張彤

摘 要：隨著關(guān)于深化國(guó)有企業(yè)改革指導(dǎo)意見(jiàn)和政策的不斷出臺(tái)，進(jìn)一步推動(dòng)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革，并且在企業(yè)結(jié)構(gòu)、壟斷行業(yè)分類、公司治理結(jié)構(gòu)等改革方面取得一定進(jìn)展。同時(shí)改革中也存在一些問(wèn)題，對(duì)國(guó)有企業(yè)混合制改革的深入實(shí)施造成一定的阻礙和制約，為了制定出有針對(duì)性的解決對(duì)策，更好地推進(jìn)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革。據(jù)此，就目前國(guó)有企業(yè)混合所有制改革中存在的問(wèn)題進(jìn)行分析，并對(duì)相應(yīng)的解決對(duì)策進(jìn)行進(jìn)一步探討。

關(guān)鍵詞：國(guó)有企業(yè);混合所有制改革;對(duì)策

0 引言

國(guó)有企業(yè)作為市場(chǎng)機(jī)制的有效補(bǔ)充性制度，為了對(duì)市場(chǎng)失靈進(jìn)行校正，政府將國(guó)有企業(yè)的運(yùn)營(yíng)作為重要的經(jīng)濟(jì)干預(yù)和參與手段。目前國(guó)有企業(yè)混合所有制改革成為重要的改革核心和焦點(diǎn)，其中主要涉及了資產(chǎn)證券化、企業(yè)兼并重組以及員工持股等重要問(wèn)題。國(guó)有企業(yè)混合所有制改革主要焦點(diǎn)集中于有效強(qiáng)化和放大國(guó)有資本功能，使國(guó)有企業(yè)更好地謀求發(fā)展，結(jié)合社會(huì)和外部資本，從而進(jìn)一步推動(dòng)資本重組集中擴(kuò)張的改革，但目前改革中仍存在著一些問(wèn)題，因此需要通過(guò)進(jìn)一步研究，制定相應(yīng)的解決對(duì)策，為進(jìn)一步深化改革提供有力支持。

1 國(guó)有企業(yè)混合所有制改革中存在的問(wèn)題

1.1 改革外延和內(nèi)涵不明確

由于國(guó)企混合所有制改革存在著內(nèi)涵和外延不清晰的問(wèn)題，主要對(duì)混合所有制、混合經(jīng)濟(jì)、混合所有制經(jīng)濟(jì)等概念缺乏清晰界定。國(guó)有企業(yè)改制促進(jìn)全民所有制企業(yè)向國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)、國(guó)有獨(dú)資企業(yè)、全資子公司或國(guó)有控股公司股權(quán)多元化企業(yè)等轉(zhuǎn)變，但在不少已完成改制的國(guó)有企業(yè)中，原有的法人治理結(jié)構(gòu)未發(fā)生變化，只通過(guò)注冊(cè)方式的改變實(shí)現(xiàn)改制，原有國(guó)有獨(dú)資的資本結(jié)構(gòu)也未發(fā)生改變，另外在具體的改革實(shí)踐和研究中，未進(jìn)行有效區(qū)分，也導(dǎo)致混合所有制內(nèi)涵和外延出現(xiàn)不清晰的問(wèn)題，從而出現(xiàn)混合所有制與國(guó)資股權(quán)多元化混雜的情況。

1.2 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體無(wú)法保障

目前在國(guó)有企業(yè)改革方面，政企分開一直作為重要的改革目標(biāo)，但在實(shí)際實(shí)施過(guò)程中，改革效果并不理想。相關(guān)政策文件對(duì)國(guó)有企業(yè)按照公益型和商業(yè)型進(jìn)行劃分，對(duì)具體的分類標(biāo)準(zhǔn)未進(jìn)行明確，對(duì)分類后不同類型的企業(yè)管理方式也未進(jìn)行具體規(guī)定，導(dǎo)致政企分開改革流于形式，缺乏具體操作標(biāo)準(zhǔn)，無(wú)法對(duì)成本可控的政企關(guān)系進(jìn)行清晰界定。另外由于國(guó)有企業(yè)管理層通常是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者，同時(shí)也是國(guó)家政府指定人員，因此具有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)和國(guó)家官員雙重身份，管理方式經(jīng)營(yíng)決策無(wú)法完全按照市場(chǎng)行為進(jìn)行，導(dǎo)致國(guó)有企業(yè)依然成為政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)的手段。

1.3 制度路徑依賴

在國(guó)有企業(yè)混合所有制改革中，對(duì)不同所有制資本進(jìn)行組合，往往會(huì)對(duì)原有所有制的特點(diǎn)有所保留，導(dǎo)致原有的國(guó)有企業(yè)無(wú)效率或市場(chǎng)失靈等情況無(wú)法有效避免，造成混合所有制改革受到不利影響，同時(shí)國(guó)有企業(yè)原有的過(guò)度投資、非理性投資及國(guó)有企業(yè)的代理問(wèn)題仍然存在，外資參與的混合所有制改革能夠使企業(yè)的過(guò)度投資及非理性投資水平有效降低，而由民營(yíng)企業(yè)資本參與的混合所有制改革卻無(wú)法有效解決這一問(wèn)題，因此混合所有制改革需要建立全新的法人公司治理結(jié)構(gòu)，但民營(yíng)企業(yè)和國(guó)有企業(yè)在混合所有制企業(yè)中存在著各自權(quán)利不明確的情況，使權(quán)責(zé)分明難以實(shí)現(xiàn)，使各自職能無(wú)法有效發(fā)揮，造成制衡機(jī)制無(wú)法得到有效保障。

1.4 融合難等因素的制約

目前針對(duì)國(guó)有資本與非國(guó)有資本混合的原則性標(biāo)準(zhǔn)缺乏具體的管理機(jī)制，在混合改革過(guò)程中，容易出現(xiàn)高估或低估國(guó)有資產(chǎn)和非國(guó)有資產(chǎn)的情況，以及機(jī)會(huì)主義投機(jī)行為等。因此國(guó)有企業(yè)管理層對(duì)于混合所有制改革中國(guó)有資產(chǎn)流失的風(fēng)險(xiǎn)存在著一定的擔(dān)憂，為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，通常會(huì)避免參與混合所有制改革的實(shí)施，另外在民營(yíng)企業(yè)中，同樣會(huì)因?yàn)閷?duì)同股不同權(quán)問(wèn)題的顧慮，通過(guò)混合制改革，雖然能夠使民營(yíng)企業(yè)獲得更多政策資源，但為了規(guī)避股權(quán)權(quán)益無(wú)法有效保障的風(fēng)險(xiǎn)，也會(huì)選擇避免參與改革。另外在由于國(guó)有企業(yè)和非國(guó)有企業(yè)在制度規(guī)范和文化等方面存在一定的差異性，使混合所有制改革中企業(yè)融合難度加大。

1.5 員工持股缺乏規(guī)范性

在國(guó)有企業(yè)混合所有制改革中，員工持股制度存在著短期化問(wèn)題，企業(yè)利益與員工自身利益無(wú)法有效結(jié)合，持股初期更急于股權(quán)變現(xiàn);另外在持股價(jià)格和方式上面還沒(méi)有明確的予以規(guī)范，也是目前在企業(yè)內(nèi)部還無(wú)法有效推行的原因之一。

2 國(guó)有企業(yè)混合所有制改革問(wèn)題的解決對(duì)策

2.1 專項(xiàng)立法建設(shè)速度加快

在混合所有制改革實(shí)施過(guò)程中，需要針對(duì)各細(xì)分的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，加快立法建設(shè)速度，通過(guò)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的專項(xiàng)立法，利用專業(yè)法律手段有效促進(jìn)法制化機(jī)制的健全和完善，利用法律化的強(qiáng)制手段，對(duì)各細(xì)分產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域進(jìn)行保障，明確國(guó)有企業(yè)的市場(chǎng)主體地位和身份，參與混合所有制改革和市場(chǎng)體制競(jìng)爭(zhēng)。另外利用法律的權(quán)威性，對(duì)不同所有制資本在各細(xì)分產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的參與予以保障，確保國(guó)有企業(yè)混合所有制改革同股同權(quán)等利益，對(duì)非國(guó)有資本在參與國(guó)有企業(yè)混合所有制改革中的弱勢(shì)群體意識(shí)予以消除，使良性的參與機(jī)制得以形成。

2.2 政策體系完善

在混合所有制改革中，加強(qiáng)頂層政策體系框架設(shè)計(jì)，進(jìn)行職責(zé)轉(zhuǎn)變，進(jìn)一步促進(jìn)各產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域細(xì)分，使國(guó)有企業(yè)混合所有制改革政策的具體化、細(xì)化得以實(shí)現(xiàn)。對(duì)各細(xì)分產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的混合制企業(yè)中，各級(jí)主體在不同層次、權(quán)責(zé)、途徑、領(lǐng)域參與混合所有制改革的底線進(jìn)行明確，對(duì)國(guó)有資產(chǎn)管理機(jī)制和監(jiān)督機(jī)制進(jìn)行健全和完善。

2.3 產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)完善

國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易及市場(chǎng)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等，作為為國(guó)有企業(yè)混合所有制改革提供第三方評(píng)估和服務(wù)的市場(chǎng)組織，應(yīng)通過(guò)相應(yīng)政策予以支持，從而促進(jìn)其快速發(fā)展。針對(duì)國(guó)有資產(chǎn)流失問(wèn)題，應(yīng)用科學(xué)的定性理論和方法對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)中的市場(chǎng)性與人為性進(jìn)行判斷，對(duì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)提升的因素進(jìn)行科學(xué)界定，確保各細(xì)分產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的國(guó)有企業(yè)混合所有制改革得以有效實(shí)施，對(duì)良好的市場(chǎng)服務(wù)環(huán)境進(jìn)行營(yíng)造，充分利用市場(chǎng)化機(jī)制，對(duì)國(guó)有企業(yè)在薪酬、人事制度等方面進(jìn)行有效調(diào)整。

2.4 國(guó)企分類改革促進(jìn)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域細(xì)分

在各細(xì)分產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的國(guó)有企業(yè)改革中，通過(guò)優(yōu)先實(shí)施國(guó)有企業(yè)分類改革，使有差別的混合所有制改革得以實(shí)現(xiàn)。在產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域細(xì)分中，通過(guò)區(qū)分國(guó)有企業(yè)的公益性和商業(yè)性，對(duì)混合所有制改革的范圍和領(lǐng)域進(jìn)行清晰劃分。在國(guó)有資產(chǎn)安全得到有效保障的情況下，使資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率有效提高，通過(guò)增資擴(kuò)股的實(shí)施，使國(guó)有資本的功能進(jìn)一步擴(kuò)大。另外如處于完全競(jìng)爭(zhēng)的行業(yè)領(lǐng)域，企業(yè)專業(yè)化經(jīng)營(yíng)應(yīng)按照市場(chǎng)規(guī)律進(jìn)行;如各細(xì)分產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域?qū)儆趪?guó)家戰(zhàn)略性行業(yè)時(shí)，國(guó)有資產(chǎn)應(yīng)采用絕對(duì)控股的形式，同時(shí)需要對(duì)相應(yīng)的利益共享機(jī)制進(jìn)行建立;如處于公益類產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，需要在絕對(duì)控股的情況下，在項(xiàng)目和業(yè)務(wù)層面，與民營(yíng)資本等非國(guó)有資本進(jìn)行有效結(jié)合。

2.5 差別混改的有效實(shí)施

目前在各細(xì)分產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域中，混合所有制改革政策缺乏差異性的體現(xiàn)，在行業(yè)中，資產(chǎn)規(guī)模、上市情況、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、股權(quán)結(jié)構(gòu)等方面仍較大差異，因此采用混合所有制的開放化、差異化、跨領(lǐng)域等，能夠更好地促進(jìn)國(guó)有企業(yè)混合制改革的有效實(shí)施。另外在混合所有制改革中，不僅需要對(duì)行業(yè)中股權(quán)結(jié)構(gòu)或比例進(jìn)行改進(jìn)，同時(shí)還要轉(zhuǎn)變行業(yè)思維和治理結(jié)構(gòu)，所以各產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的所有制改革應(yīng)緊密結(jié)合相應(yīng)的政策發(fā)展的導(dǎo)向及行業(yè)發(fā)展，通過(guò)有差別改革政策的實(shí)施，使競(jìng)爭(zhēng)型行業(yè)能夠競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力不斷提高，使壟斷性業(yè)務(wù)的機(jī)制轉(zhuǎn)型得以實(shí)現(xiàn)，從而進(jìn)一步使企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力提升。

2.6 員工持股制度的規(guī)范化

面對(duì)目前缺乏完善的員工持股制度的情況下，企業(yè)需要對(duì)部分持股對(duì)象進(jìn)行明確，結(jié)合混合所有制改革實(shí)際情況，對(duì)員工持股制度進(jìn)行健全和完善。首先需要對(duì)持股比例、持股方式進(jìn)行明確，避免員工持股比例過(guò)高出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)或不公平等現(xiàn)象出現(xiàn)。其次應(yīng)根據(jù)企業(yè)規(guī)模采取不同的持股方式，同時(shí)在員工自愿持股的基礎(chǔ)上，對(duì)相應(yīng)的管理制度進(jìn)行規(guī)范化。

3 結(jié)束語(yǔ)

在進(jìn)行國(guó)有企業(yè)混合所有制改革過(guò)程中，相關(guān)政府部門需要在市場(chǎng)化運(yùn)作中充分發(fā)揮自身的引導(dǎo)作用，并與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展各階段的特征相結(jié)合，對(duì)目前國(guó)有企業(yè)混合所有制改革中存在的問(wèn)題加強(qiáng)分析，對(duì)改革的難點(diǎn)和要點(diǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確把握，避免出現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)流失以及國(guó)家利益受到損害的情況，進(jìn)一步創(chuàng)造有利于國(guó)有企業(yè)混合所有制改革穩(wěn)定發(fā)展環(huán)境，確保政企分開的改革目的以及國(guó)有企業(yè)自主經(jīng)營(yíng)得以實(shí)現(xiàn)。

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