(gòu)和證券投資者的權(quán)益沒(méi)有得到充分保障，轉(zhuǎn)讓方銀行如果在存續(xù)期間提取過(guò)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，假設(shè)到期支付財(cái)務(wù)擔(dān)保支出金額和提取的減值準(zhǔn)備相等，會(huì)計(jì)分錄為：

借：繼續(xù)涉入資產(chǎn)減值準(zhǔn)備

貸：存放中央銀行款項(xiàng)。

沖銷(xiāo)后，“繼續(xù)涉入資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”賬戶余額也為0。

轉(zhuǎn)讓方銀行如果在存續(xù)期間沒(méi)有提取過(guò)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，到期因?yàn)榻杩钊诉`約造成支付部分財(cái)務(wù)支出金額時(shí)，會(huì)計(jì)分錄為：

借：其他業(yè)務(wù)成本

貸：存放中央銀行款項(xiàng)

(五)商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)處理完善建議后的示例

以2018年CPA考試《會(huì)計(jì)》教材中信貸資產(chǎn)證券化例題為例，結(jié)合上述完善信貸資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)處理的對(duì)策建議，對(duì)商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化完整會(huì)計(jì)處理進(jìn)行梳理。

2009年1月1日，甲銀行將一組期限為10年的住房抵押貸款轉(zhuǎn)讓給某信托結(jié)構(gòu)予以資產(chǎn)證券化。該組貸款的本金為1億元，票面利率10%。甲銀行轉(zhuǎn)讓貸款的90%，剩余本金1000萬(wàn)元作為甲銀行在信貸資產(chǎn)證券化中的財(cái)務(wù)擔(dān)保。到期如果借款人正常履約，甲銀行收回1000萬(wàn)元的本金及其按照10%計(jì)算的利息，以及收取已轉(zhuǎn)讓9000萬(wàn)元0.5%的超額利差45萬(wàn)元。如果借款人違約，本金1000萬(wàn)元被扣除，相應(yīng)利息不能收取。轉(zhuǎn)讓時(shí)，該組貸款的公允價(jià)值為1.01億元，收取價(jià)款9115萬(wàn)元，超過(guò)公允價(jià)值轉(zhuǎn)讓份額9090萬(wàn)元的差額21.5萬(wàn)元，是甲銀行提供財(cái)務(wù)擔(dān)保使信用增級(jí)而收取，如果將來(lái)借款人違約，甲銀行要退回給信托機(jī)構(gòu)。未來(lái)45萬(wàn)元超額利差的公允價(jià)值為40萬(wàn)元。[8](P.272-273)

本例題中，相關(guān)關(guān)系人有：甲銀行、信托公司、貸款的借款人、證券投資者等，為了與繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)準(zhǔn)則銜接，此處主要介紹甲銀行的信貸資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)處理。

1.信貸資產(chǎn)證券化轉(zhuǎn)移時(shí)的會(huì)計(jì)處理

初始確認(rèn)時(shí)，會(huì)計(jì)處理和CPA《會(huì)計(jì)》考試教材以及《金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用指南》講解一樣，說(shuō)明的問(wèn)題是，甲銀行轉(zhuǎn)讓該組信貸資產(chǎn)1億元予以證券化后，由于繼續(xù)涉入，相當(dāng)于轉(zhuǎn)讓了90%信貸資產(chǎn)，收到款項(xiàng)91 150 000款項(xiàng)中，按照轉(zhuǎn)讓時(shí)該貸款的公允價(jià)值101 000 000×90%為90 900 000，以及因?yàn)殂y行為了便于資產(chǎn)證券化充當(dāng)擔(dān)保人而使信用增級(jí)多收的215 000元，多收取的215 000元，如果以后借款人違約，甲銀行要將215 000元還給信托機(jī)構(gòu)。

轉(zhuǎn)移的信貸資產(chǎn)中，甲銀行還有10%即1000萬(wàn)元，作為信貸資產(chǎn)證券化的擔(dān)保而繼續(xù)涉入未轉(zhuǎn)移控制權(quán)的信貸資產(chǎn)，按照協(xié)議約定，如果借款人將來(lái)不違約，甲銀行未來(lái)有要收回本金10 000 000元，以及其按照本金9 000 000萬(wàn)元×0.5%收取超額利差450 000元的權(quán)利，未來(lái)450 000元的公允價(jià)值或者說(shuō)是未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值是400 000元，構(gòu)成甲銀行的“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”共10 400 000元。而如果借款人違約，影響信貸資產(chǎn)證券化順利兌現(xiàn)，甲銀行和信托機(jī)構(gòu)共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，甲銀行提供擔(dān)保的本金10 000 000元、超額利差450 000元以及因?yàn)殂y行提供財(cái)務(wù)擔(dān)保而使信用增級(jí)收取的215 000元都被扣除或者退給信托結(jié)構(gòu)，從而使甲銀行形成“繼續(xù)涉入負(fù)債”10 650 000元。分析得出以下會(huì)計(jì)分錄：

借：存放中央銀行款項(xiàng)

繼續(xù)涉入資產(chǎn)——次級(jí)權(quán)益 10 000 000

——超額賬戶 400 000(超額利差的公允價(jià)值)

貸：貸款 90 000 000

繼續(xù)涉入負(fù)債 10 615 000

貸款處置損益 900 000[8]

2.借款人能夠正常履約情況下信貸資產(chǎn)證券化的后續(xù)計(jì)量

(1)分期攤銷(xiāo)“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”和“繼續(xù)涉入負(fù)債”。后續(xù)期間，如果借款人能夠如期履約，歸還本金和利息，信托機(jī)構(gòu)證券化的本金、利息也能夠向投資者順利兌付，甲銀行不承擔(dān)后續(xù)擔(dān)保責(zé)任支出。甲銀行的“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”和“繼續(xù)涉入負(fù)債”金額應(yīng)該分期攤銷(xiāo)計(jì)入當(dāng)前損益，影響各期財(cái)務(wù)報(bào)表的會(huì)計(jì)信息變動(dòng)。假設(shè)攤銷(xiāo)期限10年，甲銀行后續(xù)計(jì)量會(huì)計(jì)分錄如下：

借：繼續(xù)涉入負(fù)債 1 061 500 (10 615 000÷10)

貸：其他業(yè)務(wù)收入 1 061 500

借：其他業(yè)務(wù)成本 1 040 000((10 400 000÷10)

貸：繼續(xù)涉入資產(chǎn) 1 040 000

通過(guò)這樣的會(huì)計(jì)處理，每年年末“其他業(yè)務(wù)收入”和“其他業(yè)務(wù)成本”相抵后利潤(rùn)增加21 500元，所有者權(quán)益增加導(dǎo)致資產(chǎn)也增加。經(jīng)過(guò)10年的攤銷(xiāo)，到期“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”和“繼續(xù)涉入負(fù)債”賬戶的余額為0元。

(2)繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)到期的會(huì)計(jì)處理

到期甲銀行行使收回本金10 000 0000元及其10%的利息，以及轉(zhuǎn)讓90 000 000本金超額利差權(quán)利時(shí)，會(huì)計(jì)分錄為：

借：存放中央銀行款項(xiàng) 11 450 000

貸：貸款 10 000 000

利息收入 1 450 000

通過(guò)上述會(huì)計(jì)處理，甲銀行在繼續(xù)涉入的10年間，每年利潤(rùn)增加21 500，十年累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)215 000元，加上到期利息收入1 450 000，假設(shè)不考慮會(huì)計(jì)分期假設(shè)，共實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)1 66 500元。

3.借款人不能正常履約情況下信貸資產(chǎn)證券化的后續(xù)計(jì)量

(1)提取貸款損失準(zhǔn)備

后續(xù)期間，如果借款人不能如期履約，信貸資產(chǎn)證券化到期不能順利履約，甲銀行需要承擔(dān)后續(xù)擔(dān)保責(zé)任，最壞的結(jié)果是甲銀行的剩余本金10 000 000元被扣完，超額利差不能收取。以上題為例，假設(shè)第6年年末開(kāi)始出現(xiàn)借款人違約情況，前5年的后續(xù)計(jì)量和正常履約的會(huì)計(jì)處理相同，“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”和“繼續(xù)涉入負(fù)債”同樣分期攤銷(xiāo)計(jì)入當(dāng)前損益，會(huì)計(jì)分錄同上。第6年年末，因?yàn)榻杩钊瞬荒苋缙诼募s導(dǎo)致剩余信貸資產(chǎn)減值，假設(shè)減值金額300萬(wàn)元，提取資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，會(huì)計(jì)分錄如下：

借：信用減值損失 3 000 000

貸：貸款損失準(zhǔn)備 3 000 000[8]

(2)攤銷(xiāo)剩余“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”和“繼續(xù)涉入負(fù)債”

提取貸款減值準(zhǔn)備后，剩余貸款1000萬(wàn)元備抵后還有700萬(wàn)元。繼續(xù)涉入資產(chǎn)和繼續(xù)涉入負(fù)債相互轉(zhuǎn)銷(xiāo)300萬(wàn)元，第6年開(kāi)始，每年攤銷(xiāo)繼續(xù)涉入資產(chǎn)(1040/2-300)÷5=44萬(wàn)元，攤銷(xiāo)繼續(xù)涉入負(fù)債(1061.5/2-300)÷5=46.15萬(wàn)元

對(duì)于尚未攤銷(xiāo)的“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”和“繼續(xù)涉入負(fù)債”繼續(xù)攤銷(xiāo)，會(huì)計(jì)分錄如下：

借：繼續(xù)涉入負(fù)債 461 500

貸：其他業(yè)務(wù)收入 461 500

借：其他業(yè)務(wù)成本 440 000

貸：繼續(xù)涉入資產(chǎn) 440 000

這樣處理的結(jié)果是，每年其他業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)成本相抵后報(bào)表中仍然有利潤(rùn)21 500元。10年期滿，“繼續(xù)涉入資產(chǎn)”和“繼續(xù)涉入負(fù)債”仍然攤銷(xiāo)完畢，余額達(dá)到0。

(3)到期甲銀行承擔(dān)借款人違約風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任

到期因?yàn)榻杩钊诉`約使甲銀行剩余本金1000萬(wàn)元被扣完，對(duì)應(yīng)的利息也無(wú)法收到，并將初始因?yàn)樘峁┴?cái)務(wù)擔(dān)保使信貸資產(chǎn)證券化信用增級(jí)而多收的250 000退給信托機(jī)構(gòu)。會(huì)計(jì)分錄為：

借：貸款損失準(zhǔn)備 3 000 000

信用減值損失 7 000 000

貸：貸款 10 000 000

借：資產(chǎn)處置損益 215 000

貸：存放中央銀行款項(xiàng) 215 000

根據(jù)上述核算，如果借款人第6年開(kāi)始不能履約還款，不考慮會(huì)計(jì)分期假設(shè)下，甲銀行累計(jì)減少利潤(rùn)10 215 000元(3 000 000+7 000 000+215 000)。

四、結(jié)論與啟示

綜上所述，商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)中提供財(cái)務(wù)擔(dān)保方式繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則存在不完善問(wèn)題，主要是后續(xù)計(jì)量及到期的會(huì)計(jì)處理規(guī)定不夠完善，經(jīng)過(guò)上述分析研究后，繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)會(huì)計(jì)處理可以形成完整的邏輯關(guān)系。

并且根據(jù)上述會(huì)計(jì)處理結(jié)果顯示，信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)對(duì)于轉(zhuǎn)移方商業(yè)銀行而言，在借款人能夠正常履約情況下，能夠增強(qiáng)甲銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性、收益性和安全性。在借款人不能正常履約的情況下，面臨后續(xù)收益性風(fēng)險(xiǎn)，以前面的例子說(shuō)明，最壞的結(jié)果是，不僅僅后續(xù)利息無(wú)法收到，使信用增級(jí)多收的25萬(wàn)要退給信托機(jī)構(gòu)，提供財(cái)務(wù)擔(dān)保的1 000萬(wàn)元本金也要被扣完。由此得出啟示：信貸資產(chǎn)證券化對(duì)銀行和信托機(jī)構(gòu)而言，都存在后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行在推出信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)中，一是要明晰轉(zhuǎn)讓方、受讓方以及信貸資產(chǎn)證券化投資者的權(quán)利和義務(wù)，均衡分?jǐn)傄驗(yàn)樾刨J資產(chǎn)借款人違約對(duì)多方關(guān)系人的風(fēng)險(xiǎn)。二是加強(qiáng)對(duì)借款人后續(xù)償還能力的監(jiān)管，盡量控制借款人不能履約還款的風(fēng)險(xiǎn)，以保護(hù)多方利益相關(guān)者的權(quán)益，以實(shí)現(xiàn)信貸資產(chǎn)證券化的初始目的。

注釋?zhuān)?/p>

①相關(guān)研究有：葉怡雄《不同涉入方式下繼續(xù)涉入金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的會(huì)計(jì)處理》，《財(cái)會(huì)月刊》，2008年第11期；洪金明《商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)處理探討與思考》，《財(cái)會(huì)學(xué)習(xí)》，2015年第1期等。

②相關(guān)已經(jīng)有：童琳等中國(guó)人民銀行蘇州市中心支行課題組《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行中的問(wèn)題和對(duì)策——商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)處理》，《金融會(huì)計(jì)》，2017年第5期。

③根據(jù)《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，核心一級(jí)資本是指資產(chǎn)負(fù)債表中的所有者權(quán)益部分。包括：股本、資本公積、盈余公積、一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備、未分配利潤(rùn)等項(xiàng)目。核心資本包括核心一級(jí)資本+其他一級(jí)資本(可轉(zhuǎn)換債券、呆賬準(zhǔn)備金以及其他資本儲(chǔ)備等)。銀行的資本是指核心資本+附屬資本(包括重估儲(chǔ)備、一般準(zhǔn)備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券和長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)等)。核心一級(jí)資本充足率是指核心一級(jí)資本占銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率。核心資本充足率是指核心資本占銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率。資本充足率是銀行的資本總額對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率。

④建設(shè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)告(2005)、(2020)。

⑤建設(shè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)告(2004)、(2005)、(2017)、(2020)。