王國(guó)軍 高立飛

一、引言

人類(lèi)正在進(jìn)入具有低死亡率、低生育率特征的長(zhǎng)壽時(shí)代，中國(guó)亦是如此。(1)陳東升：《長(zhǎng)壽時(shí)代的理論與對(duì)策》，《管理世界》2020年第4期。自實(shí)施計(jì)劃生育制度以來(lái)，我國(guó)生育率逐漸下降，老齡人口占比逐年提高，人口結(jié)構(gòu)失衡問(wèn)題凸顯。1980年到2019年間，中國(guó)人口出生率從18.21‰降低到10.94‰，自然增長(zhǎng)率從11.87‰降低到3.34‰，65歲以上老齡人口占比從1982年的4.9%增長(zhǎng)為2019年的12.6%，(2)數(shù)據(jù)來(lái)源于《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒2019》以及《2019年國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》?？偤蜕室矎?980年的2.61降低到2017年的1.68。(3)數(shù)據(jù)來(lái)源于世界銀行網(wǎng)站，https://data.worldbank.org。

日漸明顯的社會(huì)老齡化、勞動(dòng)力供給短缺等現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，給中國(guó)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展帶來(lái)了諸多壓力。為了優(yōu)化人口結(jié)構(gòu)，計(jì)劃生育政策逐漸放松，2013年正式提出單獨(dú)二孩政策，2016年實(shí)施全面二孩政策。但這些積極的人口生育政策對(duì)促進(jìn)民眾生育的效果較為有限，單獨(dú)二孩政策對(duì)民眾生育的行為起到了微弱的促進(jìn)作用，全面二孩政策在實(shí)施元年對(duì)民眾的生育行為發(fā)揮了一定的促進(jìn)作用，但這種促進(jìn)作用日漸式微，自2017年以來(lái)中國(guó)出生人口數(shù)量不升反降。(4)中國(guó)2012年到2019年的出生人口數(shù)量分別為1635萬(wàn)、1640萬(wàn)、1687萬(wàn)、1655萬(wàn)、1786萬(wàn)、1723萬(wàn)、1523萬(wàn)、1465萬(wàn)。數(shù)據(jù)來(lái)源于2012年-2019年的《國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》。積極的人口生育政策與較低的人口增長(zhǎng)水平，反映了民眾較低的生育意愿。揭開(kāi)低生育意愿的謎團(tuán)，“對(duì)癥下藥”，應(yīng)該是改善民眾生育意愿，進(jìn)一步優(yōu)化我國(guó)人口結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵所在。

眾所周知，生育具有一定的經(jīng)濟(jì)和功能動(dòng)機(jī)，(5)陳歡、張躍華：《養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)生育意愿的影響研究——基于中國(guó)綜合社會(huì)調(diào)查數(shù)據(jù)(CGSS)的實(shí)證分析》，《保險(xiǎn)研究》2019年第11期。養(yǎng)兒防老思想在中國(guó)普遍存在，(6)郭凱明、龔六堂：《社會(huì)保障、家庭養(yǎng)老與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)》，《金融研究》2012年第1期。但隨著社會(huì)進(jìn)步，養(yǎng)兒防老思想逐漸淡化。(7)曹獻(xiàn)雨、睢黨臣：《“全面二孩”政策背景下城市女性生育意愿與生育行為差異研究》，《重慶社會(huì)科學(xué)》2019年第5期。尤其是，中國(guó)基本養(yǎng)老保障制度逐步完善，城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度、城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度等相繼建立，對(duì)家庭養(yǎng)老產(chǎn)生了一定的替代作用，(8)程令國(guó)、張曄、劉志彪：《“新農(nóng)?！备淖兞酥袊?guó)農(nóng)村居民的養(yǎng)老模式嗎? 》，《經(jīng)濟(jì)研究》2013第8期?？祩骼?、孫根緊：《基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度對(duì)生育意愿的影響》，《財(cái)經(jīng)科學(xué)》2018年第3期。張川川、李雅嫻、胡志安：《社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)、養(yǎng)老預(yù)期和出生人口性別比》，《經(jīng)濟(jì)學(xué)(季刊) 》2017年第2期。但在中國(guó)人口老齡化愈加明顯的現(xiàn)實(shí)背景下，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金收支壓力逐增，發(fā)展新的養(yǎng)老力量勢(shì)在必行。黨的十八大以來(lái)，國(guó)家較為重視發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，特別是2017年，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布的《關(guān)于加快發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的若干意見(jiàn)》指出，為應(yīng)對(duì)人口老齡化、滿(mǎn)足人民群眾日益增長(zhǎng)的養(yǎng)老保障需求，充分發(fā)揮商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在健全養(yǎng)老保障體系等方面的主力軍作用，使商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)成為個(gè)人和家庭商業(yè)養(yǎng)老保障計(jì)劃的主要承擔(dān)者?？梢灶A(yù)期，作為我國(guó)養(yǎng)老保障體系中的第三支柱，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在政府的推動(dòng)下將會(huì)在社會(huì)養(yǎng)老保障方面發(fā)揮更大的作用。

基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度對(duì)民眾家庭養(yǎng)老發(fā)揮替代作用及其對(duì)民眾生育意愿的影響，啟示我們探究商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)與民眾生育意愿之間的關(guān)系，進(jìn)而為改善民眾生育意愿、提高民眾養(yǎng)老保障水平提供理論借鑒，為此文章重點(diǎn)研究商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是否以及如何影響民眾的生育意愿，并探析民眾是否存在養(yǎng)兒防老向依靠商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)養(yǎng)老轉(zhuǎn)變的行為。

文章可能存在的創(chuàng)新之處在于：(1)探究了商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是否對(duì)民眾生育意愿具有顯著影響；(2)分析了商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)影響民眾生育意愿的中介效應(yīng)，特別是通過(guò)中介效應(yīng)分析了民眾是否從依靠養(yǎng)兒防老向依靠商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)轉(zhuǎn)變；(3)從個(gè)體層面、家庭層面以及社會(huì)層面三個(gè)維度分析了諸多因素在商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)影響民眾生育意愿中發(fā)揮的調(diào)節(jié)效應(yīng)。

文章剩余部分安排如下：第一部分是文獻(xiàn)綜述，第二部分是數(shù)據(jù)來(lái)源、指標(biāo)選取與模型構(gòu)建，第三部分是實(shí)證分析，包括商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)民眾生育意愿影響的基本分析、穩(wěn)健性分析以及商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)影響民眾生育意愿的中介效應(yīng)和調(diào)節(jié)效應(yīng)，第四部分是主要研究結(jié)論與政策建議。

二、文獻(xiàn)綜述

關(guān)于影響民眾生育意愿因素的研究成果較為豐富，主要分為兩支文獻(xiàn)，一支文獻(xiàn)認(rèn)為民眾生育出于特定的功能動(dòng)機(jī)(如養(yǎng)兒防老)，而社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度具有一定的養(yǎng)老功能，會(huì)對(duì)民眾依靠養(yǎng)育孩子來(lái)養(yǎng)老的方式產(chǎn)生一定的替代效應(yīng)，進(jìn)而影響民眾的生育意愿；另一支文獻(xiàn)則認(rèn)為外部因素(如房?jī)r(jià)上漲、生育孩子與工作沖突等)以及內(nèi)部因素(個(gè)體幸福感、身心健康等)對(duì)民眾生育產(chǎn)生了約束效應(yīng)，進(jìn)而影響民眾的生育意愿。

部分學(xué)者從生育的功能的角度來(lái)分析了生育的動(dòng)機(jī)。Leibenstein 較早地從成本—效應(yīng)角度對(duì)生育行為進(jìn)行了分析，認(rèn)為生育孩子存在直接的消費(fèi)成本和間接的機(jī)會(huì)成本，但同時(shí)孩子也會(huì)帶來(lái)消費(fèi)、勞動(dòng)以及潛在的保障效用。(9)Leibenstein H, “Economic Backwardness and Economic Growth: Studies in the Theory of Economic Development”, Population, Vol.13, No.1, 1958, p.150.孩子的數(shù)量和質(zhì)量對(duì)父母的生育效應(yīng)有著直接的影響，最優(yōu)家庭生育決策取決于家庭生育效應(yīng)最大化。(10)Becker G S, “An Economic Analysis of Fertility”, NBER Chapters, Vol.135, No.1, 1960, pp.94-111.我國(guó)學(xué)者劉永平和陸銘認(rèn)為，養(yǎng)育孩子是一種重要的養(yǎng)老資源，父代可以通過(guò)生養(yǎng)孩子以及孩子教育投資來(lái)實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老。(11)劉永平、陸銘：《放松計(jì)劃生育政策將如何影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)——基于家庭養(yǎng)老視角的理論分析》，《經(jīng)濟(jì)學(xué)(季刊) 》2008年第4期。另外，從生育意愿以及孩子對(duì)父母的私人轉(zhuǎn)移支付可以驗(yàn)證生育確實(shí)具有較強(qiáng)的養(yǎng)老功能。在中國(guó)，持有“子女養(yǎng)老”觀(guān)念的女性二胎生育意愿顯著高于持有其他養(yǎng)老觀(guān)念的女性，(12)盧海陽(yáng)、邱航帆、鄭逸芳：《女性二胎生育意愿的影響因素研究——基于就業(yè)性質(zhì)和養(yǎng)老觀(guān)念的視角》，《南方人口》2017年第3期。老人主要生活來(lái)源于成年子女的轉(zhuǎn)移支付養(yǎng)老，(13)Lei X, Giles J, Hu Y, Park A, Strauss J, Zhao Y, “Patterns and Correlates of Intergenerational Non-Time Transfers: Evidence from CHARLS”, World Bank Policy Research Working Paper, No. 6076, 2012.且生育較多的孩子會(huì)使其獲得更多的轉(zhuǎn)移支付。(14)Oliveira J, “The Value of Children: Inter-Generational Support, Fertility, and Human Capital”, Journal of Development Economics, Vol.120, No.120, 2016, pp.1-16.

然而，較多的研究發(fā)現(xiàn)，社會(huì)保障制度對(duì)家庭養(yǎng)老具有一定的替代作用，會(huì)降低民眾的生育意愿。劉一偉指出，“養(yǎng)兒防老”存在重要風(fēng)險(xiǎn)，即子女是否能夠健康存活來(lái)實(shí)現(xiàn)其養(yǎng)老功能，子女能否獲得足夠的收入以支撐其贍養(yǎng)義務(wù)。(15)劉一偉：《社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)、養(yǎng)老期望與生育意愿》，《人口與發(fā)展》2017年第4期。如果生育的功能在于養(yǎng)老，作為家庭養(yǎng)老的一種替代途徑，社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的建立勢(shì)必會(huì)沖擊家庭養(yǎng)老方式，“養(yǎng)兒防老”將不再是唯一的選擇。(16)康傳坤、孫根緊：《基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度對(duì)生育意愿的影響》，《財(cái)經(jīng)科學(xué)》2018年第3期。特別是，如果父母從子女?dāng)?shù)量中獲得的直接效應(yīng)相對(duì)較低，社會(huì)保障對(duì)家庭養(yǎng)老的替代作用就比較明顯，加大社會(huì)保障力度可以降低老人對(duì)子女贍養(yǎng)的依賴(lài)程度，促使家庭減少生育率。(17)郭凱明、龔六堂：《社會(huì)保障、家庭養(yǎng)老與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)》，《金融研究》2012年第1期。已有研究發(fā)現(xiàn)，社會(huì)保障制度對(duì)私人轉(zhuǎn)移支付、民眾對(duì)子女的養(yǎng)老依賴(lài)程度、生育意愿具有顯著的負(fù)向影響。社會(huì)保障收入(如養(yǎng)老金)會(huì)對(duì)給老人私人轉(zhuǎn)移支付具有顯著的擠出效應(yīng)，(18)Cox D, Jimenez E, “Social Security and Private Transfers in Developing Countries: The Case of Peru”, The World Bank Economic Review, Vol.6, No.1, 1992, pp.155-169. ensen R T, “Do Private Transfers ‘Displace’ The Benefits of Public Transfers? Evidence from South Africa”, Journal of Public Economics, Vol.88, No. (1-2), 2004, pp.89-112.在中國(guó)亦是如此，新型農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)制度對(duì)給農(nóng)村老人的私人轉(zhuǎn)移支付具有顯著的擠出效應(yīng)。(19)陳華帥、曾毅：《“新農(nóng)?！笔拐l(shuí)受益:老人還是子女?》，《經(jīng)濟(jì)研究》2013年第8期，第55-67、第160頁(yè)。張川川、陳斌開(kāi)：《“社會(huì)養(yǎng)老”能否替代“家庭養(yǎng)老”?——來(lái)自中國(guó)新型農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的證據(jù)》，《經(jīng)濟(jì)研究》2014年第11期。養(yǎng)老金還能夠提高老人的經(jīng)濟(jì)獨(dú)立性，促進(jìn)老人對(duì)社會(huì)正式照料的需求，減少了對(duì)子女照料的依賴(lài)。(20)程令國(guó)、張曄、劉志彪：《“新農(nóng)?！备淖兞酥袊?guó)農(nóng)村居民的養(yǎng)老模式嗎? 》，《經(jīng)濟(jì)研究》2013第8期。Soldo B J, Wolf D A, Agree E M, “Family, Households, and Care Arrangements of Frail Older Women: A Structural Analysis”, The Journals of Gerontology, Vol.45, No.6, 1990,pp. S238-S249.農(nóng)村中老年人的預(yù)期依靠養(yǎng)老金養(yǎng)老的概率得以顯著提高，預(yù)期依靠家庭養(yǎng)老的概率顯著下降。(21)張川川、李雅嫻、胡志安：《社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)、養(yǎng)老預(yù)期和出生人口性別比》，《經(jīng)濟(jì)學(xué)(季刊) 》2017年第2期?；攫B(yǎng)老保險(xiǎn)制度顯著降低了民眾的生育意愿，且預(yù)期養(yǎng)老方式對(duì)這一影響具有一定的調(diào)節(jié)作用。(22)陳歡、張躍華：《養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)生育意愿的影響研究——基于中國(guó)綜合社會(huì)調(diào)查數(shù)據(jù)(CGSS)的實(shí)證分析》，《保險(xiǎn)研究》2019年第11期?？祩骼ぁO根緊：《基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度對(duì)生育意愿的影響》，《財(cái)經(jīng)科學(xué)》2018年第3期。劉一偉：《社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)、養(yǎng)老期望與生育意愿》，《人口與發(fā)展》2017年第4期。另外，從宏觀(guān)來(lái)看，社會(huì)保障項(xiàng)目以及社會(huì)保障覆蓋率均能夠顯著降低民眾的總體生育率。(23)Cigno A, Casolaro L, Rosati F C, “The Impact of Social Security on Saving and Fertility in Germany”, Finanzarchiv, Vol.59, No.2, 2003, pp.189-211. Cigno A, Rosati F C, “Jointly Determined Saving and Fertility Behavior: Theory, and Estimates for Germany, Italy, UK and USA”, European Economic Review, Vol.40, No.8, 1996, pp.1561-1589. Hohm C F, “Social Security and Fertility: An International Perspective”, Demography, Vol.12, No.4, 1975, pp.629-644.

諸多內(nèi)部與外部因素對(duì)民眾生育意愿具有較大的影響。內(nèi)部因素的影響表現(xiàn)為，個(gè)體受教育水平越高，(24)張樨樨、崔玉倩：《高人力資本女性更愿意生育二孩嗎——基于人力資本的生育意愿轉(zhuǎn)化研究》，《清華大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版) 》2020年第2期。個(gè)體身心健康水平越高，(25)程雅馨、何勤：《影響女性生育二孩意愿的因素預(yù)測(cè)及女性權(quán)益保護(hù)——基于馬爾科夫鏈模型》，《中國(guó)勞動(dòng)關(guān)系學(xué)院學(xué)報(bào)》2018年第1期。個(gè)體幸福感越強(qiáng)(26)盧海陽(yáng)、邱航帆、鄭逸芳：《女性二胎生育意愿的影響因素研究——基于就業(yè)性質(zhì)和養(yǎng)老觀(guān)念的視角》，《南方人口》2017年第3期。越能提高民眾生育意愿。外部因素影響表現(xiàn)為，家庭經(jīng)濟(jì)收入越多、家庭經(jīng)濟(jì)地位越高，(27)周云：《中日兩國(guó)生育意愿、生育水平及影響因素比較》，《人口與社會(huì)》2016年第1期。周曉蒙：《經(jīng)濟(jì)狀況、教育水平對(duì)城鎮(zhèn)家庭生育意愿的影響》，《人口與經(jīng)濟(jì)》2018年第5期。越有祖輩(父輩)照料支持(28)曹艷春：《全面二孩政策背景下從生育意愿到生育行為:基于SSM的影響因素及激勵(lì)機(jī)制分析》，《蘭州學(xué)刊》2017年第2期。Soo-Yeon Y, “The Influence of a Supportive Environment for Families on Women’s Fertility Intentions and Behavior in South Korea”, Demographic Research, Vol.36, No.7, 2017, pp.227-254.能夠顯著提高民眾生育意愿；養(yǎng)育成本越高，(29)韓雷、田龍鵬：《“全面二孩”的生育意愿與生育行為——基于2014年湘潭市調(diào)研數(shù)據(jù)的分析》，《湘潭大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版) 》2016年01期。經(jīng)濟(jì)壓力越大，(30)石智雷、楊云彥：《符合“單獨(dú)二孩”政策家庭的生育意愿與生育行為》，《人口研究》2014年第5期。房?jī)r(jià)上漲，(31)楊克文：《高房?jī)r(jià)影響生育意愿嗎?——基于房?jī)r(jià)與育齡女性生育意愿的經(jīng)驗(yàn)分析》，《南方人口》2019年第5期。Dettling L J, Kearney M S, “House Prices and Birth Rates: The Impact of the Real Estate Market on the Decision to Have a Baby”, Journal of Public Economics, Vol.110, 2014, pp.82-100.工作壓力大、職業(yè)發(fā)展需求等與生育孩子沖突越大，(32)張樨樨、崔玉倩：《高人力資本女性更愿意生育二孩嗎——基于人力資本的生育意愿轉(zhuǎn)化研究》，《清華大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版) 》2020年第2期。曹艷春：《全面二孩政策背景下從生育意愿到生育行為:基于SSM的影響因素及激勵(lì)機(jī)制分析》，《蘭州學(xué)刊》2017年第2期。韓雷、田龍鵬：《“全面二孩”的生育意愿與生育行為——基于2014年湘潭市調(diào)研數(shù)據(jù)的分析》，《湘潭大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版) 》2016年01期。越能夠降低民眾生育意愿。

通過(guò)以上文獻(xiàn)可以發(fā)現(xiàn)，生育出于較強(qiáng)的養(yǎng)老功能動(dòng)機(jī)，民眾養(yǎng)兒防老思想較為普遍，但日漸完善的社會(huì)保障制度(基本養(yǎng)老保險(xiǎn))具有一定的養(yǎng)老功能，對(duì)生育的養(yǎng)老作用起到替代作用，降低了民眾的生育意愿。另外，諸如身心健康、幸福水平等內(nèi)在因素以及經(jīng)濟(jì)收入、養(yǎng)育成本、職業(yè)發(fā)展等外部因素也對(duì)民眾的生育意愿產(chǎn)生重要的影響。生育意愿的影響因素研究成果較為豐碩，但研究商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)與民眾生育意愿關(guān)系的成果尚不多見(jiàn)，可研究的空間較大，而已有的社會(huì)保障影響民眾生育意愿的研究成果以及影響民眾生育的內(nèi)外部因素的研究成果可以為文章提供較為堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)。

三、數(shù)據(jù)來(lái)源、指標(biāo)選取與模型構(gòu)建

(一)數(shù)據(jù)來(lái)源

文章所需數(shù)據(jù)來(lái)自2015年中國(guó)綜合社會(huì)調(diào)查(Chinese General Social Survey，CGSS)數(shù)據(jù)庫(kù)。CGSS項(xiàng)目始于2003年，是我國(guó)最早的全國(guó)性、綜合性、連續(xù)性學(xué)術(shù)調(diào)查項(xiàng)目，系統(tǒng)、全面地收集社會(huì)、社區(qū)、家庭、個(gè)人多個(gè)層次的數(shù)據(jù)，旨在探討具有重大科學(xué)和現(xiàn)實(shí)意義的議題，是中國(guó)十分重要的數(shù)據(jù)庫(kù)。2015年CGSS項(xiàng)目調(diào)查覆蓋全國(guó)28個(gè)省/市/自治區(qū)的478村居，有效樣本10968個(gè)。

(二)指標(biāo)選取

1.主要的被解釋變量

文章研究商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)民眾生育意愿的影響，主要的被解釋變量為生育意愿的指標(biāo)，包括總體生育意愿指標(biāo)，生育男孩意愿的指標(biāo)，生育女孩的意愿指標(biāo)；研究商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)民眾預(yù)期養(yǎng)老方式的影響，主要被解釋變量為預(yù)期養(yǎng)老方式的指標(biāo)，包括靠政府養(yǎng)老的指標(biāo)，靠子女養(yǎng)老的指標(biāo)，靠自己養(yǎng)老的指標(biāo)，靠政府、子女和自己共同養(yǎng)老的指標(biāo)；研究孩子數(shù)量對(duì)民眾購(gòu)買(mǎi)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的影響，主要被解釋變量為商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。

2.主要的解釋變量

文章研究商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)民眾生育意愿、預(yù)期養(yǎng)老方式的影響，主要解釋變量均為商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)指標(biāo)；研究孩子數(shù)量對(duì)民眾購(gòu)買(mǎi)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的影響，主要解釋變量是孩子數(shù)量指標(biāo)，包括孩子總量、男孩數(shù)量、女孩數(shù)量等指標(biāo)。

3.控制變量

文章涉及的控制變量包括，基本醫(yī)療保險(xiǎn)、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)、樣本類(lèi)型、省份、性別、政治面貌、戶(hù)口類(lèi)型、年齡、年齡的平方、民族、受教育水平、婚姻狀態(tài)、身體健康水平、心理健康水平、宗教信仰、工作單位類(lèi)型、家庭總收入的對(duì)數(shù)等指標(biāo)(見(jiàn)表1)。

表1 指標(biāo)說(shuō)明

(三)模型構(gòu)建

文章研究商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)與民眾生育意愿關(guān)系使用的基準(zhǔn)模型如下：

birthi=α+βinsurancei+δcontroli+εi

(1)

其中，birthi表示個(gè)體i的生育意愿，包括總體生育意愿、生育男孩意愿、生育女孩意愿，insurancei表示個(gè)體i是否購(gòu)買(mǎi)了商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，controli表示控制變量，εi表示隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。被解釋變量生育意愿屬于計(jì)數(shù)變量，適用于泊松模型，文章采用泊松模型進(jìn)行估計(jì)。

研究商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)影響民眾生育意愿的中介效應(yīng)，采用了兩個(gè)模型。首先，研究商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)與民眾預(yù)期養(yǎng)老方式的關(guān)系，使用的模型如下：

endowmentim=α+βinsurancei+δcontroli+εi

(2)

其中，endowmentim表示民眾的預(yù)期養(yǎng)老方式，m=1表示主要靠政府養(yǎng)老，m=2表示主要靠子女養(yǎng)老，m=3表示主要靠老人自己養(yǎng)老，m=4表示主要靠政府、子女、老人自己共同養(yǎng)老，模型中其他變量的含義同模型(1)。其次，在模型(1)中加入民眾生育意愿的變量來(lái)研究民眾預(yù)期養(yǎng)老方式對(duì)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)影響民眾生育意愿發(fā)揮的中介效應(yīng)，構(gòu)成新的模型：

birthi=α+βinsurancei+endowmentim+δcontroli+εi

(3)

模型(3)中的變量的含義同模型(1)和模型(2)。考慮到研究中介效應(yīng)需要保持模型(2)與模型(3)回歸結(jié)果的可比較性，文章均采用泊松回歸來(lái)估計(jì)該模型(2)和模型(3)。

在研究孩子數(shù)量與商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)關(guān)系中使用的模型如下：

P(insurancei=1|Xi)=α+βchildim+δcontroli+εi

(4)

模型(4)中Xi表示可觀(guān)測(cè)的影響個(gè)體投保商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的變量，這里包括childim以及controli。childim表示個(gè)體i的孩子數(shù)量，m=1表示所有孩子的數(shù)量，m=2表示男孩的數(shù)量，m=3表示女孩的數(shù)量。其他變量的含義同模型(1)。商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)屬于0/1變量，文章采用probit回歸來(lái)估計(jì)該模型。

在研究商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)影響民眾生育意愿的調(diào)節(jié)效應(yīng)中使用的模型如下：

birthi=α+βinsurancei+γadjusti+ξinsurancei*adjusti+δcontroli+εi

(5)

其中，adjusti表示引入的與商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的構(gòu)造交乘項(xiàng)的變量，其他變量的含義以及所使用的估計(jì)方法同模型(1)。

(四)描述性統(tǒng)計(jì)

為了初步分析商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)民眾生育意愿的影響，文章分別對(duì)總體樣本、投保商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的樣本以及未投保商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的樣本的生育意愿進(jìn)行了描述性統(tǒng)計(jì)，詳見(jiàn)表2?？梢钥闯觯诳傮w生育意愿方面，投保商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的樣本均值(1.884)小于總體樣本的均值(2.088)，同時(shí)小于未投保商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的樣本均值(2.102)，說(shuō)明投保商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的樣本總體生育意愿較低。在生育男孩的意愿方面，投保商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的樣本均值(0.943)小于總體樣本的均值(1.096)，同時(shí)小于未投保商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的樣本均值(1.106)，說(shuō)明投保商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的樣本生育男孩的意愿較低。在生育女孩的意愿方面，投保商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的樣本均值(0.952)小于總體樣本的均值(1.030)，同時(shí)小于未投保商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的樣本均值(1.035)，說(shuō)明投保商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的樣本生育女孩的意愿較低。

表2 描述性統(tǒng)計(jì)

初步的描述性統(tǒng)計(jì)分析可以看出，擁有商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的樣本總體生育意愿、生育男孩的意愿和生育女孩的意愿均低于總體樣本以及未投保商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的樣本，一定程度上說(shuō)明商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)降低了民眾的生育意愿，但這一影響是否顯著還需要進(jìn)一步的實(shí)證分析加以驗(yàn)證。

四、實(shí)證結(jié)果分析

(一)基本回歸結(jié)果

文章首先探究了商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是否對(duì)民眾的生育意愿具有顯著的影響，回歸結(jié)果詳見(jiàn)表3。在商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)民眾總體生育意愿的影響方面，模型1中商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的系數(shù)顯著為負(fù)，且增加了控制變量的模型2中，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的系數(shù)仍顯著為負(fù)，系數(shù)-0.079對(duì)應(yīng)的發(fā)生率比為0.92395，說(shuō)明與未購(gòu)買(mǎi)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的個(gè)體相比，購(gòu)買(mǎi)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的個(gè)體的總體生育意愿顯著低7.605個(gè)百分點(diǎn)。在商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)民眾男孩生育意愿的影響方面，模型3中商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的系數(shù)顯著為負(fù)，且增加了控制變量的模型4中，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的系數(shù)仍顯著為負(fù)，系數(shù)-0.104對(duì)應(yīng)的發(fā)生率比為0.90134，說(shuō)明與未購(gòu)買(mǎi)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的個(gè)體相比，購(gòu)買(mǎi)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的個(gè)體的生育男孩的意愿顯著低9.866個(gè)百分點(diǎn)。在商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)民眾女孩生育意愿的影響方面，模型5中商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的系數(shù)顯著為負(fù)，增加了控制變量的模型6中，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的系數(shù)仍顯著為負(fù)，系數(shù)-0.090對(duì)應(yīng)的發(fā)生率比為0.91401，說(shuō)明與未購(gòu)買(mǎi)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的個(gè)體相比，購(gòu)買(mǎi)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的個(gè)體的生育女孩的意愿顯著低8.599個(gè)百分點(diǎn)。

總體來(lái)看，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)顯著降低了民眾的生育意愿，在總體生育意愿、生育男孩的意愿和生育女孩意愿方面均有體現(xiàn)。

表3 商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)民眾生育意愿的影響

工作單位類(lèi)型0.0270.0250.025(0.005)(0.007)(0.007)家庭總收入對(duì)數(shù)0.0060.0010.004(0.005)(0.007)(0.008)常數(shù)項(xiàng)0.7430.7660.1010.0550.0350.120(0.005)(0.111)(0.007)(0.151)(0.007)(0.159)觀(guān)測(cè)樣本901032898161294681562947

(二)穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為了進(jìn)一步檢驗(yàn)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)民眾生育意愿實(shí)證結(jié)果的穩(wěn)健性，文章采用更換估計(jì)方法、安慰劑檢驗(yàn)和傾向得分匹配等方法重新做了回歸，回歸結(jié)果詳見(jiàn)表4和表5。

1.更換估計(jì)方法

盡管民眾生育意愿的變量更加符合計(jì)數(shù)變量特征，采用泊松回歸更加合適，但是考慮到民眾生育意愿的變量在一定程度上也符合連續(xù)變量的特征，因此采用OLS模型估計(jì)來(lái)檢驗(yàn)?zāi)Ｐ偷姆€(wěn)健性，表4中的回歸結(jié)果顯示，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的系數(shù)均顯著為負(fù)，說(shuō)明更換估計(jì)方法并沒(méi)有改變基本模型的回歸結(jié)果。

2.安慰劑檢驗(yàn)

文章采用了安慰檢驗(yàn)的思想來(lái)進(jìn)一步檢驗(yàn)基本模型回歸的穩(wěn)健性。文章的安慰劑檢驗(yàn)的具體過(guò)程為：首先，制作安慰劑樣本，初步清洗數(shù)據(jù)后，總體樣本量為9365，其中有563個(gè)樣本購(gòu)買(mǎi)了商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，占總樣本的6.01%，在全體樣本中刪除購(gòu)買(mǎi)了商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的樣本，形成初始數(shù)據(jù)庫(kù)，在初始數(shù)據(jù)庫(kù)中隨機(jī)抽取6.01%的樣本作為商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的“偽投保樣本”，并對(duì)所選取的樣本的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)指標(biāo)(endowment)賦值為1，并將商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)指標(biāo)(endowment)命名為“endowment_a”，僅保留樣本身份識(shí)別碼(id)和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)指標(biāo)endowment_a，形成初選數(shù)據(jù)庫(kù)，將初始數(shù)據(jù)庫(kù)與初選數(shù)據(jù)庫(kù)合并，把指標(biāo)“endowment”和“endowment_a”一一對(duì)應(yīng)，將“endowment”的值更改為1，形成用于安慰劑檢驗(yàn)的數(shù)據(jù)庫(kù)；最后，按照基本模型和泊松估計(jì)進(jìn)行回歸。表4顯示，主要解釋變量的系數(shù)均不再顯著，說(shuō)明商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的“偽投保”行為沒(méi)有顯著影響民眾的生育意愿，一定程度上說(shuō)明了基本模型回歸結(jié)果較為穩(wěn)健。

表4 穩(wěn)健性檢驗(yàn)：更換估計(jì)方法與安慰劑檢驗(yàn)

3.傾向得分匹配回歸

在商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)與民眾生育意愿關(guān)系的研究中可能存在一定的內(nèi)生性問(wèn)題，一方面可能存在遺漏變量問(wèn)題，因?yàn)槭欠裢侗Ｉ虡I(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是個(gè)人選擇的問(wèn)題，投保樣本與未投保樣本可能存在較大異質(zhì)性，但難以觀(guān)測(cè)到這部分異質(zhì)性，可能會(huì)導(dǎo)致研究遺漏變量；另一方面可能存在反向因果的問(wèn)題，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)具有對(duì)子女養(yǎng)老的一定替代性作用，同時(shí)具有較高生育意愿的民眾可能會(huì)更加依靠子女養(yǎng)老，進(jìn)而減少投保商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的概率，生育意愿存在反向影響民眾商業(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)決策的可能。為了解決上述可能存在的內(nèi)生性問(wèn)題，文章采用了傾向得分匹配(PSM)的方法進(jìn)行估計(jì)。具體地，實(shí)驗(yàn)組(投保商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的樣本)的平均處理效應(yīng)(ATT)為：

ATT=E[H1i|C=1]-E[H0i|C=1]

(1)

其中，H1i以及H0i分別表示樣本i，在投保商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)和未投保商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的狀態(tài)下分別的生育意愿情況，為了減少其他因素的影響，將研究樣本限定在投保了商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的樣本中(C=1)，但是我們只能觀(guān)測(cè)到E[H1i|C=1]的結(jié)果，無(wú)法觀(guān)測(cè)到E[H0i|C=1]的結(jié)果，因此需要利用PSM方法構(gòu)造反事實(shí)結(jié)果。首先，根據(jù)協(xié)變量計(jì)算出樣本i投保商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的概率p(傾向得分)；其次，通過(guò)匹配方法為每個(gè)投保商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的個(gè)體匹配一個(gè)p值相近的未投保商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的樣本，進(jìn)而得到商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的ATT效應(yīng)。

在研究過(guò)程中，文章用樣本類(lèi)型、省份、性別、宗教信仰、年齡、民族、家庭總收入的對(duì)數(shù)、受教育水平、政治面貌、戶(hù)口狀態(tài)、工作單位類(lèi)型、婚姻狀態(tài)、心理健康水平等變量作為匹配時(shí)的協(xié)變量，分別采用了最近鄰居匹配、半徑匹配、核匹配三種匹配方法對(duì)投保商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的樣本組和未投保商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的樣本組進(jìn)行配對(duì)，然后進(jìn)行回歸。表5顯示了三種匹配方法估計(jì)的ATT結(jié)果。用最近鄰匹配方法進(jìn)行的回歸中，配對(duì)均通過(guò)了平衡性檢驗(yàn)?；貧w結(jié)果顯示，在商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)民眾總體生育意愿的影響方面，三種匹配方法估計(jì)的結(jié)果中ATT值均顯著為負(fù)，說(shuō)明商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)能夠顯著降低民眾的總體生育意愿；在商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)民眾生育男孩的意愿的影響方面，三種匹配方法估計(jì)的結(jié)果中ATT值均顯著為負(fù)，說(shuō)明商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)能夠顯著降低民眾的生育男孩的意愿；在商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)民眾生育女孩的意愿的影響方面，三種匹配方法估計(jì)的結(jié)果中ATT值均為負(fù)，但不顯著，說(shuō)明商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)并未顯著降低民眾的生育女孩的意愿。可以看出，傾向得分匹配估計(jì)的結(jié)果與基本回歸的結(jié)果較為一致，基本模型的研究結(jié)果較為穩(wěn)健。

表5 穩(wěn)健性檢驗(yàn)：傾向得分匹配法

(三)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)影響民眾生育意愿的中介效應(yīng)

中國(guó)人曾普遍地存在養(yǎng)兒防老的思想，伴隨著經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的發(fā)展，養(yǎng)老方式逐漸多元化(如社會(huì)養(yǎng)老保障制度的不斷完善)，在一定程度上替代家庭養(yǎng)老，養(yǎng)兒防老思想逐漸松動(dòng)。商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是我國(guó)養(yǎng)老保障體系中的第三支柱，具有較強(qiáng)的養(yǎng)老功能，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)降低民眾的生育意愿的效應(yīng)可能是在某種程度上通過(guò)民眾預(yù)期養(yǎng)老方式發(fā)生轉(zhuǎn)變來(lái)實(shí)現(xiàn)，也即民眾的預(yù)期養(yǎng)老方式從依靠養(yǎng)兒防老向依靠商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)養(yǎng)老轉(zhuǎn)變。

為了驗(yàn)證這一猜想，文章繼續(xù)研究了孩子數(shù)量對(duì)民眾商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)投保行為的影響，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)民眾預(yù)期養(yǎng)老方式的影響，以及預(yù)期養(yǎng)老方式對(duì)民眾生育意愿的影響?；貧w結(jié)果詳見(jiàn)表6、表7和表8。表6顯示，孩子總量能夠顯著降低民眾投保商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的概率，男孩數(shù)量能夠顯著降低民眾投保商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的概率，女孩數(shù)量與民眾投保商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的決策呈負(fù)相關(guān)關(guān)系但不顯著，這說(shuō)明養(yǎng)兒防老的養(yǎng)老方式能夠顯著降低民眾投保商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的概率。表7顯示，投保商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)與民眾擁有主要靠老人自己養(yǎng)老的預(yù)期養(yǎng)老方式呈顯著的正相關(guān)關(guān)系，但與主要靠政府養(yǎng)老，主要靠子女養(yǎng)老以及主要靠政府、子女和自己共同養(yǎng)老的預(yù)期養(yǎng)老方式的關(guān)系并不顯著。表8顯示，在被解釋變量為總體生育意愿的基本模型中加入主要靠老人自己養(yǎng)老的變量后，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)系數(shù)的絕對(duì)值一定程度上減小，并且主要靠老人自己養(yǎng)老的變量系數(shù)仍顯著為負(fù)，根據(jù)中介檢驗(yàn)文獻(xiàn)，(33)溫忠麟、張雷、侯杰泰、劉紅云：《中介效應(yīng)檢驗(yàn)程序及其應(yīng)用》，《心理學(xué)報(bào)》2004年第5期。主要靠老人自己養(yǎng)老這一變量在商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)降低民眾總體生育意愿中發(fā)揮部分中介效應(yīng)。同理，根據(jù)表8的回歸結(jié)果可以看出，靠自己養(yǎng)老的預(yù)期養(yǎng)老方式在商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)降低民眾生育男孩意愿中發(fā)揮部分中介效應(yīng)。

表6 孩子數(shù)量對(duì)民眾商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)投保行為的影響

表7 商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)民眾預(yù)期養(yǎng)老方式的影響

表8 靠自己養(yǎng)老的預(yù)期養(yǎng)老方式對(duì)民眾生育意愿的影響(34)表8中的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)民眾生育意愿的影響的回歸系數(shù)與表3中的系數(shù)略有不同，是因?yàn)榍罢叩难芯縿h除了對(duì)“您認(rèn)為有子女的老人的養(yǎng)老主要應(yīng)該由誰(shuí)負(fù)責(zé)”問(wèn)題的回答結(jié)果為“無(wú)法回答”的樣本，這一操作是為了便于研究“主要靠老人自己養(yǎng)老”的預(yù)期養(yǎng)老方式在商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)民眾生育意愿影響中的中介效應(yīng)。

上述回歸結(jié)果表明，養(yǎng)兒防老的養(yǎng)老方式能夠顯著降低民眾投保商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的概率，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)與民眾靠自己養(yǎng)老的預(yù)期養(yǎng)老方式呈顯著正相關(guān)，而靠老人自己養(yǎng)老的預(yù)期養(yǎng)老方式在商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)降低民眾生育意愿中發(fā)揮了一定的中介效應(yīng)?？傮w來(lái)看，養(yǎng)兒防老的養(yǎng)老方式依舊存在，但部分民眾已經(jīng)從依靠養(yǎng)兒防老向依靠商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)轉(zhuǎn)變，這為民眾的低生育意愿提供了一個(gè)重要解釋。

(四)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)影響民眾生育意愿的調(diào)節(jié)效應(yīng)

前文已經(jīng)證實(shí)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)能夠顯著降低民眾的生育意愿，預(yù)期養(yǎng)老方式轉(zhuǎn)變對(duì)此發(fā)揮一定的中介效應(yīng)，此外，根據(jù)已有研究，諸多內(nèi)部和外部因素能夠?qū)γ癖姷纳庠府a(chǎn)生一定的影響，所以可能還存在特定因素對(duì)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)降低民眾的生育意愿產(chǎn)生顯著的調(diào)節(jié)效應(yīng)。為了驗(yàn)證這一猜想，文章以在以總體生育意愿為被解釋變量的基本模型中引入交乘項(xiàng)的方法，研究了個(gè)體層面、家庭層面和社會(huì)層面的諸多因素對(duì)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)降低民眾生育意愿的調(diào)節(jié)作用?；貧w結(jié)果詳見(jiàn)表9。

表9 商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)影響民眾生育意愿的調(diào)節(jié)效應(yīng)

1.個(gè)體層面因素的調(diào)節(jié)效應(yīng)

受教育水平，即問(wèn)題“您目前的最高教育程度(包括目前在讀的)”對(duì)應(yīng)的指標(biāo)，與商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的交乘項(xiàng)的系數(shù)顯著為正，說(shuō)明個(gè)體受教育水平越高，越能夠抑制商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)降低民眾生育意愿，可能是因?yàn)檩^高的受教育水平不僅關(guān)注養(yǎng)老金帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)層面的養(yǎng)老需求，還關(guān)注孩子陪伴等精神層面的養(yǎng)老需求。幸福水平，即問(wèn)題“總的來(lái)說(shuō)，您覺(jué)得您的生活是否幸福”對(duì)應(yīng)的指標(biāo)，與商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的交乘項(xiàng)的系數(shù)顯著為正，說(shuō)明個(gè)體幸福水平越高，越能夠抑制商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)降低民眾生育意愿，可能是因?yàn)閭€(gè)體幸福水平高能夠減少養(yǎng)育孩子的負(fù)擔(dān)感知。重男輕女思想，即問(wèn)題“您是否同意——男性能力天生比女性強(qiáng)”對(duì)應(yīng)的指標(biāo)，與商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的交乘項(xiàng)的系數(shù)顯著為負(fù)，說(shuō)明個(gè)體擁有重男輕女思想，會(huì)促進(jìn)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)降低民眾生育意愿，可能是因?yàn)閾碛小爸啬休p女”思想的個(gè)體更加看重生育的養(yǎng)老功能，具有養(yǎng)老功能的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)這些個(gè)體的生育行為會(huì)產(chǎn)生較大替代效應(yīng)。收入不合理程度，即問(wèn)題“考慮到您的能力和工作狀況，您目前的收入是否合理”對(duì)應(yīng)的指標(biāo)，與商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的交乘項(xiàng)的系數(shù)顯著為負(fù)，說(shuō)明個(gè)體越是認(rèn)為收入不合理，越能夠促進(jìn)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)降低民眾生育意愿，這可能是因?yàn)椴缓侠淼氖杖爰觿×藗€(gè)體的經(jīng)濟(jì)壓力，增大了養(yǎng)育孩子的負(fù)擔(dān)。身體健康，即問(wèn)題“您覺(jué)得您目前的身體健康狀況”對(duì)應(yīng)的指標(biāo)，與商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的交乘項(xiàng)的系數(shù)顯著為正，說(shuō)明個(gè)體身體健康水平越高，越能夠抑制商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)降低民眾生育意愿，這可能是因?yàn)?，較高的身體健康水平能夠給個(gè)體生育孩子提供較大的健康保障。心理健康水平，即問(wèn)題“在過(guò)去的四周中您感到心情抑郁或沮喪的頻繁程度”對(duì)應(yīng)的指標(biāo)，與商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的交乘項(xiàng)的系數(shù)顯著為正，說(shuō)明個(gè)體負(fù)面情緒越少，心理健康水平越高，越能夠抑制商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)降低民眾生育意愿，這可能是因?yàn)椋^高的心理健康水平能夠有效避免生育恐懼等問(wèn)題，促進(jìn)個(gè)體生育。

2.家庭層面因素的調(diào)節(jié)效應(yīng)

家庭生活對(duì)工作的影響程度，即問(wèn)題“以下情況在您工作中是否經(jīng)常發(fā)生——您的家庭生活妨礙了工作”對(duì)應(yīng)的指標(biāo)，與商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的交乘項(xiàng)的系數(shù)顯著為負(fù)，說(shuō)明個(gè)體的家庭生活影響工作的程度越大，越能夠促進(jìn)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)降低民眾生育意愿，這可能是因?yàn)榧彝ド畋疽演^大地影響個(gè)體的工作，生育孩子會(huì)加劇這一問(wèn)題，造成更大的家庭、工作沖突。家庭收入的對(duì)數(shù)，即問(wèn)題“您家去年全年家庭總收入”對(duì)應(yīng)的數(shù)據(jù)加1再取對(duì)數(shù)后對(duì)應(yīng)的指標(biāo)，與商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的交乘項(xiàng)的系數(shù)顯著為正，說(shuō)明個(gè)體所在家庭收入越多，越能夠抑制商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)降低民眾生育意愿，這可能是因?yàn)榻?jīng)濟(jì)是影響生育孩子的重要因素，較大的經(jīng)濟(jì)力量支撐能夠減少個(gè)體養(yǎng)育孩子的壓力。家庭住房支出占家庭收入比重，即問(wèn)題“去年您全家的家庭支出情況——住房支出及居住支出”對(duì)應(yīng)的數(shù)據(jù)與問(wèn)題“您家去年全年家庭總收入”對(duì)應(yīng)的數(shù)據(jù)的比值對(duì)應(yīng)的指標(biāo)，與商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的交乘項(xiàng)的系數(shù)顯著為負(fù)，說(shuō)明個(gè)體所在家庭住房支出水平越高，越能夠促進(jìn)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)降低民眾生育意愿，這可能是因?yàn)檩^大的家庭住房壓力會(huì)抑制個(gè)體的生育意愿。家庭醫(yī)療支出占家庭收入比重，即問(wèn)題“去年您全家的家庭支出情況——醫(yī)療(看病吃藥)個(gè)人自付支出”對(duì)應(yīng)數(shù)據(jù)與問(wèn)題“您家去年全年家庭總收入”對(duì)應(yīng)的數(shù)據(jù)的比值對(duì)應(yīng)的指標(biāo)，與商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的交乘項(xiàng)的系數(shù)顯著為負(fù)，說(shuō)明個(gè)體所在家庭醫(yī)療支出水平越高，越能夠促進(jìn)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)降低民眾生育意愿，這可能是因?yàn)檩^大的家庭醫(yī)療支出壓力會(huì)抑制個(gè)體的生育意愿。

3.社會(huì)層面因素的調(diào)節(jié)作用

對(duì)醫(yī)療衛(wèi)生公共服務(wù)的滿(mǎn)意程度，即問(wèn)題“綜合考慮各個(gè)方面，您對(duì)于醫(yī)療衛(wèi)生公共服務(wù)的總體滿(mǎn)意度”對(duì)應(yīng)的指標(biāo)，與商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的交乘項(xiàng)的系數(shù)顯著為正，說(shuō)明個(gè)體對(duì)醫(yī)療衛(wèi)生公共服務(wù)滿(mǎn)意程度越高，越能夠抑制商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)降低民眾生育意愿，這可能是因?yàn)檩^高的醫(yī)療衛(wèi)生公共服務(wù)水平能夠?yàn)閭€(gè)體生育孩子提供較好的醫(yī)療服務(wù)保障。社會(huì)公平感水平，即問(wèn)題“總的來(lái)說(shuō)，您認(rèn)為當(dāng)今社會(huì)公不公平”對(duì)應(yīng)的指標(biāo)，與商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的交乘項(xiàng)的系數(shù)顯著為正，說(shuō)明個(gè)體社會(huì)公平感水平越高，越能夠抑制商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)降低民眾生育意愿。對(duì)社會(huì)信任水平，即問(wèn)題“總的來(lái)說(shuō)，您同不同意在這個(gè)社會(huì)上，絕大多數(shù)人都是可以信任的”對(duì)應(yīng)的指標(biāo)，與商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的交乘項(xiàng)的系數(shù)顯著為正，說(shuō)明個(gè)體對(duì)社會(huì)信任水平越高，越能夠抑制商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)降低民眾生育意愿。較高的社會(huì)公平感與社會(huì)信任感可能使個(gè)體認(rèn)為較好的社會(huì)環(huán)境有利于生育孩子，對(duì)個(gè)體生育意愿起促進(jìn)作用。

五、主要結(jié)論與政策啟示

文章基于中國(guó)綜合社會(huì)調(diào)查(CGSS)2015年的數(shù)據(jù)，利用泊松模型、Probit模型、傾向得分匹配等方法，研究了商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)與民眾的生育意愿的關(guān)系，實(shí)證結(jié)果顯示，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)顯著降低了民眾的生育意愿，但是在傾向得分匹配回歸中，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)顯著降低了民眾的總體生育意愿和男孩的生育意愿，對(duì)女孩生育意愿的影響并不顯著。進(jìn)一步的研究發(fā)現(xiàn)，孩子總量、男孩數(shù)量均顯著降低了民眾投保商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的概率，而民眾“靠自己養(yǎng)老”的預(yù)期養(yǎng)老方式在商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)降低民眾生育意愿中發(fā)揮一定的中介效應(yīng)，結(jié)合商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)顯著降低民眾生育意愿的研究結(jié)論，研究發(fā)現(xiàn)民眾從養(yǎng)兒防老向商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)養(yǎng)老轉(zhuǎn)變。另外，個(gè)體層面、家庭層面和社會(huì)層面的諸多因素對(duì)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)降低民眾生育意愿發(fā)揮了顯著的調(diào)節(jié)效應(yīng)。具體地，在對(duì)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)降低民眾生育意愿中發(fā)揮調(diào)節(jié)作用中，在個(gè)體影響因素層面，越高的受教育水平、越高的幸福水平、越高的身體健康水平、越高的心理健康水平發(fā)揮抑制作用，擁有重男輕女思想、越高的收入不合理程度發(fā)揮促進(jìn)作用；在家庭影響因素層面，較高的家庭收入發(fā)揮抑制作用，較高的家庭對(duì)工作影響程度、較高的住房支出占家庭收入比重、較高的家庭醫(yī)療支出占家庭收入比重發(fā)揮促進(jìn)作用；在社會(huì)影響因素層面，較高的醫(yī)療衛(wèi)生公共服務(wù)滿(mǎn)意度、較高的社會(huì)公平感、較高的社會(huì)信任水平發(fā)揮抑制作用。

以上研究結(jié)論，啟發(fā)我們有必要采用一定的措施來(lái)進(jìn)一步發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)并調(diào)節(jié)民眾生育意愿。(1)順應(yīng)民眾養(yǎng)老需求新趨勢(shì)，大力發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，特別是要總結(jié)上海、福建和蘇州工業(yè)園區(qū)個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的經(jīng)驗(yàn)，優(yōu)化制度設(shè)計(jì)、提高稅優(yōu)水平、提升便利程度和服務(wù)水平，從而擴(kuò)大試點(diǎn)并盡快實(shí)現(xiàn)全國(guó)推廣，使商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)真正能夠擔(dān)負(fù)起社會(huì)養(yǎng)老保障體系中第三支柱的職能。(2)從個(gè)體層面調(diào)節(jié)民眾生育意愿。進(jìn)一步完善各項(xiàng)相關(guān)制度，有效提高民眾幸福水平，降低民眾收入不合理程度；推動(dòng)健康中國(guó)戰(zhàn)略有效落實(shí)，促進(jìn)民眾身心健康。(3)從家庭層面調(diào)節(jié)民眾的生育意愿。大力發(fā)展家政、幼托等社區(qū)家庭服務(wù)業(yè)，緩解民眾由生育造成的家庭工作沖突的壓力；堅(jiān)持“房住不炒”政策，并適度提高基本醫(yī)療保險(xiǎn)保障水平，通過(guò)減少民眾的住房壓力和家庭醫(yī)療支出負(fù)擔(dān)提高民眾生育意愿。(4)在社會(huì)層面調(diào)節(jié)民眾的生育意愿。在社會(huì)治理中，政府要采取有效措施繼續(xù)提高醫(yī)療衛(wèi)生公共服務(wù)水平，全方位促進(jìn)社會(huì)公平發(fā)展，提高社會(huì)個(gè)體之間的信任水平，為民眾生育孩子提供較好的社會(huì)環(huán)境，改善民眾生育意愿。