王振濤

（山西國錦煤電有限公司，山西 太原 030599）

一、資金管理對火力發(fā)電企業(yè)的重要性分析

火力發(fā)電企業(yè)具有前期建設(shè)投資規(guī)模大、建設(shè)時間長、投資回收期慢的特點。尤其是在后期的商業(yè)運營中，需要投入大量的現(xiàn)金資源，現(xiàn)金流比較大，若管控不好，經(jīng)常會發(fā)生資金鏈斷裂的問題。面對當前國內(nèi)市場經(jīng)濟環(huán)境中的不確定因素，活力發(fā)電企業(yè)要加強對資金鏈的把控，可以有助于企業(yè)穩(wěn)步運營，合理配置地資金，節(jié)約資金，提高資金利用效率，從而為業(yè)務(wù)開展提供更多的支持。

二、火力發(fā)電企業(yè)資金管理問題分析

（一）資金運營活動存在的問題

營運資金短缺主要與企業(yè)的管理投資和經(jīng)營政策有密切的關(guān)系。如果企業(yè)在經(jīng)營中錯估了自己的運營實力，過度地投入大量的長期資產(chǎn)，會導致企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營活動所需要資金量不足，進而降低了整個企業(yè)的盈利能力。資金的利用效率低下，主要體現(xiàn)在資金的周轉(zhuǎn)率不高。企業(yè)由于不能對外部市場進行充分的分析研究，而造成大量的產(chǎn)品積壓，這些產(chǎn)品會擠占企業(yè)的運營資金。另外，如果企業(yè)出現(xiàn)的應收賬款較多，則產(chǎn)生壞賬的比例就高，會使企業(yè)的資金短缺。有些企業(yè)的資金審批權(quán)限不合理，資金安排不恰當；同時未能科學規(guī)劃，分配資金管理工作的崗位職責和權(quán)限，造成不相容的崗位并沒有實現(xiàn)分離[1]。

（二）籌資活動面臨的問題

融資是為了滿足當前企業(yè)日常經(jīng)營的發(fā)展要求，需要通過以股權(quán)或者債務(wù)的方式來獲取運營資金。融資也是當前企業(yè)整體發(fā)展規(guī)劃所必須做出的決策，如果企業(yè)內(nèi)部的投資決策失敗，就會容易造成資金浪費，而給企業(yè)帶來很大的資金危機。融資的風險主要分布在內(nèi)部和外部，其中內(nèi)部是由于融資成本過高，融資規(guī)模過大，債務(wù)的時期分布不合理，外部的風險主要是金融市場風險和商業(yè)風險。

（三）投資活動面臨的問題

投資項目與整個企業(yè)未來發(fā)展有著很大的關(guān)系，但是有些投資項目與企業(yè)運營銜接的緊密度不夠，不能達到相應的預期效果，主要是由于缺乏明確的投資目標和投資方向，投資活動偏離了企業(yè)的正常經(jīng)營軌道。在投資項目時，項目的分布不合理、資金分配不科學，忽略了項目未來的經(jīng)營收益，容易造成投資的項目資金回收較難。投資計劃安排不恰當，有些火電企業(yè)并沒有對投資計劃進行嚴格的審查，也未能對投資項目做好嚴密的跟蹤[2]。

三、火力發(fā)電企業(yè)加強資金管理的建議

（一）優(yōu)化完善集團資金管理制度

火電企業(yè)的預算控制要結(jié)合其未來發(fā)展戰(zhàn)略來實施，加強預算資金的管理，才能夠為資金合理控制奠定基礎(chǔ)。優(yōu)化完善內(nèi)控機制，制定資金合規(guī)管理流程和相應的管理辦法。通過層層把關(guān)，加強對資金審批支付等各環(huán)節(jié)的控制。企業(yè)要增強對資金控制的重視度，引導職工嚴密監(jiān)視資金運作的各個環(huán)節(jié)。

火電企業(yè)資金管理體制的優(yōu)化完善是當前企業(yè)資金控制工作制度化的重要體現(xiàn)。首先，就要對現(xiàn)有的資金使用結(jié)構(gòu)做好優(yōu)化調(diào)整準備，并且對企業(yè)內(nèi)部實際的流動資金的比例做出明細的規(guī)定。結(jié)合火電企業(yè)經(jīng)營特征，對制度做出優(yōu)化調(diào)整。另外，企業(yè)還要制定比較嚴格的執(zhí)行計劃，合理地去確定流動資金的比例，同時確定好流入資金的方向，減少資金的浪費，這樣才能夠達成企業(yè)所指定的經(jīng)營目標，進一步推動資金籌措結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級。一般情況下，資金的籌措有多種方式，需要對企業(yè)未來資金使用需求做出預測。另外，要對資金的統(tǒng)籌方式做好科學選擇，通過用多種的預測方法，才能夠使企業(yè)結(jié)合自身的經(jīng)營狀況，來作出恰當?shù)倪x擇，而使其可以更加嚴格去把控資金的流動。例如，可以應用項目投資、股票發(fā)行等方式來籌措資金，無論火電企業(yè)采取什么樣的資金融資方式，都需要保證企業(yè)自身的信譽。

（二）科學安排借款比例，降低資金成本

火電企業(yè)的工程項目建設(shè)需要由企業(yè)高層領(lǐng)導給予大力的資金支持，同時也會向銀行借款。在銀行借款時，要控制好銀行借款與整個公司內(nèi)部資產(chǎn)的比例，即控制好資產(chǎn)負債率?；痣娖髽I(yè)要積極爭取商業(yè)銀行的貸款資金支持，減少企業(yè)內(nèi)部流動資金用于工程項目建設(shè)。通過合理搭配銀行貸款的長期、短期貸款比例，以滿足項目建設(shè)的要求，同時也能夠降低企業(yè)整體的資金使用成本。

（三）拓寬融資渠道，應用多種融資方式

火電企業(yè)的融資方式較為單一，大多數(shù)企業(yè)都是以銀行貸款為主，這容易造成企業(yè)產(chǎn)生融資困難，或者給企業(yè)帶來很大的壓力?；痣娖髽I(yè)要處理好與外部金融機構(gòu)銀行的關(guān)系，定期還清貸款，還要開辟出新的融資渠道，例如可以上市發(fā)行股票或者發(fā)行債券。對于當前的火電企業(yè)來講，電力的銷售是企業(yè)內(nèi)部唯一的現(xiàn)金流入，這時要加強對應收賬款的控制，避免壞賬增多，財務(wù)部還應該隨時與電網(wǎng)公司、銀行保持密切聯(lián)系，催促火電企業(yè)銷售部門及時回款。

（四）加強資金審批支出的控制

火電企業(yè)應該建立會議審批的資金管理機制。各部門要出具繳納各類款項，由財務(wù)部匯總，然后報主管領(lǐng)導進行審查，經(jīng)過審批后，可根據(jù)各個付款項目緊急狀況合理安排發(fā)放。通過這種資金的管控機制，加強對資金支出的審核。在企業(yè)內(nèi)部，要給不同的人員設(shè)置不同的資金審批權(quán)限，由高層領(lǐng)導進行大額資金的審批。同時，對企業(yè)內(nèi)大型的工程項目建設(shè)資金支出，需要在企業(yè)領(lǐng)導班子會議上集體做出審批決策[3]。

（五）增強管理手段，充分發(fā)揮資金分配的調(diào)控作用

在資金管理運作時，在某一段時間，火電企業(yè)會將運營重點放在了資金的集中方面，卻對后期的資金分配不太重視，造成資金分配不合理，資金利用效果不佳，這就失去了資金集中管理、分配、調(diào)控的應有效果。火電企業(yè)要根據(jù)實際業(yè)務(wù)、發(fā)展規(guī)劃和年度經(jīng)營計劃以及各個業(yè)務(wù)的發(fā)展需要，制定資金的分配計劃。在資金集中之后，還要結(jié)合企業(yè)的業(yè)務(wù)運作情況，科學分配資金，以使資金利用效率最高。此外，要選擇恰當?shù)馁Y金分配方式，使資金使用過程更加公平公開，并通過調(diào)劑余缺、控制占用的方式，合理地控制資金的分配。

（六）加強現(xiàn)金流量的分析

在現(xiàn)代企業(yè)資金管控過程中，財務(wù)分析工作十分重要，要增強對現(xiàn)金流的研究分析，這是當前資金管理優(yōu)化是一項重要工作?，F(xiàn)金流所顯示出的現(xiàn)金狀況要比企業(yè)利潤表中的凈利潤更能反映企業(yè)的實際的資金集中分配使用情況。此時，財務(wù)人員在企業(yè)的年度、月度、季度相關(guān)報表上，結(jié)合企業(yè)資金應用狀況、國家宏觀政策以及行業(yè)內(nèi)的經(jīng)濟狀況科學分析企業(yè)的現(xiàn)金流動情況?，F(xiàn)金流的分析可以為后期的資金管理提供更多的依據(jù)。在開展資金的分析管控工作期間，企業(yè)現(xiàn)階段資金管理問題會逐步暴露出來。此時，財務(wù)人員要編制出詳實的資金分析報告，由高層領(lǐng)導開展集體討論分析，決定后期資金管理工作的調(diào)整。

（七）推動企業(yè)資金信息化建設(shè)

火電企業(yè)應大力引入信息技術(shù)，通過利用信息平臺實現(xiàn)資金的信息化管控，并且信息化技術(shù)和信息平臺能夠為資金管理人員提供火電企業(yè)內(nèi)部全方位的信息流量數(shù)據(jù)，以便財務(wù)人員可以及時精準地做出現(xiàn)金流的預測分析，編制現(xiàn)金流預測報告，以及編制現(xiàn)金流的控制計劃，為高層領(lǐng)導的投資決策提供依據(jù)。要進一步控制好企業(yè)的資金使用風險，結(jié)合當前企業(yè)資金的管控需要，可以根據(jù)實際經(jīng)營狀況制定資金管控的業(yè)務(wù)規(guī)劃。通過引入先進的財務(wù)信息系統(tǒng)軟件，創(chuàng)建統(tǒng)一的資金信息平臺，有助于達成管理目標。建立統(tǒng)一的管理平臺，統(tǒng)一的規(guī)章機制，促進公司業(yè)財一體化發(fā)展。同時，為提高企業(yè)內(nèi)部資金管理的信息化程度，還要實現(xiàn)生產(chǎn)供應和銷售等多系統(tǒng)數(shù)據(jù)格式的統(tǒng)一、數(shù)據(jù)的共享和信息的集成，這樣才能夠便于企業(yè)經(jīng)營管理層人員掌握企業(yè)運作狀態(tài)和資金使用狀況，這對于提高整個火電企業(yè)的經(jīng)營決策能力有較大的幫助作用。

（八）強化資金集中管理

在企業(yè)內(nèi)部，要加大對資金集中管控的重視。在進行資金集中時，科學的預算會實現(xiàn)資金的匯集，而且預算也是當前實現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)代化治理及各類經(jīng)營活動運行的保障。所以，火電企業(yè)要建立相應的預算結(jié)算管理機制，在整個的生產(chǎn)經(jīng)營活動中，要將資金的收入和支出都納入專業(yè)化預算流程中，并借助自動化、多功能化的網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)資金預算控制、結(jié)算管理。另外，企業(yè)要將經(jīng)營預算作為主要對象，對成本投入和資金流動做出科學的預算安排。

四、結(jié)語

在新時期市場經(jīng)濟背景下，資金管控已經(jīng)成為火電企業(yè)的核心管理工作之一。資金的管控水平對火電企業(yè)的穩(wěn)定運營十分重要，甚至會影響到火電企業(yè)未來的發(fā)展。因此，在資金管控過程中，要及時發(fā)現(xiàn)問題、處理問題，采取科學合理的措施，保證企業(yè)的資金集中管理，實現(xiàn)企業(yè)資金的最大化效益。