梅寒

[摘要]商業(yè)銀行是現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展中最主要的金融單位，在市場經(jīng)濟的競爭中，商業(yè)銀行也需要不斷的調整策略，提升綜合競爭實力，應對市場形勢的新發(fā)展。以商業(yè)銀行金融產品定價與利率風險管理的現(xiàn)狀和優(yōu)化途徑為例，進行了詳細的研究，希望在實際的運用過程中，能為相關行業(yè)發(fā)展提供幫助。

[關鍵詞]商業(yè)銀行;金融產品定價;利率風險管理

[中圖分類號] F832.2

[文獻標識碼]A

隨著我國金融行業(yè)的不斷發(fā)展，商業(yè)銀行在金融產品定價和利率風險管理業(yè)務開展過程中，能力也在不斷的上升，但是與國外先進的水平之間還存在一定的差距，商業(yè)銀行要從當前的各種問題分析中進行優(yōu)化措施的應用，真正提升金融產品定價和利率風險管理水平，促進整個行業(yè)的發(fā)展。

1 當前商業(yè)銀行金融產品定價中存在的問題

1.1 金融產品價格整體的管理體系不健全

商業(yè)銀行的金融產品主要包括對各種利率、匯率、費率的價格進行制定，但是這些金融產品的價格制定并沒有形成一個完整的管理體系。在當前我國現(xiàn)有的商業(yè)銀行金融產品組織結構管理形式中，主要有兩種表現(xiàn)。

1.1.1國有大中型商業(yè)銀行定價體系建設

國有大中型商業(yè)銀行的價格管理，主要是在每個銀行的總部中設立一個獨立的部門，進行資產負債的管理，這個部門主要的任務是根據(jù)市場的變化，和宏觀調控的金融風險規(guī)避，有效的進行各種金融產品的價格制定，并對價格制定之后進行嚴格的管理。在當前的各大商業(yè)銀行資產負債管理過程中，主要采用的是“統(tǒng)一管理、分級授權”的管理形式，即由銀行的總部相關部門進行統(tǒng)一的價格制定，并針對下一級的金融機構進行相對應權利的授權發(fā)放，但是在實際的管理過程中，由于下一級的金融機構并沒有專業(yè)的資產管理部門進行價格管理，導致上下級之間的工作交接出現(xiàn)問題，從而造成在管理中本幣和外幣的管理分離，資產負債業(yè)務和中間業(yè)務分離的現(xiàn)狀，影響了整個管理體系的良好運行。

1.1.2其他的中小商業(yè)銀行定價管理體系

除了大中型的國有商業(yè)銀行建立各自的金融管理體系以外，在其中中小型的商業(yè)銀行金融產品定價管理工作中，出現(xiàn)的價格管理體系問題更為突出。在這些商業(yè)銀行的發(fā)展過程中，由于本身的業(yè)務體量較小，或者是相關的專業(yè)機構設置不完善，而出現(xiàn)實際的金融產品定價由各個實際的金融機構進行單獨的制定，造成了分散的現(xiàn)象發(fā)生。又或者在總部也進行了統(tǒng)一的組織，但是并不能進行專業(yè)的價格制定工作，只是在形式上或者名義上進行了統(tǒng)一組織的活動開展，造成了這些商業(yè)銀行金融產品定價管理的問題發(fā)生。

1.2資產類產品定價與整體發(fā)展聯(lián)系不緊密

在當前的商業(yè)銀行發(fā)展過程中，進行金融產品的價格制定與銀行整體的戰(zhàn)略發(fā)展存在一定的脫節(jié)現(xiàn)狀。比如在進行金融產品定價的過程中，要綜合考慮營銷職能、資金運營職能、風險溢價和資金管理職能等四個方面的內容，但是在實際的定價過程中，大多數(shù)會只考慮營銷和運營的職能要求，不能全面的進行有效定價。而在進行營銷的過程中，不能將全部的客戶進行詳細的分類，不能根據(jù)客戶的具體需求進行不同服務的提供，造成每個商業(yè)銀行之間開展的價格競爭差別不大，并不能真正體現(xiàn)出自身銀行的核心價值，吸引更多的用戶。

1.3負債類和中間業(yè)務的產品定價不主動

在當前我國商業(yè)銀行的發(fā)展過程中，一些負債類和中間業(yè)務的金融產品價格的制定更多的依靠政府的指導，自身的實際價格制定權限并不大。比如在進行人民幣的存款利率制定過程中，商業(yè)銀行要根據(jù)央行的基本利率進行制定，自主制定的開放程度并不突出。雖然在整體的指導利率中有規(guī)定最低的利率標準，但實際上并沒有商業(yè)銀行會按照最低的標準進行制定，還是會選擇央行指導的利率標準進行制定。另外，針對一些中間業(yè)務開展的金融產品價格制定，也是要嚴格的按照相關的文件和管理辦法進行制定，并沒有完全從市場分析的角度進行核算，進行服務的有效價格制定，缺乏一定的主動性。

1.4金融產品的定價缺少科學依據(jù)

在當前商業(yè)銀行的金融產品定價管理過程中，并沒有嚴格的按照業(yè)務、產品、客戶要求等市場發(fā)展的關鍵要素進行科學開展，在進行風險管理的過程中，缺乏科學性。比如，在進行違約損失的管理中，沒有形成統(tǒng)一的制度，統(tǒng)一的標準。在進行行業(yè)風險溢價的管理中，存在一定的難度。針對客戶的要求不能開展有效的科學評價，對成本的收入不能進行有效的分攤，資本的計算不能有效的實現(xiàn)完全統(tǒng)計，各個銀行之間共享的基本信息數(shù)量太少。等等這些具體的影響因素，都直接限制了商業(yè)銀行在進行金融產品定價過程中的科學性、合理陛。

1.5金融產品價格管理缺少避險工具

在金融產品定價中存在一定的不合理、不科學的現(xiàn)象，需要在后續(xù)的金融產品價格管理中進行必要的措施補救，但是在當前的金融產品價格管理過程中，并沒有非常有效的措施進行管理。雖然近年來，相關的金融產品監(jiān)管部門出臺了一些措施進行管理保障，但是在相關措施的配套法律法規(guī)建設中，還存在一定的缺失和不足，并不能真正的發(fā)揮規(guī)避風險的有效性，在一定程度上也影響了金融產品價格管理的整體質量和效果。

2當前商業(yè)銀行利率風險管理中存在的問題

2.1 重新定價風險

在我國的商業(yè)銀行進行重新定價的過程中，風險更高。首先，在當前的大多數(shù)商業(yè)銀行資產負債期限管理過程中，存在這結構不合理的現(xiàn)象，為重新定價增加了風險。其次，在進行商業(yè)銀行的經(jīng)營過程中，資本的充足率存在不足的現(xiàn)象，而且在實際的管理中一些不良資產還不產生相應的利息，導致資產與負債之間的缺口較大，從而為重新定價造成更大的風險。

2.2基準風險

在商業(yè)銀行進行基準利率的制定中，主要依靠政府的指導數(shù)據(jù)進行制定，因此基準風險較小。但是隨著市場的發(fā)展，在外幣資產的管理過程中，大多數(shù)采取與國外相一致的貸款利率核算和存款利率核算，并且是有每一個商業(yè)銀行自行進行制定，為了更多的爭奪有限的外幣資金，部分商業(yè)銀行會上調存款的利率，但是相對應的貸款利率不能及時調整，從而造成存款、貸款利率的不均衡現(xiàn)象發(fā)生，出現(xiàn)外幣資金管理過程中的基準風險。

2.3收益率曲線風險

在商業(yè)銀行的利率風險管理過程中，收益曲線風險也是其中一項主要的指標。曲線如果發(fā)生大的變現(xiàn)，則表示整體的風險將會變大。在對我國現(xiàn)有的商業(yè)銀行收益率進行全面的數(shù)據(jù)資料搜集整理之后，發(fā)現(xiàn)在大多數(shù)的商業(yè)銀行中，資產的收益率多為負數(shù)，也表示著當前的大多數(shù)商業(yè)銀行經(jīng)營過程中存在較大的收益風險，利率風險。

2.4期權性風險

這種風險的發(fā)生也將直接影響著商業(yè)銀行利率的風險管理水平。期權是一種權利的表現(xiàn)，而并不是義務表現(xiàn)，在實際的業(yè)務開展過程中，既可以是一種堵路的金融工具，進行單獨的交易。債券或存款的發(fā)生大多會更多的與利率的變化有直接的關系，比如利率高，賣出的人會多，但是利率下調，買人的人會多，這種變化的發(fā)生，會直接影響到利率風險的增大。

3優(yōu)化金融產品定價和利率風險管理的措施

3.1 明確市場定位，發(fā)揮利率浮動政策作用

在商業(yè)銀行進行發(fā)展的過程中，要充分的利用貸款利率的浮動制定政策，有效的從貸款政策的制訂中開發(fā)更多的優(yōu)質客戶，實現(xiàn)綜合收益的增長，來更好的應對當前收益負值的風險影響。比如在一些中小型的商業(yè)銀行中，可以針對一些優(yōu)質的中小型個體戶、民營企業(yè)進行較低貸款利息的貸款發(fā)放，從而吸引這些群體成為該銀行的忠實用戶，擴大用戶的市場數(shù)量，并加強對各種服務的特色推出，更好的成為該商業(yè)銀行發(fā)展新的渠道。比如各地的農商銀行推出服務三農的優(yōu)質服務，就是對其市場定位的良好把握，也是其發(fā)展的主要方向。

3.2建設有效的利率組織管理體系

在進行金融產品和利率風險的良好管理過程中，要發(fā)揮出組織的作用，建設一支科學的、規(guī)范的、系統(tǒng)的組織體系，并保證各項業(yè)務的開展要在系統(tǒng)的條款規(guī)定中進行，發(fā)揮出組織的效用。比如，商業(yè)銀行要對整體的利率市場進行全面的分析，從金融宏觀調控的角度、資金管理的方向、財務成本的核算中進行有效的利率價格制定，并針對人民幣和外幣等不同的業(yè)務類型，建立良好的制度規(guī)范，并可以增加設置相應的部門，進行專業(yè)化的管理，從國際銀行行業(yè)的主流發(fā)展方向進行國內商業(yè)銀行的長遠規(guī)劃發(fā)展，提升整體實力水平。

3.3不斷的創(chuàng)新金融產品定價的綜合能力

商業(yè)銀行可以根據(jù)自己的發(fā)展規(guī)模和業(yè)務數(shù)量開展不同的金融產品定價管理辦法。比如針對大中型的商業(yè)銀行，可以使用相對較為復雜，但是更為全面有效的一種綜合性客戶盈利的定價模式。將貸款的利率定價也納入到整體的利率管理過程中，進行綜合計算，分析成本和收益之間的差額，結合市場的發(fā)展，客戶的利益，進行綜合計算，有效定價。而中小型的商業(yè)銀行，在進行定價的時候可以采用風險評定的定價模式，根據(jù)具體的風險等級，來進行不同的價格制定，更好的維護自身的利益，實現(xiàn)銀行的良好發(fā)展。

3.4不斷增強對利率風險管理的水平

3.4.1實行科學的資產負債管理模式

在進行資產負債管理的模式創(chuàng)建中，要以利率為中心，加強當前資產負債管理中心的管理水平和管理質量。首先，從提升商業(yè)銀行整體的競爭實力的角度進行不斷的分析，認識到利率的重要性，將工作的開展都圍繞著利率進行，以其為中心。其次，要對整體銀行的資產進行合理的分配，設計不同盈利模式的金融產品，針對不同的客戶群體進行銷售和推廣。最后，要對整體發(fā)展中的風險進行提前的預判，減少利率風險的放大化發(fā)生。

3.4.2明確利率風險管理的基本流程

利率風險的管理分為識別、計量、檢測和控制等幾個方面。在進行具體的實踐操作過程中，要嚴格的按照這樣的流程進行，不能出現(xiàn)某一環(huán)節(jié)的缺失或者遺漏。比如在進行工作開展的過程中，要完善債券投資業(yè)務的利率風險，減少收益率曲線風險。又比如，在進行管理的過程中對存貸款的利率進行控制，并將其形成為一個完整的制度，進行堅持落實。還可以在進行管理的過程中，利用信息化技術，建立信息管理系統(tǒng)，有效的實現(xiàn)利率風險管理的現(xiàn)代化、信息化。

3.4.3不斷提高對利率衍生品的管理

為更好減少利率風險的影響，要做好利率衍生金融產品的良好管理工作。針對當前監(jiān)管部門推出的部分衍生產品的管理辦法，要從加強相關的法律規(guī)范，法律制度等工作中進行加強，不斷的從理論的角度進行探索，商業(yè)銀行注重結合債券市場的發(fā)展機會，摸索更多的利潤增長方式，開發(fā)出更多的衍生金融產品，實現(xiàn)銀行的更好發(fā)展。

3.4.4加大專業(yè)金融人才的培養(yǎng)引進

要不斷的進行專業(yè)人才的培養(yǎng)和引進，只有在人才保障的基礎上，才能開展良好的金融管理工作。而金融人才的缺口還相對較大，要從培養(yǎng)體系的研究中和引進制度的規(guī)定中，進行不斷的探索，吸引更多的優(yōu)秀人才，參與到金融管理中，實現(xiàn)商業(yè)銀行人才的高素質、高水平保障。

4結語

在我國商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀中，面對金融產品的定價能力和應對利率風險的管理能力都相對較弱，對于銀行的整體發(fā)展起到了一定的限制作用，在未來的發(fā)展中，一定要從各種問題產生的根源人手，進行不斷的措施研究、人才保障、制度建設，更好的提升商業(yè)銀行的抗風險水平，促進整體商業(yè)行業(yè)的良好發(fā)展。

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