雷晴

〔內(nèi)容提要〕由于基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)信息已不能滿足市場參與者的需求，因此財(cái)務(wù)報(bào)表使用者開始高度關(guān)注上市公司業(yè)績預(yù)告披露的信息。及時(shí)、準(zhǔn)確地披露業(yè)績預(yù)告不僅有利于投資者，而且對(duì)提升公司的市場地位具有積極影響。然而，大多數(shù)上市公司發(fā)布的業(yè)績預(yù)告凈利潤與實(shí)際凈利潤存在偏差，加大了投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)眾多學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)，高效的內(nèi)部控制能夠使業(yè)績預(yù)告誤差減少。本文通過分析內(nèi)部控制質(zhì)量對(duì)業(yè)績預(yù)告的影響，從加強(qiáng)內(nèi)部控制的視角提出相關(guān)建議，以期提高上市公司業(yè)績預(yù)告質(zhì)量。

〔關(guān)鍵詞〕上市公司 內(nèi)部控制 業(yè)績預(yù)告

由于定期報(bào)告的時(shí)滯性影響了市場參與者及時(shí)作出有關(guān)決策，因此業(yè)績預(yù)告制度得以產(chǎn)生。業(yè)績預(yù)告發(fā)布在財(cái)務(wù)報(bào)告之前，公告報(bào)告期間的預(yù)測性業(yè)績，披露預(yù)測凈利潤上下限及其變動(dòng)幅度等會(huì)計(jì)信息。業(yè)績預(yù)告信息的披露可以幫助市場參與者提前獲取有關(guān)上市公司報(bào)告期間的業(yè)績信息，同時(shí)可以及時(shí)了解上市公司經(jīng)營情況，從而作出合理決策，減少由于信息不對(duì)稱所造成的相關(guān)損失。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，中小板上市公司以及創(chuàng)業(yè)板上市公司必須披露業(yè)績預(yù)告，主板上市公司如果滿足規(guī)定條件可以不披露業(yè)績預(yù)告。另外，深交所對(duì)中小板上市公司以及創(chuàng)業(yè)板上市公司披露業(yè)績預(yù)告的時(shí)間作了強(qiáng)制規(guī)定。

內(nèi)部控制是公司為了經(jīng)營目標(biāo)順利實(shí)現(xiàn)，采取一系列方法、手段與措施對(duì)單位內(nèi)部活動(dòng)進(jìn)行調(diào)節(jié)、規(guī)劃與控制。根據(jù)眾多學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)，會(huì)計(jì)信息通過內(nèi)部控制體制制約后可以提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。業(yè)績預(yù)告作為一種預(yù)測性的會(huì)計(jì)信息，其信息質(zhì)量同樣受內(nèi)部控制質(zhì)量的影響?；诖?，本文從內(nèi)部控制的視角分析其對(duì)業(yè)績預(yù)告的影響，并提出通過強(qiáng)化內(nèi)部控制提高業(yè)績預(yù)告信息質(zhì)量的建議。

一、內(nèi)部控制質(zhì)量對(duì)業(yè)績預(yù)告的影響

1.減少業(yè)績預(yù)告披露誤差。業(yè)績預(yù)告披露的信息對(duì)報(bào)表使用者極其重要，高質(zhì)量的業(yè)績預(yù)告信息能夠降低投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)，幫助投資者合理作出有關(guān)決策，同時(shí)也能夠提升公司的市場地位，吸收更多的投資者。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，如果上市公司公告的業(yè)績預(yù)告信息存在較大的偏差，應(yīng)當(dāng)披露業(yè)績預(yù)告修正公告，并且公司應(yīng)對(duì)業(yè)績預(yù)告產(chǎn)生誤差的原因進(jìn)行解釋說明。通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，上市公司業(yè)績預(yù)告披露質(zhì)量總體并不如意，部分上市公司業(yè)績預(yù)告披露的利潤與實(shí)際利潤偏差大，準(zhǔn)確性低。不準(zhǔn)確的業(yè)績預(yù)告影響了投資者的選擇，同時(shí)也給金融市場帶來不利影響。根據(jù)眾多學(xué)者的研究表明，內(nèi)部控制質(zhì)量越高，業(yè)績預(yù)告的準(zhǔn)確度越高，披露的業(yè)績預(yù)告信息出現(xiàn)差錯(cuò)的可能性越小。童麗靜、姜佳（2016）通過實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，內(nèi)部控制質(zhì)量越高，上市公司所披露的業(yè)績預(yù)告信息越可靠，從而證實(shí)了內(nèi)部控制質(zhì)量與業(yè)績預(yù)告之間的相關(guān)關(guān)系。何玉、陳人杰（2018）通過實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，高質(zhì)量的內(nèi)部控制與上市公司業(yè)績預(yù)告修改的可能性以及修改次數(shù)呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，即高效的內(nèi)部控制可以減少業(yè)績預(yù)告修改的可能性以及修改次數(shù)。由此說明，高質(zhì)量的內(nèi)部控制可以減少業(yè)績預(yù)告信息差錯(cuò)，提高信息準(zhǔn)確度。因此，上市公司應(yīng)強(qiáng)化內(nèi)部控制，減少業(yè)績預(yù)告信息披露的誤差，保障業(yè)績預(yù)告質(zhì)量。

2.促進(jìn)業(yè)績預(yù)告及時(shí)披露。上市公司及時(shí)披露業(yè)績預(yù)告信息可以幫助投資者及時(shí)了解公司經(jīng)營狀況，同時(shí)還能使公司籌集更多的資金，給公司帶來積極影響。深交所對(duì)創(chuàng)業(yè)板上市公司以及中小板上市公司的業(yè)績預(yù)告披露時(shí)間作了強(qiáng)制的規(guī)定，要求其年度業(yè)績預(yù)告披露時(shí)間不得晚于下一個(gè)會(huì)計(jì)年度的1月31日，另外對(duì)季度以及半年度業(yè)績預(yù)告的披露時(shí)間也作了相應(yīng)的規(guī)定。根據(jù)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，許多上市公司發(fā)布業(yè)績預(yù)告披露時(shí)間與會(huì)計(jì)年度結(jié)束日之間的間隔時(shí)間較長，未能及時(shí)披露業(yè)績預(yù)告，加大了投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)眾多學(xué)者的研究表明，高效的內(nèi)部控制可以使上市公司業(yè)績預(yù)告及時(shí)披露。楊玲霞（2018）對(duì)上市公司內(nèi)部控制與業(yè)績預(yù)告信息發(fā)布及時(shí)性之間的關(guān)系進(jìn)行了實(shí)證研究，研究發(fā)現(xiàn)高效的內(nèi)部控制可以促進(jìn)上市公司及時(shí)披露業(yè)績預(yù)告，二者呈正相關(guān)關(guān)系。金慧銘（2019）對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量與業(yè)績預(yù)告及時(shí)性之間的關(guān)系進(jìn)行了研究，通過實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制質(zhì)量與上市公司業(yè)績預(yù)告發(fā)布時(shí)間呈正相關(guān)關(guān)系，即高效的內(nèi)部控制可以提高業(yè)績預(yù)告的及時(shí)性。由此說明，高質(zhì)量的內(nèi)部控制有利于上市公司盡早發(fā)布業(yè)績預(yù)告信息，縮短業(yè)績預(yù)告發(fā)布時(shí)間與會(huì)計(jì)年度結(jié)束日之間的時(shí)間間隔，提高信息披露的及時(shí)性。因此，上市公司應(yīng)強(qiáng)化內(nèi)部控制質(zhì)量，保障業(yè)績預(yù)告及時(shí)披露。

二、強(qiáng)化內(nèi)部控制的建議

由于內(nèi)部控制質(zhì)量與業(yè)績預(yù)告信息是否具有誤差以及業(yè)績預(yù)告能否及時(shí)披露之間具有相關(guān)關(guān)系，為避免上市公司披露的業(yè)績預(yù)告出現(xiàn)誤差，同時(shí)也為防止業(yè)績預(yù)告信息公告不及時(shí)，上市公司應(yīng)該強(qiáng)化內(nèi)部控制。因此，通過以下措施加強(qiáng)上市公司內(nèi)部控制，減少上市公司披露業(yè)績預(yù)告出現(xiàn)誤差的問題，避免業(yè)績預(yù)告披露不及時(shí)。

1.健全內(nèi)部制度。一是改善內(nèi)部控制環(huán)境，優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部控制的治理結(jié)構(gòu)，使企業(yè)各職能部門之間權(quán)責(zé)分配、相互牽制、有效溝通。二是建立相應(yīng)的規(guī)章制度。約束管理層的權(quán)力，防止管理層以權(quán)謀私。三是適時(shí)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，采取相應(yīng)的措施將風(fēng)險(xiǎn)控制在一定范圍內(nèi)。四是每月固定時(shí)間開展關(guān)于內(nèi)部控制的自我評(píng)價(jià)活動(dòng)，自我查找內(nèi)部控制的漏洞，并采取有關(guān)措施對(duì)其進(jìn)行糾正，提高內(nèi)部控制質(zhì)量。五是加強(qiáng)內(nèi)部控制的監(jiān)督，隨時(shí)對(duì)公司內(nèi)部控制質(zhì)量進(jìn)行檢查，并及時(shí)采取有針對(duì)性的措施解決檢查過程中發(fā)現(xiàn)的問題。

2.加強(qiáng)外部監(jiān)管。外部監(jiān)管對(duì)提高公司內(nèi)部控制質(zhì)量具有重要作用，因此有關(guān)部門應(yīng)建立并完善相關(guān)法律制度，使公司的內(nèi)部控制處于法律的監(jiān)管下。同時(shí)，政府監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)對(duì)企業(yè)的內(nèi)部控制加強(qiáng)監(jiān)管，健全監(jiān)管機(jī)制，采取獎(jiǎng)懲機(jī)制，賞罰分明，同時(shí)加大獎(jiǎng)懲力度，對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量高的公司給與較多的獎(jiǎng)勵(lì)，對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量低的公司給予嚴(yán)厲的懲罰。除此之外，監(jiān)管部門對(duì)獎(jiǎng)懲的公司進(jìn)行公告，給予公司一定的社會(huì)輿論壓力，避免上市公司的自利行為隱瞞公司真實(shí)的內(nèi)部控制狀況，從而促使上市公司加強(qiáng)內(nèi)部控制提高業(yè)績預(yù)告質(zhì)量。

三、結(jié)語

綜上所述，內(nèi)部控制質(zhì)量與上市公司業(yè)績預(yù)告質(zhì)量之間存在密切的聯(lián)系，高效的內(nèi)部控制有助于上市公司及時(shí)披露業(yè)績預(yù)告，而且使業(yè)績預(yù)告出現(xiàn)誤差的可能性降低，從而提高預(yù)告信息準(zhǔn)確度。因此，上市公司要重視內(nèi)部控制帶來的影響，健全內(nèi)部制度，查找公司內(nèi)部控制漏洞并加以解決，及時(shí)準(zhǔn)確地發(fā)布業(yè)績預(yù)告。除此之外，政府監(jiān)管部門還要加強(qiáng)對(duì)上市公司內(nèi)部控制的有效監(jiān)督，提高公司內(nèi)部控制質(zhì)量，促進(jìn)業(yè)績預(yù)告及時(shí)準(zhǔn)確地披露。

（作者單位：青海民族大學(xué)）