姜楠　趙銘　王俊

摘要：網(wǎng)絡(luò)借貸消費(fèi)已成為大學(xué)生群體中普及程度最廣、認(rèn)可度最高的消費(fèi)模式。本文以現(xiàn)代消費(fèi)理論為基礎(chǔ)，選取山東省濟(jì)南市五所高校的大學(xué)生為調(diào)查對(duì)象，構(gòu)建大學(xué)生消費(fèi)模型，引入是否參與“網(wǎng)絡(luò)借貸消費(fèi)”這一虛擬變量，實(shí)證研究網(wǎng)絡(luò)借貸消費(fèi)對(duì)大學(xué)生消費(fèi)行為的影響。從大學(xué)生、家庭、高校、政府四個(gè)層面提出有針對(duì)性的建議，引導(dǎo)大學(xué)生樹立理性、健康、合理的消費(fèi)觀，促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)金融安全體系的建立。

關(guān)鍵詞：網(wǎng)絡(luò)借貸消費(fèi);大學(xué)生;消費(fèi)行為

中圖分類號(hào)：F126.1;F724.6;F832.4文獻(xiàn)識(shí)別碼：A文章編號(hào)：2096-3157（2020）15-0003-05

一、引言

近年來，隨著大數(shù)據(jù)、分布式計(jì)算等技術(shù)的逐步成熟與商業(yè)化運(yùn)營，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)賦能傳統(tǒng)行業(yè)已經(jīng)成為大勢(shì)所趨。而互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)作為產(chǎn)業(yè)賦能的典范，增長速度最快、覆蓋人群最廣。以“螞蟻花唄”、“美團(tuán)生活費(fèi)”為例，其主營業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸2018年復(fù)合增長率均超過80%[1]?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)的快速發(fā)展，使得網(wǎng)絡(luò)借貸消費(fèi)模式風(fēng)行大學(xué)校園，其方便、快捷、無門檻的特點(diǎn)，能夠讓大學(xué)生在短時(shí)間內(nèi)獲得貸款，用于緩解資金壓力。由于大學(xué)生群體消費(fèi)觀念尚不成熟，難以處理網(wǎng)絡(luò)借貸消費(fèi)與日常生活消費(fèi)之間的合理界限，使得“以貸養(yǎng)貸”等不良消費(fèi)行為逐漸在大學(xué)校園中蔓延開來，嚴(yán)重影響了大學(xué)生群體的正常學(xué)習(xí)生活。在此背景下，本文運(yùn)用實(shí)證分析的方法，研究網(wǎng)絡(luò)借貸消費(fèi)對(duì)于大學(xué)生消費(fèi)行為的影響，對(duì)引導(dǎo)大學(xué)生樹立健康、合理的消費(fèi)觀和健全網(wǎng)絡(luò)金融安全體系具有重要意義。

二、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀

1.國內(nèi)研究現(xiàn)狀

國內(nèi)學(xué)者對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融方面的研究大多集中在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)對(duì)于宏觀經(jīng)濟(jì)的影響。皮天雷（2014）認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)賦能傳統(tǒng)金融行業(yè)，兩者共同促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的高速增長[2]。劉若秋（2017）通過實(shí)證分析的方法，證明了消費(fèi)信貸與經(jīng)濟(jì)增長有著穩(wěn)定的關(guān)系[3]。目前，國內(nèi)學(xué)者選取的研究對(duì)象往往較為寬泛，大都站在宏觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)角度研究互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)賦能金融產(chǎn)業(yè)所帶來的影響，較少以特定群體，例如以大學(xué)生群體作為研究對(duì)象，展開深入研究。

對(duì)于大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)借貸消費(fèi)情況的研究，國內(nèi)大部分學(xué)者通過問卷調(diào)查進(jìn)行研究，實(shí)證方面的深入分析較少。李茁寧（2017）研究了大學(xué)生群體中網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)信貸的普及程度，并指出受到互聯(lián)網(wǎng)公司精準(zhǔn)營銷策略的影響，在大學(xué)生群體中以“螞蟻花唄”為代表的網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)信貸普及程度最高[4]。張霄（2016）通過開展問卷調(diào)查，分析了“螞蟻花唄”、“京東白條”等多種網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在大學(xué)生群體中的使用程度，并對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)做出了詳細(xì)說明[5]。

2.國外研究現(xiàn)狀

目前，由于傳統(tǒng)金融行業(yè)較為發(fā)達(dá)、線上消費(fèi)普及率較低，國外學(xué)者針對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸消費(fèi)行為的研究較少，研究方向主要集中在傳統(tǒng)消費(fèi)信貸對(duì)消費(fèi)行為的影響，立足于傳統(tǒng)金融行業(yè)進(jìn)行分析。Lerner A P.（2014）認(rèn)為，申請(qǐng)了消費(fèi)信貸的消費(fèi)者支出普遍高于沒有申請(qǐng)消費(fèi)信貸的消費(fèi)者[6]。Petra，Gerlach-Kristen，Rossana.（2018）通過實(shí)證分析得出，消費(fèi)信貸很好地緩解了使用者的流動(dòng)性約束，促進(jìn)了支出的增長[7]。通過國外學(xué)者的研究可知，從銀行、金融公司等傳統(tǒng)渠道辦理的消費(fèi)信貸對(duì)于消費(fèi)者的支出產(chǎn)生了較為顯著的影響。

國外學(xué)者通過構(gòu)建計(jì)量模型，深入研究消費(fèi)信貸對(duì)于支出的影響程度。Aron J，Duca J V，Muellbauer J.（2012）構(gòu)建計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型，引入收入增長預(yù)期、收入不確定性和消費(fèi)信貸效應(yīng)等變量，實(shí)證分析消費(fèi)信貸對(duì)英國居民支出的影響程度[8]。Daniel J.（2015）認(rèn)為在研究借貸消費(fèi)時(shí)，依據(jù)現(xiàn)代消費(fèi)理論，將貸款額度、是否選擇貸款、存款額度等不同變量進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，實(shí)證分析貸款額度等變量對(duì)支出的影響程度[9]。國外學(xué)者主要研究銀行、金融公司等傳統(tǒng)渠道提供的消費(fèi)信貸對(duì)于消費(fèi)者支出的影響，而針對(duì)新興的網(wǎng)絡(luò)借貸消費(fèi)模式的分析較少。

綜上所述，相關(guān)國內(nèi)外文獻(xiàn)主要圍繞宏觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的視角，針對(duì)消費(fèi)信貸和消費(fèi)行為開展研究。現(xiàn)有的研究成果深化了學(xué)術(shù)界對(duì)于消費(fèi)理論的理解，為認(rèn)識(shí)和評(píng)價(jià)大學(xué)生消費(fèi)行為提供了較好的理論視角和參考。但總體來看，大部分學(xué)者把互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展或者大學(xué)生消費(fèi)行為作為研究對(duì)象分別開展研究，針對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸消費(fèi)對(duì)大學(xué)生消費(fèi)影響的研究較少。本文綜合運(yùn)用理論分析、問卷調(diào)查、實(shí)證分析的研究方法，通過構(gòu)建計(jì)量模型，深入研究網(wǎng)絡(luò)借貸消費(fèi)對(duì)大學(xué)生消費(fèi)行為的影響程度。

三、理論依據(jù)及前提假設(shè)

1.理論依據(jù)

（1）生命周期假說

生命周期假說由美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家Modigliani、Ando等共同提出，稱之為消費(fèi)與儲(chǔ)蓄的生命周期假說（LCH）[10]。生命周期假說在凱恩斯消費(fèi)函數(shù)的基礎(chǔ)上，強(qiáng)調(diào)了消費(fèi)者的支出與周期內(nèi)全部預(yù)期收入的關(guān)系，即消費(fèi)者的目的是在周期內(nèi)實(shí)現(xiàn)效用最大化，并將預(yù)期收入作為影響因素納入消費(fèi)函數(shù)中。該理論認(rèn)為，個(gè)人或家庭的消費(fèi)會(huì)受到當(dāng)期收入和預(yù)期收入的影響。

（2）流動(dòng)性約束理論

由迪頓、托爾斯在生命周期假說和持久性收入假說的框架上進(jìn)一步發(fā)展而來，又被稱為信貸約束理論。流動(dòng)性約束理論認(rèn)為消費(fèi)者在面臨收入波動(dòng)時(shí)，會(huì)利用個(gè)人、金融機(jī)構(gòu)的貸款來緩解在消費(fèi)時(shí)受到的限制[11]。消費(fèi)者根據(jù)周期內(nèi)預(yù)期收入，通過提前預(yù)支收入的方式，解決因當(dāng)期收入不足導(dǎo)致的消費(fèi)受限。

2.前提假設(shè)

本文模型構(gòu)建基于生命周期假說、流動(dòng)性約束理論，因此，作出前提假設(shè)如下：

（1）研究群體無基礎(chǔ)資金流入

依據(jù)生命周期假說，將本科大學(xué)生在校學(xué)習(xí)時(shí)長（一般為3.5年）視作一個(gè)獨(dú)立的周期。大學(xué)生在此周期開始時(shí)沒有存款，并且大學(xué)生在周期結(jié)束時(shí)不需要保有存款。

（2）研究群體能預(yù)期自己的收入

大學(xué)生的收入來源多為親屬按月供給，收入較為固定，并且大學(xué)生能夠根據(jù)實(shí)際情況，理性地預(yù)期自己在周期內(nèi)的收入。

（3）研究群體消費(fèi)的目的是效用最大化

大學(xué)生作為理性人，在周期內(nèi)進(jìn)行消費(fèi)的目的是消費(fèi)效用最大化。同時(shí)，假設(shè)大學(xué)生為了實(shí)現(xiàn)該目的，在需要緩解流動(dòng)性約束時(shí)，由于傳統(tǒng)貸款渠道門檻較高，大學(xué)生主要通過網(wǎng)絡(luò)借貸消費(fèi)緩解流動(dòng)性約束。

四、模型與數(shù)據(jù)

1.計(jì)量模型的設(shè)定

根據(jù)以上理論依據(jù)與前提假設(shè)，本文參照王紅諭（2017）、田園（2018）對(duì)于大學(xué)生消費(fèi)模型構(gòu)建的原則，構(gòu)建模型如下：

Y=β₀+β₁X₁+β₂X₂+β₃D₁+β₄D₂+β₅D₃+β₆D₄+μ₀（1）

為了減少模型的誤差和消除異方差的影響，本文對(duì)截面數(shù)據(jù)形式的解釋變量采取了對(duì)數(shù)形式，即：

lnY=β₀+lnβ₁X₁+lnβ₂X₂+β₃D₁+β₄D₂+β₅D₃+β₆D₄+μ₀（2）

其中，因變量Y表示大學(xué)生月均消費(fèi)支出，自變量X1表示月均可支配收入，X2表示大學(xué)生月均儲(chǔ)蓄額，D1表示是否參與網(wǎng)絡(luò)借貸消費(fèi)，D2表示家庭戶口，D3表示性別，D4表示是否為經(jīng)濟(jì)管理類專業(yè)，μ0表示隨機(jī)誤差項(xiàng)。其中，β3為重點(diǎn)關(guān)注系數(shù)。

2.樣本范圍的確定

本文以山東青年政治學(xué)院、山東交通學(xué)院、齊魯師范學(xué)院、山東師范大學(xué)、濟(jì)南大學(xué)中心校區(qū)五所高校的大學(xué)生為研究對(duì)象，綜合運(yùn)用簡單隨機(jī)抽樣與分層抽樣兩種方法，對(duì)五所高校進(jìn)行年級(jí)和專業(yè)類型的劃分，隨機(jī)分發(fā)調(diào)查問卷，采用線上與線下相結(jié)合的方式，對(duì)大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)借貸消費(fèi)情況進(jìn)行調(diào)研。本次調(diào)研中，共計(jì)發(fā)放問卷660份，有效回收問卷612份，有效率約為92.7%，調(diào)查結(jié)果令人滿意。

3.變量的選取

（1）被解釋變量

本文選取大學(xué)生月均消費(fèi)支出作為被解釋變量。大學(xué)生月均消費(fèi)支出包括大學(xué)生餐飲、衣著、娛樂等消費(fèi)的月平均數(shù)據(jù)。

（2）解釋變量

考慮到數(shù)據(jù)的可獲得性和可量化性，參照其他學(xué)者變量選取的原則，本文選取月均可支配收入、月均儲(chǔ)蓄額、是否參與網(wǎng)絡(luò)借貸消費(fèi)、家庭戶口、性別、專業(yè)六個(gè)解釋變量，分析大學(xué)生消費(fèi)行為的影響因素。本文選取的解釋變量如下：

①月均可支配收入（X1）。依據(jù)現(xiàn)代消費(fèi)理論，收入是影響支出的重要因素。月均可支配收入主要由親屬供給的生活費(fèi)構(gòu)成。而生活費(fèi)相對(duì)兼職收入等其他收入較為穩(wěn)定，有助于大學(xué)生在進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)借貸消費(fèi)前更加清晰地預(yù)期自己的收入，故選取月均可支配收入作為解釋變量，記作X1。

②月均儲(chǔ)蓄額（X2）。依據(jù)生命周期假說，儲(chǔ)蓄的金額會(huì)對(duì)大學(xué)生的消費(fèi)造成影響。李燕橋（2017）通過實(shí)證分析，說明了中國居民月均儲(chǔ)蓄額對(duì)居民消費(fèi)產(chǎn)生了顯著影響[12]。本文選取大學(xué)生月均儲(chǔ)蓄額作為解釋變量，記作X2。

③是否參與網(wǎng)絡(luò)借貸消費(fèi)（D1）。依據(jù)流動(dòng)性約束理論，消費(fèi)者是否通過使用借貸的方式緩解因當(dāng)期收入不足導(dǎo)致的消費(fèi)受限將會(huì)對(duì)支出造成影響。余婷婷（2019）研究發(fā)現(xiàn)，銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)針對(duì)貸款所設(shè)置的門檻較高，大學(xué)生往往很難通過傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)獲得貸款[13]。但是，隨著近年來互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，參與網(wǎng)絡(luò)借貸消費(fèi)逐漸成為大學(xué)生緩解流動(dòng)性約束的主要手段。因此，本文選取是否參與網(wǎng)絡(luò)借貸消費(fèi)作為解釋變量，記作D1。

④ 家庭戶口（D2）。農(nóng)業(yè)戶口的家庭平均收入低于非農(nóng)業(yè)戶口家庭的平均收入，而黃程（2016）的研究也指出，大學(xué)生的消費(fèi)行為會(huì)受到其家庭戶口的影響[14]。因此，本文選取家庭戶口作為虛擬變量引入模型，記作D2。

⑤性別（D3）。郝媛媛（2010）認(rèn)為，女性消費(fèi)者和男性消費(fèi)者在消費(fèi)過程中思維模式的差異，導(dǎo)致兩者消費(fèi)行為之間存在差異[15]。因此，本文將性別作為虛擬變量引入模型，記作D3。

⑥是否為經(jīng)濟(jì)管理類專業(yè)（D4）。Yan Ping S（2015）通過研究發(fā)現(xiàn)，主修經(jīng)濟(jì)類專業(yè)的學(xué)生受到主修專業(yè)的影響，在進(jìn)行消費(fèi)時(shí)更為理性，與所學(xué)專業(yè)為非經(jīng)濟(jì)類專業(yè)的學(xué)生產(chǎn)生了較為明顯的差異[16]。因此，本文將專業(yè)作為虛擬變量引入模型，記作D4。

五、實(shí)證分析

1.模型檢驗(yàn)

（1）經(jīng)濟(jì)意義檢驗(yàn)

本文采用Eviews軟件進(jìn)行實(shí)證分析，對(duì)模型（2）進(jìn)行OLS回歸分析后，實(shí)證結(jié)果如表1所示。

從表1可以看出，解釋變量D4未通過顯著性水平為5%的檢驗(yàn)，即D4對(duì)于lnY的影響不顯著，由此，可以得到以下結(jié)論：

在本模型中，月均可支配收入（X1）、是否參與網(wǎng)絡(luò)借貸消費(fèi)（D1）、家庭戶口（D2）、性別（D3）的回歸系數(shù)為正值，說明在其他因素不變的情況下，月均可支配收入的增加、參與網(wǎng)絡(luò)借貸消費(fèi)、家庭戶口為非農(nóng)業(yè)戶口、性別為男性，均會(huì)對(duì)大學(xué)生月均消費(fèi)支出產(chǎn)生顯著的正面影響，使得大學(xué)生月均消費(fèi)支出增加。

而大學(xué)生的月均儲(chǔ)蓄額（X2）的回歸系數(shù)為負(fù)值，說明在其他因素不變的情況下，大學(xué)生月均儲(chǔ)蓄額的提高，將會(huì)對(duì)大學(xué)生的月均消費(fèi)支出產(chǎn)生負(fù)面影響，使得大學(xué)生月均消費(fèi)支出降低。

回歸模型中，X1、X2、D1、D2、D3五個(gè)解釋變量的回歸系數(shù)與經(jīng)濟(jì)理論預(yù)期一致，符合經(jīng)濟(jì)意義，可以順利通過經(jīng)濟(jì)意義檢驗(yàn)。

（2）模型的統(tǒng)計(jì)推斷檢驗(yàn)

在模型中，可決系數(shù)和修正的可決系數(shù)分別為0.952911和0.951343，表明在Y的全部變化中，有95%以上的變化可以被模型所解釋。模型擬合較好，具有較強(qiáng)的解釋能力。

F統(tǒng)計(jì)量的值為540.3701，F(xiàn)統(tǒng)計(jì)量的P值為0.0000，即使在嚴(yán)格的顯著性水平下，依然能通過F檢驗(yàn)。在a=0.05的顯著性水平下，F(xiàn)統(tǒng)計(jì)量的P值0.0000<0.05，通過了顯著性檢驗(yàn)，表明模型整體擬合良好。

（3）模型回歸系數(shù)的顯著性檢驗(yàn)

在顯著性水平a=0.05的情況下，月均可支配收入、月均儲(chǔ)蓄額、是否參與網(wǎng)絡(luò)借貸消費(fèi)、家庭戶口、性別的t統(tǒng)計(jì)量的值都小于0.05，通過顯著性檢驗(yàn)。說明，該方程擬合度較高。

是否為經(jīng)濟(jì)管理類專業(yè)（D4）的統(tǒng)計(jì)值未能通過t檢驗(yàn)，說明不能顯著地影響大學(xué)生月均消費(fèi)支出?？梢姡嚓P(guān)專業(yè)知識(shí)的學(xué)習(xí)并沒有顯著影響經(jīng)濟(jì)管理類專業(yè)學(xué)生的消費(fèi)行為。因此，是否為經(jīng)濟(jì)管理類專業(yè)對(duì)于大學(xué)生月均消費(fèi)支出的影響并不明顯。

（4）多重共線性檢驗(yàn)

為檢驗(yàn)?zāi)Ｐ椭惺欠翊嬖诙嘀毓簿€性，利用簡單相關(guān)系數(shù)法和方差膨脹因子法進(jìn)行檢驗(yàn)。

①簡單相關(guān)系數(shù)法。利用Eviews軟件，計(jì)算相關(guān)系數(shù)，由表2可以看出，各解釋變量（不計(jì)虛擬變量）相互之間的相關(guān)系數(shù)都小于0.8，表明模型可能不存在多重共線性。為進(jìn)一步了解模型是否存在多重共線性，還需利用方差膨脹因子法檢驗(yàn)。

②方差膨脹因子法。利用輔助回歸，將解釋變量分別作為被解釋變量，對(duì)其余的解釋變量進(jìn)行回歸。從回歸結(jié)果中得到可決系數(shù)，并計(jì)算方差膨脹因子的數(shù)值，結(jié)果如表3所示。

由表3可知，方差膨脹因子VIF≥10時(shí)，通常說明該解釋變量與其他解釋變量之間存在嚴(yán)重的多重共線性，這里的X1和X2的方差膨脹因子接近于1，表明解釋變量之間不存在多重共線性。

2.對(duì)回歸結(jié)果的進(jìn)一步討論

經(jīng)過模型的經(jīng)濟(jì)意義檢驗(yàn)、統(tǒng)計(jì)推斷檢驗(yàn)、計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)檢驗(yàn)，證明該模型是一個(gè)較為理想的模型。根據(jù)表1回歸分析結(jié)果可知，解釋變量D4未通過顯著性水平為5%的檢驗(yàn)，即D4對(duì)于lnY的影響不顯著，將其剃除后得到最終模型及回歸分析結(jié)果如下：

lnY= 5.476084 + 0.180375lnX₁- 0.558988lnX₂+ 1.622491D₁+ 0.044574D₂+ 2.188062D₃

（9.371973）（0.049446） （0.081820） （0.032499）（0.017089） （7.313674）

t =（10.11109）（3.647918） （-6.831955）（4.992446）（4.133557） （2.991741）

R²= 0.941911F = 538.3701

由表4可知，R2為0.941911，調(diào)整后的R2為0.940343，說明該方程擬合度較高，能夠?qū)颖緮?shù)據(jù)具有顯著的解釋能力。

現(xiàn)代消費(fèi)理論認(rèn)為，人均可支配收入越高，消費(fèi)需求越旺盛，進(jìn)而促進(jìn)消費(fèi)支出的增加。而居民的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄相互制約、相互影響，在居民可支配收入一定時(shí)，當(dāng)居民儲(chǔ)蓄額增加，現(xiàn)實(shí)的消費(fèi)額就會(huì)減少;當(dāng)居民的儲(chǔ)蓄額減少，現(xiàn)實(shí)的消費(fèi)額就會(huì)增加。另外，網(wǎng)絡(luò)借貸短期內(nèi)提高了使用者的支付能力，豐富了使用者的消費(fèi)行為，同樣會(huì)促進(jìn)消費(fèi)支出的增加。

在本模型中，月均可支配收入（X1）的回歸系數(shù)為0.180375，說明在其他因素不變的情況下，大學(xué)生月均可支配收入每增加1%，大學(xué)生的月均消費(fèi)支出約增加0.18%。月均可支配收入的提高，將會(huì)對(duì)大學(xué)生的月均消費(fèi)支出產(chǎn)生正面影響，使得大學(xué)生月均消費(fèi)支出增加。

月均儲(chǔ)蓄額（X2）的回歸系數(shù)為-0.558988，說明在其他因素不變的情況下，大學(xué)生的月均儲(chǔ)蓄額每增加1%，大學(xué)生月均消費(fèi)支出約減少0.56%。月均儲(chǔ)蓄額的提高，將會(huì)對(duì)大學(xué)生的月均消費(fèi)支出產(chǎn)生負(fù)面影響，使得大學(xué)生月均消費(fèi)支出減少。

是否參與網(wǎng)絡(luò)借貸消費(fèi)（D1）的回歸系數(shù)為1.622491，說明在其他因素不變的情況下，參與網(wǎng)絡(luò)借貸消費(fèi)大學(xué)生的月均支出高于不參與網(wǎng)絡(luò)借貸消費(fèi)大學(xué)生的月均消費(fèi)支出。參與網(wǎng)絡(luò)借貸消費(fèi)，將會(huì)對(duì)大學(xué)生的月均消費(fèi)支出產(chǎn)生正面影響，使得大學(xué)生月均消費(fèi)支出增加。

家庭戶口（D2）的回歸系數(shù)為0.044574，說明在其他因素不變的情況下，城市戶口大學(xué)生的月均消費(fèi)支出高于農(nóng)業(yè)戶口大學(xué)生的月均消費(fèi)支出。

性別（D3）的回歸系數(shù)為2.188062，說明在其他因素不變的情況下，男性大學(xué)生的月均消費(fèi)支出高于女性大學(xué)生的月均消費(fèi)支出。

六、結(jié)論及建議

1.結(jié)論

本文根據(jù)現(xiàn)代消費(fèi)理論，構(gòu)建大學(xué)生消費(fèi)模型，經(jīng)過實(shí)證結(jié)果分析，得出以下結(jié)論：網(wǎng)絡(luò)借貸消費(fèi)對(duì)大學(xué)生的消費(fèi)行為影響顯著，參與網(wǎng)絡(luò)借貸消費(fèi)的大學(xué)生月平均消費(fèi)水平，顯著地高于沒有參與網(wǎng)絡(luò)借貸消費(fèi)的大學(xué)生月平均消費(fèi)水平。網(wǎng)絡(luò)借貸消費(fèi)在一定程度上減輕了大學(xué)生面臨的流動(dòng)性約束。通過參與網(wǎng)絡(luò)借貸消費(fèi)，大學(xué)生體會(huì)并享受到了超前消費(fèi)的樂趣，實(shí)現(xiàn)了生命周期假說中消費(fèi)效應(yīng)的最大化。

根據(jù)流動(dòng)性約束理論可知，大學(xué)生參與網(wǎng)絡(luò)借貸消費(fèi)的目的是緩解由于資金不足而導(dǎo)致的消費(fèi)受限。根據(jù)生命周期假說，大學(xué)生之所以參與網(wǎng)絡(luò)借貸消費(fèi)，是因?yàn)橄Ｍ麑?shí)現(xiàn)周期內(nèi)效用的最大化。那么，作為理性人的大學(xué)生對(duì)于網(wǎng)絡(luò)借貸消費(fèi)這一幫助其緩解流動(dòng)性壓力、實(shí)現(xiàn)效用最大化的消費(fèi)行為，應(yīng)該是持有贊成態(tài)度的居多。但是，根據(jù)調(diào)查問卷的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，大部分大學(xué)生對(duì)于網(wǎng)絡(luò)借貸消費(fèi)持謹(jǐn)慎、保守的態(tài)度。甚至，部分大學(xué)生認(rèn)為網(wǎng)絡(luò)借貸消費(fèi)是一種不利于養(yǎng)成正確消費(fèi)觀念的錯(cuò)誤消費(fèi)行為。在針對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸消費(fèi)還款情況的問卷調(diào)查中，也反映出部分大學(xué)生存在還款困難的情況，甚至有大學(xué)生出現(xiàn)了逾期還款、以貸養(yǎng)貸等不良消費(fèi)行為。

隨著網(wǎng)絡(luò)借貸消費(fèi)的興起和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的普及，大學(xué)生群體中參與網(wǎng)絡(luò)借貸消費(fèi)的比率也在不斷提高。其中，以”螞蟻花唄“、”京東白條“等為代表，市場(chǎng)占有率最高，普及程度最廣。大學(xué)生在銀行等傳統(tǒng)渠道取得消費(fèi)信貸的能力相對(duì)較弱，而大學(xué)生對(duì)消費(fèi)信貸的需求卻越來越強(qiáng)烈。因此，大學(xué)生群體被認(rèn)為是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)眾多新興產(chǎn)品的最大目標(biāo)市場(chǎng)，“螞蟻花唄”“京東白條"等平臺(tái)的出現(xiàn)以及大數(shù)據(jù)分析手段的應(yīng)用，證實(shí)了當(dāng)代互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸領(lǐng)域的主力軍是85后至95后一代。

2.建議

（1）大學(xué)生樹立健康、理性的消費(fèi)觀

大學(xué)生要在參與網(wǎng)絡(luò)借貸消費(fèi)前要有清晰的認(rèn)識(shí)，健康、理性地進(jìn)行消費(fèi)。大學(xué)生應(yīng)當(dāng)學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)管理等相關(guān)理論知識(shí)，扎實(shí)理論基礎(chǔ)，構(gòu)建知識(shí)體系，為日后進(jìn)入社會(huì)面對(duì)各種消費(fèi)觀念的沖擊做足準(zhǔn)備。大學(xué)生應(yīng)當(dāng)形成消費(fèi)責(zé)任意識(shí)，作為消費(fèi)者時(shí)刻銘記自己的消費(fèi)行為需要承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任和道德責(zé)任，在消費(fèi)前與消費(fèi)后對(duì)自己的消費(fèi)行為進(jìn)行合理規(guī)劃與評(píng)估。

（2）家長與子女應(yīng)及時(shí)進(jìn)行有效溝通

家庭是培養(yǎng)大學(xué)生理財(cái)意識(shí)的港灣，家庭教育對(duì)大學(xué)生思想觀念的形成具有十分重要的作用。網(wǎng)絡(luò)借貸消費(fèi)的出現(xiàn)，為家長對(duì)子女理財(cái)意識(shí)進(jìn)行再教育提供了有利契機(jī)。家長與子女及時(shí)進(jìn)行有效溝通，有助于引導(dǎo)子女合理安排收入，對(duì)子女形成健康、理性的消費(fèi)觀起到積極的引導(dǎo)作用。

（3）高校應(yīng)面對(duì)學(xué)生開設(shè)經(jīng)濟(jì)、金融常識(shí)培養(yǎng)課程

高校應(yīng)集合校內(nèi)教育資源，向?qū)W生開設(shè)經(jīng)濟(jì)、金融常識(shí)普及性課程，提升大學(xué)生的綜合素質(zhì)，引導(dǎo)學(xué)生計(jì)劃并管理好自己的消費(fèi)行為，幫助大學(xué)生識(shí)別網(wǎng)絡(luò)借貸消費(fèi)的風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)大學(xué)生的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力。針對(duì)經(jīng)濟(jì)管理類專業(yè)的大學(xué)生開設(shè)金融類課程，幫助大學(xué)生掌握基本的金融知識(shí)。向非經(jīng)管類專業(yè)的學(xué)生宣傳如何制定合理的理財(cái)規(guī)劃，培養(yǎng)學(xué)生的責(zé)任意識(shí)、法律意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

（4）政府完善網(wǎng)絡(luò)借貸消費(fèi)平臺(tái)的智能化信息監(jiān)管系統(tǒng)

建立健全網(wǎng)絡(luò)借貸消費(fèi)平臺(tái)的智能化信息監(jiān)管系統(tǒng)，完善網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)智能化監(jiān)管的制度。建立健全智能化監(jiān)管系統(tǒng)，定期管理校園內(nèi)開展的網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，及時(shí)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，建立問題數(shù)據(jù)庫，以便制定解決方案。通過智能化監(jiān)管系統(tǒng)，將網(wǎng)絡(luò)借貸消費(fèi)平臺(tái)進(jìn)行分類，對(duì)信貸平臺(tái)的違法行為進(jìn)行篩查，方便開展有針對(duì)性的治理工作。

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[注]基金項(xiàng)目：2019年國家級(jí)大學(xué)生創(chuàng)新訓(xùn)練計(jì)劃項(xiàng)目，互聯(lián)網(wǎng)金融背景下大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)借貸消費(fèi)行為研究——以濟(jì)南五所高校為例（項(xiàng)目編號(hào)：201914277003）

作者簡介：

1.姜楠，山東青年政治學(xué)院學(xué)生。

2.趙銘，山東青年政治學(xué)院學(xué)生。

3.王俊，山東青年政治學(xué)院副教授。