黃啟康

摘 要：隨著我國(guó)金融行業(yè)的發(fā)展，特別是互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，各種金融投資理財(cái)方式層出不窮，逐漸培養(yǎng)了居民家庭金融投資理財(cái)?shù)牧?xí)慣。本文首先分析了居民家庭金融投資理財(cái)?shù)谋匾裕缓笾攸c(diǎn)探討了新時(shí)期我國(guó)居民家庭金融投資現(xiàn)狀、存在的問(wèn)題以及相應(yīng)的投資策略。

關(guān)鍵詞：新時(shí)期;家庭金融投資;投資風(fēng)險(xiǎn)

近些年我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，人們經(jīng)濟(jì)條件和生活水平不斷改善，這為我國(guó)居民家庭金融投資奠定了物質(zhì)基礎(chǔ)。同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)和發(fā)展創(chuàng)新了多種金融投資理財(cái)方式，大大增加了居民家庭金融投資產(chǎn)品的選擇，我國(guó)居民家庭金融投資理財(cái)呈現(xiàn)多元化發(fā)展趨勢(shì)。目前我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展尚未成熟完善，在這種情況下培養(yǎng)居民家庭金融投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，保護(hù)居民家庭在金融投資中的合法權(quán)益，對(duì)于我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展以及社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展均具有積極意義。

1 居民家庭金融投資理財(cái)?shù)谋匾苑治?/p>

相對(duì)來(lái)說(shuō)我國(guó)金融行業(yè)發(fā)展起步較晚，但是受到我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展的影響我國(guó)金融行業(yè)得到了快速發(fā)展，與西方發(fā)達(dá)國(guó)家之間的差異不斷縮小，同時(shí)我國(guó)金融行業(yè)呈現(xiàn)出良好的發(fā)展前景。居民家庭可以基于自身的經(jīng)濟(jì)條件以及風(fēng)險(xiǎn)偏好選擇合適的金融投資理財(cái)產(chǎn)品，從而實(shí)現(xiàn)家庭資產(chǎn)的保值升值?；谖覈?guó)當(dāng)前居民投資理財(cái)現(xiàn)狀來(lái)看，未來(lái)居民家庭金融投資理財(cái)需求會(huì)進(jìn)一步增大。

對(duì)于金融行業(yè)來(lái)說(shuō)，為了保障自身的長(zhǎng)期健康可持續(xù)性發(fā)展，其在居民家庭金融投資理財(cái)過(guò)程中，不僅要?jiǎng)?chuàng)新多種適合居民家庭金融投資理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品和服務(wù)，還應(yīng)該培養(yǎng)居家家庭科學(xué)正確的金融投資意識(shí)，避免在金融投資理財(cái)過(guò)程中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不到位而選擇投資收益和投資風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大的金融產(chǎn)品，給居民家庭帶來(lái)巨大的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)[1]。因此，我國(guó)金融行業(yè)應(yīng)該對(duì)居民家庭金融投資理財(cái)進(jìn)行正確引導(dǎo)，不斷提升社會(huì)資金的投資理財(cái)能力，一方面將社會(huì)閑散資金動(dòng)用起來(lái)，加快社會(huì)資金流通，更好促進(jìn)我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展;另一方面應(yīng)該保障居民家庭獲得較為穩(wěn)定的金融投資收益，改善居民家庭經(jīng)濟(jì)條件。整體來(lái)說(shuō)，我國(guó)居民家庭金融投資理財(cái)既是居民家庭資產(chǎn)保值升值的需求，也是我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段需要進(jìn)一步發(fā)展的需求。

2 新時(shí)期我國(guó)居民家庭金融投資現(xiàn)狀

2.1 居民家庭金融投資理財(cái)規(guī)模越來(lái)越大

科學(xué)合理的金融投資理財(cái)可以獲得較高并且穩(wěn)定的金融投資收益，因此隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，越來(lái)越多的居民家庭開始積極主動(dòng)參與到金融投資理財(cái)中。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，近些年我國(guó)居民家庭在商業(yè)銀行儲(chǔ)蓄資金占比不斷降低，將更多的資金開始轉(zhuǎn)入金融投資理財(cái)。目前我國(guó)居民家庭金融投資理財(cái)方式主要包括債券、股票等，其中債券投資具有風(fēng)險(xiǎn)低和投資收益穩(wěn)健的特點(diǎn)，股票投資具有風(fēng)險(xiǎn)投資收益和風(fēng)險(xiǎn)較大的特點(diǎn)。近些年我國(guó)股票市場(chǎng)整體持續(xù)走高，這也反映了我國(guó)居民家庭投資的熱情不斷高漲。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不斷提升以及股票市場(chǎng)不斷成熟完善，越來(lái)越多的股民在股票市場(chǎng)中獲得了投資收益，進(jìn)而帶動(dòng)了更多的股民參與到股票投資市場(chǎng)中[2]。不過(guò)在我國(guó)居民家庭金融投資理財(cái)過(guò)程中，也出現(xiàn)了很多居民家庭盲目跟風(fēng)，在并不了解金融投資理財(cái)市場(chǎng)的情況下，簡(jiǎn)單的認(rèn)為只要參與金融投資理財(cái)便可以獲得投資收益，進(jìn)而導(dǎo)致很多居民家庭無(wú)視金融投資理財(cái)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，將大量的資金投入到投資理財(cái)產(chǎn)品中，帶來(lái)了巨大的投資風(fēng)險(xiǎn)。

2.2 金融投資理財(cái)產(chǎn)品類型更加豐富

隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展，特別是以長(zhǎng)尾群體為主要服務(wù)客戶的互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，我國(guó)普通居民家庭已經(jīng)成為金融投資理財(cái)市場(chǎng)的主要關(guān)注對(duì)象?；ヂ?lián)網(wǎng)金融為了能夠更好滿足各種不同類型居民家庭的投資理財(cái)需求，提升金融產(chǎn)品對(duì)于普通居民家庭投資理財(cái)?shù)奈?，讓更多的普通居民家庭參與到金融投資理財(cái)中來(lái)，利用先進(jìn)的金融科技不斷創(chuàng)新金融投資理財(cái)產(chǎn)品，金融投資理財(cái)產(chǎn)品類型越來(lái)越豐富。在該過(guò)程中，考慮到居民家庭投資理財(cái)巨大的市場(chǎng)，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)也開始在傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，研發(fā)推廣普通居民家庭金融理財(cái)產(chǎn)品。以平安銀行為了進(jìn)行分析，其發(fā)行的第2010期人民幣結(jié)構(gòu)存款理財(cái)產(chǎn)品以個(gè)人為發(fā)行對(duì)象，起始金額為1萬(wàn)元，投資理財(cái)期限為182天，預(yù)期年化投資收益率為5.3%，其投資收益率水平已經(jīng)達(dá)到常規(guī)的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品，在投資收益率方面具有較高的新引力。對(duì)于金融客戶來(lái)說(shuō)，平安銀行作為我國(guó)傳統(tǒng)典型的金融機(jī)構(gòu)，其在資金實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)防控以及信譽(yù)水平等方面均顯著優(yōu)于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，在這種情況下考慮到該款理財(cái)產(chǎn)品較高的投資收益率，很多金融客戶都選擇了這款金融投資理財(cái)產(chǎn)品。

商業(yè)銀行普通家庭居民投資理財(cái)產(chǎn)品的推廣也從一個(gè)側(cè)面反映了我國(guó)普通居民家庭投資理財(cái)市場(chǎng)巨大的發(fā)展空間和發(fā)展?jié)摿?。目前商業(yè)銀行推廣的金融理財(cái)產(chǎn)品整體上可以分為三種類型：非保本型金融投資理財(cái)產(chǎn)品、保本浮動(dòng)型金融投資理財(cái)產(chǎn)品和保本固定型金融投資理財(cái)產(chǎn)品。非保本型金融投資理財(cái)產(chǎn)品的投資收益率顯著高于其他兩種類型的金融投資理財(cái)產(chǎn)品，因此這類金融投資理財(cái)產(chǎn)品受到廣大普遍居民家庭的青睞，該類金融投資理財(cái)產(chǎn)品在整體中的占比高達(dá)71.3%。

3 新時(shí)期家庭金融投資存在的不足

3.1 居民家庭金融投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)整體較高

由于金融投資理財(cái)相比傳統(tǒng)的銀行儲(chǔ)蓄具有更高的投資收益率，因此近些年在普通居民家庭中掀起了金融投資理財(cái)?shù)臒岢保絹?lái)越多的家庭開始將資產(chǎn)從銀行儲(chǔ)蓄向金融投資理財(cái)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，銀行儲(chǔ)蓄資金在家庭資產(chǎn)中的占比不斷下降。這為我國(guó)普通居民家庭金融投資理財(cái)帶來(lái)了較大的風(fēng)險(xiǎn)，主要原因包括兩個(gè)方面。一是我國(guó)居民家庭整體來(lái)說(shuō)對(duì)于金融投資理財(cái)專業(yè)性較低，沒(méi)有充分認(rèn)識(shí)到金融投資收益與金融投資風(fēng)險(xiǎn)之間的辨證關(guān)系，在金融投資理財(cái)過(guò)程中存在著較為嚴(yán)重的跟風(fēng)現(xiàn)象，進(jìn)而導(dǎo)致金融投資理財(cái)決策不科學(xué)不合理，容易出現(xiàn)金融投資損失[3]。二是我國(guó)金融投資市場(chǎng)發(fā)展尚不完善，特別是互聯(lián)網(wǎng)金融投資理財(cái)市場(chǎng)，近些年由于互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)滯后，監(jiān)管不完善，這為不法分子在互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)進(jìn)行違法犯罪行為創(chuàng)造了條件，近些年各種互聯(lián)網(wǎng)金融非法集資以及P2P平臺(tái)跑路現(xiàn)象屢見不鮮，給廣大投資者造成了巨大的經(jīng)濟(jì)損失。

3.2 居民家庭金融投資理財(cái)產(chǎn)品難以滿足實(shí)際需求

我國(guó)居民家庭開展金融投資理財(cái)?shù)闹饕康氖菫榱双@得較高的投資收益，進(jìn)而改善家庭生活條件，提升家庭生活質(zhì)量。因此在居民家庭投資理財(cái)中投資安全應(yīng)該放在首要位置。但是目前我國(guó)很多居民家庭在開展金融投資理財(cái)過(guò)程中，沒(méi)有針對(duì)性和預(yù)見性，金融投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)較大，同時(shí)投資收益不穩(wěn)定，難以保障居民家庭投資的安全性和穩(wěn)定性，進(jìn)而容易導(dǎo)致局面家庭投資產(chǎn)生投資風(fēng)險(xiǎn)，為社會(huì)的和諧穩(wěn)定發(fā)展帶來(lái)不安定因素。

4 新時(shí)期家庭金融投資策略

4.1 提升居民家庭金融投資理財(cái)?shù)目茖W(xué)性

首先應(yīng)該培養(yǎng)局面家庭投資理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，讓局面家庭在金融投資理財(cái)中深刻認(rèn)識(shí)到投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)之間的辨證關(guān)系，避免盲目投資。在金融投資之前，必須充分考慮到自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，做好最壞的打算，即便金融投資失敗，也不會(huì)對(duì)正常的家庭生活產(chǎn)生嚴(yán)重影響。其次要注重開展多元化投資。不同的金融投資理財(cái)產(chǎn)品具有不同的金融投資收益和投資風(fēng)險(xiǎn)，整體來(lái)說(shuō)銀行儲(chǔ)蓄以及債券等投資風(fēng)險(xiǎn)較低，基金以及股票等投資風(fēng)險(xiǎn)中等，期貨以及外匯等投資風(fēng)險(xiǎn)較大。因此居民家庭在對(duì)各種類型金融投資產(chǎn)品又充分認(rèn)知的情況下，合理進(jìn)行投資組合，將資金分散到不同的籃子中，可以有效避免一款金融投資理財(cái)產(chǎn)品失敗造成重大經(jīng)濟(jì)損失。再次應(yīng)該合理進(jìn)行投資理財(cái)規(guī)劃，基于家庭實(shí)際情況制定科學(xué)合理的投資規(guī)劃，將投資風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受范圍內(nèi)。比如一個(gè)家庭可以將10%的資金用于日常消費(fèi)，將20%的資金用于保障性投資，將30%的資金用于投資收益較高的金融投資理財(cái)產(chǎn)品，將40%的資金用于保本型投資。

4.2 為居民家庭金融投資理財(cái)創(chuàng)造良好的外部環(huán)境

外部環(huán)境也會(huì)對(duì)居民家庭金融投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生嚴(yán)重影響，因此除了居民自身要不斷提升風(fēng)險(xiǎn)防控能力外，國(guó)家政府也應(yīng)該積極采取有效措施，從外部環(huán)境建設(shè)方面消除居民家庭金融投資理財(cái)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)因素。一是加強(qiáng)金融行業(yè)法律法規(guī)建設(shè)，特別是互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)，不斷完善我國(guó)金融市場(chǎng)體系，對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)的健康規(guī)范發(fā)展進(jìn)行引導(dǎo)和約束。二是加強(qiáng)金融市場(chǎng)監(jiān)管，隨著我國(guó)金融市場(chǎng)多元化發(fā)展，傳統(tǒng)的分業(yè)監(jiān)管模式已經(jīng)難以滿足當(dāng)前金融市場(chǎng)全面監(jiān)管的需求。很多不法分子利用監(jiān)管漏洞從事違法犯罪行為，一方面損害了投資者的合法利益，另一方面造成了不良的社會(huì)影響，不利于我國(guó)金融市場(chǎng)的健康有序發(fā)展。因此相關(guān)部門應(yīng)該積極創(chuàng)新監(jiān)管模式和監(jiān)管方式，加大監(jiān)管力度，對(duì)各種違法犯罪行為進(jìn)行嚴(yán)厲打擊。

5 結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，居家家庭參與金融投資理財(cái)已經(jīng)成為一種趨勢(shì)，這對(duì)于我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展以及我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展均具有積極作用。但是不能否認(rèn)在金融投資理財(cái)過(guò)程中也伴隨著投資風(fēng)險(xiǎn)，而當(dāng)前我國(guó)居民家庭整體來(lái)說(shuō)投資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，因此我國(guó)金融行業(yè)在積極鼓勵(lì)居民家庭參與金融投資的過(guò)程中，也應(yīng)該培養(yǎng)居民家庭的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，同時(shí)為居民家庭金融投資理財(cái)創(chuàng)造良好的外部環(huán)境，保障居民家庭投資理財(cái)?shù)陌踩浴?/p>

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