李 瑩

（山西漳電國(guó)電王坪發(fā)電有限公司，山西 朔州 038000）

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理概述

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義

企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以分為狹義和廣義的概念。狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)又稱為籌資風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)因借入資金而產(chǎn)生的到期不能償還其債務(wù)的可能性。廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由于企業(yè)的外部環(huán)境或者其內(nèi)部環(huán)境，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)成果和財(cái)務(wù)狀況存在可能偏離預(yù)期目標(biāo)的一種不確定性。不難看出，廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包含的范圍更加寬泛，其中就包含了狹義的風(fēng)險(xiǎn)。本文主要從廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)著手，對(duì)其進(jìn)行闡述。

（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的含義與作用

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)有機(jī)組成部分，是針對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理的一個(gè)特定分支，是一個(gè)處理企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)不確定性對(duì)企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)影響的過程，也是一項(xiàng)由董事會(huì)、高管層、企業(yè)財(cái)務(wù)部門、風(fēng)險(xiǎn)管理部門和業(yè)務(wù)部門共同負(fù)責(zé)和承擔(dān)的重要風(fēng)險(xiǎn)管理工作。其作用主要有以下幾個(gè)方面。

第一，改善企業(yè)的財(cái)務(wù)規(guī)劃和管理，提高企業(yè)財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化水平。第二，提高企業(yè)對(duì)市場(chǎng)環(huán)境變化的應(yīng)變能力。第三，幫助企業(yè)做出更加合理的投資決策，優(yōu)化投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)之間的匹配。第四，促進(jìn)企業(yè)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，為企業(yè)發(fā)展提供風(fēng)險(xiǎn)可控的資金支持。第五，實(shí)現(xiàn)對(duì)現(xiàn)金流的持續(xù)監(jiān)控，為企業(yè)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。第六，有利于減少風(fēng)險(xiǎn)損失，提升效益，實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)。

二、國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)

目前，不管是國(guó)際局勢(shì)還是國(guó)內(nèi)形勢(shì)，都在影響著企業(yè)的發(fā)展，企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)也面臨著很多不確定性。開展財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，就應(yīng)該先認(rèn)清了解企業(yè)目前所面臨的風(fēng)險(xiǎn)類型。國(guó)有企業(yè)常見的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有以下幾個(gè)方面。

（一）籌資風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)有企業(yè)雖然籌資可以通過國(guó)家政府的支持，但是很多國(guó)有企業(yè)都是集團(tuán)化，融資規(guī)模也是優(yōu)先于集團(tuán)使用，對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債率較高的國(guó)有企業(yè)來說，很難再?gòu)慕鹑跈C(jī)構(gòu)借入資金，此時(shí)就需要擴(kuò)寬融資渠道，與多種機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，但是融資成本就會(huì)加大，導(dǎo)致企業(yè)盈利能力下降。

（二）現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)主要是企業(yè)在籌措資金、對(duì)內(nèi)外其他企業(yè)投資和自身運(yùn)營(yíng)過程中由于經(jīng)營(yíng)管理不到位或者無法預(yù)判的因素，導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流狀況具有不確定性從而使企業(yè)現(xiàn)金收支不均衡，給企業(yè)帶來嚴(yán)重?fù)p失的風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理主要包括：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理、投資活動(dòng)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理、籌資活動(dòng)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理。國(guó)有企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)更多的是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中付現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收款項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)、存貨風(fēng)險(xiǎn)以及償還本息風(fēng)險(xiǎn)。

（三）法律以及稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)營(yíng)虧損的國(guó)有企業(yè)所面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)更大，例如無法支付貨款。目前，我國(guó)正處于財(cái)稅改革的進(jìn)程中，部分會(huì)計(jì)以及稅務(wù)方面有很大的變化，這就對(duì)財(cái)務(wù)管理提出了更高的要求。面對(duì)日新月異的變化，如果財(cái)務(wù)人員不能與時(shí)俱進(jìn)，就很難跟上社會(huì)變化的腳步，對(duì)企業(yè)的發(fā)展也會(huì)產(chǎn)生不利影響。

（四）內(nèi)部控制不健全的風(fēng)險(xiǎn)

內(nèi)部控制是包括企業(yè)在內(nèi)的所有組織和機(jī)構(gòu)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的制度基礎(chǔ)。目前，國(guó)有企業(yè)內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)存在以下幾個(gè)方面問題。

第一，部分國(guó)有企業(yè)管理者對(duì)內(nèi)部控制認(rèn)識(shí)不足。部分國(guó)有企業(yè)管理者認(rèn)為內(nèi)部控制就是相互牽制不設(shè)置內(nèi)部控制機(jī)構(gòu)；有的管理者甚至把內(nèi)部控制與發(fā)展和效益對(duì)立起來，只是注重抓效益，面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注不夠，認(rèn)為內(nèi)部控制就是各種規(guī)章制度簡(jiǎn)單的匯總，不需要制定必要的控制程序，從而使得內(nèi)部控制制度得不到落實(shí)。第二，內(nèi)部控制監(jiān)督有待加強(qiáng)。有的國(guó)有企業(yè)雖然設(shè)置了審計(jì)機(jī)構(gòu)，但是僅僅局限于在公司內(nèi)部對(duì)財(cái)務(wù)方面的監(jiān)督，以及偏重紀(jì)檢監(jiān)察角色對(duì)內(nèi)部控制進(jìn)行評(píng)價(jià)、檢查、提出管理建議，對(duì)于其提出問題的權(quán)威性、獨(dú)立性有待驗(yàn)證。第三，存在分工不合理的現(xiàn)象。企業(yè)中各個(gè)崗位應(yīng)該分工明確，專人負(fù)責(zé)，一人不得在多個(gè)崗位擔(dān)任職務(wù)。但是在國(guó)有企業(yè)，特別是經(jīng)營(yíng)狀況不太好的企業(yè)中，由一人擔(dān)任多種職務(wù)的現(xiàn)象普遍存在。這樣做，雖然能夠節(jié)約人力資源成本，但是同樣會(huì)滋生很多不良行為，例如貪污、舞弊等。

（五）預(yù)算管理不健全的風(fēng)險(xiǎn)

第一，預(yù)算編制的風(fēng)險(xiǎn)。由于各種因素的影響，企業(yè)在編制預(yù)算時(shí)，集團(tuán)和各分子公司在年度預(yù)算上存在“你來我往”的情況，預(yù)算內(nèi)容編制缺乏真實(shí)性、可靠性；預(yù)算指標(biāo)單一，不能根據(jù)變化的情況及時(shí)修正預(yù)算，預(yù)算編制不及時(shí)。第二，預(yù)算執(zhí)行的風(fēng)險(xiǎn)。在預(yù)算執(zhí)行過程中，當(dāng)外部環(huán)境和市場(chǎng)發(fā)生變化時(shí)，部分國(guó)有企業(yè)不能及時(shí)調(diào)整預(yù)算，不能正確地揭示經(jīng)營(yíng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)，從而導(dǎo)致企業(yè)資源的錯(cuò)配。一味執(zhí)行原有預(yù)算，只會(huì)誤導(dǎo)企業(yè)管理者對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的判斷，進(jìn)而影響企業(yè)的未來發(fā)展。第三，預(yù)算考核的風(fēng)險(xiǎn)。目前，部分國(guó)有企業(yè)存在預(yù)算考核流于形式，預(yù)算年度終了時(shí)，企業(yè)為了完成年度預(yù)算任務(wù)，操縱指標(biāo)的完成。

三、加強(qiáng)國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的措施

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，企業(yè)存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有一定必然性，要求國(guó)有企業(yè)必須采取合理有效的措施應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。通過如下措施的實(shí)施開展，能夠?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)隱患進(jìn)行自我排查，自我修整，從而促進(jìn)企業(yè)在一個(gè)穩(wěn)定的環(huán)境中持續(xù)健康的運(yùn)行與發(fā)展。

（一）積極拓寬籌資渠道，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)

國(guó)有企業(yè)目前僅僅依靠集團(tuán)支持或者金融機(jī)構(gòu)支持很難滿足現(xiàn)有的融資需求，所以需要與其他非金融機(jī)構(gòu)合作，但是融資成本相對(duì)增加。面對(duì)這樣的局面，企業(yè)應(yīng)該增強(qiáng)自身的資金創(chuàng)造能力，例如積極銷售主營(yíng)業(yè)務(wù)。在經(jīng)營(yíng)過程中，要隨著企業(yè)資金需求靈活變動(dòng)，把債務(wù)期限結(jié)構(gòu)控制在一個(gè)合理的范圍之內(nèi)。

（二）加強(qiáng)應(yīng)收款項(xiàng)的管理，確?，F(xiàn)金流充裕

在我國(guó)，企業(yè)應(yīng)收款項(xiàng)若不加強(qiáng)管理，就會(huì)很可能導(dǎo)致企業(yè)陷入呆壞賬的危機(jī)，就會(huì)造成經(jīng)營(yíng)成果與預(yù)期目標(biāo)有偏差，如果是上市公司，則會(huì)對(duì)上市公司的企業(yè)形象產(chǎn)生不利影響。所以，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)應(yīng)收款項(xiàng)的管理，對(duì)存在無法收回的應(yīng)收款項(xiàng)應(yīng)該采取有效措施，防止其繼續(xù)惡化，或者根據(jù)相關(guān)政策對(duì)其進(jìn)行計(jì)提壞賬損失的工作。

第一，加強(qiáng)企業(yè)負(fù)責(zé)人、財(cái)務(wù)人員對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，要充分了解認(rèn)識(shí)到企業(yè)應(yīng)收款項(xiàng)收不回所面臨的一系列風(fēng)險(xiǎn)。第二，定期與下游企業(yè)進(jìn)行對(duì)賬。財(cái)務(wù)部門應(yīng)定期與下游企業(yè)核對(duì)往來賬目，確保企業(yè)債權(quán)能夠及時(shí)收回。第三，加大清欠力度，對(duì)已經(jīng)到期權(quán)益應(yīng)該及時(shí)追回。第四，如果客戶無法正常支付欠款，那么應(yīng)該與該客戶有關(guān)的其他單位簽訂幾方抵賬協(xié)議，通過抵賬協(xié)議可以降低計(jì)提應(yīng)收款項(xiàng)壞賬準(zhǔn)備的損失，降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）建立健全法律法規(guī)制度，對(duì)財(cái)務(wù)人員不斷進(jìn)行專業(yè)知識(shí)的培訓(xùn)

經(jīng)常舉辦關(guān)于法律、稅務(wù)、財(cái)經(jīng)方面的培訓(xùn)，使財(cái)務(wù)人員能夠跟上社會(huì)發(fā)展需求的步伐，嚴(yán)格要求財(cái)務(wù)人員持證上崗，并且鼓勵(lì)其參加國(guó)家職稱等考試，取得相關(guān)專業(yè)的證書，為企業(yè)的健康發(fā)展保駕護(hù)航。

（四）健全國(guó)企的內(nèi)控機(jī)制

第一，應(yīng)加強(qiáng)國(guó)有企業(yè)管理者對(duì)內(nèi)控的認(rèn)識(shí)，設(shè)置專門的內(nèi)部控制機(jī)構(gòu)，制定內(nèi)部控制程序，使內(nèi)部控制能夠得到有效的落實(shí)。第二，應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督管理。內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)作為內(nèi)部監(jiān)督管理的主要責(zé)任部門之一，其進(jìn)行的內(nèi)部審計(jì)不能只是走馬觀花，內(nèi)部審計(jì)人員應(yīng)本著對(duì)企業(yè)負(fù)責(zé)的態(tài)度，定期對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行全面監(jiān)督檢查，并將檢查結(jié)果形成專項(xiàng)報(bào)告。在審計(jì)報(bào)告做出后應(yīng)在后續(xù)時(shí)間里督促被審計(jì)單位進(jìn)行整改，并將整改措施和整改結(jié)果進(jìn)行匯總上報(bào)。第三，應(yīng)合理設(shè)置崗位，明確不同崗位之間的職責(zé)，一人一崗，可以有效避免因職責(zé)不清而導(dǎo)致的貪污、舞弊等違法行為。

（五）加強(qiáng)全面預(yù)算管理

全面預(yù)算包括：經(jīng)營(yíng)預(yù)算、財(cái)務(wù)預(yù)算、專門決策預(yù)算。進(jìn)行全面預(yù)算可以幫助企業(yè)合理控制成本費(fèi)用、提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力，更好地實(shí)現(xiàn)既定經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，更好地提升企業(yè)整體管理水平，更好地將企業(yè)資源有質(zhì)量、有效益的利用起來，還可以預(yù)測(cè)潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，預(yù)先采取必要的風(fēng)險(xiǎn)防控措施，從而規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生或者盡可能地降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生所帶來的損失。

第一，預(yù)算編制應(yīng)符合當(dāng)前社會(huì)形勢(shì)，符合企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，切忌“拍腦袋”下指標(biāo)，應(yīng)充分實(shí)地了解考察各個(gè)企業(yè)實(shí)際情況后，制定更有利于企業(yè)發(fā)展的經(jīng)營(yíng)指標(biāo)預(yù)算。第二，預(yù)算執(zhí)行過程應(yīng)該是本著對(duì)企業(yè)負(fù)責(zé)的態(tài)度，不可受某些外部或者內(nèi)部因素的影響，操縱指標(biāo)的完成，這樣并不能真實(shí)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，只會(huì)誤導(dǎo)企業(yè)管理者，從而對(duì)企業(yè)的發(fā)展做出不利的決策。第三，年度終了時(shí)，應(yīng)該按照實(shí)際完成情況，對(duì)相關(guān)部門進(jìn)行考核與獎(jiǎng)勵(lì)，從而更好地激發(fā)大家的積極性，為企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展貢獻(xiàn)自己的力量。

四、結(jié)語(yǔ)

國(guó)有企業(yè)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中有著不可替代的作用，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱。國(guó)有企業(yè)應(yīng)重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，及時(shí)解決各種籌措資金、經(jīng)營(yíng)、對(duì)內(nèi)外投資等風(fēng)險(xiǎn)。具體而言，國(guó)有企業(yè)在積極拓寬融資渠道的同時(shí)，增強(qiáng)自身的資金創(chuàng)造能力；加強(qiáng)應(yīng)收款項(xiàng)和存貨的管理，達(dá)到防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的；明確企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)；不斷提高財(cái)務(wù)人員的專業(yè)知識(shí)能力；加強(qiáng)內(nèi)部控制體系的建立以及全面預(yù)算的制定、執(zhí)行情況，通過全方位對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)自我排查和控制，從而有效地推動(dòng)國(guó)有企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的順利開展，帶動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的更好發(fā)展。