張晟

摘要：近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融依托其高效率、低成本、參與廣泛等特點(diǎn)，發(fā)展迅猛。然而互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)還是金融，其發(fā)展的不成熟和監(jiān)管的漏洞導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)，存在信息不對(duì)稱、業(yè)務(wù)界限模糊、機(jī)構(gòu)關(guān)系復(fù)雜、投資者信用良莠不齊等問題。本文首先簡述了互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)與發(fā)展階段，然后從法律法規(guī)、監(jiān)管主體、信息信用、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、資金流轉(zhuǎn)、市場準(zhǔn)入、消費(fèi)者權(quán)益七個(gè)方面表述了該金融投資利益下涌動(dòng)的問題，并針對(duì)性地對(duì)這些問題給出金融監(jiān)管建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;金融風(fēng)險(xiǎn);監(jiān)管建議

中圖分類號(hào)：F831.5 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

1 互聯(lián)網(wǎng)金融的概述

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)話題異常出彩，其原因一是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)展開了對(duì)金融服務(wù)的涉足，二是對(duì)傳統(tǒng)金融服務(wù)有了挑戰(zhàn)。在2012年，互聯(lián)網(wǎng)金融首次被定義，它的本質(zhì)是包含了所有受互聯(lián)網(wǎng)信息傳播技術(shù)以及蘊(yùn)含了互聯(lián)網(wǎng)信息通訊內(nèi)涵的金融業(yè)務(wù)，是一個(gè)廣泛的概念?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融與網(wǎng)絡(luò)的合體，憑借移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)信息、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等互聯(lián)網(wǎng)工具，用于資金流通、移動(dòng)端支付、投資理財(cái)和信息中介等領(lǐng)域，這使得傳統(tǒng)的金融模式更加快捷和高效，能為客戶提供高質(zhì)量的金融服務(wù)。在此系統(tǒng)下，用戶不再受時(shí)間和地域的限制，僅僅通過網(wǎng)絡(luò)便能立馬獲取信息、服務(wù)、資金，金融平臺(tái)可以對(duì)用戶的信息進(jìn)行分類，采取個(gè)性化的營銷服務(wù)，提升用戶的好感度與信任度，客戶的基礎(chǔ)更為廣泛，交易額度相對(duì)較小、手續(xù)簡便、收益可觀，備受個(gè)人客戶和中小微企業(yè)的歡迎。

互聯(lián)網(wǎng)金融主要有三個(gè)特點(diǎn)。第一是移動(dòng)化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的巨大優(yōu)勢就是結(jié)合了移動(dòng)信息數(shù)據(jù)流通，傳統(tǒng)金融模式由于銀行、證券公司等金融機(jī)構(gòu)都具有實(shí)體性，必須要進(jìn)入營業(yè)場所，而互聯(lián)網(wǎng)金融的移動(dòng)化，即只要有電腦、手機(jī)、平板等移動(dòng)設(shè)備，便可隨時(shí)操作。第二是低成本。網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)最大的優(yōu)勢在于削減了實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)的成本，同時(shí)擁有更多的客戶信息，并能夠快速地加以整合，只要是有網(wǎng)絡(luò)信號(hào)的地方，便可進(jìn)行金融服務(wù)。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融來說，其金融機(jī)構(gòu)競爭的邊際成本很低，主要目的不在于業(yè)務(wù)的收入，而是更多的客戶信息和現(xiàn)金流量，通過靈活的資金流形成較為穩(wěn)定的資金池從而再進(jìn)行投資獲利。第三是高效率?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的花樣繁多、業(yè)務(wù)交易量大、而單筆額度小、產(chǎn)品涉及業(yè)務(wù)范圍廣泛，貼近日常生活，例如水電費(fèi)、通信費(fèi)用等。目前的主流機(jī)構(gòu)有第三方支付、P2P平臺(tái)、眾籌等，創(chuàng)新速度快，能在短時(shí)間內(nèi)不斷更新和完善，在交易的同時(shí)快速進(jìn)行規(guī)則的變更，省略了傳統(tǒng)銀行需要制定審核的繁雜流程[1]?；ヂ?lián)網(wǎng)將資金的供求雙方集結(jié)到一起，公開雙方的必要信息，使市場供需狀態(tài)、交易價(jià)格變動(dòng)情況、規(guī)則的更改、收益現(xiàn)狀等更為透明化，交易者甚至不需要互相認(rèn)識(shí)，就能通過互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)直接投融資，從而極大地解決了“信息不對(duì)稱”的問題，開闊了投融資渠道。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀

金融即“資金的流通”，是超越時(shí)間、超越地域的資源交換。互聯(lián)網(wǎng)金融是一種直接融資，也可以說是一種間接融資，它利用信息流轉(zhuǎn)作為載體，不再需要傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)作為媒介，也不需要依靠資本市場，其覆蓋廣泛、資金份額較小的優(yōu)勢，使其在金融市場上為投資者提供了更多元化的金融服務(wù)，因而有學(xué)者把互聯(lián)網(wǎng)金融描述為“DIY金融模式”。近年來，特別是2013年以來，人們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在向金融領(lǐng)域滲透過程中體現(xiàn)出的降低金融交易的成本、降低金融交易過程中的信息不對(duì)稱程度和提高金融交易的效率等優(yōu)勢的認(rèn)識(shí)不斷深入，我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的模式內(nèi)容也不斷地得到創(chuàng)新和豐富，互聯(lián)網(wǎng)金融模式主要分為以下三類[2]。

2.1 支付類

第三方網(wǎng)絡(luò)支付模式，這是非金融機(jī)構(gòu)作為第三方服務(wù)平臺(tái)，這些非金融機(jī)構(gòu)是具有一定資金實(shí)力和商業(yè)信譽(yù)的獨(dú)立機(jī)構(gòu)，通過和各大銀行簽約，在買賣雙方之間提供交易資金的流轉(zhuǎn)，客戶通過發(fā)出支付指令，平臺(tái)接收指令并移交給銀行，在客戶和銀行流通之間建立一個(gè)中介功能的電子支付平臺(tái)。但此模式本身只提供一個(gè)便捷支付的渠道，并不匯集成資金池，其收益主要來源于向合作方收取手續(xù)費(fèi)和備付金存款的利息。截至2019年底，我國已獲得央行認(rèn)可的第三方支付牌照的企業(yè)已高達(dá)300家，占市場份額較大的有支付寶和銀聯(lián)在線等。在金融業(yè)務(wù)上，此類支付模式主要集結(jié)于網(wǎng)絡(luò)購物、交通訂票、通訊繳費(fèi)等貼近生活的領(lǐng)域。在服務(wù)上，第三方支付的內(nèi)容簡單、手續(xù)簡便，主要通過將不同需求的用戶分類來提供市場服務(wù)，依靠的是用戶黏性。在我國，第三方支付算是前期出現(xiàn)的網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)，監(jiān)管體系對(duì)其的研究與關(guān)注也較多，再加上其業(yè)務(wù)對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的沖擊，導(dǎo)致銀行對(duì)其利率進(jìn)行了干預(yù)與合作，其風(fēng)險(xiǎn)目前看來相對(duì)較小[3]。

2.2 融資類

2.2.1 P2P網(wǎng)貸平臺(tái)

拍拍貸是我國成立的第一家網(wǎng)貸平臺(tái)，其成立于2012年，這也說明P2P網(wǎng)貸在我國流行的時(shí)間是較為提前的。截至2019年底，我國P2P平臺(tái)數(shù)量多達(dá)三千多家，總成交量超過10億元。P2P模式的意義是，資金的供求雙方都是個(gè)人，且交易在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上進(jìn)行，平臺(tái)起到一個(gè)中介的作用，借款人獲得資金并在協(xié)議規(guī)定的時(shí)間內(nèi)償還本金，支付應(yīng)有利息，貸款人獲取利息收益且承擔(dān)可能因信用風(fēng)險(xiǎn)造成的經(jīng)濟(jì)損失。在這場交易中，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)僅僅為交易雙方提供信息對(duì)接、信用評(píng)估、咨詢服務(wù)等中介服務(wù)，對(duì)交易中雙方的任何經(jīng)濟(jì)損失不承擔(dān)責(zé)任，無賠償和追責(zé)義務(wù)。在我國經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的背景下，P2P平臺(tái)在我國中小微以及創(chuàng)新企業(yè)的融資過程，加快了融資速度，使資源的配置效率大大提高，緩解了中小企業(yè)融資難、融資貴的現(xiàn)狀。P2P信貸業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，但其中的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)也已逐漸顯現(xiàn)，相對(duì)其他互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，其風(fēng)險(xiǎn)問題是比較突出的，所以近年來倒閉的P2P平臺(tái)數(shù)量較多。

2.2.2 眾籌行業(yè)

眾籌，即大眾籌資，參與眾籌的項(xiàng)目發(fā)起人多是從事創(chuàng)新性項(xiàng)目的投資者，這類投資者在市場上因風(fēng)險(xiǎn)性過高，產(chǎn)品收益未知等因素，限制了其獲得融資的可能，并承諾在項(xiàng)目成功后再提供回報(bào)的方式來獲取資金援助，投資者對(duì)此類項(xiàng)目進(jìn)行投資主要是購買其創(chuàng)意，在項(xiàng)目完成后，利益可能是具體產(chǎn)品，也有可能是股利分紅。眾籌以參與門檻低、產(chǎn)品多樣性、創(chuàng)新創(chuàng)意為主要特點(diǎn)。只要開發(fā)的項(xiàng)目能夠吸引大眾的興趣，眾籌便能快速完成，資金來源廣且金額零星，是成本低廉、手續(xù)簡便、融資迅速的微企業(yè)創(chuàng)新平臺(tái)。我國眾籌的快速發(fā)展是在2014年，是P2P之后又一個(gè)備受矚目的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，但相較國外的熱度，眾籌在國內(nèi)受眾多因素限制，發(fā)展相對(duì)緩慢。

部分研究認(rèn)為：P2P網(wǎng)貸模式與眾籌是可以達(dá)到和現(xiàn)在資本市場直接融資與銀行間接融資一樣的資源配置效率的，只要網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司的線上線下結(jié)合起來，線上通過收集電商客戶的投融資數(shù)據(jù)和信用狀況，線下通過實(shí)體小額貸款公司提供相應(yīng)貸款，用于資金流通，即可提高市場資源配置效率，優(yōu)化資源應(yīng)用。

2.3 理財(cái)類

指金融機(jī)構(gòu)或非金融企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)信息系統(tǒng)，對(duì)客戶信息加以整合，集中優(yōu)質(zhì)的客戶，然后建立以自身信息為基礎(chǔ)的電子平臺(tái)，有針對(duì)性地提供傳統(tǒng)的投資金融產(chǎn)品，例如證券、保險(xiǎn)、基金等。其中最耳熟能詳?shù)木褪恰坝囝~寶”，其由第三方支付平臺(tái)“支付寶”推出，結(jié)合了“支付+儲(chǔ)蓄”兩種功能。首先通過支付寶收集了豐富的用戶收支信息及現(xiàn)金流流動(dòng)狀況，利用長尾效應(yīng)將民間零碎閑置資金集中起來形成資金池，實(shí)現(xiàn)碎片化理財(cái)管理，同時(shí)配置高收益率手段，占據(jù)銀行小額存款的市場份額，但其對(duì)于年輕群體的使用便利及不低于銀行活期存款利率等優(yōu)勢，仍使其保持著活力。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展中存在的問題

互聯(lián)網(wǎng)金融是利用網(wǎng)絡(luò)信息為用戶提供傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，突破了時(shí)間地域的約束，再加上在近年來發(fā)展迅猛，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域可能造成資金損失和監(jiān)管的問題日益顯露。

3.1 互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系不完整、監(jiān)管主體尚不明確

互聯(lián)網(wǎng)金融的快速興起，暴露了互聯(lián)網(wǎng)金融方面法律法規(guī)的缺失，立法滯后，監(jiān)管界限也模糊不清[4]。雖然在國務(wù)院的領(lǐng)導(dǎo)下，已相繼出臺(tái)部分政策加以約束，但一部統(tǒng)一規(guī)范的針對(duì)性政策出臺(tái)還有待時(shí)日。此外，現(xiàn)有的法律法規(guī)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸的邊界模糊，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)交叉融合，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)事前無準(zhǔn)入規(guī)范與審批，事中無他律自律監(jiān)督，事后無退出機(jī)制約束，坦白來說，處于一個(gè)“三無”狀態(tài)。此外，我國目前的監(jiān)管體系對(duì)于當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)適應(yīng)性不強(qiáng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)是交叉經(jīng)營的，且在服務(wù)中參與的部門眾多，同時(shí)提供了支付、證券、基金等多方面金融產(chǎn)品的應(yīng)用，這不僅使金融行業(yè)內(nèi)部服務(wù)交疊，也使金融行業(yè)與其他行業(yè)之間出現(xiàn)了業(yè)務(wù)融合，金融的混業(yè)經(jīng)營趨勢更為明顯，挑戰(zhàn)了我國現(xiàn)有的“分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)監(jiān)管”的體系，而金融領(lǐng)域的參與主體也將更為多元化。對(duì)于這種跨種類的交易活動(dòng)，以誰為監(jiān)管主體是一個(gè)令人頭疼的問題，這種情況下導(dǎo)致監(jiān)督效率低下，各部門交叉監(jiān)管最后導(dǎo)致“無人問津”，而灰色地帶又“無人看管”，因此出現(xiàn)了監(jiān)管真空[5]。

3.2 計(jì)算機(jī)技術(shù)的不足、信息泄露事件頻發(fā)

大數(shù)據(jù)和云計(jì)算是互聯(lián)網(wǎng)重要的技術(shù)特征，但海量的客戶信息和資金流量數(shù)據(jù)僅靠密碼認(rèn)證，非常容易出現(xiàn)密碼泄露、系統(tǒng)漏洞等問題。首先，防火墻的安全維護(hù)并不是絕對(duì)的，雖然目前防火墻產(chǎn)品眾多，但計(jì)算機(jī)病毒也在不斷更新?lián)Q代，造成信息外泄。例如：2013年，人壽保險(xiǎn)的80萬用戶的保單信息泄露等。其次，網(wǎng)絡(luò)信息的加密程度還需要提高，常見的黑客目標(biāo)都針對(duì)重要的文件和密碼，而互聯(lián)網(wǎng)金融交易目前最為依賴的就是密碼加密，在網(wǎng)頁接口互換、郵件發(fā)送的過程中，用戶的隱私極易流失，這對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)展起到了明顯的制約[6]。從小的方面來看，個(gè)人信息的泄露可能會(huì)導(dǎo)致個(gè)人資產(chǎn)的損失，從大的方面來看，泄露大規(guī)模的投資者信息可能會(huì)引發(fā)局部的金融危機(jī)。

3.3 網(wǎng)絡(luò)資金流轉(zhuǎn)存在風(fēng)險(xiǎn)、投資參與者的利益難以保障

在互聯(lián)網(wǎng)金融的背景下，資金的存儲(chǔ)和去向更值得投資者注意。而且網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的注冊準(zhǔn)入尚未規(guī)范化，在資金停留在平臺(tái)的時(shí)間里，是否會(huì)因平臺(tái)保管不善造成意外損失，而投資者又將向誰追責(zé)？如果沒有進(jìn)行正確的管理，存在技術(shù)性漏洞，極易使資金承受巨大的風(fēng)險(xiǎn)，使資金的安全失去保障。目前，盡管部分貸款平臺(tái)提供了一些擔(dān)保措施，但擔(dān)保的責(zé)任有限，一旦風(fēng)險(xiǎn)超出擔(dān)保人的承受能力，投資者的利益還是會(huì)遭受損失，且貸款平臺(tái)的擔(dān)保措施原本就突破了中介性質(zhì)的邊界[7]。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融深度挖掘了碎片零散資金用戶，開闊了投資渠道。這種直接參與融資的投資者數(shù)量與日俱增，且增幅較大，而對(duì)于絕大多數(shù)直接參與者來說，他們并不具備充足的專業(yè)知識(shí)，風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)能力較低，過分注重投資收益，對(duì)項(xiàng)目的真實(shí)性與風(fēng)險(xiǎn)性了解甚少，容易跟風(fēng)盲投，投資參與者利益難以保障。

4 互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管建議

目前，一系列互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管政策的出臺(tái)也對(duì)此行業(yè)的發(fā)展造成了沖擊，但監(jiān)管措施雖在不斷出臺(tái)，不足之處還是無法在短期內(nèi)彌補(bǔ)完整，本文在此對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管提出以下建議。

4.1 加快互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)建設(shè)、明確監(jiān)管主體并分類監(jiān)管

從法律法規(guī)的層面上為互聯(lián)網(wǎng)金融制定框架是互聯(lián)網(wǎng)金融市場健康穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)。國家應(yīng)盡快針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的定義、機(jī)構(gòu)結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)范圍、管理形式和刑法責(zé)任等方面制定詳細(xì)的規(guī)章制度。不僅要專門制定互聯(lián)網(wǎng)金融法規(guī)，還要對(duì)現(xiàn)有的傳統(tǒng)金融法律法規(guī)進(jìn)行更正修改，避免監(jiān)管真空或交叉監(jiān)管最后導(dǎo)致無人管理等現(xiàn)象。法律法規(guī)的制定應(yīng)采用循序漸進(jìn)的方式，首先應(yīng)該對(duì)市場準(zhǔn)入注冊制度進(jìn)行規(guī)范，可按照互聯(lián)網(wǎng)金融的類別分類管理，并對(duì)信息的披露做嚴(yán)格的項(xiàng)目規(guī)定，對(duì)注冊資本和網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)都定下基本要求，業(yè)務(wù)范圍和賬目要遵從嚴(yán)格框架。此外，由于目前的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管基本處于“真空狀態(tài)”，在進(jìn)行金融業(yè)務(wù)分類監(jiān)管的同時(shí)，建立一個(gè)以市場需求為基礎(chǔ)，多層次的金融監(jiān)管體系，加強(qiáng)監(jiān)管部門間的聯(lián)合協(xié)作，提升監(jiān)管人員的監(jiān)管素質(zhì)，加強(qiáng)監(jiān)管理念教育，做到根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融市場的行情變化及時(shí)調(diào)整，不斷改革?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)絡(luò)特性使得它必須匹配網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管模式，才能有效全面地進(jìn)行監(jiān)督管理。

4.2 大力研發(fā)互聯(lián)網(wǎng)信息安全技術(shù)、建立透明公開的信用體系

加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)安全維護(hù)技術(shù)的研發(fā)投入，是維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的必要措施。在法律法規(guī)的基礎(chǔ)上，提高網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的水平。為了達(dá)成這個(gè)目標(biāo)，我們要努力開發(fā)先進(jìn)的、有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的高新信息技術(shù)，提高支付系統(tǒng)本身的安全性，要提升防火墻的保護(hù)力度，增加對(duì)數(shù)據(jù)的加密，不斷提高網(wǎng)絡(luò)安全。要使互聯(lián)網(wǎng)金融市場的信息公開化、透明化，彌補(bǔ)評(píng)級(jí)與信用的缺失，對(duì)資金需求者的信息披露要做到詳細(xì)、全面，就要建立安全透明的互聯(lián)網(wǎng)信用體系。該信用評(píng)級(jí)不只要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)級(jí)，也要對(duì)投資者的信息和平臺(tái)自身的年度財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，使投資者清楚地了解平臺(tái)的運(yùn)營管理情況，確保資金安全，同時(shí)建立一個(gè)個(gè)人與企業(yè)共同的信用數(shù)據(jù)庫，以降低違約、違法等信用風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的可能性。

4.3 保護(hù)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益、成立互聯(lián)網(wǎng)金融自律協(xié)會(huì)

對(duì)于直接進(jìn)行投融資的參與者進(jìn)行實(shí)名認(rèn)證或許是一個(gè)有效的辦法。首先，確保參與者的身份信用基礎(chǔ)，同時(shí)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融市場的金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入注冊管理，透明公開投融資雙方的真實(shí)信息，做到事出追責(zé)。其次，將互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益加入金融消費(fèi)者權(quán)益中去，建立專門的投訴機(jī)制，設(shè)立投訴平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)交易監(jiān)督、投訴、查處的對(duì)接，一旦發(fā)生因風(fēng)險(xiǎn)隱瞞、信息虛假等方面違規(guī)操作造成的損失，投資者有權(quán)進(jìn)行追償。再次，建立互聯(lián)網(wǎng)金融咨詢服務(wù)平臺(tái)，通過集合整理的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)信息，對(duì)投資參與者的疑問進(jìn)行專門的解答，可有效加強(qiáng)投資者對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知，減少資金的損失。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以自行成立協(xié)會(huì)，建立行業(yè)自律機(jī)制。在進(jìn)行行業(yè)自律的過程中，應(yīng)將自律機(jī)構(gòu)人員與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)緊密聯(lián)系在一起，密切合作，進(jìn)一步強(qiáng)化自律懲戒機(jī)制，提高對(duì)從業(yè)機(jī)構(gòu)和消費(fèi)者的約束力?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管采用政府監(jiān)管和行業(yè)自律相結(jié)合的方式，才能在防范金融風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，促使互聯(lián)網(wǎng)金融市場健康穩(wěn)定地發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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