2018年，我國(guó)農(nóng)村商業(yè)銀行所處的外部環(huán)境發(fā)生了深刻變化。這一年，國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)強(qiáng)勢(shì)登場(chǎng)，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)成立，新的金融監(jiān)管格局已經(jīng)形成;金融監(jiān)管力度空前，金融去杠桿持續(xù)推進(jìn)，要求農(nóng)村商業(yè)銀行堅(jiān)守服務(wù)三農(nóng)、小微定位;貿(mào)易保護(hù)主義抬頭，中美貿(mào)易戰(zhàn)愈演愈烈，經(jīng)濟(jì)下行壓力持續(xù)增大，企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)積聚;以螞蟻金服為首的互聯(lián)網(wǎng)金融公司，借助金融科技創(chuàng)新普惠金融服務(wù)方式，不斷擠壓農(nóng)村商業(yè)銀行的市場(chǎng)空間;人口向中心城市流動(dòng)，縣域人口流失和老齡化加劇等。這些外部環(huán)境的變化，對(duì)農(nóng)村商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展形成極大挑戰(zhàn)。機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，2018年也是全面實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的第一年，為農(nóng)村商業(yè)銀行提供了新的發(fā)展機(jī)遇。?

為全面考察2018年農(nóng)村商業(yè)銀行的發(fā)展?fàn)顩r，我們收集了356家農(nóng)村商業(yè)銀行的年報(bào)信息，分別從資產(chǎn)負(fù)債、資本狀況、資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力和流動(dòng)性五個(gè)方面，對(duì)農(nóng)村商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行評(píng)價(jià)。在報(bào)告覆蓋的農(nóng)村商業(yè)銀行中，資產(chǎn)規(guī)模在1000億元以上的有37家、500億至1000億元的有20家、100億至500億的有206家、50億至100億的有68家、50億以下的有25家，涵蓋了所有規(guī)模的農(nóng)村商業(yè)銀行，使本報(bào)告能夠較好地反映農(nóng)村商業(yè)銀行整體的發(fā)展?fàn)顩r。

農(nóng)村商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債

資產(chǎn)、負(fù)債規(guī)模整體緩慢增長(zhǎng)，市場(chǎng)份額保持穩(wěn)定

根據(jù)中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，2018年末，農(nóng)村商業(yè)銀行的總資產(chǎn)、總負(fù)債和總所有者權(quán)益分別為34.58萬(wàn)億元、31.88萬(wàn)億元和2.70萬(wàn)億元，與2017年末相比分別增長(zhǎng)了5.36%、4.89%和11.14%。近年來(lái)，農(nóng)村商業(yè)銀行的規(guī)模雖然持續(xù)增長(zhǎng)，但增速明顯下降，農(nóng)村商業(yè)銀行已進(jìn)入緩慢增長(zhǎng)階段。2016年，農(nóng)村商業(yè)銀行總資產(chǎn)和總負(fù)債的增速分別為16.53%和16.77%，到2017年則下降到個(gè)位數(shù)，分別為9.78%和9.64%，2018年進(jìn)一步下降至5.36%和4.89%。

2018年末，農(nóng)村商業(yè)銀行的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益，在商業(yè)銀行中的占比分別為16.47%、16.48%和16.36%，與2017年相比變化不大，農(nóng)村商業(yè)銀行與商業(yè)銀行整體的發(fā)展趨勢(shì)基本一致。

增長(zhǎng)趨勢(shì)分化明顯，部分農(nóng)商行出現(xiàn)資產(chǎn)、負(fù)債萎縮

2018年，在本報(bào)告覆蓋的農(nóng)村商業(yè)銀行中，總資產(chǎn)和總負(fù)債增速高于10%的占比為31.17%和30.32%，這部分農(nóng)村商業(yè)銀行依然保持了較高的增長(zhǎng)速度;總資產(chǎn)和總負(fù)債增長(zhǎng)率介于0～10%之間的農(nóng)村商業(yè)銀行占比，分別為51.14%和51.31%，超過(guò)一半的農(nóng)村商業(yè)銀行已進(jìn)入緩慢增長(zhǎng)期。需要注意的是，總資產(chǎn)和總負(fù)債增速為負(fù)的農(nóng)村商業(yè)銀行占比分別為17.14%和18.37%，這部分農(nóng)村商業(yè)銀行的規(guī)模已處于萎縮狀態(tài)。當(dāng)銀行的資產(chǎn)、負(fù)債規(guī)模萎縮時(shí)，金融風(fēng)險(xiǎn)更容易暴露，對(duì)這部分農(nóng)村商業(yè)銀行應(yīng)給予重點(diǎn)關(guān)注。

農(nóng)村商業(yè)銀行的資本狀況

資本充足率較去年明顯提升，部分農(nóng)商行資本充足率增長(zhǎng)較快

根據(jù)中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，2018年末，農(nóng)村商業(yè)銀行的資本充足率平均為13.20%，低于商業(yè)銀行的平均水平（14.20%）和大型商業(yè)銀行平均水平（15.70%），但高于股份制銀行（12.76%）和城市商業(yè)銀行（12.80%），農(nóng)村商業(yè)銀行的資本充足率處于商業(yè)銀行的中間水平。2018年末，農(nóng)村商業(yè)銀行中，資本充足率低于10.5%的占比為2.40%，只有極少數(shù)農(nóng)村商業(yè)銀行未達(dá)到監(jiān)管要求;資本充足率高于15%的農(nóng)村商業(yè)銀行占比為34.13%，與2017年相比提高了14.57個(gè)百分點(diǎn)，資本充足率水平較高的農(nóng)村商業(yè)銀行的占比大幅提升。

與2017年末相比，2018年末資本充足率水平提高的農(nóng)村商業(yè)銀行占比為65.34%。關(guān)于資本充足率提高的原因，資本凈額上升是引起農(nóng)村商業(yè)銀行資本充足率上升的主要原因。51.00%的農(nóng)村商業(yè)銀行資本凈額和風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)均上升，資本凈額增長(zhǎng)率高于風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)增長(zhǎng)率，13.94%的農(nóng)商行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)規(guī)模下降、資本凈額上升。

核心資本充足率小幅提升，部分農(nóng)商行面臨一級(jí)資本不足壓力

商業(yè)銀行的一級(jí)資本分為核心資本和其他一級(jí)資本，其中核心資本是商業(yè)銀行一級(jí)資本的主要構(gòu)成部分。由于缺乏外源性其他一級(jí)資本補(bǔ)充渠道，農(nóng)村商業(yè)銀行的核心資本和一級(jí)資本的規(guī)?；疽恢?。因此，我們采用核心資本充足率來(lái)分析農(nóng)村商業(yè)銀行的一級(jí)資本充足水平。

2018年末，農(nóng)村商業(yè)銀行核心資本充足率的平均值為12.37%，與2017年末相比提高了0.58個(gè)百分點(diǎn)，核心資本充足率水平小幅提升。從分組情況看，2018年末，核心資本低于監(jiān)管要求的農(nóng)村商業(yè)銀行占比為2.83%，絕大部分農(nóng)村商業(yè)銀行滿足監(jiān)管要求;有9.75%的農(nóng)村商業(yè)銀行的核心資本充足率處于8.50%至10.00%之間，這部分農(nóng)村商業(yè)銀行面臨較緊迫的一級(jí)資本補(bǔ)充壓力;有87.42%的農(nóng)村商業(yè)銀行的核心資本充足率高于10%，其中高于15%的農(nóng)村商業(yè)銀行占比為13.84%。2018年，核心資本充足率上升的農(nóng)村商業(yè)銀行占比為67.47%，三分之二的農(nóng)村商業(yè)銀行的核心資本充足水平得到改善。

農(nóng)村商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量

不良貸款率小幅提高，貸款質(zhì)量整體下降

根據(jù)中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，2018年末，農(nóng)村商業(yè)銀行的不良貸款率為3.96%，與2017年末相比提高了0.8個(gè)百分點(diǎn)，明顯高于商業(yè)銀行的平均水平（1.83%），在各類商業(yè)銀行中也處于最高水平。實(shí)際上，農(nóng)村商業(yè)銀行的不良貸款率一直高于其他各類商業(yè)銀行，但自2017年一季度以來(lái)，農(nóng)村商業(yè)銀行的不良貸款率持續(xù)上升，與商業(yè)銀行平均水平的差距由2017年一季度末的0.81個(gè)百分點(diǎn)，提升至2018年末的2.13個(gè)百分點(diǎn)。近幾年來(lái)，中國(guó)各類商業(yè)銀行的貸款質(zhì)量相對(duì)下降，農(nóng)村商業(yè)銀行貸款質(zhì)量下降的程度更大。

與2017年相比，2018年，69.09%的農(nóng)村商業(yè)銀行不良貸款率出現(xiàn)下降，降幅主要集中在0至1%之間，大部分農(nóng)村商業(yè)銀行的貸款質(zhì)量得到改善，其中不良貸款率低于1%的農(nóng)村商業(yè)銀行占比由2017年末的5.82%提升至2018年末的12.43%，貸款質(zhì)量較高的農(nóng)村商業(yè)銀行占比明顯提升。同時(shí)，28.81%的農(nóng)村商業(yè)銀行不良貸款率有所提高，其中不良貸款率高于5%的農(nóng)村商業(yè)銀行占比為6.63%，與2017年相比下降了1.68個(gè)百分點(diǎn)，貸款質(zhì)量較低的農(nóng)村商業(yè)銀行占比有所下降。

最大客戶貸款占比和前十大客戶貸款占比略有下降，貸款集中度風(fēng)險(xiǎn)繼續(xù)降低

自2017年以來(lái)，大型企業(yè)債務(wù)違約事件頻發(fā)，貸款集中度成為對(duì)商業(yè)銀行監(jiān)管中的重要監(jiān)控指標(biāo)。根據(jù)監(jiān)管要求，商業(yè)銀行最大單一客戶貸款和最大十家客戶貸款總額分別不得超過(guò)銀行資本凈額的10%和50%。2018年，農(nóng)村商業(yè)銀行的單一最大客戶貸款占比平均為5.94%，與2017年相比下降了0.42個(gè)百分點(diǎn);第一大客戶貸款占比超過(guò)10%的農(nóng)村商業(yè)銀行占比為3.10%，與2017年相比下降了3.94個(gè)百分點(diǎn)，超過(guò)監(jiān)管要求的農(nóng)村商業(yè)銀行占比大幅下降;與2017年相比，72.00%的農(nóng)村商業(yè)銀行的最大單一客戶貸款占比出現(xiàn)下降，貸款集中度風(fēng)險(xiǎn)明顯降低。

2018年，農(nóng)村商業(yè)銀行前十大客戶貸款占比的平均值為39.17%，與2017年相比下降了1.33個(gè)百分點(diǎn)。農(nóng)村商業(yè)銀行整體較好的堅(jiān)持了“小額、分散”的原則，如浙江泰隆農(nóng)村商業(yè)銀行，其前十大客戶貸款占比僅為5.57%。部分農(nóng)村商業(yè)銀行的貸款集中度較高，前十大客戶貸款占比超過(guò)監(jiān)管要求的農(nóng)村商業(yè)銀行占比為27.63%，有少數(shù)農(nóng)村商業(yè)銀行接近或超過(guò)100%，這類農(nóng)村商業(yè)銀行的貸款集中度風(fēng)險(xiǎn)較高。在貸款集中度變化方面，2018年有72.27%的農(nóng)村商業(yè)銀行的前十大客戶貸款占比有不同程度的下降，大部分農(nóng)村商業(yè)銀行的貸款集中度風(fēng)險(xiǎn)下降。

撥備覆蓋率較去年略有提高，撥貸比略有下降，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力較強(qiáng)

2018年，農(nóng)村商業(yè)銀行撥備覆蓋率的平均值為284.37%，與2017年相比提高了36.87個(gè)百分點(diǎn);撥備覆蓋率高于150%的農(nóng)村商業(yè)銀行占比為87.07%，若按照120%的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，符合監(jiān)管要求的農(nóng)村商業(yè)銀行占比為92.74%;撥備覆蓋率高于250%的農(nóng)村商業(yè)銀行占比為38.80%，高風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力的農(nóng)村商業(yè)銀行占比較高。與2017年相比，2018年撥備覆蓋率上升的農(nóng)村商業(yè)銀行占比為63.95%，其中以貸款損失準(zhǔn)備余額提高、不良貸款下降的農(nóng)村商業(yè)銀行為主;36.05%的農(nóng)村商業(yè)銀行貸款撥備率出現(xiàn)下降，其中以貸款損失準(zhǔn)備余額提高、但不良貸款以更快的速度增長(zhǎng)的銀行為主，貸款質(zhì)量的惡化是引起農(nóng)村商業(yè)銀行撥備覆蓋率下降的主要原因。

2018年，農(nóng)村商業(yè)銀行撥貸比的平均值為5.79%，與2017年相比下降了0.07個(gè)百分點(diǎn)。2018年，撥貸比高于2.5%的農(nóng)村商業(yè)銀行占比為98.79%，僅有個(gè)別農(nóng)村商業(yè)銀行的撥貸比未達(dá)到監(jiān)管要求，農(nóng)村商業(yè)銀行計(jì)提了充分的貸款減值準(zhǔn)備來(lái)應(yīng)對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)。2018年中，撥貸比上升和下降的農(nóng)村商業(yè)銀行占比分別為51.28%和48.82%，占比基本相當(dāng)。

農(nóng)村商業(yè)銀行的盈利能力

資產(chǎn)收益率和資本收益率較去年均小幅下降

2018年，在經(jīng)濟(jì)下行壓力加大、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的背景下，僅約1%的農(nóng)村商業(yè)銀行出現(xiàn)虧損，整體表現(xiàn)出良好的盈利能力，但資產(chǎn)收益率和資本收益率較去年均小幅下降。2018年，農(nóng)村商業(yè)銀行資產(chǎn)收益率的平均值為0.86%，與2017年相比下降了0.05個(gè)百分點(diǎn)，略低于商業(yè)銀行的平均水平（0.90%）。資產(chǎn)收益率高于1%的農(nóng)村商業(yè)銀行占比為31.01%，與2017年相比下降了5.06個(gè)百分點(diǎn);19.42%的農(nóng)村商業(yè)銀行的資產(chǎn)收益率低于0.5%。在資產(chǎn)收益率的變動(dòng)方面，2018年，資產(chǎn)收益率上升和下降的農(nóng)村商業(yè)銀行占比分別為47.19%和52.81%，資產(chǎn)收益率下降的農(nóng)村商業(yè)銀行占比略高，部分農(nóng)村商業(yè)銀行盈利能力下降明顯。

2018年，農(nóng)村商業(yè)銀行資本利潤(rùn)率的平均值為10.59%，與2017年相比下降了1.01個(gè)百分點(diǎn)，略低于商業(yè)銀行全行業(yè)的平均水平（11.73%）。資本利潤(rùn)率超過(guò)15%的農(nóng)村商業(yè)銀行占比16.23%，與2017年相比下降了8.69個(gè)百分點(diǎn)，而資本利潤(rùn)率低于10%的農(nóng)村商業(yè)銀行占比，由2017年的33.44%提升至2018年的40.29%，占比上升明顯。隨著金融去杠桿的持續(xù)進(jìn)行，財(cái)務(wù)杠桿的下降，必然會(huì)對(duì)農(nóng)村商業(yè)銀行的資本收益率造成負(fù)面影響。

凈息差小幅提升，息差收入依然是農(nóng)村商業(yè)銀行的主要收入來(lái)源

2018年，農(nóng)村商業(yè)銀行凈息差的平均值為3.62%，比2017年提高了0.17個(gè)百分點(diǎn)，高于商業(yè)銀行的平均水平（2.18%），也高于除民營(yíng)銀行外的其他各類商業(yè)銀行。凈息差高于4%的農(nóng)村商業(yè)銀行占比為32%，比2017年提高了6.51個(gè)百分點(diǎn)，息差較高農(nóng)村商業(yè)銀行的占比有所提升。在凈息差的變動(dòng)方面，2018年凈息差提升的農(nóng)村商業(yè)銀行占比為72%，大部分農(nóng)村商業(yè)銀行的盈利能力有所增強(qiáng)。

在凈利差方面，2018年，農(nóng)村商業(yè)銀行的凈利差的平均值為2.74%，比2017年提高了0.03個(gè)百分點(diǎn)。2018年，六成以上的農(nóng)村商業(yè)銀行凈利差高于2%，構(gòu)成了農(nóng)村商業(yè)銀行的主體;約有8%的農(nóng)村商業(yè)銀行的凈利差低于1%，在日趨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，這部分農(nóng)村商業(yè)銀行因競(jìng)爭(zhēng)力弱、議價(jià)能力低，存貸差縮小。如何修復(fù)這類農(nóng)村商業(yè)銀行的盈利能力，是亟待研究的重要課題。

2018年，農(nóng)村商業(yè)銀行利息收入占總收入的比例平均為72.43%，與2017年的70.73%相比略有提高。將農(nóng)村商業(yè)銀行的利息收入占比以10%為間隔，劃分為七個(gè)區(qū)間，2018年，各個(gè)區(qū)間中均有一定數(shù)量的農(nóng)村商業(yè)銀行，部分農(nóng)村商業(yè)銀行正在逐漸改變以信貸業(yè)務(wù)為主的狀況。2018年，利息收入占比低于80%的農(nóng)村商業(yè)銀行占比為53.90%，15.58%的農(nóng)村商業(yè)銀行的利息收入占比低于50%，利息收入的重要性逐漸下降，中間業(yè)務(wù)收入和投資收入已成為部分農(nóng)村商業(yè)銀行的重要的收入來(lái)源。2018年，農(nóng)村商業(yè)銀行利息收入占比上升和下降的農(nóng)村商業(yè)銀行占比分別為52.12%和47.88%，80.78%的農(nóng)村商業(yè)銀行利息收入變動(dòng)幅度在10個(gè)百分點(diǎn)以內(nèi)，多數(shù)農(nóng)村商業(yè)銀行的利息收入占比基本穩(wěn)定。

中間業(yè)務(wù)較去年大幅下降，占比持續(xù)降低

中間業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行以中間人和代理人的身份向客戶提供收付、咨詢、代理、擔(dān)保、租賃等各類金融服務(wù)并收取一定費(fèi)用的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，中間業(yè)務(wù)不占用或較少占用銀行的資財(cái)，銀行不直接作為信用主體參與交易。中間業(yè)務(wù)收入在利潤(rùn)表中以“手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入”來(lái)體現(xiàn)。2018年，農(nóng)村商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入的平均平均值為6486萬(wàn)元、中位數(shù)為672萬(wàn)元，比2017年分別下降了915萬(wàn)元和214萬(wàn)元，中間業(yè)務(wù)收入整體呈現(xiàn)較大幅度的下降。

在中間業(yè)務(wù)收入的變動(dòng)方面，2018年，中間業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)和下降的農(nóng)村商業(yè)銀行占比分別為43.42%和56.58%，中間業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)20%及以上和下降20%及以上的農(nóng)村商業(yè)銀行的占比分別為25%和40.79%，中間業(yè)務(wù)收入大幅下降的農(nóng)村商業(yè)銀行的占比明顯較高，多數(shù)農(nóng)村商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)正在萎縮。

中間業(yè)務(wù)收入占比能夠更好的反映中間業(yè)務(wù)在農(nóng)村商業(yè)銀行各類業(yè)務(wù)中所處的位置。2018年，農(nóng)村商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占比的平均值為1.60%，與2017年相比下降了0.75百分點(diǎn)，整體來(lái)看，其在收入中的占比極低。2018年，中間業(yè)務(wù)收入占比超過(guò)10%的農(nóng)村商業(yè)銀行占比僅為1.63%，介于0至5%的農(nóng)村商業(yè)銀行占比為76.14%，還有14.71%的農(nóng)村商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入為負(fù)，說(shuō)明這些農(nóng)村商業(yè)銀行的手續(xù)費(fèi)和傭金支出大于收入，中間業(yè)務(wù)實(shí)際處于虧損狀態(tài)。2018年，69.93%的農(nóng)村商業(yè)銀行，中間業(yè)務(wù)收入占比有所下降。在農(nóng)村商業(yè)銀行中，中間業(yè)務(wù)收入占比較高的主要為大型銀行，中小型農(nóng)村商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入占比較低，這些銀行通過(guò)提高中間業(yè)務(wù)收入來(lái)調(diào)整收入結(jié)構(gòu)困難重重。

成本收入比較高，但成本控制能力在逐漸增強(qiáng)

成本收入比是反映商業(yè)銀行成本控制能力的常用指標(biāo)。根據(jù)監(jiān)管要求，商業(yè)銀行的成本收入比不應(yīng)超過(guò)45%。2018年，農(nóng)村商業(yè)銀行的成本收入比的平均值為36.65%，與2017年相比下降了0.65個(gè)百分點(diǎn)，但高于商業(yè)銀行的平均水平（30.84%）。農(nóng)商行成本收入比明顯高于行業(yè)平均水平的原因，與其客戶以農(nóng)戶、個(gè)體工商戶和小微企業(yè)為主緊密相關(guān)。2018年，87.32%的農(nóng)村商業(yè)銀行的成本收入比低于45%，部分農(nóng)村商業(yè)銀行的成本收入比甚至低于20%，顯示出農(nóng)村商業(yè)銀行整體符合監(jiān)管要求、部分農(nóng)村商業(yè)銀行的具有較強(qiáng)的成本控制能力;同時(shí)有5.73%的農(nóng)村商業(yè)銀行的成本收入比超過(guò)50%，個(gè)別農(nóng)村商業(yè)銀行的成本收入比甚至超過(guò)60%。在成本收入比的變動(dòng)方面，2018年，成本收入比上升和下降的農(nóng)村商業(yè)銀行占比分別為36.01%和63.99%，多數(shù)農(nóng)村商業(yè)銀行的成本控制能力有所增強(qiáng)。

農(nóng)村商業(yè)銀行的流動(dòng)性

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行面臨的重要風(fēng)險(xiǎn)之一，充裕的流動(dòng)性是商業(yè)銀行良好運(yùn)行的重要保障。為加強(qiáng)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，2018年5月23日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）（2018年第3號(hào)），并于2018年7月1日起正式實(shí)施。在《辦法》中規(guī)定，商業(yè)銀行的流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)主要包括流動(dòng)性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比例、流動(dòng)性比例、流動(dòng)性匹配率和優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)充足率。當(dāng)前，商業(yè)銀行對(duì)外披露的主要為流動(dòng)性覆蓋率和流動(dòng)性比例兩項(xiàng)指標(biāo)。

流動(dòng)性覆蓋率均遠(yuǎn)高于監(jiān)管要求

流動(dòng)性覆蓋率為商業(yè)銀行合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)與未來(lái)30天現(xiàn)金凈流出量的比率，該指標(biāo)旨在確保商業(yè)銀行具有充足的合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)，來(lái)滿足未來(lái)至少30天的流動(dòng)性需求。根據(jù)監(jiān)管要求，商業(yè)銀行流動(dòng)性覆蓋率的最低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)為不低于100%。2017年一季度至2018年四季度，商業(yè)銀行全行業(yè)的流動(dòng)性覆蓋率由119.07%提升至138.01%。2018年，農(nóng)村商業(yè)銀行中僅有重慶農(nóng)村商業(yè)銀行、上海農(nóng)村商業(yè)銀行等13家農(nóng)村商業(yè)銀行披露了流動(dòng)性覆蓋率，披露該指標(biāo)的所有農(nóng)村商業(yè)銀行均滿足監(jiān)管要求，如重慶農(nóng)村商業(yè)銀行、上海農(nóng)村商業(yè)銀行的流動(dòng)性覆蓋率分別為207.66%和241.76%，湖南東安農(nóng)村商業(yè)銀行的流動(dòng)性覆蓋率甚至高達(dá)1921.83%。

流動(dòng)性比例略高于商業(yè)銀行的平均水平，并持續(xù)提升

流動(dòng)性比例為商業(yè)銀行流動(dòng)性資產(chǎn)余額與流動(dòng)性負(fù)債余額的比率，該指標(biāo)旨在考察商業(yè)銀行是否具有充足的流動(dòng)性資產(chǎn)來(lái)滿足流動(dòng)性負(fù)債的支付需求，是衡量商業(yè)銀行短期償債能力的重要指標(biāo)。根據(jù)監(jiān)管要求，商業(yè)銀行的流動(dòng)性比例的最低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)為不低于25%。2018年末，農(nóng)村商業(yè)銀行的流動(dòng)性比例為58.77%，比2017年末提高了5.63個(gè)百分點(diǎn)，也高于同期商業(yè)銀行的平均水平（55.31%），在各類商業(yè)銀行中居于中間水平。

2018年，本報(bào)告覆蓋的農(nóng)村商業(yè)銀行中僅有1家農(nóng)村商業(yè)銀行的流動(dòng)性比例低于25%的監(jiān)管要求;流動(dòng)性比例高于50%的農(nóng)村商業(yè)銀行占比為55.98%，超過(guò)一半的農(nóng)村商業(yè)銀行的流動(dòng)性非常充裕。在流動(dòng)性比例變動(dòng)方面，2018年，流動(dòng)性比例提升的農(nóng)村商業(yè)銀行占比為66.07%，多數(shù)農(nóng)村商業(yè)銀行的流動(dòng)性狀況得到改善。

存貸比整體上升，但仍低于商業(yè)銀行平均水平

《辦法》中并未將存貸比作為商業(yè)銀行重要的流動(dòng)性監(jiān)測(cè)指標(biāo)，但要求銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)持續(xù)監(jiān)測(cè)商業(yè)銀行的存貸比變動(dòng)，并在特定情況下及時(shí)了解商業(yè)銀行存貸比變動(dòng)原因，分析其反映出的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)變化，必要時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示或要求商業(yè)銀行采取相關(guān)措施。自2015年取消商業(yè)銀行存貸比不得高于75%的限制后，商業(yè)銀行的存貸比持續(xù)提升，由2016年一季度的67.01%提升至2018年四季度的74.34%。

2018年末，農(nóng)村商業(yè)銀行的存貸比平均為68.39%，比2017年提升了3.56個(gè)百分點(diǎn)，低于商業(yè)銀行的平均水平（74.34%）。在存貸比的分布方面，2018年，存貸比超過(guò)75%的農(nóng)村商業(yè)銀行占比為23.81%，低于50%的農(nóng)村商業(yè)銀行占比為22.13%，部分農(nóng)村商業(yè)銀行的存貸比有較大的提升空間。2018年，81.71%的農(nóng)村商業(yè)銀行的存貸比有所提高，其中提升幅度超過(guò)10個(gè)百分點(diǎn)的農(nóng)村商業(yè)銀行占比為9.14%。存貸比的提升有利于商業(yè)銀行流動(dòng)性的釋放，能夠增加對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸供給，但也提升了商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（執(zhí)筆人：楊虎鋒、何廣文）