丁宇剛 孫祁祥

摘 要：建立融合自然災(zāi)害、農(nóng)業(yè)保險以及道德風(fēng)險的動態(tài)模型。模型顯示：自然災(zāi)害會降低農(nóng)業(yè)產(chǎn)出，而農(nóng)業(yè)保險可以降低自然災(zāi)害對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的負(fù)面影響，但前提是道德風(fēng)險的影響較小。實(shí)證表明，每增加1元農(nóng)業(yè)保險保費(fèi)對應(yīng)的保障水平，可以降低由自然災(zāi)害導(dǎo)致的第一產(chǎn)業(yè)產(chǎn)出約8.19元的損失。同時，未發(fā)現(xiàn)農(nóng)業(yè)保險市場在省級加總層面存在顯著的道德風(fēng)險。

關(guān)鍵詞： 自然災(zāi)害; 農(nóng)業(yè)保險; 道德風(fēng)險; 農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)

一、引 言

我國是一個自然災(zāi)害頻發(fā)的國家，全國每年都會有很多農(nóng)作物、家畜、家禽等因自然災(zāi)害受損和死亡。僅從進(jìn)入新世紀(jì)以來的數(shù)據(jù)看，全國年均因旱災(zāi)損失的糧食就高達(dá)300多億公斤，約為同期糧食總產(chǎn)量的6%。雖然我國農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)值占國民經(jīng)濟(jì)總產(chǎn)值的比例在下降，但由于我國二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的本質(zhì)尚未改變，農(nóng)村人口比例依然很高，農(nóng)業(yè)、農(nóng)村和農(nóng)民問題依然嚴(yán)峻，糧食安全始終是關(guān)系我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會穩(wěn)定的重大戰(zhàn)略問題。鑒于農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)在我國依然占有重要地位，研究農(nóng)業(yè)保險這一重要風(fēng)險管理工具能在多大程度上減輕自然災(zāi)害對農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響，無疑具有非常重要的意義。

目前，已有很多文獻(xiàn)研究了農(nóng)業(yè)保險在促進(jìn)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面的作用。在理論研究方面，有研究通過建立包含農(nóng)業(yè)風(fēng)險和農(nóng)業(yè)保險的一般均衡動態(tài)模型，發(fā)現(xiàn)引入農(nóng)業(yè)保險可以提高均衡產(chǎn)出[1， 2]。但在實(shí)證文獻(xiàn)方面，現(xiàn)有研究的發(fā)現(xiàn)卻很不一致。例如，國外有研究發(fā)現(xiàn)農(nóng)業(yè)保險可以顯著提高農(nóng)業(yè)產(chǎn)出和農(nóng)民收入[3]，而也有研究則發(fā)現(xiàn)農(nóng)業(yè)保險并沒有對農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生正向影響[4]。同樣，國內(nèi)相關(guān)實(shí)證研究分析了我國政策性農(nóng)業(yè)保險對農(nóng)業(yè)發(fā)展和農(nóng)民收入的影響，有的發(fā)現(xiàn)了顯著的正向作用[2，5-7]，而另一些則發(fā)現(xiàn)農(nóng)業(yè)保險并未發(fā)揮應(yīng)有的作用[8，9]。

然而，現(xiàn)有研究并未對上述實(shí)證結(jié)果的差異給出理論解釋，這給農(nóng)業(yè)保險的政策制定和實(shí)施帶來了“不確定性”。研究表明，農(nóng)業(yè)保險可以通過損失補(bǔ)償功能促進(jìn)農(nóng)業(yè)再生產(chǎn)，但它也可能產(chǎn)生道德風(fēng)險并對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)生負(fù)面影響;如果不考慮道德風(fēng)險及其動態(tài)變化對均衡產(chǎn)出的影響，將會高估農(nóng)業(yè)保險的正向作用。換句話說，未考慮道德風(fēng)險的理論模型很難對實(shí)證結(jié)果給出合理解釋。此外，相關(guān)實(shí)證研究只分析了農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的關(guān)系，而沒有從農(nóng)業(yè)保險的損失補(bǔ)償功能角度，檢驗(yàn)農(nóng)業(yè)保險為什么可以穩(wěn)定和促進(jìn)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)，更沒有考慮農(nóng)業(yè)保險市場中可能存在的道德風(fēng)險對實(shí)證結(jié)果所帶來的影響?；谏鲜隹紤]，本文在現(xiàn)有文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，通過融合了自然災(zāi)害、農(nóng)業(yè)保險以及道德風(fēng)險的理論模型和實(shí)證分析，研究農(nóng)業(yè)保險在減輕自然災(zāi)害對農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響中的作用。

二、理論模型

從理論上來說，農(nóng)業(yè)保險會對農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生兩個相反的作用力：一方面，在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者因?yàn)?zāi)受損時，農(nóng)業(yè)保險可以對其進(jìn)行補(bǔ)償，穩(wěn)定農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者的收入，從而保證農(nóng)業(yè)再生產(chǎn)順利進(jìn)行;另一方面，農(nóng)業(yè)保險也可能產(chǎn)生道德風(fēng)險問題，即投保人可能會通過作為或者不作為的方式造成損失概率或程度的增加，這將給農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)帶來額外損失，不利于農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展[4，10，11]。鑒于此，農(nóng)業(yè)保險在減輕農(nóng)業(yè)自然災(zāi)害負(fù)面影響中的效果，取決于上述兩種相反力量的共同作用。

（一）模型建立

1. 基本設(shè)定。

因?yàn)楸疚牟豢紤]各部門的交互作用，所以，假設(shè)經(jīng)濟(jì)體僅由農(nóng)業(yè)部門構(gòu)成。關(guān)于消費(fèi)和生產(chǎn)的設(shè)定如下：

（1）代表性生產(chǎn)者的消費(fèi)行為。由于這里不考慮不同代際之間轉(zhuǎn)移的影響，所以，假設(shè)代表性生產(chǎn)者可以永久生存。代表性生產(chǎn)者通過選擇每個時期的消費(fèi)和儲蓄來最大化終生效用：

（2）生產(chǎn)行為。假設(shè)在未考慮農(nóng)業(yè)自然災(zāi)害和保險時的人均農(nóng)業(yè)產(chǎn)出是yb=f（k）。其中，f（·）是單調(diào)遞增的凹函數(shù)。產(chǎn)出以貨幣價值來衡量。k是人均投入。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的資本投入包括固定資產(chǎn)投資（如土地、農(nóng)機(jī)）和消耗性投入（如化肥利用）。因?yàn)楸疚闹魂P(guān)注農(nóng)業(yè)風(fēng)險和農(nóng)業(yè)保險對整體投入的影響，所以未對各種生產(chǎn)投入進(jìn)行區(qū)分，而是將這些投入放在一起，并假定其平均折舊率為d。

2. 自然災(zāi)害。

3. 農(nóng)業(yè)保險。

農(nóng)業(yè)保險通過作用于投入來影響農(nóng)業(yè)產(chǎn)出。首先，代表性生產(chǎn)者必須為購買農(nóng)業(yè)保險支付保費(fèi)。用at來衡量第t期的農(nóng)業(yè)保險水平，其值為0到1。如at=0，則意味著沒有購買任何農(nóng)業(yè)保險;at=1則表示全額保險。農(nóng)業(yè)保險的精算公平的價格是atfktEX。此外，保費(fèi)還包括一個加載因子（θ）。θ代表風(fēng)險溢價或保費(fèi)補(bǔ)貼。若θ>0，則表示投保人（農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者）承擔(dān)風(fēng)險溢價;若θ<0，則說明農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者獲得了保費(fèi)補(bǔ)貼。

4. 道德風(fēng)險。

本文模型不對事前道德風(fēng)險和事后道德風(fēng)險進(jìn)行區(qū)分，而是利用實(shí)際損失g（X，at-1），對第t期的客觀風(fēng)險和整體道德風(fēng)險（包括事前道德風(fēng)險和事后道德風(fēng)險）的綜合影響進(jìn)行度量。當(dāng)農(nóng)業(yè)自然災(zāi)害嚴(yán)重程度增加時，損失將會增加，即gXX，at-1≥0。當(dāng)被保險人獲得更高的保險保障水平時，他們有更多的或至少相同的動機(jī)不作為或進(jìn)行欺詐，從而增加了損失，即gaX，at-1≥0。這樣一來，同時考慮農(nóng)業(yè)自然災(zāi)害和道德風(fēng)險時的農(nóng)業(yè)產(chǎn)出是ym=1-g（X，at-1）fkt-1。在發(fā)生損失時，被保險人可以得到的保險賠償為αt-1gX，at-1fkt-1。

（二）模型的均衡和實(shí)證檢驗(yàn)假設(shè)

為了簡化分析但不失一般性，本文進(jìn)一步假設(shè)gaX，at-1=（1+μat-1）X;該損失函數(shù)滿足gXX，at-10和gaX，at-1≥0。其中，μ刻畫了道德風(fēng)險的高低，μ越大說明道德風(fēng)險對農(nóng)業(yè)產(chǎn)出的影響越大。

式（3）表明，處于穩(wěn)態(tài)的資本是由貼現(xiàn)系數(shù)（β）、折舊率（d）、客觀風(fēng)險水平（EX）、加載系數(shù)（θ）、保險水平（a）和道德風(fēng)險水平（μ）決定。這里主要關(guān)注農(nóng)業(yè)自然災(zāi)害的嚴(yán)重程度、農(nóng)業(yè)保險和道德風(fēng)險對穩(wěn)定狀態(tài)產(chǎn)出的影響。當(dāng)預(yù)期損失（EX）增加時，f'km將上升。由于f'（·）是單調(diào)的，所以當(dāng)預(yù)期損失增加時，穩(wěn)態(tài)下的資本和產(chǎn)出將會減少，即客觀風(fēng)險水平的增加會導(dǎo)致生產(chǎn)預(yù)期下降。由此，本文得到第一個實(shí)證檢驗(yàn)假設(shè)：

假設(shè)1 在其它條件相同時，農(nóng)業(yè)自然災(zāi)害嚴(yán)重程度越高，則農(nóng)業(yè)產(chǎn)出越低。

農(nóng)業(yè)保險通過式（3）中的三個參數(shù)（負(fù)載因子θ、保險水平a和道德風(fēng)險水平μ）來影響均衡產(chǎn)出。其他條件不變的情況下，更大的負(fù)載因子θ降低了均衡產(chǎn)出。θ越大意味著相比精算公平價格有更大的溢價，這會減少農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的資本投入。也就是說，如果生產(chǎn)者獲得更多的保費(fèi)補(bǔ)貼，他將會有更多的資本投入。保險水平a和道德風(fēng)險μ也會影響均衡產(chǎn)出，但從式（3）無法判斷其具體影響。為了分析二者對均衡產(chǎn)出的影響，本文進(jìn)一步對A進(jìn)行求導(dǎo)。對保險水平a求導(dǎo)得到式（4）：

根據(jù)式（4），因?yàn)?≤a≤1，所以A′（a）不大于零。因此，當(dāng)a增加時，A會下降，f′k也會下降，即均衡產(chǎn)出上升。農(nóng)業(yè)保險保障水平越高，生產(chǎn)者在發(fā)生損失時將得到更多的賠償，而且與支付的保費(fèi)相比，在發(fā)生損失時獲得的保險補(bǔ)償要高得多。也就是說，保險保障水平的提高，意味著未來一段時期對資本投入的預(yù)期的增加，由此將刺激農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。根據(jù)式（5），A′（μ）始終不小于零，即A是μ的非減函數(shù)，所以f'k也是μ的非減函數(shù)。因此，當(dāng)其他條件相同時，道德風(fēng)險增加會導(dǎo)致產(chǎn)量減少。如果道德風(fēng)險的負(fù)面影響過大，那么，將會抵消農(nóng)業(yè)保險損失補(bǔ)償功能帶來的正面作用。由此，得到本文的第二個實(shí)證檢驗(yàn)假設(shè)：

假設(shè)2 在其他條件相同且道德風(fēng)險的影響較低時，農(nóng)業(yè)保險能降低自然災(zāi)害對農(nóng)業(yè)產(chǎn)出的負(fù)面影響。

三、計量模型和數(shù)據(jù)說明

（一）回歸模型

本文運(yùn)用省級面板數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析。如前文所述，當(dāng)綜合考慮自然災(zāi)害、農(nóng)業(yè)保險和道德風(fēng)險時，且假設(shè)道德風(fēng)險是通過放大客觀自然災(zāi)害的損失來產(chǎn)生影響的，農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的均衡產(chǎn)出函數(shù)為：

其中，lnEyi，t是地區(qū)i在第t年的第一產(chǎn)業(yè)人均產(chǎn)值（對數(shù)）;EXi，t為農(nóng)業(yè)自然災(zāi)害嚴(yán)重程度，用農(nóng)業(yè)用地成災(zāi)面積比例來衡量;ai，t為農(nóng)業(yè)保險保障水平;Ci，t是一組控制變量;θi是省份固定效應(yīng);λt是年份固定效應(yīng);εi，t是隨機(jī)擾動項(xiàng)。

控制變量包括直接投入變量和影響農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的間接因素變量。直接投入變量包括農(nóng)用土地面積、農(nóng)用機(jī)械總動力、化肥和農(nóng)藥。間接因素變量包括財政支出以及第一產(chǎn)業(yè)產(chǎn)出與國內(nèi)生產(chǎn)總值之比。政府的財政支出可以控制住不包括在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)直接投入中的其他投資的差異;例如，各省公路和鐵路等基礎(chǔ)建設(shè)的差異。另外，用第一產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比率來反映一個省的第一產(chǎn)業(yè)的重要性。如果某省的第一產(chǎn)業(yè)較重要，將可能得到更多的資源傾斜，因此，該比率可以控制住省份之間未包括在直接投入和財政支出中的其它差異。

（二）數(shù)據(jù)說明和變量描述性統(tǒng)計

本文數(shù)據(jù)主要來自《中國保險年鑒》《中國農(nóng)村統(tǒng)計年鑒》和《中國統(tǒng)計年鑒》?！吨袊ｋU年鑒》提供了各省每年的農(nóng)業(yè)保險保費(fèi)收入和農(nóng)業(yè)保險賠償支出數(shù)據(jù)。在宏觀層面，本文不關(guān)注個體的差異，而是使用連續(xù)變量“人均農(nóng)業(yè)保險保費(fèi)”或“人均農(nóng)業(yè)保險賠償”來衡量地區(qū)農(nóng)業(yè)保險保障水平，這也是相關(guān)文獻(xiàn)的普遍做法[2，7，8]。成災(zāi)面積、第一產(chǎn)業(yè)產(chǎn)出、第一產(chǎn)業(yè)勞動力數(shù)、農(nóng)業(yè)用地面積、農(nóng)業(yè)機(jī)械總動力、化肥和農(nóng)藥使用量的數(shù)據(jù)均來自《中國農(nóng)村統(tǒng)計年鑒》。財政支出以及生產(chǎn)總值的數(shù)據(jù)來自《中國統(tǒng)計年鑒》。本文基準(zhǔn)回歸的樣本，包含2002年到2018年中國大陸31個省、直轄市、自治區(qū)的數(shù)據(jù)，共計527個觀測值。變量的描述性統(tǒng)計匯總于表1。

四、實(shí)證結(jié)果分析

（一）基準(zhǔn)回歸結(jié)果分析

表2報告了固定效應(yīng)模型的回歸結(jié)果。第（1）列以成災(zāi)面積比例衡量農(nóng)業(yè)自然災(zāi)害的嚴(yán)重程度，以人均農(nóng)業(yè)保險費(fèi)收入衡量農(nóng)業(yè)保險發(fā)展水平，為本文的基準(zhǔn)回歸結(jié)果。自然災(zāi)害（Disa）的回歸系數(shù)為-0.244，在1%水平下統(tǒng)計顯著。該系數(shù)表明，在農(nóng)業(yè)保險保障水平為0時，成災(zāi)面積比例每增加一單位標(biāo)準(zhǔn)差（10.1%），第一產(chǎn)業(yè)人均產(chǎn)出（對數(shù)）將相對其均值降低0.269%（=10.1%×0.244/9.152）。從絕對值來看，相較其均值將下降25.38元/人（=exp9.152×0.269%）。這個結(jié)論驗(yàn)證了假設(shè)1。

農(nóng)業(yè)保險（Insu）的回歸系數(shù)為-0.014，在統(tǒng)計意義上不顯著。這說明，如果沒有自然災(zāi)害，農(nóng)業(yè)保險無法發(fā)揮任何保障作用。這是因?yàn)?，如果不存在農(nóng)業(yè)自然災(zāi)害的不確定性，那么，成為確定性支出的農(nóng)業(yè)保險保費(fèi)卻無從發(fā)揮任何保障作用。換句話說，只有存在農(nóng)業(yè)風(fēng)險，農(nóng)業(yè)保險才有存在的意義。這里的結(jié)果與相關(guān)研究結(jié)論一致：即在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風(fēng)險更大的地區(qū)，農(nóng)業(yè)保險對農(nóng)業(yè)產(chǎn)出的促進(jìn)作用更強(qiáng)[5]。

農(nóng)業(yè)保險與成災(zāi)面積的交互項(xiàng)的估計系數(shù)為0.087，在1%水平下顯著。該結(jié)果的經(jīng)濟(jì)意義為，假設(shè)處于平均自然災(zāi)害嚴(yán)重程度（成災(zāi)面積均值=0.135），那么，增加1%的農(nóng)業(yè)保險保障水平可以降低相當(dāng)于0.0117%（=0.087×5%）的第一產(chǎn)業(yè)人均產(chǎn)出的損失;換算成絕對值則為即，每增加1元保費(fèi)對應(yīng)的農(nóng)業(yè)保險保障水平，可以降低由農(nóng)業(yè)自然災(zāi)害導(dǎo)致的第一產(chǎn)業(yè)產(chǎn)出的約8.19元損失。這證明了假設(shè)2。

（二）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

本文通過變換衡量農(nóng)業(yè)自然災(zāi)害嚴(yán)重程度和農(nóng)業(yè)保險保障水平的變量，來驗(yàn)證基準(zhǔn)回歸結(jié)果的穩(wěn)健性。

1. 用受災(zāi)面積比例來衡量自然災(zāi)害嚴(yán)重程度。

在《中國農(nóng)村統(tǒng)計年鑒》中，除了“成災(zāi)面積”這一變量，還有“受災(zāi)面積”。前者是指年內(nèi)因遭受自然災(zāi)害，使農(nóng)作物較正常年景產(chǎn)量減產(chǎn)三成以上的農(nóng)作物播種面積;而后者是指年內(nèi)因遭受自然災(zāi)害，使農(nóng)作物較正常年景產(chǎn)量減產(chǎn)一成以上的農(nóng)作物播種面積。按照此定義，如果基準(zhǔn)回歸結(jié)果是穩(wěn)健的，那么受災(zāi)面積比例也會對第一產(chǎn)業(yè)人均產(chǎn)出有負(fù)向影響。用受災(zāi)面積比例衡量農(nóng)業(yè)自然災(zāi)害的嚴(yán)重程度，重新進(jìn)行如式（7）所示固定效應(yīng)回歸，得到的結(jié)果匯總于表2的第（2）列。可以看到，得到的結(jié)果與第（1）列的基本一致，這驗(yàn)證了本文結(jié)果的穩(wěn)健性。

2. 用不同的農(nóng)業(yè)保險保障水平衡量變量。

除了人均農(nóng)業(yè)保險保費(fèi)收入，人均農(nóng)業(yè)保險賠款支出也可以作為農(nóng)業(yè)保險保障水平的衡量變量[12]。因此，本文將表2第（1）列的基準(zhǔn)回歸中的人均農(nóng)業(yè)保險保費(fèi)替代為人均農(nóng)業(yè)保險賠償，再次進(jìn)行如式（7）所示的回歸，得到的結(jié)果匯總于表2的第（3）列。此時，不論是估計系數(shù)大小還是相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)誤，都與基準(zhǔn)回歸結(jié)果基本一樣，從而證明了回歸結(jié)果的穩(wěn)健性。

另外，相關(guān)研究指出，農(nóng)業(yè)保險保障水平等于農(nóng)業(yè)保險總保額與農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值之比[13];然而，相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)未公開歷年各省的農(nóng)業(yè)保險保額。不過，保額和保費(fèi)一般是正相關(guān)，因此，本文用“農(nóng)業(yè)保險總保費(fèi)/農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值”（農(nóng)業(yè)保險深度）來衡量農(nóng)業(yè)保險保障水平[5]。如表2第（4）列所示，農(nóng)業(yè)保險保障水平和成災(zāi)比例交互項(xiàng)的估計系數(shù)為0.526，在1%水平下顯著，這和基準(zhǔn)回歸結(jié)果一致?？傊?，回歸結(jié)果在不同的農(nóng)業(yè)保險保障水平衡量變量下是穩(wěn)健的。

3. 用糧食作物產(chǎn)量作為被解釋變量。

本文進(jìn)一步用糧食作物產(chǎn)量作為被解釋變量，得到的回歸結(jié)果如表2的第（5）列所示。此時，成災(zāi)面積（Disa）的估計系數(shù)顯著為負(fù)，而它與農(nóng)業(yè)保險保障水平變量的交互項(xiàng)的估計系數(shù)顯著為正。此結(jié)果與第（1）列的基準(zhǔn)結(jié)果一致，從而進(jìn)一步證明了回歸結(jié)果的穩(wěn)健性。

（三）內(nèi)生性問題討論

回歸中可能存在同時影響農(nóng)業(yè)保險保障水平和第一產(chǎn)業(yè)產(chǎn)出的遺漏變量，也可能存在同時影響農(nóng)業(yè)自然災(zāi)害嚴(yán)重程度和第一產(chǎn)業(yè)產(chǎn)出的遺漏變量。對于這類遺漏變量的問題，本文首先通過加入控制變量和固定效應(yīng)來解決。另外，回歸中還加入了省份固定效應(yīng)以吸收不隨時間變化的地區(qū)特征的影響。

然而，即使加入了控制變量和固定效應(yīng)，也依然可能存在未能觀測到的會同時影響農(nóng)業(yè)保險保費(fèi)收入和第一產(chǎn)業(yè)產(chǎn)出的因素。另外，在本文的兩個核心解釋變量中，農(nóng)業(yè)保險保障水平還可能存在因雙向因果導(dǎo)致的內(nèi)生性問題：農(nóng)業(yè)保險可以降低農(nóng)業(yè)自然災(zāi)害帶來的損失，從而促進(jìn)第一產(chǎn)業(yè)發(fā)展;同時，第一產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值越高的地區(qū)，對農(nóng)業(yè)保險的需求較高，所以越有可能有較高的農(nóng)業(yè)保險發(fā)展水平。

為此，本文通過工具變量法來進(jìn)一步解決農(nóng)業(yè)保險變量的內(nèi)生性問題。根據(jù)2007年前后政策性農(nóng)業(yè)保險試點(diǎn)展開情況來構(gòu)造農(nóng)業(yè)保險保障水平的工具變量。我國從2007開始，陸續(xù)開展種植業(yè)保險保費(fèi)補(bǔ)貼試點(diǎn)：2007年試點(diǎn)省份為吉林、湖南、四川、江蘇、內(nèi)蒙古、新疆，2008年新增試點(diǎn)河北、遼寧、黑龍江、安徽、山東、河南、湖北、浙江、福建、海南，2009年新增試點(diǎn)為江西，2010年新增試點(diǎn)為山西、廣東、云南、甘肅、青海、寧夏，2011年新增的有廣西、貴州、西藏、陜西、重慶，2012年新增的有北京、上海、天津。另外，不同省份的補(bǔ)貼水平存在差異：中西部地區(qū)的補(bǔ)貼力度為保費(fèi)的65%，而對東部地區(qū)為60%?；诖?，本文構(gòu)建一個變量（Treat）來刻畫上述試點(diǎn)陸續(xù)開展情況：如果某省在t年成為試點(diǎn)地區(qū)且補(bǔ)貼力度為60%（65%），那么，該省在t年及之后年份的值取0.6（0.65），否則為0。該變量是農(nóng)業(yè)保險的工具變量，而該變量和農(nóng)業(yè)災(zāi)害的交互項(xiàng)即為農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)災(zāi)害交互項(xiàng)的工具變量。

表3匯報了工具變量回歸結(jié)果。有效的工具變量需要滿足相關(guān)性和排他性。關(guān)于Treat和農(nóng)業(yè)保險保障水平的相關(guān)性，可以從兩個方面進(jìn)行說明。一方面，農(nóng)業(yè)保險保費(fèi)補(bǔ)貼政策提高了人們對農(nóng)業(yè)保險的購買意愿，從而增加了試點(diǎn)省份的農(nóng)業(yè)保險保障水平;另一方面，如表3第（1）列所示，當(dāng)用農(nóng)業(yè)保險保費(fèi)收入對Treat進(jìn)行回歸時，Treat的回歸系數(shù)是顯著為正的;如第（2）列所示，當(dāng)用農(nóng)業(yè)保險和農(nóng)業(yè)災(zāi)害（Disa）的交互項(xiàng)對Treat、農(nóng)業(yè)災(zāi)害及其交互項(xiàng)進(jìn)行回歸時，Treat和Disa的交互項(xiàng)的估計系數(shù)也是顯著的。這說明本文的工具變量和內(nèi)生變量具有較強(qiáng)的相關(guān)性。此外，Cragg-Donald的Wald 檢驗(yàn)F統(tǒng)計量值為7.62，大于“10% maximal IV size”（7.03），說明不存在“弱工具變量”的問題。關(guān)于Treat和殘差項(xiàng)不相關(guān)（排他性），本文用基準(zhǔn)回歸得到的殘差對Treat進(jìn)行回歸，如第（3）列所示，發(fā)現(xiàn)Treat和殘差項(xiàng)的相關(guān)性不顯著。總之，本文的工具變量滿足相關(guān)性和排他性的要求。

第二階段的回歸結(jié)果如第（4）列所示。農(nóng)業(yè)自然災(zāi)害的估計系數(shù)在10%水平下顯著為負(fù)，說明農(nóng)業(yè)自然災(zāi)害會顯著降低當(dāng)期第一產(chǎn)業(yè)人均產(chǎn)出。農(nóng)業(yè)保險變量的回歸系數(shù)在統(tǒng)計意義上不顯著。農(nóng)業(yè)自然災(zāi)害和農(nóng)業(yè)保險交互項(xiàng)的系數(shù)為0.175，在10%水平下顯著，這說明農(nóng)業(yè)保險可以顯著減輕農(nóng)業(yè)災(zāi)害對第一產(chǎn)業(yè)產(chǎn)出的負(fù)面影響。因此，工具變量回歸的結(jié)論與基準(zhǔn)回歸的結(jié)果一致。

（四）關(guān)于道德風(fēng)險的討論

前面的回歸結(jié)果證明了，農(nóng)業(yè)保險可以減少自然災(zāi)害對農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響。理論模型顯示，要想實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)保險的上述作用，就需要滿足：道德風(fēng)險的影響不顯著，或者至少其負(fù)面影響小于損失補(bǔ)償功能帶來的正面作用。本文接下來對此進(jìn)行驗(yàn)證。如果結(jié)果顯示農(nóng)業(yè)保險道德風(fēng)險的影響不顯著，那么就證明了本文結(jié)論成立的前提;反之，本文的結(jié)論和其成立前提將無法自洽，需要重新審視已有結(jié)論。

道德風(fēng)險的一個表現(xiàn)是，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者在購買農(nóng)業(yè)保險或農(nóng)業(yè)保險保障水平變化后，會改變自己的生產(chǎn)行為，包括改變生產(chǎn)投入[14，15]。如果存在顯著道德風(fēng)險，相較于農(nóng)業(yè)機(jī)械等固定資產(chǎn)投入，化肥、農(nóng)藥等消耗性投入的變化會更加明顯。而這種微觀層面的變化會最終加總反映到宏觀層面。因此，如果存在道德風(fēng)險，那么，在控制其他因素的影響后，農(nóng)業(yè)保險保障水平較高地區(qū)的農(nóng)藥、化肥使用水平也會更高?；诖耍疚挠檬〖壖涌偟幕?、農(nóng)藥使用水平對農(nóng)業(yè)保險保障水平的一階滯后項(xiàng)和二階滯后項(xiàng)進(jìn)行回歸，以檢驗(yàn)在省級加總后平均意義上是否存在顯著的（事前）道德風(fēng)險?；貧w結(jié)果如表4所示。

第（1）（2）列是以化肥使用水平為被解釋變量的回歸結(jié)果。在第（1）列中，農(nóng)業(yè)保險一階滯后項(xiàng)的回歸系數(shù)為0.109，二階滯后項(xiàng)的回歸系數(shù)為-0.460，二者在統(tǒng)計意義上都不顯著。這說明農(nóng)業(yè)保險不會顯著影響化肥使用水平。第（2）列將樣本限制為2007年及之后，得到了同樣的結(jié)果。對農(nóng)藥使用水平的回歸結(jié)果匯報于表4的第（3）（4）列。在第（3）列中，農(nóng)業(yè)保險一階滯后項(xiàng)的回歸系數(shù)為0.294，二階滯后項(xiàng)的回歸系數(shù)為-0.71，在統(tǒng)計意義上都不顯著。當(dāng)限制樣本后，農(nóng)業(yè)保險一階和二階滯后項(xiàng)的回歸系數(shù)依然都不顯著。由此可見，農(nóng)業(yè)保險的購買行為沒有顯著影響農(nóng)藥使用水平。

簡言之，在省級層面，農(nóng)業(yè)保險保障水平的變化，沒有顯著改變加總后的農(nóng)藥和化肥使用水平。這說明在省級加總后，不存在顯著的（事前）道德風(fēng)險問題，由此也基本印證了主要結(jié)論成立的前提。誠然，這里的結(jié)果只能說明在省級加總后，平均意義上沒有顯著的事前道德風(fēng)險，但并不能說明我國農(nóng)業(yè)保險市場不存在道德風(fēng)險，因?yàn)椴慌懦谔囟ǖ貐^(qū)和人群中可能存在道德風(fēng)險;比如，有研究以黑龍江等四省調(diào)查農(nóng)戶為樣本，發(fā)現(xiàn)參保農(nóng)業(yè)保險會顯著降低農(nóng)戶的有機(jī)肥施用[14]。

綜上，本文更完整地驗(yàn)證了假設(shè)2：在其他條件相同，且道德風(fēng)險的影響很小的情況下，農(nóng)業(yè)保險可以降低農(nóng)業(yè)自然災(zāi)害對農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響。

五、結(jié)論與政策含義

本文主要結(jié)論如下：首先，自然災(zāi)害會顯著降低農(nóng)業(yè)產(chǎn)出。其次，農(nóng)業(yè)保險能夠有效減輕自然災(zāi)害對農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響;具體來說，每增加1元保費(fèi)對應(yīng)的農(nóng)業(yè)保險保障水平，可以降低由農(nóng)業(yè)自然災(zāi)害導(dǎo)致的第一產(chǎn)業(yè)產(chǎn)出約8.19元的損失。在用不同的衡量變量，以及對內(nèi)生性問題進(jìn)行處理后，上述結(jié)論依然成立。另外，在省級平均意義上不存在顯著的道德風(fēng)險問題，由此印證了本文主要結(jié)論成立的前提條件。

本文結(jié)論具有重要政策含義：首先，證實(shí)了農(nóng)業(yè)保險是從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的個人和企業(yè)的重要風(fēng)險管理工具。當(dāng)損失發(fā)生時，如果沒有農(nóng)業(yè)保險，農(nóng)業(yè)產(chǎn)出會因?yàn)槭艿阶匀粸?zāi)害而急劇減少，農(nóng)業(yè)再生產(chǎn)也會受到影響。而農(nóng)業(yè)保險可以通過其損失補(bǔ)償功能，降低自然災(zāi)害對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者的沖擊，從而穩(wěn)定農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)。其次，研究結(jié)果為政府對農(nóng)業(yè)保險進(jìn)行保費(fèi)補(bǔ)貼提供了支持。由于農(nóng)業(yè)風(fēng)險較高，如果按照實(shí)際損失率來向農(nóng)戶收取保費(fèi)，農(nóng)戶無法承擔(dān)高額的保費(fèi)，這將會降低農(nóng)戶對農(nóng)業(yè)保險的需求。而通過對農(nóng)業(yè)保險進(jìn)行保費(fèi)補(bǔ)貼，就可以有效刺激農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者對農(nóng)業(yè)保險的需求，促進(jìn)農(nóng)業(yè)保險市場的發(fā)展，提高農(nóng)業(yè)風(fēng)險保障水平，這將有利于農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

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（責(zé)任編輯：鐘 瑤）