徐佳蕾

（浙江橫店影視職業(yè)學(xué)院，浙江 東陽 322100）

一、我國跨境電商供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀

（一）我國跨境電商發(fā)展現(xiàn)狀

隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”模式的廣泛應(yīng)用，全球“互聯(lián)網(wǎng)+外貿(mào)”的跨境電商行業(yè)迅速發(fā)展，我國跨境電商更是如雨后春筍般崛起。2013年之后，我國出臺(tái)了一系列有利于跨境電商發(fā)展的法規(guī)政策，行業(yè)蓬勃發(fā)展。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2016年到2018年，跨境電商跨境電商零售總額為500億元、902億元和1347億元，同比增速39%、81%和50%。在傳統(tǒng)外貿(mào)發(fā)展受阻的大環(huán)境下，跨境電商成了一股清流，給我國外貿(mào)發(fā)展注入了強(qiáng)心劑，實(shí)現(xiàn)“逆襲”。

越來越多的中小企業(yè)進(jìn)入跨境電商平臺(tái)，截至目前，現(xiàn)有進(jìn)駐跨境電商平臺(tái)的企業(yè)已經(jīng)超過了20萬家，平臺(tái)企業(yè)也已經(jīng)達(dá)到5000多家。相對比較大的平臺(tái)有，亞馬遜、eBay、阿里巴巴速賣通、京東全球購、敦煌、Wish等等，有的是電商自營平臺(tái)，有的是純服務(wù)平臺(tái)，有的是B2B平臺(tái)，有的是B2C平臺(tái),不管是哪種方式，跨境電商平臺(tái)的快速發(fā)展離不開政府配套政策的支持。

（二）目前跨境電商供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀

2015年6月，總理在國務(wù)院會(huì)議上，特別指出跨境電商的持續(xù)發(fā)力需要解決中小企業(yè)“融資難”問題，各地要不斷推進(jìn)外貿(mào)綜合服務(wù)企業(yè)幫助跨境電商企業(yè)解決通關(guān)、物流、倉儲(chǔ)和融資等問題。這在一定程度上，使各方對跨境電商企業(yè)融資難的問題引起了更高的關(guān)注。不管是進(jìn)口跨境電商還是出口跨境電商，進(jìn)口商或是生產(chǎn)商，自有資金的缺乏嚴(yán)重影響了擴(kuò)大再生產(chǎn)和良性的銷售流程，進(jìn)出口電商企業(yè)資金需求相當(dāng)大。

但中小企業(yè)融資難本來就是“老大難”的問題，卻遲遲未能有效地得到解決，這跟金融大環(huán)境有很大的關(guān)系。一方面資金的趨利性和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避性，使得絕大銀行等金融機(jī)構(gòu)青睞于大企業(yè)，很多中小企業(yè)由于抵押物缺乏往往不能滿足貸款條件，銀行風(fēng)險(xiǎn)把控上難度也大，久而久之，中小企業(yè)的融資難問題依舊存在；另一方面是金融創(chuàng)新不足，很多金融機(jī)構(gòu)守舊于原有的經(jīng)營模式，不愿意去嘗試新模式。而供應(yīng)鏈金融卻能在一定程度上為銀行等金融機(jī)構(gòu)消除這個(gè)擔(dān)憂，所以通過供應(yīng)鏈金融解決中小企業(yè)資金難問題也便應(yīng)運(yùn)而生了。

供應(yīng)鏈金融的概念，簡單講，即以核心企業(yè)為中心，對其上下游企業(yè)提供的金融服務(wù)。具體講，上下游企業(yè)合為一體，各利益方如銀行、物流公司、平臺(tái)等根據(jù)整個(gè)供應(yīng)鏈整個(gè)閉環(huán)情況，建立信用體系，銀行進(jìn)行授信和放貸等金融服務(wù)。換言之，就是把供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)上的企業(yè)當(dāng)作一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)整體來進(jìn)行授信和融資，銀行只要對供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè)把控風(fēng)險(xiǎn)即可。

目前跨境電商供應(yīng)鏈金融主要的方式：一是基于跨境電商平臺(tái)與銀行等金融機(jī)構(gòu)合作的供應(yīng)鏈金融；二是核心外貿(mào)公司與銀行等金融機(jī)構(gòu)合作的供應(yīng)鏈金融。

二、義烏跨境電商供應(yīng)鏈金融運(yùn)營模式及特點(diǎn)

（一）義烏跨境電商主要的供應(yīng)鏈融資方式和特點(diǎn)

鑒于義烏外貿(mào)中小企業(yè)因融資而發(fā)展受到抑制，給義烏經(jīng)濟(jì)帶來不利影響，義烏政府也積極推動(dòng)當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)進(jìn)行金融創(chuàng)新。義烏先后推出了引入保險(xiǎn)融資的模式和供應(yīng)鏈金融模式。引入保險(xiǎn)的融資模式，不但使融資主體中小企業(yè)增強(qiáng)了信用提高融資能力，而且使放貸主體銀行也降低了融資風(fēng)險(xiǎn)，這種銀保合作方式很好地解決了中小企業(yè)信用低的問題。

供應(yīng)鏈金融模式，目前義烏跨境電商中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資方式主要有基于跨境電商平臺(tái)與銀行的合作和核心外貿(mào)企業(yè)與銀行合作兩種。基于跨境電商平臺(tái)的，如阿里巴巴，將各個(gè)環(huán)節(jié)（信息流、資金流和物流）的交易記錄進(jìn)行整合，從訂單確定到物流、收結(jié)匯、退稅等整條供應(yīng)鏈打通并形成閉環(huán)，形成電子信用體系。如果跨境電商平臺(tái)上的中小企業(yè)需要資金，便通過這個(gè)平臺(tái)申請，該平臺(tái)審核本平臺(tái)該企業(yè)的電子信用，并通過數(shù)據(jù)共享與銀行信用相結(jié)合，最終確定是否允許該企業(yè)融資并確定融資額度?；诤诵耐赓Q(mào)企業(yè)的，如“易透”供應(yīng)鏈融資模式。

（二）工商銀行義烏分行“市場采購”背景下的“易透”供應(yīng)鏈金融模式分析

2011年3月，國務(wù)院批準(zhǔn)了義烏開展“市場采購”新型貿(mào)易方式。這在一定程度上使義烏的外貿(mào)經(jīng)濟(jì)得到了快速發(fā)展，但隨著“市場采購”的不斷深入，“市場采購”貿(mào)易主體出現(xiàn)了巨大資金的需求，然而這些貿(mào)易主體多以中小企業(yè)為主，不管是在抵押物、擔(dān)保物亦或是財(cái)務(wù)管理規(guī)范上，都很難獲取銀行的貸款，這嚴(yán)重阻礙了外貿(mào)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

在“市場采購”面臨發(fā)展瓶頸的背景下，工商銀行義烏分行推出的“易透”供應(yīng)鏈融資模式。“易透”供應(yīng)鏈融資模式主要基于核心外貿(mào)企業(yè)，將供應(yīng)鏈上下游企業(yè)與工商銀行義烏分行對接，以核心外貿(mào)企業(yè)的擔(dān)保，為該核心企業(yè)和上下游企業(yè)提供貸款的金融服務(wù)，在這個(gè)過程中，同時(shí)引入了中信保公司的保險(xiǎn)融資。具體來看，需要經(jīng)過擔(dān)?！獙徍恕ｋU(xiǎn)—貸款發(fā)放—還款這五個(gè)環(huán)節(jié)，核心外貿(mào)企業(yè)提供擔(dān)保、銀行審核貿(mào)易的真實(shí)性、引入中信保進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保、銀行發(fā)放貸款支付貨款、外貿(mào)公司到期還款。

這種供應(yīng)鏈金融模式既解決了義烏中小外貿(mào)企業(yè)資金需求問題，也使上下游企業(yè)合作更加密切。主要特色是，一是通過引入中信保，使整個(gè)供應(yīng)鏈融資有效地規(guī)避了貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)；二是降低了銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，創(chuàng)造了更大的利潤空間。

三、與其他跨境電商供應(yīng)鏈金融模式相比較

（一）平安銀行的供應(yīng)鏈金融服務(wù)。平安銀行針對跨境電商開發(fā)了供應(yīng)鏈金融服務(wù)，它包括線上反向保理、電子艙單質(zhì)押線上融資、預(yù)付線上融資、存貨線上融資等產(chǎn)品。該產(chǎn)品可以使企業(yè)在線完成企業(yè)間的合同簽約、融資的申請、質(zhì)押物入庫、存貨管理、打款贖貨等業(yè)務(wù)流程。銀行依據(jù)平臺(tái)公司提供的采購合同，向平臺(tái)公司提供中小公司訂單融資，待商品賣出去后償還貸款。

（二）民生銀行的依托供應(yīng)鏈的預(yù)付款和存貨融資。民生銀行依托跨境電商綜合服務(wù)平臺(tái)，向該平臺(tái)上的中小外貿(mào)零售出口企業(yè)提供預(yù)付款和存貨融資，解決他們采購、備貨、退稅等資金的需求。民生銀行認(rèn)定的客戶是平臺(tái)上的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，企業(yè)必須與平臺(tái)長期緊密的合作，且通過平臺(tái)的業(yè)務(wù)量必須占到該企業(yè)總業(yè)務(wù)的一半以上，同時(shí)需要把在平臺(tái)上所有的交易歷史記錄傳送給銀行。企業(yè)申請融資，民生銀行在線審核并確定是否放貸，在這個(gè)過程中同時(shí)引入中信保，中信保將賠償權(quán)益轉(zhuǎn)讓給銀行，跨境綜合服務(wù)平臺(tái)承擔(dān)保險(xiǎn)理賠后的剩余損失。

（三）中國銀行與阿里一達(dá)通的“嵌入式互聯(lián)網(wǎng)單證中心”融資方式。2015年，中國銀行入駐阿里一達(dá)通平臺(tái)，平臺(tái)可以向平臺(tái)的中小企業(yè)提供專業(yè)的信用證審單及融資、保險(xiǎn)覆蓋賒銷下融資以及結(jié)匯匯率鎖定等相關(guān)金融服務(wù)，從而解決跨境電商融資難的問題。

義烏供應(yīng)鏈金融模式與以上三種相比較，最大的共同點(diǎn)是它們都是銀行與服務(wù)平臺(tái)進(jìn)行合作，兩者互通有無，共同合作降低了跨境電商中小企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)。不同之處，義烏工行較平安銀行和中國銀行，引入了中信保這項(xiàng)保險(xiǎn)措施，使銀行更能大膽地向跨境電商中小企業(yè)融資，從根本上解決它們的資金需求問題；義烏工行較民生銀行，對跨境電商中小企業(yè)的準(zhǔn)入要求沒有這么高，只要平臺(tái)企業(yè)資質(zhì)尚可便可。

四、基于義烏現(xiàn)狀提出跨境電商供應(yīng)鏈金融發(fā)展的方法和對策

（一）義烏跨境電商企業(yè)供應(yīng)鏈金融存在的問題

義烏現(xiàn)有的跨境電商供應(yīng)鏈金融模式在很大程度上緩解了跨境電商中小企業(yè)融資難問題，但在實(shí)施的過程中，也發(fā)現(xiàn)了一些不足之處。

1、供應(yīng)鏈信息平臺(tái)不夠完善。第三方物流平臺(tái)、應(yīng)收賬款信息平臺(tái)等供應(yīng)鏈信息平臺(tái)還不能完全滿足供應(yīng)鏈金融流程的需要，這在一定程度上阻礙了供應(yīng)鏈金融的順利進(jìn)行。平臺(tái)/核心企業(yè)、中信保、銀行由于信息平臺(tái)的不順暢而不能有效合作，銀行效率降低或不能做出合理的融資決策。

2、風(fēng)險(xiǎn)防范不夠，貸后監(jiān)測不足。供應(yīng)鏈上的企業(yè)相互捆綁，如果其中一個(gè)企業(yè)出現(xiàn)問題就會(huì)影響供應(yīng)鏈上的其他企業(yè)。目前銀行還沒有建立對供應(yīng)鏈上企業(yè)貸后監(jiān)測完整的體系，這加大了供應(yīng)鏈上風(fēng)險(xiǎn)控制。

3、各方參與力度不夠。目前通過跨境電商綜合服務(wù)平臺(tái)/核心企業(yè)與銀行合作的模式，雖然政府大力支持，但因缺乏較好的金融信息平臺(tái)，導(dǎo)致銀行與企業(yè)之間溝通不暢，很多跨境電商中小企業(yè)并不了解銀行的這項(xiàng)金融服務(wù)。

（二）提出助于義烏跨境電商供應(yīng)鏈金融發(fā)展的方法和策略

針對義烏跨境電商供應(yīng)鏈金融目前發(fā)張中存在的問題，可以從以下幾個(gè)方面入手：

1、加強(qiáng)銀企合作。銀企之間的關(guān)系是跨境電商中小企業(yè)能否順利融資的關(guān)鍵，只有銀企合作更加深入，才能使銀行作出更加合理的決策，才能使銀行的金融創(chuàng)新更加符合實(shí)際，真正幫助到企業(yè)。還可以開發(fā)個(gè)性化產(chǎn)品，滿足特殊企業(yè)的金融需求。

2、搭建信用共享和供應(yīng)鏈信息平臺(tái)。盡管中國人民銀行的征信系統(tǒng)變得越來越完善，但還是無法滿足供應(yīng)鏈金融各關(guān)聯(lián)方的需求，同時(shí)中小企業(yè)必須提高對信用的重視和自我建設(shè)。供應(yīng)鏈信息平臺(tái)對供應(yīng)鏈各關(guān)聯(lián)方影響深遠(yuǎn)，全方位的第三方物流信息平臺(tái)、應(yīng)收賬款管理服務(wù)平臺(tái)的搭建刻不容緩。

3、完善供應(yīng)鏈金融配套制度建設(shè)。推進(jìn)跨境電商中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融，離不開制度的保障。一方面，政府對供應(yīng)鏈金融相關(guān)法律文件的完善，如《合同法》《應(yīng)收賬款質(zhì)押法》《擔(dān)保法》等等；另一方面政府對于供應(yīng)鏈金融工作發(fā)揮主人翁精神，主動(dòng)向銀行推薦好的項(xiàng)目或者優(yōu)質(zhì)有潛力的企業(yè)，一定程度上解決銀企信息不對稱問題。同時(shí)可以針對供應(yīng)鏈金融服務(wù)，設(shè)立專項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)基金，獎(jiǎng)勵(lì)有卓越表現(xiàn)的銀行和企業(yè)。

4、創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)控制手段。目前市場上很多的金融創(chuàng)新產(chǎn)品往往圖新不圖精，所以很多產(chǎn)品壽命比較短，主要的問題就是銀行對風(fēng)險(xiǎn)把控能力不足，而風(fēng)險(xiǎn)是否可控是銀企合作可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。因此在監(jiān)管允許的條件，創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)控制手段變得尤為重要，以銀行專業(yè)化的風(fēng)控手段有效的去管理供應(yīng)鏈金融可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)，讓各關(guān)聯(lián)方能夠享受金融服務(wù)帶來的利益同時(shí)承擔(dān)各自的風(fēng)險(xiǎn)，真正地解決跨境電商中小企業(yè)融資難問題。