張颯

〔內(nèi)容提要〕在現(xiàn)代企業(yè)制度下，會計(jì)信息質(zhì)量問題已成為投資者們共同關(guān)注的問題。公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)對于公司會計(jì)信息質(zhì)量的高低具有深刻而復(fù)雜的影響。本文分析了公司內(nèi)部治理與會計(jì)信息質(zhì)量存在的關(guān)聯(lián)性，以及公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)視角下會計(jì)信息質(zhì)量不高的原因，并為提升上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)與會計(jì)信息質(zhì)量提出建議。

〔關(guān)鍵詞〕上市公司 內(nèi)部治理 會計(jì)信息

近年來，隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，突顯了會計(jì)工作的重要性。高質(zhì)量的會計(jì)信息可為上市公司平穩(wěn)運(yùn)行并不斷發(fā)展提供重要條件。上市公司的會計(jì)人員從專業(yè)角度對財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行整理之后生成了會計(jì)信息報(bào)告，使得管理層明晰企業(yè)自身的經(jīng)營現(xiàn)狀，進(jìn)而作出決策。同時(shí)，也使得利益相關(guān)者更及時(shí)地掌握公司的真實(shí)情況。一個(gè)公司能夠有效地進(jìn)行發(fā)展得益于公司自身良好的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)以及會計(jì)信息質(zhì)量，因此對上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)與會計(jì)信息質(zhì)量的研究非常有價(jià)值。

一、公司內(nèi)部治理與會計(jì)信息質(zhì)量的關(guān)聯(lián)性

（一）公司內(nèi)部治理的質(zhì)量決定會計(jì)信息的質(zhì)量

公司內(nèi)部治理的質(zhì)量決定會計(jì)信息的質(zhì)量，一方面，會計(jì)信息作為公司內(nèi)部治理的重要工具，必然會被公司內(nèi)部治理所影響；另一方面，有效的上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)可對會計(jì)信息質(zhì)量進(jìn)行充分的保護(hù)。提高會計(jì)信息質(zhì)量需要不斷健全和完善上市公司外部治理機(jī)制與內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。另外，健全的公司外部治理機(jī)制與內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)在一定程度上保證了上市公司全體職工的奮斗目標(biāo)具有一致性，有利于上市公司的穩(wěn)定發(fā)展。

（二）高質(zhì)量的會計(jì)信息是公司內(nèi)部治理的基石

公司內(nèi)部治理的職能是分配上市公司內(nèi)部擁有的各種資源，這一職能發(fā)揮的前提是上市公司的會計(jì)信息能夠真實(shí)可靠地反映企業(yè)的實(shí)際情況。公司內(nèi)部治理的目的在于解決不同利益主體之間的矛盾，因此上市公司需要解決管理層和股東之間的信息不對稱和二者之間的利益沖突。根據(jù)會計(jì)信息披露的要求，通過高質(zhì)量的會計(jì)信息降低了代理成本，提高了契約的效率，進(jìn)而影響公司內(nèi)部治理水平。

二、公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)視角下會計(jì)信息質(zhì)量不高的原因

（一）股權(quán)結(jié)構(gòu)

股權(quán)集中度是由不同股東所持股權(quán)的集中程度構(gòu)成的。在現(xiàn)代企業(yè)制度下，如果股權(quán)非常集中，少數(shù)終極股東對上市公司則擁有絕對的控制權(quán)，這會弱化企業(yè)外部監(jiān)督，公司的財(cái)務(wù)狀況變得不公開不透明，終極股東較中小股東而言獲取的利益超過其自身的持股比例。股權(quán)適度集中的公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，對于企業(yè)自身的發(fā)展來說非常重要。但是，如何掌握這個(gè)“度”，觀點(diǎn)不一。對于中小股東來說，合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)對保護(hù)中小股東的權(quán)益以及提升上市公司會計(jì)信息披露質(zhì)量具有積極正向的作用。

（二）董事會

董事會是上市公司股東大會的常設(shè)機(jī)構(gòu)，參與企業(yè)經(jīng)營管理過程。但現(xiàn)實(shí)中，很多上市公司的董事會規(guī)模往往沒有隨著公司的經(jīng)營發(fā)展而進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，董事會規(guī)模偏大或偏小的現(xiàn)象十分常見。如果上市公司董事會人數(shù)過多，不但不利于意見的集中和統(tǒng)一，而且還會使決策周期變長。同時(shí)，也增加對董事會的監(jiān)管難度，不利于會計(jì)信息質(zhì)量的提升。如果上市公司的董事會人數(shù)偏少，那么對企業(yè)的一些重大決策提供的建議有限，不利于公司的經(jīng)營發(fā)展。

（三）監(jiān)事會

監(jiān)事會是上市公司代表股東大會對董事會進(jìn)行監(jiān)管的機(jī)構(gòu)。從性質(zhì)上看，監(jiān)事會獨(dú)立于公司治理結(jié)構(gòu)之外，因此不受董事會的約束，可以客觀的履行其監(jiān)督職能。雖然在我國法律層面上為監(jiān)事會的工作開展創(chuàng)造了良好條件，但是在實(shí)際工作中監(jiān)事會在運(yùn)作時(shí)面臨諸多困難。如監(jiān)事會成員的任用，在上市公司存在董事會成員兼任監(jiān)事會成員的情況，這些人員從自身利益出發(fā)干擾監(jiān)事會監(jiān)理工作的開展。監(jiān)事會無法全面、客觀地掌握公司財(cái)務(wù)狀況，在此基礎(chǔ)上開展的會計(jì)工作其會計(jì)信息質(zhì)量也會受到影響。

（四）管理層薪酬體系

管理層作為會計(jì)信息的第一責(zé)任人，現(xiàn)代企業(yè)管理層薪酬體系主要由薪金和股權(quán)兩個(gè)方面組成。以股票期權(quán)為主的薪酬體系增強(qiáng)了管理層對企業(yè)的認(rèn)同感與歸屬感，提高了會計(jì)信息的質(zhì)量，有效地解決了委托代理關(guān)系中由于信息不對稱而導(dǎo)致的固有缺陷，使企業(yè)的所有者和管理者兩者之間建立一種利益共享和風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的機(jī)制。

三、公司內(nèi)部治理視角下提升會計(jì)信息質(zhì)量的幾點(diǎn)建議

（一）對股權(quán)進(jìn)行優(yōu)化

由于大多中小股東存在投機(jī)的動(dòng)機(jī)，中小股東不十分關(guān)注企業(yè)的日常管理，只關(guān)注企業(yè)的股價(jià)變動(dòng)。為了讓股東和債權(quán)人滿意，上市公司的高層管理人員總是想把公司表現(xiàn)好的一面展現(xiàn)給股東和債權(quán)人，這種情況將影響會計(jì)信息的質(zhì)量。因此，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)可有效地解決一股獨(dú)大的公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)缺陷，實(shí)現(xiàn)股權(quán)制衡，防止控股股東操縱企業(yè)的現(xiàn)象，保護(hù)中小股東的利益。

（二）強(qiáng)化董事會職能

在股權(quán)分散條件下，因信息不對稱而導(dǎo)致的經(jīng)理人對股東的“內(nèi)部人控制”是公司內(nèi)部治理要解決的主要問題，而上市公司董事會發(fā)揮的主要作用就是監(jiān)督作用，董事會由三個(gè)及以上的董事組成。在上市公司中，董事會是公司的經(jīng)營決策機(jī)構(gòu)，除法律和章程規(guī)定應(yīng)由股東大會行使的權(quán)力之外，其他事項(xiàng)均可由董事會決定。因此，上市公司應(yīng)強(qiáng)化董事會職能，以加強(qiáng)董事會建設(shè)，落實(shí)董事會職權(quán)，真正發(fā)揮其監(jiān)督作用。

（三）強(qiáng)化監(jiān)事會職能

上市公司內(nèi)部設(shè)有監(jiān)事會的目的是為了保障公司決策的公正性，以及保障每一位股東的權(quán)利。監(jiān)事會應(yīng)在董事會制訂不合理的決策時(shí)提出建議，并在行使監(jiān)督職能時(shí)保障各級管理人員決策的正確性，將日常所發(fā)現(xiàn)的各種問題及時(shí)反饋給股東大會保障公司決策的公平性。另外，上市公司還應(yīng)強(qiáng)化監(jiān)事會職能，發(fā)揮其對公司財(cái)務(wù)以及對董事行為的監(jiān)督職能。

（四）完善管理層薪酬體系

管理層的職位和薪酬晉升是企業(yè)對管理層職業(yè)生涯發(fā)展的肯定。就目前情況看，很多上市公司對高層管理人員的薪酬包括貨幣化薪酬以及非貨幣化薪酬。上市公司應(yīng)科學(xué)、合理地設(shè)計(jì)符合本公司的管理層薪酬制度，合理的管理層薪酬制度是促使提升高層管理人員敬業(yè)精神，也是本公司核心競爭力的重要基礎(chǔ)。完善管理層薪酬體系，在激勵(lì)高層管理人員和保持高層管理人員穩(wěn)定性方面具有重要作用。

四、結(jié)語

綜上所述，上市公司的會計(jì)信息質(zhì)量以及內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)在本企業(yè)內(nèi)部管理中是非常重要的。只有當(dāng)上市公司具有良好的管理狀態(tài)以及良好的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)時(shí)，才能保障本公司會計(jì)信息的整體質(zhì)量。未來公司發(fā)展中需要協(xié)調(diào)好公司各方面人員的利益，促進(jìn)公司的進(jìn)一步發(fā)展，提高公司內(nèi)部治理的整體效率，進(jìn)而保障本公司會計(jì)信息的質(zhì)量。

（作者單位：青海民族大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院）