勾東寧 劉業(yè)萌

摘 要：人民幣國際化和商業(yè)銀行國際化之間的互動關(guān)系是正向良好的。我國商業(yè)銀行應(yīng)有效利用人民幣國際化提供的機遇，以人民幣國際化進程加快為契機，通過完善跨境人民幣清算行布局和“一帶一路”沿線布局，在建設(shè)深層次、寬領(lǐng)域的本土金融市場的同時制定全面的國際化戰(zhàn)略，把培植和發(fā)展逆向國際業(yè)務(wù)當做國際化的重點內(nèi)容，為早日建成具有國際一流水平的金融企業(yè)打下基礎(chǔ)。

關(guān)鍵詞：人民幣國際化;商業(yè)銀行國際化;格蘭杰因果檢驗

中圖分類號：F832.6? ? ? 文獻標志碼：A? ? ? 文章編號：1673-291X（2020）35-0106-05

隨著世界經(jīng)濟一體化和金融全球化程度的加深，人民幣國際化進程日益加速，與此同時，商業(yè)銀行的國際化進程不斷深化。因此，分析人民幣國際化和商業(yè)銀行國際化之間是否存在良性互動并研究商業(yè)銀行如何利用人民幣國際化的機遇進一步提升自身的國際化水平，具有重要現(xiàn)實意義。

一、我國商業(yè)銀行國際化發(fā)展現(xiàn)狀簡述

商業(yè)銀行國際化是指銀行業(yè)參照國際慣例及行業(yè)準則，在境外設(shè)置分支機構(gòu)或代理機構(gòu)，以境內(nèi)外跨國公司、進出口貿(mào)易企業(yè)等為主要服務(wù)對象，提供全球性金融服務(wù)，實現(xiàn)銀行資本國際化的經(jīng)營過程。我國商業(yè)銀行國際化進程正處于全面發(fā)展階段，本文將以我國商業(yè)銀行國際化進程中的核心力量——國有四大商業(yè)銀行為例進行闡述。

（一）海外布局

截至2017年12月末，我國商業(yè)銀行以“先近、后遠，先發(fā)達、后發(fā)展”為布局方針，海外分支機構(gòu)遍布60余個國家和地區(qū)，境外總資產(chǎn)突破10萬億元。以中、工、農(nóng)、建四大國有商業(yè)銀行為例，根據(jù)其年報數(shù)據(jù)，四大行境外布局遍及港澳臺（13%）、亞太（39%）、歐洲（28%）、美洲（13%）及非洲（17%）地區(qū)，其中以港澳臺和亞太地區(qū)的分布最為密集，總占比達52.53%。其中，由于中國銀行早期服務(wù)于國際金融活動的專業(yè)功能，其海外市場競爭力持續(xù)領(lǐng)先，工商銀行及建設(shè)銀行緊隨其后，農(nóng)業(yè)銀行次之。具體來看，中國銀行在全球六大洲53個國家（地區(qū)）共有545家海外分支機構(gòu)，對22個“一帶一路”沿線國家實現(xiàn)了覆蓋、2017年全年海外利潤總額45.61億美元，對集團利潤貢獻度達25.61%。中國工商銀行在全球45個國家（地區(qū)）共設(shè)有419家機構(gòu)，與143個國家（地區(qū)）的1 545家外資銀行建立了代理行關(guān)系，對全球六大洲、重要國際金融中心、“一帶一路”沿線20個國家（地區(qū)）實現(xiàn)了覆蓋;報告期海外利潤達39.18億美元，占集團利潤的7.0%。中國建設(shè)銀行在全球132個國家（地區(qū)）共設(shè)有251家境外各級機構(gòu)，海外凈利潤實現(xiàn)71.96億元，占總利潤比重4.29%。中國農(nóng)業(yè)銀行在國際化方面雖起步較晚，但發(fā)展速度較快，在17個國家（地區(qū)）設(shè)立了22家海外機構(gòu)和1家合資銀行，并重點在“一帶一路”沿線國家（地區(qū)）穩(wěn)步布局;截至2017年末，實現(xiàn)海外凈利潤5.01億美元，海外資產(chǎn)總額達1 222.07億美元，海外資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重從2010年的0.94%增長至2017年的4.42%?？傊?，我國商業(yè)銀行海外分支機構(gòu)正在穩(wěn)步布局中，機構(gòu)數(shù)量及海外員工人數(shù)都穩(wěn)定增長，但也存在全球地域分布不均衡的問題。

（二）跨境業(yè)務(wù)

商業(yè)銀行國際結(jié)算業(yè)務(wù)發(fā)展迅速。自2009年4月跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算開展以來，商業(yè)銀行作為這一業(yè)務(wù)的載體和媒介，其國際化發(fā)展獲得了新的機遇。根據(jù)四大行年報數(shù)據(jù)，截至2017年12月底，中國銀行跨境人民幣結(jié)算量達3.83萬億元，繼續(xù)保持全球第一;中國農(nóng)業(yè)銀行大力推動跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展，國際結(jié)算量達8 958.98億美元;中國工商銀行跨境人民幣清算網(wǎng)絡(luò)擴展至全球88個國家和地區(qū)，跨境人民幣業(yè)務(wù)量3.90萬億元;中國建設(shè)銀行跨境人民幣結(jié)算量報告期內(nèi)達45.01億元。

我國商業(yè)銀行境外貸款業(yè)務(wù)同樣是發(fā)展態(tài)勢良好。根據(jù)四大行年報數(shù)據(jù)：2017年，中國農(nóng)業(yè)銀行發(fā)放境外貸款額達428.33億元，占總貸款額的4.1%;中國銀行境外貸款額為23 705億元，占比22.26%;中國建設(shè)銀行境外貸款額達11 847億元，占比9.47%;中國工商銀行海外貸款額達18 109.14億元，占比13.06%。作為我國商業(yè)銀行當前最主要的國際業(yè)務(wù)，貸款業(yè)務(wù)所帶來的利息收入為我國商業(yè)銀行的境外盈利做出了重大的貢獻。

此外，我國商業(yè)銀行還在國際金融市場上積極提供諸如銀團貸款、項目融資、并購融資等在內(nèi)的公司金融業(yè)務(wù)，以及包括海外資產(chǎn)配置及信用卡發(fā)卡在內(nèi)的個人金融業(yè)務(wù);金融市場業(yè)務(wù)方面，海外托管及債券發(fā)行都在穩(wěn)步摸索中;各大銀行也紛紛在海外布局電子銀行及網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)。

（三）國際排名和國際化指數(shù)

根據(jù)英國《銀行家》雜志統(tǒng)計，我國四大國有商業(yè)銀行尤其以中國農(nóng)業(yè)銀行為代表，在完成境外上市后，全球排名增幅明顯，從第28位躍居第14位;中國工商銀行更是自2013年以來就保持世界排名一位。截至2017年底，四大行一級資本額穩(wěn)居全球銀行業(yè)前十。然而，據(jù)中國人民大學國際貨幣研究所（IMI）2015年的中資銀行國際化指數(shù)（BII）顯示，對比全球系統(tǒng)重要性銀行（G-SIBs），我國商業(yè)銀行國際化與國際平均水準差距仍然明顯。中國銀行作為我國國際化水平最高的商業(yè)銀行，其2015年的國際化指數(shù)僅為21.57，與國際前5的平均數(shù)值73.68相去甚遠，與我國商業(yè)銀行一級資本的全球排名也是不相匹配的。從前文分析可見，以四大行為代表的我國商業(yè)銀行已能在國際上獲得較大影響力，資產(chǎn)規(guī)模和海外機構(gòu)數(shù)目也不斷增長，發(fā)展速度喜人;但對比國際一流外資商業(yè)銀行，我國商業(yè)銀行的國際化道路依然漫長。

二、人民幣國際化與商業(yè)銀行國際化互動關(guān)系的實證分析

下文將通過格蘭杰因果檢驗實證分析對人民幣國際化與商業(yè)銀行國際化的互動關(guān)系。

（一）實證分析準備

1.假設(shè)關(guān)系提出

從機構(gòu)規(guī)模來看，隨著人民幣國際化發(fā)展的不斷深入，傾向于持有人民幣資產(chǎn)的個人和機構(gòu)數(shù)量在不斷增加，我國商業(yè)銀行的海外規(guī)模也隨之不斷擴大。而作為人民幣國際化的發(fā)展樞紐和推動力量，商業(yè)銀行海外規(guī)模的擴大是人民幣國際化的重要渠道和主要載體，增強了人民幣國際化深入發(fā)展的可行性。由此提出以下假設(shè)：假設(shè)A-1：人民幣國際化推動了商業(yè)銀行海外規(guī)模的擴大;假設(shè)A-2：商業(yè)銀行海外規(guī)模的擴大提高了人民幣在國際金融市場的認可度。

從業(yè)務(wù)規(guī)模來看，人民幣國際化進程的推進能夠拓展商業(yè)銀行的海外客戶資源。此外，隨著人民幣跨境結(jié)算業(yè)務(wù)、海外信貸業(yè)務(wù)及人民幣衍生品業(yè)務(wù)的發(fā)展壯大，商業(yè)銀行的海外收入不斷增多又能反哺境內(nèi)機構(gòu)和相關(guān)業(yè)務(wù)，產(chǎn)生機構(gòu)聯(lián)動，進一步擴大我國商業(yè)銀行的息差收入。從另一方面來講，商業(yè)銀行協(xié)助跨國公司開展海外業(yè)務(wù)，進行對外直接投資，能創(chuàng)造更多境外使用和儲備人民幣的機會，反向推動人民幣的國際化進程。由此提出以下假設(shè)：假設(shè)B-1：人民幣國際化有助于提高商業(yè)銀行息差收入占比;假設(shè)B-2：商業(yè)銀行協(xié)助企業(yè)FDI有助于人民幣國際化的深化。

從創(chuàng)新能力來看，良好的業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力可為我國商業(yè)銀行提供盈利空間。隨著人民幣國際化進程的推進，相關(guān)的政策管制也會隨之放寬，而其帶來的人民幣衍生品創(chuàng)新又會提升離岸人民幣市場的定價能力，為外匯市場機制的形成打下基礎(chǔ)。由此提出以下假設(shè)：假設(shè)C-1：人民幣國際化增加了商業(yè)銀行海外業(yè)務(wù)創(chuàng)新動力;假設(shè)C-2：商業(yè)銀行海外業(yè)務(wù)創(chuàng)新對人民幣國際化有促進作用。

從管理效率方面來看，與人民幣國際化相伴而來的是利率和匯率的市場化，這就要求我國商業(yè)銀行積極向西方發(fā)達國家學習先進的風險管理能力;此外，我國商業(yè)銀行在離岸市場上的良好表現(xiàn)也會提升人民幣的國際地位和競爭力。由此可提出以下假設(shè)：假設(shè)D-1：人民幣國際化有助于商業(yè)銀行績效和風險管理能力的提高;假設(shè)D-2：提高商業(yè)銀行海外管理水平可以提升人民幣在國際金融市場的認可度。

2.人民幣國際化指標及數(shù)據(jù)選取

本文綜合考慮了數(shù)據(jù)的存續(xù)狀態(tài)及指標的考察范圍，選取由IMI每季公布的人民幣國際化指數(shù)RII來反映人民幣國際化進程。該指數(shù)自2010年開始發(fā)布，以貨幣的國際計價支付功能與國際儲備功能兩方面為一級指標，貿(mào)易計價、金融計價與官方外匯儲備功能各占三分之一的權(quán)重，橫、縱向均具有完全可比性。

3.商業(yè)銀行國際化指標選取

從前文分析可見，中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國工商銀行及中國建設(shè)銀行這四大行已在國際化進程中取得階段性突破，在國際金融市場上已擁有一定的知名度和認可度。因此，本文選取四大行的國際化經(jīng)營數(shù)據(jù)作為代表，來判斷和衡量我國商業(yè)銀行國際化的水平和程度。以下各指標均為比例數(shù)值，數(shù)據(jù)來源為四大行公開發(fā)布的年度、半年度或季度告。

針對假設(shè)，本文選取能反映商業(yè)銀行國際化經(jīng)營水平的四方面指標，以海外機構(gòu)在集團機構(gòu)總數(shù)目的占比（OBP）、海外員工在集團員工總數(shù)量的占比（OSP）和海外總資產(chǎn)在集團總資產(chǎn)的占比（TEP）來衡量機構(gòu)規(guī)模;以資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負債業(yè)務(wù)的利息差收入占比（IEP）來衡量業(yè)務(wù)規(guī)模;以中間業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入占比（CEP）來衡量業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力;以海外利潤占集團利潤的比重（TPP）和不良貸款率（NPL）來衡量管理能力。

（二）實證分析結(jié)果

由于商業(yè)銀行的部分指標只存在年度數(shù)據(jù)，故本文選取了8個變量2010—2017年的相關(guān)年度數(shù)據(jù)。由于此時間序列不涉及季度的循環(huán)波動，因此，無須對此進行季節(jié)調(diào)整?？紤]到一般適用性，本文采用ADF根檢驗法對8個變量直接進行單位根檢驗。從檢驗結(jié)果（表1）來看數(shù)據(jù)不平穩(wěn)，故對這8組數(shù)據(jù)繼續(xù)進行一階差分以檢驗平穩(wěn)性，具體數(shù)值如表2所示。其中，DRII、DOBP、DOSP、DTEP、DIEP、DCEP、DTPP及DNPL對應(yīng)的P值均顯著小于0.05，拒絕原假設(shè)，這8組數(shù)據(jù)平穩(wěn)，可以進行格蘭杰因果檢驗。表3是RII與OBP，OSP，TEP，IEP，CEP，TPP，NPL這7個變量的因果檢驗結(jié)果。

（三）實證分析結(jié)論

即使在10%的顯著水平下都不能拒絕RII的波動不是OBP和OSP的格蘭杰原因的原假設(shè)，也不能拒絕OBP和OSP的波動不是RII的格蘭杰原因的原假設(shè)。這說明，商業(yè)銀行在國際化過程中不能只是一味地擴充海外機構(gòu)和員工的數(shù)量，而是應(yīng)該把注意力放在提高海外資產(chǎn)的質(zhì)量上。根據(jù)表3，在5%的顯著水平下，能夠拒絕RII的波動不是TEP的格蘭杰原因的原假設(shè)，拒絕TEP不是RII的格蘭杰原因的原假設(shè)，驗證了人民幣國際化對商業(yè)銀行總資產(chǎn)規(guī)模提升的促進作用且商業(yè)銀行海外機構(gòu)總資產(chǎn)增加能引起人民幣國際化指數(shù)上升，即假設(shè)A-1、A-2得到了一定程度的驗證。人民幣國際化程度的提升可以推動商業(yè)銀行海外資產(chǎn)規(guī)模擴大;商業(yè)銀行海外規(guī)模的擴大可以提高人民幣在國際金融市場的認可度。

在10%的顯著水平下，能夠拒絕RII的波動不是造成IEP的格蘭杰原因的原假設(shè)，就人民幣國際化能提高商業(yè)銀行息差收入占比所做出的假設(shè)B-1得到了很好的驗證。與之相反，即使在10%的顯著水平下也不能拒絕IEP的波動不是造成RII的格蘭杰原因的原假設(shè)。商業(yè)銀行可協(xié)助企業(yè)對外直接投資來促進人民幣國際化所做出B-2假設(shè)不能得到很好的驗證。

在10%的顯著水平下，能夠拒絕RII的波動不是造成CEP的格蘭杰原因的原假設(shè)，關(guān)于人民幣國際化可為商業(yè)銀行海外業(yè)務(wù)的創(chuàng)新內(nèi)生動力的假設(shè)C-1得到了很好的驗證。人民幣國際化能夠極大地帶動商業(yè)銀行進行海外業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。隨著人民幣國際地位的提高，以人民幣作為結(jié)算貨幣的跨境貿(mào)易也不斷增加。這就使得商業(yè)銀行對海外市場的業(yè)務(wù)創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新引起足夠的重視，以滿足全球客戶的金融需求，進而充分地豐富人民幣衍生產(chǎn)品線。從歐美大型商業(yè)銀行的海外經(jīng)營經(jīng)驗也可以看出，產(chǎn)品創(chuàng)新能有效滿足客戶對金融產(chǎn)品時間性、風險性、收益性和目的性的不同需求，有效帶動中間收入的提高，進一步拉動商業(yè)銀行的國際化發(fā)展。相反的，即使在10%的顯著水平下也不能拒絕CEP的波動不是造成RII的格蘭杰原因的原假設(shè)。這說明商業(yè)銀行國際化經(jīng)營產(chǎn)生的中間收入和其他業(yè)務(wù)收入對人民幣國際化影響并不顯著，假設(shè)C-2商業(yè)銀行海外業(yè)務(wù)的創(chuàng)新可推動人民幣國際化進程并沒有得到完全驗證。

人民幣國際化暫時不能有效提高商業(yè)銀行海外績效，商業(yè)銀行海外經(jīng)營水平的提高也不能很好提升人民幣在國際金融市場的認可度。人民幣國際化與商業(yè)銀行海外機構(gòu)經(jīng)營利潤的互動關(guān)系沒有得到很好的驗證。本文認為，這可能與我國商業(yè)銀行目前所處的國際化階段有關(guān)。當前我國商業(yè)銀行所開展的業(yè)務(wù)還是以順向國際業(yè)務(wù)為主，過度依賴國內(nèi)業(yè)務(wù)的境外發(fā)散，這與發(fā)達資本主義國家立足海外市場和本土市場協(xié)同開展海外業(yè)務(wù)的先進經(jīng)驗還是有較大差距的。海外機構(gòu)的清算模式也仍在摸索中，人民幣金融中心還處于建設(shè)階段，商業(yè)銀行海外利潤與人民幣國際化的互動傳導機制尚未成熟。根據(jù)表3，在5%的顯著水平下，能夠拒絕RII的波動不是造成NPL的格蘭杰原因的原假設(shè);即便在10%的顯著水平下，也不能拒絕NPL的波動不是造成RII的格蘭杰原因的原假設(shè)。可見假設(shè)D-1，D-2得到了輕微程度的驗證。

總之，從實證結(jié)果來看，四組假設(shè)都得到了部分驗證，特別是人民幣國際化對商業(yè)銀行國際化影響的大部分假設(shè)得到了很好的驗證。

三、人民幣國際化對商業(yè)銀行國際化發(fā)展影響的規(guī)范分析

人民幣國際化與商業(yè)銀行國際化相輔相成、互相促進，商業(yè)銀行國際化是人民幣國際化的主要載體和重要渠道，人民幣國際化對商業(yè)銀行國際化的影響是正面且深遠的。

（一）對商業(yè)銀行國際化戰(zhàn)略布局的影響

隨著國際化進程的推進，人民幣在國際貿(mào)易和支付結(jié)算中更多地被接受和使用，其交易量及投資量也日益增多，給我國商業(yè)銀行國際化的戰(zhàn)略布局帶來了機遇。人民幣延續(xù)著周邊化、區(qū)域化、國際化的發(fā)展步伐，已在周邊國家乃至亞洲大多數(shù)區(qū)域的進出口貿(mào)易中普遍運用，為商業(yè)銀行帶來相應(yīng)的人民幣跨境結(jié)算及支付業(yè)務(wù)，使其在東道國市場和國際金融市場中具有業(yè)務(wù)競爭力。人民幣國際化程度的加深會增加國際社會對我國商業(yè)銀行海外機構(gòu)的需求，加快商業(yè)銀行國際化布局的步伐。隨著“一帶一路”的推進，我國商業(yè)銀行的海外機構(gòu)也會把布局重點從傳統(tǒng)國際金融中心擴展至政策沿線各個國家;隨著多邊貿(mào)易往來的密切及投資行為的深入，商業(yè)銀行國際化將與相關(guān)企業(yè)的跨國經(jīng)營同步進行，借助人民幣國際化的良機共同發(fā)展。

（二）對商業(yè)銀行國際化業(yè)務(wù)的影響

人民幣國際化還會極大豐富商業(yè)銀行的國際化業(yè)務(wù)，為銀行提供新的增收渠道。具體從資產(chǎn)負債表來看，人民幣國際化不僅能拓寬傳統(tǒng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負債業(yè)務(wù)的發(fā)展空間，更能創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)，發(fā)掘新的盈利點。

1.資產(chǎn)業(yè)務(wù)

隨著經(jīng)濟全球化和人民幣國際化程度的持續(xù)加深和進出口貿(mào)易企業(yè)數(shù)量的不斷增加，人民幣跨境結(jié)算業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展;跨國企業(yè)紛紛實施“走出去”戰(zhàn)略，離岸人民幣市場的融資需求也不斷增強。我國商業(yè)銀行可充分利用人民幣國際化帶來的海外業(yè)務(wù)福利，發(fā)展包括普通貸款、透支貸款和消費貸款在內(nèi)的人民幣信用貸款業(yè)務(wù)和跨境人民幣貿(mào)易融資。

2.負債業(yè)務(wù)

隨著人民幣國際地位的提高，國際金融市場對人民幣的需求日益增加，越來越多的市場主體基于投資動機或避險需求持有大量的人民幣存款?？缇迟Q(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)和跨境投融資業(yè)務(wù)的發(fā)展帶動了境外人民幣存款業(yè)務(wù)的增多。境外人民幣存款業(yè)務(wù)可以為我國商業(yè)銀行提供離岸市場人民幣和人民幣產(chǎn)品，增強銀行在人民幣離岸市場的影響力。

3.中間業(yè)務(wù)

人民幣國際化的發(fā)展可以最直接有效地促進我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，為商業(yè)銀行帶來可觀的海外手續(xù)費收入、賬戶管理費收入及代發(fā)產(chǎn)品收入等。隨著人民幣跨境結(jié)算的增多，商業(yè)銀行的清算、結(jié)算業(yè)務(wù)收入也會不斷增多。此外，隨著國內(nèi)資本市場的開放，國際市場對于人民幣標的資產(chǎn)的理財需求也逐漸增強。商業(yè)銀行的海外機構(gòu)可充分利用人民幣流入及流出的渠道，推廣代客理財、代理境外公司及個人進行境內(nèi)投資等業(yè)務(wù)，為境外客戶提供包括代理債券投資及代理結(jié)算等業(yè)務(wù)在內(nèi)的多樣式理財服務(wù)，充分享受人民幣國際化和經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展帶來的福利效應(yīng)。

四、人民幣國際化背景下我國商業(yè)銀行國際化發(fā)展的建議

如前所述，人民幣國際化對商業(yè)銀行國際化的影響正面且深遠，下文將針對這些影響逐一闡述商業(yè)銀行如何借助人民幣國際化進一步提升自身國際化水平。

（一）國際化戰(zhàn)略布局

1.人民幣境外清算行安排

人民幣境外清算行是推進人民幣國際化的主要渠道。我國商業(yè)銀行在發(fā)展海外機構(gòu)時應(yīng)當明確人民幣境外清算行的目標定位，著眼于境內(nèi)機構(gòu)發(fā)展和海外綜合服務(wù)能力的提高，加快人民幣境外清算行的建設(shè);同時也要積極構(gòu)建高效安全的跨境清算體系，借助人民幣境外清算行建設(shè)的良機，在國際市場上樹立良好的品牌形象，提升在離岸市場的影響力，更好更快地實現(xiàn)國際化。

2.“一帶一路”沿線服務(wù)規(guī)劃

我國商業(yè)銀行國際化恰逢“一帶一路”建設(shè)這種不可多得的歷史機遇，它無論從海外機構(gòu)布局還是人民幣跨境業(yè)務(wù)發(fā)展方面都能給商業(yè)銀行帶來量的提高和質(zhì)的發(fā)展。我國商業(yè)銀行妥善處理“一帶一路”建設(shè)帶來的機遇和挑戰(zhàn)有利于自身的國際化建設(shè)。我國商業(yè)銀行在海外機構(gòu)設(shè)置方面需要做好規(guī)劃統(tǒng)籌和分工協(xié)作，四大行及中小股份制銀行各司其職、各行其道，發(fā)揮好各自的比較優(yōu)勢，避免錯位競爭和盲目布局。以中小股份銀行為例，在服務(wù)“一帶一路”的進程中，中小股份銀行具有更強的靈活性，能夠吸引更多民間資本的參與，更好深入東道國市場;有地理優(yōu)勢的中小銀行還可協(xié)同發(fā)力建設(shè)絲路銀行，推動“一帶一路”建設(shè)全方位、縱深化發(fā)展，爭取在短板部分也有所突破。

（二）海外業(yè)務(wù)開展

國際金融市場上的商業(yè)銀行國際化往往既涉及海外市場，也涉及本土市場。具體到業(yè)務(wù)開展，可按其擴散形式，將國際上商業(yè)銀行國際化所涉及的業(yè)務(wù)形式分為“順向國際業(yè)務(wù)和逆向國際業(yè)務(wù)”這兩大類別。我國商業(yè)銀行要注意把自身的國際化進程與國內(nèi)金融市場發(fā)展、人民幣國際化有機結(jié)合起來，以建設(shè)深層次、寬領(lǐng)域的本土金融市場和人民幣國際化進程的加快為契機，把培植和發(fā)展逆向國際業(yè)務(wù)當做國際化的重點內(nèi)容。

我國商業(yè)銀行在設(shè)置海外機構(gòu)的區(qū)域布局和業(yè)務(wù)發(fā)展時應(yīng)堅持以下優(yōu)先次序，以避免走不必要的彎路，并使各項國際化措施的開展實現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)的最大化。在進行海外機構(gòu)的業(yè)務(wù)發(fā)展選擇時，要以包括國際清算結(jié)算系統(tǒng)、資產(chǎn)托管系統(tǒng)及交易系統(tǒng)等在內(nèi)的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對全行整體業(yè)務(wù)發(fā)展重要性為優(yōu)先次序;在確定是否開辦某一具體國際業(yè)務(wù)類別時，要以其所能形成的規(guī)模效應(yīng)的大小作為判斷優(yōu)先次序的標準。

綜上可見，人民幣國際化和商業(yè)銀行國際化之間的互動關(guān)系是正向良好的。我國商業(yè)銀行應(yīng)有效利用人民幣國際化提供的機遇，以人民幣國際化進程加快為契機，通過完善跨境人民幣清算行布局和“一帶一路”沿線布局，在建設(shè)深層次、寬領(lǐng)域的本土金融市場的同時制定全面的國際化戰(zhàn)略，把培植和發(fā)展逆向國際業(yè)務(wù)當做國際化的重點內(nèi)容，為早日建成具有國際一流水平的金融企業(yè)打下基礎(chǔ)。

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