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金融化視域下如何提升產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力的思考

2021-04-09 02:36張璇
時(shí)代金融 2021年8期
關(guān)鍵詞:金融化實(shí)體經(jīng)濟(jì)

張璇

摘要:新時(shí)期以來,產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力的提升成了備受關(guān)注的話題。在新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段,政府強(qiáng)調(diào)振興實(shí)體經(jīng)濟(jì),強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力,促進(jìn)金融和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新之間的有效配合,這不僅能夠有效控制金融風(fēng)險(xiǎn),還能夠促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展。但是當(dāng)前金融化背景下,如何提升產(chǎn)業(yè)能力,促進(jìn)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新,依舊是需要解決的問題。本文以金融化視角為出發(fā)點(diǎn),分析產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力提升的策略。

關(guān)鍵詞:金融化? 實(shí)體經(jīng)濟(jì)? 產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力

隨著我國金融市場的不斷發(fā)展,在市場經(jīng)濟(jì)中出現(xiàn)了一些逐利現(xiàn)象,大量的金融資源涌入房地產(chǎn)等領(lǐng)域。實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需的金融資源嚴(yán)重不足,這種現(xiàn)象也嚴(yán)重限制了產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力的提升,十分不利于實(shí)體經(jīng)濟(jì)以及金融行業(yè)的發(fā)展。從根源上來講,金融的發(fā)展依賴于實(shí)體經(jīng)濟(jì),實(shí)體經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步繁榮也仰賴金融市場良性發(fā)展提供的有利條件。由此可見,金融發(fā)展和實(shí)體經(jīng)濟(jì)是相互依存的。先要有產(chǎn)業(yè)能力發(fā)展作為前提,才有金融發(fā)展的結(jié)果。本文以金融發(fā)展為出發(fā)點(diǎn),分析如何在金融化背景下,提升產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。提出提升產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力的對策建議主要包括:調(diào)整金融投入占比,擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)發(fā)展硬實(shí)力;推動(dòng)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展,改革體制機(jī)制建設(shè);引進(jìn)創(chuàng)新型產(chǎn)業(yè)人才,推動(dòng)產(chǎn)學(xué)研合作發(fā)展。

一、概述

(一)金融化

金融化是指在整體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)當(dāng)中應(yīng)用金融工具的比例。經(jīng)濟(jì)金融化的發(fā)展最早起源于上世紀(jì)的70年代,在80年代經(jīng)濟(jì)金融化取得了突破性進(jìn)展,并于90年代平步直上。首先,經(jīng)濟(jì)金融化體現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)和金融的互相融合,雙方之間互相依存,彼此不可分離;其次,經(jīng)濟(jì)關(guān)系呈現(xiàn)出金融關(guān)系化發(fā)展。在社會層次上,經(jīng)濟(jì)關(guān)系體現(xiàn)在債、股、保險(xiǎn)等多重金融關(guān)系的組合;再次,社會資產(chǎn)也呈現(xiàn)出金融化勢態(tài),具體的衡量標(biāo)準(zhǔn)參照金融資產(chǎn)的總值占據(jù)國民生產(chǎn)總值的比率,不論是在發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家,社會資產(chǎn)的金融化都呈現(xiàn)出逐步上升的趨勢;最后,金融化發(fā)展也體現(xiàn)在融資的非中介化、證券化,在經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷史進(jìn)程中,通常是先發(fā)展間接金融再發(fā)展直接金融。金融業(yè)務(wù)的發(fā)展通常以短期為主,長期為輔。在上世紀(jì)80年代以來,各國非銀行金融機(jī)構(gòu)如雨后春筍,非銀行金融的發(fā)展讓原有的金融市場發(fā)生巨變,直接金融占據(jù)了主要地位。

國民經(jīng)濟(jì)金融化還體現(xiàn)在一國之經(jīng)濟(jì)活動(dòng)漸漸以金融業(yè)務(wù)、金融活動(dòng)為中心,以金融關(guān)系作為聯(lián)系彼此的標(biāo)準(zhǔn),用金融政策來協(xié)調(diào)市場經(jīng)濟(jì)中的不穩(wěn)定因素,將金融作為一種重要的手段來推動(dòng)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

(二)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力

產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新是產(chǎn)業(yè)從舊形態(tài)到新形態(tài)的突破性轉(zhuǎn)變。產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新就是產(chǎn)業(yè)突變的過程,產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力就是產(chǎn)業(yè)突破的良性程度以及產(chǎn)業(yè)突破的效率。在任何時(shí)代,產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)都是由一定的需求結(jié)構(gòu)、技術(shù)水平以及資源結(jié)構(gòu)來綜合體現(xiàn)的。在這些因素不斷發(fā)展的背景下持續(xù)演變。

在經(jīng)濟(jì)金融化發(fā)展背景下,影響產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力的因素主要集中在R&D經(jīng)費(fèi)和R&D人員投入上,自主創(chuàng)新經(jīng)費(fèi)以及人力資源的投入是產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的動(dòng)力源泉,這是因?yàn)樵诋a(chǎn)業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的發(fā)展進(jìn)程中,并非是一蹴而就的過程,且自身的投入是需要結(jié)合需求的。

產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力也受技術(shù)引進(jìn)的影響。盡管在技術(shù)創(chuàng)新方面,我國的實(shí)體經(jīng)濟(jì)也有較大的突破,但是目前來看和發(fā)達(dá)國家相比依舊有較大的差距,外部的技術(shù)引進(jìn)也就成為了產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的助推劑。產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力也受到FDI的影響,F(xiàn)DI的大規(guī)模流入讓實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展企業(yè)能夠在最少的時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)技術(shù)的創(chuàng)新和進(jìn)步,這一因素的大規(guī)模流入,也能有效地緩解現(xiàn)階段一些企業(yè)的研發(fā)經(jīng)費(fèi)不足的情況。最后,產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力的提升也離不開社會的需求程度,產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力依賴政府通過無形的手來調(diào)控市場,通過優(yōu)先提升某一類產(chǎn)品的需求量,可以實(shí)現(xiàn)本土產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,從而實(shí)現(xiàn)技術(shù)的持續(xù)創(chuàng)新和進(jìn)步,促進(jìn)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力的提升。

二、我國金融發(fā)展現(xiàn)狀概述

(一)我國銀行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

作為我國金融行業(yè)中最為重要的組成部分,銀行業(yè)對于產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的影響和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的作用不言而喻。由于產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新要求前期投入量很高,對于尚未獨(dú)立就進(jìn)行資本市場融資的技術(shù)類企業(yè)來說,通過銀行開展間接融資是目前技術(shù)類企業(yè)獲取創(chuàng)新資金的主要途徑。當(dāng)前我國居民存款在銀行的資產(chǎn)占比量逐年攀升,同時(shí)東部地區(qū)相比于中西部地區(qū)來說,居民存款余額相對較高。借助優(yōu)勢化的地理位置發(fā)展相對成熟的工業(yè)基礎(chǔ),同時(shí)也受到國家經(jīng)濟(jì)政策的扶持,東部地區(qū)商業(yè)蓬勃發(fā)展,能夠吸收大量資金進(jìn)行產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新,經(jīng)濟(jì)因此獲得了快速發(fā)展。

(二)我國證券業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

作為資本市場運(yùn)行的途徑,證券行業(yè)主要開展股票、期權(quán)和期貨業(yè)務(wù)。企業(yè)通過在證券市場開展直接融資活動(dòng)獲取產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展所需要的資金支持,也可以通過從事投資活動(dòng),開展金融服務(wù)交易獲取經(jīng)濟(jì)利潤,推動(dòng)企業(yè)資本多途徑發(fā)展。和銀行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r不同,證券業(yè)呈現(xiàn)出波動(dòng)性明顯的特點(diǎn),在我國東部、中部和西部地區(qū),股票波動(dòng)趨勢都是近似一致的,差異性并不明顯。然而相比于我國中部和西部地區(qū),股票市值在東部地區(qū)規(guī)模較大,優(yōu)勢地位較為明顯。除此之外,證券行業(yè)受到金融危機(jī)沖擊性的影響較大。

(三)我國保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

隨著經(jīng)濟(jì)社會不斷向前發(fā)展,保險(xiǎn)行業(yè)也逐漸發(fā)展壯大。主要是通過收取保費(fèi),開展再投資活動(dòng)來獲取利潤。保險(xiǎn)公司通過和投保人簽訂合同,約定當(dāng)投保人出現(xiàn)能夠符合合同規(guī)定保險(xiǎn)范圍內(nèi)的損失時(shí)可以獲取一定的賠償,用以彌補(bǔ)投保人的個(gè)人損失。由于保險(xiǎn)業(yè)能夠有效幫助分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),降低經(jīng)濟(jì)損失,因此受到了越來越多的關(guān)注,逐步發(fā)展壯大變得成熟完善,在維護(hù)我國經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展方面貢獻(xiàn)了很大的力量。當(dāng)前我國東部地區(qū)相比于中西部地區(qū)來說,保費(fèi)收入具有明顯的優(yōu)勢化差距,占比可以達(dá)到全國保費(fèi)收入的50%以上。我國當(dāng)前保險(xiǎn)行業(yè)每年的保費(fèi)收入呈現(xiàn)出逐年上升的特點(diǎn)。

三、金融對產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的作用

從根源上來講,金融的發(fā)展依賴于實(shí)體經(jīng)濟(jì),實(shí)體經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步繁榮也仰賴金融市場良性發(fā)展提供的有利條件。金融對產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的作用主要表現(xiàn)在兩方面:金融發(fā)展提供內(nèi)在驅(qū)動(dòng)、金融發(fā)展促進(jìn)產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢集聚。

(一)金融發(fā)展提供內(nèi)在驅(qū)動(dòng)

隨著當(dāng)前經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的迅速發(fā)展,國際化程度的不斷加強(qiáng),我國科技水平也獲得了較大飛躍,工業(yè)企業(yè)開展創(chuàng)新研發(fā)的速度不斷提高。特別是當(dāng)前迅猛發(fā)展的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)行業(yè),在我國眾多工業(yè)企業(yè)中走在創(chuàng)新發(fā)展的前沿。由于我國技術(shù)領(lǐng)域創(chuàng)新模式相對較為成熟,結(jié)構(gòu)日益改善,創(chuàng)新效率因此獲得了極大提高。然而,受到中西部地區(qū)發(fā)展條件的限制,缺乏發(fā)展資金和優(yōu)質(zhì)人才,行業(yè)技術(shù)壟斷現(xiàn)象較為嚴(yán)重,區(qū)位優(yōu)勢并不突出,我國目前高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展仍呈現(xiàn)出較為嚴(yán)重的發(fā)展不均現(xiàn)象。作為高新技術(shù)企業(yè)主要的競爭優(yōu)勢,技術(shù)創(chuàng)新能力是提高我國企業(yè)在國際國內(nèi)競爭優(yōu)勢和推動(dòng)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)不斷縱深化發(fā)展的主要?jiǎng)恿Α南嚓P(guān)資料研究來看,應(yīng)當(dāng)從內(nèi)部和外部兩個(gè)層面上推動(dòng)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新化發(fā)展。一是企業(yè)內(nèi)部發(fā)展環(huán)境作用下的產(chǎn)業(yè)集聚優(yōu)勢;二是通過金融市場這一外部因素作用推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新。對于金融市場能夠起到的作用效果受到金融發(fā)展水平的制約和影響。根據(jù)以上分析,為了提高我國高新技術(shù)企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的發(fā)展和提升,企業(yè)人才發(fā)揮了十分重要的內(nèi)在推動(dòng)作用,與此同時(shí),人才作為產(chǎn)業(yè)集聚的主要途徑,也側(cè)面反映出當(dāng)前我國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)已經(jīng)呈現(xiàn)出產(chǎn)業(yè)集聚的特征。由于區(qū)域發(fā)展目前還有一定差距,相比于東部地區(qū),中西部地區(qū)發(fā)展差距仍然較為明顯,缺乏相對具有優(yōu)勢的內(nèi)在驅(qū)動(dòng)。

作為推動(dòng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的外界影響,金融發(fā)展難以發(fā)揮出較為明顯的推動(dòng)作用,政府扶持作為影響金融發(fā)展的顯著因素也難以在一定程度上發(fā)揮出全部效果。

(二)金融發(fā)展促進(jìn)產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢集聚

通過對金融發(fā)展推動(dòng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的效應(yīng)進(jìn)行深入研究,結(jié)果顯示,從整體上看,金融發(fā)展對于推動(dòng)產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢集聚和開展創(chuàng)新性產(chǎn)業(yè)活動(dòng)方面提供了十分重要的推動(dòng)作用,然而在實(shí)際推進(jìn)產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)的過程中,產(chǎn)生了較為明顯的阻礙。根本原因在于當(dāng)前我國金融行業(yè)發(fā)展水平整體上呈現(xiàn)出優(yōu)勢性不明顯的特點(diǎn),難以對產(chǎn)業(yè)集聚產(chǎn)生支持,甚至在一定程度上造成制約。除此之外,根據(jù)研究結(jié)果顯示,雖然政府通過政策扶持可以有效彌補(bǔ)金融發(fā)展抑制產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新和高技術(shù)推動(dòng)的效應(yīng),然而真正實(shí)現(xiàn)推動(dòng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展作用的變量還是產(chǎn)業(yè)中的創(chuàng)新投入程度和企業(yè)開展技術(shù)創(chuàng)新的水平。作為一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)性高、投入占比大的高新技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng),對于金融市場的發(fā)展水平要求相對較高。對于當(dāng)前我國金融市場難以解決高新技術(shù)企業(yè)開展產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新過程中面臨的融資約束問題,難以改善東部發(fā)達(dá)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展背景下融資約束形勢嚴(yán)峻的問題,因此,即使是東部地區(qū)金融發(fā)展形勢相對良好,企業(yè)面臨更多的發(fā)展和投資機(jī)會,對于推動(dòng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)來說,金融發(fā)展的效應(yīng)也是相對滯后的。

總的來說,政府支持對于產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的優(yōu)勢是十分明顯的,然而隨著政府支持力度加大,企業(yè)可能會更加依賴于政府支持而非自謀出路,只有大力發(fā)展金融,才能從根本上突破高新技術(shù)企業(yè)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的瓶頸。

四、提升產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力的對策建議

金融發(fā)展和實(shí)體經(jīng)濟(jì)是相互依存的。先要有產(chǎn)業(yè)能力發(fā)展作為前提,才有金融發(fā)展的結(jié)果?;谝陨戏治?,本文提出提升產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力的對策建議主要包括:調(diào)整金融投入占比,擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)發(fā)展硬實(shí)力;推動(dòng)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展,改革體制機(jī)制建設(shè);引進(jìn)創(chuàng)新型產(chǎn)業(yè)人才,推動(dòng)產(chǎn)學(xué)研合作完善。

(一)調(diào)整金融投入占比,擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)發(fā)展硬實(shí)力

對于提高產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率來說,應(yīng)當(dāng)調(diào)整以往對于科技進(jìn)步這一主要指標(biāo)的指導(dǎo)作用,轉(zhuǎn)而向著增加企業(yè)經(jīng)濟(jì)利潤的角度入手。高新技術(shù)企業(yè)應(yīng)當(dāng)把過去投入創(chuàng)新行為的資金總量帶來的技術(shù)效率提高轉(zhuǎn)移到在創(chuàng)新行為中調(diào)整金融投資結(jié)構(gòu),改進(jìn)融資方式,調(diào)整資源投入帶來的企業(yè)利潤增長,提高企業(yè)在創(chuàng)新工作中的顯著效率。通過增加高新技術(shù)在科研過程中的投入經(jīng)費(fèi)占比,減少國外技術(shù)引進(jìn)增加的企業(yè)成本,達(dá)到科技成果轉(zhuǎn)化吸收,進(jìn)行再創(chuàng)造的效率,促進(jìn)生產(chǎn)要素之間的分配均衡。除此之外,為了增強(qiáng)企業(yè)在創(chuàng)新過程中的研發(fā)水平,要增加對于高端金融人才的引進(jìn),調(diào)整企業(yè)員工中高技術(shù)人才占比,降低由于企業(yè)人才分配不均衡造成資源配置上的浪費(fèi)。除此之外,需要及時(shí)對標(biāo)國際領(lǐng)域的優(yōu)勢前沿科技,增強(qiáng)國際間溝通和交流,及時(shí)發(fā)現(xiàn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢發(fā)展傾向。

(二)推動(dòng)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展,改革體制機(jī)制建設(shè)

受到東部地區(qū)和中西部地區(qū)發(fā)展差距的影響,當(dāng)前我國對于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的發(fā)展?jié)摿θ匀痪哂泻艽蟮陌l(fā)展空間。由于東部地區(qū)發(fā)展優(yōu)勢較為明顯,和我國當(dāng)前金融發(fā)展環(huán)境呈現(xiàn)出的特點(diǎn)相對一致,東部地區(qū)在地理位置、資源優(yōu)勢、資金扶持和國家政策方面都具備較強(qiáng)的發(fā)展優(yōu)勢,因此在產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新領(lǐng)域的研發(fā)效率獲得了很大程度的提高。對于我國創(chuàng)新體制的完善工作來說,應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步提高地區(qū)之間的溝通交流機(jī)制,縮小區(qū)域發(fā)展差距,從政府層面上為產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新提供相對良好的發(fā)展環(huán)境,進(jìn)一步提高高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢化發(fā)展。

(三)引進(jìn)創(chuàng)新型產(chǎn)業(yè)人才,推動(dòng)產(chǎn)學(xué)研合作

在當(dāng)前金融發(fā)展的時(shí)代,人才作為企業(yè)重要的資源,對于產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的重要影響不言而喻。企業(yè)提高技術(shù)創(chuàng)新優(yōu)勢和水平必須依賴高素質(zhì)的人才。因此,企業(yè)可以通過地方政府,借助人才引進(jìn)政策,依靠當(dāng)?shù)馗咝YY源引進(jìn)高素質(zhì)人才。提供給高素質(zhì)人才相應(yīng)的資金和技術(shù)支持,推動(dòng)高素質(zhì)人才盡可能地發(fā)揮自身潛力,推動(dòng)產(chǎn)學(xué)研一體化發(fā)展,從而助力產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新和技術(shù)進(jìn)步。

五、結(jié)論

當(dāng)前,我國金融體系發(fā)展主要圍繞銀行開展金融業(yè)務(wù)。目前高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新已經(jīng)變成我國推動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級改造的重要抓手,借助資本市場開展金融發(fā)展能夠助推產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新。除此之外,由于我國金融發(fā)展的區(qū)域性差異,東部、中部和西部地區(qū)發(fā)展不均衡,造成金融對于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)推動(dòng)作用的不一致。因此,應(yīng)當(dāng)協(xié)調(diào)銀行等金融機(jī)構(gòu)和資本市場的協(xié)同效應(yīng),引導(dǎo)促進(jìn)中西部地區(qū)金融行業(yè)的發(fā)展,推動(dòng)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)借助資本市場開展融資活動(dòng),提高金融對于產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的促進(jìn)作用,支持我國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)為代表的產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)蓬勃發(fā)展。

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作者單位:中共深圳市委黨校光明分校

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