李子彪 孫可遠 趙寶寶 李晗

摘?要：在創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略背景下，探索何種創(chuàng)新驅(qū)動路徑更有效，對企業(yè)保持持續(xù)競爭優(yōu)勢具有重要的意義。研究提出企業(yè)?“六位一體”創(chuàng)新驅(qū)動要素體系模型（人力資本、資金來源、技術(shù)獲取、政策激勵、研發(fā)合作以及國際化程度），并從線性驅(qū)動和協(xié)同交互驅(qū)動兩個維度探索了各個創(chuàng)新驅(qū)動路徑的差異。對河北省274家高新技術(shù)企業(yè)2013—2017年的面板數(shù)據(jù)進行了實證檢驗，結(jié)果發(fā)現(xiàn)：外部資金來源對企業(yè)創(chuàng)新的驅(qū)動作用強于其他路徑，其次是技術(shù)獲取路徑，而研發(fā)合作和國際化程度對企業(yè)的創(chuàng)新績效表現(xiàn)出顯著的消極效應。人力資本驅(qū)動路徑與技術(shù)獲取、激勵政策以及國際化水平路徑之間發(fā)揮了較好的正向協(xié)同效應，而資金來源與政策激勵以及國際化程度之間的協(xié)同作用未能很好的發(fā)揮出來。

關(guān)鍵詞：“六位一體”;創(chuàng)新驅(qū)動;協(xié)同效應;創(chuàng)新績效

中圖分類號：F?272?文獻標識碼：A?文章編號：1672-7312（2020）01-0001-11

The?“Six-in-one”?Innovation?Driving?Factor?and

Path?Synergy?of?Enterprises

LI?Zi-biao，SUN?Ke-yuan，ZHAO?Bao-bao，LI?Han

（School?of?Economics?and?Management，?Hebei?University?of?Technology，?Tianjin?300401，?China）

Abstract：Under?the?background?of?innovation-driven?strategy，?it?is?of?great?significance?for?enterprises?to?explore?which?innovation-driven?path?is?more?effective?for?them?to?maintain?their?competitive?advantages.?Based?on?previous?studies，?the?“six-in-one”?innovation?driving?factor?system?model?of?high-tech?enterprises?（human?capital，?external?source?funds，?technology?acquisition，?incentive?policy，?R&D?cooperation，?and?internationalization?level）?is?proposed，?and?the?two?aspects?of?linear?driving?effect?and?collaborative?interaction?driving?effect?are?explored.?The?panel?data?of?274?high-tech?enterprises?in?Hebei?province?from?2013?to?2017?were?empirically?tested?and?the?results?were?found：External?source?funds?play?a?stronger?role?in?driving?innovation?than?other?paths，?followed?by?technology?acquisition?paths，?while?R&D?cooperation?and?internationalization?levels?have?a?significant?negative?effect?on?firm?innovation?performance。The?human?capital-driven?path?has?played?a?good?positive?synergy?effect?with?technology?acquisition，?incentive?policies，?and?internationalization?horizontal?paths，while?the?synergy?between?external?funding?and?incentives?and?the?level?of?internationalization?has?not?been?well?developed.

Key?words：“six?in?one”;?innovation-driven;?synergistic?effect;?innovation?performance

0?引言創(chuàng)新驅(qū)動作為引領(lǐng)經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)的戰(zhàn)略目標[1]，它的提出突出了創(chuàng)新在經(jīng)濟發(fā)展中的重要性，標志著我國經(jīng)濟發(fā)展己經(jīng)進入了創(chuàng)新驅(qū)動的新階段，這一戰(zhàn)略落實的有力抓手無疑是對我國產(chǎn)業(yè)發(fā)展有著舉足輕重的高新技術(shù)企業(yè)。研究高新技術(shù)企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的影響因素和可持續(xù)發(fā)展路徑，是實現(xiàn)高新技術(shù)企業(yè)創(chuàng)新驅(qū)動的必經(jīng)之路。雖然當前我國高新技術(shù)企業(yè)創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展的研究已經(jīng)相當豐富，但是創(chuàng)新驅(qū)動的整體研究體系仍不健全。當下我國企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展路徑不甚清晰，企業(yè)創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展機制也非十分明確，企業(yè)創(chuàng)新效果達不到國家和社會的需求，以致我國高新技術(shù)企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展動力不足、機制不暢，進而影響和阻礙了我國創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略的實施進程。

鑒于此，研究梳理并提出了高新技術(shù)企業(yè)的創(chuàng)新驅(qū)動的要素體系和創(chuàng)新驅(qū)動路徑。基于以往研究基礎，將創(chuàng)新驅(qū)動影響要素歸納為6個方面，即“人力資本特性、企業(yè)資金來源、技術(shù)獲取途徑、政府政策激勵、研發(fā)合作模式以及國際化程度”，并提出高新技術(shù)企業(yè)的“六位一體”創(chuàng)新驅(qū)動模型。其次，在開放式創(chuàng)新背景下，多種要素彼此間有明顯差異卻又共同交互發(fā)揮作用，因此，這種多主體協(xié)同交互驅(qū)動的研究已成為創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展的又一重點，但長期被忽視。究竟哪種創(chuàng)新路徑驅(qū)動效應最佳？哪幾種創(chuàng)新路徑之間發(fā)揮了較好的協(xié)同效應？這對于探索和構(gòu)建有效的創(chuàng)新發(fā)展提升路徑具有重要的意義。文中將“六位一體”創(chuàng)新驅(qū)動路徑納入統(tǒng)一框架，探究多種創(chuàng)新驅(qū)動路徑對高新技術(shù)企業(yè)產(chǎn)生的驅(qū)動效應差異，從線性驅(qū)動效應和協(xié)同交互驅(qū)動效應兩個維度展開“六位一體”各創(chuàng)新驅(qū)動路徑對高新技術(shù)企業(yè)創(chuàng)新驅(qū)動效應的實證研究，以期為企業(yè)進行創(chuàng)新范式轉(zhuǎn)型探索獨特和有效的多樣化創(chuàng)新路徑提供有效指導。

1?“六位一體”提出的理論基礎國內(nèi)有關(guān)從創(chuàng)新驅(qū)動要素角度對創(chuàng)新驅(qū)動動力進行研究的文獻大部分都沒有明確提出“創(chuàng)新驅(qū)動要素體系”，而且大多數(shù)只敘及到部分的影響要素，因此研究運用Citespace可視化軟件對創(chuàng)新驅(qū)動主題在科學文獻中的研究情況進行歸納，結(jié)合pathfinder算法繪制關(guān)鍵詞共現(xiàn)網(wǎng)絡知識圖譜。在CSSCI數(shù)據(jù)庫中選取1995—2019年的文獻數(shù)據(jù)進行關(guān)鍵詞共現(xiàn)聚類分析，在?Project界面進行相關(guān)設置?Threshold=3，F(xiàn)ont?size=5，Note?size=30，展現(xiàn)出我國對創(chuàng)新驅(qū)動影響要素研究的主題聚類情況，按照聚類大小和研究的相關(guān)度，結(jié)合TF*IDF算法抽取的標識詞，探索基本的研究主題（如圖1）。

基于聚類結(jié)果，微觀層面，我國創(chuàng)新驅(qū)動影響要素大致分為以下6個方面。一是人力資本特性。對處于知識經(jīng)濟時代的企業(yè)組織來說，積累的人力資本在推動企業(yè)創(chuàng)新中起著至關(guān)重要的作用。盡管眾多學者對知識型人力資本這個話題有著濃厚的興趣，但是他們對其如何影響企業(yè)創(chuàng)新的理解依然有限。Kach等[5]通過205家中小型高科技制造企業(yè)的數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)高級別（如工程師和科學家）和低級別（如技術(shù)人員）以不同的方式影響新產(chǎn)品的改進和開發(fā)。研發(fā)團隊的多樣性是組織追求的策略，因為它為企業(yè)提供了更高的認知能力。很多學者研究人力資本特征和企業(yè)的創(chuàng)新績效之間的關(guān)系。James?[6]通過研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)人力資本的教育水平與創(chuàng)新績效呈正相關(guān);Wu等[7]利用了臺灣700家企業(yè)的調(diào)研數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，企業(yè)勞動力的平均受教育水平顯著提高企業(yè)新產(chǎn)品數(shù)量;此外還有學者研究發(fā)現(xiàn)只有人力資本學歷水平越高越有助于創(chuàng)新[8]。二是資金結(jié)構(gòu)特點。資金結(jié)構(gòu)指的是企業(yè)的所有資本中，債務資本與權(quán)益資本的相互占比關(guān)系。張軍華[9]實證研究了高新技術(shù)中小企業(yè)資本結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與企業(yè)績效的相互關(guān)系，研究發(fā)現(xiàn)，我國高新技術(shù)中小企業(yè)偏好于內(nèi)源融資。周艷菊等人[10]利用面板數(shù)據(jù)模型分析了高新技術(shù)企業(yè)創(chuàng)新能力和資本結(jié)構(gòu)之間的相互關(guān)系，結(jié)果發(fā)現(xiàn)R&D經(jīng)費投入和專利申請量與資本結(jié)構(gòu)負相關(guān)，R&D人員投入和專利授權(quán)量與資本結(jié)構(gòu)正相關(guān)。此外，龍勇等人[11]闡述了風險資本可以通過優(yōu)化企業(yè)治理機構(gòu)、監(jiān)督企業(yè)投資行為等增值服務，進而提高企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力。曾萍等人[12]發(fā)現(xiàn)，因社會資本的類型不同，企業(yè)創(chuàng)新受到其影響程度也不同，大小依次為業(yè)務社會資本、制度社會資本、技術(shù)社會資本。三是技術(shù)獲取方式。技術(shù)獲取可大致分為內(nèi)部技術(shù)獲取和外部技術(shù)獲取。在外部技術(shù)獲取和企業(yè)創(chuàng)新績效之間的關(guān)系方面，馮鋒[13]利用高技術(shù)產(chǎn)業(yè)面板數(shù)據(jù)研究了國內(nèi)技術(shù)采購、國外技術(shù)引進以及三資企業(yè)的科技活動對創(chuàng)新產(chǎn)出的影響，結(jié)論發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)技術(shù)采購和三資企業(yè)的科技活動可以有效促進我國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的專利產(chǎn)出，而國外技術(shù)引進對提高創(chuàng)新效率具有重要影響。李武威[14]以我國大中型高技術(shù)企業(yè)的面板數(shù)據(jù)為樣本對R&D投入和非R&D投入對我國高技術(shù)企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新績效的影響進行了實證分析，結(jié)果表明，我國高技術(shù)企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新績效受到技術(shù)改造、技術(shù)引進以及消化吸收的積極影響。此外，一些學者將內(nèi)部和外部技術(shù)來源放在同一研究框架中進行分析，劉煥鵬等[15]運用我國?28個省市區(qū)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的面板數(shù)據(jù)進行分析，發(fā)現(xiàn)創(chuàng)新績效受到自主研發(fā)和技術(shù)引進強烈的正向影響，且自主研發(fā)比技術(shù)引進產(chǎn)生的影響更強。四是政府激勵政策。政府激勵政策是國家為實現(xiàn)某些目標而采取的政策工具。國內(nèi)外的許多研究表明，政策在創(chuàng)新績效中的作用不容忽視[16]。Ernst[17]等人研究了尼日利亞地區(qū)的制造業(yè)，并指出該國的能源政策對企業(yè)的創(chuàng)新活動的影響顯著。楊德林[18]通過研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)與高校合作研究的資助政策可以幫助增加技術(shù)成果的溢出效應，并提高行業(yè)技術(shù)水平。Wanzenbck等人[19]指出政府對特定技術(shù)產(chǎn)品給予優(yōu)惠政策的做法可以幫助增加相關(guān)專利的使用。五是合作研發(fā)模式。合作研發(fā)模式是至少有兩個獨立的組織，用于實現(xiàn)長期戰(zhàn)略目標，共享成果、獲得資源，與其他企業(yè)、政府機構(gòu)、中介機構(gòu)、研究機構(gòu)或高等教育機構(gòu)等組織進行的聯(lián)合創(chuàng)新行為。楊梅英[20]等人根據(jù)不同的研發(fā)合作對象，將科技創(chuàng)新研發(fā)投入合作分為橫向，縱向和社會3種類別。學者姚瀟穎[21]按合作對象，將產(chǎn)學研合作模式細分為產(chǎn)-學合作、產(chǎn)-研合作，同時指出按合作方式可分為技術(shù)轉(zhuǎn)讓、聯(lián)合研發(fā)、咨詢服務、人才培養(yǎng)、非正式交流、設備共享和其他。企業(yè)與產(chǎn)業(yè)和非產(chǎn)業(yè)伙伴的合作作為企業(yè)創(chuàng)新績效的重要驅(qū)動力已被廣泛接受[22-23]。合作可以刺激創(chuàng)新，因為它允許訪問外部資源和知識，而這可能是企業(yè)內(nèi)部所缺乏的[24]。在開放式創(chuàng)新背景下，新的科學技術(shù)產(chǎn)生越來越快，企業(yè)單單依靠自身內(nèi)部研發(fā)難以實現(xiàn)創(chuàng)新需要的知識變革，需要增強與其他主體的研發(fā)合作，最大化實現(xiàn)企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出。六是國際化程度。國際化程度是指國際市場參與企業(yè)國際化進程的程度[25]。企業(yè)的國際化問題在經(jīng)濟全球化的促使下日益得到理論界的重視。海本祿[26]等人證實，國際化程度在調(diào)節(jié)企業(yè)創(chuàng)新和績效方面發(fā)揮著重要作用，企業(yè)的國際化程度越高，其創(chuàng)新收益越高。李梅[27]、吳航[28]分別從國際研發(fā)及國際市場機會多樣性的角度分析國際化對創(chuàng)新績效的促進作用。更多學者則基于企業(yè)性質(zhì)[29-30]、制度環(huán)境[31]等情境因素考慮國際化程度與創(chuàng)新績效間的正向關(guān)系。然而也有學者得出了不同的結(jié)論，肖鵬[32]發(fā)現(xiàn)創(chuàng)新績效受到國際化廣度的正向影響，而受到國際化深度的負向影響。綜上所知，有關(guān)企業(yè)創(chuàng)新驅(qū)動要素的研究主要關(guān)注單個要素和多個要素對企業(yè)創(chuàng)新績效的影響，尚缺乏各要素之間的作用機理研究，更沒有一個完整的體系對這些要素進行歸納與分類?；诖?，文中從系統(tǒng)的角度將創(chuàng)新驅(qū)動影響要素歸納為6個方面，即“人力資本特性、企業(yè)資金來源、技術(shù)獲取途徑、政府激勵政策、研發(fā)合作模式以及國際化程度”，并從微觀層面上提出高新技術(shù)企業(yè)的“六位一體”創(chuàng)新驅(qū)動模型（如圖2），同時從線性驅(qū)動效應和協(xié)同交互驅(qū)動效應2個方面探索“六位一體”多主體協(xié)同交互驅(qū)動路徑對高新技術(shù)企業(yè)創(chuàng)新驅(qū)動效應的差異化影響。

2?模型設定與研究方法

2.1?線性驅(qū)動模型構(gòu)建創(chuàng)新驅(qū)動是構(gòu)建知識生產(chǎn)函數(shù)，將新的生產(chǎn)要素與生產(chǎn)條件重新配置引入到生產(chǎn)系統(tǒng)?？紤]到知識溢出對創(chuàng)新績效影響，Griliches[33]將創(chuàng)新產(chǎn)出作為研發(fā)投入的函數(shù)，即知識生產(chǎn)函數(shù)，其基本假設表示為

Y=F（R&Dinput）

（1）除了研發(fā)投入（K），Jaffe[34]還將人員投入因素（L）加入影響創(chuàng)新產(chǎn)出的投入要素中，并將知識生產(chǎn)函數(shù)改進如下

Y=f（K，L）

（2）

文中擴展了Griliches，Jaffe函數(shù)模型，將人力資本、資金來源、技術(shù)獲取、激勵政策、研發(fā)合作以及國際化水平引入創(chuàng)新驅(qū)動函數(shù)，并采用柯布—道格拉斯形式將創(chuàng)新驅(qū)動線性模型的生產(chǎn)函數(shù)設定為

Yit=a×HRDα1it×ESFα2it×IET

α3it×GIPα4it×CRDα5it×

DOIα6it

×AGEα7it×SIZα8it×

INTα9it×εit

（3）其中：i為企業(yè);t為年份;a為常數(shù);αi（i=1，2，…，9）為彈性系數(shù);

εit

為隨機誤差項;Y為高新技術(shù)企業(yè)創(chuàng)新驅(qū)動績效;HRD為人力資本;ESF為外部來源資金;IET為內(nèi)外部技術(shù)獲取;GIP為政府激勵政策;CRD為合作研發(fā);DOI為國際化程度;AGE為企業(yè)年齡;SIZ為企業(yè)規(guī)模;INT為研發(fā)強度?；谝延醒芯浚咝录夹g(shù)企業(yè)的年齡、規(guī)模以及企業(yè)的研發(fā)強度與企業(yè)創(chuàng)新績效也存在著密切的聯(lián)系。由此，基于模型3，系統(tǒng)對其線性驅(qū)動模型分解細化分析

（4）

其中：β為常數(shù)，其他變量和符號同式（3）。考慮控制因素和時滯影響

（5）其中：β為常數(shù);t-1為第t期的滯后，由于創(chuàng)新驅(qū)動相關(guān)資本投入與溢出是一個運行和消化吸收的系統(tǒng)過程，因此還需要考慮設置相關(guān)變量的滯后項。創(chuàng)新驅(qū)動投入要素發(fā)揮作用的時滯影響通常為一年[35]。

2.2?協(xié)同交互驅(qū)動模型構(gòu)建以上模型在重點考慮創(chuàng)新驅(qū)動“六位一體”各要素驅(qū)動路徑的同時，使用多元滯后模型，進行綜合對比分析。此外，考慮到高新技術(shù)企業(yè)各創(chuàng)新驅(qū)動路徑之間的交互協(xié)同影響，加入“六位一體”各驅(qū)動要素兩兩相互的乘積，代表單一創(chuàng)新驅(qū)動路徑的間接影響以及多個創(chuàng)新路徑的協(xié)同作用

（10）

2.3?方法選擇在估計方法上，相比橫截面數(shù)據(jù)或時間序列數(shù)據(jù)，面板數(shù)據(jù)既能有效彌補遺漏指標數(shù)據(jù)缺陷，亦可以運用科學系統(tǒng)的模型檢驗避免模型設定偏差，進而使研究更為穩(wěn)健與可靠;其次，為增強估計穩(wěn)健有效性，研究加入時滯影響進行對比，系統(tǒng)的分解細化分析，以確保模型在經(jīng)濟意義和計量方法上穩(wěn)健有效?；诖耍x擇F檢驗用來確定是選擇混合OLS還是固定效應。F檢驗統(tǒng)計量在統(tǒng)計上呈現(xiàn)顯著，說明固定效應模型回歸優(yōu)于混合橫截面模型。在此基礎上用Hausman檢驗判斷選擇固定效應還是隨機效應。同時，為了避免估計過程中的偽回歸，進行單位根檢驗來測試數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性，結(jié)果表明數(shù)據(jù)是平穩(wěn)的，從而保證了估計結(jié)果的有效性。當使用面板數(shù)據(jù)模型時，橫截面異方差性與序列自相關(guān)是最常遇到的問題，為了消除這種影響，在回歸時選用截面加權(quán)的方式，PSCE面板校正標準誤的估計方法再次進行估計。最后，重新測度核心解釋變量，進行估計結(jié)果的穩(wěn)健性檢驗，來確定研究結(jié)論是穩(wěn)健的。

2.4?樣本及變量選擇以政府科技部門認可的河北省274家高新技術(shù)企業(yè)作為研究樣本，采用2013—2017年《國家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)企業(yè)統(tǒng)計報表》中的相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)為研究變量，數(shù)據(jù)源自科技部火炬高技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)中心，采用的是已驗收數(shù)據(jù)。在選擇初始樣本數(shù)據(jù)后，剔除了具有嚴重缺失相關(guān)數(shù)據(jù)的樣本，最后共獲得了五年期間274家有效樣本數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)處理與實證分析均使用Eviews?9.0完成。新產(chǎn)品銷售收入和專利申請量通常用于反映企業(yè)的創(chuàng)新績效[36]，同時考慮到專利申請和專利保護的缺點[37]，選擇可以有效反映高新技術(shù)企業(yè)的創(chuàng)新活動收益和商業(yè)價值的新產(chǎn)品銷售收入作為創(chuàng)新績效的指標。人力資本（HRD），選取國際上通用的、用于比較科技人力資源投入的R&D人員全時當量指標來表示高新技術(shù)企業(yè)研發(fā)人力情況[38]。外部來源資金（ESF），高新技術(shù)企業(yè)外部來源資金變量選擇企業(yè)實收資本、債務資本、財政補貼、風險資本這四項指標之和。內(nèi)外部技術(shù)獲取（IET），高新技術(shù)企業(yè)內(nèi)外部技術(shù)獲取變量選用內(nèi)部自主研發(fā)支出、委托外部單位開展研發(fā)活動支出與國內(nèi)外技術(shù)引進、購買以及消化吸收費用之和。政府政策激勵（GIP），文中政府通過政策激勵企業(yè)創(chuàng)新變量采取政府對企業(yè)每年的各項稅收減免額和直接補貼額度之和表示。合作研發(fā)度（CRD），高新技術(shù)企業(yè)和外單位的合作變量采用企業(yè)每年委托高等學校、研究機構(gòu)、政府以及其他企業(yè)開展研發(fā)活動的經(jīng)費支出之和測量。國際化程度（DOI），高新技術(shù)企業(yè)的國際化水平變量采用企業(yè)每年的新產(chǎn)品總出口額度測量[39]。除了以上因素外，企業(yè)年齡（AGE）、研發(fā)強度（INT）以及企業(yè)規(guī)模（SIZ）也是影響創(chuàng)新績效的重要因素。因此，通過計算“2018-企業(yè)注冊年份”得到企業(yè)年齡，選用企業(yè)資產(chǎn)總額的自然對數(shù)來代表企業(yè)規(guī)模，以及用產(chǎn)業(yè)企業(yè)R&D經(jīng)費內(nèi)部支出占其主營業(yè)務收入比重來表示研發(fā)強度[35]。3?計量結(jié)果

3.1?線性創(chuàng)新驅(qū)動估計結(jié)果從表1的估計結(jié)果可以看出，F(xiàn)檢驗和Hausman檢驗的結(jié)果都表明要選擇固定效應，因此得到固定效應的估計結(jié)果模型1與模型2.為了避免固定效應回歸中存在異方差和組內(nèi)相關(guān)等問題，進一步采用截面加權(quán)的方式，PSCE面板校正標準誤的估計方法進行更為有效的固定效應估計，得到模型1′和模型2′.模型1、2以及1′、2′對同一個變量系數(shù)的估計結(jié)果符號基本相同，顯著性逐漸改善但性質(zhì)基本不變，估計結(jié)果是有效和穩(wěn)健的。

模型1′中，人力資本呈現(xiàn)出不顯著的正向效應，而外部來源資金的影響系數(shù)為負，但并不顯著，內(nèi)外部技術(shù)獲取和激勵政策的影響系數(shù)在1%水平下顯著為正，研發(fā)合作和國際化水平影響系數(shù)為負，呈現(xiàn)出微弱的負向作用。模型2′中，人力資本（滯后一期）、外部來源資金（滯后一期）、內(nèi)外部技術(shù)獲?。笠黄冢┖图钫撸笠黄冢┏尸F(xiàn)微弱的正向效應，研發(fā)合作（滯后一期）以及國際化水平（滯后一期）保持微弱的負向作用。由于多元滯后模型2′的模型擬合度最佳，表明研發(fā)與非研發(fā)的資金、人力等方面投入的溢出存在一定的滯后性?；谀Ｐ?′，可以認為當前高新技術(shù)企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新結(jié)構(gòu)存在一定的不合理情況，企業(yè)通過外部來源資金、內(nèi)外部技術(shù)獲取上對創(chuàng)新驅(qū)動績效產(chǎn)生了顯著正向影響，人力資本和激勵政策對創(chuàng)新驅(qū)動績效產(chǎn)生了微弱的正向影響，而研發(fā)合作和國際化水平與創(chuàng)新驅(qū)動績效呈現(xiàn)顯著負相關(guān)關(guān)系，因此要引起充足重視和利用。

3.2?協(xié)同交互驅(qū)動估計結(jié)果由表2可以看出，人力資本和外部來源資金之間的交互項系數(shù)為負，并且通過了5%的顯著性水平檢驗，表明人力資本構(gòu)成未能與企業(yè)的外部資金來源發(fā)揮正向的協(xié)同作用（模型1′），而人力資本在內(nèi)外部技術(shù)獲取、激勵政策和國際化水平的交互項系數(shù)在10%水平下顯著為正，呈現(xiàn)出強勁的正向效應（模型2′;模型3′;模型5′），但是人力資本和研發(fā)合作的交互項系數(shù)并未通過顯著性檢驗（模型4′）。

外部來源資金在內(nèi)外部技術(shù)獲取與激勵政策的交互項系數(shù)均為正，呈現(xiàn)不顯著的正向效應（模型6′;模型7′），而外部來源資金和研發(fā)合作的交互項系數(shù)為負（模型8′），并顯著，說明企業(yè)的外部資金來源與企業(yè)委托外單位進行研發(fā)的合作之間未能對企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展起到很好的推動作用，相反，抑制了企業(yè)的創(chuàng)新效應，在表3的模型9′中，外部來源資金和國際化水平的交互項系數(shù)仍然為負，呈現(xiàn)微弱的負向效應。最后，在模型10′中，內(nèi)外部技術(shù)獲取和激勵政策之間的交互項系數(shù)顯著為1%，顯示出強烈的積極影響;模型11′中，內(nèi)外部技術(shù)獲取和研發(fā)合作交互項系數(shù)仍然為負，呈現(xiàn)不顯著的負向效應，模型12′、13′、14′和15′中，各交互項系數(shù)均為正，并都通過了顯著性水平檢驗。

以上估計結(jié)果說明了現(xiàn)階段中國高新技術(shù)企業(yè)人力資本結(jié)構(gòu)、外部來源資金、技術(shù)獲取、政府政策激勵以及研發(fā)合作與企業(yè)國際化程度之間的協(xié)同驅(qū)動效應呈現(xiàn)出一定程度或微弱的負向作用。多元化、高效率的創(chuàng)新驅(qū)動路徑正向協(xié)同效應尚未得到充分體現(xiàn)，表明我國高新技術(shù)企業(yè)多重要素在現(xiàn)階段沒有起到很好的共同促進作用，反而彼此之間抑制了企業(yè)的創(chuàng)新，這值得我們深刻反思其原因。

3.3?穩(wěn)健性檢驗為了確保估計結(jié)果有效可靠，進一步進行了穩(wěn)健性檢驗，用高新技術(shù)企業(yè)新產(chǎn)品產(chǎn)值替代原來的新產(chǎn)品銷售額指標，重新驗證“六位一體”各創(chuàng)新驅(qū)動路徑對企業(yè)創(chuàng)新驅(qū)動效應的影響。由表4和表5可知，以人力資本結(jié)構(gòu)、外部來源資金、技術(shù)獲取、政府政策激勵以及研發(fā)合作與企業(yè)國際化程度六種變量進行分析，重新估計的各模型結(jié)果與前文相比，各變量影響系數(shù)的符號、數(shù)值及顯著性都未發(fā)生較大的改變，總的估計結(jié)果基本呈現(xiàn)一致，表明了研究回歸結(jié)果穩(wěn)健。

4?實證結(jié)果分析

4.1?線性驅(qū)動效應結(jié)果分析高新技術(shù)企業(yè)現(xiàn)階段創(chuàng)新驅(qū)動結(jié)構(gòu)存在一定程度的負向效應。從整體上看，企業(yè)的外部來源資金和內(nèi)外部技術(shù)獲取對創(chuàng)新績效的提升具有顯著的正向作用，中國高新技術(shù)企業(yè)的創(chuàng)新投入相對嚴重不足，核心技術(shù)創(chuàng)新能力整體偏弱，同時，模型估計中也出現(xiàn)了人力資本及政府激勵政策路徑對于創(chuàng)新績效的正向促進作用不顯著，這需要引起企業(yè)足夠的重視和利用。外部來源資金及內(nèi)外部技術(shù)獲取對企業(yè)創(chuàng)新驅(qū)動具有正向促進作用。因為企業(yè)外部資金來源直接促進了企業(yè)的研發(fā)資金的投入，這種驅(qū)動效應要比引入科技人才、海外留學歸國人員等，具有更直接的促進作用。而企業(yè)內(nèi)部技術(shù)獲取與外部技術(shù)合作具有一定的互補性。首先，企業(yè)內(nèi)部研發(fā)投入越高，越能夠評估和吸收外部環(huán)境中的新知識，并將外部知識與現(xiàn)有技術(shù)知識及時起來聯(lián)合，為新產(chǎn)品和新市場帶來機遇。其次，企業(yè)越好地理解技術(shù)發(fā)展趨勢、未來市場機遇，就越能夠認識到外部知識的價值，并把它運用到創(chuàng)新活動中。而國際化程度卻表現(xiàn)出顯著微弱的負向作用，可能是由于企業(yè)在和國際接軌，接觸到的是海外先進技術(shù)及知識未能很好的消化吸收轉(zhuǎn)化為自身的創(chuàng)新能力，此外企業(yè)可能需要加大對具有海外經(jīng)驗人員的引進，因為這些科技人員本身就已經(jīng)掌握著某些海外先進的技術(shù)以及知識，能夠快速提高企業(yè)的消化吸收的轉(zhuǎn)化能力。

4.2?協(xié)同交互驅(qū)動作用結(jié)果分析高新技術(shù)企業(yè)“六位一體”創(chuàng)新驅(qū)動路徑之間的協(xié)同驅(qū)動效應呈現(xiàn)出不顯著或微弱的負向效應，多元化有效創(chuàng)新路徑的正向協(xié)同效應尚未得到充分體現(xiàn)。具體來說是人力資本與外部來源資金之間的協(xié)同、外部資金來源于合作研發(fā)之間的協(xié)同以及合作研發(fā)與國際化水平之間的協(xié)同效應表現(xiàn)出顯著的微弱的負向效應。之所以出現(xiàn)這種情況，理論上來說，是因為企業(yè)的資金投入和人員投入之間的沖突作用決定的，企業(yè)在進行戰(zhàn)略選擇時，往往顧此失彼，協(xié)調(diào)好資金與人員之間的關(guān)系很困難，企業(yè)在加大研發(fā)投入時，往往難以抉擇到底是加大資金投入還是人員投入。此外，部分企業(yè)存在的過度依賴外部合作可能會損害企業(yè)進行自主研發(fā)的積極性，而外部來源資金也受到企業(yè)創(chuàng)新合作方的信譽、能力水平等方面的影響，這導致了外部來源資金和合作研發(fā)的協(xié)同驅(qū)動效應的替代效應。同時，一些企業(yè)也可能反復交叉選擇外部來源資金和合作研發(fā)，多次引進，機制不當，成本增加，這些都降低了多元化創(chuàng)新途徑的正向協(xié)同溢出影響。研發(fā)合作為企業(yè)提供了豐富的外部知識接收源，有利于企業(yè)獲取新知識，對內(nèi)部知識進行快速更迭。有著強交互密度緊特點的產(chǎn)學研合作關(guān)系，不但能夠促進合作雙方的“信任”與“忠誠”增加，減少合作關(guān)系的內(nèi)部沖突與損害，降低知識外部轉(zhuǎn)移過程當中的不確定性，它還可以幫助企業(yè)節(jié)省尋找新合作對象和建立關(guān)系的時間和成本。但是，有些企業(yè)可能過度依賴外部合作和境外技術(shù)獲取，這可能會損害行業(yè)對自主研發(fā)的熱情，研發(fā)合作與國際化水平之間的協(xié)同作用取代了內(nèi)部研發(fā)的協(xié)同驅(qū)動力。

5?結(jié)語

1）線性驅(qū)動方面，外部來源資金對企業(yè)創(chuàng)新績效的正向驅(qū)動效應要比其他驅(qū)動路徑更強，其次是技術(shù)獲取路徑，而高新技術(shù)企業(yè)的研發(fā)合作模式和國際化程度對企業(yè)的創(chuàng)新績效表現(xiàn)出顯著的消極影響。

2）協(xié)同交互驅(qū)動方面，企業(yè)人力資本驅(qū)動路徑同技術(shù)獲取路徑、政府政策激勵以及國際化程度的驅(qū)動路徑之間發(fā)揮出了較好的正向協(xié)同效應，更有利于企業(yè)的創(chuàng)新活動;而人力資本驅(qū)動與外部資金來源、外部資金來源與政府激勵政策以及國際化程度之間的協(xié)同作用未能很好的發(fā)揮出來，表現(xiàn)出了負向協(xié)同效應。對企業(yè)的啟示：①人力資本方面，應完善人才引進機制、引導員工在職學習，并為海外留學歸國人力資本建立完備的創(chuàng)新環(huán)境，擴大企業(yè)技術(shù)合作網(wǎng)絡，增強專業(yè)人力資本環(huán)境的異質(zhì)性，鼓勵員工進行知識分享;②來源資金方面，企業(yè)應積極引入風險資本，合理進行債務融資，對于政府資金做到?？顚Ｓ貌⒈３州^低的財務杠桿區(qū)間;③對于技術(shù)來源，高新技術(shù)企業(yè)要合理配置科技創(chuàng)新資源，建立自主研發(fā)和技術(shù)引進的互動創(chuàng)新機制，強化消化吸收力度;④創(chuàng)新激勵政策方面，政府應豐富高新技術(shù)企業(yè)減稅、免稅等事后補貼政策形式，增加對企業(yè)創(chuàng)新人才支出的稅收優(yōu)惠政策和研發(fā)資金投入監(jiān)管，同時，也應該對不同類型企業(yè)的企業(yè)申請研發(fā)補貼和減稅做到一視同仁;⑤研發(fā)合作方面，高新技術(shù)企業(yè)應積極進行國際化研發(fā)合作，與科研機構(gòu)的研發(fā)合作，踴躍參與政府科技計劃項目，加強技術(shù)知識的管理，并合理配置內(nèi)、外部研發(fā)資源;⑥國際化發(fā)展角度，高新技術(shù)企業(yè)應加大力度積極引進境外專家，同時要重視海外人才與本土員工的融合問題，使研發(fā)機構(gòu)靠近國際技術(shù)領(lǐng)先區(qū)域，加強海外機構(gòu)在東道國的嵌入性。

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（責任編輯：王?強）

收稿日期：

2019-08-29

基金項目：

國家社會科學基金后期資助項目“高新技術(shù)企業(yè)‘六位一體創(chuàng)新驅(qū)動要素體系與路徑模式”（18FGL010）;天津市科技計劃項目“科技型企業(yè)創(chuàng)新績效評價研究”（17ZLZXZF00210）;河北省科技計劃項目“科技創(chuàng)新數(shù)據(jù)庫建設與資源配置研究”（17450318D）;河北省研究生創(chuàng)新資助項目“新科技革命下生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)識別與培育”（CXZZBS2019044）;河北省創(chuàng)新能力提升計劃項目“京津冀協(xié)同發(fā)展背景下河北區(qū)域創(chuàng)新體系建設研究”（19457678D）

作者簡介：

李子彪（1979-），男，河北邯鄲人，教授，主要從事技術(shù)創(chuàng)新與創(chuàng)業(yè)管理方向的研究.