楊 潔

（中建材集團進出口有限公司，北京 100044）

一、引言

對于那些“走出去”進行國際投資的企業(yè)，旅途并不是一帆風順的。在當前更加市場化、開放化和相互依存的世界中，我國“走出去”企業(yè)積極主動的從全球獲取技術、市場、經驗等資源與生產要素，不論是為全球制造產品，還是為促進、改善與相關國家和地區(qū)的關系，都會給企業(yè)經營帶來不確定性，同時也帶來機遇和挑戰(zhàn)。一直以來，稅收問題是影響我國企業(yè)積極響應“一帶一路”倡議“走出去”的首要問題，因此，研究我國“走出去”企業(yè)的稅收風險有著極為重要的現實意義。一方面，我國企業(yè)“走出去”可以更好地了解沿線國家的稅收政策和稅收制度，在企業(yè)管理中做到心中有數，在避免重復征稅的同時，有效降低企業(yè)的稅負與稅收風險，最終實現企業(yè)核心競爭力的提升；另一方面，對于我國稅收部門而言，可以通過對稅收政策的不斷優(yōu)化實現稅收制度的完善，進一步加強國際稅收的征管合作，從而為我國企業(yè)“走出去”提供堅強的后盾和保障，防止出現國家稅收流失。

二、我國企業(yè)“走出去”直接投資存在的稅收風險分析

1.政治風險

企業(yè)應該不斷提升風險識別能力。隨著我國企業(yè)直接對外投資的不斷發(fā)展，面臨國外政治風險的影響概率也在不斷增加。其中政治風險是主要的，也是不可控的風險，總結有以下幾類。

（1）政府干涉風險。該風險主要是被投資國基于保護本國利益的目的，對投資國企業(yè)的投資行為進行干預所帶來的風險。通常會限制投資區(qū)域，設定一些額外的法規(guī)以及限制投資比例等，這種來自政府的干涉風險具有隱蔽性和可變性。

（2）政府更迭風險。該風險主要是指由于當地政府的政局不穩(wěn)定、出現政權變更等一系列問題而帶來的各種不確定性。政府更迭風險主要存在于處于社會轉型期的一些國家中，這些國家的政治轉型和經濟轉型都將給我國“走出去”企業(yè)帶來未知的不可控風險。在“一帶一路”沿線的一些國家中，目前還存在著不同程度的執(zhí)政黨不穩(wěn)定和政府更迭現象。對于我國企業(yè)而言，在對外投資中遇到這種權利的變更，必然會帶來風險隱患。

（3）戰(zhàn)爭或內亂風險。目前，我國在實施“一帶一路”倡議時，沿線的一些國家仍然存在戰(zhàn)爭的風險，“走出去”企業(yè)一旦遇到當地戰(zhàn)亂將無法繼續(xù)經營與生產，對我國投資成本的收回將構成極大的威脅。

（4）政策法律變化風險。該風險主要是指被投資國政策變化對我國企業(yè)對外投資帶來損失的可能性。有的東道國對投資的政策進行了重大調整，這可能對我國企業(yè)的投資效益構成了高度威脅。

2.經濟風險

投資就有經濟風險，然而豐厚的知識儲備可以有效抵御經濟風險。從整體投資環(huán)境來看，經濟風險主要是包括宏觀經濟、匯率、價格以及稅收等變化引發(fā)的投資風險。

（1）宏觀經濟風險。經濟周期也會導致宏觀層面出現各種不確定性問題，從而引發(fā)宏觀經濟風險。

（2）匯率風險。該風險主要是由于結算貨幣的差異帶來的影響。很多國家目前使用浮動匯率，由于周邊的經濟環(huán)境出現了變化導致匯率也在不斷變化，最終使得外匯資產和負債存在顯著的風險。另外，匯率風險作為一種潛在的風險，其影響具有長期性的特征，我國企業(yè)對外進行投資時獲得的收益很可能會受到匯率波動的影響。

（3）稅收風險。該風險主要是對于投資公司而言出現重復征稅或者是因為并未完全了解當地稅收制度而構成的稅務風險。隨著目前跨國企業(yè)的不斷發(fā)展，每個國家都會增加關于跨境稅源的相關配套監(jiān)管措施。只有充分了解東道國的各項稅收制度，并嚴格按照當地的政策合法納稅，才能在境外投資中進一步降低被當地稅務部門稽查的風險，避免產生高額的稅收滯納金及罰款。

3.稅收制度差異的風險

從整體上看，“一帶一路”沿線國家或地區(qū)之間的稅制體系存在較大差異，這就需要我國“走出去”的企業(yè)具有強大的稅務團隊，對各國的稅收制度具有強烈的敏感度，能夠及時識別稅務風險，迅速做出應對策略。例如“一帶一路”沿線國家存在各不相同的主體稅種，德國的主體稅種是消費稅、法國的主體稅種是增值稅、英聯(lián)邦國家的主體稅種是所得稅，其中所得稅往往是我國企業(yè)對外投資時在稅收方面關注的重點。然而，各個國家的企業(yè)所得稅稅率也并不相同，特別是針對如何有效規(guī)避雙重征稅的政策規(guī)定都各不相同，在對常設機構的判斷標準方面也往往存在差異，在對成本費用的扣除規(guī)定方面更是千差萬別。例如埃塞稅法基本相當于我們國家20世紀80年代水平，埃塞本地的稅法及其解釋存在變數較大，往往造成我們對稅務政策的理解存在差異。另外，當地稅務問題申訴程序繁瑣，涉及部門關系復雜，責權不夠清晰。稅收制度的差異，對我國走出去的企業(yè)來說，不僅增加了其面臨的風險，也對其提出了更高的要求。

4.國際雙重征稅風險

“走出去”的企業(yè)，要了解本國和東道國的相關政策法規(guī)，做好預防國際雙重征稅風險的準備。我國企業(yè)“走出去”對外進行直接投資產生國際雙重征稅的原因有很多。例如“一帶一路”沿線不同國家在稅制、稅收減免、稅率、征管手段等方面存在著明顯的差異，這在很大程度上增加了我國企業(yè)“走出去”所面臨的重復征稅的風險幾率。再例如 “一帶一路”沿線的很多國家和地區(qū)，同時實行居民和地域兩種管轄權相融合的雙重管轄權標準，這對我國企業(yè)“走出去”極為不利，因此我國企業(yè)在境外的所得，通常要被東道國和母國進行稅收雙重管轄，最終造成了重復征稅，使得我國企業(yè)的稅收負擔加劇。

5.反避稅調查風險

我國企業(yè)“走出去”進行對外投資很可能面臨轉讓定價被調查風險、資本被弱化調查風險和股權架構被調查風險。我國企業(yè)走出去所面對的不同國家的轉讓定價規(guī)定各不相同，如果不能及時深入了解當地的轉讓定價，必然會使得稅務機關對企業(yè)進行轉讓定價反避稅調查。一般而言，根據公司所得稅法的規(guī)定是可以在稅前扣除投資資本的利息，但是在“一帶一路”沿線的國家中沒有資本弱化的規(guī)定，或者這方面的規(guī)定較為模糊，容易使我國企業(yè)在不熟悉東道國規(guī)定的情況下遭遇稅務部門的調查。例如中埃雙方政府簽訂有免除雙重征稅的協(xié)定，但由于項目人員沒有深入理解該協(xié)定的細則，本想通過在國內繳稅的證明在埃塞當地進行抵扣，卻導致在東道國未按期足額納稅，造成巨額的稅務罰息。

6.國際稅收協(xié)定風險

簽署國際稅收協(xié)定主要是為了避免雙重征稅，并且能夠有效防止東道國的不公正待遇。但是由于目前稅收協(xié)定在簽訂范圍上無法與企業(yè)走出去的速度相一致，另外，處于“一帶一路”沿線的一部分國家對于稅收協(xié)議的遵從度較低，經常出現忽視國家稅收協(xié)議的問題，這大大侵害了我國企業(yè)走出去在境外的合法權益，最終導致稅收風險的發(fā)生。

7.東道國稅務部門檢查帶來的風險

東道國稅收征管部門對我國的態(tài)度通常會對我國企業(yè)產生重要影響。如果東道國的稅務部門具有較強的排他性就會對我國企業(yè)產生嚴重的偏見，在稅收征管過程中會加大對我國企業(yè)的監(jiān)管與審查力度，這種區(qū)別對待會加劇我國企業(yè)對外投資所面臨的稅收風險。

8.“走出去”企業(yè)自身的風險

企業(yè)“走出去”進行跨國投資有風險是必然的。除去宏觀投資環(huán)境和政府層面的影響因素，企業(yè)自身應對風險的能力也將對企業(yè)對外投資的成功與否產生影響。我國一些企業(yè)風險管理能力不足，不能清晰認識到東道國的政治局勢和社會格局。例如有的企業(yè)缺乏風險識別能力、規(guī)避風險能力相對較弱，在一些經營決策和投資決策方面偏于主觀，缺少客觀而科學的決策機制。再例如有的企業(yè)缺乏應對國際稅務風險的專業(yè)人才。某企業(yè)的項目人員對于埃塞當地的稅務政策不熟悉、不了解。相比較國內，埃塞的稅務審計工作較為滯后，對稅種和稅法政策的解釋比較隨意，我們的實際操作人員如果把握不準，就會產生較大的稅務成本。

三、我國企業(yè)“走出去”直接投資稅收風險的應對策略

1.充分發(fā)揮政府的指導性作用

政府對“走出去”的企業(yè)在必要時應該給予一定的支持，以減少跨國企業(yè)的抗風險壓力。我國“走出去”企業(yè)所面對的投資國的政治環(huán)境、經濟環(huán)境等方面都存在著巨大差異，因此，企業(yè)必須對東道國的稅收制度進行深入了解。同時，由于“走出去”企業(yè)對東道國的稅收環(huán)境和稅收制度變化缺乏敏感度，存在明顯的滯后性，這就要求我國政府必須充分發(fā)揮指導作用，為“走出去”的企業(yè)提供相應的關注和指引。例如盡快完善對外投資稅收指南、建立相應的信息傳遞平臺、與投資國進行積極友好的溝通與交流、全面提升我國在國際上的地位、加大與“一帶一路”沿線各國的稅收合作力度等。

2.全面優(yōu)化稅務機關的涉外稅收服務

我國的稅務機關應從多方面著手優(yōu)化涉外稅務服務，幫助我國“走出去”進行直接對外投資的企業(yè)合理降低稅務風險。例如我國稅務機關應對“走出去”的企業(yè)建立專門的服務部門，為企業(yè)進行相關的稅收服務?？梢越柚ヂ?lián)網的優(yōu)勢對相關的政策進行解讀，并把信息查詢服務放在網絡平臺，幫助我國“走出去”的企業(yè)進行稅務登記與申報。對于“走出去”企業(yè)稅收服務專欄的相關信息要及時更新，同時定期整理并更新各個國家的稅收制度、定期整理并更新當前的經濟發(fā)展狀況等，幫助我國企業(yè)能夠在第一時間快速獲取相關信息。另外，全面提升稅務機關工作人員的業(yè)務素養(yǎng)、讓工作人員熟知各項規(guī)章制度、國際稅收協(xié)定、各國的稅收制度，增強工作人員的服務意識和法律意識。

3.優(yōu)化我國現有稅收優(yōu)惠政策

我國應積極鼓勵 “走出去”進行直接投資的企業(yè)，特別是在稅收優(yōu)惠方面制定出相應的政策。例如應盡快優(yōu)化我國稅收抵免政策，雖然我國已經與107個國家和地區(qū)分別簽訂了稅收協(xié)定，但是其中一部分稅收協(xié)定并不適用于稅收的抵免，這就要求我們應進一步完善相關的稅收抵免制度和政策。再例如可以引入對外直接投資虧損準備金制度。隨著“一帶一路”倡議的不斷推進，我國企業(yè)進行對外投資的東道國大部分經濟發(fā)展狀況堪憂，稍有不慎很容易發(fā)生投資風險。在這方面我們應積極借鑒國際的做法，做好事前防范機制，及時制定出對外直接投資虧損準備金制度，從而有效降低企業(yè)對外投資的稅收風險。

4.完善稅收協(xié)定、并充分發(fā)揮稅收協(xié)定的積極作用

作為國家稅務部門應加強與國際稅收的協(xié)調，積極探索建立經濟互信、稅源共享、征管簡便、公平合理的新型稅收關系。這樣能夠有效提升我國在國際稅收制度改革中的話語權。

5.結合企業(yè)實際，全面掌握東道國稅法

我國企業(yè)“走出去”對外進行投資之前，最重要的工作是要充分了解東道國的稅收環(huán)境和制度，全面掌握我國與東道國簽訂的稅收協(xié)定、相關的稅收優(yōu)惠政策。只有在充分掌握這些稅收政策后，才能夠準確測算企業(yè)的稅收成本，合理避免重復征稅，充分利用稅收優(yōu)惠政策，從而有效降低企業(yè)的稅收風險。例如，企業(yè)可以組建專門的團隊到東道國進行實地調研考察，在充分掌握東道國的稅收環(huán)境與制度相關信息后委托專業(yè)機構進行納稅籌劃，以此降低企業(yè)的稅收負擔。再例如，某企業(yè)在對外投資中充分利用各種渠道與埃塞稅務溝通，公司領導率隊同埃塞稅務部長進行會談，雙方達成相互理解、依法合規(guī)處理稅務問題的合作意見，從而大幅降低了稅務成本。

6.全面提升企業(yè)稅收風險管理水平

我國大部分企業(yè)“走出去”比較重視企業(yè)在東道國的盈利能力，卻忽視了稅收風險管理的重要性。為了能夠確保在東道國更好的發(fā)展，企業(yè)必須高度關注稅收風險管理，盡快提高風險管理水平。同時企業(yè)應加大對專業(yè)稅收人才的培養(yǎng)力度，不應該在決定去境外進行投資時才臨時尋找相關的專業(yè)稅收人才。例如，某企業(yè)在埃塞成立了分公司，為便于了解埃塞稅務政策，聘請了稅務局認可的稅務顧問，但事實證明該稅務顧問能力不足，在分公司稅務籌劃及稅務問題發(fā)生后未能起到其應有的作用。

7.加強企業(yè)與外部的溝通效率

我國企業(yè)“走出去”必須加強與外界的溝通交流，特別是要高度關注與境內外稅務機關、專業(yè)機構的溝通。“走出去”的企業(yè)應多與境內稅務部門進行交流并服從管理。目前我國企業(yè)進行境外投資的范圍較廣，涉及到多個國家，只有及時與境內稅務機關進行溝通才能掌握最新稅務信息。當我國企業(yè)在境外遇到稅收爭議問題時，可以向境內的稅務機關尋求幫助，以此來化解企業(yè)的稅收風險。另外，企業(yè)還應該與投資國的稅務機關多進行溝通交流，與對方保持良好的關系，以致出現稅收爭議時能夠有效協(xié)商。

8.制定科學而完善的稅收籌劃方案

企業(yè)需要在綜合各種影響因素的基本前提下，制定出科學而完善的稅收籌劃方案。例如“走出去”企業(yè)應主動向具有豐富經驗的會計師事務所、律師事務所、稅務事務所了解東道國的相關稅收情況，聘請專業(yè)機構對可能出現的稅收風險進行調查，最終制定出符合企業(yè)實際的稅收籌劃方案。

9.對投資區(qū)域及組織形式進行合理定位

我國企業(yè)“走出去”進行對外投資時在投資區(qū)域的選擇上，一定要盡量選擇已經與我國建立了經貿合作關系的國家與地區(qū)。在組織形式的選擇上，要關注母子公司之間的持股比例規(guī)定，這主要是由于在我國稅法中有明確規(guī)定：“要想充分享受間接抵免優(yōu)惠，要求母子公司之間的持股比例必須達到一定的標準”。

四、結語

綜上所述，隨著“一帶一路”倡議的不斷發(fā)展和深入實施，我國越來越多的企業(yè)會加入到“走出去”的行列中，然而，面對不斷變化的市場環(huán)境，如何有效應對“一帶一路”沿線國家和地區(qū)在稅收制度、稅收優(yōu)惠政策等方面的差異帶來的稅收風險，是我國企業(yè)“走出去”必須高度關注的問題。因此，只有多方力量協(xié)同發(fā)力才能做到事半功倍，只有多方面共同努力和多措并舉，才能使我國企業(yè)在“一帶一路”倡議的實施中走得更穩(wěn)健更長遠。