□文/ 劉 暢 張露月 呂朔瑩

（河北農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 河北·保定）

［提要］ 人口老齡化問(wèn)題日益嚴(yán)重，對(duì)我國(guó)政治、經(jīng)濟(jì)及文化等諸多領(lǐng)域造成不利影響，社會(huì)養(yǎng)老壓力愈加沉重。本文基于我國(guó)人口老齡化現(xiàn)狀、特征、原因及發(fā)展趨勢(shì)對(duì)其給我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度帶來(lái)的沖擊與挑戰(zhàn)進(jìn)行分析，并為政府解決養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收支平衡壓力大、投資收益壓力大、個(gè)人賬戶空賬運(yùn)行問(wèn)題及延遲退休政策落實(shí)障礙，提出針對(duì)性建議。

養(yǎng)老保險(xiǎn)制度作為我國(guó)社會(huì)保障體系的重要組成部分，幾經(jīng)創(chuàng)新與變革，始終切實(shí)保障百姓民生，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的順利發(fā)展提供了強(qiáng)有力的后盾。但在人口老齡化問(wèn)題的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)下，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的支付壓力日益嚴(yán)重，全國(guó)各地的保險(xiǎn)金逐漸出現(xiàn)入不敷出的問(wèn)題。社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)事關(guān)人民福祉，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康可持續(xù)發(fā)展提供保障作用。在人口老齡化背景下，如何切實(shí)保障社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度穩(wěn)健運(yùn)行成為當(dāng)務(wù)之急。

一、我國(guó)人口老齡化現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)分析

（一） 我國(guó)人口老齡化現(xiàn)狀及特征。從表1 中可以看出，2013～2019 年我國(guó)60 歲以上人口絕對(duì)數(shù)由20，243 萬(wàn)人上漲到25，388 萬(wàn)人，所占比例由14.90%上漲到18.10%；65 歲以上人口絕對(duì)數(shù)由13，161 萬(wàn)人上漲到17，603 萬(wàn)人，所占比例由9.70%上漲到12.60%。7 年間，60 歲以上人口增長(zhǎng)了5，145 萬(wàn)人、3.2 個(gè)百分點(diǎn)，平均每年增長(zhǎng)735 萬(wàn)人、0.457 個(gè)百分點(diǎn)；65歲以上人口增長(zhǎng)了4，442 萬(wàn)人、2.9 個(gè)百分點(diǎn)，平均每年增長(zhǎng)634.57 萬(wàn)人、0.414 個(gè)百分點(diǎn)。這些數(shù)據(jù)表明：無(wú)論是以60 歲為標(biāo)準(zhǔn)還是以65 歲為標(biāo)準(zhǔn)，我國(guó)老齡人口的規(guī)模都很龐大；我國(guó)65 歲老齡人口增速正在趕超60 歲老齡人口增速，我國(guó)老齡化程度仍在不斷加深。（表1）

與其他國(guó)家相比，我國(guó)人口老齡化還具有老齡化速度不斷加快的特征，如何化解人口總量增長(zhǎng)與減緩人口老齡化之間的矛盾成為首要問(wèn)題。除此之外，老齡化程度不均、高齡化趨勢(shì)顯著、老齡化速度快于經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度等也是我國(guó)人口老齡化的主要特征。

表1 2013～2019 年中國(guó)老齡人口比例表（單位：萬(wàn)人）

（二）我國(guó)人口老齡化原因分析。強(qiáng)有力的人口干預(yù)政策與平均壽命延長(zhǎng)共同作用致使我國(guó)“未富先老”。自1973 年起，我國(guó)實(shí)施計(jì)劃生育政策，導(dǎo)致出生率急劇下降，人口結(jié)構(gòu)發(fā)生劇烈變化，為如今的老齡化現(xiàn)狀埋下伏筆。隨著醫(yī)療水平的不斷提高，我國(guó)人均預(yù)期壽命也在不斷延長(zhǎng)，國(guó)家衛(wèi)健委發(fā)布的《2019 年我國(guó)衛(wèi)生健康事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》顯示，我國(guó)居民人均預(yù)期壽命達(dá)到77.3 歲，較2018 年提高了0.3 歲。人均預(yù)期壽命不斷延長(zhǎng)的趨勢(shì)也是加劇我國(guó)人口老齡化的重要因素。

（三）我國(guó)人口老齡化發(fā)展趨勢(shì)分析。未來(lái)10 年，我國(guó)老齡化情況將會(huì)不斷加深，《國(guó)家人口發(fā)展規(guī)劃（2016-2030 年）》中預(yù)測(cè)，到2030 年60 歲及以上老年人口占比將達(dá)到25%左右，0～14 歲少兒人口占比將降至17%左右。

二、人口老齡化對(duì)我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的沖擊與挑戰(zhàn)

（一）養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收支平衡壓力大。人口老齡化所帶來(lái)的問(wèn)題不單是老年人口的增加，與此同時(shí)，勞動(dòng)力所占人口比例也將隨之減少，社會(huì)撫養(yǎng)比將不斷下降，這意味著更少的年輕人養(yǎng)活更多的老年人。我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)剛建立時(shí)，老年人口撫養(yǎng)比約為5∶1，按照目前的法定退休年齡政策，養(yǎng)老保險(xiǎn)撫養(yǎng)比將從2019 年的2.65∶1 下降到2050 年的1.03∶1。老齡化使年輕一代的繳費(fèi)負(fù)擔(dān)和養(yǎng)老壓力加重，資金開(kāi)源愈發(fā)困難，保險(xiǎn)基金收入相對(duì)減少。我國(guó)老年人口規(guī)模龐大，保險(xiǎn)金領(lǐng)取年限長(zhǎng)，支付標(biāo)準(zhǔn)具有剛性，保險(xiǎn)基金節(jié)流難以實(shí)現(xiàn)，支付壓力不斷增加。

（二）延遲退休與調(diào)整人口結(jié)構(gòu)沖突。恰當(dāng)?shù)耐诵菽挲g和均衡的人口結(jié)構(gòu)都是保證社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度長(zhǎng)期平穩(wěn)運(yùn)行的重要因素。隨著人口老齡化的加劇，迫于養(yǎng)老金支付壓力，延遲退休已是板上釘釘，同時(shí)促進(jìn)生育、調(diào)整人口結(jié)構(gòu)也是大勢(shì)所趨。但值得注意的是，這兩項(xiàng)政策之間存在沖突。封進(jìn)等人的研究結(jié)果顯示，父代在超過(guò)退休年齡之后與之前相比，子代生育概率顯著提高大約6～9 個(gè)百分點(diǎn)，提升了44%～61%，該數(shù)據(jù)表明父代退休時(shí)間的延遲對(duì)子代生育率的提升具有顯著的負(fù)面影響，子代會(huì)根據(jù)父代退休時(shí)間規(guī)劃生育時(shí)間，緩解生育和工作的矛盾。

（三）老齡化激化個(gè)人空賬矛盾。我國(guó)改革后的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度實(shí)行部分積累制的收支平衡模式，社會(huì)統(tǒng)籌與個(gè)人賬戶相結(jié)合，統(tǒng)籌賬戶用于現(xiàn)收現(xiàn)付滿足當(dāng)前保險(xiǎn)金的支付要求，個(gè)人賬戶具有基金的積累作用。但實(shí)際上個(gè)人賬戶長(zhǎng)期處于“空賬”狀態(tài)，并未起到基金積累的作用?！翱召~”產(chǎn)生的原因主要有兩個(gè)方面：一是轉(zhuǎn)制成本形成歷史債務(wù)。轉(zhuǎn)制成本主要與兩類人的存在有關(guān)——改革前退休的“老人”和改革后還未退休但已在舊制度下繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)的“中人”，他們的個(gè)人賬戶中并沒(méi)有基金積累。二是混賬管理模式下人口老齡化的推動(dòng)作用。雖然統(tǒng)籌賬戶和個(gè)人賬戶的作用有明確區(qū)別，但我國(guó)一直采取混賬管理模式，當(dāng)統(tǒng)籌賬戶中資金不足以支付當(dāng)前老人的保險(xiǎn)金時(shí)，就會(huì)發(fā)生動(dòng)用個(gè)人賬戶資金彌補(bǔ)統(tǒng)籌賬戶缺口的現(xiàn)象，使得雙賬戶模式成為虛設(shè)，重現(xiàn)“現(xiàn)收現(xiàn)付制”的老路。個(gè)人賬戶空賬運(yùn)轉(zhuǎn)是跨時(shí)間、跨代際的透支，會(huì)形成蘊(yùn)含巨大資金風(fēng)險(xiǎn)的隱性債務(wù)，長(zhǎng)此以往，必然會(huì)使新制度信譽(yù)降低、根基動(dòng)搖。

（四）保險(xiǎn)基金投資收益壓力大。一方面隱性債務(wù)規(guī)模擴(kuò)大，個(gè)人賬戶資金長(zhǎng)期被挪用于統(tǒng)籌基金發(fā)放，限制了投資總額；另一方面由于目前我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資運(yùn)作的獨(dú)立性和專業(yè)性差，投資渠道狹窄，導(dǎo)致基金整體投資收入低?！痘攫B(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理辦法》規(guī)定，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資于股票類金融資產(chǎn)的規(guī)模不得高于其資產(chǎn)凈值的30%；參與股指期貨、國(guó)債期貨等衍生品交易，只能以套期保值為目的。在人口老齡化不斷加劇的情況下，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金迫于支付壓力將對(duì)基金的投資收益提出更高要求，改善社保基金投資模式、優(yōu)化社?；鸸芾眢w制成為解決當(dāng)前養(yǎng)老保險(xiǎn)困境的必然要求。

三、人口老齡化背景下我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)困境解決對(duì)策

（一）完善老年人再就業(yè)市場(chǎng)，推進(jìn)法定退休年齡延遲。隨著我國(guó)進(jìn)入老齡化社會(huì)，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的撫養(yǎng)比逐年下降，延遲退休緩解養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支付壓力大勢(shì)已定。中共中央《十四五規(guī)劃建議》指出，我國(guó)將“實(shí)施漸進(jìn)式延遲法定退休年齡”。但是，大部分老年人隨著年齡增大，工作效率、反應(yīng)速度、體力等都在不斷下降，迫于身體原因可能無(wú)法滿足原有工作的需要，而且不少企業(yè)招聘都提出一定的年齡限制要求。因此，加快建立完善的老年人再就業(yè)市場(chǎng)對(duì)于推動(dòng)延遲退休政策的落實(shí)具有重要意義。完善的老年人再就業(yè)市場(chǎng)既要滿足老年人的自愿性要求，又要保證減少對(duì)年輕人就業(yè)的擠出效應(yīng)，根據(jù)老年人的身體狀況、文化資本、家庭經(jīng)濟(jì)狀況等為其提供適合的再就業(yè)崗位。

（二）完善托育公共服務(wù)體系，助力退休延遲政策下人口結(jié)構(gòu)調(diào)整?；谖覈?guó)隔代照料習(xí)慣和社會(huì)托育服務(wù)稀缺昂貴的背景，延遲退休可能會(huì)導(dǎo)致生育年齡進(jìn)一步推遲，沖銷鼓勵(lì)生育政策的效果。因此，在延遲退休的政策背景下，完善社會(huì)嬰幼兒托管機(jī)構(gòu)建設(shè)，減少女性生育成本十分必要。封進(jìn)等人的研究結(jié)果顯示，無(wú)幼兒園地區(qū)父代退休對(duì)子代生育的影響更為顯著，同時(shí)社會(huì)托育成本越高的地區(qū)，父代退休對(duì)子代生育的正向影響越顯著。目前，昂貴的社會(huì)托育服務(wù)仍是子代依賴父代隔代照料的重要原因。因此，增加社會(huì)托育服務(wù)的供給、鼓勵(lì)托育機(jī)構(gòu)的建設(shè)對(duì)生育成本的降低和父代延遲退休影響的縮減具有重要意義。目前，我國(guó)0～3 歲的幼兒社會(huì)照料基本空白，嬰幼兒托育服務(wù)仍依靠于家庭，可以借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)加以填補(bǔ)，如韓、日、法、德等國(guó)家已將嬰幼兒服務(wù)列入政府基本公共服務(wù)范疇。

（三）統(tǒng)籌賬戶與個(gè)人賬戶分開(kāi)管理、運(yùn)營(yíng)。個(gè)人賬戶產(chǎn)生空賬問(wèn)題的根本原因是統(tǒng)籌賬戶和個(gè)人賬戶混賬管理，不注意區(qū)分兩者的作用。統(tǒng)籌賬戶用于現(xiàn)收現(xiàn)付滿足當(dāng)前養(yǎng)老保險(xiǎn)金的支付要求，體現(xiàn)的是跨空間的互助；個(gè)人賬戶基金用于積累，體現(xiàn)的是個(gè)人跨時(shí)間的自助。因此，統(tǒng)籌賬戶與個(gè)人賬戶應(yīng)該分開(kāi)運(yùn)營(yíng)和管理，建立實(shí)賬化積累，從根源杜絕“空賬運(yùn)行”，使統(tǒng)籌賬戶體現(xiàn)公平發(fā)揮保障作用，個(gè)人賬戶體現(xiàn)效率發(fā)揮激勵(lì)作用，兩者相互配合、相互補(bǔ)充。當(dāng)兩賬戶分開(kāi)管理時(shí)，統(tǒng)籌賬戶無(wú)法依靠個(gè)人賬戶彌補(bǔ)缺口，國(guó)家財(cái)政必須發(fā)揮兜底作用，積極尋找新的突破口，拓寬融資渠道，逐步消除基金缺口。

（四）借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，優(yōu)化我國(guó)社?；鹜顿Y管理體制，提升投資績(jī)效。隨著人口老齡化的全球發(fā)展，各國(guó)公共養(yǎng)老儲(chǔ)備基金逐步建立和擴(kuò)大起來(lái)，長(zhǎng)期大量的基金積累的保值增值壓力也成為國(guó)際社會(huì)共同面臨的問(wèn)題。我國(guó)相比于發(fā)達(dá)國(guó)家而言，保險(xiǎn)基金建立時(shí)間晚，相關(guān)體制不完善。因此，借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，優(yōu)化我國(guó)社?；鹜顿Y管理體制，對(duì)提升投資績(jī)效有重要意義。但是，由于各國(guó)文化傳統(tǒng)、政治體系、社會(huì)保障制度規(guī)模、金融市場(chǎng)發(fā)展水平、法制環(huán)境、人口結(jié)構(gòu)等諸多方面存在較大差異，因此我國(guó)投資管理體制不能完全照搬照抄別國(guó)制度，要因地制宜，根據(jù)我國(guó)的實(shí)際情況加以變換。首先，優(yōu)化全國(guó)社保基金的投資管理體制，提高基金投資運(yùn)作的獨(dú)立性和專業(yè)性。國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，基金投資運(yùn)作的獨(dú)立性高的國(guó)家投資收益也高。其次，建立有關(guān)養(yǎng)老保險(xiǎn)監(jiān)管的獨(dú)立部門，對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)相關(guān)事務(wù)進(jìn)行監(jiān)管與協(xié)調(diào)，提高養(yǎng)老基金的投資和使用效率。最后，完善全國(guó)社?；鹬卫斫Y(jié)構(gòu)和信息披露機(jī)制，建立透明的、基于市場(chǎng)的、持續(xù)的績(jī)效目標(biāo)和基準(zhǔn)。

四、結(jié)語(yǔ)

養(yǎng)老問(wèn)題不僅關(guān)系老年人的福利，而且關(guān)系國(guó)家長(zhǎng)治久安。因此，在人口老齡化背景下，從多方面綜合破解我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)面臨的困境，對(duì)促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)和文化建設(shè)的持續(xù)健康發(fā)展具有重要意義。