劉敏

（凱杰（蘇州）轉(zhuǎn)化醫(yī)學(xué)研究有限公司，江蘇 蘇州 215123）

一、引言

隨著我國(guó)知識(shí)水平的逐漸提高，知識(shí)經(jīng)濟(jì)的不斷優(yōu)化，科技型中小企業(yè)受重視程度加深，由于科技型中小企業(yè)具有輕資產(chǎn)、高成長(zhǎng)、高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的特點(diǎn)，因此，在我國(guó)科技型中小企業(yè)的創(chuàng)新也亟須資金的支持，科技型中小企業(yè)對(duì)資金有較大的需求，并且將其相應(yīng)成果進(jìn)行轉(zhuǎn)化需要的資金也較高，此外，其轉(zhuǎn)化成果后預(yù)期市場(chǎng)效應(yīng)也很難確定，這些都使科技型中小企業(yè)的發(fā)展受到了一定的限制。沒(méi)有資金的支持，科技型中小企業(yè)發(fā)展的持續(xù)性也將面臨著問(wèn)題。

科技型中小企業(yè)在融資過(guò)程中面臨著眾多的障礙，科技型中小企業(yè)由于規(guī)模小，實(shí)物資產(chǎn)價(jià)值低，操作風(fēng)險(xiǎn)高，以技術(shù)為基礎(chǔ)的中小企業(yè)往往被動(dòng)融資。盡管中國(guó)目前已放松了對(duì)金融的監(jiān)管，使金融運(yùn)營(yíng)環(huán)境變得相對(duì)的自由和開(kāi)放，但金融抑制的程度仍存在差異。這些金融過(guò)度限制增加了中小企業(yè)向大型金融機(jī)構(gòu)融資的難度，并一定程度上影響其運(yùn)營(yíng)和發(fā)展。由此可見(jiàn)，資金少、融資難已經(jīng)成為制約科技型中小企業(yè)發(fā)展的因素之一，政府要加大科技型中小企業(yè)發(fā)展，就需要投入資金，解決其融資難的問(wèn)題，從而才能進(jìn)一步提升科技型中小卻又得積水水平，才能使其創(chuàng)造出更多的高科技成果，使其真正實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，做到自強(qiáng)、自立、只有這樣才能真正實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)間的平衡與良心競(jìng)爭(zhēng)。為此，本文從財(cái)務(wù)環(huán)境對(duì)于科技型中小企業(yè)的影響入手，將企業(yè)的財(cái)務(wù)環(huán)境作為融資的重要參考，為科技型發(fā)展企業(yè)的發(fā)展提供資金保障，尋找造成科技型中小企業(yè)融資困難的原因，并提出適合的對(duì)策及建議，試圖使我國(guó)的科技型中小企業(yè)的融資問(wèn)題得以解決，讓企業(yè)更健康的持續(xù)發(fā)展。

二、我國(guó)科技型中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及問(wèn)題

（一）自身問(wèn)題

科技型中小企業(yè)靈活性強(qiáng)，創(chuàng)新力強(qiáng)，投入高。相對(duì)于大企業(yè)來(lái)說(shuō)，科技型中小企業(yè)員工人數(shù)少，公司規(guī)模小，員工的和諧程度高，信息傳遞快，工作效率高?？萍夹椭行∑髽I(yè)以創(chuàng)新技術(shù)為主導(dǎo)，需及時(shí)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的需求變化，自身研發(fā)的產(chǎn)品需隨著市場(chǎng)的變化隨時(shí)做出變更。不斷地創(chuàng)新，以技術(shù)為核心競(jìng)爭(zhēng)力，因此企業(yè)對(duì)人力、物力的需求量很大，除了需要大量資金的投入外，還需要很多高科技、高學(xué)歷人才提高研發(fā)能力。所以相對(duì)而言，科技型中小企業(yè)的投入需求會(huì)比較大。

資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定，科技型中小企業(yè)的特點(diǎn)，科技型中小企業(yè)重視研發(fā)技術(shù)，重視專利、重視人才，使其無(wú)形資產(chǎn)占有的比例重，但這些并不一定能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)成果。因此與傳統(tǒng)企業(yè)相比，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性較差，這也直接導(dǎo)致其在融資環(huán)節(jié)會(huì)遇到種種難題。因此，與其他傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)相比較，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不甚穩(wěn)定，這也加重了其在融資問(wèn)題上的困難。

（二）不健全的擔(dān)保體制

我國(guó)尚未完全建立全國(guó)性、統(tǒng)一的信用評(píng)審系統(tǒng)，目前評(píng)級(jí)無(wú)法有效統(tǒng)一，監(jiān)管不完善，相關(guān)法律還不太健全，使科技型中小企業(yè)想通過(guò)信用擔(dān)保方式獲取資金比較困難。

即便可以通過(guò)信用擔(dān)保融資，但是運(yùn)作也很困難。各類資金提供方都會(huì)設(shè)法讓科技型中小企業(yè)提供抵押和擔(dān)保。一是各類大中型銀行作為資金提供方從降低行為風(fēng)險(xiǎn)的角度考慮，基本都要求科技型中小企業(yè)在貸款時(shí)提供實(shí)際資產(chǎn)作為抵押。但是科技型中小企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)決定其很難拿出資產(chǎn)來(lái)做抵押。另外，商業(yè)性擔(dān)保是我國(guó)融資擔(dān)保體系的主要方式，符合擔(dān)保要求的企業(yè)相對(duì)來(lái)說(shuō)都是比較優(yōu)秀的，但讓該類企業(yè)為其他企業(yè)承擔(dān)資產(chǎn)擔(dān)保責(zé)任很難，而且銀行對(duì)企業(yè)作為擔(dān)保人的審核也是非常謹(jǐn)慎和嚴(yán)苛的，并且即使找到愿意作為擔(dān)保的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，當(dāng)這些企業(yè)與銀行發(fā)生關(guān)系時(shí)，銀行會(huì)將商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)嫁，這樣同時(shí)會(huì)削弱這些優(yōu)質(zhì)企業(yè)的生存能力，因而科技型中小企業(yè)很難找到合適的擔(dān)保人。

（三）市場(chǎng)化及政府作用有限

政府對(duì)科技型中小企業(yè)的作用體系不完善，雖然出臺(tái)了不少的政策，但政策分散不集中，缺乏整體系統(tǒng)性，且不宜操作，理論未與實(shí)際相結(jié)合。

科技型中小企業(yè)主要致力于產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)及技術(shù)改造，需要大量的資金投入，政府對(duì)科技型中小企業(yè)的資金來(lái)源主要為國(guó)家財(cái)政補(bǔ)貼。財(cái)政補(bǔ)貼僅限于“輸血”而非“造血”，雖說(shuō)我國(guó)政府在科研方面投資規(guī)模逐漸增大，但目前政府對(duì)于科研投資的重點(diǎn)還是在國(guó)家科研機(jī)構(gòu)和高等院校，對(duì)科技型中小企業(yè)投入的資金相對(duì)來(lái)說(shuō)并不多，資金力度不大，同時(shí)又缺少其他資金支持，收入少支出多，缺乏市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)，因此效果也不是很理想。

在稅務(wù)優(yōu)惠問(wèn)題上，政府對(duì)科技型中小企業(yè)主要采取減免部分稅的方式，但由于減免條件嚴(yán)苛，又無(wú)其他形式配合，使小部分科技型中小企業(yè)能實(shí)際受惠，政府對(duì)科技型中小企業(yè)在稅收并沒(méi)有特別政策支撐，力度方面也不足，然而科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展都需要資金的較大投入，因此也使其面臨的風(fēng)險(xiǎn)提高了。

三、科技型中小企業(yè)融資方面的創(chuàng)新措施

（一）強(qiáng)化科技型中小企業(yè)自身建設(shè)

科技型中小企業(yè)的內(nèi)在發(fā)展能力較強(qiáng)，其不能簡(jiǎn)單地依賴外在的輸入，要提升自身的產(chǎn)出能力，必須有良好的內(nèi)部資金積累能力?？萍夹椭行∑髽I(yè)需擴(kuò)寬渠道，增強(qiáng)盈利能力，創(chuàng)造良好的資金與財(cái)務(wù)環(huán)境，提升自身的經(jīng)營(yíng)水平，進(jìn)一步開(kāi)發(fā)出能滿足市場(chǎng)需求的新技術(shù)、新產(chǎn)品，提高企業(yè)還款實(shí)力，同時(shí)建立完善的信用網(wǎng)。

科技型中小企業(yè)可以通過(guò)以下幾點(diǎn)不斷地實(shí)現(xiàn)自我提升和超越，提升自我創(chuàng)新能力，加大市場(chǎng)份占有率，保證自身持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

第一，建立完整完善的企業(yè)的內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)，制度規(guī)范的全面的財(cái)務(wù)管理制度。強(qiáng)化內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)管，實(shí)施規(guī)范的財(cái)務(wù)收支行為，建立良好的財(cái)務(wù)環(huán)境，提供可靠的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，保證財(cái)務(wù)信息的真實(shí)可靠，增強(qiáng)企業(yè)融資能力。

第二，提高管理者的素質(zhì)，提升管理水平，雇傭符合企業(yè)發(fā)展需求的職業(yè)經(jīng)理人，提升企業(yè)綜合運(yùn)營(yíng)能力，建立起適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)代化管理模式，也是提升企業(yè)資信等級(jí)的重要保障。

第三，合理制定企業(yè)發(fā)展及融資規(guī)劃，積極拓寬融資渠道，利用私募基金或風(fēng)投等機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，在取得資金的同時(shí)，拓寬企業(yè)發(fā)展的各項(xiàng)脈絡(luò)關(guān)系，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展，打造良好的信用形象和信譽(yù)，進(jìn)而帶來(lái)合作。

（二）提升信用等級(jí)，建立良好擔(dān)保機(jī)制

科技型中小企業(yè)極其需要重視企業(yè)的信用，信用是企業(yè)發(fā)展和融資的基礎(chǔ)，目前信用體系不完善，使得科技型中小企業(yè)貸款難，融資難，提出以下幾點(diǎn)改進(jìn)方案。

第一，建立健全科學(xué)規(guī)范的信息服務(wù)體系，科技型中小企業(yè)與相關(guān)業(yè)務(wù)主體間的信息不對(duì)稱，致使決策盲目，運(yùn)營(yíng)失敗。所以有必要建立起高效、暢通、便捷的信息溝通平臺(tái)，利用各方面信息資源，為科技型中小企業(yè)與相關(guān)主體間提供高效的信息互通服務(wù)。

第二，建立科學(xué)完善的金融體系。各資金投資主體大多偏向大型企業(yè)，特別是國(guó)企，對(duì)于科技型中小企業(yè)，這些有更高經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，融資難也是無(wú)可厚非的。但是我國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境正在發(fā)生巨大的變化，私有經(jīng)濟(jì)成為經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，為經(jīng)濟(jì)的繁榮、就業(yè)及社會(huì)和諧做出了巨大貢獻(xiàn)。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)改變傳統(tǒng)思想，正確認(rèn)識(shí)私有經(jīng)濟(jì)的重要性，解放思想、轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)觀念，開(kāi)展融資模式創(chuàng)新，成立專門的科技型中小企業(yè)業(yè)務(wù)部門，提升無(wú)形資產(chǎn)在公司融資中的重要性，淡化擔(dān)保和有形抵押品不足的意識(shí)，創(chuàng)造新的信貸產(chǎn)品及提供信貸服務(wù)，開(kāi)發(fā)符合科技型中小企業(yè)特色的信貸管理和風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)體系。同時(shí)建立更加完善和符合市場(chǎng)需求的機(jī)制，積極扶持科技型中小企業(yè)，給予資金支持，加速金融行業(yè)創(chuàng)新，與科技型中小企業(yè)緊密聯(lián)系，給予其更大的支持與幫助。

（三）深化政府職能，創(chuàng)造良好的融資創(chuàng)新環(huán)境

政府應(yīng)給予科技型中小企業(yè)充分的支持和關(guān)注，政策提供和相應(yīng)的措施，并深化融資創(chuàng)新改革，打造一流的融資環(huán)境，提供良好的融資渠道，為科技型中小企業(yè)的發(fā)展保駕護(hù)航。政策上可以給予科技型中小企業(yè)稅收優(yōu)惠，政府補(bǔ)貼等多方面的支持，為科技型中小企業(yè)提供大量資金，以改善其由于資金不足而導(dǎo)致的創(chuàng)新停滯不前甚至于最終導(dǎo)致失敗。首先，政府要支持國(guó)有商業(yè)銀行開(kāi)發(fā)新型金融產(chǎn)品，特別是針對(duì)科技型中小企業(yè)金融產(chǎn)品的特殊產(chǎn)品，同時(shí)政府可對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行創(chuàng)新推出的科技金融產(chǎn)品給予一定的財(cái)政資金補(bǔ)貼，使銀行成本降低、部分風(fēng)險(xiǎn)都得以轉(zhuǎn)移以。其次，政府還應(yīng)進(jìn)一步完善社會(huì)信用體系，制定相關(guān)法律法規(guī)、制定適度扶持科技型中小企業(yè)的制度，規(guī)范信用風(fēng)險(xiǎn)，以此消除企業(yè)與各相關(guān)主體之間的信用隔閡。最后，政府雖不主觀的創(chuàng)造科技型企業(yè)群，但它可以推動(dòng)科技型中小企業(yè)群的產(chǎn)生。比如推動(dòng)建設(shè)公共基礎(chǔ)設(shè)施，提高公用廉潔的企業(yè)服務(wù)秩序，制定適合的稅收政策，促成優(yōu)秀企業(yè)群的建立和整合。

四、結(jié)論

我國(guó)科技型中小企業(yè)以創(chuàng)新為主導(dǎo)，是我國(guó)未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的生力軍，然而資金壓力問(wèn)題越發(fā)的阻礙我國(guó)科技型中小企業(yè)的壯大和發(fā)展，科技型中小企業(yè)需要加強(qiáng)自身建設(shè)和財(cái)務(wù)環(huán)境建設(shè)，增強(qiáng)自身盈利能力，借助國(guó)家政策的支持，吸引更多的資金投入，從而不斷地加強(qiáng)創(chuàng)新能力，實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)，使科技型中小企業(yè)逐漸壯大，促進(jìn)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。