□ 李元旭 于光輝 胡 偉

(1.復(fù)旦大學(xué) 管理學(xué)院, 上海 200433; 2.北京國電智深控制技術(shù)有限公司, 北京 102200;3.北京市電站自動(dòng)化工程技術(shù)研究中心, 北京 102200)

上世紀(jì)70年代以來,全球化進(jìn)程不斷加劇,跨國公司的數(shù)量不斷增加,經(jīng)營的規(guī)模日益擴(kuò)大并通過設(shè)立在全球各地的海外子公司尋求保持和創(chuàng)造持續(xù)性的競爭優(yōu)勢。在東道國的長期經(jīng)營和發(fā)展過程中,子公司形成和積累了母公司所不具備的特殊優(yōu)勢和資源,增強(qiáng)了跨國公司的競爭力,日益成為國際商務(wù)、組織行為和戰(zhàn)略學(xué)者的研究重點(diǎn)。

一、海外子公司研究的理論溯源

海外子公司研究涉及到國際商務(wù)、戰(zhàn)略管理、組織結(jié)構(gòu)、跨國公司等眾多領(lǐng)域,不同領(lǐng)域研究者的理論基礎(chǔ)也各有不同。

(一)交易成本理論

Coase[1]首先引入交易成本的概念,用來研究交易成本和內(nèi)部組織形式對(duì)企業(yè)經(jīng)營行為的影響。Williamson[2]在上世紀(jì)70年代開始用交易成本的方法來分析組織問題,后來在其理論中引入制度因素,研究其對(duì)企業(yè)制度和個(gè)人行為的影響。他認(rèn)為制度規(guī)范、法律規(guī)則和社會(huì)環(huán)境會(huì)對(duì)企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)和個(gè)人的行為產(chǎn)生影響[3]。

早期的跨國公司研究中,較多地采用了交易成本理論來分析。交易成本理論關(guān)注的重點(diǎn)是跨國公司整體層面的分析,它假定企業(yè)的特有優(yōu)勢來自于母國,可以在全球范圍內(nèi)利用。

(二)委托代理理論

伯利和米恩斯[4]在上世紀(jì)30年代揭示了現(xiàn)代公司出現(xiàn)的“所有權(quán)”與“控制權(quán)”分離的現(xiàn)象,公司的控制權(quán)實(shí)際上被職業(yè)經(jīng)理人組成的“控制者集團(tuán)”所掌握。Jensen和Meckling[5]認(rèn)為，委托——代理是一種契約關(guān)系,即代理人受委托人委托,從事某些活動(dòng),并具有一定的決策權(quán)。

在跨國公司研究中,應(yīng)用委托——代理的框架來描述跨國公司母子公司之間的關(guān)系[6],作為研究跨國公司的控制機(jī)制和薪酬激勵(lì)模型的理論基礎(chǔ)。代理理論是研究母子公司關(guān)系的良好視角,但是過于強(qiáng)調(diào)降低代理成本而加強(qiáng)對(duì)子公司的控制,反而抑制了子公司的創(chuàng)造力和積極性。難以發(fā)揮子公司獨(dú)特的資源優(yōu)勢和競爭力,使母公司受益。

(三)資源依賴?yán)碚?/h3>

Thompson[7]提出了組織的依賴模式,認(rèn)為組織對(duì)另一個(gè)組織的依賴取決于對(duì)方是否能夠提供它所需要的資源或服務(wù)。Pfeffer和Salancik[8]指出，組織依賴其所處的環(huán)境來獲得勞動(dòng)力、資本、組織合法性、客戶、物資和技術(shù)投入等資源。

資源依賴?yán)碚撛趹?zhàn)略管理領(lǐng)域常用來研究跨國公司對(duì)海外稀缺資源的依賴和母子公司關(guān)系中海外子公司對(duì)于母公司的依賴。

(四)社會(huì)網(wǎng)絡(luò)理論

Wellman和Berkowitz[9]認(rèn)為，社會(huì)網(wǎng)絡(luò)是一定的社會(huì)聯(lián)系或關(guān)系,通過它將個(gè)體參與者和社會(huì)聯(lián)接起來。Bourdieu[10]用社會(huì)資本來解釋社會(huì)網(wǎng)絡(luò),其本質(zhì)是一種結(jié)構(gòu)化的網(wǎng)絡(luò)關(guān)系。林南[11]認(rèn)為，社會(huì)資本是一種源自社會(huì)網(wǎng)絡(luò)且只能于社會(huì)網(wǎng)絡(luò)中存在的資源投資,目的是獲取回報(bào)。

社會(huì)網(wǎng)絡(luò)觀點(diǎn)強(qiáng)調(diào)海外子公司是跨國公司網(wǎng)絡(luò)中的一個(gè)節(jié)點(diǎn),跨國公司則是由分散在不同地域上的業(yè)務(wù)單元組成的集合體。社會(huì)網(wǎng)絡(luò)觀點(diǎn)通?？疾炷缸庸局g、子公司之間的內(nèi)部網(wǎng)絡(luò),也研究單個(gè)子公司的內(nèi)部和外部網(wǎng)絡(luò)。

(五)資源基礎(chǔ)觀(RBV)

Marshall[12]提出了企業(yè)內(nèi)部成長和知識(shí)基礎(chǔ)的觀點(diǎn)。Penrose[13]認(rèn)為，企業(yè)是一個(gè)生產(chǎn)性資源的集合體,企業(yè)的資源和能力是企業(yè)績效的來源和基礎(chǔ)。Wernerfelt[14]認(rèn)為，企業(yè)內(nèi)部環(huán)境是決定其獲取競爭優(yōu)勢的核心要素。企業(yè)內(nèi)部的資源、能力、知識(shí)的積累是能夠幫助企業(yè)獲得并保持優(yōu)勢、取得良好績效的關(guān)鍵。Barney[15]構(gòu)建了資源基礎(chǔ)理論的VRIN框架,他認(rèn)為資源具有有價(jià)值性(value)、稀缺性(rareness)、不可模仿性(imperfect imitability)和不可替代性(non-substitutability)四個(gè)特征。

資源基礎(chǔ)理論常用來解釋海外子公司為什么能夠在東道國克服外來者劣勢、獲取競爭優(yōu)勢,是因?yàn)槟腹揪哂信c東道國差異化的戰(zhàn)略性資源。隨著經(jīng)濟(jì)全球化和科技的進(jìn)步,跨國公司可以通過某個(gè)地區(qū)獲得的資源在其他地區(qū)創(chuàng)造競爭優(yōu)勢[16]。

二、海外子公司研究的視角變化

海外子公司理論研究的發(fā)展與變化,是與其在東道國的海外經(jīng)營和發(fā)展的實(shí)踐密切相關(guān)的,反映了跨國公司理論不斷發(fā)展演化的過程。根據(jù)Birkinshaw和Hood[17]的研究,海外子公司的理論研究可以劃分為母子公司關(guān)系學(xué)派、子公司角色學(xué)派和子公司發(fā)展學(xué)派等三個(gè)學(xué)派。

(一)母子公司關(guān)系學(xué)派

關(guān)于母子公司關(guān)系的早期研究中,從母公司的角度研究母子公司之間的管控問題比較多,對(duì)于子公司的關(guān)注比較少?？偛吭诤Ｍ饨?jīng)營活動(dòng)中居于主導(dǎo)地位,負(fù)責(zé)戰(zhàn)略規(guī)劃和經(jīng)營目標(biāo)的制定,海外子公司處于從屬地位,主要負(fù)責(zé)執(zhí)行總部的戰(zhàn)略,因而母公司如何管理和控制海外子公司是這一學(xué)派的核心議題。

母子公司關(guān)系學(xué)派的基礎(chǔ)是傳統(tǒng)的科層制,母子公司之間是等級(jí)結(jié)構(gòu)。母公司擁有可以向子公司轉(zhuǎn)移的資源和競爭優(yōu)勢,子公司是母公司資源和優(yōu)勢的接收者或傳輸渠道。母公司通過建立新的子公司來擴(kuò)展新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域,子公司則要重點(diǎn)加強(qiáng)與母公司的縱向聯(lián)系。母子公司關(guān)系學(xué)派認(rèn)為所有的子公司都可以用相同的制度和方式進(jìn)行管理。

(二)子公司角色學(xué)派

子公司角色學(xué)派將研究對(duì)象轉(zhuǎn)向了子公司,將子公司看作是跨國公司內(nèi)部差異化的行為主體,有經(jīng)營自主權(quán),而不僅僅附屬于母公司。每個(gè)子公司的職能和作用不同,任務(wù)也不一樣。

Bartlett和Ghoshal[18]根據(jù)海外子公司所處的市場戰(zhàn)略位置和子公司在研發(fā)、生產(chǎn)、營銷和其他方面能力的大小將子公司分為戰(zhàn)略領(lǐng)導(dǎo)者、貢獻(xiàn)者、當(dāng)?shù)貓?zhí)行者和黑洞。Gupta和Govindarajan[19]按照子公司知識(shí)資源在跨國公司的流動(dòng)將子公司定義為當(dāng)?shù)貏?chuàng)新者、全球創(chuàng)新者、執(zhí)行者和整合者四種類型。

(三)子公司發(fā)展學(xué)派

子公司發(fā)展學(xué)派將子公司的角色看作是一個(gè)隨著當(dāng)?shù)亟?jīng)營形勢和環(huán)境的變化而動(dòng)態(tài)發(fā)展的過程。子公司在東道國的長期活動(dòng)和經(jīng)營過程中,逐漸積累起有價(jià)值的資源和能力,充分和深入了解當(dāng)?shù)氐恼?、?jīng)濟(jì)、社會(huì)和文化環(huán)境,不斷提高和增強(qiáng)自己東道國和跨國公司內(nèi)部的地位和作用,從而使得自身的角色發(fā)生深刻變化。

Birkinshaw[20]將子公司的生命周期劃分為自主權(quán)取得、自主權(quán)發(fā)展、自主權(quán)消失三個(gè)階段,三個(gè)階段的角色變化體現(xiàn)了子公司技術(shù)演化的過程。趙景華[21]指出子公司的發(fā)展是一個(gè)在跨國公司內(nèi)部完成資源配置和轉(zhuǎn)換的過程。

從以上研究梳理來看,跨國公司海外子公司的母子公司關(guān)系和角色從早期簡單、明確的狀態(tài)發(fā)生了復(fù)雜和多樣的變化,子公司的角色和承擔(dān)的任務(wù)也隨著環(huán)境和時(shí)間的變化而不斷改變。在全球經(jīng)歷復(fù)雜而深刻變化的時(shí)代背景下,海外子公司的價(jià)值創(chuàng)造和創(chuàng)新活動(dòng),逐漸成為跨國公司在充滿不確定性的國際競爭環(huán)境中取得競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵因素。

三、海外子公司研究的新進(jìn)展

伴隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展,新興經(jīng)濟(jì)體國家特別是中國越來越多的企業(yè)開始走向國際市場,參與國際競爭。國內(nèi)外學(xué)者圍繞跨國公司海外子公司的定位、角色、管控、內(nèi)外部治理、技術(shù)創(chuàng)新、知識(shí)創(chuàng)造和轉(zhuǎn)移、競爭優(yōu)勢獲取、制度距離與組織合法性以及企業(yè)績效等方面的內(nèi)容進(jìn)行了大量的研究,不斷發(fā)展和完善有關(guān)跨國公司海外子公司的理論。

(一)海外子公司研究的理論視角越來越多元化。

眾多學(xué)者基于海外子公司的內(nèi)部治理特征、外部環(huán)境或利益相關(guān)者以及子公司與母公司的關(guān)系等主題,通過多種理論視角,開展了廣泛而深入的研究。

陳懷超和范建紅[22]基于組織合法性的視角，研究發(fā)現(xiàn)制度距離越遠(yuǎn),中國的跨國公司越有可能選擇綠地投資和合資方式。薛求知和李倩倩[23]通過生態(tài)系統(tǒng)學(xué)中的種群生態(tài)理論,建立種群密度制約模型研究中國跨國公司的合法化進(jìn)程。Cui 和Jiang[24]采用政治學(xué)的視角并應(yīng)用制度理論對(duì)中國國有企業(yè)進(jìn)行FDI時(shí)的股權(quán)決策進(jìn)行了研究。Sekiguchi等[25]基于知識(shí)基礎(chǔ)觀和高階理論的視角研究海外子公司的高管人員來源與績效的關(guān)系。崔連廣等[26]基于“跳板理論”研究新興經(jīng)濟(jì)體跨國公司的海外子公司逆向知識(shí)轉(zhuǎn)移問題。

(二)海外子公司研究的方法越來越豐富。

以往有關(guān)海外子公司的研究,較多的采用實(shí)證研究的方法,也有學(xué)者進(jìn)行了為數(shù)不多的案例研究。近年來,有學(xué)者采用社會(huì)學(xué)的研究方法對(duì)國際商務(wù)問題進(jìn)行研究,例如敘事理論(narrative theory)[27]和扎根理論(grounded theory)[28]。新興市場國家的跨國公司在國際化經(jīng)營的過程中,其海外子公司的戰(zhàn)略、治理和管控等問題會(huì)隨著不同的情境發(fā)生變化,出現(xiàn)了一些無法用現(xiàn)有理論充分解釋的新問題。因此,需要尋求新的研究方法對(duì)這些新問題和新現(xiàn)象進(jìn)行解釋,不斷推動(dòng)對(duì)海外子公司研究理論的向前發(fā)展。

(三)海外子公司研究的對(duì)象和內(nèi)容不斷深化。

研究對(duì)象方面,越來越多的新興經(jīng)濟(jì)體跨國公司的海外子公司成為研究焦點(diǎn)。中國跨國公司特別是國有企業(yè)在進(jìn)入國際市場、獲得和建構(gòu)海外子公司的組織合法性,海外子公司的股權(quán)、董事會(huì)、高管層治理以及對(duì)于海外子公司戰(zhàn)略和績效的影響,都為研究者們提供了良好的素材。

研究內(nèi)容方面,海外子公司的逆向創(chuàng)新、逆向知識(shí)轉(zhuǎn)移行為等也受到了研究者們的關(guān)注。王永貴和王娜[29]研究了逆向創(chuàng)新對(duì)子公司權(quán)力和跨國公司的當(dāng)?shù)毓裥袨榈挠绊懞拖鄳?yīng)的機(jī)理。杜麗虹和吳先明[30]發(fā)現(xiàn)母公司的吸收能力和制度環(huán)境對(duì)于子公司的逆向知識(shí)轉(zhuǎn)移有促進(jìn)作用。

四、“一帶一路”倡議背景下的中國跨國公司海外發(fā)展?fàn)I新特征

伴隨著“一帶一路”倡議的實(shí)施和深入發(fā)展,中國跨國公司積極融入全球的價(jià)值鏈、產(chǎn)業(yè)鏈和創(chuàng)新鏈,加強(qiáng)國際合作與互聯(lián)互通,實(shí)現(xiàn)國內(nèi)經(jīng)營和海外經(jīng)營的聯(lián)動(dòng),對(duì)外投資和海外經(jīng)營出現(xiàn)了新的特征。

(一)對(duì)外直接投資更加多元化。

對(duì)外直接投資涵蓋面廣泛,遍布全球80%以上的國家和地區(qū),包括了國民經(jīng)濟(jì)的18個(gè)行業(yè)大類。資金主要流向制造、批發(fā)零售、租賃和商務(wù)服務(wù)、金融等行業(yè),對(duì)信息通信、電力生產(chǎn)、文化教育、科研和技術(shù)服務(wù)等領(lǐng)域的投資增長較快。地方和民營企業(yè)成為對(duì)外投資的主要力量。

(二)海外并購質(zhì)量穩(wěn)步提升。

海外并購的資金主要流向高技術(shù)含量和附加值的高端產(chǎn)業(yè)、新興服務(wù)業(yè)和消費(fèi)品行業(yè)。中國跨國公司的海外并購質(zhì)量不斷提高,投資理性不斷增強(qiáng),專業(yè)化和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)有了明顯的提升,更加注重投資的質(zhì)量和效益。

(三)國際產(chǎn)能合作逐漸邁向高端。

中國跨國公司在“一帶一路”上的產(chǎn)能合作正在由傳統(tǒng)的資源、能源、加工制造、農(nóng)業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域向跨境電商、綠色經(jīng)濟(jì)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、金融科技等新領(lǐng)域發(fā)展。境外的經(jīng)貿(mào)合作區(qū)建設(shè)效果明顯,促進(jìn)了中小企業(yè)“走出去”的集群式、鏈條式發(fā)展。

(四)國際化經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)不斷加大。

伴隨著中國跨國公司境外投資規(guī)模的不斷擴(kuò)大,國際社會(huì)對(duì)中國企業(yè)的戒備、疑慮和防范也都呈上升態(tài)勢,針對(duì)中國企業(yè)和產(chǎn)品的技術(shù)壁壘、反壟斷、反傾銷和安全審查等行為日益頻繁。同時(shí)貿(mào)易保護(hù)主義不斷升溫,全球化遭遇極大的挑戰(zhàn)。中國企業(yè)在全球范圍內(nèi)的經(jīng)營環(huán)境發(fā)生了轉(zhuǎn)變,面臨著全方位的合規(guī)問題,國際化經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)逐漸上升。

與此同時(shí)，中國跨國公司的海外管理也隨著國際形勢和經(jīng)營環(huán)境的發(fā)展變化出現(xiàn)一些新的特點(diǎn)。

1.人力資源本土化程度顯著提高。在東道國大量雇傭當(dāng)?shù)貑T工，為當(dāng)?shù)靥峁└嗟木蜆I(yè)機(jī)會(huì)。通過中方員工與當(dāng)?shù)貑T工的交流與融合，促進(jìn)中國企業(yè)與當(dāng)?shù)卣⑵髽I(yè)和社會(huì)組織的合作。建立符合當(dāng)?shù)胤傻挠霉ぶ贫龋⒅貙?duì)員工的物質(zhì)和精神獎(jiǎng)勵(lì)。

2.積極承擔(dān)企業(yè)社會(huì)責(zé)任。普遍關(guān)注當(dāng)?shù)氐拿裆V求，積極履行企業(yè)社會(huì)責(zé)任。在有條件的地區(qū)和范圍內(nèi)改善當(dāng)?shù)氐慕逃⑨t(yī)療、住房、飲水等條件，捐助學(xué)校和教育機(jī)構(gòu)，參與社區(qū)建設(shè)和當(dāng)?shù)孛裆聵I(yè)，樹立中國企業(yè)負(fù)責(zé)任的國際形象。

3.法制化思維和風(fēng)險(xiǎn)管理能力逐步提升。海外子公司的管理逐漸走上法制化的軌道，遵守東道國、國際多邊組織的法律、法規(guī)和國際規(guī)則，不斷增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控的意識(shí)，主動(dòng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，注重采用法律手段來保護(hù)自己的合法權(quán)益。加強(qiáng)與當(dāng)?shù)豊GO組織的溝通和對(duì)話，提升自身的透明度，降低環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>