安 孟 張 誠

(南開大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院,天津 300071)

一、引言和相關(guān)文獻(xiàn)綜述

隨著全球競爭進(jìn)入以創(chuàng)新為主導(dǎo)的階段，增強(qiáng)本土自主創(chuàng)新能力是中國當(dāng)前乃至今后較長時間內(nèi)應(yīng)對國際競爭的重要策略，因此需要繼續(xù)加強(qiáng)基礎(chǔ)性研究并提高效率，實(shí)現(xiàn)更多創(chuàng)新。改革開放40多年以來，中國經(jīng)濟(jì)依賴要素投入和人口紅利優(yōu)勢發(fā)展迅速，已經(jīng)成為影響世界政治和經(jīng)濟(jì)的重要力量(蒲艷萍 等,2019)。然而在市場經(jīng)濟(jì)體制改革進(jìn)程中，要素市場改革的進(jìn)程滯后于產(chǎn)品市場等導(dǎo)致要素市場扭曲，造成資源錯配。雖然要素價(jià)格扭曲在短期能降低生產(chǎn)成本，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，但從長遠(yuǎn)來看，可能會失去技術(shù)創(chuàng)新所需要的要素市場基礎(chǔ)。隨著人口紅利的逐漸消失、人口轉(zhuǎn)型帶來的勞動力短缺以及勞動成本比較優(yōu)勢的消失，研究勞動價(jià)格扭曲(1)經(jīng)作者計(jì)算，除極個別數(shù)據(jù)外，中國絕大部分省份存在勞動價(jià)格的向下扭曲，因此本文所指的勞動價(jià)格扭曲為勞動價(jià)格的向下扭曲。對創(chuàng)新效率的影響，對于優(yōu)化創(chuàng)新資源配置、提高創(chuàng)新效率、建設(shè)創(chuàng)新型國家具有重要意義。

隨著經(jīng)濟(jì)進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段，學(xué)者們從多個角度研究創(chuàng)新效率的影響因素。一是對外開放角度。李政等(2017)發(fā)現(xiàn)外商直接投資提升了中國區(qū)域創(chuàng)新效率，中西部地區(qū)外商直接投資對創(chuàng)新效率的影響高于東部地區(qū)。李思慧等(2016)認(rèn)為對外直接投資對創(chuàng)新投入和產(chǎn)出的非對稱影響導(dǎo)致企業(yè)創(chuàng)新效率下降，而Zhou et al.(2019)、郭婷等(2019)認(rèn)為對外直接投資促進(jìn)了本地區(qū)創(chuàng)新效率的提升。陳維濤等(2018)認(rèn)為進(jìn)出口貿(mào)易自由化能夠促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新和生產(chǎn)率水平的提升，而趙宸宇(2020)認(rèn)為由于中國沒有做好應(yīng)對進(jìn)口競爭的準(zhǔn)備，因此進(jìn)口競爭不利于創(chuàng)新效率的提升。二是政府角度。葉祥松等(2018)發(fā)現(xiàn)政府支持會造成資源錯配，抑制創(chuàng)新效率的提升，但是李政等(2018)、Hou et al.(2019)認(rèn)為政府引導(dǎo)或者直接參與創(chuàng)新活動可以提升創(chuàng)新效率。楊浩昌等(2019)進(jìn)一步研究了政府支持對提高高技術(shù)產(chǎn)業(yè)研發(fā)效率的促進(jìn)作用。三是要素市場扭曲角度。戴魁早等(2016b)發(fā)現(xiàn)要素市場扭曲不利于創(chuàng)新效率的提升，且這種負(fù)向作用呈現(xiàn)邊際貢獻(xiàn)遞減特征。張建平等(2019)進(jìn)一步研究了要素價(jià)格扭曲對中國八大細(xì)分區(qū)域創(chuàng)新效率的抑制作用。但Foellmi et al.(2016)認(rèn)為由于要素市場存在扭曲，因而會提高新產(chǎn)品的價(jià)格，進(jìn)而促進(jìn)了創(chuàng)新。

現(xiàn)有文獻(xiàn)從多個角度研究了創(chuàng)新效率的影響因素，但本文關(guān)注的是勞動價(jià)格扭曲對創(chuàng)新效率產(chǎn)生何種影響？勞動價(jià)格扭曲影響創(chuàng)新效率的作用機(jī)制是什么？為了回答上述問題，本文在理論模型分析的基礎(chǔ)上，借助柯布-道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)計(jì)算了省際層面的勞動價(jià)格扭曲和創(chuàng)新效率，然后實(shí)證檢驗(yàn)勞動價(jià)格扭曲對創(chuàng)新效率的影響和作用機(jī)制。本文的貢獻(xiàn)在于：一是以勞動價(jià)格扭曲為切入點(diǎn)，研究創(chuàng)新缺乏效率的原因，考慮到要素市場中勞動和資本影響創(chuàng)新效率的機(jī)制不同，將研究角度細(xì)化為勞動價(jià)格扭曲，既是對勞動價(jià)格扭曲經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的研究，也為創(chuàng)新效率的影響因素研究提供了新視角；二是在理論模型分析的基礎(chǔ)上，借助C-D生產(chǎn)函數(shù)計(jì)算勞動價(jià)格扭曲和創(chuàng)新效率，與直接使用單一指標(biāo)衡量創(chuàng)新效率相比，結(jié)果更可信。

二、理論與機(jī)制分析

(一)理論模型

1.生產(chǎn)者

借鑒戴魁早等(2016a)的做法，考慮壟斷競爭的市場結(jié)構(gòu)，將代表性廠商i的生產(chǎn)函數(shù)設(shè)定為柯布-道格拉斯函數(shù)形式：

Yi=Ai(RKi)α(RLi)β

(1)

其中：Y為代表性廠商i的新產(chǎn)品產(chǎn)出；RK表示創(chuàng)新資本投入；RL表示創(chuàng)新勞動投入；α和β分別表示創(chuàng)新資本投入和創(chuàng)新勞動投入的指數(shù)，假設(shè)創(chuàng)新過程中規(guī)模報(bào)酬不變，α+β=1；A表示創(chuàng)新效率，即創(chuàng)新活動的全要素生產(chǎn)率。

在定義企業(yè)創(chuàng)新活動全要素生產(chǎn)率時，有自然生產(chǎn)率和收益生產(chǎn)率兩種，考慮到收益生產(chǎn)率能夠反映市場扭曲問題，因而本文使用收益生產(chǎn)率(TFPR)表示創(chuàng)新效率，設(shè)定如下：

TFPRi=PiAi=PiYi/[(RKi)α(RLi)β]

(2)

其中，Pi為代表性廠商的新產(chǎn)品價(jià)格。如果不存在要素市場扭曲，更多的創(chuàng)新資本投入和創(chuàng)新勞動投入會配置到生產(chǎn)效率較高的企業(yè)。

用distl表示代表性廠商i所在地區(qū)的勞動價(jià)格扭曲程度，則其創(chuàng)新利潤函數(shù)可以表示為：

πi=(1+distli)PiYi-ri(RKi)-wi(RLi)

(3)

其中，r和w分別為競爭性均衡時，創(chuàng)新資本的價(jià)格和創(chuàng)新勞動的價(jià)格。當(dāng)distl=0時，勞動價(jià)格不存在低估和高估，企業(yè)獲得正常的創(chuàng)新利潤；當(dāng)distl>0時，勞動價(jià)格被低估，廠商不僅獲得正常的利潤，還會額外獲得勞動價(jià)格扭曲帶來的利潤；當(dāng)distl<0時，勞動價(jià)格被高估，廠商獲得的利潤低于正常利潤。

2.消費(fèi)者

假設(shè)代表性廠商i研發(fā)單一產(chǎn)品，市場上共有n個廠商，市場出清時，消費(fèi)者從購買的單一新產(chǎn)品中獲得的效用函數(shù)為CES形式，表示如下：

(4)

此時，消費(fèi)者效用最大化可表示為：

(5)

其中，E表示消費(fèi)者對所有廠商研發(fā)新產(chǎn)品的總支出，PiYi為消費(fèi)者在代表性廠商i研發(fā)出的新產(chǎn)品上的支出。

構(gòu)建拉格朗日函數(shù)如下：

(6)

對廠商i和j的新產(chǎn)品產(chǎn)出求偏導(dǎo)，易得消費(fèi)者效用最大化時的產(chǎn)出數(shù)量滿足：

Yi/Yj=(Pi/Pj)-σ

(7)

兩邊同時乘Pi，可得：

(8)

從0到n上積分，得到：

(9)

(10)

定義一個價(jià)格指數(shù)作為CES的加總價(jià)格：

(11)

將式(11)代入式(10)，得到：

(12)

同理可得：

(13)

式(13)表明：市場出清且消費(fèi)者達(dá)到效用最大化時，消費(fèi)者對廠商i的新產(chǎn)品需求量由消費(fèi)者總支出E、新產(chǎn)品的價(jià)格Pi和加總價(jià)格P決定。

3.生產(chǎn)者的選擇

根據(jù)消費(fèi)者效用最大化時的選擇，代表性廠商i的利潤最大化可表示為：

(14)

其中，TCi表示廠商i的總成本，TCi=ri(RKi)+wi(RLi)。假設(shè)廠商沒有固定成本，將TCi=MCiYi代入式(14)，并對價(jià)格Pi求一階導(dǎo)數(shù)，得到：

(15)

式(15)表明，創(chuàng)新產(chǎn)品的價(jià)格Pi是邊際成本和勞動價(jià)格扭曲程度的函數(shù)。考慮到生產(chǎn)中邊際成本難以衡量，因此我們在既定創(chuàng)新產(chǎn)出Y0下求成本最小化，構(gòu)建拉格朗日函數(shù)：

L1=r1(RKi)+wi(RLi)-λ[Ai(RKi)α(RLi)β-Y0]

(16)

對式(16)求一階導(dǎo)數(shù)，然后進(jìn)行相關(guān)替換，得到成本最小化時的創(chuàng)新資本投入和創(chuàng)新勞動投入：

(17)

將RKi、RLi代入廠商的成本公式TCi=ri(RKi)+wi(RLi)，得到：

(18)

對Yi求導(dǎo)，根據(jù)前文的假定α+β=1，得到：

(19)

由于α和β均大于0，因此C0大于0。將式(19)代入式(15)，得到廠商i利潤最大化時的價(jià)格和成本：

C1=C0σ/(σ-1)

(20)

根據(jù)前文的定義，用收益生產(chǎn)率(TFPRi)刻畫代表性廠商的創(chuàng)新效率，變換式(20)得到：

(21)

由式(21)可知：廠商在創(chuàng)新過程中的收益生產(chǎn)率由勞動價(jià)格扭曲、工資、利率以及創(chuàng)新投入的產(chǎn)出彈性等決定；在其他條件不變的情況下，distl越大，TFPR越小，反之亦然。式(21)對distl求一階導(dǎo)數(shù)，得到：

(22)

由于C1、w、r、α、β均大于0，因而?(TFPRi)/?(distli)<0，說明隨著勞動價(jià)格扭曲的加劇，廠商的創(chuàng)新效率降低。根據(jù)以上模型分析，提出：

H1：勞動價(jià)格扭曲抑制了創(chuàng)新效率的提升。

(二)機(jī)制分析

本文從人力資本和消費(fèi)需求兩個方面出發(fā)，將勞動價(jià)格扭曲對創(chuàng)新效率的影響概括為人力資本效應(yīng)和消費(fèi)需求效應(yīng)。

1.人力資本效應(yīng)

考慮到勞動價(jià)格扭曲影響勞動者的人力資本投資，進(jìn)而影響創(chuàng)新效率，因此從三個方面闡述勞動價(jià)格扭曲通過人力資本效應(yīng)對創(chuàng)新效率的影響。第一，勞動價(jià)格扭曲導(dǎo)致勞動者的收入處于較低水平，較低的收入水平會增加食品等生活用品在家庭總支出中的比重，對子女和自身的教育經(jīng)費(fèi)產(chǎn)生擠出效應(yīng)，降低人力資本投資，對人力資本的形成產(chǎn)生負(fù)向影響(李平 等，2014)。第二，當(dāng)勞動者所得低于他們應(yīng)得報(bào)酬水平時，會主動尋求新的工作，尤其是對于稀缺的高技能勞動者，當(dāng)?shù)貌坏狡谕暮侠韴?bào)酬時，會選擇“用腳投票”，這導(dǎo)致了企業(yè)的人才流失(Siekierski et al.,2018)。人才流失不但使企業(yè)失去研發(fā)資源，而且會進(jìn)一步拉大與其他企業(yè)之間的差距，最終降低創(chuàng)新效率。第三，勞動價(jià)格被低估，為企業(yè)提供了獲得利潤的途徑，企業(yè)更加不注重對員工人力資本的投資和員工培訓(xùn)，這不利于創(chuàng)新效率的提升(蒲艷萍 等,2019)。

基于以上分析發(fā)現(xiàn)，勞動價(jià)格扭曲擠出了對自身和后代的人力資本投資，導(dǎo)致企業(yè)高素質(zhì)人才流失，更加依賴普通勞動要素的投入，忽視人力資本的投入和員工培訓(xùn)，對創(chuàng)新效率產(chǎn)生負(fù)向影響，因此提出：

H2：勞動價(jià)格扭曲通過人力資本效應(yīng)對創(chuàng)新效率產(chǎn)生抑制作用。

2.消費(fèi)需求效應(yīng)

一項(xiàng)發(fā)明能否轉(zhuǎn)化為新產(chǎn)品取決于市場的收益，而市場收益受市場需求的影響，因此只有市場的需求達(dá)到一定規(guī)模，企業(yè)家才會增加創(chuàng)新投資(varc,2017)。由于勞動價(jià)格存在扭曲，勞動者擁有較少的可支配收入，理性消費(fèi)者會減少預(yù)算，降低對新產(chǎn)品的市場需求，致使企業(yè)的創(chuàng)新活動無法獲得預(yù)期的收益，甚至無法彌補(bǔ)前期投入的研發(fā)成本，因而削弱了企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新的動力(白俊紅 等,2016)。此外，較低的工資和社會福利水平，降低了創(chuàng)新人員的生產(chǎn)積極性，使其不愿意發(fā)揮全部的知識和技能，因此不利于創(chuàng)新效率的提升。

基于以上分析發(fā)現(xiàn)，勞動價(jià)格扭曲導(dǎo)致市場對新產(chǎn)品的有效需求不足，降低了企業(yè)研發(fā)新產(chǎn)品的動力，對創(chuàng)新效率產(chǎn)生抑制作用，由此提出：

H3：勞動價(jià)格扭曲通過消費(fèi)需求效應(yīng)對創(chuàng)新效率產(chǎn)生抑制作用。

三、模型、變量和數(shù)據(jù)

(一)計(jì)量模型的設(shè)定

本文首先考察的是勞動價(jià)格扭曲對創(chuàng)新效率的影響，模型設(shè)定如下：

TEit=α1+β1distlit+γ1Xit+εit

(23)

其中，下標(biāo)i和t分別表示省份和時間，TE為創(chuàng)新效率，distl為勞動價(jià)格扭曲指數(shù)，控制變量X主要有外商直接投資(FDI)、政府調(diào)控水平(Gov)、國企比重(Mon)、融資能力(Finance)、對外直接投資(OFDI)、貿(mào)易開放(Open)。

考慮到創(chuàng)新活動需要大量的創(chuàng)新人才投入和創(chuàng)新資本投入，當(dāng)前的創(chuàng)新活動受到前期創(chuàng)新成果以及行為的影響(李健 等,2015)。同時，技術(shù)水平在短期內(nèi)不會發(fā)生較大幅度的變化，創(chuàng)新活動具有較強(qiáng)的趨勢性，因而引入其滯后項(xiàng)，設(shè)定模型為：

TEit=α2+λTEit-1+β2distlit+γ2Xit+εit

(24)

(二)變量說明

1.創(chuàng)新效率

根據(jù)前文對創(chuàng)新效率的定義，用收益生產(chǎn)率表示各地區(qū)創(chuàng)新效率，即TFPRi=PiYi/[(RKi)α(RLi)β]。其中：PiYi為新產(chǎn)品銷售收入；RK為創(chuàng)新資本投入，用永續(xù)盤存法計(jì)算的R&D資本存量表示，折舊率取15%；RL為創(chuàng)新勞動投入，用R&D人員全時當(dāng)量衡量。

2.勞動價(jià)格扭曲

借鑒吳先明等(2017)的做法,將勞動者的工資扭曲定義為勞動者邊際產(chǎn)出和工資的偏離程度，采用C-D生產(chǎn)函數(shù)計(jì)算勞動者的工資扭曲，表示如下：

(25)

(26)

3.控制變量

對于外商直接投資(FDI)，以實(shí)際利用外商直接投資額占GDP比重表示；對于政府調(diào)控水平(Gov)，以政府的財(cái)政支出在GDP中占比表示；對于國企比重(Mon)，以國有及國有控股企業(yè)產(chǎn)值在地區(qū)總產(chǎn)值中占比表示；對于融資能力(Finance)，以金融機(jī)構(gòu)本外幣年末貸款余額在GDP中占比表示；對于對外直接投資(OFDI)，以對外直接投資額在GDP中占比表示；對于貿(mào)易開放(Open)，以進(jìn)出口總額在GDP中占比表示。

(三)數(shù)據(jù)說明

本文選取中國大陸除西藏外30個省(市、自治區(qū))2003—2017年的面板數(shù)據(jù)為樣本。其中：創(chuàng)新效率的原始數(shù)據(jù)來源于歷年《中國科技統(tǒng)計(jì)年鑒》；勞動價(jià)格扭曲的原始數(shù)據(jù)來源于歷年《中國人口與就業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》和《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》；外商直接投資、政府調(diào)控水平、國企比重、融資能力、對外直接投資以及貿(mào)易開放水平數(shù)據(jù)來源于《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》。所有涉及價(jià)格的變量均平減到2003年不變價(jià)格，少量缺失數(shù)據(jù)用線性插值法補(bǔ)齊。各變量的描述性統(tǒng)計(jì)如表1所示。

表1 各變量的描述性統(tǒng)計(jì)

四、實(shí)證結(jié)果與分析

(一)基本回歸結(jié)果

本文首先考察的是勞動價(jià)格扭曲是否影響了創(chuàng)新效率，表2 匯報(bào)了勞動價(jià)格扭曲對創(chuàng)新效率的回歸結(jié)果。列(1)未加入任何控制變量，發(fā)現(xiàn)勞動價(jià)格扭曲的系數(shù)為-0.549，在1%的水平上顯著。列(2)在簡單回歸的基礎(chǔ)上加入控制變量，勞動價(jià)格扭曲的系數(shù)為-0.476，在1%的水平上顯著。列(3)、列(4)分別控制省份效應(yīng)和年份效應(yīng)，可以看出勞動價(jià)格扭曲的系數(shù)仍然為負(fù)且顯著，說明勞動價(jià)格扭曲抑制了創(chuàng)新效率的提升，假設(shè)H1成立。列(5)控制省級層面聚類穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤，以減少未控制的省級特征對結(jié)果的影響。

表2 勞動價(jià)格扭曲對創(chuàng)新效率影響的基本回歸結(jié)果

從控制變量來看(列(4))，國企比重的系數(shù)為0.684且顯著，這可能是由于：一方面，國有及國有控股企業(yè)聚集了大量的資金和人才，容易形成規(guī)模效應(yīng)，加上擁有較多的科研機(jī)構(gòu)，具有自主研發(fā)的先天優(yōu)勢、成果轉(zhuǎn)化優(yōu)勢以及創(chuàng)新成果應(yīng)用的優(yōu)勢；另一方面，國有企業(yè)面臨相對較軟的預(yù)算約束，可以承擔(dān)不確定性更高的創(chuàng)新活動，更有利于創(chuàng)新效率的提升(程強(qiáng) 等,2015)。貿(mào)易開放水平的系數(shù)為0.177且顯著，這可能是因?yàn)椋嘿Q(mào)易開放可以減少貿(mào)易壁壘，以較低的成本學(xué)習(xí)國際先進(jìn)的技術(shù)知識，通過模仿和再創(chuàng)新的“干中學(xué)”效應(yīng)促進(jìn)國內(nèi)技術(shù)水平和創(chuàng)新效率的提升(K?nig et al.,2012;黃凌云 等,2020)。

(二)機(jī)制檢驗(yàn)

為了檢驗(yàn)勞動價(jià)格扭曲對創(chuàng)新效率的作用機(jī)制，引入人力資本(Hu)和消費(fèi)需求(Dem)兩個變量構(gòu)造中介效應(yīng)檢驗(yàn)?zāi)Ｐ?，表示如下?/p>

Mit=a1+b1distlit+c1Xit+εit

TEit=a2+b2distlit+κMit+c2Xit+εit

(27)

其中：i和t分別表示省份和時間；M為中介變量，包括人力資本(Hu)(用平均受教育年限的對數(shù)值表示，數(shù)據(jù)來源于《中國人口與就業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》)與消費(fèi)需求(Dem)(用消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)將城鎮(zhèn)居民消費(fèi)支出平減到2003年不變價(jià)格并取對數(shù)，數(shù)據(jù)來源于各省份歷年統(tǒng)計(jì)年鑒)；控制變量X主要有外商直接投資(FDI)、政府調(diào)控水平(Gov)、國企比重(Mon)、融資能力(Finance)、對外直接投資(OFDI)、貿(mào)易開放水平(Open)。

表3匯報(bào)了中介效應(yīng)檢驗(yàn)結(jié)果。列(1)勞動價(jià)格扭曲的系數(shù)為-0.01，在1%的水平上顯著，說明勞動價(jià)格扭曲對人力資本產(chǎn)生負(fù)向作用。列(2)勞動價(jià)格扭曲和人力資本的系數(shù)均為負(fù)且高度顯著，說明勞動價(jià)格扭曲通過降低人力資本從而抑制創(chuàng)新效率的提升，這是由于勞動價(jià)格扭曲導(dǎo)致勞動者的收入降低。對于低收入家庭而言，食品等生活用品的支出比重上升，擠出了對自身和后代的人力資本投資；對高技能勞動者來說，當(dāng)?shù)貌坏胶侠淼膱?bào)酬時，他們會尋求新的工作，導(dǎo)致企業(yè)人力資本的資源流失，企業(yè)更加依賴于普通勞動要素?cái)?shù)量的投入，而不注重對員工的人力資本投入和培訓(xùn)，這抑制了創(chuàng)新活動的開展和效率的提升，驗(yàn)證了假設(shè)H2。列(3)勞動價(jià)格扭曲的系數(shù)為-0.220，在1%的水平上顯著，說明勞動價(jià)格扭曲對消費(fèi)需求產(chǎn)生抑制作用。列(4)勞動價(jià)格扭曲和消費(fèi)需求的系數(shù)均為負(fù)且高度顯著，說明勞動價(jià)格扭曲通過降低消費(fèi)需求抑制了創(chuàng)新效率的提升。這是由于勞動價(jià)格扭曲導(dǎo)致勞動者的可支配收入減少，預(yù)算約束收緊，對新產(chǎn)品的有效市場需求不足，從而導(dǎo)致企業(yè)無法獲得預(yù)期收益，甚至不能彌補(bǔ)新產(chǎn)品的研發(fā)成本，削弱了研發(fā)動力，抑制了創(chuàng)新效率的提升，這驗(yàn)證了假設(shè)H3。列(5)勞動價(jià)格扭曲、人力資本和消費(fèi)需求的系數(shù)均顯著為負(fù)，說明勞動價(jià)格扭曲既直接抑制了創(chuàng)新效率的提升，還通過人力資本和消費(fèi)需求間接對創(chuàng)新效率產(chǎn)生抑制作用。

表3 勞動價(jià)格扭曲對創(chuàng)新效率影響的機(jī)制檢驗(yàn)

(三)穩(wěn)健性檢驗(yàn)

1.分位數(shù)回歸

分位數(shù)回歸不僅能夠反映解釋變量對被解釋變量不同范圍和分布下的影響程度，還可以在一定程度上消除各變量分布中的異方差，回歸結(jié)果也不容易受到極端值的影響，因此分位數(shù)回歸結(jié)果十分可靠(Kraus et al.,2017)。表4匯報(bào)了0.10、0.25、0.50、0.75和0.90五個分位點(diǎn)上的回歸結(jié)果。各分位點(diǎn)上，勞動價(jià)格扭曲的系數(shù)均為負(fù)且高度顯著，說明勞動價(jià)格扭曲抑制了創(chuàng)新效率的提升，再次驗(yàn)證了假設(shè)H1。進(jìn)一步比較各分位數(shù)下勞動價(jià)格扭曲系數(shù)發(fā)現(xiàn)，0.10分位點(diǎn)上勞動價(jià)格扭曲對創(chuàng)新效率的抑制作用最弱，在0.75分位點(diǎn)上最強(qiáng)。勞動價(jià)格扭曲對創(chuàng)新效率的抑制作用先增強(qiáng)后減弱，這可能是由于：在創(chuàng)新效率較低的地區(qū)，技術(shù)發(fā)展水平相對落后，對創(chuàng)新人才和資本的吸引不足，同時消費(fèi)水平較低，從而勞動價(jià)格扭曲對人力資本和消費(fèi)水平的影響較小，對創(chuàng)新效率的抑制作用較弱；在創(chuàng)新效率較高的地區(qū)，技術(shù)較為發(fā)達(dá)，大量的創(chuàng)新人才和資本在此聚集，勞動者的選擇機(jī)會較多，收入和消費(fèi)水平較高，從而勞動價(jià)格扭曲對人力資本和邊際消費(fèi)的影響較大，對創(chuàng)新效率的抑制作用較強(qiáng)。

表4 勞動價(jià)格扭曲對創(chuàng)新效率影響的分位數(shù)檢驗(yàn)

2.內(nèi)生性問題

考慮到模型中解釋變量之間可能存在內(nèi)生相關(guān)性以及創(chuàng)新效率具有較強(qiáng)的趨勢性等，因而引入其滯后項(xiàng)，采用系統(tǒng)GMM法進(jìn)行估計(jì)，結(jié)果如表5列(1)所示。AR(1)的p值為0.002，AR(2)的p值為0.963，Sargan值大于0.1，這說明模型選擇的工具變量和滯后期數(shù)是合理的。滯后一期的創(chuàng)新效率系數(shù)為0.966，在1%的水平上顯著，說明前期的創(chuàng)新效率對當(dāng)期有重要影響，創(chuàng)新效率具有較強(qiáng)的趨勢性。勞動價(jià)格扭曲的系數(shù)為-0.038，在1%的水平上顯著，說明勞動價(jià)格扭曲顯著抑制了創(chuàng)新效率的提升?？梢钥闯?，克服內(nèi)生性問題后，假設(shè)H1仍然成立。

表5 勞動價(jià)格扭曲對創(chuàng)新效率影響的進(jìn)一步檢驗(yàn)

3.勞動價(jià)格扭曲的再計(jì)算

考慮到勞動價(jià)格扭曲的計(jì)算方法不同可能會對本文的結(jié)論造成影響，使用超越對數(shù)生產(chǎn)函數(shù)計(jì)算勞動價(jià)格扭曲，具體函數(shù)形式如下：

(28)

可得勞動的邊際產(chǎn)出為：

(29)

可將工資扭曲表示為：

(30)

將所得的勞動價(jià)格扭曲指數(shù)代入式(23)，回歸結(jié)果如表5列(2)所示。勞動價(jià)格扭曲系數(shù)為-0.173，在1%的水平上顯著，說明更換勞動價(jià)格扭曲的計(jì)算方法后，假設(shè)H1仍然成立。

4.分時段檢驗(yàn)

考慮2008年經(jīng)濟(jì)危機(jī)后中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新時期，從依賴要素投入轉(zhuǎn)向依賴技術(shù)投入，這可能會影響勞動價(jià)格扭曲對創(chuàng)新效率的抑制作用。因此以2008年為節(jié)點(diǎn)，將樣本劃分為2003—2008年和2009—2017年兩個時間段，分別檢驗(yàn)兩段時間內(nèi)勞動價(jià)格扭曲對創(chuàng)新效率的影響，結(jié)果分別如表5列(3)、列(4)所示。可以看出，兩個時間段內(nèi)勞動價(jià)格扭曲的系數(shù)均為負(fù)且在1%的水平上顯著。進(jìn)一步比較兩者的系數(shù)發(fā)現(xiàn)，2009—2017年勞動價(jià)格扭曲對創(chuàng)新效率的抑制作用更強(qiáng)，可能是因?yàn)椋阂环矫妫?008年之后，隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，企業(yè)生產(chǎn)從依賴要素轉(zhuǎn)向依賴技術(shù)，對高水平勞動者需求量增加，對勞動者來說，可選擇的機(jī)會更多，當(dāng)勞動價(jià)格扭曲加劇時，企業(yè)人力資本流失嚴(yán)重；另一方面，經(jīng)歷2008年經(jīng)濟(jì)危機(jī)后，勞動者的儲蓄意愿增強(qiáng)，對新產(chǎn)品的需求下降，這弱化了企業(yè)的研發(fā)動力，因此對創(chuàng)新效率的抑制作用更強(qiáng)。

5.分地區(qū)檢驗(yàn)

考慮到地區(qū)間經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的差異可能會導(dǎo)致勞動價(jià)格扭曲的作用存在異質(zhì)性。因此借鑒周瑾等(2018)的做法，用人均GDP衡量經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，以中位數(shù)為基準(zhǔn)將樣本劃分為高、低兩組，結(jié)果分別如表5列(5)、列(6)所示?？梢钥闯?，無論是經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高地區(qū)還是經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低地區(qū)，勞動價(jià)格扭曲的系數(shù)均為負(fù)且高度顯著。進(jìn)一步比較兩者的系數(shù)發(fā)現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低地區(qū)勞動價(jià)格扭曲對創(chuàng)新效率的抑制作用更強(qiáng)，這可能是由于：一是，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低地區(qū)對人才吸引不足，隨著工資扭曲加劇，更容易造成人力資本流失；二是，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低地區(qū)，人均收入相對較低，這降低了人們對新產(chǎn)品的需求，削弱了企業(yè)的研發(fā)動力，因此對創(chuàng)新效率的抑制作用更強(qiáng)。

五、結(jié)論和啟示

本文在使用柯布-道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)計(jì)算勞動價(jià)格扭曲和創(chuàng)新效率的基礎(chǔ)上，借助中國大陸除西藏外30個省(市、自治區(qū))2003—2017年的面板數(shù)據(jù)實(shí)證考察了勞動價(jià)格扭曲對創(chuàng)新效率的影響和作用機(jī)制。研究表明：第一，勞動價(jià)格扭曲抑制了創(chuàng)新效率的提升；第二，勞動價(jià)格扭曲對創(chuàng)新效率的作用為不完全中介效應(yīng)，一方面直接抑制了創(chuàng)新效率的提升，另一方面也通過人力資本效應(yīng)和消費(fèi)需求效應(yīng)間接抑制創(chuàng)新效率的提升。

本文為創(chuàng)新效率的提升研究提供了新視角，也為中國區(qū)域創(chuàng)新效率低下問題的解決提供了新思路。提高創(chuàng)新效率，人才是根本，創(chuàng)新驅(qū)動根本上是人才的驅(qū)動，但是現(xiàn)實(shí)存在的工資扭曲造成的中低人才的人力資本不足、高人力資本的人才流失嚴(yán)重抑制了創(chuàng)新活動的開展和效率的提升。因此，要加快勞動市場的改革進(jìn)程，高度重視創(chuàng)新人才的培育、評價(jià)和激勵機(jī)制，使其享受到相應(yīng)的人力資本回報(bào)，這有利于充分調(diào)動勞動力的生產(chǎn)主動性和創(chuàng)造性，釋放出人口質(zhì)量紅利，從而形成創(chuàng)新的勞動要素基礎(chǔ)。

從影響創(chuàng)新效率的其他因素來看：(1)由于國有及國有控股企業(yè)擁有較多的科研機(jī)構(gòu)，更有利于聚集人才和資金，具有研發(fā)創(chuàng)新和成果轉(zhuǎn)化優(yōu)勢，因此，要繼續(xù)發(fā)揮國企在研發(fā)創(chuàng)新方面的作用，積極推動國企的改革和發(fā)展，完善其內(nèi)部管理制度和激勵制度，調(diào)動員工的生產(chǎn)積極性；(2)由于通過貿(mào)易開放可以減少貿(mào)易壁壘，以較低的成本獲得優(yōu)質(zhì)的研發(fā)資源和先進(jìn)的技術(shù)，因此，要繼續(xù)堅(jiān)持并擴(kuò)大對外開放，進(jìn)一步完善自貿(mào)區(qū)建設(shè)等，有序地減少貿(mào)易壁壘，積極參與國際分工和全球市場競爭，緊密結(jié)合國內(nèi)外創(chuàng)新資源，在新格局下提高中國自主創(chuàng)新能力。

本文的研究還發(fā)現(xiàn)人力資本效應(yīng)和消費(fèi)需求效應(yīng)是勞動價(jià)格扭曲影響區(qū)域創(chuàng)新效率的主要機(jī)制。緩解勞動價(jià)格扭曲既是順應(yīng)勞動力市場的供求變化、培育創(chuàng)新動力的基礎(chǔ)，也能促進(jìn)人力資本積累，增加新產(chǎn)品的消費(fèi)需求，形成創(chuàng)新的推動力，激發(fā)創(chuàng)新活力，促進(jìn)企業(yè)和地區(qū)的健康長遠(yuǎn)發(fā)展。讓扭曲的工資重回公平，對吸引高素質(zhì)人才、增加新產(chǎn)品的消費(fèi)需求以及提升創(chuàng)新效率意義重大。因此，一方面，要加大人力資本培育投資，鼓勵企業(yè)開展多種形式的人力資本以及技能培訓(xùn)活動；另一方面，要提高勞動者的收入，充分發(fā)揮工會在保障勞動者權(quán)益方面的作用，建立合理的工資評價(jià)機(jī)制，這樣不僅可以提高勞動者收入，還可以促進(jìn)消費(fèi)，增加新產(chǎn)品的市場需求，增強(qiáng)企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的動力。