■佟延灼

（盛銀消費金融有限公司）

引 言

根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2019年最終消費支出對國內(nèi)生產(chǎn)總值增長的貢獻(xiàn)率為57.8%，消費已經(jīng)連續(xù)六年成為拉動中國經(jīng)濟(jì)增長的第一原動力，隨著消費的不斷增長，各金融機(jī)構(gòu)都開始發(fā)力零售業(yè)務(wù)，將更多資源投入到消費金融之中，持牌消費金融公司在我國的出現(xiàn)推動著我國金融市場向前發(fā)展，同時也滿足了我國消費主體的消費欲望進(jìn)而拉動了經(jīng)濟(jì)增長，但是由于消費金融公司整體起步較晚，發(fā)展時間較短，發(fā)展模式各異，還沒有形成一個市場公認(rèn)的成熟模式，同時在發(fā)展過程中，也面臨著各種亟待解決的問題，而這些問題是否能夠解決，以及如何解決，都直接關(guān)系到我國持牌消費金融公司這個行業(yè)的生存與發(fā)展。

1 消費金融發(fā)展現(xiàn)狀

1.1 目前成立的持牌消費金融公司

消費金融從廣義上來講，是指為服務(wù)于消費的目的而提供的各類金融服務(wù)，從狹義上講，就是指消費貸款。目前以是否依托于消費場景分為消費貸和現(xiàn)金貸。消費貸主要依托于具體的消費場景存在，例如螞蟻花唄主要依托于淘寶這一消費場景；現(xiàn)金貸就是用戶直接進(jìn)行現(xiàn)金貸款，例如螞蟻借唄能夠直接貸出現(xiàn)金?！对圏c管理辦法》對持牌消費金融公司有很多規(guī)定，首先是不能吸收社會公眾的存款作為貸款資金；其次是放出的貸款必須是以消費為目的，且不能用于購房和購車；第三是單筆單戶貸款金額上限為20萬元。由于對持牌消費金融公司設(shè)定了很多嚴(yán)格的監(jiān)管約束條件，這些約束，一方面確實規(guī)范了消費金融公司的管理，但另一方面，也使消費金融公司在經(jīng)營發(fā)展中，很難放開手腳，實現(xiàn)充分競爭。

1.2 已成立的消費金融公司運營狀況

從公開查詢到的信息顯示，截至2020年5月末已經(jīng)開業(yè)的26家持牌消費金融公司之間發(fā)展差異還是比較大。首先是從整體資產(chǎn)規(guī)模上，規(guī)模在500億元以上的有3家，占比為11.5%，分別為捷信消費金融公司、招聯(lián)消費金融公司、馬上消費金融公司；100～500億元之間的有8家，占比為30.8%；100億元以下的共有15家，占比達(dá)到57.7%。從營業(yè)收入上來看，截至2019年末，營業(yè)收入能夠達(dá)到100億的僅有2家；從凈利潤的角度來看，凈利潤在5億元以上的有5家。

2 現(xiàn)階段持牌消費金融公司發(fā)展存在的問題

2.1 競爭加劇，風(fēng)險控制能力有待進(jìn)一步提升

目雖然我國持牌的消費金融公司有26家，但是整個消費金融行業(yè)內(nèi)還存在其他如商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融公司的消費金融產(chǎn)品的競爭，除此之外隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，各種網(wǎng)絡(luò)借貸APP層出不窮，使得目前持牌消費金融公司面臨很大的外部競爭壓力。且持牌金融機(jī)構(gòu)近幾年已經(jīng)使用大數(shù)據(jù)技術(shù)，對接數(shù)據(jù)公司進(jìn)行用戶數(shù)據(jù)查詢和記錄，包括黑名單、公積金、移動通信記錄等等，但自身由于發(fā)展的時間還比較短，很多公司都還沒有積累到充分的數(shù)據(jù)資料，風(fēng)險把控能力還有待不斷提高。

2.2 居民消費習(xí)慣制約了消費金融公司的發(fā)展

雖然近幾年來隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們的可支配收入和生活水平不斷提高，但是居民“量入為出”的消費思想一時無法改變，由于我國社會保障體系還不是很健全，房屋、教育、醫(yī)療費用使人們普遍進(jìn)行預(yù)防性儲蓄，這在一定程度上抑制了消費信貸的發(fā)展。

2.3 資金吃緊且成本高

首先是持牌消費金融公司的資金來源相對單一，放貸業(yè)務(wù)等需要大量的現(xiàn)金的需求難以得到滿足，同時由于放貸業(yè)務(wù)的收入主要依靠利息，前期資金投入過大，收入有限，在沒有大額融資的情況下，自身資金是非常吃緊的；其次是持牌消費金融公司由于尚處于發(fā)展初級階段，股東背景、行業(yè)認(rèn)知以及自身資本實力等都直接影響到在籌資過程中的議價能力，而較弱的議價能力使得籌資成本高。第三，由于監(jiān)管對各類資格的要求較為嚴(yán)格，通過資產(chǎn)證券化、發(fā)行金融債券等方式融資條件較高，一般公司短期內(nèi)較難實現(xiàn)或較難常態(tài)化。

2.4 征信體系不完善，失信成本過低

根據(jù)相關(guān)報道顯示，目前我國消費金融的主要客戶和使用群體以80后和90后為主，但90后和00后已經(jīng)越來越顯示出消費主力軍，大有后來居上的趨勢，這部分人沒有過多社會經(jīng)歷，在信貸狀態(tài)上還處于沒有記錄可參考的狀態(tài)。且這部分人的消費主要是在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺上進(jìn)行消費，但是我國的征信系統(tǒng)并未將互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的相關(guān)信用信息納入進(jìn)去，使得持牌消費金融公司除了使用央行的征信系統(tǒng)外只能自己建立風(fēng)控模型評估風(fēng)險，然而許多持牌消費金融公司并沒有這個能力，由于平臺間的信息不共享，使得部分借款人在多個平臺重復(fù)貸款，共貸情況嚴(yán)重，而不履約，借款平臺，尤其是持牌消費金融公司對其懲治措施單一、手段缺乏，由于失信成本過低，在一定程度上也助長了這部分人的失信意愿，使消費金融公司風(fēng)險大大升高。

3 現(xiàn)階段持牌消費金融公司發(fā)展對策分析

3.1 充分依托金融科技，積極開展自主風(fēng)控能力建設(shè)

按照目前我國消費金融行業(yè)的發(fā)展情況來看，國家對于持牌消費金融機(jī)構(gòu)的管控還會更加嚴(yán)格，制度的完善和監(jiān)管的日趨嚴(yán)格自動會過濾掉一些不合規(guī)的企業(yè)，有利于良性競爭。同時隨著技術(shù)的不斷發(fā)展，持牌消費金融公司可以依托于大數(shù)據(jù)和云計算等金融科技手段不斷完善公司的風(fēng)險防控工作，及時識別出在放款業(yè)務(wù)前借款人的信用狀況等可能存在的風(fēng)險問題。針對在識別出來的風(fēng)險，制定相應(yīng)的風(fēng)險應(yīng)對措施，準(zhǔn)備突發(fā)風(fēng)險的應(yīng)急方案等。

3.2 拓寬思路，積極開展?fàn)I銷模式創(chuàng)新

目前我國26家已開業(yè)的持牌消費金融公司，經(jīng)營模式各有不同，但營銷模式總體來看，大同小異，同質(zhì)化嚴(yán)重，隨著消費金融公司審批速度的不斷加快，預(yù)計會有更多的消費金融公司加入，面對同業(yè)競爭的不斷加劇，消費金融公司應(yīng)充分借鑒國外消費信貸發(fā)展的經(jīng)驗，結(jié)合我國的消費信貸實際，不斷拓寬經(jīng)營思路，積極開展?fàn)I銷模式的創(chuàng)新與實踐，盡快找到一條適合的模式，在未來日趨激烈的市場競爭中，沖出一條具有自身特色的發(fā)展道路。

3.3 拓展融資渠道，降低成本

目前我國消費金融行業(yè)處于初始的發(fā)展階段，隨著消費金融行業(yè)的不斷發(fā)展，商業(yè)銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺以及持牌消費金融公司之間會不斷地加強(qiáng)同行業(yè)合作，增強(qiáng)行業(yè)授信。同時消費金融行業(yè)本身具有普惠性的特點，國家在未來各項制度不斷完善的情況下會適當(dāng)放松持牌消費金融公司融資準(zhǔn)入要求，大力支持穩(wěn)定性和有良好場景依托的公司。同時，隨著持牌消費金融公司的不斷發(fā)展，信用不斷提升，也會達(dá)到開展新業(yè)務(wù)的條件，如增資、股東存款、同業(yè)借款、發(fā)行ABS、發(fā)行金融債券等，能夠為持牌消費金融公司拓展融資渠道，降低融資成本。

3.4 推動社會信用體系的建設(shè)與完善

目前的持牌消費金融公司的征信系統(tǒng)主要還是依托于央行的征信系統(tǒng)。所以呼吁相關(guān)監(jiān)管部門，要加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的合作，更新自身的征信系統(tǒng)，利用大數(shù)據(jù)和云計算等技術(shù)手段，實現(xiàn)征信系統(tǒng)的及時更新。其次在評價體系方面，考慮到大學(xué)生等年輕人群沒有過多的征信記錄，因此，要適當(dāng)引入一些新的信用評價指標(biāo)，如芝麻信用等評價指標(biāo)。最后促進(jìn)商業(yè)銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺和持牌消費金融公司之間的信息共享的合作，鼓勵各個機(jī)構(gòu)加入到互聯(lián)網(wǎng)征信系統(tǒng)的建設(shè)中，實現(xiàn)信息資源共享，降低消費金融行業(yè)的整體風(fēng)險。

4 結(jié) 語

近年來我國不斷在進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和升級，消費金融行業(yè)的快速發(fā)展對于我國消費升級也起到了促進(jìn)作用。但是目前我國消費金融行業(yè)的發(fā)展時間還比較短且處于發(fā)展的初級階段，在這一階段，無論是持牌消費金融公司自身還是整體消費金融行業(yè)的政策和監(jiān)管等方面還存在各種各樣的問題，還需要日后不斷地探討和解決，但是消費金融行業(yè)整體的發(fā)展還是呈現(xiàn)出一個積極的態(tài)勢。在以后各方不斷努力下，持牌消費金融公司的發(fā)展也會步上正軌，整體消費金融市場廣闊，前景可期。