強(qiáng)華玉，黃永興

(安徽工業(yè)大學(xué) 商學(xué)院，安徽 馬鞍山 243032)

習(xí)近平在黨的十九大報(bào)告中指出，要堅(jiān)決打贏脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)，確保到2020年我國現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)下農(nóng)村貧困人口實(shí)現(xiàn)脫貧?；仡櫸覈姆鲐毷聵I(yè)，自改革開放以來就持續(xù)大力推進(jìn)，特別隨著1994年《國家八七扶貧攻堅(jiān)計(jì)劃(1994～2000年)》、2001年《中國農(nóng)村扶貧開發(fā)綱要(2001～2010年)》、2011年《中國農(nóng)村扶貧開發(fā)綱要(2011～2020年)》以及2015年《中共中央國務(wù)院關(guān)于打贏脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)的決定》(下文統(tǒng)稱“扶貧文件”)等文件的實(shí)施，按現(xiàn)行國家農(nóng)村貧困標(biāo)準(zhǔn)測(cè)算，我國的貧困人口從1978年末的7.7億人下降到2019年末的551萬人，貧困發(fā)生率相應(yīng)的從97.5%下降到0.6%。農(nóng)村貧困人口大幅減少，收入水平穩(wěn)步提高，脫貧攻堅(jiān)事業(yè)取得的成績(jī)離不開農(nóng)村金融扶貧工程的支持。

我國金融扶貧事業(yè)最早起于1992年10月，國務(wù)院扶貧開發(fā)領(lǐng)導(dǎo)小組與世界銀行在北京召開了有關(guān)中國扶貧的國際研討會(huì)，這是中國政府首次與國際組織召開專門的扶貧研討會(huì)。隨后2014年出臺(tái)《關(guān)于創(chuàng)新發(fā)展扶貧小額信貸的指導(dǎo)意見》、2015年出臺(tái)《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃(2016～2020)》以及2019年《關(guān)于切實(shí)做好2019～2020年金融精準(zhǔn)扶貧工作的指導(dǎo)意見》的特急文件要求，充分發(fā)揮扶貧再貸款引導(dǎo)作用，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)增加“三區(qū)三州”(“三區(qū)”是指西藏、新疆南疆四地州和四省藏區(qū)；“三州”是指甘肅的臨夏州、四川的涼山州和云南的怒江州。)等深度貧困地區(qū)信貸投放，聚焦深度貧困地區(qū)，加大金融資源傾斜力度，增強(qiáng)貧困群眾的內(nèi)生動(dòng)力，利用金融資源生產(chǎn)發(fā)展穩(wěn)定脫貧。但金融資源“嫌貧愛富”的特性是否存在金融減貧效應(yīng)，以及在不同的收入水平下金融減貧是否存在門檻效應(yīng)。筆者帶著這些問題從多維貧困角度出發(fā)，基于1988～2017年我國26個(gè)省市的面板數(shù)據(jù)，通過構(gòu)建面板門檻模型研究我國農(nóng)村金融發(fā)展的多維減貧效應(yīng)，同時(shí)為我國對(duì)標(biāo)對(duì)表全面建成小康社會(huì)和決戰(zhàn)決勝脫貧攻堅(jiān)任務(wù)目標(biāo)提供理論建議和實(shí)踐參考。

一、文獻(xiàn)綜述

關(guān)于農(nóng)村金融發(fā)展和貧困之間的聯(lián)系，國內(nèi)外研究者采用了多種方法從不同角度進(jìn)行大量的研究。不同研究者對(duì)貧困的認(rèn)定方法不盡相同；對(duì)農(nóng)村金融發(fā)展的減貧效應(yīng)，目前主要形成積極、消極和不確定性這三種觀點(diǎn)。所以將從貧困認(rèn)定和農(nóng)村金融發(fā)展的減貧效應(yīng)這兩個(gè)方面展開。

(一)貧困認(rèn)定

現(xiàn)有文獻(xiàn)的認(rèn)定貧困方法主要包括單一維度貧困和多維度貧困這兩個(gè)方面。首先是單一維度貧困，包括收入貧困[1-2]、恩格爾系數(shù)[3-4]、FGT指數(shù)[5-6]、貧困人口[7-8]和低保人口占比[9-10]等指標(biāo)。從單一維度去認(rèn)定貧困確實(shí)是比較簡(jiǎn)單、直接，但其包含的信息量較少，只能說明在物質(zhì)層面存在貧困，沒有考慮致貧的其他因素。其次是多維度貧困，包括經(jīng)濟(jì)、教育、健康、生態(tài)和信息等多方面綜合度量貧困[11-12]，或通過“雙界線”法[13]、主成分分析法[14]和熵權(quán)法[15]等權(quán)重確定方法來構(gòu)建多維貧困指數(shù)(MPI)。相比單一維度的貧困認(rèn)定方法，多維度認(rèn)定貧困能夠盡可能全面的考慮致貧因素，進(jìn)而為扶貧脫貧工作理清思路。經(jīng)濟(jì)學(xué)家Amartya Sen指出，已有的收入貧困和基本需求貧困僅僅考慮了人類物質(zhì)福利方面的需求，而忽視了作為社會(huì)人的其它非物質(zhì)方面的需求[16]。說明僅從物質(zhì)方面認(rèn)定貧困不片面的，致貧的原因是多方面的。

(二)農(nóng)村金融發(fā)展的減貧效應(yīng)

1.農(nóng)村金融發(fā)展減貧的積極作用

金融精準(zhǔn)扶貧政策的落地實(shí)施大大提高了農(nóng)村金融發(fā)展水平，既可以直接緩解多維貧困[17]，也可以借助農(nóng)村金融發(fā)展的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)間接減貧[18]28。貧困群體生活質(zhì)量改善離不開普惠金融政策的實(shí)施，農(nóng)村普惠金融發(fā)展能夠通過提高金融產(chǎn)品和服務(wù)的可獲得性，直接改善農(nóng)村勞動(dòng)年齡人口的多維貧困狀況[19]。

2.農(nóng)村金融發(fā)展減貧的消極作用

陳銀娥、師文明認(rèn)為我國農(nóng)村金融發(fā)展水平的提高顯著抑制了貧困減緩[20]。農(nóng)村金融效率和農(nóng)村金融規(guī)模作為衡量農(nóng)村金融水平的主要指標(biāo)，但農(nóng)村金融效率提高和金融規(guī)模擴(kuò)大并沒有增加農(nóng)戶收入，反而產(chǎn)生抑制作用[21]。說明我國農(nóng)村金融的發(fā)展反而拉開了農(nóng)戶內(nèi)部收入差距，加劇了收入不均衡現(xiàn)象，不利于減緩貧困。即由農(nóng)村金融發(fā)展的農(nóng)村收入分配效應(yīng)不利于多維貧困減緩[18]30。張沁和孫浩的實(shí)證研究認(rèn)為農(nóng)村金融發(fā)展對(duì)教育、收入和醫(yī)療貧困均具有抑制作用[22]。目前農(nóng)村金融減貧的消極影響主要表現(xiàn)在農(nóng)村金融發(fā)展對(duì)緩減收入貧困具有抑制作用，但尚未形成統(tǒng)一意見，農(nóng)村金融發(fā)展的收入分配效應(yīng)有待商榷。

(三)農(nóng)村金融發(fā)展減貧的不確定性

不確定性主要表現(xiàn)在農(nóng)村金融發(fā)展減貧效應(yīng)整體呈現(xiàn)一種動(dòng)態(tài)變化趨勢(shì)，農(nóng)村金融發(fā)展與多維貧困減緩之間存在門檻效應(yīng)[23]。除此以外，農(nóng)村非正規(guī)金融的多維減貧效應(yīng)同樣具有門檻特征，農(nóng)村非正規(guī)金融與教育貧困、教育貧困和醫(yī)療貧困減緩存在由不顯著到顯著的變化[24]。雷文杰等對(duì)我國CFPS數(shù)據(jù)的研究發(fā)現(xiàn)農(nóng)村非正規(guī)金融與農(nóng)村多維貧困之間存在倒“U”關(guān)系[25]。通過對(duì)上述文獻(xiàn)的梳理與分析，目前研究者對(duì)于貧困認(rèn)定方式較多，主要從收入或消費(fèi)維度去定義貧困，對(duì)多維貧困認(rèn)定方式較少。就研究方法層面來說，以往的研究多采用時(shí)間序列分析、分位數(shù)回歸，很少使用面板門檻模型考慮不同收入水平下的農(nóng)村金融發(fā)展減貧效應(yīng)。故筆者在研究農(nóng)村金融發(fā)展的減貧效應(yīng)時(shí)，從多維視角出發(fā)，構(gòu)建面板門檻模型，分析農(nóng)村金融發(fā)展減貧的門檻效應(yīng)。

二、農(nóng)村金融發(fā)展的多維減貧機(jī)制

阿瑪?shù)賮啞ど赋霾粦?yīng)該片面地從收入或消費(fèi)的維度去研究貧困，當(dāng)個(gè)人或家庭如果基本健康、受教育權(quán)利和獲取信息技術(shù)的機(jī)會(huì)沒有保障時(shí)，就意味著他們已經(jīng)處于貧困狀態(tài)[26]。2019年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)的獲得者班納吉、迪弗洛和克雷默創(chuàng)造性地采用田野試驗(yàn)的方法證實(shí)了醫(yī)療和教育等方面條件的改善能更有效地形成脫貧的激勵(lì)機(jī)制并產(chǎn)生可持續(xù)效果[27]。從我國出臺(tái)的“扶貧文件”中，均強(qiáng)調(diào)扶貧目標(biāo)包括解決貧困群體的基礎(chǔ)設(shè)施、教育、文化以及衛(wèi)生問題。因此，根據(jù)“扶貧文件”的要求，從生活、健康和教育三個(gè)維度構(gòu)建多維貧困指數(shù)。其中生活維度通過經(jīng)濟(jì)貧困、生態(tài)貧困、信息貧困表示；健康維度通過醫(yī)療貧困表示；教育維度通過教育貧困表示。

農(nóng)村金融發(fā)展的多維減貧機(jī)制可以從直接和間接兩個(gè)作用途徑來展開。

(一)直接作用途徑

農(nóng)村金融減貧直接作用途徑主要是通過金融機(jī)構(gòu)為貧困群體提供儲(chǔ)蓄、信貸、保險(xiǎn)等基礎(chǔ)金融服務(wù)，讓貧困群體可以直接參與到金融業(yè)務(wù)。農(nóng)戶在滿足金融需求之后，增強(qiáng)自身增收、自主減貧的能力，從而擺脫貧困。

1.儲(chǔ)蓄服務(wù)

金融機(jī)構(gòu)的儲(chǔ)蓄服務(wù)能夠?qū)ω毨后w資金保值增值，在一定程度上幫助貧困群體抵御未來不確定性風(fēng)險(xiǎn)，提高應(yīng)變風(fēng)險(xiǎn)能力。因此，儲(chǔ)蓄服務(wù)就像是維持貧困群體正常生活的第一道防線。通過將平時(shí)閑置資金集中儲(chǔ)蓄起來，在面對(duì)未來不確定風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，具有抵御風(fēng)險(xiǎn)能力，維持個(gè)人和家庭的日常生計(jì)，基本醫(yī)療和教育條件不被影響。

2.信貸服務(wù)

這里信貸服務(wù)主要指政策性、社會(huì)性強(qiáng)的貸款業(yè)務(wù)，是一種到戶的扶貧小額信貸。扶貧小額信貸是專門為建檔立卡貧困戶獲得發(fā)展資金而量身定制的扶貧貸款產(chǎn)品，支持有意愿貸款的貧困戶用于發(fā)展產(chǎn)業(yè)，增加收入。除此以外，金融機(jī)構(gòu)還為貧困子女提供助學(xué)貸款服務(wù)，使其擁有接受高中或高等教育水平的機(jī)會(huì)。因此，信貸服務(wù)就像是鞏固貧困群體經(jīng)濟(jì)能力的第二道防線。貧困戶通過扶貧小額信貸服務(wù)發(fā)展產(chǎn)業(yè)、增加收入，進(jìn)一步拓寬獲取就業(yè)信息和職業(yè)技能的渠道，并且貧困子女有機(jī)會(huì)接受更高水平教育，逐漸有能力擺脫多維度貧困。

3.保險(xiǎn)服務(wù)

早在2016年，國務(wù)院扶貧辦主任劉永富就指出保險(xiǎn)扶貧作為金融扶貧政策的重要組成部分，對(duì)防范和化解脫貧攻堅(jiān)過程中的風(fēng)險(xiǎn)具有不可替代的重要作用[28]。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)扶貧將繼續(xù)擴(kuò)大農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)密度和深度，增信融資扶貧保險(xiǎn)持續(xù)改進(jìn)和推廣，為貧困群體扶貧貸款提供增信保障。因?yàn)橛斜ｋU(xiǎn)增信作用，在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下，銀行會(huì)相應(yīng)下調(diào)貸款利率，最大限度地滿足貧困群體多樣化的金融產(chǎn)品需求。大病醫(yī)療保險(xiǎn)、民生保險(xiǎn)對(duì)緩解和防止因人身意外、因病致貧、因病返貧作用巨大。因此，保險(xiǎn)服務(wù)就像是保障貧困群體生活財(cái)富的第三道防線。有保險(xiǎn)作為后盾，貧困群體的基本生活能夠保障，所需的金融貸款能夠滿足，能夠放心地從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)勞作，這對(duì)緩減多維貧困大有裨益。

(二) 間接作用途徑

1.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)

農(nóng)村金融發(fā)展的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)包括自我驅(qū)動(dòng)和“涓滴效應(yīng)”。自我驅(qū)動(dòng)是指隨著農(nóng)村金融水平的不斷提高，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)所提供的金融產(chǎn)品和服務(wù)日趨多樣化，不僅為當(dāng)?shù)佚堫^企業(yè)發(fā)放扶貧貸款，還為中小微企業(yè)、本土地區(qū)農(nóng)業(yè)合作社和涉農(nóng)企業(yè)提供信貸支持，以此達(dá)到脫貧致富的目的?！颁傅涡?yīng)”是指金融資金受到利益的驅(qū)動(dòng)更偏好高收入群體，就會(huì)有一部分地區(qū)經(jīng)濟(jì)先發(fā)展起來，那么經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)就會(huì)趕上經(jīng)濟(jì)發(fā)展紅利。地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起來了，連同地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施、公共服務(wù)、社會(huì)福利和生活質(zhì)量相應(yīng)提高，貧困群體擁有更多的就業(yè)選擇、更好的醫(yī)療和教育條件，有條件擺脫多維貧困。

2.收入分配效應(yīng)

農(nóng)村金融發(fā)展的各項(xiàng)政策落地不僅提升了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的實(shí)力，增加了農(nóng)戶收入，還在原有收入基礎(chǔ)上通過調(diào)節(jié)收入機(jī)制優(yōu)化了農(nóng)戶內(nèi)部的收入結(jié)構(gòu)，緩解農(nóng)村多維貧困。農(nóng)村金融發(fā)展帶動(dòng)農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，孵化出更多的就業(yè)創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)。由于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期對(duì)低技能水平的勞動(dòng)力需求更大，因此這一階段貧困群體得到更多就業(yè)崗位，收入同步增加，收入結(jié)構(gòu)優(yōu)化，農(nóng)村內(nèi)部收入差距相應(yīng)得到改善。隨著工業(yè)化的發(fā)展，對(duì)勞動(dòng)力素質(zhì)有了更高要求，具體包括教育、職業(yè)技能等專業(yè)要求。一部分貧困群體受于條件限制就被排出在外，收入來源減少，收入相應(yīng)下降，農(nóng)村內(nèi)部收入差距加深。就我國貧困地區(qū)發(fā)展現(xiàn)狀，尤其是深度貧困地區(qū)，對(duì)勞動(dòng)力素質(zhì)的要求仍然處于較低階段，可以滿足大部分貧困群體的就業(yè)需求。

四、研究設(shè)計(jì)

(一)模型設(shè)定

筆者借助Hansen提出的“門檻回歸”方法[29]，通過構(gòu)建面板門檻模型來研究農(nóng)村金融發(fā)展水平對(duì)農(nóng)村貧困減緩的門檻效應(yīng)。多維貧困指數(shù)(MPIit)作為被解釋變量；農(nóng)村金融發(fā)展水平(金融效率Efficiencyit和金融規(guī)模Scaleit)作為解釋變量；門檻變量參照師榮蓉的做法[30]54，設(shè)定為人均收入(LPCIit)。假設(shè)兩個(gè)門限值為r1

MPIit=δ0+φ1EfficiencyitI(LPCIit≤r1)+

φ2Efficiencyit(r1

φ3EfficiencyitI(LPCIit>r2)+

φ4ScaleitI(LPCIit≤r1)+

φ5Scaleit(r1

φ6ScaleitI(LPCIit>r2)+θiZit+ωit

(1)

I(·)表示指標(biāo)函數(shù)，r=1,2表示門檻值，φi表示不同門檻值下的待估參數(shù)，Zit為一組控制變量，包括地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平(LPDGPit)、城市化水平(Urbanit)、財(cái)政支農(nóng)水平(FSAit)以及公共服務(wù)水平(PEit)，θi為相應(yīng)的系數(shù)變量，δ0為常數(shù)項(xiàng)，ωit為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

(二)變量選取和分析

被解釋變量：多維貧困指數(shù)。參照師榮蓉通過經(jīng)濟(jì)貧困、教育貧困、醫(yī)療貧困、信息貧困和生態(tài)貧困來構(gòu)建多維貧困指數(shù)[30]52。關(guān)于多維貧困測(cè)量的權(quán)重選擇，采取比較客觀的熵權(quán)法進(jìn)行權(quán)重分配[31]。其中，經(jīng)濟(jì)貧困采用農(nóng)村居民恩格爾系數(shù)表示；教育貧困采用受教育程度表示；醫(yī)療貧困采用每萬鄉(xiāng)村人口的鄉(xiāng)村醫(yī)生和衛(wèi)生員數(shù)表示；信息貧困采用人均郵電業(yè)務(wù)量表示；生態(tài)貧困采用農(nóng)作物播種面積取對(duì)數(shù)值表示。

解釋變量：選取農(nóng)村金融規(guī)模和農(nóng)村金融效率兩個(gè)指標(biāo)來衡量農(nóng)村金融發(fā)展水平。其中，農(nóng)村金融規(guī)模是指農(nóng)村信用社存貸款余額之和與農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值的比重。農(nóng)村金融效率是指農(nóng)村信用社貸款余額與存款余額的比重。對(duì)于極少部分農(nóng)村信用社存貸款余額數(shù)據(jù)空缺，這部分?jǐn)?shù)據(jù)采用插值法補(bǔ)齊。

控制變量：由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展、城市化水平、公共服務(wù)以及政策支持等都可能會(huì)影響貧困減緩，故將上述因素都列為控制變量。具體變量選取見表1。

表1 變量選取與計(jì)算方法

文章選取1988～2017年(鑒于目前《中國金融年鑒》已出版的最新數(shù)據(jù)是2018年的，所以文章選取1988～2017年的時(shí)間數(shù)據(jù))我國26個(gè)省份的面板數(shù)據(jù)，由于北京、上海、天津、重慶和西藏的農(nóng)村金融數(shù)據(jù)殘缺過多，故本研究將其剔除。數(shù)據(jù)來源于《中國金融年鑒》《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》《新中國60年統(tǒng)計(jì)資料匯編》《中國農(nóng)村統(tǒng)計(jì)年鑒》與《中國人口與就業(yè)年鑒》等。以貨幣計(jì)量的數(shù)據(jù)均采用相關(guān)價(jià)格指數(shù)進(jìn)行處理，為了克服可能存在的異方差問題，將對(duì)以貨幣價(jià)格衡量的指標(biāo)進(jìn)行對(duì)數(shù)處理，見表2。

五、 農(nóng)村金融發(fā)展減貧的門檻效應(yīng)

為了檢驗(yàn)農(nóng)村金融發(fā)展的多維減貧效應(yīng)在不同收入水平上的變化，文章采用面板門檻模型研究不同收入水平下農(nóng)村金融對(duì)多維減貧的門檻效應(yīng)。

表2 變量描述性分析

(一)門檻效應(yīng)檢驗(yàn)

以人均收入作為門檻變量，農(nóng)村金融多維減貧的門檻效應(yīng)檢驗(yàn)結(jié)果表明應(yīng)該選擇雙重門檻。檢驗(yàn)結(jié)果見表3。

在雙重門檻模型中，能夠得到人均收入(LPCI)的單重門檻值是7.051 9，雙重門檻值為8.184 2 。檢驗(yàn)結(jié)果見表4。

(二)門檻效應(yīng)估計(jì)結(jié)果

根據(jù)表3的估計(jì)結(jié)果，在不同收入水平下，農(nóng)村金融發(fā)展水平對(duì)貧困減緩存在顯著的雙重門檻特征。門檻值估計(jì)如表4所示，農(nóng)村金融發(fā)展減貧效應(yīng)分為3個(gè)區(qū)間。為了更明顯的考察農(nóng)村金融發(fā)展減貧的非線性特征，加入線性基本模型(OLS)進(jìn)行比較，回歸結(jié)果見表5。

表3 門檻效應(yīng)檢驗(yàn)結(jié)果

表4 門檻值估計(jì)結(jié)果

表5 面板門檻回歸結(jié)果

根據(jù)表5的估計(jì)結(jié)果可知，面板門檻模型的Sdj.R2為0.512 2，大于基本線性模型的Sdj.R2值，說明面板門檻模型的擬合效果更好，故文章采用面板門檻模型進(jìn)行分析。農(nóng)村金融發(fā)展水平對(duì)多維貧困減緩的影響并不是呈現(xiàn)簡(jiǎn)單的線性關(guān)系，而是存在門檻效應(yīng)，且農(nóng)村金融的多維減貧效果受制于不同收入水平。當(dāng)人均收入小于單重門檻值(LPCI≤7.051 9)時(shí)，農(nóng)村金融發(fā)展的多維減貧效果不顯著。當(dāng)人均收入跨越單重門檻值(7.051 98.184 2)后，金融效率和金融規(guī)模對(duì)緩減多維貧困均存在積極作用，且金融規(guī)模對(duì)多維貧困的減貧效果更顯著。

由此可見，當(dāng)人均收入低于單重門檻值(7.056 1)時(shí)，人均收入約等于1 153元，說明在這一階段，地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相對(duì)落后，貧困戶收入不足，以及這時(shí)期農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的主要功能就是動(dòng)員廣大群眾儲(chǔ)蓄，為社會(huì)發(fā)展提供資金資源，農(nóng)村自身金融貸款比較少，使得農(nóng)村金融的減貧效果并不明顯。當(dāng)人均收入跨越單重門檻值后，農(nóng)村金融交易規(guī)模的擴(kuò)大拓寬了地區(qū)本土小微企業(yè)融資渠道，衍生出更多的就業(yè)崗位，利于緩減貧困區(qū)多維貧困。但是農(nóng)村金融部門將吸收的金融資金主要用以投資高回報(bào)的行業(yè)或地區(qū)，涉農(nóng)貸款較低，農(nóng)村金融效率提高實(shí)質(zhì)上并沒有完全作用到農(nóng)民本身，反而抑制農(nóng)村多維貧困。當(dāng)人均收入跨越雙重門檻值(8.184 2)后，人均收入約等于3 579元，金融規(guī)模和金融效率均具有積極的減貧作用，說明只有在人均收入跨越“貧困線”門檻后，貧困群體才能通過儲(chǔ)蓄、信貸和保險(xiǎn)服務(wù)脫貧致富，真正享受到農(nóng)村金融發(fā)展福利。

六、結(jié)論及政策建議

文章基于面板門檻模型，利用1988～2017年我國26省份的面板數(shù)據(jù)，構(gòu)建經(jīng)濟(jì)貧困、教育貧困、醫(yī)療貧困、生態(tài)貧困和信息貧困的多維貧困指數(shù)，檢驗(yàn)了農(nóng)村金融發(fā)展與多維貧困減緩之間的門檻效應(yīng)。結(jié)果表明農(nóng)村金融發(fā)展與多維貧困之間存在顯著的雙重門檻效應(yīng)。當(dāng)人均收入低于單重門檻值時(shí)，農(nóng)村金融發(fā)展的減貧效應(yīng)不顯著；當(dāng)人均收入跨越單重門檻值時(shí)，金融規(guī)模的減貧作用顯著，而金融效率則存在顯著的抑制作用；當(dāng)人均收入跨越雙重門檻值后，金融規(guī)模的減貧作用持續(xù)顯著，金融效率對(duì)緩減多維貧困也具有積極作用。

(一)實(shí)行差別化金融支農(nóng)政策，完善農(nóng)村金融扶貧體系

首先進(jìn)一步完善扶貧小額信貸政策。滿足扶貧小額信貸需求，繼續(xù)延長(zhǎng)受疫情影響還款困難的扶貧小額還款期限。截至2020年一季度末，全國扶貧小額信貸累計(jì)發(fā)放4 443.5億元，幫助貧困群眾發(fā)展生產(chǎn)脫貧致富、增強(qiáng)貧困戶內(nèi)生動(dòng)力，促進(jìn)貧困地區(qū)金融市場(chǎng)發(fā)展。其次進(jìn)一步完善普惠金融體系，實(shí)行差別化的金融支農(nóng)政策，促進(jìn)農(nóng)村金融資源合理配置。農(nóng)村金融發(fā)展的門檻特征說明農(nóng)村金融發(fā)展多維減貧的有效性受農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的影響。對(duì)“三區(qū)三州”等深度貧困地區(qū)而言，農(nóng)村金融需求往往因正規(guī)金融供給短缺和非正規(guī)金融成本過高而難以滿足，相比之下更強(qiáng)調(diào)發(fā)揮政策性金融扶貧的作用，提供更適合低收入貧困群體的扶貧小額信貸金融服務(wù)；對(duì)人均收入已經(jīng)跨越“貧困線”門檻的農(nóng)村地區(qū)，應(yīng)致力于開發(fā)商業(yè)性、合作性金融的作用，提供以滿足農(nóng)戶多樣化的金融需求，強(qiáng)化對(duì)普惠型小微企業(yè)的金融支持。

(二)持續(xù)加大財(cái)政支農(nóng)投入，建立金融扶貧長(zhǎng)效機(jī)制

為確保如期高質(zhì)量打贏脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)，對(duì)“三區(qū)三州”等深度貧困地區(qū)來說，亟需中央財(cái)政專項(xiàng)扶貧資金的重點(diǎn)傾斜，強(qiáng)調(diào)發(fā)揮政策性金融的支持力度，更多依靠財(cái)政兜底達(dá)到脫貧目的。對(duì)農(nóng)村貧困地區(qū)以及對(duì)受新冠肺炎疫情影響較重地區(qū)來說，結(jié)合本土實(shí)際的開展“扶貧、支農(nóng)再貸款+精準(zhǔn)扶貧貸款”模式，不斷開創(chuàng)金融精準(zhǔn)扶貧的長(zhǎng)效機(jī)制。在金融財(cái)政助力脫貧攻堅(jiān)基礎(chǔ)上，靈活運(yùn)用扶貧小額信貸等助農(nóng)金融產(chǎn)品，持續(xù)擴(kuò)大農(nóng)村金融交易規(guī)模，著力提高農(nóng)村金融資金的運(yùn)行效率，提升農(nóng)信機(jī)構(gòu)的涉農(nóng)貸款比例，充分發(fā)揮農(nóng)村金融多維減貧功效。

(三)強(qiáng)化對(duì)脫貧攻堅(jiān)支持，堅(jiān)持為鄉(xiāng)村振興賦能

在當(dāng)前金融服務(wù)變革的大背景下，金融機(jī)構(gòu)“只存不貸”現(xiàn)象嚴(yán)重阻礙了農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，涉農(nóng)貸款較低，農(nóng)村金融發(fā)展成果實(shí)質(zhì)上并沒有完全作用到農(nóng)民本身。為此，更急需拓寬鄉(xiāng)村振興融資來源，全面推廣“鄉(xiāng)村振興貸”“民宿貸”等特色金融產(chǎn)品，致力于建立健全多渠道資金供給體系。加快推進(jìn)農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的數(shù)字化程度和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)體系，充分發(fā)揮云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理中的作用，推動(dòng)農(nóng)業(yè)農(nóng)村數(shù)字化轉(zhuǎn)型。農(nóng)村金融發(fā)展不斷培育“三農(nóng)”領(lǐng)域新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新模式，切實(shí)增強(qiáng)服務(wù)鄉(xiāng)村振興實(shí)效。