一、引言

“兩金”是企業(yè)流動資產(chǎn)的重要組成部分，占流動資產(chǎn)比重60%以上，貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全過程。近年來，受經(jīng)濟下行影響，部分企業(yè)“兩金”持續(xù)攀升，占用了企業(yè)大量的資金，不但影響正常經(jīng)營，而且運行風險增加。國資委在《2016年中央企業(yè)“兩金”壓控工作方案》中,要求各中央企業(yè)進一步壓減應收賬款，加快清理無效庫存,提高資金管理水平和利用效率。實際執(zhí)行中，中國鋁業(yè)作為鋁行業(yè)的龍頭，在行業(yè)產(chǎn)能過剩、公司部分老企業(yè)遠離原料及銷售地，業(yè)內(nèi)其他新投運企業(yè)能源、物流、人工成本等優(yōu)勢突出的情況下，不等不靠，主動出擊。為提升競爭能力，中國鋁業(yè)持續(xù)苦練內(nèi)功，挖潛降本，用管理優(yōu)勢、規(guī)模優(yōu)勢等彌補先天不足。在“兩金”壓降方面，近年來中國鋁業(yè)通過厚植理念、業(yè)財融合、風控先行、考核牽引、執(zhí)紀問責等組合出拳，不但實現(xiàn)了國資委的要求，而且做到了收入規(guī)模增長、“兩金”穩(wěn)中有降，供產(chǎn)銷建立了以市場為導向的良性動態(tài)對接，經(jīng)營風險大幅下降。本文從分析存在的問題入手，對主要做法及取得的成效進行了總結(jié)。

二、“兩金”管理存在的突出問題

（一）在經(jīng)營方面，重當期業(yè)績，輕“兩金”管控

雖然中國鋁業(yè)“兩金”占流動資產(chǎn)比重很大，與現(xiàn)金及銀行存款相比流動性差，但大部分企業(yè)對“兩金”的重視程度并不高。特別是在公司實施資金集中管理后，部分企業(yè)更多依賴總部統(tǒng)一籌資，集團融資優(yōu)勢進一步削弱了企業(yè)壓“兩金”的主動性。因此，在推動“兩金”壓降之初，各企業(yè)普遍存在重成本和利潤考核，輕盤活資金流動性問題。特別是在存貨成本偏高或質(zhì)量低于當期采購時，為追求當期低成本，往往會人為弱化去庫存工作。另外，部分企業(yè)片面追求業(yè)務(wù)擴張，而忽略資產(chǎn)發(fā)展的質(zhì)量及持續(xù)性，授信管理寬松，在形成銷售收入的同時，應收款大幅增加。上述現(xiàn)象歸根結(jié)底是“兩金”即現(xiàn)金的理念未深入人心，企業(yè)過度關(guān)注當期經(jīng)營業(yè)績，導致應收款上升、逾期增加、存貨積壓，風險敞口擴大，嚴重時企業(yè)甚至可能引發(fā)資金鏈斷裂。

（二）在“兩金”管理上制度執(zhí)行不到位

中國鋁業(yè)在上市之初就建立了比較規(guī)范的“兩金”管理制度，并隨著發(fā)展逐步完善。但在實際執(zhí)行時，因管理不到位、責任不清晰、本位主義等問題，制度被虛化、弱化。主要表現(xiàn)為: 企業(yè)存貨定額管理缺位，定額過寬甚至沒有定額問題突出；生產(chǎn)、檢修管理仍延續(xù)傳統(tǒng)高庫存、重保障思維；管理粗放，存貨盤點制度的執(zhí)行流于形式，不能及時發(fā)現(xiàn)并處理企業(yè)長期積壓物資，形成資金的無效占用問題；在營銷集中體制下，生產(chǎn)企業(yè)與采購、銷售平臺職責界線不清晰，平臺根據(jù)市場變化及時調(diào)整庫存方面，主動作為不到位，指令滯后，貽誤戰(zhàn)機情況時有發(fā)生，甚至出現(xiàn)因企業(yè)與平臺配合不利，而踏錯市場節(jié)奏，出現(xiàn)高買低賣、產(chǎn)成品積壓等問題；非營銷類應收款管理部門多、種類雜，缺少標準，管理要求不統(tǒng)一，有漏洞；歷史問題責任不清，新官理舊賬落實不到位；相互推諉，對債務(wù)人動態(tài)變化情況盯不住，導致清收難，損失風險大。

（三）考核方面，配套政策未能充分調(diào)動企業(yè)壓縮“兩金”積極性

“兩金”壓降考核方面，中國鋁業(yè)存在三個問題：一是無考核或者僅隱藏于現(xiàn)金流考核中，因目標導向不清晰，壓縮結(jié)果對成本貢獻小，往往被忽視，企業(yè)作為成本中心，在資金壓力不突出的情況下，部分管理者抱有高原燃料存貨，方便生產(chǎn)組織的思想；二是雖然有單獨考核，但力度不夠，未有效與工資、任職掛鉤，獎懲結(jié)果應用不充分；三是企業(yè)利用制度空子博弈，以增儲說事，事后缺乏效果評價，超定額考核剔除不盡合理。

（四）風險管控方面，對“兩金”占用潛在風險關(guān)注不夠

對“兩金”風險，各企業(yè)管理程度參差不齊。突出表現(xiàn)為授信審批不規(guī)范，同類企業(yè)、同類事項標準不統(tǒng)一；簽訂合同前對客戶基本情況、信用資質(zhì)盡調(diào)不充分，履約保障約束不充分，形成潛在資金風險；部門、各業(yè)務(wù)主體之間信息溝通不暢，掛賬與清收銜接差，形成新增逾期；長賬齡逾期清收責任不清，清收不利，對于難清收事項以訴代收，甚至個別企業(yè)主張債權(quán)不及時，導致超過債權(quán)的訴訟 時效，損失敞口大開。

三、強化“兩金”管理的主要做法及成效

針對“兩金”管理中存在的各類問題，中國鋁業(yè)在梳理后，逐一分析，對癥制定措施，明確責任人、工作目標，限時解決。同時對實踐證明行之有效的措施，通過制度、規(guī)定予以明確，建立了長效機制。具體如下：

（一）理念先行，強化“兩金”即現(xiàn)金意識

首先，在思想上高度重視。中國鋁業(yè)將 “兩金”管理作為一把手工程，親自安排部署。財務(wù)負責人牽頭，生產(chǎn)企業(yè)、經(jīng)營平臺、總部部門聯(lián)動，根據(jù)職責分工理清責任，分頭把關(guān)、擔責。其次，在管理上提升高度。即將壓“兩金”與創(chuàng)效列到同等重要的位置。以文件、制度規(guī)范，日常管理、輿論宣傳并重，將“兩金”即“現(xiàn)金”、壓“兩金”也是“創(chuàng)效”的理念穿透到價值鏈創(chuàng)造的各個環(huán)節(jié)，傳遞到每一名員工。再次，實施固本強基專項行動，支撐壓“兩金”工作落地。中國鋁業(yè)根據(jù)“兩金”占用時間、 必要性等，提出壓減目標、要求，做到橫到邊、縱到底，將“兩金”管理完全融入日常工作。

（二）業(yè)財融合，合力推動“兩金”壓降工作

為確保“兩金”壓降落地，并且形成長效機制，中國鋁業(yè)根據(jù)業(yè)務(wù)性質(zhì)、工作職責建立了業(yè)財融合的“兩金”管理協(xié)調(diào)、聯(lián)動機制。通過分工負責、歸口管理，劃清部門權(quán)責。其中公司財務(wù)部作為總牽頭部門，負責“兩金”的管理和考核評價；營銷采購部負責應收款項、原料儲備、產(chǎn)成品儲備標準制定及日常管理；企業(yè)管理部負責礦石、在產(chǎn)品及流程中物料占用標準制定及日常管理；內(nèi)審部負責對“兩金”占用、相關(guān)制度執(zhí)行情況檢查、糾錯；法律部負責“兩金” 的訴訟維權(quán)；紀檢監(jiān)察部門負責對“兩金”壓降情況巡視及重大問題查處。通過部門間協(xié)同，實現(xiàn) “兩金”管控與實際業(yè)務(wù)完全貼合，切實做到全覆蓋、無死角。

（三）定額管理，提升“兩金”占用的經(jīng)濟性

通過多年的探索，中國鋁業(yè)建立了相對完善的定額管理體系。對經(jīng)營類“兩金”占用，按成本構(gòu)成要素，歸集建立了全產(chǎn)業(yè)鏈定額管理標準。按照底線思維的要求，對正常存貨以維持生產(chǎn)連續(xù)運轉(zhuǎn)為限，考慮采購半徑影響，確定經(jīng)濟定額標準。通過銷售、采購集中管理，對于原燃料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品存貨進行動態(tài)定額管理，發(fā)揮中國鋁業(yè)規(guī)模優(yōu)勢，與供應商、用戶建立良性互動關(guān)系，在市場價格看漲時，提前增儲；市場看跌，向“0”存貨靠攏；市場看平時，按經(jīng)濟定額管理。對于非經(jīng)營類“兩金”，以資金及業(yè)務(wù)類別為主線，分類管控。做到公司內(nèi)部同類業(yè)務(wù)，定額標準、評價標準統(tǒng)一，并指定財務(wù)部門歸口管理，業(yè)務(wù)部門配合，解決了內(nèi)容繁雜、多頭無序問題，堵塞了管理漏洞。

（四）制度保駕，鞏固“兩金”壓降成果

中國鋁業(yè)在“兩金”管理上，以抓源頭、控風險、去問題為重點，在原有制度的基礎(chǔ)上，根據(jù)管理需要，先后出臺了《中國鋁業(yè)“兩金”定額管理指引》《中國鋁業(yè)客戶授信管理辦法》《非營銷類應收賬款管理通知》《逾期賬款清收獎懲機制》等文件，對公司及下屬企業(yè)“兩金”管理進行規(guī)范和指引。一是從源頭上控制信用風險。授信額度由總部結(jié)合經(jīng)營業(yè)務(wù)實質(zhì)統(tǒng)一審批，下屬企業(yè)嚴格執(zhí)行，內(nèi)控與營銷、財務(wù)跟蹤檢查。確保無授信、不賒銷，違者嚴懲。二是制定科學精準的存貨管理制度。涵蓋存貨管理的全過程，做到要素全面、品種全覆蓋、無遺漏，職責清、權(quán)限明、標準統(tǒng)一。三是動態(tài)管理存貨。日常管理中，將庫存分類為正常庫存、臨時檢修庫存、季節(jié)性庫存（即經(jīng)濟性增儲）等類別進行精準管理。有張有弛，既滿足經(jīng)營需要，又控制規(guī)模、助力降本，實現(xiàn)業(yè)財雙贏、多贏。

（五）統(tǒng)籌使用，盤活“兩金”

一是公司建立資金池，將下屬企業(yè)的資金進行統(tǒng)一的上收及下?lián)?，按照收付比原則控制現(xiàn)金流支出。在資金池內(nèi)，公司可為下屬企業(yè)提供委貸業(yè)務(wù)，提高資金使用效率及降低財務(wù)費用。公司開通票據(jù)池業(yè)務(wù)將公司數(shù)量龐大的票據(jù)資源“存入”銀行，隨時可以辦理票據(jù)的提取、質(zhì)押及到期的托收等。通過有效配置資金，做到低息或無息貼現(xiàn)，不斷降低財務(wù)費用。二是加強存貨物資信息化建設(shè)，將公司所有的存貨進行編碼管理錄入到信息系統(tǒng)，做到物資編碼的統(tǒng)一共享及使用的內(nèi)部調(diào)配，最大限度減少企業(yè)間存貨及資金的無效占用。三是經(jīng)營平臺，探索并逐步建立區(qū)域大宗原燃料儲備庫存，根據(jù)市場波動情況，動態(tài)調(diào)整數(shù)量，實現(xiàn)存貨共享，壓縮企業(yè)獨立儲備中的重復和浪費。

（六）考核牽引，助力“兩金”壓減

公司在績效考核中，將“兩金”與成本、利潤、現(xiàn)金流鏈接。增加逾期，沖減當期利潤；減少占用，考核時成效全額計入降本；年末“兩金”余額，與現(xiàn)金流考核掛鉤。同時公司對考核結(jié)果實施“三掛鉤”，即與企業(yè)工資總額、班子績效、主要領(lǐng)導任職評價掛鉤。由于考核客觀、透明，較好調(diào)動了企業(yè)降“兩金”的積極性、主動性。

（七）監(jiān)管創(chuàng)新，紀委和巡視參與，業(yè)務(wù)部門周督導、月小結(jié)、季考核、年度評價

中國鋁業(yè)對“兩金”建立了定期跟蹤督導機制，持續(xù)推進“兩金”壓控工作。一是按周督導逾期、應收等“兩金”占用進展情況，月度經(jīng)濟活動分析會通報、季度考核、年底評價，使公司的“兩金”長期處于監(jiān)控狀態(tài)，確?？煽?、在控。二是內(nèi)審部通過開展專項檢查、飛行檢查等形式，實現(xiàn)過程中監(jiān)督。對發(fā)現(xiàn)的問題，列入周督導，滾動推進整改，確保事事有結(jié)果。三是公司專項巡視，將“兩金”作為重要內(nèi)容之一，對壓降工作推進不利，新增逾期、新增損失的企業(yè)，分類定性進行查處，做到明鏡高懸、警鐘長鳴。

四、思考與啟示

管好“兩金”沒有捷徑，必須發(fā)揚釘釘子精神，使之根植于企業(yè)管理全過程，持之以恒、堅持不懈地去做；使節(jié)約成為員工的自覺習慣，貫穿于價值創(chuàng)造全產(chǎn)業(yè)鏈條的每個環(huán)節(jié)?？偨Y(jié)近幾年的實踐，管好“兩金”，必須組合出拳，即厚植理念、目標明確（降本）、風控先行、定額把秤、業(yè)財融合、全員參與、及時激勵、巡視監(jiān)督。其中有幾個重要環(huán)節(jié)必須要抓實、抓好。

（一）管好“兩金”動態(tài)定額管理是核心

“兩金”管理是一項長期緊盯的工作，不能做到一勞永逸，根據(jù)公司經(jīng)營發(fā)展不同階段進行動態(tài)調(diào)整，不搞一刀切，避免出現(xiàn)與實際業(yè)務(wù)脫節(jié)的情況。存貨定額由公司下達到各企業(yè)，各企業(yè)需將定額目標分解到具體的分廠、工區(qū)、操作崗位。存貨定額與生產(chǎn)企業(yè)物料的消耗協(xié)同起來，達到精細化管理的最終目標。中國鋁業(yè)下屬企業(yè)進行效益儲備、臨時檢修、新增或關(guān)停生產(chǎn)線等情況增加或減少的存貨，按“一事一備”的原則進行存貨目標的動態(tài)調(diào)整。臨時增加物資儲備時，要報送至公司本部“兩金”管理部門，說明增加物資的目的、預計恢復至正常水平的時間等信息。主管部門，要高度關(guān)注臨時儲備的事后評價工作，及時總結(jié)經(jīng)驗、找出規(guī)律，逐步形成儲備動態(tài)調(diào)整模型，實現(xiàn)科學管控。

（二）管好“兩金”業(yè)財融合是關(guān)鍵

“兩金”管理需要協(xié)同各職能部門共同發(fā)力，才能形成有效的“兩金”壓控機制。“兩金”最終結(jié)果在財務(wù)數(shù)據(jù)上體現(xiàn)，但壓控工作必須前移管控。從業(yè)務(wù)的初始端開始就要有壓控“兩金”、降低資金占用的管理思想。其中風險管控部門，要及時跟進每一筆經(jīng)營業(yè)務(wù)，對其風險進行事前把脈；營銷、財務(wù)、企管、法律等部門要從專業(yè)角度及時履職盡責，從而確?！皟山稹闭加檬冀K處于最佳狀態(tài)。另外，集團內(nèi)部各企業(yè)間要實現(xiàn)存貨、資金信息、資源配置共享，將節(jié)約滲透到價值創(chuàng)造全過程。

（三）管好“兩金”，督導、考核、巡視問責是保障

“兩金”工作必須常抓不懈。督導、考核、巡視問責是行之有效的辦法。通過采取領(lǐng)導包企、部門督導、企業(yè)按筆跟蹤責任到人、公司月度評價等辦法，將“兩金”壓降與全面預算管理、業(yè)績考核、薪酬激勵緊密掛鉤。及時評價，即時獎懲、問責，是支撐“兩金”壓降長效機制的重要手段。