鄭新平

摘要：近年來(lái)，許多上市公司為了擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，提高經(jīng)營(yíng)效益，紛紛開(kāi)始推行并購(gòu)重組戰(zhàn)略。但并購(gòu)重組后，由于并購(gòu)雙方的內(nèi)控缺陷、經(jīng)營(yíng)舞弊行為等進(jìn)一步加大了上市公司并購(gòu)審計(jì)的難度。為了有效應(yīng)對(duì)上市公司并購(gòu)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，本文主要圍繞財(cái)務(wù)報(bào)表層次重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)、并購(gòu)審計(jì)固有風(fēng)險(xiǎn)、并購(gòu)審計(jì)控制風(fēng)險(xiǎn)、并購(gòu)審計(jì)檢查風(fēng)險(xiǎn)四個(gè)方面制定了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，希望能為相關(guān)人員提供一定的借鑒與參考。

關(guān)鍵詞：上市公司;并購(gòu)審計(jì);風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)

一、財(cái)務(wù)報(bào)表層次重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)策略

在開(kāi)展正式的并購(gòu)審計(jì)活動(dòng)之前，審計(jì)師可以利用PEST分析、波特五力分析、資源基礎(chǔ)分析等模型，全面把握企業(yè)的并購(gòu)審計(jì)環(huán)境，對(duì)外了解并購(gòu)雙方所面臨的政治以及經(jīng)濟(jì)環(huán)境，對(duì)內(nèi)了解行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展行情、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手?jǐn)?shù)量以及企業(yè)在行業(yè)中的排名，合理預(yù)估雙方企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況以及發(fā)展前景，對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表以及現(xiàn)金流量表進(jìn)行比率分析以及分析性復(fù)核，科學(xué)地評(píng)估重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，審慎承接并購(gòu)審計(jì)業(yè)務(wù)。審計(jì)師要深入了解并購(gòu)雙方的交易動(dòng)機(jī)，避免承接存在舞弊交易動(dòng)機(jī)的審計(jì)業(yè)務(wù)項(xiàng)目。企業(yè)并購(gòu)動(dòng)機(jī)的評(píng)判可以通過(guò)對(duì)企業(yè)歷史并購(gòu)活動(dòng)的審查、同企業(yè)上下游合作方的溝通或者向競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手詢問(wèn)等來(lái)進(jìn)行推斷。

注冊(cè)會(huì)計(jì)師要注重盡職調(diào)查的質(zhì)量[1]。針對(duì)并購(gòu)方，要全面深度調(diào)查其戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃同目標(biāo)企業(yè)的協(xié)同程度、企業(yè)自身的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況、內(nèi)部治理情況等，以確保企業(yè)做出并購(gòu)決策行為的合理性。對(duì)于并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)，要開(kāi)展審慎性調(diào)查工作，具體包括財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)、合法性審計(jì)以及經(jīng)營(yíng)管理審計(jì)等。財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及前景、財(cái)務(wù)比率異常情況、財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)信息真實(shí)性是否存疑、是否存在大量關(guān)聯(lián)交易等。合法性審計(jì)重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)是否存在潛在違法違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、是否存在法律糾紛，這種情況通常需要咨詢專(zhuān)業(yè)的律師事務(wù)所進(jìn)行詳細(xì)咨詢了解。經(jīng)營(yíng)管理審計(jì)主要通過(guò)對(duì)目標(biāo)企業(yè)高層管理人員、財(cái)務(wù)人員、業(yè)務(wù)人員、企業(yè)客戶、合作單位等的調(diào)查訪談，來(lái)盡可能全面的掌握企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況。要重點(diǎn)關(guān)注一些大概率產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)錯(cuò)報(bào)的環(huán)節(jié)或領(lǐng)域，盡可能在事前把握整個(gè)審計(jì)程序，做好跟進(jìn)監(jiān)管，及時(shí)進(jìn)行調(diào)整的改進(jìn)。可考慮融入一些不可預(yù)見(jiàn)的因素，使用某些程序不被管理層預(yù)見(jiàn)或了解。

充分的做好并購(gòu)籌劃的前期審計(jì)調(diào)查工作，更好的為委托方提供決策支持，通過(guò)合理的預(yù)估成本效益，確保與委托方意見(jiàn)的一致性，降低并購(gòu)失敗而引發(fā)的來(lái)自委托方的訴訟風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)某些專(zhuān)業(yè)性較強(qiáng)的特殊領(lǐng)域的賬目要分派給具備相關(guān)領(lǐng)域技能知識(shí)的審計(jì)人員去做，并交由專(zhuān)業(yè)人士進(jìn)行審核。

要改進(jìn)重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估方法，實(shí)現(xiàn)定量與定性評(píng)估的結(jié)合，目前較為常見(jiàn)的方法包括模糊綜合評(píng)價(jià)法、灰色系統(tǒng)評(píng)價(jià)法以及人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)法。這三種方法的共性就是能夠?qū)⑵髽I(yè)的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行量化，通過(guò)設(shè)計(jì)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行評(píng)價(jià)，按照評(píng)價(jià)要求來(lái)劃分風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，通過(guò)實(shí)地調(diào)查得出風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)結(jié)果，建立風(fēng)險(xiǎn)矩陣，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的影響程度確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，最后計(jì)算出風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)結(jié)果，有針對(duì)性對(duì)采取風(fēng)險(xiǎn)防控措施。

要強(qiáng)化企業(yè)的并購(gòu)披露要求。首先，要細(xì)化關(guān)聯(lián)方披露內(nèi)容，確保審計(jì)人員能夠獲得充分的審計(jì)證據(jù)，有效規(guī)避上市公司故意隱瞞關(guān)聯(lián)交易行為，進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易造假的不良現(xiàn)象。其次，要加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)商及客戶資料的披露要求，通過(guò)披露供應(yīng)商及客戶的經(jīng)營(yíng)收支情況、與被審計(jì)公司的大額交易情況、相關(guān)人員同企業(yè)管理層的關(guān)系狀況等，提高審計(jì)人員發(fā)現(xiàn)隱藏關(guān)聯(lián)交易或者舞弊現(xiàn)象的可能性。最后，有關(guān)部門(mén)要加大對(duì)企業(yè)并購(gòu)披露不充分、虛假披露、延遲披露等情況的懲戒力度，制定具體懲戒措施，增加違規(guī)成本，真正達(dá)到有效的信息披露要求。

二、并購(gòu)審計(jì)固有風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)策略

在進(jìn)行企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估時(shí)，要選擇恰當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)評(píng)估方法，目前較為常見(jiàn)的企業(yè)價(jià)值評(píng)估方法包括收益現(xiàn)值法、重置成本法、市場(chǎng)法、期權(quán)法等[2]?？梢酝ㄟ^(guò)多種方法的綜合運(yùn)用，有效規(guī)避各種方法的局限性，更加準(zhǔn)確的了解并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)價(jià)值情況。

注冊(cè)會(huì)計(jì)師在開(kāi)展并購(gòu)審計(jì)業(yè)務(wù)時(shí)要明確自身的決策支持的職能定位，確保建議策略的合法合規(guī)性。要提高風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)，從質(zhì)量以及程序上進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)，設(shè)計(jì)完善合理的審計(jì)方案，統(tǒng)籌安排設(shè)計(jì)工作的開(kāi)展。要同并購(gòu)方充分溝通會(huì)計(jì)政策以及會(huì)計(jì)估計(jì)方面的問(wèn)題，使并購(gòu)方能夠了解到政策使用條件及可能出現(xiàn)的結(jié)果，提前做好責(zé)任劃分工作，制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范和應(yīng)對(duì)措施。

三、并購(gòu)審計(jì)控制風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)策略

首先，審計(jì)師需要關(guān)注并購(gòu)雙方是否有完善的內(nèi)部控制體系。對(duì)于并購(gòu)企業(yè)來(lái)說(shuō)，需要注意并購(gòu)決策是否嚴(yán)格執(zhí)行了企業(yè)內(nèi)控程序，符合內(nèi)控規(guī)范。通常并購(gòu)決策是要由企業(yè)高層進(jìn)行集體決策，并購(gòu)要進(jìn)行充分的可行性研究和分析論證，要確保并購(gòu)決策行為的內(nèi)控合規(guī)性。對(duì)于并購(gòu)標(biāo)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，應(yīng)將重點(diǎn)放在在內(nèi)部控制體系設(shè)計(jì)的有效性及內(nèi)控措施執(zhí)行落實(shí)情況等方面。審計(jì)師需要進(jìn)行標(biāo)的企業(yè)的內(nèi)部控制可信賴度評(píng)價(jià)，并且在此基礎(chǔ)上開(kāi)展相應(yīng)的執(zhí)行內(nèi)控合規(guī)性測(cè)試。其次，審計(jì)人員要對(duì)并購(gòu)整合階段的協(xié)同性進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，具體要對(duì)該階段企業(yè)的人事制度及人員流失情況、資金流向及資金占用情況、客戶流失率及企業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、企業(yè)文化沖突及磨合情況等方面進(jìn)行評(píng)價(jià)。

四、并購(gòu)審計(jì)質(zhì)量檢查風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)策略

會(huì)計(jì)事務(wù)所要建立健全并購(gòu)審計(jì)質(zhì)量控制體系，主要從人力資源、責(zé)任考核、信息傳達(dá)反饋以及業(yè)務(wù)流程控制四個(gè)方面出發(fā)。人力資源方面要建立工作委派制度，實(shí)行專(zhuān)業(yè)化分組，同時(shí)加強(qiáng)審計(jì)人員工作行為監(jiān)管。責(zé)任考核評(píng)估方面要進(jìn)行審計(jì)人員責(zé)任考核，加大激勵(lì)獎(jiǎng)懲力度。信息傳達(dá)反饋方面要組建專(zhuān)門(mén)的企業(yè)并購(gòu)咨詢部門(mén)，制定規(guī)范的信息核查程序及標(biāo)準(zhǔn)。業(yè)務(wù)流程控制方面要制定業(yè)務(wù)懲戒標(biāo)準(zhǔn)、業(yè)務(wù)執(zhí)行規(guī)范以及強(qiáng)化并購(gòu)審計(jì)過(guò)程監(jiān)管等。

在審計(jì)質(zhì)量檢查方面，以同濟(jì)堂借殼并購(gòu)啤酒花重組為例，在組建完項(xiàng)目組，進(jìn)行項(xiàng)目組進(jìn)點(diǎn)前技術(shù)準(zhǔn)備后，由審計(jì)業(yè)務(wù)部、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)部以及質(zhì)量復(fù)核部推進(jìn)項(xiàng)目執(zhí)行。在項(xiàng)目執(zhí)行過(guò)程中，構(gòu)建“3+2+1”質(zhì)量復(fù)核體系，建立多級(jí)審計(jì)質(zhì)量復(fù)核機(jī)制。在第一層級(jí)，可選派在相關(guān)領(lǐng)域具有豐富并購(gòu)重組項(xiàng)目審計(jì)經(jīng)驗(yàn)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師作為主要負(fù)責(zé)人，對(duì)整個(gè)項(xiàng)目工作的開(kāi)展進(jìn)行全程督導(dǎo)和支持，對(duì)并購(gòu)重組成員審計(jì)工作質(zhì)量進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)復(fù)核;在第二層級(jí)，由會(huì)計(jì)事務(wù)所分所的質(zhì)量復(fù)核部對(duì)審計(jì)工作底稿進(jìn)行復(fù)核，將相應(yīng)的反饋意見(jiàn)提交給負(fù)責(zé)該項(xiàng)目的項(xiàng)目組長(zhǎng)進(jìn)行處理。第三層級(jí)，由事務(wù)所的合伙人再次進(jìn)行審計(jì)質(zhì)量意見(jiàn)的復(fù)核，嚴(yán)格把關(guān)并購(gòu)審計(jì)質(zhì)量，涉及風(fēng)險(xiǎn)較高的項(xiàng)目，提交技術(shù)及風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策委員會(huì)復(fù)核。通過(guò)建立一整套嚴(yán)格的質(zhì)量控制政策和程序，配置專(zhuān)業(yè)的職能管理部門(mén)及充足的團(tuán)隊(duì)人員，應(yīng)用多項(xiàng)系統(tǒng)和工具，建立健全監(jiān)督管理機(jī)制，進(jìn)一步完善質(zhì)量控制體系，來(lái)確保業(yè)務(wù)質(zhì)量（風(fēng)險(xiǎn)） 控制措施的有效落實(shí)。

為了避免會(huì)計(jì)事務(wù)所之間不良的業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)，制定了會(huì)計(jì)事務(wù)所審計(jì)質(zhì)量復(fù)核制度，指派經(jīng)驗(yàn)豐富的合伙人和項(xiàng)目經(jīng)理負(fù)責(zé)對(duì)該項(xiàng)目審計(jì)底稿進(jìn)行復(fù)核，確保復(fù)核制度的獨(dú)立性。

會(huì)計(jì)事務(wù)所要建立員工“準(zhǔn)入”制度，要求審計(jì)人員具備過(guò)硬的審計(jì)專(zhuān)業(yè)技能，同時(shí)對(duì)企業(yè)并購(gòu)相關(guān)的知識(shí)也有一定的了解。尤其是在企業(yè)價(jià)值評(píng)估等方面的人才相對(duì)匱乏，事務(wù)所要著重強(qiáng)化這方面優(yōu)秀人才的引進(jìn)和培養(yǎng)，以提升事務(wù)所的綜合業(yè)務(wù)指導(dǎo)水平。事務(wù)所可通過(guò)與高校建立聯(lián)合培養(yǎng)機(jī)制，構(gòu)建完善的人才培養(yǎng)體系。同時(shí)定期的組織經(jīng)驗(yàn)豐富的執(zhí)業(yè)審計(jì)人員依據(jù)自身的工作經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)行案例分享，以便大家能夠更好的把握并購(gòu)審計(jì)的重難點(diǎn)、關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)以及可以采取的風(fēng)險(xiǎn)措施等。另外，事務(wù)所要強(qiáng)化審計(jì)師職業(yè)道德培養(yǎng)，開(kāi)展專(zhuān)題職業(yè)道德培訓(xùn)基礎(chǔ)教育活動(dòng)，在員工的定級(jí)考核指標(biāo)中增加相應(yīng)的職業(yè)道德評(píng)價(jià)指標(biāo)內(nèi)容，量化指標(biāo)評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)，更好的規(guī)范員工的工作行為，提升其職業(yè)道德素養(yǎng)。

五、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，有效的開(kāi)展并購(gòu)審計(jì)工作，防范并購(gòu)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是會(huì)計(jì)事務(wù)所今后工作的一個(gè)重點(diǎn)方向，也是進(jìn)一步完善其并購(gòu)審計(jì)服務(wù)，提高經(jīng)營(yíng)效益的重要途徑。

參考文獻(xiàn)：

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