●龐文軼

一、寧波國有企業(yè)混合所有制改革實踐做法

（一）全面推進國有企業(yè)兩項制度改革，初步形成混合所有制經濟共生共榮局面

浙江省寧波市經過1993年全市鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的全面改制，1998年全市國有企業(yè)的全面改制，以及持續(xù)不斷地強力引進外資，到2003年，寧波經濟總量中國有經濟占18%，其中：以股份制經濟為主的混合經濟占30%，個私經濟占40%，外資占12%，寧波經濟社會中多種經濟成分共生共榮、相得益彰、共同發(fā)展的大好局面初具規(guī)模。期間，寧波市政府除了加大國企改制宣傳發(fā)動、營造氛圍外，還制定了一系列企業(yè)改制優(yōu)惠政策和手段，有效地推進了寧波國有企業(yè)改革的各項工作。

1.因地制宜推進國有企業(yè)產權制度改革。在國有資本退出的同時，積極引導社會法人和自然人資本參股，或尋求大型企業(yè)集團來嫁接改造國有企業(yè)，實行投資主體多元化。將企業(yè)使用的國有直管公房直接劃撥給企業(yè)主管部門，企業(yè)使用的行政劃撥土地，出讓金全額返還給主管部門，統(tǒng)一調劑用于改革成本的付出。

2.深化勞動用工制度改革。一方面是建立企業(yè)新型勞動關系和市場就業(yè)的機制，按照“轉換身份，適當補償，承認工齡，續(xù)接社?！钡霓k法理順職工勞動關系，使職工由過去的“單位人”變?yōu)楝F(xiàn)在的“社會人”。另一方面，實施幫困就業(yè)的“116工程”，運用多種手段，為“兩保人員”和困難失業(yè)人員解憂解困，解決他們的實際困難。

3.形成比較系統(tǒng)完善的國企改革政策體系。包括貫徹中央決定、產權制度改革、理順職工勞動關系、失業(yè)職工保障、加強政府部門服務職能等方面。

（二）構建國有資產監(jiān)管機制，保障國企在混合所有制經濟中的發(fā)展質量

為適應社會主義市場經濟體制的要求，1994年寧波市開始進行國有資產管理體制改革的探索，按照“國家所有，政企分開”和“政府社會管理職能與資產所有者職能分離，資產所有權與法人財產權分開”的原則，積極探索國有資產管理的有效形式，建立和健全國有出資人制度和資產責任制度，確保國有資產保值增值。在市委市政府的正確領導下，著眼于整體搞活搞好國有經濟和更好地發(fā)揮國有經濟的帶動作用，按照“有所為，有所不為”的原則，推動國有資本向國民經濟的關鍵領域和重要行業(yè)集中，初步建立了國有資產監(jiān)管新體制，持續(xù)提升國有經濟在混合所有制經濟中的發(fā)展質量。

1.市屬國有經濟布局結構不斷優(yōu)化，國有資本逐步向基礎領域和重要行業(yè)集中。通過存量調整和增量投入，市屬國有經濟布局和結構調整取得階段性成果，國有資本呈現(xiàn)出“一退出、兩集中”的趨勢：（1）國有資本在一般競爭性領域大幅度退出，為實現(xiàn)國有經濟、民營經濟和外資錯位發(fā)展提供了較大的空間。（2）國有資產逐步向基礎領域和重點行業(yè)集中。市屬國有經濟主要集中在政府性投融資領域、港口等公共基礎設施建設領域、資產管理領域和文廣領域，國有資產的分布面進一步收縮。（3）國有資產逐步向具有較強競爭力的大企業(yè)大集團集中，至2005年市國資委組建時，直接出資企業(yè)已減少至16家，國有資產總量占市屬國企的87.4%。

2.國有大企業(yè)大集團成長較快，綜合競爭力持續(xù)提升。市屬國企逐步推進戰(zhàn)略性改組改造，加大資源配置和重組整合力度，僅寧波港、交投公司、城投公司和開投集團等四家集團公司的利潤總額就占市屬國企利潤總額的九成以上。

3.國有企業(yè)改革取得明顯成效，發(fā)展活力加快釋放。市屬國企產權制度和勞動用工制度兩項改革順利推進。產權制度改革方面，市屬國企股份制改革基本完成，產權主體多元化步伐加快，產權交易市場日趨活躍。截至2005年底，市屬國有、城鎮(zhèn)集體企業(yè)改制面達98.3%。勞動用工制度改革方面，采取“轉變身份、適當補償、承認工齡、續(xù)接社?！钡霓k法，市屬國有及城鎮(zhèn)集體企業(yè)職工勞動關系理順率達98.2%，基本上形成了“企業(yè)自主用工，勞動者自主擇業(yè)，員工能進能出”的用工新機制。同時，部分國有企業(yè)積極實施選任用人機制改革，不斷探索靈活的激勵約束機制，為進一步健全現(xiàn)代企業(yè)制度奠定了良好的基礎。

（三）持續(xù)健全國有資產運營體制，放大國有資本在混合所有制經濟中的作用

2005年是寧波國資監(jiān)管的重要分水嶺，當年寧波市國資委正式掛牌成立，寧波市政府公布了寧波市國資委第一批履行出資人職責的16家企業(yè)名單，如：寧波港集團有限公司、寧波開發(fā)投資集團有限公司(寧波市電力開發(fā)公司)等。之后，寧波市國資委通過建立健全國資監(jiān)管體制機制，優(yōu)化國有經濟布局結構，深化國有企業(yè)改革創(chuàng)新，實現(xiàn)市屬國企經濟規(guī)模持續(xù)擴大，企業(yè)實力顯著增強，國有資產保值增值成效明顯。市屬國企在全市重大基礎設施建設、重要城市功能區(qū)塊開發(fā)、助推經濟轉型產業(yè)升級、重點民生項目推進以及公共產品服務供給等方面發(fā)揮了重要的帶動和支撐作用。期間推進市屬國企混合所有制發(fā)展的主要舉措有：

1.大力推進國企整合重組。根據(jù)國企發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃和服務于重大基礎設施、重大民生項目建設需要，按照“大集團、大平臺、大服務”方向，推動企業(yè)按“三個收縮、三個集聚、六大領域”要求，不斷優(yōu)化國有資本布局和結構。支持空港做優(yōu)做強，推進櫟社機場改制。推動水務體制改革，重組設立供排水集團。引導企業(yè)參與海洋經濟建設，投資臨港大工業(yè)，組建海洋基金公司，設立大宗商品交易所等。促進企業(yè)轉型，支持設立創(chuàng)投引導基金，發(fā)展前瞻性戰(zhàn)略性產業(yè)。

2.大力推進國企資本化運作。推動“資產資本化、資本證券化”，通過定向增發(fā)，將城投公司天一廣場等優(yōu)質資產注入寧波富達。寧波港股份有限公司在上交所A股主板市場成功上市，募集資金74億元。

3.大力推進開放式合作。推進市屬企業(yè)與央企、省企戰(zhàn)略合作，寧波海運集團戰(zhàn)略引進省能源集團；寧波數(shù)字電視公司加入華數(shù)集團；寧波港與馬士基簽署全面戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，與中海油合資成立了浙江新能源公司；城投公司引入華潤地產和民生養(yǎng)老，共同開發(fā)寧波灣頭區(qū)塊。

二、市屬國企發(fā)展混合所有制存在的問題和建議

（一）目前存在的問題和難點

近年來，通過優(yōu)化重組、聯(lián)合兼并等方式，寧波市屬國企有序推進企業(yè)股份制改造，深化資產證券化進程，發(fā)展混合所有制經濟。在目前的寧波市屬國企中，大部分屬于功能開發(fā)和民生服務等重要行業(yè)，這些企業(yè)既擔負著保障水、電、燃氣、公共交通、報紙電視等民生必需品和公共產品的供給以及公路、城市開發(fā)等基礎設施的投入，又承擔著引導寧波整體產業(yè)布局和實施經濟結構調整的重任。因此，在發(fā)展混合所有制經濟的過程中，也面臨著一些問題和難點：（1）在市屬國企類型中，依然以國有投資公司等功能類企業(yè)為主體，競爭類企業(yè)比例較低，導致歸屬于混合所有制的國有資產占市屬國企資產總額比例不高。據(jù)初步統(tǒng)計，市屬國企中，歸屬于混合所有制的國有資產僅占市屬國企資產總額的18.84%，這是因為近80%的市屬國企資產都屬于功能類企業(yè)。而該類企業(yè)以完成政府確定的功能區(qū)塊開發(fā)等戰(zhàn)略任務為主要目標，整體負債率較高，盈利能力不強，在引入戰(zhàn)略投資者等各類外部資本上有較大困難。（2）在市屬國企類型中，公益類企業(yè)由于以社會效益為主要目標，定位于滿足社會公用事業(yè)發(fā)展和民生服務需求，所以在引入外部資本方面，也存在盈利能力較低和市場準入限制等問題。（3）在市屬國企類型中，競爭類企業(yè)大都已實現(xiàn)了混合發(fā)展，如寧波港實現(xiàn)A股公開上市，工投集團、寧興集團等下屬二、三級控參股企業(yè)也已實現(xiàn)了混合發(fā)展，可供混合的企業(yè)資源不多，可挖掘的潛力不大。

（二）發(fā)展建議

多年的實踐證明，通過發(fā)展混合所有制經濟，實現(xiàn)以產權為紐帶的新型利益共同體，對于實現(xiàn)寧波市屬國企改革路徑的突破具有重要意義。因此，在現(xiàn)有條件下以混合所有制改革為途徑，來放大國有資本功能作用，可以從以下幾方面入手：

1.注重國企改革的頂層設計，分層分類推進混合所有制。推進混合所有制發(fā)展，目的不是在股權上面做一點增加或者減少，而是真正通過“混合”改變管理模式和治理模式，實現(xiàn)多種所有制的真正融合，有效放大國有資本功能，提升企業(yè)的發(fā)展質量和效益。因此，在國企改革頂層設計上，要結合寧波實際來推進混合所有制發(fā)展:（1）以“分層”和“分類”方式相結合，在明確企業(yè)功能定位和界定企業(yè)主業(yè)基礎上，采取不同的混合所有制改革策略。功能類和公益類企業(yè)穩(wěn)步推進，產業(yè)類企業(yè)要加快推進。同時要進一步深化企業(yè)內部產業(yè)“分類”，在一級集團公司層面圍繞主業(yè)發(fā)展需求，將下屬的各控股、參股子公司也做一次全方位的定位梳理，為下一步改革打下基礎。（2）堅持一企一策，分類進行研究并提出措施，不搞“一刀切”。結合每個重點企業(yè)的產業(yè)分布情況和主業(yè)功能定位，擬定混合制改革推進的路線圖和時間表，爭取三到五年內上市一批、改制一批、轉讓一批。同時國資委要在頂層做好審批、引導，規(guī)范運作，以防止國有資產的流失。

2.加快產權多元化步伐，積極引進戰(zhàn)略投資者?！秾幉ㄊ袑賴衅髽I(yè)增資擴股選擇投資者管理辦法》鼓勵民間資本通過公開方式增資擴股參與市屬國企改制。對市屬二級及以下非壟斷、非資源的完全競爭性領域企業(yè)，在發(fā)展混合所有制要有利于進一步提高企業(yè)的經濟效益和市場競爭力的前提下，全面推行混合所有制改革。對于部分繼續(xù)保持國有全資（或股權多元化）的行業(yè)或領域，如城市功能區(qū)塊開發(fā)、商業(yè)綜合體、公共設施、商貿市場等，可以嘗試通過市場化的方式，引入戰(zhàn)略投資者，改制為混合所有制企業(yè)經營。在可行的前提下，合理設計合資合作模式，嘗試采取PPP、BT、BOT等多種方式，吸引社會資本積極參與城市基礎性領域和民生公益項目投資。另外，也可以充分發(fā)揮人力資本要素作用，支持競爭類企業(yè)實施員工持股。支持符合條件的企業(yè)采用崗位分紅、績效獎勵、增值權獎勵、科技成果收益分成等長效激勵方式。鼓勵國有控股上市公司實施股票期權、限制性股票等中長期激勵計劃。市場化程度高的非上市企業(yè)，可采取中長期業(yè)績獎金、超目標（或超額）利潤獎勵等方式激勵。國有科技型企業(yè)可采取股權、分紅權、期權等方式激勵。在創(chuàng)投企業(yè)、基金管理、房地產二級開發(fā)等市場化競爭充分的領域全面推行管理團隊和核心骨干參與項目跟投等長效激勵方式。在積極引入高質量戰(zhàn)略投資者同時，把引進各類資本與轉換經營機制有機結合，特別是對國有股權比例不超過50%或股權相對分散的混合所有制企業(yè)，在管理模式上可由股東會或董事會參照國內行業(yè)標桿企業(yè)的先進做法，制定執(zhí)行有別于國有控股企業(yè)、與市場化經營相適應的內部管理制度。

3.通過資本市場實現(xiàn)資源要素的重組，提高資本化比例。目前，寧波共有上市公司102家，其中屬于市屬國有或國有控股的只有寧波富達、寧波建工、寧波熱電等寥寥數(shù)個，因此通過資本市場實現(xiàn)寧波國企資源要素的重組是推進混合所有制改革的重要抓手。（1）做大現(xiàn)有上市公司規(guī)模，通過定向增發(fā)、增資擴股等方式將同類型產業(yè)裝入現(xiàn)有上市公司。（2）加快培養(yǎng)一批新上市公司，增加國企上市公司的數(shù)量。推進業(yè)務重新整合，引入戰(zhàn)略投資者，加快推進寧波種業(yè)、甬派傳媒上市。（3）積極利用“新三板”市場的股權轉讓、價值發(fā)現(xiàn)功能，推出一批“新三板”企業(yè)?！靶氯濉钡臄U容其實是一個促進國企股權多元化的合適平臺，有利于促進混合所有制進程更有序地進行。

4.抓好兩類公司試點，整合放大國有資本功能作用。（1）以通商集團為基礎，做大做強國有資本運營公司，使其成為充分發(fā)揮市場配置資源功能，推動國有控股上市公司、非上市公司開放性市場化重組整合，實現(xiàn)資源、資產、資本、資金的良性循環(huán)的重要平臺。同時，充分發(fā)揮寧波民營經濟實力強、民間資本雄厚的特點，適時在所屬二級公司層面，引入重要的民營資本，為國企在強港建設、重大基礎設施、重要城市區(qū)塊開發(fā)、重點民生服務以及產業(yè)轉型升級等五大領域更好地發(fā)揮重要作用。（2）積極探索國有資本投資公司試點，以現(xiàn)有國有投資性公司為基礎，在城市建設、交通、能源、水務、新興產業(yè)、文化傳媒、現(xiàn)代商貿等行業(yè)，選擇若干定位準確、主業(yè)突出、規(guī)模較大、持續(xù)發(fā)展能力較強的企業(yè)集團進行國有資本投資公司試點，并探索交叉持股的形式以完善公司治理。（3）支持產融一體化發(fā)展，探索由國資委牽頭，通商集團發(fā)起，相關市屬國企聯(lián)合參與的國資股權改革發(fā)展母基金和城市發(fā)展、戰(zhàn)略新興產業(yè)、并購重組等若干子基金。鼓勵支持具備條件的市屬國企走產融結合發(fā)展道路，推動產業(yè)資本與金融資本通過股權融合等多種方式的結合與互動，充分發(fā)揮產業(yè)政策的引導作用和國有資本扶持的杠桿作用。