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引言

商譽指的是企業(yè)在未來能夠獲得超額利潤的潛在經(jīng)濟價值。在具體財會工作中，其代表著不同控制下的企業(yè)在兼并重組時財務(wù)報表中所體現(xiàn)的并購價格大于被投資企業(yè)可以計算出的凈資產(chǎn)公允價值的差額部分。商譽不能夠獨立給企業(yè)帶來現(xiàn)金流量，因此企業(yè)需要結(jié)合其與相關(guān)的資產(chǎn)組進行減值評估測試，對可回收金額進行客觀評估。如果評估結(jié)果為與賬面價值相比，商譽與其相關(guān)的資產(chǎn)組可回收金額較低，那么可以認定出現(xiàn)了商譽減值情況。

賬面價值往往能夠輕松計算出來，而資產(chǎn)可回收金額的估計則較為復(fù)雜。目前我國《企業(yè)會計準則》規(guī)定了資產(chǎn)可回收金額的確定方法是將用其公允價值減去處置費用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值相比較，擇其中的高者。在實際財會工作中，參照這種確定方法，資產(chǎn)可回收金額的計算難度大、過程復(fù)雜，且在計算的過程中對財會人員專業(yè)素養(yǎng)和能力的要求較高。因此大多數(shù)企業(yè)在進行商譽減值測試之前，往往會選擇專業(yè)的評估機構(gòu)來評估資產(chǎn)組，結(jié)合評估后生成的資產(chǎn)評估報告進一步?jīng)Q計進行商譽減值評估與否。結(jié)合當前具體實踐情況來看，在具體資產(chǎn)評估操作中，受到評估方法、主觀認知、使用偏差等諸多因素的影響，容易得出與實際情況并不相符的評估結(jié)果，影響企業(yè)后續(xù)的決策，這也是目前資產(chǎn)評估需要進一步改進和優(yōu)化的問題。

一、資產(chǎn)評估報告在商譽減值評估中存在的問題

（一）資產(chǎn)組認定方法值得商榷

資產(chǎn)組的認定是商譽減值測試評估中一個重要環(huán)節(jié)與內(nèi)容，只有對企業(yè)的資產(chǎn)組進行準確認定，才能夠使得資產(chǎn)評估報告得出的結(jié)果更加契合企業(yè)實際情況。資產(chǎn)組一般來說以長期資產(chǎn)為主，是企業(yè)能夠進行認定的最小資產(chǎn)單元。在實際進行資產(chǎn)組認定的過程中，不能夠直接將認定對象公司的整體資產(chǎn)和負債劃分為一個資產(chǎn)組，因為相關(guān)的非經(jīng)營性資產(chǎn)并不屬于資產(chǎn)組的內(nèi)容。企業(yè)的商譽是由財務(wù)報表體現(xiàn)的，因此發(fā)生兼并重組活動之后，商譽減值測試應(yīng)當在合并財務(wù)報表的基礎(chǔ)上，遵循資產(chǎn)評估準則，合理確定資產(chǎn)組，判斷合并商譽。

在具體的評估實踐中，為了獲得更加契合實際的資產(chǎn)評估報告，對于不同類型企業(yè)的評估，資產(chǎn)組的認定方法還有待商榷，需要結(jié)合企業(yè)實際情況靈活變通。通過分析當前具體的市場情況，可以發(fā)現(xiàn)有一些技術(shù)更新?lián)Q代快的行業(yè)如高新技術(shù)行業(yè)，在企業(yè)被兼并收購時資產(chǎn)組已無法產(chǎn)生兼并收購預(yù)期的經(jīng)濟利益，但隨著新技術(shù)設(shè)備的投入使用，企業(yè)又開始進行新項目并獲得相應(yīng)利潤。在這種情況下，對企業(yè)進行資產(chǎn)評估時就應(yīng)當將技術(shù)設(shè)備更新后給企業(yè)帶來的利潤納入資產(chǎn)組的評估范圍，而不是僅僅評估被兼并收購時企業(yè)的資產(chǎn)與技術(shù)，這樣才能夠使得評估更加科學合理。

（二）評估方法的選擇不合理

目前資產(chǎn)評估準則所規(guī)定的資產(chǎn)評估方法為市場法、收益法以及成本法三種方法，并且包括這三種方法的其他衍生方法。選擇多種方法進行評估有利于評估結(jié)果的科學性，一般來說，資產(chǎn)評估人員需要綜合考慮相關(guān)因素，選擇兩種或以上的方法來進行評估，再對不同方法所得的評估結(jié)果進行綜合分析，最終形成客觀合理的評估結(jié)果。根據(jù)資產(chǎn)減值會計準則的規(guī)定內(nèi)容，在確定資產(chǎn)組可回收金額時，應(yīng)當選擇公允價值扣除處置過程中發(fā)生的相關(guān)費用凈值和資產(chǎn)未來期間可產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在恰當折現(xiàn)率折現(xiàn)后的現(xiàn)值二者中較高者。當前較多資產(chǎn)評估報告都是選擇現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型來認定現(xiàn)金流量折現(xiàn)的現(xiàn)值，由于受到諸多條件的制約，沒有采取對凈值的評估。這樣的方法過于片面，評估出來的資產(chǎn)組可回收金額也會出現(xiàn)與實際情況有出入。

在實際評估過程中，評估人員往往難以判斷選擇出恰當?shù)恼郜F(xiàn)率，目前絕大多數(shù)評估人員都是通過參照市場利率選擇折現(xiàn)率。折現(xiàn)率上下微小的浮動都很可能對資產(chǎn)組評估價值產(chǎn)生極大影響，甚至兩個相近的折現(xiàn)率之間存在動輒上千萬的差異。營運資金也會對資產(chǎn)評估報告的結(jié)果產(chǎn)生影響，目前評估人員在評估過程中通常會選取一些同行業(yè)的情況作為參考，盡可能保持評估的科學合理，但仍然會受到企業(yè)以前年度應(yīng)收賬款和存貨周轉(zhuǎn)情況的影響，若企業(yè)處于轉(zhuǎn)型階段，更容易出現(xiàn)評估結(jié)果的失真。

（三）資產(chǎn)評估報告具體應(yīng)用不當

資產(chǎn)評估報告的最終目的是為企業(yè)作出商譽是否減值的決策提供參考借鑒，當資產(chǎn)評估報告為企業(yè)提供了合理的參考時，才發(fā)揮了自己應(yīng)有的作用。不過目前進行資產(chǎn)評估的往往是專業(yè)評估機構(gòu)，而使用評估報告的則是企業(yè)。受到種種因素的影響，在具體實踐中，存在企業(yè)對資產(chǎn)評估報告中相關(guān)估值方法不夠了解而將評估報告得出的結(jié)果金額與合并成本進行比較計算，最終得出錯誤的商譽減值判定的結(jié)果。

造成這種情況的原因主要有以下兩方面：一方面是企業(yè)沒有明確長期股權(quán)投資減值準備與商譽減值準備之間的關(guān)系，以商譽所對應(yīng)的長期股權(quán)投資減值情況來判斷商譽是否發(fā)生減值。實際上，由于商譽的性質(zhì)決定了其不能夠單獨產(chǎn)生現(xiàn)金流量，其價值是通過資產(chǎn)組體現(xiàn)的，而資產(chǎn)組賬面價值僅僅在發(fā)生企業(yè)兼并的同時與企業(yè)的長期股權(quán)投資賬面成本一致，因此將以長期股權(quán)投資的減值情況判斷商譽是否發(fā)生減值是不合理的。另一方面是企業(yè)在使用報告的過程中沒有深入了解評估人員計算的過程，簡單地將資產(chǎn)評估報告中的估值認定為未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)值，并沒有考慮其他資產(chǎn)、負債等因素對報告中估值結(jié)果的影響，因此也有可能做出不合理的判定。

二、改進商譽減值評估的對策和建議

（一）重視對相關(guān)財務(wù)人員和審計人員的培訓(xùn)

受到多方面因素的影響，我國商譽減值評估活動相較于一些發(fā)達國家來說出現(xiàn)較晚，因此在專業(yè)人才方面也存在一定的不足。當前無論是專業(yè)的評估機構(gòu)還是高校，都缺乏對商譽減值相關(guān)領(lǐng)域?qū)I(yè)人才培養(yǎng)的重視，評估機構(gòu)也在一定程度上忽視了對從事商譽減值相關(guān)工作的工作人員能力的考核與培訓(xùn)。結(jié)合當前資產(chǎn)評估報告在商譽減值評估測試中存在的問題分析，可以發(fā)現(xiàn)評估人員在其中有著重要影響，評估人員資產(chǎn)組與資產(chǎn)賬面價值的認定以及評估方法的選擇都會對最后的評估結(jié)果造成影響，而評估人員在認定方法和評估方法選擇的不當正是導(dǎo)致資產(chǎn)評估報告結(jié)果與實際情況不符的重要原因。因此，評估機構(gòu)要加強對專業(yè)商譽減值評估人員的培養(yǎng)，選擇具有高專業(yè)素養(yǎng)與數(shù)據(jù)處理能力的評估人員進行資產(chǎn)評估。同時定期對商譽減值評估人員進行培訓(xùn)考核，幫助其提高專業(yè)能力。除此之外，其他社會主體也應(yīng)當在該方面共同努力。企業(yè)自身應(yīng)當加強對內(nèi)部財務(wù)人員的培訓(xùn)，保證在使用資產(chǎn)評估報告時能夠結(jié)合估值結(jié)果做出合理的商譽減值判定，進而為企業(yè)決策者進行戰(zhàn)略決策提供有效參考。高校也應(yīng)當根據(jù)目前商譽減值測試評估的頻繁開展，在教育中涉及該方面的專業(yè)知識，培養(yǎng)專業(yè)技能人才。

（二）加強對商譽減值測試評估的規(guī)范

規(guī)范商譽減值測試的評估標準與實施流程不僅能夠讓商譽減值測試所獲得的成果更加準確真實，還有利于為商譽減值測試日后的發(fā)展創(chuàng)造良好環(huán)境。隨著我國市場經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展，近年來市場上企業(yè)兼并重組活動日益頻繁，商譽減值評估測試在兼并重組活動中得到了較多的開展，但是尚且還沒有一個統(tǒng)一、規(guī)范的評估標準與實施流程出臺。因此評估人員在進行商譽減值測試評估時也缺乏評估方法的參考和評估行為的規(guī)范，如資產(chǎn)評估中的現(xiàn)金流預(yù)測難以兼顧企業(yè)以往的發(fā)展和未來的戰(zhàn)略，最終得出的評估結(jié)果往往并不切合實際，整個評估活動非常低效，資產(chǎn)評估報告缺乏參考意義。針對這樣的情況，我國相關(guān)部門應(yīng)當意識到商譽減值測試在我國發(fā)展的前景，加強對商譽減值評估測試的規(guī)范，積極出臺相關(guān)與資產(chǎn)評估相關(guān)的具體準則與實施細則，規(guī)范評估機構(gòu)在進行商譽減值評估測試時的行為，通過規(guī)范的評估活動得出更加科學合理的評估結(jié)果。

結(jié)語

這幾年在我國資本市場上，商譽減值話題的熱度一直居高不下，并且與上市企業(yè)經(jīng)營業(yè)績有著較為顯著的關(guān)聯(lián)，受到了企業(yè)與社會公眾的一致關(guān)注。但是在我國整個資產(chǎn)評估領(lǐng)域來看，商譽減值測試評估業(yè)務(wù)是一項新業(yè)務(wù)，且其評估流程的復(fù)雜以及對專業(yè)能力的要求也是對評估人員的一種強力挑戰(zhàn)。在商譽減值評估測試中，存在評估人員缺乏對會計準則的準確理解、選擇不合理的評估參數(shù)和模型等情況，導(dǎo)致資產(chǎn)評估報告并不能夠反映客觀實際，報告價值也因此大打折扣。因此，為了促進整個商譽減值測試評估業(yè)務(wù)的發(fā)展，評估機構(gòu)應(yīng)當加強專業(yè)評估人員的培訓(xùn)，增強其商譽減值測試評估的任勝力，同時相關(guān)部門也應(yīng)當加強對商譽減值測試評估的規(guī)范，更好地指導(dǎo)評估工作開展。