顓孫書(shū)勤

（中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院，北京100732）

一、引言

自2001 年加入WTO 以來(lái)，中國(guó)與各國(guó)的貿(mào)易交流日益頻繁，外貿(mào)規(guī)模不斷攀升。2017 年WTO 宣布貿(mào)易總額排名前五位的國(guó)家分別是中國(guó)、美國(guó)、德國(guó)、日本、荷蘭，其中中美，中歐，中日貿(mào)易總額分別是0.63、0.66、0.29 萬(wàn)億美元，占全球貿(mào)易總額的比重分別是1.8%，1.9%和0.8%?？梢钥闯觯忻纼蓢?guó)之間的貿(mào)易成為全球貿(mào)易的重要組成部分。但在中美貿(mào)易規(guī)模不斷擴(kuò)大的同時(shí)，兩國(guó)之間的貿(mào)易摩擦也越發(fā)嚴(yán)重。2000-2015 年，美國(guó)對(duì)中國(guó)發(fā)起209 件貿(mào)易救濟(jì)案件，主要涉及化學(xué)原料、金屬制品、鋼鐵紡織、光伏產(chǎn)品、家具橡膠等產(chǎn)品；2017 年8 月美國(guó)正式對(duì)中國(guó)發(fā)起“301 調(diào)查”拉開(kāi)了新一輪中美貿(mào)易摩擦的序幕；2018年6月，美國(guó)針對(duì)從中國(guó)進(jìn)口的500億美元商品征收額外關(guān)稅，主要涉及信息通信、航天航空、新材料、機(jī)器人技術(shù)等與“中國(guó)制造2025”相關(guān)的產(chǎn)品。

如今，中美貿(mào)易摩擦愈演愈烈。美國(guó)將封鎖制裁重點(diǎn)放在信息通信、航空航天、智能制造等高科技行業(yè)上，讓中國(guó)制造業(yè)企業(yè)意識(shí)到科技創(chuàng)新的重要性，從而加大企業(yè)的自主研發(fā)投入，并提高研發(fā)投入的利用效率，在一定程度上能對(duì)中國(guó)制造業(yè)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生“倒逼”作用，促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新。以中興、華為為例，中興事件暴露了中國(guó)的芯片問(wèn)題，華為事件則暴露出了軟件問(wèn)題，而芯片與軟件行業(yè)都需要大量的研發(fā)投入，美國(guó)對(duì)中興、華為的制裁使中國(guó)制造業(yè)企業(yè)意識(shí)到掌握核心技術(shù)的重要性，從而加大自主研發(fā)投入，大大加速了制造業(yè)企業(yè)的創(chuàng)新進(jìn)程。

貿(mào)易摩擦對(duì)我國(guó)制造業(yè)企業(yè)來(lái)說(shuō)既是挑戰(zhàn)也是機(jī)遇，在短期內(nèi)貿(mào)易摩擦升級(jí)會(huì)對(duì)制造業(yè)企業(yè)的當(dāng)前經(jīng)營(yíng)狀況帶來(lái)不利影響，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，貿(mào)易摩擦能起到警鐘的作用，倒逼我國(guó)制造業(yè)企業(yè)，尤其是高技術(shù)企業(yè)提高其創(chuàng)新能力，改善經(jīng)營(yíng)狀況。本文將探討貿(mào)易摩擦與制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新的聯(lián)系，并針對(duì)性地提出建議。本文相較于以往文獻(xiàn)的邊際貢獻(xiàn)在于：第一，以往文獻(xiàn)的研究大多集中在貿(mào)易摩擦對(duì)鋼鐵、輪胎等特定行業(yè)的影響，而本文從中國(guó)制造業(yè)企業(yè)層次出發(fā)進(jìn)行研究，區(qū)分了高技術(shù)企業(yè)與低技術(shù)企業(yè)，著重研究二者在面臨貿(mào)易摩擦?xí)r的不同反應(yīng)，是對(duì)以往文獻(xiàn)的補(bǔ)充；第二，本文在中美貿(mào)易摩擦對(duì)中國(guó)制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力影響的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步研究了貿(mào)易摩擦對(duì)企業(yè)創(chuàng)新行為的影響，發(fā)現(xiàn)中美貿(mào)易摩擦雖然不利于當(dāng)前企業(yè)創(chuàng)新能力的提高，但能有效激勵(lì)企業(yè)開(kāi)展創(chuàng)新，長(zhǎng)期來(lái)看中美貿(mào)易摩擦對(duì)制造業(yè)企業(yè)，尤其是高技術(shù)企業(yè)的創(chuàng)新具有促進(jìn)作用，因而豐富了以往研究結(jié)論。

本文接下來(lái)的內(nèi)容主要如下：第二部分為本文的文獻(xiàn)綜述，對(duì)以往研究進(jìn)行總結(jié)；第三部分是理論分析與研究假說(shuō)；第四部分是模型設(shè)計(jì)及數(shù)據(jù)說(shuō)明，建立OLS模型并選取相關(guān)指標(biāo)；第五部分為實(shí)證結(jié)果與分析，將實(shí)證分析中美貿(mào)易摩擦對(duì)中國(guó)制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力的影響；第六部分進(jìn)一步研究貿(mào)易摩擦與企業(yè)創(chuàng)新行為之間的聯(lián)系；第七部分為結(jié)論與政策建議。

二、文獻(xiàn)綜述

1.貿(mào)易摩擦

20 世紀(jì)80 年代，伴隨著經(jīng)濟(jì)低增長(zhǎng)與經(jīng)濟(jì)全球化，貿(mào)易摩擦成為學(xué)者們討論的重點(diǎn)。國(guó)外學(xué)者從經(jīng)濟(jì)因素、政治因素、環(huán)境因素等方面來(lái)分析貿(mào)易摩擦產(chǎn)生的原因。在經(jīng)濟(jì)因素上，川田侃（1991）在研究美日之間的貿(mào)易摩擦?xí)r提出貿(mào)易摩擦起源于日本對(duì)美國(guó)的貿(mào)易順差以及市場(chǎng)開(kāi)放程度不高的觀點(diǎn)，并且美國(guó)的貿(mào)易政策在美日貿(mào)易摩擦中起到助推器的作用；此外匯率也是引起貿(mào)易摩擦的另一個(gè)誘因，尤其當(dāng)人民幣被低估時(shí)，中美之間會(huì)產(chǎn)生貿(mào)易摩擦，如果人民幣升值，那么美中貿(mào)易逆差將會(huì)被解決。（Cline，2010；Krugman，2010）有學(xué)者在研究歐盟與美國(guó)之間的香蕉、牛肉等爭(zhēng)端時(shí)，提出特殊利益集團(tuán)的尋租是產(chǎn)生貿(mào)易摩擦的重要原因；此外學(xué)者們意識(shí)到制定貿(mào)易政策時(shí)必須緊緊圍繞環(huán)境問(wèn)題，處理好貿(mào)易發(fā)展與環(huán)境保護(hù)的關(guān)系。（Ames G C.W，2001；Runge，1994；Esty、D.C，2001）在國(guó)內(nèi)研究方面，王領(lǐng)（2006）從國(guó)外國(guó)內(nèi)兩個(gè)方面分析國(guó)外對(duì)華貿(mào)易摩擦成因，在國(guó)外因素上，國(guó)外的貿(mào)易保護(hù)政策是引起貿(mào)易摩擦的原因，在國(guó)內(nèi)因素上，部門競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)增強(qiáng)，貿(mào)易總量不斷上升，出口占世界份額的比例增加會(huì)給其他國(guó)家?guī)?lái)競(jìng)爭(zhēng)壓力，同時(shí)地方保護(hù)主義也會(huì)加劇貿(mào)易摩擦。唐宇（2004）認(rèn)為我國(guó)過(guò)大的對(duì)外貿(mào)易依存度是我國(guó)頻遇貿(mào)易摩擦的原因，出口市場(chǎng)地理過(guò)分集中和出口商品的特征加大產(chǎn)生摩擦的機(jī)會(huì)，此外我國(guó)與其他國(guó)家在標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定和統(tǒng)計(jì)方法的不一致也會(huì)引起貿(mào)易摩擦。

現(xiàn)有的文獻(xiàn)認(rèn)為貿(mào)易沖突對(duì)不同的國(guó)家有不同的福利效應(yīng)。國(guó)家之間的貿(mào)易摩擦將導(dǎo)致所有國(guó)家的福利都惡化，或者一國(guó)福利惡化而另一國(guó)的福利增加。（Lee、Roland-Holand，1999）Whalley（1985）通過(guò)建立了一個(gè)模型描述最優(yōu)關(guān)稅戰(zhàn)對(duì)兩國(guó)的福利影響，研究發(fā)現(xiàn)規(guī)模相同的國(guó)家實(shí)施關(guān)稅戰(zhàn)會(huì)使雙方福利受損，而在不同規(guī)模的國(guó)家之間實(shí)施關(guān)稅戰(zhàn)，情況將發(fā)生變化，此時(shí)大國(guó)往往是受益者而小國(guó)是受害者。我國(guó)學(xué)者普遍認(rèn)為摩擦將給中國(guó)帶來(lái)較為嚴(yán)重的損失。中美貿(mào)易摩擦將會(huì)降低貨幣流動(dòng)性，對(duì)非貿(mào)易部門造成破壞性作用，尤其在制造業(yè)上，中美貿(mào)易摩擦的影響更為嚴(yán)重，但是卻可能使得農(nóng)業(yè)部門受益。（康立、龔六堂，2014；張成、楊夢(mèng)云，2018）在應(yīng)對(duì)頻繁的貿(mào)易摩擦上，全球價(jià)值鏈將會(huì)在一定階段內(nèi)起到緩沖與潤(rùn)滑作用，若中國(guó)某行業(yè)在全球價(jià)值鏈的相對(duì)地位與參與度越高，則該行業(yè)的貿(mào)易摩擦越容易得到解決，因此中國(guó)要重視參與全球價(jià)值鏈，提升自身在全球價(jià)值鏈中的地位，同時(shí)自貿(mào)區(qū)的建立與知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)能有效緩解貿(mào)易摩擦對(duì)中國(guó)的不利影響。（黃鵬等，2018；余振等，2018）盧令成（2017）認(rèn)為中美之間的溝通能減少貿(mào)易摩擦，且產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)與制度規(guī)則的完善也是緩解貿(mào)易摩擦的有效對(duì)策。

2.企業(yè)創(chuàng)新

創(chuàng)新是發(fā)展社會(huì)生產(chǎn)力和提高國(guó)家實(shí)力的重要支撐，也是企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的關(guān)鍵動(dòng)力。李蘭等（2015）通過(guò)調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)我國(guó)多數(shù)企業(yè)已經(jīng)有了較強(qiáng)的創(chuàng)新意識(shí)與創(chuàng)新戰(zhàn)略，創(chuàng)新投入持續(xù)增長(zhǎng)、高學(xué)歷員工比重上升、自主研發(fā)能力提升較快、企業(yè)創(chuàng)新進(jìn)步明顯，但我國(guó)創(chuàng)新存在著人才匱乏、企業(yè)研發(fā)投入占比呈現(xiàn)分化態(tài)勢(shì)、企業(yè)創(chuàng)新外部資金渠道單一等問(wèn)題。

趙西亮、李建強(qiáng)（2016）使用面板工具變量考察勞動(dòng)力成本對(duì)制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新的影響，研究發(fā)現(xiàn)總體上升的勞動(dòng)力成本能提高制造業(yè)企業(yè)的創(chuàng)新水平，但在東部與中西部地區(qū)的不同類型企業(yè)上，勞動(dòng)力成本的上升對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響不同，并以此建議采取差異化政策來(lái)激勵(lì)企業(yè)創(chuàng)新。Zweig et al（.2006）研究發(fā)現(xiàn)絕大多數(shù)的海歸人員擁有著對(duì)于中國(guó)來(lái)說(shuō)全新的科技水平，因此他們能提高企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新水平。蔣艷輝等（2018）通過(guò)分位數(shù)回歸的估計(jì)方法，研究發(fā)現(xiàn)非高管海歸在不同創(chuàng)新績(jī)效水平的企業(yè)中起到的作用不同，即非高管海歸能顯著提高創(chuàng)新績(jī)效較高企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)出，而對(duì)創(chuàng)新績(jī)效水平較低的企業(yè)無(wú)明顯促進(jìn)作用，提出企業(yè)可以招聘海歸人才來(lái)提高創(chuàng)新產(chǎn)出的政策建議，同時(shí)強(qiáng)調(diào)了海歸人才與本土人才之間的協(xié)調(diào)與融合。有學(xué)者將知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)與企業(yè)創(chuàng)新聯(lián)系起來(lái)，將法院審理知識(shí)產(chǎn)權(quán)案件數(shù)量與知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)指數(shù)來(lái)度量知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)力度，研究發(fā)現(xiàn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)力度越高越能促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，尤其在創(chuàng)新型領(lǐng)軍企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)、專利密集型企業(yè)的創(chuàng)新上有著更為明顯的提升作用，因此在促進(jìn)戰(zhàn)略性企業(yè)創(chuàng)新時(shí)要注重知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)，法律環(huán)境的改善與戰(zhàn)略性資源的市場(chǎng)化配置。（楊高舉、黃先海，2018；魏浩、巫俊，2018）葉紅雨、徐雪蓮（2018）引入門檻面板回歸模型研究在高新技術(shù)上市公司中的政府補(bǔ)貼與創(chuàng)新績(jī)效的門檻效應(yīng)，分析發(fā)現(xiàn)政府補(bǔ)貼與創(chuàng)新績(jī)效存在雙重門檻效應(yīng)，在補(bǔ)貼強(qiáng)度大于25.74%時(shí)，補(bǔ)貼能對(duì)企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)生最為明顯的促進(jìn)作用，對(duì)此政府可以及時(shí)調(diào)整補(bǔ)貼政策，增強(qiáng)補(bǔ)貼的透明度，對(duì)補(bǔ)貼資金的使用情況跟進(jìn)監(jiān)督，并建立創(chuàng)新績(jī)效指標(biāo)來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效。傅宇等（2018）從內(nèi)部研發(fā)與合作研發(fā)來(lái)分析其對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的影響，研究發(fā)現(xiàn)企業(yè)合作研發(fā)程度與創(chuàng)新績(jī)效之間存在顯著的正向作用，并且相比于其他類型企業(yè)，合作研發(fā)對(duì)供應(yīng)鏈企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的影響更大。

3.貿(mào)易摩擦與企業(yè)創(chuàng)新

中國(guó)與發(fā)達(dá)國(guó)家之間的貿(mào)易摩擦有一部分原因在于中國(guó)研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入不足，技術(shù)創(chuàng)新程度不高，在技術(shù)設(shè)備與技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)上受制于人。中美貿(mào)易摩擦從側(cè)面能激起企業(yè)對(duì)技術(shù)創(chuàng)新與自主創(chuàng)新的意識(shí)，加大研發(fā)投入并提高其利用效率。付永萍、馬永（2017）研究了我國(guó)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)上市公司的相關(guān)數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)企業(yè)研發(fā)投入的增加會(huì)有利于企業(yè)創(chuàng)新能力的提升。范紅忠、侯曉輝（2007）研究發(fā)現(xiàn)國(guó)際貿(mào)易能通過(guò)提高研發(fā)投入的利用效率來(lái)顯著提升一國(guó)的自主創(chuàng)新能力。

魏浩等（2019）研究發(fā)現(xiàn)美國(guó)的進(jìn)口競(jìng)爭(zhēng)對(duì)企業(yè)的專利申請(qǐng)結(jié)構(gòu)起到了改善作用，并且能增加內(nèi)資企業(yè)與低融資約束企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)出，在應(yīng)對(duì)中美貿(mào)易摩擦?xí)r，中國(guó)企業(yè)應(yīng)優(yōu)化創(chuàng)新環(huán)境，增加研發(fā)投入。牛衛(wèi)平、李燁（2007）認(rèn)為高技術(shù)產(chǎn)業(yè)貿(mào)易摩擦，尤其是技術(shù)性貿(mào)易摩擦，會(huì)對(duì)中國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力與貿(mào)易地位產(chǎn)生重要作用，而要解決高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的貿(mào)易摩擦，自主技術(shù)創(chuàng)新是關(guān)鍵，對(duì)此要加快建立我國(guó)自主創(chuàng)新體制，拓展創(chuàng)新動(dòng)力源泉。李平等（2002）認(rèn)為國(guó)際技術(shù)貿(mào)易作為一種外在力量，能提高發(fā)展中國(guó)家的創(chuàng)新意識(shí)，進(jìn)而對(duì)發(fā)展中國(guó)家創(chuàng)新機(jī)制的完善和創(chuàng)新能力的提升產(chǎn)生重大作用；從世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展來(lái)看，由于技術(shù)創(chuàng)新與國(guó)際貿(mào)易之間存在著一種長(zhǎng)期的增長(zhǎng)效應(yīng)，這種增長(zhǎng)效應(yīng)能促進(jìn)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展，因此各國(guó)既要提高自己獨(dú)立創(chuàng)新的能力，又要分享這種具有“公共產(chǎn)品”性質(zhì)的技術(shù)創(chuàng)新。

三、理論分析與研究假設(shè)

1.貿(mào)易摩擦對(duì)企業(yè)創(chuàng)新存在雙重影響

有學(xué)者提出中美貿(mào)易摩擦日益加劇的原因之一在于美國(guó)實(shí)行“再工業(yè)化”戰(zhàn)略。王俊（2011）認(rèn)為金融危機(jī)后歐美國(guó)家實(shí)行“再工業(yè)化”戰(zhàn)略將對(duì)我國(guó)先進(jìn)制造業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)生不利影響，主要表現(xiàn)在貿(mào)易保護(hù)和高新技術(shù)管制等方面。中美貿(mào)易摩擦是美國(guó)貿(mào)易保護(hù)主義盛行所必然導(dǎo)致的沖突，美國(guó)對(duì)從中國(guó)進(jìn)口的商品征收高額關(guān)稅以保護(hù)本國(guó)企業(yè)，抑制了中國(guó)企業(yè)海外市場(chǎng)的擴(kuò)展，對(duì)中國(guó)企業(yè)的生存與發(fā)展造成了一定的威脅，直接表現(xiàn)為企業(yè)利潤(rùn)的縮減，這將進(jìn)一步導(dǎo)致企業(yè)研發(fā)投入的降低，對(duì)企業(yè)創(chuàng)新造成不利影響。從高科技管制來(lái)看，美國(guó)阻止其高新技術(shù)對(duì)中國(guó)的溢出，并且對(duì)中國(guó)高新技術(shù)的海外擴(kuò)張進(jìn)行抵制，這將對(duì)我國(guó)引進(jìn)、模仿、吸收外國(guó)技術(shù)造成不利影響，從而限制企業(yè)創(chuàng)新能力的提高。但是從另一個(gè)角度來(lái)看，中美貿(mào)易摩擦也是中國(guó)企業(yè)創(chuàng)新的一大契機(jī)。以中美貿(mào)易摩擦中的知識(shí)產(chǎn)權(quán)摩擦來(lái)看，中美貿(mào)易摩擦將幫助中國(guó)企業(yè)重新樹(shù)立知識(shí)產(chǎn)權(quán)意識(shí)，保障企業(yè)的創(chuàng)新成果，從而激勵(lì)企業(yè)創(chuàng)新。李春頂、尹翔碩（2008）提出北方國(guó)家可以用貿(mào)易摩擦來(lái)迫使南方國(guó)家降低壁壘，從而有利于發(fā)展中國(guó)家的技術(shù)創(chuàng)新與世界福利的提高?；谝陨戏治鑫覀兲岢鲅芯考僭O(shè)：

H1：貿(mào)易摩擦將對(duì)企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)生不利影響。

H2：貿(mào)易摩擦將對(duì)企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)生促進(jìn)作用。

2. 貿(mào)易摩擦對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響在科技企業(yè)中表現(xiàn)得更為明顯

隨著中國(guó)高新技術(shù)的迅速發(fā)展，中國(guó)的高新技術(shù)產(chǎn)品在全球的份額逐漸上升，社會(huì)認(rèn)可度也逐步提升，中美之間的科技貿(mào)易摩擦也成為國(guó)際貿(mào)易的熱點(diǎn)。張群卉、江海潮（2013）研究發(fā)現(xiàn)國(guó)際高新技術(shù)產(chǎn)品出口管制將會(huì)加大我國(guó)的貿(mào)易順差，而貿(mào)易的不平衡將會(huì)引起貿(mào)易摩擦。針對(duì)中美之間日益頻繁的高新技術(shù)產(chǎn)品摩擦，閆傳杰（2014）將中美高新技術(shù)產(chǎn)品摩擦歷程分為四個(gè)階段，發(fā)現(xiàn)中美高新技術(shù)產(chǎn)品摩擦涉及金額加大，數(shù)量增多，形式日益隱蔽化與合法化，但是美國(guó)的貿(mào)易保護(hù)在阻礙中國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)品出口的同時(shí)，并沒(méi)有終止我國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，使我國(guó)對(duì)國(guó)外高新技術(shù)企業(yè)的投資反而呈上升模式，我國(guó)高新技術(shù)企業(yè)將貿(mào)易摩擦的壓力轉(zhuǎn)化為企業(yè)技術(shù)革新的動(dòng)力，靈活利用對(duì)外高新技術(shù)投資來(lái)推動(dòng)企業(yè)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)鏈的高端化轉(zhuǎn)移與產(chǎn)業(yè)完善。因此，貿(mào)易摩擦對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的正負(fù)兩重影響將在高科技企業(yè)中得到更為充分的體現(xiàn)?；谝陨戏治鑫覀兲岢鲅芯考僭O(shè)：

H3：貿(mào)易摩擦對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的雙重影響在高科技企業(yè)上更為明顯。

四、模型設(shè)計(jì)、變量說(shuō)明和數(shù)據(jù)來(lái)源

1.模型設(shè)計(jì)

本文主要研究中美貿(mào)易摩擦對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響。根據(jù)前文的理論分析，我們構(gòu)建貿(mào)易摩擦對(duì)企業(yè)創(chuàng)新影響的OLS回歸模型，具體模型形式如下：

在上式中，innovationit是本文的核心被解釋變量，表示i企業(yè)在第t 年的創(chuàng)新能力，借鑒Bloom et al（.2016）與Autor et al.（2016）的做法，選用專利申請(qǐng)總數(shù)來(lái)進(jìn)行衡量。專利申請(qǐng)數(shù)量越多說(shuō)明企業(yè)創(chuàng)新能力越強(qiáng)；tradfrictjt是本文的核心解釋變量，表示j行業(yè)在第t年中美貿(mào)易摩擦水平，選用中美貿(mào)易摩擦案件總數(shù)進(jìn)行衡量。貿(mào)易摩擦案件總數(shù)越多，說(shuō)明該行業(yè)受到貿(mào)易摩擦的程度越大；Xit是其他控制變量，包括公司規(guī)模、員工總數(shù)、企業(yè)年齡、資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)負(fù)債率、賬面市值比、現(xiàn)金資產(chǎn)比率；υj表示不隨時(shí)間改變的行業(yè)固定效應(yīng)；υj是時(shí)間固定效應(yīng)；εit是隨機(jī)誤差項(xiàng)。

2.變量說(shuō)明

（1）被解釋變量

企業(yè)創(chuàng)新（innovationi）t是被解釋變量。本文利用2008-2017年中國(guó)制造業(yè)上市公司專利當(dāng)年申請(qǐng)數(shù)量來(lái)衡量企業(yè)的創(chuàng)新能力（Bloom et al.，2016；Autor et al.，2016）。其中專利按照創(chuàng)新的質(zhì)量高低具體可以分為三類，包括發(fā)明專利、實(shí)用型專利以及外觀專利。相對(duì)于實(shí)用新型專利和外觀設(shè)計(jì)專利來(lái)說(shuō)，發(fā)明專利的技術(shù)含量更高，屬于高質(zhì)量創(chuàng)新，更加體現(xiàn)企業(yè)的創(chuàng)新能力。

（2）核心解釋變量

本文選用2008-2017年中美之間制造業(yè)各細(xì)分行業(yè)的貿(mào)易摩擦案件總數(shù)對(duì)中美貿(mào)易摩擦（tradfrictj）t進(jìn)行衡量，通過(guò)國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類（GB/T4754-2002）標(biāo)準(zhǔn)2 位碼行業(yè)與中國(guó)制造業(yè)上市公司進(jìn)行匹配。貿(mào)易摩擦案件類型具體可以分為反傾銷、反補(bǔ)貼、保障措施、特別保障措施以及337 調(diào)查五大類。2008-2017年中美貿(mào)易摩擦的具體情況如表1所示：

從表1 可知，2008-2017年中美貿(mào)易摩擦呈現(xiàn)出先下降，后上升的趨勢(shì)。從2008年開(kāi)始，中美之間貿(mào)易摩擦首先經(jīng)歷了一段緩和時(shí)期，貿(mào)易摩擦案件總數(shù)不斷下降，2012-2013 年期間，中美貿(mào)易摩擦程度最小。此后，中美之間貿(mào)易摩擦案件數(shù)不斷上升，貿(mào)易摩擦程度提高，在2017年達(dá)到最高值。

（3）其他控制變量

為了保證本文研究結(jié)論的穩(wěn)定性和可靠性，本文借鑒Mukherjee（2017）、虞義華等（2018）、魏浩等（2019）的做法，控制了企業(yè)層面的其他控制變量，主要包括公司規(guī)模（asset）、員工總數(shù)（staff）、企業(yè)年齡（age）、資產(chǎn)收益率（roa）、資產(chǎn)負(fù)債率（debt）、賬面市值比（bm）、現(xiàn)金資產(chǎn)比率（cash）。

公司規(guī)模（asset）采用公司當(dāng)年年末總資產(chǎn)來(lái)衡量，在回歸過(guò)程中進(jìn)行取對(duì)數(shù)值處理；員工總數(shù)（staff）采用公司年末總員工總數(shù)衡量，并取對(duì)數(shù)處理；企業(yè)年齡（age）采用當(dāng)年年份減去企業(yè)成立年份衡量；資產(chǎn)收益率（roa）采用凈利潤(rùn)/總資產(chǎn)衡量；資產(chǎn)負(fù)債率（debt）采用負(fù)債總額/總資產(chǎn)衡量；賬面市值比（bm）采用公司所有者權(quán)益/市值衡量；現(xiàn)金資產(chǎn)比率（cash）采用現(xiàn)金/總資產(chǎn)衡量。

表1 2008年至2017年中美貿(mào)易摩擦案件數(shù)量統(tǒng)計(jì)

3.數(shù)據(jù)來(lái)源及處理

表2 其他控制變量含義及計(jì)算方法

本文使用的數(shù)據(jù)主要包括2008-2017年中美貿(mào)易摩擦案件數(shù)、上市公司專利申請(qǐng)數(shù)以及公司基本數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)來(lái)源包括WIND、CSMAR數(shù)據(jù)庫(kù)、中國(guó)貿(mào)易救濟(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)。為了保證文章數(shù)據(jù)結(jié)果的可靠性、準(zhǔn)確性和穩(wěn)定性，本文對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行了如下預(yù)處理：（1）篩選出制造業(yè)行業(yè)上市公司的觀測(cè)樣本；（2）剔除ST、*ST 上市公司的觀測(cè)值；（3）剔除財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)缺失或異常的上市公司的觀測(cè)值；（4）進(jìn)行1%與99%的縮尾處理。經(jīng)過(guò)篩選，得到2008-2017年共2316家上市公司共23160個(gè)觀察值。

五、估計(jì)結(jié)果與分析

1.變量描述性統(tǒng)計(jì)

針對(duì)所要研究的內(nèi)容和研究假設(shè)，本文需要對(duì)因變量、自變量以及控制變量的基本特征和差異性進(jìn)行說(shuō)明，運(yùn)用STA?TA15.0 將2316 個(gè)樣本公司的變量數(shù)據(jù)匯總整理后對(duì)相關(guān)變量進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析。表3 顯示了所有2008-2017 年度被解釋變量和解釋變量匯總的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。

表3 變量描述性統(tǒng)計(jì)

從上表來(lái)看，專利申請(qǐng)的均值為5.5309，其中發(fā)明專利0.0015，實(shí)用新型專利4.3759，外觀設(shè)計(jì)專利1.1535，說(shuō)明在整個(gè)專利的申請(qǐng)中，主要還是以低創(chuàng)新質(zhì)量的專利申請(qǐng)為主，實(shí)用新型專利占主導(dǎo)地位。貿(mào)易摩擦平均值和標(biāo)準(zhǔn)差分別為1.8216 和0.9726，最大值為8.0000，最小值為0，說(shuō)明不同行業(yè)之間的貿(mào)易摩擦差異較大，個(gè)別行業(yè)的貿(mào)易摩擦程度極高。

2.中美貿(mào)易摩擦對(duì)中國(guó)制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力的影響

根據(jù)前文的分析，本文首先探究了中美貿(mào)易摩擦對(duì)中國(guó)制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力的影響。在控制了時(shí)間和行業(yè)固定效應(yīng)后，具體估計(jì)結(jié)果如表4所示。

第（1）列利用全樣本數(shù)據(jù)考察了中美貿(mào)易摩擦對(duì)中國(guó)制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力的影響，第（2）（3）列將樣本具體區(qū)分為高技術(shù)企業(yè)與低技術(shù)企業(yè)，以研究不同類型企業(yè)之間的差別。從回歸結(jié)果來(lái)看，中美貿(mào)易摩擦對(duì)中國(guó)制造業(yè)企業(yè)專利申請(qǐng)的影響系數(shù)為負(fù)，并且在1%的顯著性水平下顯著，專利申請(qǐng)數(shù)量是企業(yè)創(chuàng)新能力的主要代表，這說(shuō)明中美貿(mào)易摩擦?xí)@著抑制中國(guó)制造業(yè)企業(yè)的創(chuàng)新能力，中美貿(mào)易摩擦程度越嚴(yán)重，這種抑制效果越明顯，證明了前文假設(shè)H1。具體區(qū)分高技術(shù)企業(yè)和低技術(shù)企業(yè)后，可以看出中美貿(mào)易摩擦對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響在兩類企業(yè)中依舊顯著為負(fù)，其中高技術(shù)企業(yè)樣本中中美貿(mào)易摩擦系數(shù)為-0.6938，低技術(shù)企業(yè)樣本系數(shù)為-0.4884，說(shuō)明中美貿(mào)易摩擦的出現(xiàn)對(duì)中國(guó)制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力形成了明顯的負(fù)面效應(yīng)，并且這種負(fù)面效應(yīng)對(duì)高技術(shù)企業(yè)的影響要大于低技術(shù)企業(yè)，高技術(shù)企業(yè)的創(chuàng)新成為中美貿(mào)易摩擦的主要犧牲品，假設(shè)H3得到證明。

表4 中美貿(mào)易摩擦對(duì)中國(guó)制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力的影響

表5 中美貿(mào)易摩擦對(duì)中國(guó)制造業(yè)企業(yè)不同創(chuàng)新類型的影響

本文對(duì)專利的申請(qǐng)類型進(jìn)行了進(jìn)一步區(qū)分，表5是中美貿(mào)易摩擦對(duì)中國(guó)制造業(yè)企業(yè)不同創(chuàng)新類型影響的基準(zhǔn)估計(jì)結(jié)果。第（1）-（3）列分別是中美貿(mào)易摩擦對(duì)中國(guó)制造業(yè)企業(yè)發(fā)明專利申請(qǐng)量、實(shí)用新型專利申請(qǐng)量、外觀設(shè)計(jì)專利申請(qǐng)量的估計(jì)結(jié)果。從估計(jì)具體結(jié)果來(lái)看，中美貿(mào)易摩擦對(duì)制造業(yè)企業(yè)發(fā)明專利申請(qǐng)、實(shí)用新型專利申請(qǐng)、外觀設(shè)計(jì)專利的影響均顯著為負(fù)，并且回歸系數(shù)依次為-0.3001、-0.1415、-0.1324。該結(jié)果說(shuō)明，中美貿(mào)易摩擦雖然對(duì)實(shí)用新型專利與外觀設(shè)計(jì)專利均有顯著的負(fù)面影響，但主要通過(guò)制約技術(shù)含金量最高，且最能代表企業(yè)創(chuàng)新能力的發(fā)明專利來(lái)抑制中國(guó)制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新，發(fā)明專利代表的高新技術(shù)在中美貿(mào)易摩擦中受到的影響最大。

六、進(jìn)一步研究

中美貿(mào)易摩擦的發(fā)生對(duì)中國(guó)制造業(yè)企業(yè)的專利申請(qǐng)總數(shù)產(chǎn)生了明顯的負(fù)面影響，而專利申請(qǐng)總數(shù)最能反映企業(yè)創(chuàng)新能力。在中美貿(mào)易摩擦的大背景下，中國(guó)制造業(yè)企業(yè)面臨嚴(yán)重的技術(shù)封鎖，企業(yè)為了在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中生存，究竟會(huì)采取何種行為來(lái)應(yīng)對(duì)？企業(yè)是擴(kuò)大研發(fā)投入進(jìn)行自主研發(fā)，還是依舊保持原本的經(jīng)營(yíng)模式，等待中美貿(mào)易摩擦的緩解？為此，本文進(jìn)一步研究了中美貿(mào)易摩擦對(duì)中國(guó)制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新行為的影響，分別運(yùn)用研發(fā)密度（rdfee）和研發(fā)人員占比（rdstaff）來(lái)衡量制造業(yè)企業(yè)的創(chuàng)新行為，實(shí)證結(jié)果如表6所示。

表6 第（1）-（4）列是中美貿(mào)易摩擦對(duì)中國(guó)制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新行為影響的基本估計(jì)結(jié)果，其中第（1）（2）列是高技術(shù)企業(yè)估計(jì)結(jié)果，第（3）（4）列是低技術(shù)企業(yè)估計(jì)結(jié)果。從實(shí)證結(jié)果來(lái)看，中美貿(mào)易摩擦對(duì)研發(fā)密度和研發(fā)人員占比的影響系數(shù)為正，并且在1%的水平下顯著，研發(fā)密度和研發(fā)人員占比代表了企業(yè)的創(chuàng)新行為，說(shuō)明中美貿(mào)易摩擦對(duì)中國(guó)制造業(yè)企業(yè)的創(chuàng)新行為有顯著的促進(jìn)作用。中國(guó)制造業(yè)企業(yè)在中美貿(mào)易摩擦的背景下，技術(shù)專利受到封鎖，企業(yè)開(kāi)始主動(dòng)開(kāi)展創(chuàng)新行為，重視研發(fā)在企業(yè)發(fā)展中的重要性，逐漸提高研發(fā)密度以及研發(fā)人員占比，通過(guò)自主研發(fā)來(lái)打破技術(shù)封鎖。具體分析高技術(shù)企業(yè)與低技術(shù)企業(yè)的差別可以發(fā)現(xiàn)，中美貿(mào)易摩擦對(duì)高技術(shù)企業(yè)與低技術(shù)企業(yè)的研發(fā)密度和研發(fā)人員占比影響系數(shù)分別為0.4026、0.9899、0.2144、0.6434，說(shuō)明中美貿(mào)易摩擦對(duì)高技術(shù)企業(yè)的創(chuàng)新行為影響相比低技術(shù)企業(yè)更加明顯。高技術(shù)企業(yè)在中美貿(mào)易摩擦中受到技術(shù)封鎖的影響更加嚴(yán)重，缺乏技術(shù)的支撐，企業(yè)將難以在激烈的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中保持優(yōu)勢(shì)，因此企業(yè)會(huì)有更加強(qiáng)烈的意愿集中資源開(kāi)展創(chuàng)新行為，造成貿(mào)易摩擦倒逼企業(yè)創(chuàng)新的現(xiàn)象。

表6 中美貿(mào)易摩擦對(duì)中國(guó)制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新行為的影響

中美貿(mào)易摩擦能夠促進(jìn)中國(guó)制造業(yè)企業(yè)開(kāi)展創(chuàng)新相關(guān)活動(dòng)，倒逼企業(yè)提高研發(fā)密度與研發(fā)人員占比，來(lái)提升企業(yè)自身技術(shù)水平。本文通過(guò)在原模型中加入中美貿(mào)易摩擦的滯后項(xiàng)，以研究貿(mào)易摩擦能否通過(guò)倒逼企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新行為，最終提高制造業(yè)企業(yè)的創(chuàng)新能力，具體估計(jì)結(jié)果如表7所示。

表7 是中美貿(mào)易摩擦對(duì)中國(guó)制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力的后續(xù)影響的估計(jì)結(jié)果。第（1）列對(duì)全樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行了研究，其中中美貿(mào)易摩擦對(duì)中國(guó)制造業(yè)企業(yè)專利申請(qǐng)總數(shù)的影響系數(shù)顯著為負(fù)，其滯后項(xiàng)對(duì)專利申請(qǐng)總數(shù)的影響系數(shù)顯著為正。這說(shuō)明中美貿(mào)易摩擦的加深雖然對(duì)當(dāng)前中國(guó)制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)生了顯著的負(fù)面影響，但摩擦的出現(xiàn)同時(shí)倒逼企業(yè)積極集中企業(yè)資源開(kāi)展創(chuàng)新相關(guān)活動(dòng)，導(dǎo)致下一年中國(guó)制造業(yè)企業(yè)的創(chuàng)新能力大幅提高，證明了假設(shè)H2。第（2）（3）列分別是對(duì)高技術(shù)企業(yè)與低技術(shù)企業(yè)樣本進(jìn)行了分組研究。從估計(jì)結(jié)果來(lái)看，中美貿(mào)易摩擦及其滯后項(xiàng)對(duì)高技術(shù)企業(yè)的影響系數(shù)為-0.9522、0.4448，對(duì)低技術(shù)企業(yè)的影響系數(shù)為-0.6004、0.3763，并且均至少在10%的水平下顯著?？梢钥闯?，高技術(shù)企業(yè)相比低技術(shù)企業(yè)是在中美貿(mào)易摩擦中主要受影響的企業(yè)，在面對(duì)中美貿(mào)易摩擦?xí)r，由于貿(mào)易摩擦主要針對(duì)高技術(shù)企業(yè)，導(dǎo)致高技術(shù)企業(yè)創(chuàng)新能力下降明顯，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)受到嚴(yán)重影響，為此高技術(shù)企業(yè)相比低技術(shù)企業(yè)有更強(qiáng)的動(dòng)機(jī)開(kāi)展創(chuàng)新行為，進(jìn)而導(dǎo)致次年高技術(shù)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力提高。

表7 中美貿(mào)易摩擦對(duì)中國(guó)制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力的后續(xù)影響

表8 對(duì)專利申請(qǐng)總數(shù)進(jìn)行了進(jìn)一步細(xì)分，細(xì)分為發(fā)明專利、實(shí)用新型專利、外觀設(shè)計(jì)專利，其估計(jì)結(jié)果如第（1）-（3）列所示。從估計(jì)結(jié)果來(lái)看，中美貿(mào)易摩擦的滯后項(xiàng)對(duì)三類不同的專利均存在顯著的正面影響，并且對(duì)發(fā)明專利的正面影響最大，其次是實(shí)用新型專利，最后是外觀設(shè)計(jì)專利。由此說(shuō)明，雖然中美貿(mào)易摩擦?xí)?duì)中國(guó)制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)生顯著的負(fù)面影響，但摩擦同時(shí)也會(huì)倒逼企業(yè)積極開(kāi)展創(chuàng)新活動(dòng)，進(jìn)而提高中國(guó)制造業(yè)企業(yè)的創(chuàng)新能力。

表8 貿(mào)易摩擦對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的細(xì)分影響

七、結(jié)論與政策分析

在中美貿(mào)易摩擦日益頻繁的今天，為增強(qiáng)我國(guó)企業(yè)的科技競(jìng)爭(zhēng)力，提高企業(yè)在世界市場(chǎng)上的地位與話語(yǔ)權(quán)，中美貿(mào)易摩擦對(duì)中國(guó)制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新的影響儼然成為研究的重點(diǎn)。本文使用2008-2017 年共2316 家制造業(yè)上市公司的相關(guān)數(shù)據(jù)，構(gòu)建OLS 回歸模型，分析中美貿(mào)易摩擦對(duì)中國(guó)制造業(yè)企業(yè)的影響，得出以下三點(diǎn)結(jié)論：第一，中美貿(mào)易摩擦?xí)种浦袊?guó)制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力，這種負(fù)面影響在高技術(shù)企業(yè)表現(xiàn)得更為明顯；第二，通過(guò)對(duì)專利類型細(xì)分，研究發(fā)現(xiàn)相較于實(shí)用新型和外觀設(shè)計(jì)專利，中美貿(mào)易摩擦對(duì)制造業(yè)企業(yè)發(fā)明專利的負(fù)面作用更為突出。貿(mào)易摩擦通過(guò)對(duì)高質(zhì)量發(fā)明專利的影響，從而影響企業(yè)創(chuàng)新能力；第三，進(jìn)一步研究中美貿(mào)易摩擦對(duì)制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新行為的影響時(shí)，發(fā)現(xiàn)中美貿(mào)易摩擦雖然不利于當(dāng)前企業(yè)創(chuàng)新能力的提高，但能有效激勵(lì)企業(yè)開(kāi)展創(chuàng)新活動(dòng)，長(zhǎng)期來(lái)看中美貿(mào)易摩擦對(duì)制造業(yè)企業(yè)，尤其是高技術(shù)企業(yè)的創(chuàng)新能力的提高具有促進(jìn)作用。據(jù)此，本文提出以下建議：

1.加強(qiáng)自主創(chuàng)新，提高企業(yè)技術(shù)水平

美國(guó)將貿(mào)易摩擦的矛頭對(duì)準(zhǔn)中國(guó)的高技術(shù)企業(yè)，在核心技術(shù)、中間產(chǎn)品、科技人員等方面遏制中國(guó)企業(yè)的創(chuàng)新，抵制高技術(shù)企業(yè)產(chǎn)品的對(duì)外出口。針對(duì)中美貿(mào)易摩擦對(duì)中國(guó)制造業(yè)產(chǎn)生的不良影響，我國(guó)應(yīng)該借助貿(mào)易摩擦對(duì)創(chuàng)新的倒逼作用，加大研發(fā)投入與研發(fā)密度，提高自主創(chuàng)新能力，在技術(shù)上減少對(duì)美國(guó)的依賴，獨(dú)立自主地加快技術(shù)創(chuàng)新。一方面加強(qiáng)對(duì)高技術(shù)企業(yè)的扶植。貿(mào)易摩擦對(duì)高技術(shù)企業(yè)的創(chuàng)新表現(xiàn)出來(lái)的抑制作用與促進(jìn)作用更為明顯，因此我國(guó)在政策與環(huán)境上應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)高技術(shù)企業(yè)的扶植與幫助，為其營(yíng)造一個(gè)良好的發(fā)展環(huán)境。另一方面，促進(jìn)低技術(shù)企業(yè)的自主創(chuàng)新，提高產(chǎn)品附加值。低技術(shù)企業(yè)要擺脫對(duì)美國(guó)等其他國(guó)家的技術(shù)依賴，加大企業(yè)的研發(fā)投入，提高創(chuàng)新能力。

2.尋求爭(zhēng)端解決機(jī)制，努力協(xié)調(diào)貿(mào)易沖突

中美之間的貿(mào)易在全球貿(mào)易中占有舉足輕重的地位，在全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮領(lǐng)頭作用。中國(guó)應(yīng)該積極尋求WTO 等國(guó)際組織的支持，遵守世界貿(mào)易的規(guī)制，在世界貿(mào)易組織的框架內(nèi)，充分利用WTO 的爭(zhēng)端解決機(jī)制，維護(hù)我國(guó)的合法權(quán)益。此外，中國(guó)應(yīng)樹(shù)立起負(fù)責(zé)任的大國(guó)形象，努力推進(jìn)中美的溝通對(duì)話，進(jìn)行經(jīng)貿(mào)磋商，用對(duì)話等和平方式，達(dá)成共識(shí)，減少摩擦。同時(shí)，中國(guó)可以與廣大發(fā)展中國(guó)家聯(lián)合，形成統(tǒng)一戰(zhàn)線，共同反對(duì)美國(guó)不合理的制裁。

3.堅(jiān)持獨(dú)立自主的對(duì)外開(kāi)放原則，拓展多元化市場(chǎng)

在經(jīng)濟(jì)全球化的浪潮里，中國(guó)始終獨(dú)立自主地發(fā)展經(jīng)濟(jì)，堅(jiān)持對(duì)外開(kāi)放原則，加強(qiáng)與世界各國(guó)的貿(mào)易往來(lái)。首先，中國(guó)可以充分發(fā)揮“一帶一路”的聯(lián)系機(jī)制，加強(qiáng)與“一帶一路”國(guó)家的貿(mào)易交流與貿(mào)易暢通，擴(kuò)大中國(guó)對(duì)“一帶一路”國(guó)家的進(jìn)出口，減少對(duì)美國(guó)的依賴。同時(shí)，中國(guó)可以與多個(gè)國(guó)家地區(qū)達(dá)成自貿(mào)協(xié)定，達(dá)成區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定，形成自由開(kāi)放的國(guó)際貿(mào)易環(huán)境，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)多元化。